BancassuranceApariţia fenomenului de bancassurance nu poate fi atribuită icircn primul racircnd nici băncilor nici instituţiilor de asigurări Apropierea celor două sectoare s-a produs ca urmare a mutaţiilor survenite icircn cererea şi oferta de servicii financiareConvergenţa bancherilor şi a asigurătorilor către platforme comune este determinată icircn cazul fiecărei ţări de specificul local de influenţa exercitată de autorităţile de supraveghere şi de reformele de la nivel centralIntroducerea monedei Euro şi proliferarea canalelor de distribuţie avacircnd ca vector Internetul determină presiuni asupra preţului de vacircnzare al serviciilor financiare Astfel asocierea băncilorşi a companiilor de asigurări vizează icircn primul racircnd eficacitatea şi reducerea costurilor activităţilor acestora61 Conceptul de bancassuranceConform dicţionarului financiar al prestigiosului cotidian economic online laTribunefr bancassurance este un model de dezvoltare al sectorului financiar icircn vogă din anii 90 Modelul se bazează pe apropierea dintre bănci şi companiile de asigurări icircn scopul constituirii de poluri financiare puterniceDefinirea conceptului de bancassurance are un aspect funcţional şi unul instituţional Primul aspect defineşte conceptul de bancassurance ca pe un set de produse bancare şi de asigurări Cel de-al doilea vizează modul icircn care este organizată colaborarea dintre bănci şi companiile de asigurări Pentru client bancassurance semnifică un pachet de produse financiare ce merg dincolo de vacircnzările icircncrucişate icircntre cele două sectoareOrganizarea instituţiilor de bancassurance presupune o legislaţie adecvată şi icircn acelaşi timp control din partea organismelor de supraveghere bancară şi de asigurări Forma efectivă sub care se manifestă icircn perioada actualăconceptul de bancassurace este cea a apropierii dintre industria bancară şi cea a asigurărilor Apropierea are ca scop utilizarea icircn comun a infrastructurilor şi a canalelor de distribuţie Conceptul de bancassurance este de origine franceză Mai poate fi icircntacirclnit icircn limba germană sub denumirea de Allfinanz iar icircn engleză ca Financial ServicesBancassurance exprimă efortul băncilor de a pătrunde icircn anumite domenii rezervate pacircnă acum doar companiilor de asigurări Modalităţile specifice de realizare sunt1048766 Icircnfiinţarea de societăţi de asigurare de către bănci1048766 Cooperarea cu societăţi de asigurare deja existente pe piaţăPrin intermediul propriilor canale de distribuţie băncile vacircnd şi produse de asigurare tradiţionale cum sunt asigurări de viaţă asigurări pentru răspundere civilă şi asigurări de bunuriIcircn practică s-a constatat icircn ultimii ani şi tendinţa inversă manifestată de marile companii de asigurare care se apropie de bănci Conceptul numit assurfinance priveşte marile grupuri de asigurări Allianz proprietar al Dresdner Bank sau AGF care a lansat icircn anul 2000 Banque AGF icircn Franţa62 Evoluţia fenomenului de bancassuranceReunirea de servicii financiare ce combină funcţii de plasament finanţare şi asigurări pare astăzi de-a dreptulrevoluţionară Se consideră aproape unanim că bancassurance a apărut icircn secolul al XII-lea icircn republica Veneţia bdquoIcircmprumuturile maritimerdquo acordate negustorilor combinau caracteristicile creditului actual cuasigurările şi operaţiunile la termen1 Icircn 1863 ideea a fost reluată şi pusă icircn practică icircn Elveţia cacircndsocietatea de asigurări Helvetia şi băncile Credit Suisse şi Basler Handelbank au fondat Compagnie Suisse de Reassurance După cel de-al doilea război mondial conceptul de bancassurance a icircnceput să cacircştige din ce icircn ce mai mult teren Icircn 1965 banca britanică Barclays a creat divizia de asigurări de viaţăBarclays Life Icircn Statele Unite procesul de dereglementare icircnceput icircn anii 90 a permis fuziunea dintre Citibank şi Travellers Group icircn 1998 apăracircnd astfel cel mai mare grup de servicii financiare integrate lanivel globalAsigurări moderne de bunuri şi persoaneIcircn Europa continentală expansiunea bancassurance a fost favorizată de directiva CE92 care prevedea formarea pieţei unice iar legislaţia permite alianţele dintre bănci şi companiile de asigurări2 S-au afirmat două tendinţe de bază Prima este modelul clasic de bancassurance care urmăreşte degajarea de sinergii la nivelulexploatării prin cooperări achiziţii şi fuziuniCea de-a doua tendinţă se manifestă sub forma pachetelor de servicii destinate acoperirii nevoilor financiare ale clienţilor Serviciile sunt furnizate de reţele ce includ bănci asigurători şi curtieri independenţiCel dintacirci model s-a afirmat icircn Franţa iar cel de-al doilea icircn OlandaPrima bancă ce a lansat servicii financiare integrate de bancassurance a fost Creacutedit Mutuel Motivul apariţiei acestui tip de servicii este asigurarea creditelor acordate icircntreprinderilor Celelalte bănci franceze au preluat modelul aşa că vacircnzarea de poliţe de asigurare la ghişeele băncilor s-a dovedit un succesCreacutedit Agricole vinde contracte de asigurare de viaţă şi non viaţă prin intermediul filialelor sale Predica şi Pacifica Grupul Banques populaires desface produse de asigurare la ghişeele băncilor La fel şi poşta franceză prin polul său destinat serviciilor financiare Reuşita bancassurance icircn Franţa a fost favorizată de o seriede factori1048766 Fiscalitatea atractivă la produsele de asigurări de viaţă1048766 Marea densitate a reţelei bancare1048766 Numărul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu băncile1048766 Scepticismul francezilor faţă de sistemul de asigurări sociale care a creat un mediu favorabil băncilor

BancassuranceVacircnzarea produselor de asigurări de către agenţii independenţi este foarte dezvoltată icircn OlandaConştienţi de avantajul concurenţial icircn faţa unor grupuri bancare puternice curtierii şi-au impus statutul de independenţă ING Group Rabobank şi Fortis utilizează acest canal de distribuţie In funcţie de nevoile clienţilor sunt utilizate şi alte canale de vacircnzare ca marketingul direct Marile companii de bancassurance oferă pe lacircngă produsele bancare clasice şi produse de asigurare de viaţă şi non viaţă standardizate icircn cadrul pachetelor de servicii financiareIcircn Elveţia serviciile de bancassurance s-au extins şi către sectorul icircntreprinderilor mici şi mijlocii Sunt acoperite nevoile financiare de exploatare sau nevoi specifice definite icircmpreună cu organismul de bancassurance63 Motivaţiile operaţiunilor de bancassuranceSintetizacircnd operaţiunile de bancassurance au motivaţii diferite pentru companiile de asigurare şi pentru bănciSocietăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru că1048766 Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţiale1048766 Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacere4 Packaging-ul bancar este unul dintre vectorii bancassurance prin vacircnzarea produselorfinanciare complementare sub formatilde de bdquopacheterdquo care cuprind de la carduri bancare pacircnatildela asiguratilderi şi servicii de monitorizare a imobilelorAsigurări moderne de bunuri şi persoane1048766 Icircn procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionali1048766 Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mici decacirct cele ale companiilor de asigurare1048766 Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare6 care duc lareducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurăriurmătoarele obiective1048766 Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile bănci1048766 Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizată1048766 Societăţile de asigurări mobilizează mai puţine fonduri proprii decacirct băncile pentru acoperirea creanţelor1048766 Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capital1048766 Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceriServiciile financiare icircndeplinesc funcţii atacirct la nivel micro cacirct şi macroeconomic Producţia de servicii financiare este supusă mai multor constracircngeri dintre care enumerăm presiunea exercitată de concurenţă concentrarea din cadrul marilor grupuri bancare şi de asigurări apariţia unor noi pieţe evoluţia economiilor emergente şi procesele de restructurare ale sistemelor de asigurări sociale Obligaţia de creştere a băncilor şi a companiilor de asigurări pacircnă la atingerea taliei critice şi expansiunea internaţională se desfăşoară după mai multe axe care urmăresc complementaritatea şi reducerea costurilorTabelul de mai jos ilustrează formele de cooperare icircn cazulindustriei bancare şi a asigurărilorPersoanele fizice şi juridice au nevoi a căror acoperire necesită servicii financiare Ele angajează venituri distribuite eşalonat icircn timp şi icircn acelaşi timp creează valoare care trebuie gestionată Pentru a răspunde acestor nevoi băncile oferă instrumente de plată plasamente şi finanţări sub formă de icircmprumuturi Complexitatea serviciilor creşte cu cacirct clienţii au o talie mai mare Pe lacircngă produsele de bază citate mai sus băncile le furnizează marilor clienţi servicii financiare personalizate Societăţile de asigurări icircşi asumă riscurile clienţilor icircn schimbul plăţii de prime care sunt plasate conform legislaţiei urmărind o dispersie a incertitudiniiAtacirct băncile cacirct şi companiile de asigurări sunt intermediari financiari care le permit clienţilor o repartiţie a utilităţii monetare icircn timp Serviciile de intermediere financiară oferite icircn comun de bănci şi asiguratori pot fi sintetizate astfel1048766 Plasamente rarr achiziţionarea de obligaţiuni şi titluri de stat de pe pieţele naţionale şi internaţionale1048766 Finanţări rarr punerea la dispoziţia clienţilor a unor facilităţi sindicalizate de volume mari1048766 Asigurări rarr vacircnzarea lor icircn cadrul pachetelor de produse financiare prin intermediul ghişeelor bancare1048766 Intermediere pe pieţele financiare1048766 Consiliere rarr a clienţilor privind gestionarea patrimoniului1048766 Gestiune rarr managementul icircn comun al portofoliilorPrin plata de prime de asigurare icircntreprinderile şi persoanele fizice renunţă la maximizarea actuală a consumului lor pentru a face faţă cheltuielilor prevăzute şi neprevăzute din viitorEconomisirea şi asigurarea servesc la efectuarea cheltuielilor viitoare cu precizarea că depozitele bancare pot să nu le acopere integral spre deosebire de primele de asigurare ce pot compensa icircntr-o măsură importantă pierderile de venituri64 Restructurea financiară şi perspectiva conceptului integrat de bancassuranceLa originea procesului de concentrare bancară se regăseşte presiunea exercitată asupra marjelor şi a costurilor marilor instituţii financiare Scăderea preţurilor pe piaţa imobiliară la mijlocul anilor 90 şi anii de stagnare economică au determinat icircntacircrzieri amacircnări sau neonorări ale obligaţiilor ce decurg din relaţiile de credit Deteriorarea calităţii portofoliilor bancare a accelerat procesul de concentrare financiară Procesul este de abia icircntr-o fază incipientă şi este accelerat de ridicarea barierelor de intrare de pe anumite pieţe care protejau

pacircnă acum actorii naţionali Băncile şi companiile de asigurări tradiţionale trebuie să facăfaţă concurenţei grupurilor industriale ca Siemens Wolkswagen Olivetti sau de distribuţie (Carrefour) care şi-au dezvoltat propriile activităţi financiare Rolul de intermediar financiar al băncilor ca şi distribuirearesurselor prin intermediul creditului scade icircn importanţă Societăţile comerciale preferă forme de finanţare alternative prin recurgere la emisiuni pe pieţele de capital sau leasing industrial Instituţiile bancare se orientează către retail icircnsă produsele oferite se banalizează iar publicul nu mai este interesat de o bancă anume Cartea cacircştigătoare va fi jucată de băncile furnizoare de soluţii complete de bancassurance care vor oferi clienţilor produse personalizate nevoilor la un cost cacirct mai rezonabil In cadrul economiilor dezvoltate industria asigurărilor este caracterizată de saturarea pieţei icircn ceea ce priveşte asigurările de răspundere civilă şi cele de bunuri Această situaţie se răsfracircnge asupra primelor plătite de asiguraţi care sunt tot mai mici Soluţiile de ieşire din criză icircn ultimii ani vizează pătrunderea pe pieţele emergente Icircn Romacircnia citămexemplul companiei Allianz-TiriacCreşterea nivelului de viaţă este corelată direct cu nivelul primelor de asigurare plătite Remarcăm cazul Elveţiei care depăşeşte cu mult celelalte ţări dezvoltate icircn ceea ce priveşte primele pe locuitorCreşterea bunăstării individuale marchează o scădere a apetitului pentru risc şi implicit o preocupare sporită de minimizare a acestuia prin contractele de asigurare icircncheiate Existenţa icircntreprinderilor pe termen lung nu este condiţionată doar de succesul lor pe piaţă ci şi de capacitatea de gestionare a riscurilor legate de finanţare exploatare şi afacere Dereglementarea pieţelor financiare a dinamizat afacerile icircnsă le-a făcut mult maicomplexe şi mai riscanteIcircn Elveţia de exemplu icircn anii 90 din 32000 de icircntreprinderi nou create peste 4000 au intrat icircn stare de faliment Modificarea peisajului riscurilor este legat şi de implicarea icircn activităţi internaţionale pe pieţe cu potenţial dar insuficient cunoscuteSocietăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noi greu previzibile1048766 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat1048766 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte1048766 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă1048766 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete1048766 Riscuri legate de tehnologia informaţiei81048766 Riscuri ecologice1048766 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei1048766 Riscuri provocate de restructurări1048766 Riscuri generate de manifestări publice ( concerte sporthellip)1048766 Riscuri generate de acte teroristePrezenţa acestor riscuri face dificilă estimarea potenţialelor cacircştiguri icircn detrimentul valorii icircntreprinderilor Asigurările clasice nu acoperă decacirct riscurile ce pot fi măsurate Se pune atunci icircntrebarea cine va acoperi aceste riscuri Rezolvarea problemei a dus la inovarea unor instrumente speciale Icircntreprinderile se pot asigura ele icircnsele icircmpotriva riscurilor neconvenţionaleS-au dezvoltat aşa numitele societăţi captive cu sedii icircn Luxembourg Jersey Guernesey sau Liechtenstein ce concurează asiguratorii tradiţionali pe anumite segmente de piaţă Unul din instrumentele de gestionare a riscurilor cel mai cunoscut conceput de aceste societăţi este sistemul TAR ( transferul alternativ al riscurilor) TAR permite reunirea icircntr-un singur pachet de gestiune de tip bancassurance a riscurilor legate de exploatare de bilanţ şi de calitatea afaceriiConvergenţa soluţiilor prezentate de bănci şi companiile de asigurări creşte posibilităţile de reducere a incertitudinii cu care se confruntă icircntreprinderileGrupurile integrate de bancassurance ridică o serie de probleme autorităţilor de reglementare şi supraveghere icircn ceea ce priveşte definirea fondurilor proprii Supravegherea solvabilităţii companiilor de asigurări vizeazăverificarea capacităţii lor de efectuare a despăgubirilor plătitorilor de prime icircn conformitate cu sumele asigurateIcircn cazul băncilor se urmăreşte siguranţa plasamentelor şi existenţa strict corelată a fondurilor proprii cu riscurile asumate Definirea fondurilor este diferită pentru bănci şi companiile de asigurări De asemenea nici cerinţele icircn materie de lichiditate nu sunt aceleaşi Realitatea este că activele bancare sunt mai mari consumatoare de fonduri proprii decacirct cele ale societăţilor de asigurăriSoluţiile de bancassurance permit creşterea capacităţii de asumare de riscuri a băncilor prin folosirea cerinţelor de fonduri proprii mai reduse ale asigurărilor Cooperarea dintre bănci şi companiile de asigurări icircn cadrul platformelor comune ridică o serie de probleme privitoare la secretul bancar ca urmare a utilizării aceloraşi baze de date privitoare laclienţi Evaluarea fondurilor proprii ale conglomeratelor de bancassurance se realizează icircn raport cu riscurile asumate la nivelul grupuluiIcircn ţara noastră conceptul de bancassurance poate cacircştiga teren icircn următorii ani prin procesul de concentrare bancarăCel mai cunoscut operator de bancassurance de la noi este grupul olandez ING Nederlanden Există şi companii de asigurări constituite de bănci icircnsă procesul este abia la icircnceput

65 Teste tip grilă pentru evaluare a cunoştinţelor1Convergenţa bancherilor şi a asigurătorilor icircn cadrul instituţiilor de bancassurance este determinată de1 - specificul fiecărei ţări2 - scăderea volumului de prime icircncasate3 - influenţa autorităţilor de supraveghere4 - reformele la nivel central5 - reformele la nivel localCombinaţia corectă estea) 1 + 2 + 3b) 1 + 2 + 4c) 1 + 3 + 4d) 2 + 4 + 5e) 2 + 3 + 52Apropierea companiilor de asigurări de bănci corespunde structurii dea) bancassuranceb) assurfinancec) financial servicesd) allfinanze) societăţi captive3Reuşita bancassurance icircn Franţa a fost favorizată dea) Fiscalitatea atractivă la produsele de asigurări de viaţăb) Marea densitate a reţelei bancarec) Numărul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bănciled) Scepticismul francezilor faţă de sistemul de asigurări sociale care a creat un mediu favorabil băncilore) Marea densitate a curtierilor icircn asigurăriCare este varianta incorectă4Societăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru căa) Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţialeb) Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacerec) In procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionalid) Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mari decacirct cele ale companiilor de asiguraree) Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare care duc la reducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Alegeţi varianta incorectă5Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurări următoarele obiectivea) Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile băncib) Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizatăc) Societăţile de asigurări mobilizează un volum de fonduri proprii mai mare decacirct băncile pentru acoperirea creanţelord) Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capitale) Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceri Alegeţi varianta incorectă6Creşterea nivelului de viaţă icircn ţările dezvoltate este corelată direct cua) nivelul icircnalt al primelor de asigurare plătite (de exemplu Elveţia)b) numărul redus de asiguraţic) nivelul modest al primelor plătited) numărul mic de ghişee bancaree) lipsa icircncrederii icircn sistemele financiare naţionale7Societăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noigreu previzibile numite şi riscuri operaţionale1 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat2 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte3 Riscuri de piaţă4 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă5 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete6 Riscuri legate de tehnologia informaţiei7 Riscuri de credit8 Riscuri ecologice9 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei10 Riscuri de rată a dobacircnzii11 Riscuri provocate de restructurări12 Riscuri generate de manifestări publice13 Riscuri de lichiditate14 Riscuri generate de acte teroristeCare dintre combinaţiile de mai jos nu se referă la riscurile greu previzibile şi cuantificabilea) 1 + 3 + 4 + 11b) 3 + 7 + 10 + 13c) 9 + 10 + 12 + 14

d) 6 + 8 + 9 + 13e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10

66 Răspunsuri corectetestul 1 2 3 4 51234567

BancassuranceVacircnzarea produselor de asigurări de către agenţii independenţi este foarte dezvoltată icircn OlandaConştienţi de avantajul concurenţial icircn faţa unor grupuri bancare puternice curtierii şi-au impus statutul de independenţă ING Group Rabobank şi Fortis utilizează acest canal de distribuţie In funcţie de nevoile clienţilor sunt utilizate şi alte canale de vacircnzare ca marketingul direct Marile companii de bancassurance oferă pe lacircngă produsele bancare clasice şi produse de asigurare de viaţă şi non viaţă standardizate icircn cadrul pachetelor de servicii financiareIcircn Elveţia serviciile de bancassurance s-au extins şi către sectorul icircntreprinderilor mici şi mijlocii Sunt acoperite nevoile financiare de exploatare sau nevoi specifice definite icircmpreună cu organismul de bancassurance63 Motivaţiile operaţiunilor de bancassuranceSintetizacircnd operaţiunile de bancassurance au motivaţii diferite pentru companiile de asigurare şi pentru bănciSocietăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru că1048766 Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţiale1048766 Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacere4 Packaging-ul bancar este unul dintre vectorii bancassurance prin vacircnzarea produselorfinanciare complementare sub formatilde de bdquopacheterdquo care cuprind de la carduri bancare pacircnatildela asiguratilderi şi servicii de monitorizare a imobilelorAsigurări moderne de bunuri şi persoane1048766 Icircn procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionali1048766 Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mici decacirct cele ale companiilor de asigurare1048766 Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare6 care duc lareducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurăriurmătoarele obiective1048766 Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile bănci1048766 Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizată1048766 Societăţile de asigurări mobilizează mai puţine fonduri proprii decacirct băncile pentru acoperirea creanţelor1048766 Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capital1048766 Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceriServiciile financiare icircndeplinesc funcţii atacirct la nivel micro cacirct şi macroeconomic Producţia de servicii financiare este supusă mai multor constracircngeri dintre care enumerăm presiunea exercitată de concurenţă concentrarea din cadrul marilor grupuri bancare şi de asigurări apariţia unor noi pieţe evoluţia economiilor emergente şi procesele de restructurare ale sistemelor de asigurări sociale Obligaţia de creştere a băncilor şi a companiilor de asigurări pacircnă la atingerea taliei critice şi expansiunea internaţională se desfăşoară după mai multe axe care urmăresc complementaritatea şi reducerea costurilorTabelul de mai jos ilustrează formele de cooperare icircn cazulindustriei bancare şi a asigurărilorPersoanele fizice şi juridice au nevoi a căror acoperire necesită servicii financiare Ele angajează venituri distribuite eşalonat icircn timp şi icircn acelaşi timp creează valoare care trebuie gestionată Pentru a răspunde acestor nevoi băncile oferă instrumente de plată plasamente şi finanţări sub formă de icircmprumuturi Complexitatea serviciilor creşte cu cacirct clienţii au o talie mai mare Pe lacircngă produsele de bază citate mai sus băncile le furnizează marilor clienţi servicii financiare personalizate Societăţile de asigurări icircşi asumă riscurile clienţilor icircn schimbul plăţii de prime care sunt plasate conform legislaţiei urmărind o dispersie a incertitudiniiAtacirct băncile cacirct şi companiile de asigurări sunt intermediari financiari care le permit clienţilor o repartiţie a utilităţii monetare icircn timp Serviciile de intermediere financiară oferite icircn comun de bănci şi asiguratori pot fi sintetizate astfel1048766 Plasamente rarr achiziţionarea de obligaţiuni şi titluri de stat de pe pieţele naţionale şi internaţionale1048766 Finanţări rarr punerea la dispoziţia clienţilor a unor facilităţi sindicalizate de volume mari1048766 Asigurări rarr vacircnzarea lor icircn cadrul pachetelor de produse financiare prin intermediul ghişeelor bancare1048766 Intermediere pe pieţele financiare1048766 Consiliere rarr a clienţilor privind gestionarea patrimoniului1048766 Gestiune rarr managementul icircn comun al portofoliilorPrin plata de prime de asigurare icircntreprinderile şi persoanele fizice renunţă la maximizarea actuală a consumului lor pentru a face faţă cheltuielilor prevăzute şi neprevăzute din viitorEconomisirea şi asigurarea servesc la efectuarea cheltuielilor viitoare cu precizarea că depozitele bancare pot să nu le acopere integral spre deosebire de primele de asigurare ce pot compensa icircntr-o măsură importantă pierderile de venituri64 Restructurea financiară şi perspectiva conceptului integrat de bancassuranceLa originea procesului de concentrare bancară se regăseşte presiunea exercitată asupra marjelor şi a costurilor marilor instituţii financiare Scăderea preţurilor pe piaţa imobiliară la mijlocul anilor 90 şi anii de stagnare economică au determinat icircntacircrzieri amacircnări sau neonorări ale obligaţiilor ce decurg din relaţiile de credit Deteriorarea calităţii portofoliilor bancare a accelerat procesul de concentrare financiară Procesul este de abia icircntr-o fază incipientă şi este accelerat de ridicarea barierelor de intrare de pe anumite pieţe care protejau

pacircnă acum actorii naţionali Băncile şi companiile de asigurări tradiţionale trebuie să facăfaţă concurenţei grupurilor industriale ca Siemens Wolkswagen Olivetti sau de distribuţie (Carrefour) care şi-au dezvoltat propriile activităţi financiare Rolul de intermediar financiar al băncilor ca şi distribuirearesurselor prin intermediul creditului scade icircn importanţă Societăţile comerciale preferă forme de finanţare alternative prin recurgere la emisiuni pe pieţele de capital sau leasing industrial Instituţiile bancare se orientează către retail icircnsă produsele oferite se banalizează iar publicul nu mai este interesat de o bancă anume Cartea cacircştigătoare va fi jucată de băncile furnizoare de soluţii complete de bancassurance care vor oferi clienţilor produse personalizate nevoilor la un cost cacirct mai rezonabil In cadrul economiilor dezvoltate industria asigurărilor este caracterizată de saturarea pieţei icircn ceea ce priveşte asigurările de răspundere civilă şi cele de bunuri Această situaţie se răsfracircnge asupra primelor plătite de asiguraţi care sunt tot mai mici Soluţiile de ieşire din criză icircn ultimii ani vizează pătrunderea pe pieţele emergente Icircn Romacircnia citămexemplul companiei Allianz-TiriacCreşterea nivelului de viaţă este corelată direct cu nivelul primelor de asigurare plătite Remarcăm cazul Elveţiei care depăşeşte cu mult celelalte ţări dezvoltate icircn ceea ce priveşte primele pe locuitorCreşterea bunăstării individuale marchează o scădere a apetitului pentru risc şi implicit o preocupare sporită de minimizare a acestuia prin contractele de asigurare icircncheiate Existenţa icircntreprinderilor pe termen lung nu este condiţionată doar de succesul lor pe piaţă ci şi de capacitatea de gestionare a riscurilor legate de finanţare exploatare şi afacere Dereglementarea pieţelor financiare a dinamizat afacerile icircnsă le-a făcut mult maicomplexe şi mai riscanteIcircn Elveţia de exemplu icircn anii 90 din 32000 de icircntreprinderi nou create peste 4000 au intrat icircn stare de faliment Modificarea peisajului riscurilor este legat şi de implicarea icircn activităţi internaţionale pe pieţe cu potenţial dar insuficient cunoscuteSocietăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noi greu previzibile1048766 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat1048766 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte1048766 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă1048766 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete1048766 Riscuri legate de tehnologia informaţiei81048766 Riscuri ecologice1048766 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei1048766 Riscuri provocate de restructurări1048766 Riscuri generate de manifestări publice ( concerte sporthellip)1048766 Riscuri generate de acte teroristePrezenţa acestor riscuri face dificilă estimarea potenţialelor cacircştiguri icircn detrimentul valorii icircntreprinderilor Asigurările clasice nu acoperă decacirct riscurile ce pot fi măsurate Se pune atunci icircntrebarea cine va acoperi aceste riscuri Rezolvarea problemei a dus la inovarea unor instrumente speciale Icircntreprinderile se pot asigura ele icircnsele icircmpotriva riscurilor neconvenţionaleS-au dezvoltat aşa numitele societăţi captive cu sedii icircn Luxembourg Jersey Guernesey sau Liechtenstein ce concurează asiguratorii tradiţionali pe anumite segmente de piaţă Unul din instrumentele de gestionare a riscurilor cel mai cunoscut conceput de aceste societăţi este sistemul TAR ( transferul alternativ al riscurilor) TAR permite reunirea icircntr-un singur pachet de gestiune de tip bancassurance a riscurilor legate de exploatare de bilanţ şi de calitatea afaceriiConvergenţa soluţiilor prezentate de bănci şi companiile de asigurări creşte posibilităţile de reducere a incertitudinii cu care se confruntă icircntreprinderileGrupurile integrate de bancassurance ridică o serie de probleme autorităţilor de reglementare şi supraveghere icircn ceea ce priveşte definirea fondurilor proprii Supravegherea solvabilităţii companiilor de asigurări vizeazăverificarea capacităţii lor de efectuare a despăgubirilor plătitorilor de prime icircn conformitate cu sumele asigurateIcircn cazul băncilor se urmăreşte siguranţa plasamentelor şi existenţa strict corelată a fondurilor proprii cu riscurile asumate Definirea fondurilor este diferită pentru bănci şi companiile de asigurări De asemenea nici cerinţele icircn materie de lichiditate nu sunt aceleaşi Realitatea este că activele bancare sunt mai mari consumatoare de fonduri proprii decacirct cele ale societăţilor de asigurăriSoluţiile de bancassurance permit creşterea capacităţii de asumare de riscuri a băncilor prin folosirea cerinţelor de fonduri proprii mai reduse ale asigurărilor Cooperarea dintre bănci şi companiile de asigurări icircn cadrul platformelor comune ridică o serie de probleme privitoare la secretul bancar ca urmare a utilizării aceloraşi baze de date privitoare laclienţi Evaluarea fondurilor proprii ale conglomeratelor de bancassurance se realizează icircn raport cu riscurile asumate la nivelul grupuluiIcircn ţara noastră conceptul de bancassurance poate cacircştiga teren icircn următorii ani prin procesul de concentrare bancarăCel mai cunoscut operator de bancassurance de la noi este grupul olandez ING Nederlanden Există şi companii de asigurări constituite de bănci icircnsă procesul este abia la icircnceput

65 Teste tip grilă pentru evaluare a cunoştinţelor1Convergenţa bancherilor şi a asigurătorilor icircn cadrul instituţiilor de bancassurance este determinată de1 - specificul fiecărei ţări2 - scăderea volumului de prime icircncasate3 - influenţa autorităţilor de supraveghere4 - reformele la nivel central5 - reformele la nivel localCombinaţia corectă estea) 1 + 2 + 3b) 1 + 2 + 4c) 1 + 3 + 4d) 2 + 4 + 5e) 2 + 3 + 52Apropierea companiilor de asigurări de bănci corespunde structurii dea) bancassuranceb) assurfinancec) financial servicesd) allfinanze) societăţi captive3Reuşita bancassurance icircn Franţa a fost favorizată dea) Fiscalitatea atractivă la produsele de asigurări de viaţăb) Marea densitate a reţelei bancarec) Numărul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bănciled) Scepticismul francezilor faţă de sistemul de asigurări sociale care a creat un mediu favorabil băncilore) Marea densitate a curtierilor icircn asigurăriCare este varianta incorectă4Societăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru căa) Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţialeb) Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacerec) In procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionalid) Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mari decacirct cele ale companiilor de asiguraree) Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare care duc la reducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Alegeţi varianta incorectă5Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurări următoarele obiectivea) Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile băncib) Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizatăc) Societăţile de asigurări mobilizează un volum de fonduri proprii mai mare decacirct băncile pentru acoperirea creanţelord) Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capitale) Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceri Alegeţi varianta incorectă6Creşterea nivelului de viaţă icircn ţările dezvoltate este corelată direct cua) nivelul icircnalt al primelor de asigurare plătite (de exemplu Elveţia)b) numărul redus de asiguraţic) nivelul modest al primelor plătited) numărul mic de ghişee bancaree) lipsa icircncrederii icircn sistemele financiare naţionale7Societăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noigreu previzibile numite şi riscuri operaţionale1 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat2 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte3 Riscuri de piaţă4 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă5 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete6 Riscuri legate de tehnologia informaţiei7 Riscuri de credit8 Riscuri ecologice9 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei10 Riscuri de rată a dobacircnzii11 Riscuri provocate de restructurări12 Riscuri generate de manifestări publice13 Riscuri de lichiditate14 Riscuri generate de acte teroristeCare dintre combinaţiile de mai jos nu se referă la riscurile greu previzibile şi cuantificabilea) 1 + 3 + 4 + 11b) 3 + 7 + 10 + 13c) 9 + 10 + 12 + 14

d) 6 + 8 + 9 + 13e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10

66 Răspunsuri corectetestul 1 2 3 4 51234567

pacircnă acum actorii naţionali Băncile şi companiile de asigurări tradiţionale trebuie să facăfaţă concurenţei grupurilor industriale ca Siemens Wolkswagen Olivetti sau de distribuţie (Carrefour) care şi-au dezvoltat propriile activităţi financiare Rolul de intermediar financiar al băncilor ca şi distribuirearesurselor prin intermediul creditului scade icircn importanţă Societăţile comerciale preferă forme de finanţare alternative prin recurgere la emisiuni pe pieţele de capital sau leasing industrial Instituţiile bancare se orientează către retail icircnsă produsele oferite se banalizează iar publicul nu mai este interesat de o bancă anume Cartea cacircştigătoare va fi jucată de băncile furnizoare de soluţii complete de bancassurance care vor oferi clienţilor produse personalizate nevoilor la un cost cacirct mai rezonabil In cadrul economiilor dezvoltate industria asigurărilor este caracterizată de saturarea pieţei icircn ceea ce priveşte asigurările de răspundere civilă şi cele de bunuri Această situaţie se răsfracircnge asupra primelor plătite de asiguraţi care sunt tot mai mici Soluţiile de ieşire din criză icircn ultimii ani vizează pătrunderea pe pieţele emergente Icircn Romacircnia citămexemplul companiei Allianz-TiriacCreşterea nivelului de viaţă este corelată direct cu nivelul primelor de asigurare plătite Remarcăm cazul Elveţiei care depăşeşte cu mult celelalte ţări dezvoltate icircn ceea ce priveşte primele pe locuitorCreşterea bunăstării individuale marchează o scădere a apetitului pentru risc şi implicit o preocupare sporită de minimizare a acestuia prin contractele de asigurare icircncheiate Existenţa icircntreprinderilor pe termen lung nu este condiţionată doar de succesul lor pe piaţă ci şi de capacitatea de gestionare a riscurilor legate de finanţare exploatare şi afacere Dereglementarea pieţelor financiare a dinamizat afacerile icircnsă le-a făcut mult maicomplexe şi mai riscanteIcircn Elveţia de exemplu icircn anii 90 din 32000 de icircntreprinderi nou create peste 4000 au intrat icircn stare de faliment Modificarea peisajului riscurilor este legat şi de implicarea icircn activităţi internaţionale pe pieţe cu potenţial dar insuficient cunoscuteSocietăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noi greu previzibile1048766 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat1048766 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte1048766 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă1048766 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete1048766 Riscuri legate de tehnologia informaţiei81048766 Riscuri ecologice1048766 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei1048766 Riscuri provocate de restructurări1048766 Riscuri generate de manifestări publice ( concerte sporthellip)1048766 Riscuri generate de acte teroristePrezenţa acestor riscuri face dificilă estimarea potenţialelor cacircştiguri icircn detrimentul valorii icircntreprinderilor Asigurările clasice nu acoperă decacirct riscurile ce pot fi măsurate Se pune atunci icircntrebarea cine va acoperi aceste riscuri Rezolvarea problemei a dus la inovarea unor instrumente speciale Icircntreprinderile se pot asigura ele icircnsele icircmpotriva riscurilor neconvenţionaleS-au dezvoltat aşa numitele societăţi captive cu sedii icircn Luxembourg Jersey Guernesey sau Liechtenstein ce concurează asiguratorii tradiţionali pe anumite segmente de piaţă Unul din instrumentele de gestionare a riscurilor cel mai cunoscut conceput de aceste societăţi este sistemul TAR ( transferul alternativ al riscurilor) TAR permite reunirea icircntr-un singur pachet de gestiune de tip bancassurance a riscurilor legate de exploatare de bilanţ şi de calitatea afaceriiConvergenţa soluţiilor prezentate de bănci şi companiile de asigurări creşte posibilităţile de reducere a incertitudinii cu care se confruntă icircntreprinderileGrupurile integrate de bancassurance ridică o serie de probleme autorităţilor de reglementare şi supraveghere icircn ceea ce priveşte definirea fondurilor proprii Supravegherea solvabilităţii companiilor de asigurări vizeazăverificarea capacităţii lor de efectuare a despăgubirilor plătitorilor de prime icircn conformitate cu sumele asigurateIcircn cazul băncilor se urmăreşte siguranţa plasamentelor şi existenţa strict corelată a fondurilor proprii cu riscurile asumate Definirea fondurilor este diferită pentru bănci şi companiile de asigurări De asemenea nici cerinţele icircn materie de lichiditate nu sunt aceleaşi Realitatea este că activele bancare sunt mai mari consumatoare de fonduri proprii decacirct cele ale societăţilor de asigurăriSoluţiile de bancassurance permit creşterea capacităţii de asumare de riscuri a băncilor prin folosirea cerinţelor de fonduri proprii mai reduse ale asigurărilor Cooperarea dintre bănci şi companiile de asigurări icircn cadrul platformelor comune ridică o serie de probleme privitoare la secretul bancar ca urmare a utilizării aceloraşi baze de date privitoare laclienţi Evaluarea fondurilor proprii ale conglomeratelor de bancassurance se realizează icircn raport cu riscurile asumate la nivelul grupuluiIcircn ţara noastră conceptul de bancassurance poate cacircştiga teren icircn următorii ani prin procesul de concentrare bancarăCel mai cunoscut operator de bancassurance de la noi este grupul olandez ING Nederlanden Există şi companii de asigurări constituite de bănci icircnsă procesul este abia la icircnceput

65 Teste tip grilă pentru evaluare a cunoştinţelor1Convergenţa bancherilor şi a asigurătorilor icircn cadrul instituţiilor de bancassurance este determinată de1 - specificul fiecărei ţări2 - scăderea volumului de prime icircncasate3 - influenţa autorităţilor de supraveghere4 - reformele la nivel central5 - reformele la nivel localCombinaţia corectă estea) 1 + 2 + 3b) 1 + 2 + 4c) 1 + 3 + 4d) 2 + 4 + 5e) 2 + 3 + 52Apropierea companiilor de asigurări de bănci corespunde structurii dea) bancassuranceb) assurfinancec) financial servicesd) allfinanze) societăţi captive3Reuşita bancassurance icircn Franţa a fost favorizată dea) Fiscalitatea atractivă la produsele de asigurări de viaţăb) Marea densitate a reţelei bancarec) Numărul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bănciled) Scepticismul francezilor faţă de sistemul de asigurări sociale care a creat un mediu favorabil băncilore) Marea densitate a curtierilor icircn asigurăriCare este varianta incorectă4Societăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru căa) Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţialeb) Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacerec) In procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionalid) Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mari decacirct cele ale companiilor de asiguraree) Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare care duc la reducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Alegeţi varianta incorectă5Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurări următoarele obiectivea) Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile băncib) Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizatăc) Societăţile de asigurări mobilizează un volum de fonduri proprii mai mare decacirct băncile pentru acoperirea creanţelord) Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capitale) Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceri Alegeţi varianta incorectă6Creşterea nivelului de viaţă icircn ţările dezvoltate este corelată direct cua) nivelul icircnalt al primelor de asigurare plătite (de exemplu Elveţia)b) numărul redus de asiguraţic) nivelul modest al primelor plătited) numărul mic de ghişee bancaree) lipsa icircncrederii icircn sistemele financiare naţionale7Societăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noigreu previzibile numite şi riscuri operaţionale1 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat2 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte3 Riscuri de piaţă4 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă5 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete6 Riscuri legate de tehnologia informaţiei7 Riscuri de credit8 Riscuri ecologice9 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei10 Riscuri de rată a dobacircnzii11 Riscuri provocate de restructurări12 Riscuri generate de manifestări publice13 Riscuri de lichiditate14 Riscuri generate de acte teroristeCare dintre combinaţiile de mai jos nu se referă la riscurile greu previzibile şi cuantificabilea) 1 + 3 + 4 + 11b) 3 + 7 + 10 + 13c) 9 + 10 + 12 + 14

d) 6 + 8 + 9 + 13e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10

66 Răspunsuri corectetestul 1 2 3 4 51234567

65 Teste tip grilă pentru evaluare a cunoştinţelor1Convergenţa bancherilor şi a asigurătorilor icircn cadrul instituţiilor de bancassurance este determinată de1 - specificul fiecărei ţări2 - scăderea volumului de prime icircncasate3 - influenţa autorităţilor de supraveghere4 - reformele la nivel central5 - reformele la nivel localCombinaţia corectă estea) 1 + 2 + 3b) 1 + 2 + 4c) 1 + 3 + 4d) 2 + 4 + 5e) 2 + 3 + 52Apropierea companiilor de asigurări de bănci corespunde structurii dea) bancassuranceb) assurfinancec) financial servicesd) allfinanze) societăţi captive3Reuşita bancassurance icircn Franţa a fost favorizată dea) Fiscalitatea atractivă la produsele de asigurări de viaţăb) Marea densitate a reţelei bancarec) Numărul relativ redus de puncte de desfacere ale companiilor de asigurare comparativ cu bănciled) Scepticismul francezilor faţă de sistemul de asigurări sociale care a creat un mediu favorabil băncilore) Marea densitate a curtierilor icircn asigurăriCare este varianta incorectă4Societăţile de asigurări se angajează icircn afaceri bancare sau urmăresc apropierea de băncile comerciale pentru căa) Liberalizarea şi dereglementarea pieţelor financiare determină creşterea presiunii concurenţialeb) Saturarea pieţelor pentru asigurările de răspundere civilă şi a asigurărilor de bunuri duce la căutarea unor noi pieţe de desfacerec) In procesul globalizării riscurile depăşesc de multe ori capacitatea financiară a asiguratorilor tradiţionalid) Produsele de asigurare sunt vacircndute prin reţeaua băncilor de detaliu cu costuri mai mari decacirct cele ale companiilor de asiguraree) Marile icircntreprinderi icircşi asigură o parte din riscuri prin crearea unor societăţi proprii de asigurare care duc la reducerea pieţei potenţiale pentru asigurători Alegeţi varianta incorectă5Băncile urmăresc prin apropierea de societăţile de asigurări următoarele obiectivea) Companiile de asigurări au dezvoltat tehnici avansate de gestionare a riscurilor ce pot fi exploatate de marile băncib) Progresele icircnregistrate de tehnologiile informatice permit managementul portofoliilor de clienţi de o manieră mult mai ţintită şi mai organizatăc) Societăţile de asigurări mobilizează un volum de fonduri proprii mai mare decacirct băncile pentru acoperirea creanţelord) Globalizarea presupune gestionarea icircn cadrul unor structuri comune a operaţiunilor de bancă asigurări şi pieţe de capitale) Marile icircntreprinderi se refinanţează mai ieftin de pe pieţele financiare sau icircşi constituie bănci proprii ndash in house banking ndash concuracircnd cu băncile de afaceri Alegeţi varianta incorectă6Creşterea nivelului de viaţă icircn ţările dezvoltate este corelată direct cua) nivelul icircnalt al primelor de asigurare plătite (de exemplu Elveţia)b) numărul redus de asiguraţic) nivelul modest al primelor plătited) numărul mic de ghişee bancaree) lipsa icircncrederii icircn sistemele financiare naţionale7Societăţile de asigurări se confruntă icircn prezent cu riscuri noigreu previzibile numite şi riscuri operaţionale1 Riscuri speciale ce decurg din angajarea responsabilităţii icircntreprinderii faţă de alte icircntreprinderi salariaţi sau stat2 Riscuri de imagine apărute icircn anii 90 icircn legătură cu asocierea mărcii de anumite activităţi sau proiecte3 Riscuri de piaţă4 Riscuri legate de personalul angajat manifestate prin nepricepere necunoaştere a procedurilor rea voinţă sau fraudă5 Dezvoltarea unor produse fără cerere pe piaţă ca urmare a unor cercetări de marketing incomplete6 Riscuri legate de tehnologia informaţiei7 Riscuri de credit8 Riscuri ecologice9 Riscuri provocate de dispariţia unor persoane din topmanagementul firmei10 Riscuri de rată a dobacircnzii11 Riscuri provocate de restructurări12 Riscuri generate de manifestări publice13 Riscuri de lichiditate14 Riscuri generate de acte teroristeCare dintre combinaţiile de mai jos nu se referă la riscurile greu previzibile şi cuantificabilea) 1 + 3 + 4 + 11b) 3 + 7 + 10 + 13c) 9 + 10 + 12 + 14

d) 6 + 8 + 9 + 13e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10

66 Răspunsuri corectetestul 1 2 3 4 51234567

d) 6 + 8 + 9 + 13e) 1 + 4 + 6 + 9 + 10

66 Răspunsuri corectetestul 1 2 3 4 51234567