ACTIV

AA.IA.IIA.IIIBB.IB.IIB.IIIB.IVC

TOTAL ACTIV

PASIV

DGHIJJ.I.J.II.J.III.J.IV.

J.V.J.VI.J.VII.

TOTAL PASIV

% din Total Activ

% din Active circulante

% din Pasiv

Bilant 2013ACTIVE IMOBILIZATE 128,858,826 IMOBILIZĂRI NECORPORALE 1,881,986IMOBILIZĂRI CORPORALE 125,972,167IMOBILIZĂRI FINANCIARE 1,004,673ACTIVE CIRCULANTE 122,449,072STOCURI 34,639,884. CREANŢE 51,082,282. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT 36,169,722. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 557,184CHELTUIELI IN AVANS 300,584

TOTAL ACTIV 251,608,482 D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN 42,570,213G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN 0H. PROVIZIOANE 68,229,721I. VENITURI ÎN AVANS 8,423,629 J. CAPITAL ŞI REZERVE(CAPITALURI PROPRII) 132,384,919I. CAPITAL 44,937,746II. PRIME DE CAPITAL 0III. REZERVE DIN REEVALUARE 0IV. REZERVE 17,850,069

V. REZULTAT REPORTAT , CU EXCEPTIA REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN 54,733,111VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 0VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE 14,863,993Repartizarea profitului 0

TOTAL PASIV 251,608,482

SITUATIA NETA 132,384,919FONDUL DE RULMENT(Cap proprii+DTL+provizioane-Imobilizari) 71,755,814FONDUL DE RULMENT PROPRIU(Cap proprii +provizioane-Imobilizari) 71,755,814NECESAR DE FOND DE RULMENT(stocuri+creante+ch avans- dat exploatare-vn. Avans) 35,028,908delta NFR(NFR1-NFR0) 3,546,556TREZORERIA NETA(FR-NFR) 36,726,906TREZORERIA NETA(Active e trezorerie-Pasive de trezorerie) 36,726,906Cash Flow intreprindere( delta TREZORERIE NETA) -11,352,644

delta CAPITAL PROPRIU 4,324,539

Rate de rentabilitate

ROA(profit net/activ total) 5.91%ROE(profit net/Capital propriu) 11.23%

Rate de marja

Rata Marjei Nete(Profit net/Cifra de afaceri) 7.01%Rata Marjei Brute(EBT/Cifra de afaceri) 8.59%

Rate de rotatie

Viteza de rotatie a stocurilor 6.12 rotatiiDurata de rotatie a stocurilor 58.82 zileViteza de rotatie a creantelor 4.15 rotatiiDurata de rotatie a creantelor 86.73 zileViteza de rotatie a datoriilor de exploatare 4.98 rotatiiDurata de rotatie a datoriilor de exploatare 72.28 zileViteza de rotatie a lichiditatilor 380.53 rotatiiDurata de rotatie a lichiditatilor 0.95 zileCiclul de conversie al cash-ului(NFR*360/CA)

Indicatori de solvabilitate - Rate de risc

Levier(DTL/ CPR) 0.00%Rata de autonomie finaciara( CPR/(CPR+DTL) 100.00%Gradul de indatorare(DTL/(DTL+CPR) 0.00%

Rate de lichiditate

Lichiditate curenta(Active circulante/ dat. Termen scurt) 287.64%Lichiditate rapida[(Active circulante- Stocuri)/dat termen scurt] 206.27%Lichiditate la vedere sau imediata( Disponibilitati/ dat termen scurt) 1.31%

Rate de structurăImobilizări corporale/Total imobilizări 97.76%Imobilizări/Total Activ 51.21%Active circulante/Total Activ 48.67%

Stocuri 28.29%Creanțe 41.72%Investiții pe termen scurt 29.54%Disponibilități 0.46%

Datorii pe termen scurt 16.92%Datorii pe termen lung 0.00%Provizioane 27.12%Venituri în avans 3.35%Capitaluri proprii 52.62%

2012 2011118,420,231 75,459,594

1,777,039 632,816116,460,625 74,452,683

182,567 374,095122,038,939 85,100,086

24,748,874 15,474,46649,210,515 32,072,29747,697,070 37,113,524

382,480 439,7990 0

240,459,170 160,559,68036,112,294 18,119,220

4,087,262 065,834,491 36,223,697

6,364,743 3,673,360128,060,380 102,543,403

41,902,681 37,483,6900 0

57,484,813 41,181,86214,174,937 13,110,353

280,528 00 0

15,068,186 11,618,296-850,765 -850798

240,459,170 160,559,680

128,060,380 102,543,40379,561,902 63,307,50675,474,640 63,307,50631,482,352 25,754,183

5,728,16948,079,550 37,553,32348,079,550 37,553,32310,526,227 ?

25,516,977

6.27% 7.24%11.77% 11.33%

7.65% 7.33%9.43% 10.76%

7.96 rotatii 10.24 rotatii45.25 zile 35.17 zile

4.00 rotatii 4.94 rotatii89.97 zile 72.89 zile

5.45 rotatii 8.74 rotatii66.02 zile 41.18 zile

514.83 rotatii 360.17 rotatii0.70 zile 1.00 zile

3.19% 0.00%96.91% 100.00%

3.09% 0.00%

337.94% 469.67%269.41% 384.26%

1.06% 2.43%

98.35% 98.67%49.25% 47.00%50.75% 53.00%

20.21% 12.64%40.19% 26.19%38.95% 30.31%

0.31% 0.36%

14.35% 7.20%1.62% 0.00%

26.17% 14.40%2.53% 1.46%

50.90% 40.76%

AN1. Cifra de afaceri netăVENITURI DIN EXPLOATARECHELTUIELI DE EXPLOATAREPROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATAREVENITURI FINANCIARECHELTUIELI FINANCIAREPROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă)VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A). Impozitul pe profit curent. Impozitul pe profit amanat. Venituri din impozitul pe profit amanatPROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) A PERIOADEI DE RAPORTARe

depreciere si amortizare14. a) Ajustări de valoare privind imobilizările necorporale , corporale, inv

b) Ajustări de valoare privind activele circulantetaxe29. Impozitul pe profit curent30. Impozitul pe profit amanat 31. Venituri din impozitul pe profit amanatdobanzi26. Cheltuieli privind dobânzile

marje de acumulareEBITDA(profit net+depr si amo+ taxe+ dobanzi)EBIT(EBITDA- depr si amo)= Rezultat din exploatareEBT(EBIT-dobanzi)= Profit BrutProfit net( EBT-taxe)

CAF = EBE + Alte venituri din exploatare – Alte cheltuieli din exploatare + rezultat finaciar – Impozit pe profit

Rezultatul din exploatare =EBE + Ajustari privind provizioanele +Alte venituri din exploatare – Alte cheltuieli de exploatare

CAF= rezultat exploatare- ajustari privind provizoanele+rezultat finaciar- impozit pe profit

Ajustări privind provizioaneleCAF(Capacitatea de autofinantare)

Cash Flow exploatare(PN+Amo-RezFin-Rezdinvanzarea activelor-deltaNFRCash Flow investitional(Rez dinvanzarea activelor-delta IMO brute)delta imobilizari in forma brutaCash flow financiardelta capitaluri propriidelta datorii pe termen lung

Cash Flow intreprindere(Cfe+Cfi+CFf)Cash Flow intreprindere(Amo+ delta NFR-delta IMOb+delta CapProprii+delta DTL)

Active circulante nete= active circulante+chelt in avans- dat pe peroada mai mica de 1 an- venituri in avans

Active cirulante netedelta active circulante neteCresterea economica(delta imo brute-delta active circulante nete)Cash Flow Disponibil(Profit net+ Amo+ Dob- Crestere economica)

Cash Flow disponibil actionari(profit net-delta Cap proprii)Cash Flow disponibil pt creditori( Dobanzi- DTL)

2013 2012 2011212,022,588 196,912,658 158,402,223217,844,329 207,476,296 161,542,792201,832,208 191,269,230 147,039,362

16,012,121 16,207,066 14,503,43012,048,226 11,743,603 7,557,402

9,837,490 9,385,039 5,011,6922,210,736 2,358,564 2,545,710

229,892,555 219,219,899 169,100,194211,669,698 200,654,269 152,051,054

18,222,857 18,565,630 17,049,1403,050,208 5,371,406 5,430,844

961,336 0 0652,680 1,873,962 0

14,863,993 15,068,186 11,618,296

7,658,573 10,387,732 7,667,5838,617,911 7,276,901 7,514,884 <=> Amortizare

-959,338 3,110,831 1526993,358,864 3,497,444 5,430,8443,050,208 5,371,406 5,430,844

961,336 0 0652,680 1,873,962 0

195 5088 3195 5,088 3

2013 2012 201125,881,625 28,958,450 24,716,72618,223,052 18,570,718 17,049,14318,222,857 18,565,630 17,049,14014,863,993 15,068,186 11,618,296

CAF = EBE + Alte venituri din exploatare – Alte cheltuieli din exploatare + rezultat finaciar – Impozit pe profit

Rezultatul din exploatare =EBE + Ajustari privind provizioanele +Alte venituri din exploatare – Alte cheltuieli de exploatare

2,395,230 13,949,665 14,861,56312,468,763 1,118,521 -3,243,267 ?

17,724,612 14,258,354 ?-11,779,605 -42,722,654 ?11,779,605 42,722,654 ?

-12,415,980 16,894,617 ?4,324,539 25,516,977 ?

-4,087,262 4,087,262 ?

-6,470,973 -11,569,683 ?-6,470,973 -11,569,683 ?

?Active circulante nete= active circulante+chelt in avans- dat pe peroada mai mica de 1 an- venituri in avans ?

?71,755,814 79,561,902 63,307,506 ?-7,806,088 16,254,396 ?19,585,693 26,468,258 ?

3,896,406 -4,118,083 ??

10,539,454 -10,448,791 11,618,296 ?195 -4082174 3 ?