BENEFICIARUL REAL

DORU BULATĂ

CERINȚELE DE ÎNREGISTRARE ȘI PUBLICITATE A BENEFICIARULUI REAL

CONFORM DIRECTIVEI IV AML

SUBIECTE DE DISCUȚIE

• Cerințele Directivei

‐ cine este beneficiarul real

‐ cine trebuie să acționeze

‐ ce trebuie să facă

• Propuneri de modificare a Directivei

• Experiența acumulată până în prezent

CONTEXT

• Intenție: întărirea protecției împotriva finanțării

terorismului și spălării banilor

• 26 Iunie 2017 Termenul de implementare

• Propunerea de amendare a Directivei publicată în

Iulie 2016

CE PROPUNE DIRECTIVA?

• Statele membre trebuie să interzică spălarea banilor și

finanțarea terorismului – redefinirea termenilor

• Evaluarea riscului la nivelul statelor membre

• Aplicarea cerințelor de cunoașterea clientelei

• Statele Membre trebuie să stabilească obligații de raportare a

companiilor către FIU

• Prevederi referitoare la protecția datelor cu caracter personal,

arhivarea datelor și date statistice

• Politici, proceduri și supraveghere

• Informații privind beneficiarul real

CINE ESTE BENEFICIARUL REAL

BENEFICIARUL REAL (ARTICOLUL 2)

• Orice persoană fizică care în cele din urmă

deține sau controlează clientul

si/sau

• Persoana fizică în interesul căreia se derulează

o tranzacție sau activitate

COMPANII • Persoanele fizice

• Care dețin în cele din urmă sau controlează entitatea

• Prin proprietatea directă sau indirectă asupra unui

procent suficient de:

- acțiuni sau

‐ drepturi de vot sau

‐ altă formă de deținere

• În acea entitate

• Inclusiv prin acțiuni la purtător, sau

• Prin control prin alte mijloace

COMPANII NEACOPERITE

• Companii listate pe o piață reglementată cu

obligații de publicitate consecvente cu

legislația UE

• Companii supuse unor standarde internaționale

echivalente care asigură transparența

adecvată a informațiilor referitoare la

proprietate

COMPANII: PROPRIETATE DIRECTĂ

• Deținerea a 25% plus o acțiune de către o persoană fizică

DEȚINERE DIRECTĂ

COMPANIE

Persoană Fizică 1

Persoană Fizică 2 Persoană

Fizică 3

30%

50%

20%

COMPANII: DEȚINERE INDIRECTĂ

• Proprietatea asupra a 25% plus o acțiune deținută de o companie care se

află sub controlul unei/unor persoane fizice , sau de mai multe companii, care

se află sub controlul acelorași persoane fizice.

DEȚINERE INDIRECTĂ

COMPANIE

COMPANIE

Persoană Fizică

COMPANIE

30% 30%

Deținere

majoritară

Deținere

majoritară

COMPANII

• Statele Membre pot stabili un nivel mai mic de deținere/control, decât 25%

• Controlul ar putea fi determinat în conformitate cu art. 22(1) la 22(5) din

Directiva 2013/34/EU (compania mamă să întocmească situații financiare

consolidate)

• Dacă nu este identificat sau există orice îndoieli, trebuie înregistrate acțiunile

întreprinse pentru identificarea beneficiarilor reali

CONSOLIDARI IN GRUP • Majoritatea drepturilor de vot ale acționarilor sau conducătorilor într-o altă entitate (subsidiară)

• Dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor managementului sau organului administrativ

al unei subsidiare și este un acționar în, sau membru al acelei entități;

• Dreptul de a exercita o influență dominantă asupra unei subsidiare față de care deține calitatea

de acționar sau conducător, acolo unde legea o permite;

• Este un acționar în, sau conducător într-o entitate și:

‐ majoritatea conducătorilor organului administrativ sau de conducere au fost numiți doar ca rezultat

al exercitării drepturilor de vot; sau

‐ controlează singur, urmare unor înțelegeri cu ați acționari sau conducători majoritatea drepturilor

de vot ale acestora în acea entitate.

BENEFICIARI REALI AI ENTITĂȚILOR DE TIP TRUST

• Fondator (Settlor);

• Trustee;

• Protector, dacă există;

• Beneficiarii sau tipul de persoane în al căror principal

interes funcționează sau este înffințată entitatea;

• Orice altă persoană fizică care exercită controlul final

asupra trust ului prin mijloace de deținere directă și

indirectă sau prin alte mijloace.

Settlor Protector

Trust

(Trustee)

Beneficiari

Distribuire

Consimțământ

necesar pentru

anumite acțiuni

Contribuție cu active +

Scrisoare de așteptări

BENEFICIARI REALI AI FUNDAȚIILOR, ETC.

• Persoane fizice care dețin poziții echivalente sau similare precum în cazul

trust-urilor

• Se aplică entităților legale de tipul fundațiilor și

• Aranjamentelor legale similare trust-urilor

ACȚIUNI NECESARE

OBLIGAȚIA DE A OBȚINE ȘI PĂSTRA INFORMAȚIA (ARTICOLUL 30)

• Se aplică companiilor și altor entități legale înregistrate

pe teritoriul Statului Membru

• Trebuie obținute și păstrate informații actuale, adecvate

și corecte referitoare la beneficiarul real;

• Trebuie să furnizeze informații privind beneficiarul real

către entitățile obligate să aplice măsuri due-dilligence

• Trebuie înregistrate la nivelul unui registru central.

ACCESUL LA INFORMAȚII

• Autoritățile Competente și FIU trebuie să aibă acces la timp și fără restricții

• Entitățile obligate, în cadrul existent de CDD

• Orice persoană sau organizație care poate demonstra un interes legitim

‐ cel puțin numele, luna și anul nașterii, naționalitatea și țara de rezidență a

beneficiarului real și natura sau extinderea interesului privind beneficiarul real deținut

• Regulile privind protecția datelor se aplică

• Este posibil să fie necesară înregistrarea online și plata unei taxe

• CA uri și FIU uri ale altor State Membre

EXCEPTĂRI

• Nu poate aplica pentru CA sau FIU

• Statele Membre ar putea stabili o exceptare

‐ toate sau o parte din informații privind beneficiarul real;

‐ caz după caz în situații excepționale;

‐ unde accesul ar putea expune beneficiarul real riscului de

1. fraudă, răpire, șantaj, violență sau intimidare, sau

2. unde beneficiarul real este minor sau incapabil

PROPUNERI DE MODIFICARE A DIRECTIVEI

PROPUNERI DE MODIFICARE A DIRECTIVEI

• Accesul către public va fi lărgit

• Directiva 2009/101 a fost amendată astfel încât informații privind

beneficiarul real să poată fi date publicității

• Să nu mai fie necesară demonstrarea unui interes legitim

• Informații de bază și exceptări să fie menținute

• Informațiile să fie disponibile pentru mai mult de 10 ani după ce

compania este dizolvată

• Informația să fie disponibilă printr-un sistem de registre publice

interconectate

SCHIMBĂRI PROPUSE: ENTITĂȚI NON-FINANCIARE PASIVE

• Limita de proprietate sau control să fie redusă la 10%

• Entitățile care funcționează ca structuri intermediare,

• Nu creează venituri pe cont propriu

• Veniturile sunt în general colectate din alte surse

MAI MULTE MODIFICĂRI PROPUSE

• Autoritățile centrale dețin acces la date

‐ autoritățile publice deține responsabilități pentru combaterea spălării banilor și

combaterea finanțării terorismului

‐ ex: autorități fiscale, autorități care investighează infracțiuni legate de spălarea

banilor, infracțiuni asociate, identificarea și indisponibilizarea activelor înghețate și confiscarea

activelor provenite din activități criminale

• Exceptările nu se aplică în cazul instituțiilor de credit, instituțiilor financiare și entităților

obligate cu rol de oficiali publici

• Registrele centrale vor fi interconectate

EXPERIENȚA ACUMULATĂ PÂNĂ ÎN PREZENT

FOARTE COMPLICAT!

• Legea nr. 31/1990 privind societățile comerciale;

• Legea nr. 26/1990 - Republicată, privind registrul comerțului, cu

modificările și completările ulterioare;

• Legea nr. 359/2004 privind simplificarea formalităților la

înregistrarea în registrul comerțului a persoanelor fizice, asociațiilor

familiale și persoanelor juridice, înregistrarea fiscală a acestora,

precum și la autorizarea funcționării persoanelor juridice;

• Legea nr. 297/2004 privind piața de capital;

• OUG nr. 116/2009 pentru instituirea unor măsuri privind

activitatea de înregistrare în registrul comerţului;

• H.G. nr. 885/1995 privind unele măsuri de organizare unitară a

evidenţei acţionarilor şi acţiunilor societăţilor comerciale.

CÂTEVA DINTRE PROBLEME

• Ce înseamnă persoană cu control semnificativ?

• Cum sunt tratați asociații?

• Cum sunt tratați fiduciarii?

• Cum sunt tratați deținătorii de acțiuni la purtător sau sub formă de investiție?

• Ce se întâmplă în situația în care anumite drepturi sunt exercitabile doar parțial?

• Ce se întâmplă cu o persoană care controlează un drept?

• Ce se întâmplă dacă o persoană poate exercita/exercită influență semnificativă sau control?

• Ce se întâmplă dacă o persoană poate exercita/exercită influență semnificativă sau control asupra

unui trust sau a unei firme care nu este o entitate legală separată?

ALTE LUCRURI DE LUAT ÎN CONSIDERARE • Unde menține o companie registrul său?

• Ce informații ar trebui incluse în registru?

• Cât de des ar trebui o companie să-și actualizeze informațiile?

• Ce se întâmplă dacă o persoană refuză să răspundă?

• Ar trebui consultanții sau părțile terțe să ofere informații?

• Obligații din partea beneficiarului real de a furniza informații ?

• Sancțiuni pentur eșecul de a furniza informații?

• Protecție pentru părțile terțe dacă acestea sunt afectate de

acestea?

• Dreptul de a rectifica informațiile incorecte din registru?

GRUPURI DE COMPANII

• Ce companii trebuie să păstreze un registru și ce fel de informații ar trebui

păstrate?

• Ce se întâmplă dacă este o subsidiară a unei companii exceptate?

• Ce se întâmplă dacă pe lanțul de dețineri se află companii aflate în jurisdicții

care nu aplică aceleași standarde de transparență?

EXEMPLU DE GRUP – ACȚIONARI REZIDENȚI Compania

mamă

C

Subsidiară 1

B

Subsidiară 2

A

C deține mai mult

de 25% din A și

are o participație

majoritară în B

B deține mai

mult de 25%

din capitalul A

A trece pe B (dar nu pe

C) în registrul său

B trebuie să treacă pe C în registrul său

EXEMPLU DE GRUP – ACȚIONARI NEREZIDENȚI

Persoană Fizică

C

Subsidiară 1

(nu se supune regimului național)

B

Subsidiară 2

(companie rezidentă)

A

C deține o

participație

majoritară în B

B deține mai

mult de 25%

din capitalul A

A trece pe C (dar nu pe

B) în registrul său

B trebuie să treacă pe C în registrul său

FĂRĂ BENEFICIARI REALI

Persoană Fizică 1

Companie rezidentă

Nici o persoană fizică nu este beneficiarul

real dacă nu deține 25% participație

Nu există niciun motiv rezonabil pentru

a considera că una dintre aceste

persoane ar trebui introdusă în registru

Persoană Fizică 1 Persoană Fizică 1 Persoană Fizică 1 Persoană Fizică 1

INTERESE DEȚINUTE INDIRECT

Persoană Fizică

A

Companie

B

Companie

D

Participație majoritară

20%

D trece pe A (dar nu pe

B și C) în registrul său

Companie

C

Participație majoritară

10%

Q&A