UNIVERSITATEA ECOLOGICA DIN BUCURESTI

FSE - MANAGEMENT FINANCIAR

Analiza comparativa a sistemului de pensii privat (Pilonul II si Pilonul III) cu sistemul public de pensii

(Pilonul I)

Student: Zamfir Mihai Florin Master: Management Financiar An de studiu: 2

Profesor coordinator: Prof. univ. dr. Constantinescu Dan

Bucuresti 2014

Sistemul privat de pensii Sistemul public de pensii

banii sunt investiti pe termen lung, in loc sa fie cheltuiti imediat, iar participantii au drept de proprietate asupra contului personal in care li se strang banii de pensie;

daca persoana care a depus bani

decedeaza inainte sa implineasca varsta legala de pensionare, banii acumulati in cont ajung la mostenitorii sai legali, declarati conform legii;

drepturile de pensie cresc in relatie directa cu randamentul pietei de capital;

sistemul ne ofera sansa unei pensii decente la varsta retragerii;

concurenta dintre administratori

asigura eficienta sistemului randamente eficiente la investitiile realizate cu banii participantilor.

capitalul este protejat impotriva

devalorizarii prin majorarea sumei asigurate cu coeficientul de inflatie;

la sfarsitul contractului sau la

producerea riscului asigurat, se primeste suma asigurata, plus participare la castig (capitalizarea sumei asigurate);

la majoritatea companiilor care

activeaza in domeniul pensiilor private puteti beneficia si de optiunea unui credit;

in sistemul public banii redistribuiti, in sensul ca sunt utilizati pentru asigurarea pensiilor celor batrani;

in caz de deces al participantului, in

sistemul de pensii public conform articolului 65 din legea 19/200 au dreptul la pensie de urmas copiii si sotul supravietuitor, daca persoana decedata era pensionar sau indeplinea conditiile pentru obtinerea unei pensii;

drepturile viitoare de pensie sporesc intr-o masura care tine seama de cresterea veniturilor medii pe economie;

siguranta, deoarece sunt administrate

de statul roman;

statul roman ofera tuturor participantilor / contribuabililor la fondul de pensii drepturi egale si beneficii dupa varsta legala de pensionare conform contributiilor achitate.

protejeaza pensiile aflate in plata

impotriva inflatiei,

mareste valoarea reala a pensiilor in functie de cresterea economica si poate genera rapid sumele pe care le presupun drepturile depline de pensionare, intrucat pensiile nu se platesc din contributiile achitate de beneficiar, ci din cele platite de actuala forta de munca.

la sfarsitul contractului suma asigurata, plus participarea la castig poate fii platita integral sau sub forma de pensie;

daca asiguratul decedeaza pana la

expirarea contractului, firma de asigurari va plati beneficiarului politei suma asigurata;

se iveste o alta polita de asigurare flexibila care iti ofera posibilitatea de a opta intre solutia de economisire si cea de pensie.

investitiile fondului sunt scutite de

impozit pe intreaga perioada in care se plateste contributia pentru pensia privata

venit mai mare bazat pe o pensie

suplimentara;

rentabilitate mai ridicata deoarece banii sunt investiti pe termen lung;

nu necesita costuri suplimentare;

posibilitate de a alege fondul de

pensii, respectiv societatea;

transfer simplu, prin semnarea unui contract care face dovada alegerii societatii de pensii private;

plata automata, direct de catre

angajator;

obligativitatea participarii tuturor

persoanelor angajate cu acte din Romania.

posibilitatea de a nu primi niciodata

pensia pentru care ai platit contributii in caz de deces.

contributiile platite regulat pe o

perioada de mai multi ani sunt doar direct redistibuite catre viitorii pensionari;

sistemul public de pensii (pay-as-you-

go, adica platesti pentru cei dinaintea ta) foloseste contributiile platite azi de salariati pentru plata pensiilor curente, fara a investi banii respectivi, ci facand o simpla redistribuire a acestora;

posibilitatea mostenirii;

rentabilitatea obtinuta de o pensie

privata este mai ridicata decat cea a pensiei de stat, deoarece banii sunt investiti pe termen lung, comparativ cu pensia de stat, unde banii sunt dati de la o luna la alta, de la salariati, prin intermediul sistemului public, catre pensionari;

pensia privata obligatorie nu

presupune costuri ci ea se constituie din contributia partiala redirectionata din sistemul de stat;

banii acumulati sunt proprietatea beneficiarului, iar acesta are acces permanent la informatii despre suma colectata, riscul investitiilor sau rentabilitatea fondului;

pensia privata obligatorie presupune semnarea unui simplu contract fara alte operatiuni complexe, iar platile aferente contributiilor lunare se efectueaza direct de catre angajator;

la finalul perioadei de acumulare,

pensia va ajunge la beneficiar sub forma unei rente viagere;

drepturile participantului pot fi transferate in alte tari in care acesta are domiciliul sau resedinta, in conditiile reglementate prin acordurile si conventiile internationale la care Romania este parte, in moneda tarilor respective sau intr-o alta moneda asupra careia s-a convenit;

contributia la fondul de pensii se

evidentiaza distinct, se deduce din venitul brut realizat de asigurat, in mod similar cu contributia obligatorie datorata;

contribibuabilul este cel care alege

furnizorul de pensii. Un furnizor de pensii nu poate refuza o cerere de pensie privata daca persoana indeplineste conditiile legale;

in cazul pensionarii de invaliditate pentru afectiuni care nu mai permit reluarea activitatii, un participant poate obtine:

1. daca activul sau personal net, nu este suficient pentru acordarea unei

pensii private minime, stabilita de catre CSSPP: o plata unica plati esalonate in rate pe o durata de

maximum 5 ani 2. daca activul sau personal net este

suficient pentru acordarea unei pensii private minime, stabilita de catre CSSPP: o pensie privata

lipsa de incredere in semnarea unui

angajament pe termen lung cu o institutie financiara privata;

conceptul de fond este greu de inteles;

pasivitate si ezitare din partea

populatiei;

Bibliografie

1. Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar in asigurari, Editura

Economica, Bucuresti, 2005

2. Paul Tanasescu, Cosmin Serbanescu, Roxana Ionescu, Mariana Popa, Laura Elly

Novac Asigurari comerciale moderne Editura C. H. Beck, Bucuresti, 2007

3. Dracea, Raluca, Cristea, Mirela, Asigurari de viata si fonduri private de pensii,

Editura Universitaria, Craiova, 2007

4. *** Legea contabilittii nr. 82/1991 republicata

5. *** Legea nr.411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat

6. *** Lege nr. 204/2009 privind pensiile facultative, publicata in Monitorul Oficial

al Romaniei, Partea I nr. 470 din 31/05/2009

7. *** Legea nr. 273 din 7 Iulie 2009 pentru modificarea Legii nr. 19/2000 privind

sistemul public de pensii si alte drepturi de asigurari sociale