Aplicatii Set3 a3 s2 2012

8/22/2019 Aplicatii Set3 a3 s2 2012

1/41

Aplicatii Stagiu An III semestru II - 2012

Aplicatiile reprezinta prezentarea rationamentului professional in legaturacu urmatoarele aspecte:

1. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metodapracticienilor.

Denumit i metoda indirect" sau german", metoda practicienilor de evaluare valoareaintreprinderii se determina ca medie simpla sau ponderata a unei valori patrimoniale (ANC) si a uneia prinrentabilitate (CB/i)! (ANC # CB i) $% CB se calculea&a pe seama anilor celor mai resent' la care se aplica o abatere ,de regula de * pentru anticiparea lui CB+% i este rata de ba&a cu sau ara ma-orare intre $.%.*+ANC 0.12 + CB 3024+ i ,40! (0.12 # 3024 ,4)$ 0.1 % rata ara risc ara a-ustare+! 50.12 # (3024 6 ,7),48$ $07. % rata ara risc si cu a-ustare de *+!$ (0.12 # 3024,.)$ $$0$44 % rata cu risc ara a-ustare+! 50.12 # (30246,7),.8$ 70133 % rata cu risc si a-ustare de *+

9e observa ca la !,!,!$ avem un good:ill iar la ! vem un bad:ill

2. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda retail.;etoda retail este o varianta a metodei practicienilor< ANC # CB = nde capacitatea beneiciar se e6prim prin dividende, iar multiplicatorul capitalistic ? poate lua valorilepre&entate anterior, de regul, coeicientul bursier @ sau o serie constant de beneicii an0 Aici valoareaelementelor necorporale se determin pe ba&a valorii actuale a proiturilor viitoare pe un numr de ani (? CB) i se mparte n mod egal ntre vEn&tor si cumprtor0

3. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pegoodill valoarea substantial bruta.

!aloarea substanFial brut (!9B) repre&int totalitatea mi-loacelor corporale ale ntreprinderii,anga-ate i organi&ate pentru a reali&a obiectul su de activitate r a Fine cont de modul de inanFare aacestora0 !aloarea substanFial brut, aa cum s%a mai spus de altel, este egal cu totalitatea activuluireevaluat cori-at plus valoarea actual a bunurilor pe care ntreprinderea le olosete r a i proprietar(ncGiriate, mprumutate, leasing etc0) minus valoarea actual a elementelor corporale care, dei suntnregistrate n patrimoniu, nu se gsesc n ntreprindere0

Cu cEt valoarea substanFial brut este mai mare cu atEt remuneraFia sa va i mai puternicmicorEnd proitul i diminuEnd valoarea good:ill%ului0

De e6emplu, pe ba&a constatrilor diagnosticului de evaluare au re&ultat urmtoareleBilanFul la 0$0N se pre&int astel

Activ PasivHmobili&ri corporale 0$ Capital 30


2/41

Iond de comerF . JbligaFii inanciare 09tocuri 1 JbligaFii neinanciare 3CreanFe 0DisponibilitFi 0$ DierenFe de reevaluare 0

10. 10.

ata de remunerare a !9B .*% @roit previ&ional net l 0 pe an% ata de actuali&are $*9e dorete evaluarea ntreprinderii calculEnd o rent a good:ill%ului redus la . ani0valuarea se ace n dou etape% evaluarea elementelor corporale+% evaluarea elementelor necorporale0Valoarea elementelor corporale: n msura n care activula ost reevaluat la -usta sa valoare se obFineActivul corporal 10Datorii 03!aloarea elementelor corporale 301Valoarea elementelor necorporale:!9B 10emuneraFia !9B 10 6 .* 4 pragul de rentabilitate al ntreprinderii noastre0

$ 3 .@roit previ&ional net 0 emunerarea !B9 .* 4 4 4 4 49uperproit sau rent de good:ill 9uperproitul de iind limitat la . ani, good:ill%ul va i egal cu suma actuali&at a superproitului dinaceeai perioad

4. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pegoodill capitalurile permanente necesare e!ploatarii.

!aloarea global a unei ntreprinderi este egal cu capitalurile necesare pentru a crea o ntreprindereavEnd aceleai caracteristici ca ntreprinderea evaluat+ mi-loacele utili&ate de ctre o ntreprindere suntconstituite din activele imobili&ate plus necesarul de ond de rulment (NI), denumite capitaluripermanente necesare e6ploatrii (C@N)0

Capitalurile permanente ale ntreprinderii (capitaluri proprii plus mprumuturi pe termen lung)trebuie s ie superioare sau egale activului i6 corporal net si ondului de rulment normativ (NI)0Altel spus, capitalurile permanente trebuie s inanFe&e activul i6 net i necesarul de ond de rulment(NI) pentru ca ntreprinderea s se ale n ecGilibru inanciar0

Aceste capitaluri ac obiectul unei remuneraFii+ aceast remuneraFie se va compara cu beneiciulprevi&ional pentru a pune n evidenF superbeneiciul care va permite calculul good:ill%ului0

@resupunem c avem urmtoarele inormaFii despre ntreprindere% BilanFul la 0$0$N se pre&int astelACKH! @A9H!

Imobilizri corporale 1.600 Capital social2.000

Fond comer 250 Diferene dereevalare 550


3/41

!tocri "00 #bli$aii financiare %t.&.'500Creane 500 Frnizori ( credite200Disponibiliti 600

".250".250

% Necesarul de ond de rulment (NI) 1% @roit net previ&ional ./an% @lanul de inanFare se pre&int astel

1 2 " 4 5Investitii 200 0 200 0 20

0)F* 0 100 0 100 0*ambrsariimprmt

100 200 200 0 0

+i,loace necesare "00 "00 400 100 200

%C@N vor i remunerate la rata de .*+%enta de good:ill va i actuali&at la rata de $*0valuarea se ace n dou etape evaluarea elementelor corporale i evaluarea elementelor necorporale0valuarea elementelor corporaleActiv corporal (net) 0Datorii 7!aloarea elem, corporale $0

valuarea elementelor necorporaleCalculul C@NHmobili&ri corporale nete l 01NI 1C@N $0$Hn uncFie de elementele cirate din planul de inanFare, masa C@N va evolua n . ani astel

$ 3 .C@N la inceput de an $$ $$ $. $4 $;i-loace necesare 3 $C@N la sarsit de an $0$ $. $2 3emunerare C@N .* 7. 3$ 34. 31. .

@roit previ&ional net . . . . .9uperbeneiciu #$. #2 #. #. %9uperbeneiciu actuali&at la$ *

13 $$ %.

LM 4.!aloarea global a ntreprinderii!aloarea elementelor corporale $0!aloarea elementelor necorporale 4.


4/41

!aloarea global $034.

". Studiu de caz privind tabloul de finantare partea I.#. Studiu de caz privind tabloul de finantatre partea II

Tabloul de finanare!e bazeaz pe rmtoarele clasificri-a' Clasificarea elementelor patrimoniale n tilizri /i resrsetilizri *esrse Cre/terea activelor Cre/terea pasivelor Diminarea pasivelor Diminarea activelor

b' Diferenierea tilizrilor /i resrselor n stabile /i temporareDin cate$oria tilizrilor temporare fac parte-

Distribirea de dividende %)1' n crsl eerciili ) 3ciziii de imobilizri corporale Celtieli de repartizat aspra mai mltor eerciii Diminarea capitalrilor proprii *ambrsarea de datorii pe termen ln$ /i mediDin sfera resrselor stabile fac parte- Capacitatea de atofinanare Cesinea sa redcerea activelor imobilizate Cre/terea capitalrilor proprii Cre/terea datoriilor financiare pe termen ln$ /i mediablol de Finanare trebie sitat ntre bilanl de descidere /i bilanl de ncidere

al eerciili /i are rmtoarea strctr-Tabloul de finanareUtilizri Resurse

1. Dividende distribite 1. C 3 F2. 3ciziie elemente de activimobilizat-a. Imobilizri corporaleb. Imobilizri financiare

2. Cesine %redcere' deelemente de activ imobilizat

". Cre/tere de capitalriproprii %aportri noi nnmerar'

". *ambrsare de datoriifinanciare

4. Cre/tere datorii financiare

Total utilizri Total resurseCreterea FRNG (FRNG) -

Total Utilizri Total Resurse

Structura funcional a Tabloului de Finanare

Utilizri +ii lei Resurse +ii lei


5/41

I Variaia fondului de rulent net !lobal" FRNG # Resurse stabile-Utilizri stabile1 Cre/teri de activeimobilizate brte

156"676

1 Cre/teri resrsestabile

40"02054

FRNG # $%&%'%$ * +,&,, # . ''$%, ii leiII Variaia ne/es0 de fond de rulent total" NFRT # Utilizri totale *

Resurse totale

1 Cre/tere de activecirclante totale (180"41076 1 *edceri de activecirc. 0

2 *edceri de pasive 4064041

5

2 Cre/teri de pasive 0

NFRT # +1%&$+%, * $%,$%$+ # . '&%1+%+ ii leiII.1Variaia ne/0 de fond rul de e23l"NFR4 # Utilizri e23l0 *

Resurse din e23l01 Cre/teri active deeploatare

(176"61"74

1 *edceri activeepl.

0

2 *edceri datorii deeploatare

546700

2 Cre/teri datoriiepl.

0

NFR4 # +,&,+&$ * $,%% # . '$++'1&1+ ii leiII.2 Variaia ne/0 de fd rul 5naf0 e23l"NFR4 # Utiliz05naf e23l0 *

Res05n afara e23l1 Cre/teri alte activecirclante

("8802

1 Cre/teri datoriinaf.epl.

1412582

NFR64 # &11%' * +$+'1' # -+%+$1% ii leiIII Variaia trezoreriei nete-TN # FRNG * NFRT # TN+* TN%

TN # ''$%, * '&%1+%+ # - '$$&& ii lei # $%&% -'$'1

$. Studiu de caz privind flu!urile de trezorerie-metoda directa.Introdcerea 7ituaiei flu2urilor de nuerar %trezorerie' ca o component a sitaiilorfinanciare anale %I3! '9 obli!atorien cazl ntreprinderilor mari /i o3ionaln cazlntreprinderilor mici /i mi,locii %#+F& 152:2005' permite o analiz dinai/ aecilibrli financiar9 prin descrierea operainilor pe tipri de activiti %eploatare9investiii9 finanare' care a antrenat transformarea patrimonili.

3ceast sitaie eprim evolia 3oziiei finan/iare a ntreprinderii fa desitaia de la nceptl anli9 $ener;nd o dimensine ipotetic a 3erforanelor9deoarece profitl prezentat la sf;r/itl anli n coincide c soldl dis3onibilitilorbne/ti la acel moment9 sin$rele care pot conferi atenticitate bnei $estionri a

ntreprinderii.!itaia flu2urilor de nuerar ofer informaii referitoare la $radl n carediferitele activiti ale ntreprinderii de$a, flu2uri %ecedente sa deficite' denmerar9 aceste flri fiind strctrate n trei cate$orii-) Ilu6uri de numerar din activitatea de e6ploatare+

$) Ilu6uri de numerar din activitatea de investiFii+

) Ilu6uri de numerar din activitatea de inanFare0


6/41

Situaia fluxurilor de numerar

Denmirea flrilor 3npreced.

3ncrent

+odificri

I0 F8U9URI :4 NU;4R6R :IN 6CTIVIT8?6T6R41


7/41

5027"74 3cizionarea de acini 1228 12285 Dividende pltite 7222

1860042

17715

III0 Flu2uri de nuerar nete din a/ti@iti definanare

%'1

&,$++''

',&+%1&

6 >fectele variaiei ratei de scimb aferente

nmerarli /i ecivalentelor de nmerar

17180178

17162055

271"4

Flu2uri de nuerar * Total (I . II . III * ,) "78580

552442

"

-1$'%$%&

( )merar /i ecivalente de nmerar lanceptl perioadei

451260

7407"0

"78580

# Nuerar i e/Ai@alente de nuerar la finele3erioadei

$%&%

'$'1

-'$$&&

%. Studiu de caz privind flu!urile de trezorerie-metoda indirecta.;etoda indire/t difer n privina flrilor de nmerar din e23loatare9 care sedetermin corect;nd rezultatul netc inflenele nor operaini ce n a caractermonetar %amortizri9 provizioane9 diferene de crs valtar'9 precm /i c variaianecesarli de fond de rlment net %capitall circlant'.

?a aceste flri se ada$ nmerarl net al celorlalte activiti9 de nderezlt nuerarul net total9 la nceptl /i sf;r/itl perioadei9 diferena obintreprezent;nd variaia %&' a flli de nmerar.

'. Studiu de caz privind capacitatea de autofinantare-metoda aditiva.Capacitatea de atofinantare reflecta potentiall financiar de$a,at de

activitatea rentabila a ntreprinderii9 la sf;rsitl eercitili financiar9 destinat saremnereze capitalrile proprii %prin dividendele datorate' si sa finanteze investitiilede epansine %partea din profit repartizata prin constitirea rezervelor si a fondlide dezvoltare' si de mentinere sa rennoire %prin amortizari ca veritabila rezervacare permite rennoirea imobilizarilor' din eercitiile viitoare.;etoda aditiva permite sa se calcule&e CAI, plecEnd de la re&ultatul e6ercitiului, corectat cu cGeltuielile sicu veniturile care nu au incidenta asupra tre&oreriei

e&ultatul e6ercitiului

# CGeltuielile cu amorti&arile

# CGeltuielile cu provi&ioanele (din e6ploatare, inanciare si e6ceptionale)

% !eniturile din amorti&are si provi&ioane (din e6ploatare, inanciare si e6ceptionale)

# !alorile contabile ale activelor cedate (iesite din patrimoniu)

% !eniturile din vEn&area imobili&arilor


8/41

% 9ubventiile pentru investitii virate la venituri

Capacitatea de autofinantare

10. Studiu de caz privind capacitatea de autofinantare-metodasubstractiva.

+etoda sbstractiva permite sa se realizeze le$atra dintre contl de profit sipierdere si tablol de finantare.

Conorm acestei metode, CAI se calculea&a plecEnd de la e6cedentul brut din e6ploatare(B),indicator stabilit n cadrul tabloului soldurilor intermediare de gestiune

6cedent brut din e6ploatare (B)

# Kranseruri de cGeltuieli ()

# Alte venituri din e6ploatare

% Alte cGeltuieli din e6ploatare

Nr0 crt Hndicatori 442 444 $ $ e&umatul net

al e6ercitiului

23 7.$3. % $271$3 $$31772

$ !enituri din cesiunea elementelor de

activ

7143

eluari asupra provi&ioanelor

e6ceptionale

3 eluari asupra provi&ioanelor

inanciare

7744

. !aloarea net contabila a elementelor de

activ net cedata

213 12$3 $1134

1 Amorti&ari si provi&ioane e6ceptionalecalculate

7 Amorti&ari si provi&ioane inanciare

calculate

7744 $322.$33

2 Amorti&ari si provi&ioane de e6ploatare

calculate

217477$ 733.4 72.11 347$.

4 Capacitatea de autoinantare 72$437 .3$773 % .243.2 .771$177


9/41

Cota%parte din re&ultatul operatiilor eectuate n comun ($)

# !enituri inanciare (a)

% CGeltuieli inanciare (b)

# !enituri e6ceptionale (c)

% CGeltuieli e6ceptionale (d)

% @articiparea salariatilor la proit ()

% Hmpo&it pe proit

Capacitatea de autofinantare

Nr0crt Hndicatori 442 444 $ $

6cedentul brut din e6ploatare .144. 34. 4$1.4$ ..1734$ Alte venituri din e6ploatare 3.721 $4177 $4312 42727$ Alte cGeltuieli din e6ploatare 747. 321713 411$4 $3..4.3 !enituri inanciare 1$24.2. $..7 $.7. $42. CGeltuieli inanciare 7244 2.41 124.4.1 3.431 !enituri e6ceptionale 41$3.4 $143 $.3 147.$2377 CGeltuieli e6ceptionale 4..74 $2.7 2$$4$$ 33723$12 Hmpo&it pe proit $31$77 .3.73 337 4 Capacitatea de auto inantare 72$437 .3$773 % .243.2 .771$177

11. Studiu de caz privind indicatorii de ec(ilibru financiare.

3naliza pe orizontala bilanli pne n eviden modl n care se realizeazprincipalele e/Ailibre finan/iare pe termen scrt /i pe termen ln$ alentreprinderii sa $rpli de ntreprinderi9 prin intermedil nor mrimi cm arfi- sitaia net9 fondl de rlment9 necesarl de fond de rlment9 trezoreria

&e baza abordrii ,ridice a bilanli9 anali/tii financiari determin 7ituaia Net%!)'a ntreprinderii c a,torl relaiei-

7N # 6/ti@e * :atorii totale

>cilibrl financiar al ntreprinderii rezlt din confrntarea maselor mari alebilanli- Fondl de *lment %F*' c )ecesarl de Fond de *lment %)F*'9 din carerezlt rezoreria %'. 3cest ecilibr este determinat conform concepiilor deprezentare a bilanli- optica financiar /i optica fncional.FRF= Ca3italuri 3eranente%Capitalri proprii ( Datorii pe termen ln$ /i medi' (&rovizioane pentr riscri /i celtieli @ Ne/esar 3eranent%3ctive imobilizate nete'.

Calcll /i analiza fondli de rlment


10/41

)r.

Hndicatori 6erciFiul inanciar 3bateri Indici

crt.

(mii lei) @recedent Crent %AB' %'

1. Capitalri proprii 4257"5"05

640141075

214"057

10590"

2. Datorii c scadena peste 1

an

748""27 12801

11841"7

48

1505

". 3ctive imobilizate %3i' ""41"4112

442"866"

107262561

1"2940

5. Fond Rulent 3ro3riu %F*p'%1"'

810118"

1844412

(10604"218

21595

6. Fond de Rulent strin %F*s'%2"'

"256407

4

"1447848

6

(11151277

8695

)ecesarl de Fond de *lment desemneaz nevoile financiare $enerate deeectarea nor o3eraiuni re3etiti@e care compn cicll de eploatare crent

%cmprri9 v;nzri9 pli salarii'9 al cri total trebie acoperit cel pin parial deresrse stabile %Fondl de *lment )et'.NFR # Ne/esiti /i/li/e * Resurse /i/li/e9

)r Hndicatori 6erciFiul inanciar 3bateri Indicicrt

(mii lei) @recedent Crent %A B' %'

1. 3ctive circlante ""0562056

51582600

1752"0544

15690"

2. Celtieli n avans 1802866 147805 41"781 7925". Casa /i contri la bnci 7407"0 277428

55244"""49"1

4. otal I %1 ( 2 @ "' "240562

82

514"5"

7

180"010

76

1579

25. Datorii c scadena de p;n

la 1 an227"46

701764"2

1"

4140186

7197"

6. Credite bancare detrezorerie

. enitri n avans 44"5721 518"" 61552 1191

7. otal II %5 ( 6 ( ' 2"220501

1816"0076

4064041

5

72951

8. Ne/ de fd de rulent %NFR'%4 @ 7'

817581

"226282

2"0871501

"51965

rezoreria )et %)' poate fi determinat pornind de la e$alitatea de bilan6/ti@ #>asi@care condce la confrntarea fondli de rlment %F*' c necesarl de fond derlment %)F*'9 din care rezlt ecilibrl financiar al ntreprinderii9 fiind n rezltat aloperainilor ce afecteaz toate postrile de bilan /i rezlt;nd din lectra peorizontal a bilanli finan/iar9 respectiv-a' a prii sperioare- ) = F* @ )F*E


11/41

b' a prii inferioare- ) = Disponibiliti @ Credite de trezorerie sa-) = rezoreia activ @ rezoreria pasiv.

12. Studiu de caz privind bilantul economic.)ilan* economic

Denumirea indicatorului (mii lei) Nr0 6erciFiul inanciar r;nd &receden

tCrent

A. Active imobilizate - total 01 33+13+112

++23'##$3

I. Imobilizri necorporale 02 11272 6157II. Imobilizri corporale total 0" """8601

14415"8

2III. Imobilizri financiare 04 61114 61114). Active circulante - total 05 330"#2

0"#"1"$'2

#00

I- !tocri total 06 14185"17" 12206857II. Creane total 0 1702001

4""80740"

45III- Investiii financiare pe termen scrt 07 H!0 Casa i conturi la bnci 4 2327 $223$47C. Cheltuieli n avans !"#$"%% !&'"#()*. *atorii ce trebuie pltite p+n la ! an $$(',&%'# !'%&,$(!,-. Active circulante nete respectiv datorii

curente nete(. # = = 1)

$ !##!"&)$! ,$)%)!)'"

F. Total active minus datorii curente( # $) &,&,$'%,, (%'#&'$%$/. *atorii ce trebuie pltite peste ! an 3 '&",,$' !$("#(!((

0. Provi1ioane pentru riscuri 2i cheltuieli . % %3. Venituri n avans 1 &&,)'$! )!"(,(,4. Capital 2i re1erve 7 &&'$"##(% %,&&&'%'$H0 Capital (subscris vrsat) 2 .444$$1 $4.441HH0 @rime de capital 4 % %HHH0 e&erve din reevaluare $ $3.32$$$ 4.13..H!0 e&erve $ 3121 $3$22!0 e&ultatul reportat = 9old C $$ % $23773 % 9old D $ $$3.377 $$3.377!H0 e&ultatul e6erciFiului = 9old C $3 3117147 .23345eparti1area profitului $. %%(%"( )!,'&"Total capitaluri proprii(2 # $ # $ # $$ = $) $1 &$)',),#) %!&!#')

Patrimoniul public $7 % %Capitaluri 6 total ($1 # $7) $2 &$)',),#) %!&!#')

13. Studiu de caz privind bilantul functional.Bilan fun/ional

3ctiv = Utilizri &asiv = ResurseI. Fun/ia de in@estiii I0 Fun/ia de finanare


12/41

,tilizri stabile brute 5esurse stabile 7durabile8II. Fun/ia de e23loatare 0 Capitaluri proprii0 Activ circulant de e6ploatare 2. Datorii financiare stabile$0 Activ circulant naara e6ploatrii II. Fun/ia de e23loatareIII0 Fun/ia de trezorerie 1. Datorii de eploatareActiv circulant inanciar (DisponibilitFi) 2. Datorii n afara eploatrii

otal 3ctiv otal &asiv

)ilan*ul func*ionalActive ,tilizri >erciil financiar

%valoare brt'%mii lei' &recedent

Crent

I.Fun/ia de in@estiii,tilizri stabile

A. Active imobilizatebrute

"0$'+3##%

#%""0$3"+

1. Imobilizri necorporale 164 8160412. Imobilizri corporale 50048

06745"01

88". Imobilizri financiare 61114 61114II.Fun/ia de e23loatare).Active circulante de

e!ploatare31#1'%

333"02'$3

#0%1. !tocri total 14185"1

7"122068

572. Creane comerciale 142451

50"708056

50Active circ. /n afarae!ploatrii

"'"+''3

''3+#'"

3lte creane 585488" 88"4685. (eltuieli /n avans 1'02'#

#1+%'0$

"

III- Fun/ia de trezorerieActiv circulant financiar %+"1++

02'2$00

$Casa /i contri la bnci 7407"0 277428otal Active valoare

brut%+0+0%

#'01202$%'

02'

asive esurse >erciil financiar%mii lei' &receden

tCrent

I0 Fun/ia de finanareesurse stabile #0%13%

1%'

10111"%

'+31. Capitalri proprii 4257"5"05

640141075

Capital 58188226

2858861"1

*ezerve total "78080750

"40452551

*ezltatl reportat 22454

("68240"


13/41

1 *ezltatl

eerciili%nerepartiz'-

2. 3mortismente /iprovizioane

1"708556

24"110671

". Datorii financiare stabile%1 an'

748""27 12801

II0 Fun/ia de e23loatare1. Datorii de eploatare 1"2550558

021000

2. Datorii nafaraeploatrii

85274121

10841117

". Credite bancare crente - -I. 4enituri /n avans ++3"%2

1"1'$3$

3

Total Resurse ''%"# !$#$('"#$"

1+. Studiu de caz privind bilantul financiar.Bilan finan/iar

3ctiv = Ne/esar &asiv = ResurseNe/esar 3eranent Ca3italuri 3eranente%Cp'

3ctiv imobilizat net 1 an 1. Capitalri proprii %C'Ne/esar te3orar 2. Datorii c scadene 1 an

1. 3ctiv circlant net G 1 an Resurse te3orare2. Imobilizri financiare G 1 an 1. Datorii c scadene G 1 an". Disponibiliti %rezorerieactiv'

2. Credite bancare%rezorerie pasiv

otal 3ctiv otal &asiv

Active 5ecesarurinete

>erciil financiar

%mii lei' &recedent

Crent

;iloa/e /u durata D + an &&$+&$+

+'

$$'&1,,

&A. Active imobilizate 33+13+

112++23'#

#$3I. Imobilizri necorporale 11272 6157II. Imobilizri corporale """8601

14415"8

2III. Imobilizri financiare 61114 61114;iloa/e /u durata E + an &&%,'% +1',


14/41

, %%). Active circulante 330"#2

0"#"1"$'2

#00I. !tocri total 14185"1

7"122068

57II. Creane total 1702001

4""80740"

45

III- Invest.financiare:termen scrt

I- Casa /i contri la bnci 7407"0 277428. (eltuieli /n avans 1'02'#

#1+%'0$

"

otal Active 5ete ###"''13+

'"'#$%3+%

asive esurse >erciil financiar

%mii lei' &recedent

Crent

esurse cu scaden*a61an

$&$&',&&

,%$','

7. apital 8i rezerve +2"%3"30"

#+01+10%"

I. Capital 58188226

2858861"1

II. &rime de capital III. *ezerve din reevalare 2454722

20

8516455

1I. *ezerve total 14"6076"0

245277000

. *ezltatl reportat !old C

- 261414

!old D

224541

224541

I.*ezltatl eerciili !old C

406668

51"74028

*epartizarea profitli 406668

51"74028

otal capitaluri proprii +2"%3"

30"

#+01+1

0%"H.&rovizioane pt.riscriceltieli

. Datorii pe o perioad 1an

748""27 12801

D. Datorii pe o perioad de1 an

227"4670

1764"21"

otal datorii 23#32%00%

31+33'%'0


15/41

I. 4enituri /n avans ++3"%21

"1'$3$3

otal apitaluri ###"''13+

'"'#$%3+%

1". Studiu de caz privind rentabilitatea9 lic(iditatea si solvabilitate.

)r. Indicatori >erciil financiar 3bateri Indici

crt. %mii lei' &recedent

Crent %A B' %'

1. +ar,a comercial %+c' "028 7"650 46"1 15590

2. Cifra de afaceri %C3' 5"50160"0

7"51"54

247501"24

14694

". R+# ;/C6 %1:2'%' 09054 09100 090426 149

24. >cedentl brt din eploatare%>J>'

116166717

148758165

""682"4

12890

5. R'# 4B4C6 ($') %) 2191 18912 2958 77907

6. *ezltatl din eploatare%*ep'

10"00577

84607162

7"8842

6

8197

. R Re23C6 %:2' %' 18925 1290 917 6291

7. Capacitatea de atofinanare%C3F'

"714451

47844

886448"

1269"

8. R$# C6FC6(')%' 906 6910 0986 769410. *ezltatl net %*net' 406668

51"7404

81016"

521269

"11. R# RnetC6 %10:2)%' 960 6956 1904 769"

112. 3ctiv imobilizat brt %3ibr' 5084"6

6767550"5

4156"6

761"49

81". )ecesar fond rlment de epl.

%)F*>'1711148

18422244"

10241128"

812""9

114. Re1= >J>:%3i br()F*>'K4:

%12(1"'L16976 1"95" "9"" 7092

515. otal activ brt %3br' 7404076

801202780

28"62"70"

"814"9

116. Re'# 4B46br%4:15' %' 1"972 12946 19"6 8091

61. Re Re236br%6:15' %' 12925 976 49"8 6491

617. &onderea rez. epl.n >J> %!*ep

= 6:4'09776 096"1"

092554191

818. Re Re' 7Re23%16M17' %' 12925 976 49"8 6491


16/41

620. *ata rentabilitii venitrilor-

*v = 6:218925 1290 917 629

121. )r. rotaii active- )a = 2:15 096"66 096514 090147 1029

"22. 3ctive circlante %3c' ""24650

22512716

51747166

5"1559

6

2". )r. rotaii active circlante-)ac = 2:21 196082 19514 090845 8491224. &ondere active circlante- !ac

= 21:1509"856 094"00 090"44 1079

25. Re R@ Na%20M21' %' 12925 976 49"8 6491

626. Re R@ Na/ 7a/

%20M2"M24' %'12925 976 49"8 6491

6

Calculul ratelor de solvabilitate 9 lichiditate

)r. *ate de solvabilitate liciditate

>erciil financiar 3bateri Indici

crt.

&recedent

Crent %A B'

I.Ratele de sol@abilitate1. 3)C = 3ctiv @ Datorii % 0' 4"0211

26645""74

5721506""

21509

02. *sp = Capital propri:&asiv

% 095'0964 096 ( 090" 1049

" *s$ = 3ctiv:Datorii totale %

1'2972 "905 ( 092" 1079

2

4. *s$1= C:D pe termen ln$ %1' 5091" 5900 4591" 8987

5. *s$2= C3F:D pe termen ln$ 4945 "94 091 74905

6. *d = D:C %?F' 095482 09471 090621 779. *dtl = Datorii pe term.l$ :C 0902 0920 ( 0917 100

07. Cd = C:Cpermanent % 095' 0987 097" 0915 7498. Cr = C3F:D % 0925' 09160 09152 09007 8"9

510. *cf = Cfin:*ep 0954 09"2 0922 5892

6

11. *cf1= Cfin:C3 %G 090"' 0910 0904 0906 4090II. Ratele de li/Aiditate

1. F*F = 3circ @ D pe term.sc.% 0'

100184521

"25651578

22545067

"25902

2. *l$ = 3circ:D pe term.scrt% 1'

194" 290 ( 192 177971

". *lr = %3circ !tocri':D peterm sc.

097" 2912 ( 1928 255942


17/41

4. *li = Disponib.:D term scrt% 092'

090" 09015 09022 40955

1#. Studiu de caz privind vitezele de rotatie.

3ndicatorii vite1ei de rotaie a activelor circulante

)r. Hndicatori >erciil financiar 3bateri Indicicrt

.&recede

ntCrent %A B' %'

1. 3ctive circlante @ total%!m' mil.lei

""0562 5158" (1752"1

15691

2. Cifra de afaceri %C3' @ mil. lei 5"5016 7"517 (247502 14694". Nurul de rotaii %)' %2:1' 1962 1952 0910 849"

54. Drata anli financiar %'

zile"60 "60 100

5. :urata unei rotaii%Dz'@zile:rot %4:"'

22292 2"697 ( 1496 10696

6. 6/ti@e /ir/ la +%%% C6%3c'%1000:)'

619" 6598 ( 4096 10696

!(. Studiu de ca1 privind duratele de rotatie.

1' )marl de rotatii ale activelor- %rotatii' si9 respectiv-

Drata nei rotatii- %zile:rotatie'E

2' )marl de rotatii ale capitalrilor proprii- %rotatii' si9 respectiv-



18/41

"' )marl de rotatii ale activelor circlante- 9

n care-

&onderea activelor circlante n activ %$radl de liciditate'E


4' )marl de rotatii ale stocrilor- %rotatii'9

n care-

!m = !tocl medi = E


5' )marl de rotatii ale creantelor- %rotatii'E

Drata %termenl' de recperare a creantelor- %zile'E

6')marl de rotatii ale frnizorilor- %rotatii'E

Drata %termenl' de plata a frnizorilor- %zile'.

)marl de rotatii %)' al ni post de bilant compara n fl de activitate

%v;nzari9 aprovizionaricmparari' c elemente de patrimoni %activl total9 activlcirclant9 capitall total9 capitall propri' ncredintate ntreprinderii9 indic;ndintensitateac care este valorificat patrimonil ntreprinderii.

Drata n zile %lni9 ani' a nei rotatii %D'9 n relatie inversa c nmarl derotatii9 reflecta rapiditatea nei ncasari %plati'- n decala, ntre termenl derecperare a creantelor si termenl de plata a frnizorilor poate fi benefic pe termenscrt9 cresc;nd liciditatile ntreprinderii.


19/41

)marl de rotatii >ercitilfinanciar

Drata nei rotatii >ercitilfinanciar

&reced.

Crent

%zile' &reced.

Crent

1.)r.rotatii active%)a'

09702 09716 Drata nei rotatii%Da'

44797

44191

2.)r.rot.

cap.proprii %)c'

19256 19224 Drata nei rotatii

%Dc'

27696

2

28491

2".)r.rot. activecirc%)ac'

19617 19518 Drata nei rotatii%Dac'

222948

2"6988

$4.)r.rotatiistocri %)s'

"968 69417 Drata nei rotatii%Ds'

85951 56908

5.)r.rotatii creante%)cr'

29868 29004 erm.recp.creante %Dcr'

121925

18964

6.)r.rotatiifrnizori %)f'

49518 49148 erm.platafrnizori %Df'

8965 7695

1%. Studiu de caz privind soldurile intermediare ale gestiunii.

ste un model de regrupare i restructurare a po&iFiilor din contul de @roit i pierdereO pentruanali&a re&ultatelor09ituaFia contului relev metodologia de calcul i anali& a re&ultatului e6erciFiului0elaFiile delimitate n acest sens sunta) ar;a comercial !enituri din vEn&ri de mruri % Costul mrurilor vEnduteb) Producia exerciiului !enituri din vEn&area producFiei # !ariaFia producFiei stocate # @roducFia deimobili&ric) Valoarea aduerciilfinanciar

3bateri Indici

rd. %milioane lei' &recedent

Crent %A B' %'

1. ifra de afaceri net "3"01#

$%3"1%

2+%"02

1+#9+


20/41

&rodcia v;ndt %&v' 5"0551 "74 (2467""

14695

enitri din v;nzarea mrfrilor 4465 61"4 ( 1668 1"94

2.a.b.

4aria*ia stocurilor %ct. 11' !old C !old D

- +'2+500685488"

-%''+'286"

118576

-%"02"

204"2

(6458"

1%2#

6092

2194". &rodcia imobilizat %&i' 587 2254 ( 1656 "69

74. 3lte venitri din eploatare 4417 4604 ( 176 1049

24;5I,I ?AA;-?A>%1 ( 2a 2b ( " ( 4'

"3"10%

$00+2"

1#"31$

1309'

5.a.Celt.c mat.prime ( mater.consmabile

21878 28606 (618

1"496

3lte celtieli materiale 4784 278 2015 5791b. 3lte celt9 din afar %c ener$ie

( ap'48"06 47420 776 8792

Celtieli privind mrfrile%ct.60'

4157 5"50 ( 1182 1279

6. Celtieli c personall 112265 152105 ("8740

1"595

a. !alarii 140 18472 (120"42

25690

b. Celtieli c asi$rrile /i prot.social

"5125 4462" ( 8487 1290

.a.

3,starea val. imobiliz.corp.(necorporale

10000 50445 (40445

50494

a.1. Celtieli 10000 50445 (40445

50494

.b. 3,starea valorii activelorcirclante

65" 76 ( 22" 1"491

b.1. Celtieli %(' 65" 2217 ( 1565 2""9

b.2. enitri %' 1"42 ( 1"42 7. 3lte celtieli de eploatare ""828 4866 (

15"71469

47.1

Celtieli privind prestaiileeterne

21448 "2682 (1124"

15294

7.

2

Celt.c alte impozite9 tae9

vrsminte

5555 7441 ( 2776 1519

87."

Celt. desp$biri9 donaii9active cedate

6824 75"4 ( 1610 12"92

@;>,I;>I ?AA;?A>

+32100

#0"%1$

1$3$1$

1+092

5-=>?TAT>? *3@ -P?BATA5- 10300%

'+#0% - %+00 '09'

8. enitri din interese departicipaie


21/41

10.

enitri din dob;nzi 287 51 ( 45" 25290

11.

3lte venitri financiare 2"8 4780 ( 2151 1795

4;5I,I I5A5IA;-?A> 30'$ "#+1 2"++

1%291

1

2.

3,starea valorii imobiliz.

financiare

"0776 "0776

1".

Celtieli privind dob;nzile 4525 007 ( 247" 15497

14.

3lte celtieli financiare 18787 2"852 ( 4054 1209"

15.

;B,>A,> ,;5 "0$'# #'2%' 1%+'3

13#9+

16.

;B,>A,> ;=A?; "3%20+

$0#0##

1#$%#2

13192

1

7.

@;>,I;>I ?A>; +%$+0

%

#3#$$

$

1+'3

#'

1309#

18.

;B,>A,> ), "0$'# #'2%' 1%+'3

13#9+

20.

Impozitul pe profit 1012% 1$'0" $$$$

1$#9%

21.

;B,>A,> 5; A>;=;ICI,>,I I5A5IA

+0##% "13%+ 10$1#

12#93

22.

;B,>A,> ; ACI,5;- de baz- diluat

0913$0913$

091$+091$+

0913$0913

$

2009020090

!tdil modli de determinare a rezltatli constitie preambll analizeirentabilitii9 al analizei financiare9 al dia$nosticli financiar /i al evalriintreprinderii. &ornind de la rezltat se define/te capacitatea de atofinanare antreprinderii9 atofinanarea /i conceptl de casfloN9 care snt la ori$ineaconceptli de flu2 de trezorerie.

)r. !oldri intermediare de$estine

>erciil financiar 3bateri Indici

crt.

%milioane lei' &recedent

Crent %A B' %'

1. ;nzri de mrfri %mf' 4465 61"4 ( 1668 1"94

2. Costl mfrilor v;ndte%Cmf'

4157 5"50 ( 1182 1279

". ;ara /oer/ial %+c'%12' &% $ . $ +H%

4. &rodcia v;ndt %&v' 5"0551 "74 (2467""

14695


22/41

5. Cifra de afa/eri net%C3'%1(4'

&%+, &+ .'$%'

+$,H$

6. ariaia stocrilor %AB!' 4824 78848 75025 1726. &rodcia imobilizat %&i' 587 2254 ( 1656 "69

77. >rodu/ia e2er/iiului%&e'

%4(6('','' ,1, .

+,&$,&+&+H

%

8. Consmri intermediare %Ci' 282546 "7006 (7521

12898

10.

Valoarea adu!at %ad'%"(78'

'&&1 &+%$% .,$+

+&'H,

11.

( !bvenii de eploatare

12.

3lte impozite /i tae 5555 7441 ( 2776 15198

1".

Celtieli c personall 112265 152105 ("8740

1"595

14.

= 42/edent brut dee23loatare%>J>'

++,+, +$11 .&&,1'

+'1H%

15.

( 3lte venitri din eploatare 4417 4604 ( 176 10492

16.

3,stare valori imobilizri 10000 50445 (40445

504

1.

3lte celtieli de eploatare 5 8410 ( 17"" 12492

17.

= Rezultatul din e23loatare%*ep'

+%&%% 1$,% - $%% 1+H

18.

enitri financiare "08 5641 ( 2544 17291

2

0.

Celtieli financiare 55"08 "0860 24"48 5598

21.

= Rezultatul finan/iar %*fin' - ''+' - '&+1 .',1&

$H

22.

Rezultatul /urent (R/rt)%17 (21'

%1, ,1'1 .+$1&

+&,H$

2".

Rezultatul e2traordinar%*etr'

24.

Rezultatul brut %*br'%22 (2"' %1, ,1'1 .+$1&

+&,H$

"0.

Impozitl pe profit 10127 1805 ( 1697

0

Rezultatul net (net)($3 % ) $%,, +&$ .

+%+,

+',H

&

!". Studiu de ca1 privind fu1iunea prin reuniune.Fu1iunea prin reuniune 7A si se di1olva si apare C8Despre societFile A i B se cunosc urmtoarele inormaFii

-lemente A


23/41

CGeltuieli de constituire (valoare brut)Amorti&area cGeltuielilor de constituireCGeltuieli de constituire (valoare net)

3.0(.0)

0

1.0($.0)

30Hmobili&ri corporale (valoare brut)Amorti&area imobili&rilor corporaleHmobili&ri corporale (valoare net)

.0770(0$0)

30.30

$03.0(0$.0)

00Hmobili&ri inanciare .0 309tocuri $0 .0

ClienFi (valoare brut)A-ustarea valorii creanFei clienFiClienFi (valoare net)

00%

00

440(40)40

Debitori diveri 0 .0Conturi la bnci $0 7.0Total activ %.#%#.### ,.$!).###

Credite pe termen lung $010 3$0Iurni&ori 40 .30Datorii iscale 0$30 10Creditori diveri .70 $0Total *atorii &.'##.### !.$$).###

Capital social 20(20 acFiuni)

00(0 acFiuni)

e&erve 0 7.0e&ultat reportat 10 $30Total Capitaluri propriiD*atorii %.#%#.### ,.$!).###

9ocietatea A i B u&ionea& prin reuniune0 AcFionarii societFii A deFin 3$* din capitalurile noii societFi Ciar acFionarii societFii B, restul de .2*0Activele societFilor A i B au ost evaluate astel (la valoarea brut)

A BHmobili&ri corporale 10$0 $0.30Hmobili&ri inanciare 70 .0;ruri .0 .70ClienFi 4.0 4.20Iond comercial 0 4.0

9 se contabili&e&e u&iunea prin reuniune0) Kabloul de evaluare a aporturilor la capitalul societatii C

lemente A absorbanta B absorbitacalcule aport calcule aport

P proprii(%) active ictive

cGeltuielideconstituire

0$10

% 0

0440

% 30

() ANC#/% corectii devaloare

imobili&aricorporale

imobili&ariinanciare

creante %clienti

stocuri %maruri

d

0$10 = 0 0$0

0$0

# .0# $0% .0% 10

# 0

0440 = 30 04.0 04.0

# .0% .0# 70

%$

#4.0


24/41

comercial(nu e6ista in bilant,trebuie sa%lrecunoastem)() ANC cori-at/ nr0actiuni

01020 actiuni

$0$00 actiuni

() !mi $ lei/actiune $$ lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5pnu ni se spune care e valoarea nominala a actiunilor lui C (daca se dadea, foloseam acea valoare)numarul de actiuni C pt remunerarea aporturilor lui A 010 / lei 10 actiuninumarul de actiuni C pt remunerarea aporturilor lui B $0$0 / lei $$0 actiunip A/C nr0actiuni A / nr0actiuni C pt remunerarea aporturilor lui A 20 / 10 Qp B/C nr0actiuni B / nr0actiuni C pt remunerarea aporturilor lui B 0 / $$0 ./Nu rezulta prima de fuziune, pt ca este momentul constituirii , momentul initial, pt ca val.nominala a

actiunilor C = val.nominala a actiunilor B = val.nominala a actiunilor A

SOCI!A!A Aelemente calcl inre$istrari ctb elemente calclrsf deactive

60"0000 ( "0000 =6.400.000

461.01 = 57" 6.400.000 rsfde active

".15.000 ( 250

Desc.$estine

Ct.201 anlare activfictiv9 diferenta in 657"

."05.000 = ."05.0001.2"0.000 271 215.0.000 15.000 270 20145.000 26150.000

"1 210.0004111 1.000.000

6060000 657" 46110.000 5121120.000

Desc.$estine

Ct.201 anlare a

Incidereact celt siven

121 rezltat dinlicidare

57" = 121 6.400.000121 = 57" 6.060.000rezlta !fC 121 = "40.000

Inc ct celt si ven 121 rezltat din

rsf.datorii

461.014.700.000 1622.060.000 408"0.000 44

1.240.000 46250.000

rsf. datorii

rsf Oproprii

4561.600.0001012700.000 106"00.000 11

rsf O proprii


25/41

160.000121"40.000

!oldareact 456 si461.01

1.600.000 e 3)C al li 3 456 = 461.01 1.600.000 !oldarea ct 456 si461.01

2.200.000 e 3)C

!#CI>3>3 Jcalcl inre$istrari ctb elemente calcl inre$istrari ctb".15.000( 250.000="425000

461.01 = 57" ".425.000 Constitirea C! 456 = 1011 ".700.000 3 3 1.600.000 J J 2.200.000

Ct.201anlareactivfictiv9diferentain 657"

4."86.500 = 4."86.500

1.125.000 271 212.4"5.000 25.000 270 20165.000

26"40.000 "1500.000

80.000 408 4111880.000 ".156.500 657" 46150.000

51215.000

&relareaaportrilor li 3%3)C 3'

20 = fdcomercial

456 c dif

6"0000 = 6"0110.000 20 162 2066120000 21 401 8"10.000 26 44 124150.000 " 462 5850.000 4111 456 27" 10.000 461120.000 5121

121rezltatdinlicidare

57" = 121 ".425.000121 = 57" ".215.000rezlta !fC 121 = 210.000

*e$larizare C! 1011 = 1012 1.600.000

461.011.225.000 162421.000

40154.000 446"0.000 46220.000

!imilar9 prelareaaportrilor li J

4640000 = 464 185000 20 162 462540000 21 401 15 "05000 26 44 6"

51000 "1 462 2 857000 4111 456 "" 50000 461 5000 5121

4562.200.00010121.000.000 10650.000 11240.000

121210.000

*e$larizare C! 1011 = 1012 2.200.000

2.200.000e 3)C alli J

456 = 461.01 2.200.000


26/41

20. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbanta este independent fata de societatea absorbita.

Fu1iune prin absortie 7societati independente8 BilanFul societFilor A (absorbant) i B (absorbit)nainte de u&iune se pre&int astel

;lemente A )

Hmobili&ri necorporale (concesiuni la valoare brut)Amorti&area imobili&rilor necorprale

10(.0)

.0(0)

Hmobili&ri corporale la valoare brutAmorti&area imobili&rilor corporale

$0($0)

$0(.0)

;ruri .0 .0ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFi

$.0($.0)

.0(70)

Debitori diveri 70 0Conturi la bnci 30 20Total activ &$$.### )!.###

Credite pe termen lung 0 .0Iurni&ori 0 .0

Datorii iscale 0 0Creditori diveri $0 0Total *atorii !&$.### $&.###

Capital social $0($0 acFiuni)

$0($0 acFiuni)

e&erve .0 10Total Capitaluri proprii $'#.### $(.###

Activele celor dou societFi au ost evaluate astel (la valoare brut)%imobili&rile corporale ale societFii A $0 lei+%imobili&rile corporale ale societFii B 3.0 lei09 se contabili&e&e u&iunea prin absorbFie ntre societFile A i B, independente0

1D abloul de evaluarea a aporturilor la capital:

elemente3 absorbanta J absorbita

calcle aport calcle aportO.proprii @ activefictiveactive fictive

270.000

2.00

3)C %bilant ctb'(: corectii dereevalare-

imobilizari

3)C = total activ @ total datorii= 422.000 @ 142.000 =270.000

270.000

( "0.000

3)C = total activ @ totaldatorii = 51.000 @24.000 = 2.000

2.00

(25.00


27/41

corporale imobiliz corp evalate la valbrta la 2"0.0009 in bilant200.000

imobiliz corp evalate laval brta 45.0009 inbilant 20.000

3)C cori,at %bilanteconom.')mar actini

270.000 ( "0.000 = "10.000 "10.0002"0.000 act

2.000 ( 25.000 =52.000

52.0021.000

al. matematicaintrinseca %contabila'

+i

"10.000:2"0.000 actini =19"47

19"47 52.000:21.000 actini =29461

2946

$8 calculul raportului de paritate 5pp !miB/!miA $,371 / ,372 ,27,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B / !;iA .$0 / ,372 20.2 actiuni AANC cori-at B nr0actiuni B 6 !;iB + adica .$0 $0 actiuni 6 $,3719A>Nr0actiuni ARB nr0 actiuni B # !;iB nr0 actiuni B 6 p $0 actiuni 6 ,27 20.2 actiuni

!;iA&8 determinarea cresterii de capital social a lui A

cresterea C9 A nr0actiuni ARB 6 val0nominala a unei actiuni A 20.2 6 leu/actiune 20.2 lei)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune nr0actiuni ARB 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) 20.2 (,372 = ) 034 lei

*e$istrl ,rnal de fzineA absorbanta B absorbita

etape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabile

;a-orarea C9

3.1 * .$0ANC B 20.2 3$ 034

Kranserulactivelor+Kotalul activelortrs de B #/%eventualele corectiidin reeval

.0 #$.0 710

310 7.2 710

@rimireaaporturilor de lasocietateaB, lavaloarereevaluata

3.0 =.0amorti&area 30

710 * *710 30 gr0$ 1$.030 gr0$ 3.0.0 7 gr0330 20 3 31$0 0 31 3.1.$0 20 .$

9coaterea dingestiune a activelortranserate

130 * * 130 0 $26 gr0$ .0 .0 $26 gr0$ $0 7 .0 70 34 3 .0 31 0.0 1.2 .$ 20

egulari&area C9

$ 20.2 Calcululre&ultatului dinu&iune

!enit 710 %cGelt0.0 $.0

7.2 $6 710$6 12. .0re&ulta 9C $6 $.0

Kranseruldatoriilor

* 310 $30 1$ .0 3 .0gr033 0 31$ 0


28/41

21. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbanta detine actiuni la societatea absorbita.

Absorbantul detine titluri la absorbitBilanFul societFilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de u&iune se pre&int astel

-lemente A

Hmobili&ri necorporale (la valoare brut)%cGeltuieli de constituire%concesiuniAmorti&area imobili&rilor necorporale%cGeltuieli de constituire%concesiuni

$1010

$0(.10)(10)

($0)

%%%%%%

Hmobili&ri corporale la valoare brutAmorti&area imobili&rilor corporaleHmobili&ri corporale (valoare nt)

7.0($20)

3.0

30(0)

$0Hmobili&ri inanciare (titluri de participare B 1*) 7$0 %9tocuri 20 $$0

ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFiClienFi la valoare net

30(0)0

40($0)

70Debitori diveri .0 20Conturi la bnci 4.0 720Total activ !.,,!.### )'%.###

Smprumuturi din emisiunea de obligaFiuni $.0 %Credite pe termen lung 40 230Iurni&ori 70 $20Datorii iscale $10 $0Datorii salariale 70 20Datorii sociale $0 $0Creditori diveri 0 %Total *atorii %#!.### &,%.###

Capital social 130($0 acFiuni 6 $ lei)

$0($0 acFiuni 6 lei)

e&erve 40 0Total Capitaluri proprii (,#.### !)#.###

Activele celor dou societFi au ost evaluate astel (la valoare brut)%imobili&rile corporale ale societFii A 74202 lei+%imobili&rile corporale ale societFii B .0 lei+


29/41

%stocuri ale societFii A 3$40 lei+%stocuri ale societFii B $70 lei0

) Kabloul de evaluare a aporturilor la capitallemente A absorbanta B absorbita

calcule aport calcule aportP proprii(%) active ictive

cGeltuieli deconstituire

70

% $30

.0

%

() ANC#/% corectii de valoare

imob0corporale stocuri titluri de

participare

70 = $30 710

74202 = 7.0 2023$40 = 20 34070$ actiuni B 6 # de valoare de $.0$

710

# 202# 340# $.0$

.0 = 30 %.0$70 = $$0 #70

.0

%.0# 70

%

() ANC cori-at/ nr0actiuni

710 # 202 #340 # $.0$

2130

2130$0 actiuni

.0 # (%.0) #70 1$0

1$0$0 actiuni

() !;i 2130 / $0actiuni

$7 lei/actiune ,. lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5pp !;iB / !;iA $7 / ,. /$,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B 6 3* / !;iA 1$0 6 3* / $7 $03 actiuni A (din totalul de* B preluam 1*) 9A>Nr0actiuni ARB (nr0actiuni B = nr0actiuni detinut de-a de A) 6 p ($0 = 70$) 6 Q $03 actiuniA&8 determinarea cresterii de capital social a lui Acresterea C9 A $03 actiuni 6 val0nominala a unei actiuni A $03 6 $ 320 lei)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune propriu%&isa $03 actiuni A 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) $03 6 ($7%$) 102%8 calculul primei de fu1iune complementare 7re1ulta din diferenta de valoare a actiunilor de la datafu1iunii fata de valoarea re1ultata dupa fu1iune8@rima de u&iune complementara nr0actiuni B detinut de A 6 (!;iB = valoarea de piata a unei actiuni B) 70$ 6 (,.%) $.0$(8 Prima de fu1iune totala 102 # $.0$ 30

A absorbanta B absorbitaetape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabileCresterea

de C9

3.1 * 40

320 3$ 3$0

Krans

erulactivelor

.210 #

70 # .0 .420

310 7.2 .420

Anulareatitlurilorde

participare, nu maiau obiect

prin

daca nu aveam3$, sau dacanu erasuicient, luamdin 1 sau7 siinregistrarea ar

3$ $1 7$0Descarcareadingestiune

710 * * 7100 $26 gr0$ 30 66 $$0$0 34 3 40

31 20.210 1.2 .$ 720


30/41

u&iune i ost * $13$1+ 7

@reluareaaporturilor de lasoc0B, la

valoarereevaluata

.0 =amorti&area0

$.0

pe 3.1 inregdierenta panala .420+este ANC B

.420 * * .420$.0 gr0$ 1$ 230$70 66 36 $2070 3 336 $0

20 31 3$6 20720 .$ 36 $0 3.1 1$0

Kranseruldatoriilor

* 310 310 1$ 230 36 $20gr033 $0

3$6 20 36 $0

egulari&areact03.1

@t dierentapana la 40,ve&i K 3.1

3.1 7 7$0 HncGidereact decGeltsivenitu

ri

$6 1.2 .2107.2 $6 .420re&ulta 9C $6 $0

AnulareacG0constituire

* $ 10$2 101.2 $30

KranserulP

proprii

* 3.1 1$0$ $0 1 0$6 $0

9oldarea ct0310 si3.1

3.1 310 1$0

22. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbita detine actiuni la societatea absorbanta.

Fu1iune prin absorbie 7absorbitul deine titluri la absorbant8.9ocietatea B (absorbit) deFine $0 acFiuni ale societFii A (absorbant), acGi&iFionate la un cost de $.lei/acFiune0 Sn cadrul restructurrii activitFii celor ou societFi, managerii decid reali&area unei operaFii deu&iune, prin absorbFia lui B de ctre A0BilanFul societFilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de u&iune se pre&int astel

-lemente A

Hmobili&ri necorporale (la valoare brut)

%cGeltuieli de constituire%concesiuniAmorti&area imobili&rilor necorporale%cGeltuieli de constituire%concesiuni

$10

10$0(.10)(10)

($0)

%

%%%%%

Hmobili&ri corporale la valoare brutAmorti&area imobili&rilor corporaleHmobili&ri corporale (valoare nt)

7.0($20)

3.0

30(0)

$0Hmobili&ri inanciare (titluri de participare A $0 acFiuni la % .0


31/41

$. lei/acFiune)9tocuri 20 $$0ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFiClienFi la valoare net

30(0)0

40($0)

70Debitori diveri .0 20Conturi la bnci 4.0 $20Total activ !.$)".### )'%.###

Smprumuturi din emisiunea de obligaFiuni 0 %Credite pe termen lung 40 230Iurni&ori 70 $20Datorii iscale 140 $0Datorii salariale 70 20Datorii sociale $0 $0Creditori diveri 0 %Total *atorii )$".### &,%.###

Capital social 130($0 acFiuni 6 $ lei)

$0($0 acFiuni 6 lei)

e&erve 40 0Total Capitaluri proprii (,#.### !)#.###

Activele celor dou societFi au ost evaluate astel (la valoare brut)%imobili&rile corporale ale societFii A 0$102 lei+%imobili&rile corporale ale societFii B 30 lei+%stocuri ale societFii A ..20$ lei+%stocuri ale societFii B $70 lei0




70

% $30

.0

%

() ANC#/% corectii de valoare imob0corporale stocuri titluri de

participare

70 = $30 710

0$102 = 7.0 302..20$ = 20 720$

710# 302# 720$

%

30 = 30 % 10$70 = $$0 # 70

pt titluri calculam mai intai!;iA, apoi$0 actiuni A (!;iA%val0nominala a unei actiuniacGi&itionate) $0 6(3,.%$.) 0

.0%10

# 70%

# 0

() ANC cori-at / nr0actiuni

710 # 302 #720$ 0$410

0$410$0 actiuni

.0 # (%10) # 70 1$0

1$0$0 actiuni

() !;i 0$410 / $0 actiuni 3,.lei/actiune

,.lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5pp !;iB / !;iA 3,. / ,. /,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B / !;iA 1$0 / 3,. 30 actiuni A (A trebuie sa le emita pt aremunera aportul lui B)A trebuie sa remunere&e intregul ANC al lui B si apoi sa%si anule&e actiunile proprii0&8 determinarea cresterii de capital social a lui A


32/41

cresterea C9 A nr0de actiuni de emis de A 6 val0nominala a unei actiuni A 30 6 $ 20 lei)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune propriu%&isa 30 actiuni A 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) 30 6(3,.%$) 2$0 lei

23. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbanta detine actiuni la societatea absorbita si invers.

Fu1iunea prin absorbie n situaia existenei participaiilor reciproce9ocietatea A (absorbant) deFine $* din capitalul societFii B (absorbit), iar B deFine $0 de acFiuni A0Conducerile celor dou societFi au decis u&inea prin absorbFia societFii B de ctre A0BilanFul societFilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de u&iune se pre&int astel

-lemente A

CGeltuieli de constituire 0 %Hmobili&ri corporale 0$320 7220Hmobili&ri inanciare 10 $$0

9tocuri 10 0ClienFi 20 $20HnvestiFii inanciare pe termen scurt .10 %Conturi la bnci $20 20Total activ !.'##.### !.&$'.###

Credite pe termen lung 1$0Smprumut obligatar % $220Iurni&ori 310 $.10Datorii iscale 70 330

egistrul -urnal de u&iuneA absorbanta B absorbita

etape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabileCresterea de

C9

3.1 * 1$0

20 3$ 2$0

Kranserul

activelor

.210 # 70

# 0 = 10 .420

310 7.2 .420

@reluareaaporturilor dela soc0B, lavaloarereevaluata

30 = 0 730$0 6 3,. 20

.420 * * .420730 gr0$ 1$ 230 20 4 36 $20$70 66 336 $0 70 3 3$6 20 20 31 36 $0 $20 .$ 3.1 1$0

Descarcareadin gestiune

710 * * 7100 $26 gr0$ 30 $1 .0 66 $$0$0 34 3 40 31 20.210 1.2 .$ $20

egulari&areaC9

$ 20 e&ultatuldin u&iune

$0 estevaloarea neta acorectiilor+re&ultatul dinu&iune esteaectat doar cuaceasta di

$6 7.2 .2107.2 $6 .420re&ulta 9C $6 $0

Anulareaactiunilorproprii

3$ 4 20 Kranseruldatoriilor * 310 310 1$ 230 36 $20gr033 $0 3$6 20 36 $0

Kranserul Pproprii

* 3.1 1$0$ $0 1 0$6 $0

egulari&area ct 310 si3.1

3.1 310 1$0


33/41

Total *atorii $('.### )''.###

Capital social 00(0 acFiuni)

20(20 acFiuni)

e&erve 3$0 $20e&ultat $0 (420)Total Capitaluri proprii !.)$$.### '.###

3nformaii suplimentare:

@entru societatea A%e6istenFa unui plus de valoare la ondul comercial de 20 lei+%e6istenFa unui plus de valoare la imobili&rile corporale de .10 lei+%cele 10 acFiuni B au ost acGi&iFionate la valoarea lor nominal+@entru sociatatea B%un ond comercial necontabili&at de 220 lei+%plus de valoare la imobili&rile corporale $10 lei+%pierderile din deprecierea creanFelor clienFi sunt estimate la 0. lei+% pierderile din deprecierea stocurilor sunt estimate la 10. lei+%cele $0 acFiuni A au ost acGi&iFionate la valoarea total de $$0 lei0 9 se contabili&e&e u&iuneaprin absorbFie n situaFia e6istenFei participaFiilor reciproce0




0.$$0

% 0

230

%

() ANC#/% corectii de valoare

d comercialre&ultat dinregrupari de

intreprinderiHI9 imobili&ari

corporale creante stocuri titluri de

participareB detinute de A ($*din C9 A)A detinute de B

0.$$0 % 0 0.$0

10 actiuni B 6!;iB = val0nominala(la care au ostcumparate titlurile) 10 6 T =

0.$0

# 20

# .10%%

T$0 actiuni A 6 < = < !;iA

230

# 220

# $10% 0.% 10.

9 transportrile siserviciile aferenteE

?ivrarile intracomnitare de bnriE

ransportrile internationale de pasa$eriE

&lasarea bnrilor in zone libere si antrepozite libereE

?ivrarile de bnri catre si in antrepozite vamale9 antrepozite 3 si serviciileaferenteE

?ivrarile de bnri plasate in re$imri vamale sspensiveE

&restarile de servicii in le$atra c bnri plasate in re$imri vamale sspensiveE


36/41

?ivrarile de bnri si prestarile de servicii pentr misinile diplomatice9or$anizatiile internationale si fortele )3#.

2#. Studiu de caz privind regimul fiscal al operatiunilor scutite faradrept de deducere aferente 4A

9cutirea de K!A ara drept de deducere se aplica unei serii de activitati ce include activitatile bancare,inanciare si de asigurari0 Kotusi, anumite servicii inanciare vor i supuse K!A la cota de $3* (cumsunt operatiunile de actoring, recuperarea creantelor, administrarea si depo&itarea anumitor titluri devaloare)0

9cutirea de K!A ara drept de deducere se aplica si activitatilor medicale, de protectie sociala sieducative, daca acestea sunt desasurate de unitati autori&ate0

Uivrarea ulterioara a autoveGiculelor pentru care dreptul de deducere a ta6ei aerente acGi&itiei a ostsupus limitarii totale se eectuea&a in regim de scutire de la plata K!A0

Jperatiunile de incGiriere si leasing de bunuri imobile, precum si livrarea de cladiri vecGi, sunt scutitede K!A ara drept de deducere0

Uivrarea unei cladiri noi inseamna livrarea eectuata cel tar&iu pana la data de decembrie a anuluiurmator anului primei ocupari ori utili&ari a cladirii0 J cladire noua cuprinde si orice constructietransormata sau parte transormata a unei constructii, in ca&ul in care costul transormarii, e6clusivta6a, se ridica la minimum .* din valoarea de piata a constructiei sau a partii din constructie, astelcum este stabilita aceasta printr%un raport de e6perti&a, e6clusiv valoarea terenului, ulteriortransormarii+

Uivrarea de terenuri neconstruibile este la randul sau, o operatiune scutita de K!A0

Kotusi, e6ista optiunea de ta6are a operatiunilor constand in livrarea de constructii vecGi sau terenurineconstruibile sau incGirierea/leasing%ul de bunuri imobile0 Jptiunea se e6ercita prin depunerea uneinotiicari scrise la organele iscale competente0

$(. Studiu de ca1 privind re


37/41

0 livrarea de deReuri de materiale reciclabile Ri materiale reciclabile u&ate constEnd n GErtie, carton,material te6til, cabluri, cauciuc, plastic, cioburi de sticl Ri sticl+

30 livrarea materialelor prev&ute la pct0 V dup prelucrarea/transormarea acestora prinoperaSiuni de curSare, poli&are, selecSie, tiere, ragmentare, presare sau turnare n lingouri, inclusiv alingourilor de metale neeroase pentru obSinerea crora s%au adugat alte elemente de aliere+

b8livrarea de mas lemnoas i materiale lemnoase, astel cum sunt deinite prin Uegea nr0 31/$2 %Codul silvic, cu modiicrile i completrile ulterioare0

c8livrarea de cereale Ri plante teGnice menSionate n continuare, care igurea& n nomenclaturacombinat stabilit prin egulamentul (C) nr0 $01.2/27 al Consiliului din $ iulie 427 privindNomenclatura tariar Ri statistic Ri Kariul vamal comun

-xemplu0 J persoan impo&abil alat n stare de insolvenF a emis acturi parFiale i/sau deavansuri n cursul anului $40 Iaptul generator de ta6 are loc dup data de ianuarie $0 Uaregulari&area acturilor parFiale i/sau de avansuri emise n anul $4 se va menFine regimul aplicat la datae6igibilitFii de ta6, respectiv ta6area invers, urni&orul/prestatorul iind obligat la plata ta6ei conorm art0.alin0 () din Codul iscal numai pentru dierenFa dintre valoarea livrrii/prestrii i sumele acturate nanul $40

2%. Studiu de caz privind regimul fiscal prorate 4A.

Aprovi&ionarea cu maruri cost acGi&itie 10 lei, ta6a pe valoarea adaugata nscrisa nacturi 30 lei, adaos comercial calculat si nregistrat n contabilitate 10 lei, ta6a pe valoareaadaugata nee6igibila aerenta marurilor intrate n gestiune $.03 lei+

%vEn&ari de maruri cu amanuntulpret desacere cu amanuntul $0 lei, adaos comercialaerent marurilor livrate $0 lei, ta6a pe valoarea adaugata aerenta marurilor livrate (carecuprind si operatiuni scutite vEn&area de manuale scolare si carti) $2074 lei

@rorata provi&orie pentru anul n curs este de 2.*0

eceptia marurilor

* 3 730"Iurni&ori"

7 10

";aruri"33$1 30"K!A deductibila"

7 * 2.03";aruri"72 10"Dierente de pret la maruri"
http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150


38/41

33$2 $.03"K!A nee6igibila"

!En&area marurilor

. * $0"Casa n lei"

77 70$1"!enituri din vEn&area marurilor"33$7 $.03"K!A colectata"

9coaterea din evidenta a marurilor vEndute* 7 $0

";aruri"17 .0$1

"CGeltuieli privind marurile"72 $0

"Dierente de pret la maruri"33$2 $2074

"K!A nee6igibila"

Snregistrarea ta6ei pe valoarea adaugata nedeductibila

1. 33$1 70"CGeltuieli cu alte impo&ite

ta6e si varsaminte asimilate" "K!A deductibila"

Ka6a pe valoarea adaugata aerenta operatiunilor cu drept de deducere30lei 6 2.* 4104lei

K!A aerenta operatiunilor ara drept de deducere30lei % 4104lei 70lei

2'. Studiu de caz privind regimul fiscal aEustarii 4A.

J societate comerciala impo&abil nregistrat n scopuri de ta6 conorm art0 . din Codul IiscalacGi&iFionea& o autoutilitara n ianuarie $, n valoare de 320 lei, creia i se stabilete o durat

normal de utili&are de 3 ani (ianuarie $ = decembrie $3), n vederea desurrii de operaFiunicu drept de deducere i deduce integral ta6a pe valoarea adugat n sum de 0.$ lei0 Sn lunanoiembrie $, solicit scoaterea din evidenFa persoanelor nregistrate n scopuri de K!A, decitrebuie s eectue&e a-ustarea ta6ei deduse iniFial ntrucEt va desura operaFiuni pentru care nu aredrept de deducere a K!A (ulterior anulrii nregistrrii n scopuri de K!A va aplica regimul specialde scutire)0 A-ustarea trebuie s se eectue&e pentru toat valoarea mi-locului i6 rmasneamorti&at (pentru perioada ianuarie $ = noiembrie $) astel% amorti&are lunar = 320 32 luni lei


39/41

% valoarea rmas neamorti&at lei 6 luni 0 leiK!A deductibil de a-ustat = 0 lei 6 $3* 0$ leiKa6a pe valoarea adugat re&ultat n urma a-ustrii K!A deductibil se declar n decontul deK!A la rd0 $2 egulari&ri ta6 dedusO0

30. Studiu de caz privind regimul fiscal 4A aferenta importurilor sie!porturilor.

Hncepand cu data de ianuarie $, prestatorii din omania sunt in situatia de a -ustiica in anumite ca&uriscutirea de K!A pentru transporturile de bunuri aerente unor importuri de bunuri eectuate in alte statemembre, sau beneiciarii sunt in situatia -ustiicarii scutirii pentru transporturi aerente unor importurieectuate in omania sau in alte state membre, astel Prestatorul si beneficiarul sunt persoane impo1abile stabilite in 5omaniaUocul prestarii acestor servicii este in omania, locul unde este stabilit beneiciarul, conorm regulii B$Bpreva&uta la art0 alin0 ($) din Codul iscal, insa pentru astel de servicii este aplicabila scutirea de ta6apentru servicii legate direct de importul de bunuri, preva&uta la art0 3 alin0()lit0d) din Codul iscal0 @rinurmare, prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A conorm prevederilor Jrdinului ministruluiinantelor publice nr0 $$$$/$31, modiicat prin J0;0I0@0 34/$40 Nu e6ista modiicari ale eectelortratamentului iscal ata cel aplicabil inainte de ianuarie $ pentru aceasta situatie0 Aceasta operatiunenu este o prestare de servicii intracomunitara deoarece este reali&ata intre doua persoane stabilite inomania, prin urmare nu se declara in declaratia recapitulativa0Kotusi, ata de anii precedenti, incepand cu ianuarie $ orice transporturi aerente unui import de bunurieectuat in orice alt stat membru dar care sunt acturate catre un client roman, vor avea locul in omaniadatorita regulii B$B de la art0 alin0 ($) din Codul iscal, care presupune impo&itarea serviciului la loculunde este stabilit beneiciarul0 Astel, prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A atat pentrutransporturi aerente unor importuri pentru care punctul de sosire este omania, dar si pentru importuri careau loc in alte state membre0 Aceasta situatie nu a mai ost intalnita, iind de asemenea o noutate adusa de

regulile impuse de pacGetul K!A0De e6emplu, daca o irma de transport stabilita in omania va actura un transport din 9>A in Austria catreo irma stabilita in omania, locul prestarii serviciului de transport va i in omania, locul unde este stabilitbeneiciarul, si prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A0

Prestatorul este stabilit in 5omania beneficiarul este stabilit in alt stat membru 6presatareintracomunitara de servicii6emplu J companie din omania prestea&a in beneiciul unui client stabilit in Htalia un serviciu de
http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-143-alin-1-scutiri-pentru-exporturi-sau-alte-operatiuni-similare-pentru-livrari-intracomunitare-si-pentru-transportul-international-si-intracomunitar/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-143-alin-1-scutiri-pentru-exporturi-sau-alte-operatiuni-similare-pentru-livrari-intracomunitare-si-pentru-transportul-international-si-intracomunitar/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/


40/41

transport pentru bunuri importate in omania din Kurcia0 Conorm regulii B$B aplicata pentru acestserviciu, locul prestarii este in tara unde este stabilit beneiciarul, respectiv in Htalia, iind o prestareintracomunitara de servicii0 @restatorul stabilit in omania, daca va primi codul valabil de K!A al clientuluisau si adresa acestuia din Comunitate, va actura ara K!A acest serviciu care nu este impo&abil inomania, dar nu are obligatia declararii acestui serviciu in declaratia recapitulativa lunara deoarece acestserviciu este scutit de K!A in statul membru in care este stabilit beneiciarul0 Sn decontul de K!Aoperatiunea se va inscrie la rd0 si 00@rin e6ceptie, daca prestatorul roman nu va putea ace dovada ca beneiciarul sau este o persoanaimpo&abila, respectiv nu va avea conirmarea codului valabil de K!A din alt 9; al clientului si adresa sadin Comunitate, va trebui sa aplice prevederileart0 alin0(.) lit0b) din Codul iscal0 @ractic va consideraca locul prestarii serviciului de transport este in omania proportional cu distantele parcurse (la el ca sipana la dec0 $4) si va putea sa aplice scutirile de K!A de la art 30

Prestatorul este stabilit in 5omania beneficiarul este stabilit in afara Comunitatii6emplu J companie din omania prestea&a un serviciu de transport aerent unui import de bunuri care areloc in @olonia, in beneiciul unui client stabilit in usia0 Conorm regulii B$B aplicata pentru acest serviciu,locul prestarii este in tara unde este stabilit beneiciarul, respectiv in usia0 @restatorul stabilit in omaniava actura ara K!A acest serviciu care nu este impo&abil in omania, daca poate ace dovada cabeneiciarul sau este o persoana impo&abila (conorm celor preva&ute la pct0 din normele de aplicare aCodului iscal Kitlul !H)0 Sn decontul de K!Aoperatiunea se va inscrie la rd0 0@rin e6ceptie, daca prestatorul roman nu va putea ace dovada ca beneiciarul sau este o persoanaimpo&abila, va trebui sa aplice prevederileart0 alin0(.) lit0b) din Codul iscal0 @ractic va considera calocul prestarii serviciului de transport este in omania proportional cu distantele parcurse (la el ca si panala dec0 $4) si va putea sa aplice scutirile de K!A de la art 30

Prestatorul este stabilit in alt stat membru beneficiarul este stabilit in 5omaniaSn aceeasi sera a transportului de bunuri importate in Comunitate trebuie anali&ate situatiile in careprestatorul este o persoana impo&abila stabilita in Comunitate, iar beneiciarul este o persoana impo&abilastabilita in omania0 Ne interesea&a acest aspect deoarece conorm regulii B$B, locul prestarii serviciului

este considerat in omania, locul unde este stabilit beneiciarul0Daca, de e6emplu, prestatorul este o companie stabilita in 9pania si eectuea&a in beneiciul unei companiistabilite in omania un transport din 9>A in Jlanda aerent unui import in Jlanda, locul prestarii acestuiserviciu este in omania, locul unde este stabilit beneiciarul, iind o acGi&itie intracomunitara de serviciidatorita aptului ca este acturat de un prestator stabilit in Comunitate0 Kotusi, acest serviciu este scutit deK!A daca beneiciarul roman poate -ustiica aplicarea scutirii de K!A0 Daca beneiciarul roman nu poate-ustiica aplicarea acestei scutiri, operatiunea va i considerata ta6abila si va trebui sa aplice K!A prinmecanismul ta6arii inverse si sa raporte&e acGi&itia intracomunitara de servicii in declaratia recapitulativalunara0

Prestatorul este stabilit in afara >niunii -uropene beneficiarul este stabilit in 5omania

Daca, de e6emplu, prestatorul este o companie stabilita in lvetia si eectuea&a un transport aerent unuiimport, care incepe din lvetia si se termina in omania, locul prestarii acestui serviciu este in omania,unde este stabilit beneiciarul0 Daca beneiciarul roman nu poate -ustiica aplicarea scutirii de K!A atuncioperatiunea va i considerata ta6abila si va trebui sa aplice K!A prin mecanismul ta6arii inverse, dar nu vaavea obligatia sa raporte&e acGi&itia de servicii in declaratia recapitulativa lunara, neiind o acGi&itieintracomunitara de servicii datorita aptului ca prestatorul este o persoana stabilita in aara Comunitatii0
http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/art-143/http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/art-143/http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/art-143/http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/art-143/


41/41

*eterminarea re

Aplicatii Set3 a3 s2 2012

Documents

Transcript of Aplicatii Set3 a3 s2 2012