Concepte de baza pentru investitori. Introducere in ...bvb.ro/info/Evenimente/Sibiu_5 iunie_Concepte...
57
Concepte de baza pentru investitori. Introducere in pietele de capital. Sibiu 5 iunie 2018
Transcript of Concepte de baza pentru investitori. Introducere in ...bvb.ro/info/Evenimente/Sibiu_5 iunie_Concepte...
Concepte de baza pentru investitori.
Introducere in pietele de capital.
Sibiu
5 iunie 2018
Cand spunem Bursa la ce ne uitam prima data….
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
2
3
Avem investitori prezenti ?
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Exista sanse sa fii deja investitor
4
1 din 4Romani detin actiuni la companiile
listate la Bursa de Valori Bucuresti
fara ca sa cunoasca acest lucru –
rezultate din PPM
Valoarea totala a
acelor actiuni
este estimata la 280 Milioane €
Afla daca esti actionar la Depozitarul Central
www.depozitarulcentral.ro
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Cuprins
1. Importanta culturii financiare
2. Demitizarea conceptului de investitie in piata de capital
3. Functiile si componentele pietei de capital
4. Principalele directii de investii
5. Introducere privind actiunile si obligatiunile. Notiuni generale
6. Profilul de risc aferent instrumentelor financiare
7. Toleranta la risc si tipul profilului personal al investitorului
8. 10 pasi pentru a investi
9. Initiativele educationale ale Bursei de Valori Bucuresti pentruinvestitori
2
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
1. Importanta culturii financiare
Importanta culturii financiare
Deciziifinanciaremultiple
Optiunilecomplexe si
diverse
Speranta de viata sicadrul
general in plina
schimbare
Sistemul de pensii
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
7
A fi sau a nu fi investitor
Culturafinanciara
InvestitieIndependenta
financiara
8
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
2. Demitizarea conceptului de investitiein piata de capital
Demitizarea conceptului de investitie
Mitul nr. 1: Nivelul de castig va fi foarte redus
Mitul nr. 2: A deveni investitor inseamna sa iti complici viata
Mitul nr. 4: Trebuie sa studiezi mult pentru a invata ce inseamna a investi
Mitul nr. 5: Nu exista actiuni interesante de cumparat la BVB
Mitul nr. 6: Odata ce devii investitor va trebui sa faci fata unei multitudini de riscuri
Mitul nr. 7: Vor trece ani buni pana ce vei vedea rezultatele investitiei tale
Mitul nr. 8: Nu se intampla nimic nou la BVB
Mitul nr. 9: A investi la Bursa este ca un joc de noroc
Mitul nr. 3: Ca sa investesti pe Bursa trebuie sa ai multi bani
Mitul nr. 10: Pe Bursa castiga numai cei care detin informatii confidentiale
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10
Concepte de bazapentru investitori
11
Strategie
Momentum
Riscuri
Emotii
Culturafinanciara. Dezvoltarepersonala.
Independentafinanciara
Investitii sidirectii
principale. BVB vs FOREX
Obtinereainformatiilor.
Surse. Informarecontinua.
Rolul pietei de capital.
Finantare. Guvernantacorporativa
4 Principii de baza. Stil de investitie. 10 pasi pentruinvestitii.
Fundamenteleinvestitiilor.
Costuri. Plan de investitie
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Intelegerea fundamentelor investitiei
"An investment in knowledge pays the best interest." - BenjaminFranklin
Atunci cand investesti, nimic nu poate fi mai important decat educatiapersonala. Faceti cercetarea, studiul si analiza necesare inainte de a luaorice decizie de a investi.
Inainte de a investi este important sa intelegeti fundamentale diferitelortipuri de investitii.
12
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
13
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
3. Functiile si componentele pietei de capital.
Rolul si functiile pietei de capital pentrueconomie
15
Piatafinanciara
Piatamonetara
Piata de capital
Termen
scurt
Termen
mediu
si lung
Conceptul
anglo-saxon Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Rolul pietei de capital - FINANTAREA
Faciliteaza intalnirea dintre investitorii care ausurplus de fonduri si cei care au nevoie defonduri. Sprijina formarea capitalului.
Joaca un rol important pentru economianationala contribuind la cresterea economica,dezvoltare si progres, prin suportul dat creariide noi locuri de munca, inovatiei sisecuritatii financiare.
Investitiile pe piata de capital pe termen mediusi lung pot fi o componenta a strategieioamenilor de a strange bani pentru pensie,pentru finantarea educatiei proprii si acopiiilor, sau pentru cresterea business-ului.
Piata de capital ofera comunitatilorposibilitatea de a obtine finantare pentruproiecte si servicii de interes local.
16
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Scopul pietelor de capital - FINANTARE
17
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Componentele pietei de capital
18
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Principalii actori pe piata de capital din Romania
19
BVB Intermediari
Emitenti
Investitori
individualiFonduri
pensii
Depozitarul
CentralFond
compensare
investitori
Asset
manageri
Fonduri
investitii Custozi
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Investeste fundamentat pe termen lung
"The individual investor should act consistently as aninvestor and not as a speculator." - Ben Graham
Esti un investitor, nu cineva care prevede viitorul. Bazeaza-tideciziile pe fapte reale si analize, si nu pe previziuni riscante,speculative.
20
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
4. Principalele directii de investitii
Directii pentru investitii
22
Valute
Imobiliare
Depozite
bancare
Obligatiuni stat, corporative,
municipale /Certificate de trezorerieFonduri de
investitii
Pensii private
Produse de asigurari Actiuni/Obligatiuni
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Aur
5. Introducere despre actiuni siobligatiuni. Notiuni generale
Notiuni introductive
24
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Despre actiuni. Notiuni generale
Cea mai utilizata forma de investitii la nivelmondial
Investitorii pot cumpara si vinde actiuni pe pietele decapital
Alternativa de investitii care completeaza celelaltetipuri de plasamente mentionate anterior
Calitatea de actionar al unei companii incumbadreptul de a participa la AGA, a adresa intrebariconducerii companiei, a vota punctele inscrise peagenda adunarii, precum si de a primi dividende
25
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Despre obligatiuni
Titlu de credit purtator de dobanda cu o rata fixa sau variabila adobanzii, care atesta calitatea de creditor a detinatorului ei fata deemitent
Emitentul se obliga sa plateasca detinatorului o suma, in general fixa,sub forma cuponului sau rata cuponului, cota procentuala la anumitedate de timp stabilite
La scadenta, emitentul ramburseaza capitalul de baza (sumaimprumutata) si plata finala a dobanzii
Categorii: de stat, corporative, municipale
Venit cert, risc mai mic, profit constant sub forma dobanzii
26
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Radiografie tranzactie bursiera
27
Bursa de ValoriBucurești
INVESTITOR B
(Vânzătorul)
INVESTITOR A
(Cumpărător)
Depozitarul
Central
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Sistemul de
decontare
bancara a
tranzactiilor
bursiere
6. Profilul de riscaferent instrumentelor financiare
29
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Instrumentele financiare si profilul lor de risc
3 obiective investionale
Siguranta Castig
Lichiditate
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
30
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
31
Instrumentele financiare si profilul lor de risc
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
32
7. Toleranta la risc si tipul profiluluipersonal al investitorului
A economisi versus a investi - Echilibru
Termen scurtTermenmediu si
lung
34
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Toleranta la risc, tipuri si profil personal
35
Orice investitie comporta un risc.
Fiecare are o anumita abilitate
emotionala de a face fata la risc.
Toleranta la risc este diferita de
capacitatea de risc.
4 tipuri de risc aferent unei investitii
Risc de piata
Risc de neplata/faliment
Risc de inflatie
Risc de mortalitate
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Structuri de portofolii dupa strategii de investitii
36
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Stabileste-ti obiectivele
37
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Stiluri de investitie
38
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Teama si lacomia
39
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Cum evolueaza emotiile unui investitor
40
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Zvonuri
41
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
8. 10 pasi pentru a investi.
Alocareactive
Diversificare Rebalansare Investesteconstant
43
4 Principii de baza pentru a investi–KEEP IT SIMPLE
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (1)
Pasul 1: Pune-ti finantele in ordine inainte de ahotari sa investesti. Stabileste-ti bugetul de investitiicare poate fi si mai mic pentru inceput.
Pasul 2: Invata fundamentele investitiei
Nu trebuie sa fii expert in finante pentru a investi, darai nevoie sa cunosti terminologia de baza pentru a fimai bine echipat in vederea luarii de deciziiinformate
Pasul 3: Stabileste-ti obiectivele
Siguranta capitalului investit, castigul de capital siaprecierea capitalului sunt factori de luat inconsiderare.
Ceea ce este bine pentru tine depinde de varsta,statut si circumstante personale si genereazanecesitati diferite.
44
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (2)Pasul 4: Determina-ti toleranta la risc
Oare o scadere semnificativa a investitiei tale iti influenteazamodul de actiune pe termen scurt?
Inainte sa decizi care investitii sunt adecvate pentru tine trebuie sacunosti ce nivel de risc / toleranta la risc poti sa iti asumi.
Riscul va varia in functie de varsta, necesitati financiare siobiective financiare.
Stabileste limite de crestere sau scadere pe instrument
Pasul 5: Identifica-ti stilul propriu de investitie
De multe ori la inceput investitorii vor afla ca obiectivele lor nucoincid cu nivelul tolerantei la risc.
De ex. Daca doresti siguranta capitalului va trebui sa adopti oabordare mai conservatoare in procesul de investitie. Daca teorientezi spre castig mai mare de capital vei avea o abordare maiagresiva ca investitor. 45
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (3)Pasul 6: Cunoaste costurile
Este important sa cunosti care sunt costurile aferenteinvestitiei deoarece iti pot reduce castigurile. In generalstrategiile de investitii pasive tind sa aiba comisioanemai mic comparativ cu cele active.
Pasul 7: Alege un intermediar
Verifica pe pagina de site a BVB care sunt intermediariiautorizati sa tranzactioneze in cadrul Bursei.
Verifica ce servicii acorda, de baza si aditionale,performanta pe piata bursiera, inclusiv tranzactionareonline, costurile aferente tranzactionarii
Tipul de cont de investitii pe care il vei deschide depindede nivelul de cunostinte pe care il posezi si de timpulpe care vrei sa il aloci pentru a investi si toleranta la
risc
46
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (4)
Pasul 8: Alege investitiile pentru portofoliu
Daca ai determinat ca ai un stil conservator de investitii,portofoliul tau trebuie sa fie structurat in principal peinstrumente financiare de risc redus, care produc veniturifixe.
Conceptele de baza sunt alocarea activelor sidiversificarea lor
Alocarea activelor are in vedere un echilibru intre risc sicastig prin impartirea activelor intre 3 categorii de clase:actiuni, instrumente cu venit fix si cash.
Prin diversificarea diferitelor clase de active eviti situatiaconcentrarii tuturor activelor intr-un singur cos.
47
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (5)Pasul 9: Controleaza-ti emotiile
Nu lasa teama si lacomia sa iti limiteze castigurile sau saduca la cresterea pierderilor.
Asteapta-te la fluctuatii pe termen scurt care pot influentavaloarea generala a portofoliului
Ca investitor pe termen lung aceste miscari pe termenscurt nu ar trebui sa cauzeze panica
Lacomia poate conduce un investitor sa mentina o pozitieprea mult timp in speranta obtinerii unui pret mai marechiar daca pretul scade
Teama poate determina un investitor sa vanda preadevreme sau sa previna un investitor sa vanda in pierdere.
Daca portofoliul tau te mentine treaz noaptea ar fi mai binesa reconsideri toleranta ta la risc si sa adopti o strategieconservativa.
48
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
10 pasi pentru a investi (6)
Pasul 10: Revezi si ajustezi portofoliul
In procesul de investitie un pas important estesa revezi portofoliul.
Odata ce ai stabilit o strategie de alocare aactivelor poti sa afli ca ponderea activelor s-aumodificat pe parcursul unui an. Motivatia estedata de evolutia diferita a valorii de piata adiferitelor instrumente financiare. Situatia sepoate schimba usor prin rebalansare.
49
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
9. Initiative educationale ale Bursei de Valori Bucuresti pentru investitori
De ce se implică BVB în educatia financiara?
51
Ce ne propunem?
Un loc mai bun în Europa în ceea ce priveste nivelul educației financiare
Care este realitatea?
Romanii tin aprox. 182,6 de miliarde de lei* in depozite la vedere (overnight) si la termen
Care sunt alternativele?
Diversificare prin fonduri de investitii, de pensii, investitii directe la bursa, asigurari cu componenta investitionala
*Sursa: BNR, date valabile pentru aprilie 2018
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
De ce se implicaBVB in educatia
financiara?
Pentru ca ne dorim sa avem cat mai multiromani cu un grad ridicat de cultura financiara
Pentru ca educatia financiara nu se poateface fara minima intelegere a conceptelor
Pentru ca astfel putem contribui laconsolidarea unei industriei financiare demiliarde de euro
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Prezenta publica a BVB în randul investitorilor
Crestere sistematica a interesului fată de Bursa in randul investitorilor individuali:
Peste 10,000 persoane participante la seminariile Fluent in Finante in perioada iulie 2015 - decembrie 2017
Peste 1,500 persoane participante la cele 6 editii ale Forumului Investitorilor Individuali
Peste 14,000 de investitori inregistrati în concursul Leii BVB
Peste 35,000 de contacte in baza de date a BVB, generate ca urmare a proiectelor Fluent in Finante – seminarii, Condus de Randament, Platforma Universala Fluent in Finante, Made in Romania, InvestingRomania.com
Prezenta constanta si audienta in ascensiune în social media
~1.4 million de minute de vizualizari pentru continutul educational de pe canalul de YouTube a BVB
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Educatie financiara la Bursa de Valori Bucuresti
pentru universități
Apr. 2014 Oct. 2015
Iul. 2015 Miy
2016
Sep.
2016
Miy
2016
Sep. 2016
Mar.
2016
Mar.
2016
Noi. 2015
A treia editie Forumul
Investitorilor
Individuali
pentru persoane fizice
Noi. 2015
Mar.
2015
Feb.
2015
A doua editie
Forumul
Investiorilor
Individuali
Demo Accounts
Iun.
2014
Prima editie
Forumul
Investitorilor
Individuali
Oct.
2014
Mai
2015
Dec.
2015
Sep.
2016
Oct.
2016
Mar.
2017
Ian.
2017
Apr.
2017
Mai
2017
54
Proiecte educationale BVB
55
Programul de seminarii si platformaeducationala Fluent in Finante
Forumul Investitorilor Individuali
Ziua Nationala a Investitiilor 15 mai
7/24 Capital
InvestingRomania.com
Prima mea investitie. 10 povesti despreBursa
Condus de Randament
Leii BVB
Invest Quest
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
Unde poti sa ne gasesti ?
Bursa de Valori Bucuresti
@BVB_Ro
Bucharest Stock Exchange
Bursa de Valori Bucuresti /
Bucharest Stock Exchange
Website
www.bvb.ro
Social Media
Aplicatia BVB de vizualizare piata
Aplicatia BVB
de
tranzactionare
online
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
59
VA MULTUMESC!
Ileana Botez, MBA
Bursa de Valori Bucuresti
15
Mon
da
y, J
un
e 4
, 2
01
8
