Cercetare - Porumb
-
Upload
trilu-lilu -
Category
Documents
-
view
213 -
download
0
Transcript of Cercetare - Porumb
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
1/11
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
2/11
Cu(rin)&
1.Caseta de identi icare a societă iiț
1.1.Pre!entarea societă iiț 1.".In orma ii iscal contabileț1.#. Caseta de identi icare
". $ntocmirea planului de anali!ă".1. %copul".". &biecti'e principale ce trebuie atinse".# Probleme cheie de cercetat".(. Perioada de timp anali!ată".). Culegerea i selectarea in orma iilor ș ț".* Veri icarea in orma iilor ț
#. Anali!a e'olu iei datoriilor ț
(. Anali!a e'olu iei gradului de +ndatorareț
). Anali!a riscului, Modelul Altman
*. Anali!a %-&
Anexe,
1. Bilan ul contabilț
". /ate in ormati'e
"
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
3/11
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
4/11
1.".In orma ii iscal2contabilețCi ra de aceri,*+,-*./-0+/ Lei
Pro itul net,1+-023-40+ Lei
Pierdere net,/ Lei
Pro it brut,.0-.00-441 Lei
Pierdere brut,/ Lei
%alariati,1-+4. anga5ati
ipul de acti'itate con orm clasi icării CA din ,
6a7ri'area altor (ie)e )i a''e)orii (entru auto8e9i'ule i (entru "otoare deșauto8e9i'ule
/atorii otal, 1+2-412-343 Lei
Cheltuieli totale,*+2-4*3-413 Lei
Venituri totale,,//-/40-+// Lei
Acti'e imobili!ate & AL,0.3-141-.11 Lei
Acti'e circulante & AL,12*-/.1-31, Lei
%tocuri,,,-2/,-//. Lei
/isponibilită i băne ti 5 Casa i conturi la bănci,ț ș ș / Lei
Crean e,ț 1/*-3.4-+/0 Lei
Cheltuieli +n a'ans+2.-420 Lei
Venituri +n a'ans.0-0.2-11/ Lei
Capitaluri,.3.-,2.-43/ Lei
Pro'i!ioane pentru riscuri i cheltuieli,ș 1-.2/-/// Lei
Capital social subscris i 'arsat,ș .1-44.-1/* Lei
(
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
5/11
1.#.Caseta de identi icare
/enumire societate, %C C&MPA %A
%ediul social, str. 8enri Coandă nr. 9 %ibiu
/ate de contact, tele on, :"*32(##.(3: ax, :"*32(#1.3*9 adresa site .compa.ro orgpersDcompa.ro
/irector Eeneral, Ioan /eac
Codul unic de +nregistrare la & iciul Registrului Comertului, R&@99@*@
umăr de ordine +n Registrul Comer0ului, 4#"51"351331
Capitalul social subscris 6i 'ărsat, "1.99".1:# 9 lei
&biect principal de acti'itate, CA F "3#" 2 7abricarea altor piese si accesorii pentruauto'ehicule si pentru motoare de auto'ehicule
Conturi bancare RB% BanG suc. %ibiu,R&@@ AB A ##:: "*( 1::: 3( : *:
Conturi bancare BR/ suc. %ibiu,R&"( BR/ ##: %V :"1 3@ 9" ##:: 5 R&R&*3 BR/ ##: %V :1* *@ #: ##:: 5 HR R&19 BR/ ##: %V :1@ 3* @: ##:: 5 H%/
)
http://www.compa.ro/http://www.compa.ro/
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
6/11
".$ntocmirea planului de anali!a".1.S'o(ul analizei este acela de a arăta situa ia irmei prin calcularea gradului deț
+ndatorare i a capitalurilor i de a descrie i a explica principalele caracteristici aleș ș șdatoriilor irmei.
.:.:O7ie'ti8ele (rin'i(ale 'e tre7uie atin)e&biecti'ele principale ale intocmirii pe ba!a e'olutiei datoriilor si capitalurilor pe
" ani anali!a ratelor de structura ale pasi'ului prin calcularea so'abilitatii generale si patrimoniale autonomia inanciara globala si la termen rata indatorarii globale si latermen.
".#. #ro7le"e '9eie de 'er'etatProblemele cheie se re era la anali!a gradului de indatorare reali!at prin ratele de
strucrtura a pasi'ului pe " ani. Lo'ul de de)!a)urare a analizei este %C C&MPA %A cu sediul in %ibiu.
".( : #erioada de ti"( analizata se des asoara pe anii ":11 si ":1". ;aza in!or"ationala a anali!ei o constituie Bilantul Contabil 2 7ormularul 1:
=anexa 1> /ate in ormati'e 2 7ormuarul #: =anexa ">. E'9i(a de anali)ti este ormata din ( membri iar sarcinile sunt impartite ast el,Porumb &ana Andreea 2 reali!area casetei de identi icare culegerea si selectia
in ormatiilor anali!a propriu !isaVegh Alexandru 2 anali!a risculuiBara Ciprian 2 reali!area po er2pointRadu Adelina 2 anali!a %-& .
.:,:Culegerea )i )ele'tarea in!or"atiilor%electarea in ormatiilor economice s2a reali!at pe ba!a Bilantului Contabil de la %CC&MPA %RL.
".*: Veri!i'area in!or"atiilor 'ule)eAm reali!at o 'eri icare a gradului de inadorare datele obtinute iind din BilantulContabil i datele in ormati'e.ș
*
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
7/11
0:Datoriile
Analiza e8olu iei datoriilorț
/atoriile entită ii sunt repre!entate de datoriile propriu2!ise concreti!ate +nțobliga iile acuale ale entită ii re!ultate din rela iile cu di'er i ter i c t i de 'eniturile +nț ț ț ș ț șa'ans i respecti' pro'i!ioanele pentru riscuri i cheltuieli.ș ș
xplor nd in orma iile analitice pri'ind datoriile +ntreprinderii se constată că entitatea arețat t datorii pe termen lung c t i datorii pe termen scurt. /in datele in ormati'e arată cășexistă i plă i restante de la di eri i urni!ori.ș ț ț
/in categoria datoriilor pe termen scurt ac parte sumele datorate institu iilor dețcredit datorii comerciale i alte datorii. %e obser'ă că +n anul ":1" au scă!ut a ă de anulș ț":11.
A'em i datorii pe termen lung din care ac parte sumele datorate institu iilor deș țcredite i alte datorii care cresc destul de tare +n anul ":1". %e obser'ă că datoriiș
comerciale nu există.
":11 ":1" Rata/atorii totale pe
termen lung31."31.(** 33.9*3.:9) 9 *?
/atorii totale petermen scurt
33.#*:.3)( @*.3(@.3:( 2"" )?
/atorii totale 13:.*)".(": 1@*.91*.393 2@ #?
*:Gradul de ndatorare
Eradul de +ndatorare este un indicator inanciar de sol'abilitate care e'aluea!ă +nmod direct riscul inanciar al companiei.Eradul de +ndatorare exprimă raportul dintre capitaluri 6i datorii.Erad +ndatorare J capitaluri
datorii
Calculul gradului de +ndatorare pe anii anali!a i,țAnul ":11 ":1"Eradul de +ndatorare 1 ((# 1 *)
Eradul de +ndatorare a crescut +n anul ":1" cu 1( #( ? a ă de anul ":11.ț
@
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
8/11
Ratele de )tru'tur% ale (a)i8ului r.crt Rate de structură Model de calcul ":11 ":1"
1 %ol'abilitatea generală%EJ
(.:1 #.3"
" %ol'abilitatea patrimonială%pJ
:.)9 :.)3
# Autonomia inanciară globalăA7EJ
:.)9 :.)3
( Autonomia inanciară la
termen I A7 IJ1.#* 1."*
) Autonomia inanciară latermen II A7 IIJ
".@* #.9:
* Autonomia inanciară latermen III A7 IIIJ
:."1 :.1)
@Rata +ndatorării globale R$EJ
:.*3 :.*:
9 Rata +ndatorării la termenR$ J
:.#* :."*
Hnde, /2datorii totale < Cperm2capital permanentJcapital propriuKdatorii oe termen mediu 6i lung
Conclu!ii, Ratele de structură ale pasi'ului permit aprecierea politicii adoptatăde +ntreprindere +ndomeniul inanciar put ndu2sse identi ica la un moment dat existen0au inexisten0a unei structuri inanciare adec'ate pentru +ntreprinderea anali!ată precum 6iautonomia inanciară 6igradul de +ndatorare.
Principalele rate de structură ale pasi'ului sunt<2 rata stabilită ii inanciareț2 rata autonomiei inanciare2 rata +ndatorăriiRata )ol8a7ilit% i !inan'iareț r e lectă măsura +n care irma dispune de
resurse inanciare cu caracter permanent a0ă de total resurse de inan0are. Acestecapitaluri permanente sunt ormate din capitalul propriu 6i capita lul +mprumutat
9
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
9/11
cu durată mai mare de un an moti' pentru care se mai numesc 6i surse stabile deinan0are.
Rata de +ndatorare globală re lectă ponderea resurselor externe +n totalulresurselor de inan are ale +ntreprinderii.ț
/eoarece rata de +ndatorare globală este mai mică dec t 1 pe ambii ani autonomia
inanciară a +ntreprinderii este mai ridicată i gradul de +ndatorare scade.ș/in punctul de 'edere al ratelor de structură ale pasi'ului care re lectă autonomiainanciară i gradul de +ndatorare al irmei ne putem da seama că irma se a lă +ntr2oș
situa ie a'orabilă caracteri!ată printr2un grad ridicat de autonomie inanciară oțstabilitate inanciară po!iti'ă i un grad redus de +ndatorare.ș
).Modelul AltmanRiscul de aliment re lectă posibilitatea de apari ie a incapacită ii de onorare aț ț
obliga iilor scadente ale societă ii.ț țPentru a aprecia riscul de aliment se 'a olosi metoda Altman cu următoarea
ormulă,< = 1-. >1 ? 1-* >. ? 0-0 >0 ? /-2 >* ? /-333 >,
Hnde, 1 este măsura lexibilită0ii irmei" repre!intă rata auto inan0ării acti'elor totale# repre!intă rata rentabilită0ii economice( pune +n e'iden0ă capacitatea de +ndatorare a irmei) măsoară randamentul acti'elor
Metoda Alt"an (e anul ./1.
1Jacti'e circulante de exploatare 2 pasi'e circulante de exploatareacti'e totale
1J1*(.:"1.31) F 1."*:.::: [email protected]*3.11)
1J: 1*(
"J:
#J pro itul +nainte de plata dob n!ilor 6i impo!itelor =RBI > acti'e totale
#J)::.:9#.@::2(@*.9(3.913 [email protected]*3.11)
3
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
10/11
#J: :"#
(J capital social datorii totale
(J"3".)*".93: 33.9*3.:9)
(J" 3#
)Jci ra de a aceri neta acti'e totale
)J(@).(":.#@: [email protected]*3.11)
)J: (9
J 1 " N : 1*( K 1 ( N : K # # N : :"# K : * N " 3# K : 333 N : (9
J : 13@ K : K : :@* K 1 @) K : (@3
J " )
$n unc ie de scorul ob inut irmele se ierarhi!ea!ă pe # ni'ele,ț ț2 ni'elul I, irme sol'abile pentru ∈ =# K∞ >< limita in erioară a inter'alului poate
cobor+ p nă la 'aloarea de " @.2 ni'elul II , irme cu di icultă0i inanciare temporare pentru ∈ =1 9< " @><2ni'elul III , irme alimentare pentru ∈ =2∞ 1 9>.
$n urma calculului e ectuat 'aloarea ob inută se +ncadrea!ă +n ni'elul II de risc ț∈ =1 9< " @> ceea ce repre!intă pentru irmă ca are o di icultate inanciară temporară
1:
-
8/19/2019 Cercetare - Porumb
11/11