Reglementare i supraveghere bancar

Stanciu Mihaela-Cristina, Master Bnci, Anul IIReglementare i supraveghere bancar

5

Pentru ca instituiile financiare s se poat menine pe pia, trebuie s se conformeze standardelor i reglementrilor, n timp ce pentru a putea fi competitive i deci profitabile, trebuie s anticipeze evoluia pieei i s asigure un grad mare de adaptabilitate la dinamica acesteia. Deoarece instabilitatea adevenitotrsturamediuluincare opereaz instituiile financiare, aceast situaie a determinat adoptarea mai multor msuri mpotriva riscurilor, unele la nivel naional, iar altele la nivel internaional cum sunt cele recomandate de Comitetul de la Basel, care a publicat mai multe documente n acest sens, i anume: Acordurile BASEL I, BASEL II i respectiv BASEL III.

Acordurile de la Basel sunt unele dintre cele mai influente acorduri nrndul finanelorinternaionale moderne. Redactate n 1988 (BASEL I), 2004 (BASEL II) i 2009 (BASEL III), BASEL I i II au inaugurat o nou er a cooperrii bancare internaionale, urmnd ca BASEL III s armonizeze activitile bancare dar i sperpetueze cooperarea ct mai eficient ntre bnci. Prin valori de referin cantitative i tehnice, cele trei acorduri au contribuit la armonizarea supravegherii i reglementrii bancare. Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar.

I. CERINELE DE REGLEMENTARE IMPUSE DE ACORDUL BASEL III

Motivaia introducerii Basel III se bazeaz pe urmtoarele considerente (Walter, 2011, pp. 1-2): efectele negative ale crizelor bancare. Literatura economic arat c rezultatul crizelor bancare se materializeaz n pierderi ale produciei economice egale cu aproximativ 60% din PIB, n perioada de pre-criz. frecvena crizelor bancare. Din 1985, au existat peste 30 de crize bancare n statele membre ale Comitetului de la Basel, ceea ce corespunde unei probabiliti de 5% ca un stat membru s se confrunte cu o criz ntr-un an dat. beneficiile Basel III depesc costurile implementrii, deoarece un sistem bancar stabil este piatra de temelie a dezvoltrii durabile, cu efecte benefice pe termen lung.

Dac Acordurile BASEL I i II, prin cerinele emise, au contribuit la o mai bun capitalizare a bncilor, n prezent s-a simit nevoia unornoi politici prudeniale mai complexe, care au dus la decizia de a realiza un nou acord, respectiv Acordul BASEL III. (Fig. 1)

Noile standarde BASEL III se deosebesc fundamental de standardele BASEL I i BASEL II, prin faptul c au o sfer de acoperire mult extins i c msurile sunt deopotriv microprudeniale (se adreseaz riscurilor individuale ale bncilor) i macroprudeniale (sunt destinate riscurilor manifestate la nivelul ntreguluisistem bancar).

Pe partea microprudenial, aceste reforme nseamn: mbuntirea calitii bazei de capital prin creterea cerinei minime de capitaluriproprii (aciuniordinare, rezultatfinanciar reportatirezerve) ia cerineiminime de fonduri proprii de nivel 1 (capitaluri proprii i instrumente hibride), precum i prin introducerea unor criterii mai stricte deeligibilitate pentru instrumentele ce pot fi luaten considerarela determinarea fondurilor proprii de nivel 1; cretere semnificativ n aria de acoperire a riscurilor, cu accent pe zonele care au fost cele mai problematice n timpul crizei, i anume: riscul de credit al contrapartidei, activitile de securitizare; limitarea efectului de prghie ca msur suplimentar fa de cerinele de capital calculate n funcie de risc; introducerea unor standarde globale de lichiditate pentru a face fa lipsei de lichiditate pe termen scurt i lung.ns o caracteristic unic a BASEL III este introducerea unor elemente macroprudeniale n cadrul aferent capitalului. Acestea includ standarde care promoveaz constituirea de rezerve de capital n vremurile bune, care pot fi folosite n perioadele de stres, precum i cerine clare de conservare a capitalului pentru a preveni distribuirea necorespunztoare aacestuia.

Astfel, primul obiectiv al BASEL III este ridicarea calitii, coerenei i transparenei bazei de capital. Expunereabncilortrebuie s fie asigurat de o bazdecapitaldenalt calitate. n acordurile precedente, instituiile de credit necesitau un nivel de 2% din Tier1 n activele ponderate la risc, n timp ce BASEL III introduce un nivel de 4,5% din Tier1 i 3,5% din capitalul comun, pstrnd n acelai timp rata de adecvare a capitalului de 8%. Conform BASEL III, instrumentele hibride de capital, care ar putea reprezenta pn la 15% din Tier 1, vor fi complet eliminate. Aceste clauze, cunoscute sub numele de declanatori, complicprocesul de evaluare a creanelor. n acelai timp, acest lucru ar putea avea un efect destabilizator pe pieele financiare. nplus,instrumenteleaparinnd Tier 2 vor fi armonizate, n timp ce aa-numitele instrumente Tier 3, care au fostdisponibile numai pentru acoperirea riscurilor depia , vor fi eliminate.

Al doilea obiectiv este de a consolida acoperirea riscurilor: n anii anteriori crizei, majoritatea bncilor au nregistrat o rat semnificativ mai mare de cretere a activelor dect cea a activelor ponderate la risc. Acest lucru a sugerat faptul c bncile nu au cuprins pe deplin riscurile prezente n activitile lor. Ca rspuns, reformele BASEL III ridic cerinele de capital pentru portofoliul de tranzacionare, expunerile din securitizare i instrumente pentru resecuritizare.

Al treilea obiectiv este de a suplimenta cerina de capital de risc cu un efect de prghie. Comitetul a introdus un efect de prghie cu urmtoarele cerine: limitarea nivelului de ndatorare din sectorul bancar, evitarea proceselor de rscumparare a datoriilor, care au destabilizat de altfel ntregul sistem financiar i economic. Scopul principal al acestui indicatorului este de aevita ndatorarea excesiv a bncilor. Pentru acest nou indicator nu exist ns un standard, deoarece diferenele existente ntre sistemele contabile fac mai dificil de msurat i de comparat un nivel eventual al acestuia. Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i activelebilaniere. Principala component a fondurilor proprii de nivel I o constituie capitalul propriu, iaractivele bilaniere la valoarea medie sunt acele active care rezult din adunarea valorii tuturoractivelor la sfritul lunii i mprirea acestui rezultat la numrul de luniluate n calcul.

Al patrulea obiectiv este de a reduce prociclicitatea i de a promova amortizoare anticiclice. Conform Comitetului, unul dintre elementele cele mai destabilizatoare ale crizei a fost amplificarea prociclic a ocurilor financiare n rndul ntregului sistem bancar, pieelorfinanciare i n economie. Importana deosebit a amortizorului de capital este de a proteja sectorul bancar, asigurndu-se c bncile rmn solvabile n timpul perioadelor de criz, dar, de asemenea, faptul c ele menin fluxul de credite din economie n perioadele de stres, fr ca solvabilitatea acestora s fie adus n discuie. BASEL III recomand ca bncile s stabileasc un nivel de 2.5% al amortizorului fix de conservare a capitalului, nivelul acestuia depinznd de raportul dintre capitalurile commune i Tier1. Bncile care raporteaz capitalurile comune ntre 4,5% i 5,125% trebuie s pstreze 100% din amortizor, cele situate n intervalul 5,125% i 5,75% doar 80%, iar ntre 5,75% i 6,375% doar 60% din capital. Instituiile de credit cu un raport ntre 6,375% i 7% sunt obligate s dein 40% din amortizorul de capital, iar cele cu un nivel de peste 7% nu trebuie s aloce capital pentru amortizor. O banc poate ncepe s conserve amortizor de capital doar dup ce a ntrunit condiiile iniiale, i anume 6% din Tier1 i 8% din capitalul total. O alt msur este stabilirea unui amortizor de capital anticiclic. Acesta ar trebui introdus atunci cnd creterea creditului agregat depete rata de cretere a economiei, asigurnd astfel c cerinele de capital din sectorul bancar in seama de mediul macro-financiar. Institutiile de credit vor trebui s-i conserve un amortizor anticiclic care variaz ntre 0 i 2,5% din totalul activelor ponderate la risc. Amortizorul pentru bncile active pe plan internaional va fi o medie ponderat a amortizoarelor desfurate de-a lungul jurisdiciilorn care au expuneri de credit. Cele dou tipuri de rezerve de capital sunt introduse pentru acelai obiectiv, i anume de a proteja sistemul bancar n vremuri de criz.

O alta reform important a BASEL IIIeste introducerea unui standard de lichiditate la nivel global, desemnat s stabilizeze sectorul bancar, cerinele suplimentare de capital fiind o condiie necesar, dar nu i suficient pentru stabilitate. n timpul fazei de lichiditate a crizei, mai multe bnci cu un nivel adecvat al capitalului au ntmpinat dificulti, motivul principal al acestora fiind proasta gestionare a lichiditii lor. nainte de criz, finanarea instituiilor de credit era disponibil la costuri minime. Inversarea rapid a condiiilor de pia a ilustrat ct de repede se poate evapora lichiditatea din economie i c aceast stare poate dura pentru o perioad extins de timp.

Un ultim obiectiv al Acordului BASEL III face referire la riscul sistemic ila interconectarea sectorului bancar. Comitetul Basel indic faptul c bncile cu importan sistemic sunt juctori dominani n sectorul financiar, iar interconectarea acestora ar putea amplifica ocurile provocate de faliment sau de deteriorare a situaiei lor financiare.

II. IMPACTUL MACROECONOMIC CREAT DE ACORDUL BASEL III. PROVOCRI PENTRU SISTEMUL BANCAR ROMNESC.

Conform unui studiu lansat de ctre Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic (OCDE), n data de 17 februarie 2011, se apreciaz faptul c impactul pe termen mediu ce-l va avea adoptarea noului Acord BASEL asupra evoluiei PIB-ului va fi de scdere a acestuia cu 0,050,15 puncte procentuale n primii cinci ani de la adoptarea Acordului. Totodat producia economic va fi afectat, n principal, de creterea spread-urilor mprumuturilor bancare, de vreme ce bncile sufer la rndul lor o cretere a costurilor de finanare, rezultat n urma mririi nivelului capitalurilor. Pentru a satisface eficient cerinele de capital n 2015(4,5% pentru raportul capitaluriproprii i6% pentruraportul decapital Tier1), seestimeaz c bncilei vor crete spread-urile de creditare, n medie, cu aproximativ 15 puncte. Cerinele efective de capital pentruanul 2019 (7% pentru raportul capitaluri proprii i 8,5% pentru rata de capital Tier 1) ar putea mpinge bncile spre majorri ale spread-urilor de creditare cu aproximativ 50 de puncte.Efectele estimate asupra evoluiei PIB-ului nu implic imodificri aduse politicilor monetare curente. De asemenea, Acordul BASEL III este vzut att ca o oportunitate ct i ca o provocare pentru bnci.Acestapoate oferi o baz solid pentru evoluiile urmtoare desfurate n sectorul bancar, i poate asigura faptul c excesele fcute n trecut vor putea fi evitate. BASEL III va schimba modul n care bncile i vor gestiona riscurile, dar n acelai timp i capitalurile proprii.Noul regim urmrete integrarea multmai eficient afunciilor de management al capitalurilor, dar i al riscurilor asociate acestora.Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail, corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail banking, ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale Basel III care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital i lichiditate. Unele instituii de retail vor fi, de asemenea, afectate de msurile care privesc calitatea bazei de capital. Dac efectele Basel III asupra produselor de retail sunt mai puin relevante, noile cerinte vor afecta multe dintre produsele bancare standard destinate segmentului corporate, prin creterea costurilor de finanare. Produsele cu pondere de risc relativ ridicat (finanarea structurat sau mprumuturi negarantate) vor fi substanial afectate. Dintre cele trei segmente, cel de investment banking i, n special, pieele de capital suport cele mai multe modificri, sub impactul noilor raporturi de capital. Activitatea de pe piaa instrumente derivate OTC va fi afectat de faptul c bncile sunt nevoite s dein un nivel superior de capital pentru acoperirea riscului de pia i a riscului de credit al contrapartidei.

Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemului bancar romnesc se consider a fi limitat. Pentru septembrie 2013, la nivelul sistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1 dein 80 % din fondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceasta structur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii cerinelor de capital Basel III. Efectul de prghie la nivel agregat nregistreaz valoarea de 7,49%; prin urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta substanial sistemul bancar romnesc.

Prin Regulamentul privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit, emis de Parlamentul European pentru implementarea cerinelor Basel III, se stabilete impunerea unui prag minim al indicatorului efect de prghie, al crui nivel va fi stabilit pe baza unui raport prezentat de ctre Comisia european pn la 31 decembrie 2016, dup care va urma o perioad de observare. ncepnd cu 1 ianuarie 2015, bncile vor fi obligate s raporteze nivelul indicatorului.

CONCLUZII

BASEL III este un pas extrem de important n consolidarea normelor de capital. Comitetul consider c, dup punerea sa n aplicare, acordul va reduce considerabil probabilitatea i severitateauneicrizeinsectorulbancar, ducnd la consolidarea stabilitii financiare globale. Obiectivul principal al acestui acord este de a mbunti capacitatea sectorului bancar de a absorbi ocurilefinanciare, reducnd astfel riscul de contagiune dinspre sectorul financiar ctre economia real. Totui, sectorul care a avut cel mai mult de suferit a fost sistemul bancar, care este cel mai amplu reglementat. De aceea, nu se poate spune c impunerea unor noi restricii i controale este suficient pentru evitarea unei noi crize. Lumea actual este o lume marcat de numeroase riscuri i incertitudini, iar reglementrile nu vorputea niciodatelimina pericolulunei crizefinanciare. Ceea ce pot face ns reglementrile, dac sunt bine concepute i nu sunt prea rigide, este s reduc probabilitatea apariiei unui asemenea eveniment i, n caz c acesta totui se produce, s confere sistemului financiar rezistena necesar pentru a-i face fa.

Bibliografie

1. www.bnro.ro - accesat la data de 02.12.2013 (RSF 2013)2. www.bis.org - accesat la data de 02.12.20133. A. Angelkort Basel III and SME Financing4. O. Bordeu Basel III: Cerine de lichiditate5. A. E. Nucu Provocrile Basel III pentru sistemul bancar romnesc, Universitatea A. I. Cuza6. V. Rababea - Cerinele de reglementare impuse de Acordul BASEL III. Impactul macroeconomic, Bucureti, 2011