ANAFIN v01 Prot Mod1

7/22/2019 ANAFIN v01 Prot Mod1

1/28

N-2 N-1 N N/N-1 N-1/N-2

1 Cifra de Afaceri #DIV/0! #DIV/0!

2 Numar salariati #DIV/0! #DIV/0!

3Productivitatea

medie anuala#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

4 Ch. cu personalul #DIV/0! #DIV/0!

5Salariul mediu

anual#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

6

Ch. Cu Salariile la

1000 de lei Cifra

de Afaceri

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

"CIFRELE NU MINT NICIODATA !"

6/22/2014 1:20

***Program realizat de ANDREI-Ovidiu LUNGU***

Selectati anii si introduceti date doar in casutele gri !!!

DENUMIRE FIRMA ANALIZATA:

EFICIENTA UTILIZARII RESURSELOR UMANE

NR. CRT IndicatoriVALORI INDICI (%)


2/28

N/N-2

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!


3/28

N-2 N-1 N N-2 N-1

1ACTIVE

IMOBILIZATE0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

2Imobilizari

necorporale#DIV/0! #DIV/0!

3Imobilizari

corporale#DIV/0! #DIV/0!

4Imobilizari

financiare#DIV/0! #DIV/0!

5ACTIVE

CIRCULANTE0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

6 Stocuri #DIV/0! #DIV/0!

7 Creante #DIV/0! #DIV/0!

8

Investitii fin. pe

termen scurt #DIV/0! #DIV/0!

9Casa i conturi la

bnci#DIV/0! #DIV/0!

10 TOTAL ACTIV 0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

N-2 N-1 N N-2 N-1

1CAPITALURI

PROPRII#DIV/0! #DIV/0!

2 DATORII TOTALE 0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

3 Datorii > 1 an #DIV/0! #DIV/0!

4 Datorii < 1 an 0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

5Obligatii pe

termen scurt#DIV/0! #DIV/0!

6Credite bancare pe

termen scurt#DIV/0! #DIV/0!

7 TOTAL PASIV 0 0 0 #DIV/0! #DIV/0!

CORECT CORECT CORECT


ANALIZA RATELELOR DE STRUCTURA A ACTIVULUI

NR. CRT IndicatoriVALORI (u.m.) RATELE DE STRUCT


RATELE DE STRUCTURA A PASIVULUI

NR. CRT IndicatoriVALORI (u.m.) RATELE DE STRUCT


VERIFICARE VERIFICARE

Note: Cheltuielile in Avans se includ, in functie de lichiditatea lor, fie la Imobilizari Financiare, fie la

Provizioanele si Veniturile in Avans se includ, in functie de exigibilitatea lor, fie la Datorii > 1 an, fie

pe Termen Scurt.

Introduceti date doar in casutele albe de la categoria Valori !!!


4/28

N

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

N

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

RA (%)

RA (%)

Creante.

la Obligatii


5/28

N-2 N-1 N

1 Capitaluri Permanente 0 0 0

2 Fondul de rulment (FR) 0 0 0

3Nevoia de Fond de

rulment (NFR) 0 0 0

4 Trezoreria Neta 0 0 0

CORECT CORECT CORECT




CHEIE DE VERIFICARE

Analiza indicatorilor de echilibru financiar

NR. CRT IndicatoriVALORI (u.m.)


6/28

N-2 N-1 N

TIP POLITICA FOND DE RULMENT

Politica FR poate fi: de tip Conservator, Moderata,

Agresiva sau Riscanta

Analiza politicii Fondului de Rulment


7/28

N-2 N-1 N

1 Rata lichiditatii generale #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

2 Rata lichiditatii partiale #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

3 Rata lichiditatii imediate #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

4 Rata solvabilitatii globale #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

5 Rata solvabilitatii globale II #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!




Analiza indicatorilor de lichiditate si solvabilitate

NR. CRT IndicatoriVALORI

Atentie: valorile de referinta pot fi diferite de cele prezentate, in functie de specific


8/28

>2

-

-

0.3-0.5

l activitatii.

>60%

VALORI REFERINTA

Alegeti domeniul...


9/28

N-2 N-1 N

1Durata de Rotatie a

Activelor Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!


Stocurilor #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

3Durata de Recuperare a

Creantelor #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

4Perioada de Plata a

Obligatiilor pe Termen scurt #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

6Ciclul de Conversie a

Numerarului #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

N-2 N-1 N

1 Sold Mediu Anual Stocuri

2 Sold Mediu Anual Clienti

3 Sold Mediu Anual Furnizori


Activelor Circulante #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!


Stocurilor #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

6Durata de Recuperare a

Creantelor #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

7Perioada de Plata a

Datoriilor catre Furnizori #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!Valoare decalaj de plata (zile)



TIP DECALAJ DE PLATA


Analiza ratelor de activitate pe baza soldurilor medii anuale

NR. CRT IndicatoriVALORI (zile)


Analiza ratelor de activitate

NR. CRT IndicatoriVALORI (zile)

TIP DECALAJ DE PLATA




10/28


Valoare fonduri eliberate/imobilizate ca urmare a cresterii/scaderii

Duratei de Rotatie a Activelor Circulante (u.m.)

N-1 comparativ cu N-2 N comparativ cu N-1

#DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!


11/28

N-2 N-1 N

1 Rezultat Brut

2 Rezultat Net

3 Rezultat din Exploatare

4 Venituri din exploatare

5 Venituri Totale

6Rata Rentabilitatii

Economice (ROA) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

7Rata Rentabilitatii

Financiare (ROE) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

8Rata Profitabilitatii din

Exploatare #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

9 Rata Profitabilitatii Nete #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!



Introduceti date doar in casutele gri !!!


Analiza Rentabilitatii si a Profitabilitatii



12/28

N-2 N-1

1 Cheltuieli Fixe

2 Cheltuieli Variabile

3Cifra de Afaceri in Punctul

Critic #DIV/0! #DIV/0!

4 Momentul Critic (zile) #DIV/0! #DIV/0!

5Marja de Securitate

Absoluta #DIV/0! #DIV/0!

6 Marja de Securitate Relativa #DIV/0! #DIV/0!

7 Levierul din Exploatare #DIV/0! #DIV/0!

N-2 N-1

1 Cheltuieli cu Dobanzile

2

Datorii Financiare pentru

care s-au platit dobanzi

(datorii catre institutiile de

credit)

3Rata Medie a Dobanzii la

Credite #DIV/0! #DIV/0!

4 Rata Rentabilitatii

Economice #DIV/0! #DIV/0!

N-2 N-1

1 Gradul de Indatorare #DIV/0! #DIV/0!

2MODELUL ION ANGHEL

(functie scor) #DIV/0! #DIV/0!


Analiza Riscului Economic (de exploatare)


***P




VALORI


Analiza Riscului de Faliment


5 Levierul Financiar #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!Interpretare Model Ion Anghel

NR. CRT Indicatori


13/28





14/28

N NR. CRT

1

2

#DIV/0!3

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

N

#DIV/0!

#DIV/0!

N

#DIV/0! 2.05

SCENARIU: cu cat va creste/scadea Rezultatul din Exploatare in an

analizei daca Cifra de Afaceri ar creste/scadea cu

***Program realizat de ANDREI-Ovidiu LUNGU


rogram realizat de ANDREI-Ovidiu LUNGU***


Estimare crestere scadere Cifra de Afaceri (%)

Analiza Riscului Financiar


Crestere scadere Rezultat din Exploatare(%)


Indicatori

Comentarii

N-2 N-1

#DIV/0! #DIV/0!

Valoare Rezultat din Exploatare in cazul indeplinirii

scenariului presupus (u.m.)

#DIV/0!

#DIV/0! -

VALORI

REFERINTA


15/28


16/28

VALOARE

#DIV/0!

#DIV/0!

l viitor ultimului an al

X% ?

**

N

#DIV/0!


17/28

Instructiuni de utilizare si specificatii functionale ale programul

1. Descriere:

Programul ANAFIN a fost conceput pentru analiza economico-financiara siPentru a fi utilizat, analistul financiar introduce date, pe baza carora programul va efectua

recomandari sau solutii cu privire la situatia economico-financiara a companiei supusa anali

Pentru a utiliza softul este necesar sa aveti bilantul si contul de profit si pier

2. I ntroducerea datelor:

2.1. In primul rand se deschide rubrica "Resurse Umane" si se completeazarecent, N-1 anul anterior si N-2 anul anterior lui N-1. La restul rubricilor anii se vor modifi

pot fi modificate, valorile sunt calculate de program.ATENTIE: datele de la aceasta rubric

2.2. Se trece la a doua rubrica: "Structura Bilantiera". Aici casutele care s

ATENTIE: pentru utilizarea corecta a programului, Cheltuielile in Avans se includ, in func

exigibilitatea lor, fie la Datorii > 1 an, fie la Obligatii pe Termen Scurt. Subventiile pentru iPatrinoniul Public din categoria Capitalurilor, daca exista, se include la Capitaluri Proprii.

ATENTIE: Datele de la aceasta rubrica sunt necesare si pentru generarea unor indicatori

2.3. In cadrul rubricii "Echilibru Financiar" nu se introduc valori. Acestea

2.4. La rubrica "Lichiditate si Solvabilitate",la subcategoria "Valori referi

program au doar scop orientativ. Valorile indicatorilor de lichiditate trebuie analizate si in fsectorului.

2.5. La rubrica "Activitate", programul calculeaza Ratele de Activitate pe b

in decursul anului. De aceea pentru o analiza cat mai riguroasa, recomandam calcularea solcategoria " Analiza indicatorilor de Activitate pe baza Soldurilor Medii Anuale", iar progra

2.6. In ceea ce priveste rubrica "Profitabilitate",aici se introduc de catre utrentabilitate si profitabilitate. Celelalte casute nu pot fi modificate. ATENTIE: datele de la

2.7. Ultima rubrica a programului este rubrica intitulata "Riscuri". Aici se a

Faliment. Indicatorii fiecarui tip de risc sunt prezentati spre interpretare in cate un tabel di 2.7.1. Pentru a fi generati corect indicatorii Riscului EconoVariabile = Cheltuieli Aferente Cifrei de Afaceri. Aceste date se preiau fie din Nota Explic

cheltuielilor de exploatare in una din cele doua categorii (Fixe sau Variabile).In cazul in ca

variabile, indicatorii generati de program nu sunt relevanti ! Analiza Riscului Economic cusi valori absolute, cu cat ar creste/scadea Rezultatul din Exploatare daca Cifra de Afaceri ar

exercitiu al analizei (N+1). In dreptul indicatorului "Estimare crestere scadere Cifra de Af

daca estimati ca Cifra de Afaceri va scadea cu x%, introduceti "-x".2.7.2. Pentru a analiza Riscul Financiar al intreprinderii, intr

reprezentate, de obicei, de totalitatea creditelor bancare (pe termen scurt si pe termen lung)

2.7.3. Analiza Riscului de Falimentnu presupune introduce


18/28

3. Cheile de Veri f icare si alte Valor i Logice generate de program:

3.1. La rubrica "Structura Bilantiera" exista cate o cheie de verificare a da

introdus corect datele sau situatiile financiare din care le-ati extras nu sunt bine intocmite.

3.2. La rubrica "Echilibru Financiar" exista, de asemenea, cate o cheie de

Fond de Rulment minus Nevoia de Fond de Rulment sau Casa si Conturi la Banci minus Cr

valoarea GRESIT, inseamna ca datele nu au fost introdus corect, iar valorile generate nu su

La subcategoria "Analiza Politicii Fondului de Rulment" , in functie de datele introduse, seinterpretate de analistul financiar, insa in principiu Politica de Tip Conservator inseamna fa

Rulment acopera intr-o foarte mare masura Stocurile (intre 75% si 100%), Politica Agresiv

Rulment are valori negative.

3.3. La rubrica "Analiza Ratelor de Activitate", subcategoria "Decalaje" p

Recuperare a Creantelor este mai mica decat "Perioada de Plata a Obligatiilor pe Termen S

Recuperare a Creantelor" este egala cu "Perioada de Plata a Obligatiilor pe Termen Scurt".

3.4. La rubrica Riscuri, in cazul Analizei Riscului Financiarprogramul ge

Analizei Riscului de Faliment, programul genereaza o scurta interpretare a rezultatelor furezultatul este cuprins intre 0-2.05 (in acest caz analistul financiar trebuie sa analizeze si alt

4. I ndicatori :

Utilizarea acestui program presupune posesia unor cunostiinte de specialitat

utilizatori cu mai putine cunostiinte de analiza economico-financiara.

4.1. Productivitatea Medie Anuala: raportul dintre Cifra de Afaceri Anual

Cheltuielilor salariala la 1000 de lei Cifra de Afaceri scade si reflecta o crestere a eficientei

4.2.Capitalurile Permanente, Fondul de Rulment, Nevoia de Fond de R

lung (>1an) . Fondul de Rulmentreprezinta excedentul de resurse permanente in raport cu

Capitaluri Permanente- Active Imobilizate sau Active Circulante-Datorii pe Termen Scurt.+ Creante + Investitii pe Termen Scurt - Obligatii pe Termen Scurt. Acest indicator permite

Valoarea pozitiva a NFR reprezinta o situatie normala in activitatea unei intreprinderi daca

rotatia lenta a stocurilor si creantelor superioara duratei de rotatie a datoriilor de exploatare.

Conturi la Banci si Credite Bancare pe Termen Scurt. Cand Fondul de Rulment acopra NevRulmenet este mai mic decat Nevoia de Fond de Rulment inseamna ca este nevoie de credit

4.2.3. Politica Fondului de Rulment:poate fi de 4 tipuri:

- Politica de Tip Conservator:

- Politica Moderata: cand Fon- Politica Agresiva: cand Fond

- Politica Riscanta: atunci cand

'

4.3. Lichiditate si Solvabilitate: Lichiditateareprezinta calitatea activelor

si reflecta masura in care Activele Circulante ofera garantia acoperirii Datoriilor pe termen

activitati in care miscarea stocurilor este foarte inceata, stocurile lor nefiind foarte lichide dintre Activele Circulante mai putin Stocurile si Datoriile Pe termen Scurt. Lichiditea Imedi


19/28

n Cas er e s n Contur e Bancare. Solvabilitatea Patrimoniala expr ma n ce masura r

Capitaluri Proprii si Total Pasiv .

4.4. Ratele de Activitate: Durata de Rotatie a Activelor Circulante expri

(Stocuri si Creante, restul fiind lichide, nu se iau in calcul) si Cifra de Afaceri totul inmulti

Stocurilor si se calculeaza ca raport intre Stocuri si Cifra de Afaceri totul inmultit cu T. Du

Cifra de Afaceri totul inmultit cu T. Perioada de Plata a Obligatiilor pe Termen Scurt s

creantelor este mai mare decat perioada de plata a obligatiilor pe termen scurt, firma inreobligatiilor pe termen scurt, firma inregistreaza decalaje de plata favorabile. Durata de ro

numerarului este diferenta intre Ciclul Operational si Perioada de Plata a Obligatiilor pe TCiclu de Conversie a Numerarului indelungat avand in spate o Nevoie de Fond de Rulment

consecinta eliberareaunor fondurila nivelul Activelor Curente, iar cand duratele de rotati

Activelor Curente. Nivelul acestor fonduri este calculat de program in tabelul intitulat "Valde Afaceri(1) / T * ( Durata de Rotatie a Activelor Circulante(1) - Durata de Rotatie a Activ

4.5. Rentabilitate si Profitabilitate: analiza rentabilitatii se poate realiza in

Extraordinar, Rezultat Brut, Rezultat Net) si in marimi relative, prin intermediul Ratelor deTotal Activ totul inmultit cu 100, Rata Rentabilitatii Financiare (Return on Equity) ca ra

Exploatare si si Veniturile din Exploatare totul inmultit cu 100, iar Rata Profitabilitatii Ne

4.6. Riscuri: Exista trei tipuri de riscuri la nivelul unei intreprinderi care po

4.6.1.Riscul Economicsau de Exploatare se analizeaza prin

este 0 si se calculeaza astfel: Ca0= Cheltuieli Fixe/ Rata Marjei Variabile, unde Rata Marjei

Mometul Critic masoara perioada de timp necesara pentru atingerea nivelului Critic al CiCa0/Cifra de Afaceri * T, unde T este de obicei 360 de zile. Marja de securitate absoluta

Marja de Securitate Relativa se calculeaza ca raport intre (Cifra de Afaceri realizata minu

mic !!! Levierul din Exploataremasoara variatia Rezultatului din Exploatare aferenta vari

Levierul din exploatare este inversul marjei de Securitate Relativa !

4.6.2. Riscul Financiar: este cuantificat prin intermediul Lev

contractate de entitate, cu cat Gradul de Indatorare Creste, cu atat Rentabilitatea FinanciaraProprii., unde Rata Dobanzii este rata medie a dobanzii la creditele contractate calculata ca

4.6.3. Riscul de Faliment: se aprecieaza cu ajutorul Gradului

realizata de Ion Anghel. Autorul a construit scorul pornind de la un esantion de 276 de fir

Analiza efectuata pe acestea a fost foarte riguroasa, functia construita avand o rata de succey= 5,667 + 6,3718 * X1 + 5,3932 * X2 - 5,1427 * X3 - 0.0105 * X4, unde X1 este Rata Pro

Totale in Cifra de Afaceri.

5. Cel mai important:

Informatiile generate de acest program sunt utile doar daca sunt interpretate

efectua analize complexe, se pot identifica probleme, se pot gasi solutii pentru acestea, se pstadiul in care se afla aceasta din punct de vedere al situatiei economico-financiare.

Pentru ca programul sa calculeze corect toti indicatorii de analiza si diagnorubriciile "Resurse Umane", "Structura Bilantiera", "Profitabilitate" trebuie obligatoriu intr

6. Autor:

Andrei-Ovidiu Lungu


20/28

e e on:E-mail: [email protected]

ATENTIE: vanzarea, inchirierea sau orice alte actiuni neautorizate de comercializare ale a


21/28

i

diagnosticul financiar la nivelul societatiilor comerciale, pe baza informatiilor oferite de situatiilserie de calcule si verificari. Dupa aceea, rezultatele generate de program se interpreteaza de ca

zei.

ere din ultimii 3 ani ai companiei pe care doriti sa o analizati.

denumirea firmei. Apoi se aleg la subcategoria "VALORI", anii pentru care doriti sa faceti analia automat. Dupa acestea, urmeaza introducerea propriu-zisa a datelor: se completeaza casutele d

a sunt necesare si pentru generarea unor indicatori de la alte rubrici !

completeaza sunt doar cele de culoare ALBA de la categoria "VALORI". Restul nu pot fi modi

tie de lichiditatea lor, fie la Imobilizari Financiare, fie la Creante. Provizioanele si Veniturile in

nvestitii din cadrul Veniturilor in Avans se includ la Datorii > 1 an daca investitiile se refera la oaca aceste elemente exista in bilant si nu le includeti conform acestor instructiuni, programul nu

de la alte rubrici !

sunt generate automat de program.

nta" se alege domeniul de activitate al firmei: Productie si comert sau Prestari servicii. ATENTI

nctie de specificul activitatii fiecarei firme si/sau comparate cu valorile altor firme din acelasi s

za datelor din Bilant, insa nivelul Activelor Circulante si al Obligatiilor pe Termen Scurt pot av

urilor medii anuale ale conturilor de Stocuri, Clienti, Furnizori. In cazul in care dispuneti de aceul va calcula indicatorii si pe baza acestor date.In cazul in care nu dipuneti de date, puteti sari

ilizator date pentru fiecare analizat, prin completarea casutelor gri de la categoria "VALORI" , ia

aceasta rubrica sunt necesare si pentru generarea unor indicatori de la rubrica Riscuri !

nalizeaza pe baza datelor, trei tipuri de riscuri la care este supusa compania: Riscul Economic,

erit.

ic trebuie introduse Cheltuielile Fixe si Cheltuielile Variabile ale companiei supusa analizei. Ch

tiva la situatiile financiare anuale intitulata "Analiza Rezultatului din Exploatare", fie din contab

re nu aveti la dispozitie datele, puteti sari peste aceasta etapa. ATENTIE: in cazul in care nu se

rinde si un Scenariu,prezentat in tabelul din dreapta analizei. Acest scenariu calculeaza pe bazacreste/scadea cu x%, unde "x" este valoarea cu care estimati ca se va modifica Cifra de Afaceri i

ceri (%)" introduceti valoarea modificarii Cifrei de Afaceri: daca estimati ca Cifra de Afaceri va

oduceti date in casutele gri din tabelul "Analiza Riscului Financiar". Datoriile Financiare pentru

la inceputul perioadei de analiza.

re de noi data, indicatorii fiind calculati pe baza datelor introduse la celelalte rubrici.


22/28

telor din fiecare an. Daca Total Activ nu este egal cu Total Pasiv, programul va genera valoarea

verificare pentru fiecare an cu scopul de a asigura corectitudinea rezultatelor. Trezoreria Neta se

edite Bancare pe Termen Scurt. Indiferent de metoda de calcul, rezultatul trebuie sa fie acelasi. I

t nici ele corecte.

va genera pentru fiecare an una din valorile: CONSERVATOR, MODERATA, AGRESIVA sautul ca Fondul de Rulment finanteaza integral Stocurile si o Parte din Creante, Politica Moderata

inseamna faptul ca Fondul de Rulment are valori foarte mici (


23/28

a s nanteaza act ve e n on ur e propr . Se poate ca cu a e ca raport ntre Tota Act v s T

a perioada de timp necesara transformarii in lichiditati a Activelor Circulante si se calculeaza c

cu T (de obicei 360 de zile). Viteza de Rotatie a Stocurilor exprima perioada te timp necesara

ata de Recuperare a Creantelor exprima perioada de timp in care se incaseaza creantele si se

calculeaza ca raport intre Obligatiile pe Termen Scurt si Cifra de Afaceri totul inmnultit cu T.

istreaza decalaje de plata nefavorabile, iar atunci cand durata de recuperare a creantelor estetatie a stocurilor + Durata de recuperare a creantelorpoarta denumirea de Ciclu Operation

ermen Scurt. Intre marimea ciclului de Conversie a Numerarului si marimea Nevoia de Fond desemnificativa. De asemenea, atunci cand duratele de rotatie scad, avem de a face cu accelerarea

e cresc, avem de a face cu incetinirea vitezei de rotatie, ceea ce va avea drept consecinta imobiliare fonduri eliberate/imobilizate ca urmare a cresterii/scaderii Duratei de Rotatie a Activelorelor Circulante(0) ), unde 0 si 1 reprezinta perioade de analiza.

marimi absolute, urmarind dinamica indicatorilor de rezultate ( Rezultat din Exploatare, Rezulta

Rentabilitate si Profitabilitate: Rata Rentabilitatii Economice(Return on Assets) se calculeazaort intre Rezultatul Net si Capitaluri Proprii totul inmultit cu 100, Rata Profitabilitatii din Exp

teca raport intre Rezultatul Net si Veniturile Totale.

t fi analizate in detaliu cu ajutorul acestui program.intermediul urmatorilor indicatori: Cifra de Afaceri Critica care exprima la ce nivel al Cifrei de

Variabile este 1-Nivelul Cheltuielilor Variabile, iar Nivelul Cheltuielilor Variabile este Cheltuie

rei de Afaceri. Cu cat Momentul Critic este mai mare cu atat Riscul este mai mare ! Momentul cse mai numeste Indicator de Pozitie si se calculeaza ca diferenta intre Cifra de Afaceri Realizata

s Cifra de Afaceri Critica) si Cifra de Afaceri realizata. Cu cat Marjele de Securitate sunt mai m

atiei cu 1 procent a Cifrei de Afaceri. Cu cat Levierul din Exploatare este mai mare, cu atat Risc

ierului Financiar conform caruia atunci cand Rentabilitatea Economica (ROA) este mai mica dec

Scade. Levierul Financiar se calculeaza dupa relatia: (Rentabilitate Economica - Rata dobanzii)raport intre Cheltuielile cu Dobanzile si Datoriile Financiare pentru care s-au platit dobanzi.de Indatorare calculat ca raport intre Datorii Totale si Total Pasiv totul inmultit cu 100, dar mai

e, repartizat in doua grupuri- falimentare si fara dificultati financiare- care apartin unui numar d

s apriorica de 97% si fiind susceptibila de a fi eficienta si pentru o populatie mai larga de firme.fitabilitatii Nete, X2 este Ponderea Trezoreriei Nete in Total Activ, X3 este Gradul de Indatorare

de un o persoana care detine cunostiinte de Analiza Economico-Financiara si Diagnostic Financi

ot contura decizii sau se pot emite opinii si recomandari cu privire la modalitatea de gestionare a

stic financiar, trebuie introduse toate datele solicitate, conform instructiunilor de la capitolul "Iduse. In caz contrar programul va genera valori irelevante la rubrica respectiva, dar si la alte rub


24/28

cestui program constituie infractiuni si pot duce la sanctiuni penale.


25/28

financiare intocmite de acestea.re analist si se emit opinii,

za. ATENTIE: N este anul cel maie culoare GRI. Celelalte casute nu

ficate.

vans se includ, in functie de

perioada mai mare de un an.va genera valori corecte !

: valorile de referinta oferite de

ctor de activitate sau cu media

a in unele cazuri variatii foarte mari

ste date, puteti sa le introduceti lapestea aceasta etapa !

r programul va calcula indicatorii de

iscul Financiar si Riscul de

eltuielile Fixe + Cheltuielile

ilitate, prin incadrarea tuturor

introduc cheltuielile fixe si cele

datelor introduse, in valori relativen exercitiul urmator ultimului

creste cu x%, introduceti "x", iar

care s-au platit dobanzi sunt


26/28

RESIT, ceea ce inseamna ca nu ati

calculeaza pe baza a doua relatii:

cazul in care programul afiseaza

RISCANTA. Aceste valori suntinseamna faptul ca Fondul de

scanta este cea in care Fondul de

vorabil apare atunci cand Durata de

j de plata atunci cand "Durata de

-financiara. De asemenea, in cazul

tul este < 0, "Situatie Incerta" dacant" daca rezultatul este > 2.05.

ilita interpretarea acestora si de catre

repede decat Salariul, atunci nivelul

a care sa adauga Datoriile pe termen

se calculeaza dupa doua relatii:

lment. Se calculeaza astfel: Stocuridatoriile aferente exploatarii.

). Situatia nefavorabila reprezinta

ulment, fie ca diferenta intre Casa si

tati suficiente, iar cand Fondul de

andard pentru masurarea lichiditatii

merar. Exista anumite tipuri de

ului lichiditatii partiale ca raportr din Diponibilitatile efective aflate


27/28

ota Dator , e ca raport ntre

raport intre Activele Circulante

transformarii in lichiditati a

calculeaza ca raport intre Creante si

tunci cand durata de recuperare a

ai mica decat perioada de plata al.Ciclul de conversie a

ulment exista o corelatie directa, unitezei de rotatie, avand drept

area unor fonduri la nivelul

irculante (u.m.)" dupa relatia Cifra

Financiar, Rezultat Curent, Rezultat

a raport intre Rezultatul Brut si

oatare ca raport intre Rezultatul din

Afaceri Rezultatul din Exploatare

li Variabile/ Cifra de Afaceri.

itic se calculeaza dupa relatiasi Cifra de Afaceri Critica, iar

ri, cu atat riscul economic este mai

ul Economic este mai mare !!!

at Rata dobanzii la Creditele

Datorii Financiare / Capitaluri

ales prin calculul functiei scor

12 ramuri ale economiei nationale.

unctia se calculeaza dupa relatia:, iar X4 este Ponderea Datoriilor

r. Pe baza acestor date se pot

activitatii companiei analizate si la

troducerea Datelor". Datele de laici !!!


28/28

ANAFIN v01 Prot Mod1

Documents

Transcript of ANAFIN v01 Prot Mod1