alpha bank

OPCVM NU AU UN RANDAMENT GARANTAT, IAR PERFORMANA ANTERIOAR NU GARANTEAZ RANDAMENTELE VIITOARE

PROSPECTINFORMATIVSIMPLIFICAT

APRILIE2015


2

Alpha Fonduri Mutuale

Cuprins

Alpha Asset Management A.E.D.A.K................................................................... 3 lpha Fonduri Mutuale ................................................................................. 4 Informaii despre investiii............................................................................. 5 Alpha Fonduri Mutuale de Aciuni Greceti.......................................................... 9 Alpha Fonduri Mutuale de Aciuni Piee Emergente.......................................... 10 Alpha Fonduri Mutuale Diversificate Alocare Global....................................... 11 Alpha Fonduri Mutuale de Obligaiuni ri Dezvoltate...................................... 12 Alpha Fonduri de Fonduri................. 13 Informaii Financiare.................................................................................... 16 Regim Fiscal..................................................................................... 18 Informaii Comerciale................................................................................. 19 Informaii Suplimentare.......................................................................... 20


3

Alpha Fonduri Mutuale

Alpha Asset Management ..D... Denumire: ALPHA ASSET MANAGEMENT A.E.D.A.K. (Societate Anonim de Administrare a Fondurilor Mutuale) Sediul: Pezmatzoglou 12,105 64, Atena Tel: +30 210 3742800 Fax: +30 210 3242790 Serviciu Clieni: Pezmatzoglou 12,105 64 Atena (etajul 1) Telefon: +30 210 326 2954-2958-2962-2963-2986 Fax: +30 210 326 2999 E-mail: [email protected] Registrul Comercial General: 920101000 (fost Nr. Registru S.A.: 20267/06/B/89/005) HCMC 21 / 2 / 19.05.1989 & 16 / 391 / 20.07.2006 Data nfiinrii: 5 octombrie 1989 Durata societii: pn la 31 decembrie 2090 Capitaluri proprii la 31.12.2014: Euro 50.924.462,53 Capital social (de participare) la 31.12.2014: Euro 25.840.000 Acionari: ALPHA EUROBANK IONIKI HOLDING Consiliul de administraie:

Preedinte: Alexios A. Pilavios Vicepreedinte: Spiros A. Andronikakis Consilier Director: Kimon K. Volikas Membru: Nicholas S. Karathanasis Membru: Panagiotis D. Antonopoulos Membru: Konstantinos D. Koutentakis Membru: Panayotis Th. Kapopoulos Director Economic: Ioannis D. Lytras Director Clientela si Operatiuni S. Simos Auditor intern: Panagiotis A. Karagiozis Sef Conformitate: George D. Papadopoulos Societate de Audit: Auditori Contabili Asociati (S.O.L. S.A.) KPMG Contabili Autorizati S.A.

Tutelar: Atribuiile de tutelar pentru Alpha Fonduri Mutuale sunt ndeplinite de ctre Societatea Bancar Anonim Alpha Bank, cu sediul n Atena, Stadiou 40. Obligatiile fiduciare exercitate de catre Citigroup Global Markets Limited. Autoritatea de supraveghere este Comisia Elena a Pietelor de Capital (Kolokotronis 1, 105 62 Atena). Toate Fondurile Mutuale Alpha au fost nfiinate n Republica Elen. Societatea Anonim de Administrare, Tutelarul i reeaua de promovare/distribuie aparin Holding-ului Alpha Bank.


4

Alpha Fonduri Mutuale Societatea ofer o gam de 27 de fonduri mutuale: Fonduri Monetare, de Obligaiuni, Diversificate, de Aciuni, Fonduri de Fonduri i Exchange Traded Funds, dintre care 7 fonduri sunt distribuite i n Romnia:

Fonduri Mutuale de Aciuni Greceti ALPHA ACIUNI GRECETI STRATEGIE AGRESIV Nr. Aprob. C.E. 29/458/7.11.2003 MON. OF. 1771/B/28.11.2003

Fonduri Mutuale de Aciuni Piee Emergente ALPHA ACIUNI SELECT EUROPA DE SUD-EST Nr. Aprob. C.E. 245/12.05.2005 MON. OF. 667//18.05.2005

Fonduri Mutuale Diversificate ALPHA ALOCARE GLOBAL DIVERSIFICAT Nr. Aprob. C.E. 17/657/20.04.2006 MON. OF. 634/B/22.05.2006

Fonduri Mutuale de Obligaiuni ri Dezvoltate ALPHA OBLIGAIUNI DE STAT EUROPENE Nr. Aprob. C.E. 138/TEMA 2/23.3.93 MON. OF. 176/B/19.3.93

Fonduri de Fonduri ALPHA ACIUNI COSMOS STARS EUROPA FOND DE FONDURI Nr. Aprob. C.E. 2/601/17.10.2005 MON. OF 1509/B/3.11.2005 ALPHA ACIUNI COSMOS STARS SUA FOND DE FONDURI Nr. Aprob. C.E. 2/601/17.10.2005 MON. OF 1509/B/3.11.2005 ALPHA ACIUNI COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA FOND DE FONDURINr. Aprob. C.E.6/597/3.10.2005 MON. OF 1452/A/21.10.2005


5

Alpha Fonduri Mutuale Informaii despre investiii Obiectivul societii este acela de a oferi un program complex, specializat, dar i complet, de opiuni investiionale, acoperind nevoile de administrare pe care le au investitorii. Investiiile n fonduri mutuale (n afara administrrii disponibilului) au un orizont de timp mediu spre lung. Dac un investitor rmne n domeniul fondurilor mutuale pentru o perioad scurt de timp, indiferent de trend-ul pieelor, este posibil ca, datorit comisioanelor pe care le va avea de suportat ca urmare a rscumprrii unitilor de fond, s primeasc o sum mai mic dect investiia iniial, fr ns ca acest lucru s fie eliminat nici n situaia investiiilor pe termen mediu, mediu-lung sau lung. Gama de produse oferite de Alpha Asset Management A.E.D.A.K. permite investitorilor s i repartizeze fondurile pe care doresc s le investeasc dup propria lor preferin, optnd pentru participarea la diferite Fonduri Mutuale Alpha, n proporiile pe care acetia le doresc, n funcie de orizontul de timp i de gradul de risc pe care sunt dispui s i-l asume. Investitorii vor trebui s ia n calcul faptul c valoarea investiiei n uniti de fond mutual poate crete sau scdea i c li se poate restitui o sum mai mic dect investiia lor iniial.

n funcie de obiectivul investiional al fiecrui fond mutual, Alpha Asset Management A.E.D.A.K. utilizeaz proceduri de administrare a riscului care i permit s verifice i s calculeze n orice moment riscurile portofoliului propriu i impactul asupra politicii sale investiionale i garanteaz c riscul global cruia i este expus portofoliul fondului mutual nu depete activul net al fondului. Expunerea la risc se calculeaz n baza valorii curente a elementelor activului, a riscului celeilalte pri contractante, a tendinelor viitoare ale pieei i a timpului avut la dispoziie pentru lichidarea poziiilor. Alpha Asset Management A.E.D.A.K. poate determina, pentru fiecare fond mutual, n funcie de politica de investiii, un indice de referin independent i general acceptat, pentru compararea randamentului fondului mutual n cauz i prezint n Prospectul Informativ date comparative sub forma unui grafic, indicnd randamentul fondului mutual comparativ cu randamentul indicelui de referin pentru o perioad de cel puin trei ani sau de cinci ani, dac sunt disponibile date. Alpha Asset Management A.E.D.A.K. nu garanteaz monitorizarea exact a indicelui de referin, specificnd c n cazurile n care indicele de referin a fost determinat, randamentul fondului mutual poate fi diferit.


6

RISCURI POSIBILE ALE PORTOFOLIULUI FONDURILOR MUTUALE a) Riscul de pia: riscul scderii nivelului preurilor pieei, pe ansamblu sau pentru o anumit categorie de elemente ale activului fondului mutual, i impactul implicit asupra preului unitilor de fond. b) Riscul de creditare: riscul de imposibilitate a ndeplinirii obligaiilor din partea emitentului valorilor mobiliare n care a investit fondul mutual, sau din partea altei pri contractante pe parcursul desfurrii tranzaciilor n contul fondului mutual. c) Riscul de tranzacie: riscul de a nu se finaliza fr probleme tranzaciile cu instrumente financiare, n special n cazul n care cealalt parte contractual nu pltete sau nu pred titlurile de valoare la timp, n vederea ndeplinirii obligaiilor sale pentru finalizarea tranzaciilor. d) Riscul de lichiditi: riscul imposibilitii de lichidare a elementelor de activ ale fondului mutual, la timp i la un pre rezonabil. e) Risc valutar: numeroase fonduri mutuale investesc n titluri negociate n valute diferite dect cea de referin (Euro). Modificrile cursului valutar ale monedelor strine influeneaz valoarea unitilor de fond deinute de fondurile mutuale respective. f) Riscul de tutel: riscul pierderii elementelor de activ ale fondului mutual datorit aciunilor sau omisiunilor tutelarului sau chiar pe motive de fraud, n cazul n care tutelarul sau oricare alt ter cruia i s-a atribuit tutela asupra activelor fondului mutual, se dovedete a fi nedemn de ncredere. Tutelarul Fondurilor Mutuale Alpha este lpha Bank, cea mai mare Banc privat din Grecia, fapt ce reduce substanial riscul tutelarului. g) Riscul de dispersie: riscul ce decurge din dispersia limitat a elementelor de activ ale fondului mutual. h) Riscul randamentului: riscul legat de variaia randamentului elementelor de activ ale fondului mutual, n corelare cu eventualele garanii acordate pe ansamblul activului fondului sau parial, de catre instituia de credit. i) Riscul de reducere a activului: riscul legat de reducerea activului fondului mutual, fie datorit rscumprrii, fie anulrii unitilor de fond, sau din motivul repartizrii acestora, a cror valoare este mai mare decat profitul realizat pe perioada de administrare. j) Riscul de stat: reprezint riscul legat de cadrul instituional i de reglementare al statului n care se investesc elementele de activ ale fondului mutual. k) Riscul de credit al contrapartidei: riscul ca partea contractual s nu execute o tranzacie sau obligaiile sale nainte de finalizarea unei tranzacii efectuate n numele

fondului mutual. Administrarea Fondurilor Mutuale Alpha se realizeaz n conformitate cu investiiile permise i cu restriciile descrise analtic n art. 3 al fiecrui Regulament.

ADMINISTRAREA RISCULUI I INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE

Societatea utilizeaz proceduri de administrare a riscului ce ii permit s controleze i s calculeze n orice moment riscurile portofoliului, precum i impactul acestora asupra ansamblului politicii sale investiionale. Pierderea potentiala maxima, conform celor descrise la pag. 7 din prezentul document, inclusiv toate riscurile de mai sus, nu depete limitele prevzute n cadrul legal i instituional.


7

Toate referirile n Prospectul Informativ Simplificat la:

- FOND MUTUAL reprezint o grupare patrimonial alctuit din valori mobiliare, instrumente financiare i numerar, i ale crei elemente aparin n indiviziune mai multor deintori de uniti de fond. Funcionarea acestora este guvernat de L. 4099/2012.

- FOND MUTUAL FUND OF FUNDS se refer la fonduri mutuale care investesc n alte fonduri mutuale.

- FOND MUTUAL DE ACIUNI se refer la fondurile mutuale care investesc n principal n aciuni (participri).

- FOND MUTUAL DE ACIUNI CARE REPRODUCE STRUCTURA INDICELUI BURSIER se refer la fondurile mutuale de aciuni care trebuie s investeasc n procent de cel puin 95% din activele proprii n aciuni (participri), care sunt cuprinse n indicele bursier respectiv, i intenioneaz urmrirea reproducerii respectivului indice, dupa scderea eventualelor comisioane, taxe i alte sume a cror plat cade n sarcina fondului mutual.

- FOND MUTUAL DE OBLIGAIUNI se refer la fondurile mutuale care investesc n principal n obligaiuni, iar n aciuni n procent de pn la 10% din activul net.

- FOND MUTUAL NEGOCIABIL se refer la fondul mutual ale crui uniti de fond se negociaz pe o pia organizat.

- FOND MUTUAL MIXT se refer la fondul mutual care investete cel puin 10% din activul su net n aciuni si cel puin 10% n obligaiuni. Procentul maxim de investire n aciuni sau in obligaiuni sau n depozite sau instrumente financiare nu poate depi 65% din activul net. Aceste procente pot varia numai n funcie de deciziile adoptate n acest sens de catre Comisia pentru Piaa de Capital.

- FOND MUTUAL MONETAR se refer la fondul mutual care investete n principal n depozite i n instrumente financiare. Nu sunt permise investiiile n aciuni.

- FOND MUTUAL INTERN se refer la fondul mutual care investete n principal n depozite, n instrumente financiare, n obligaiuni i n aciuni emise de un emitent ce i are sediul, conform statutului, n Grecia.

- FOND MUTUAL EXTERN se refer la fondul mutual care investete n principal n depozite, n instrumente financiare, n obligaiuni i n aciuni, emise de un emitent ce i are sediul, conform statutului, n afara Greciei.

- OBLIGAIUNI PE TERMEN LUNG se refer la obligaiuni cu durata de cel puin un an.

- OBLIGAIUNI PE TERMEN SCURT se refer la obligaiuni cu durata mai mic de un an.

- OBLIGAIUNI CU DOBAND VARIABIL se refer la obligaiuni al cror cupon este legat de un anumit indice al dobnzii.

- INDICE DE REFERIN (benchmark) se refer la un indice independent si general acceptat, determinat de ctre societate pentru fiecare fond mutual, in funcie de politica sa investiional, din motive de comparabilitate a randamentului su.

- ORIZONT SCURT AL PERIOADEI INVESTIIONALE se refer la perioade de investire de pna la un an.

- ORIZONT MEDIU AL PERIOADEI INVESTIIONALE se refer la perioade de investire de la unu pn la trei ani.

- ORIZONT MEDIU LUNG AL PERIOADEI INVESTIIONALE se refer la perioade de investire de la trei pn la cinci ani.

- ORIZONT LUNG AL PERIOADEI INVESTIIONALE se refer la perioade de investire de peste cinci ani. - % VaR: Procent maxim posibil de pierderi nregistrate de portofoliul de referin pentru o perioad de ncredere

99% din activul net, n ultima zi lucrtoare a trimestrului. Se refer la F.M. care investesc n instrumente financiare derivate.

- American Depository Receipts (ADRs), se refer la certificatul negociabil emis de o banc american care

reprezint un numr anume de titluri cu participare strin, listat la o burs American. Negocierea se realizeaz n dolari USA, iar aciunea subscris este deinut de un organism financiar de credit american, n ara participrii menionate. Utilizarea ADR-s are drept scop reducerea costului tranzaciilor ce au ca obiect aciunea respectiv.

- European Depository Receipts (EDRs), se refer la certificatul negociabil emis de o banc european care

reprezint un numr anume de titluri cu participare strin, listat la o burs european. Negocierea se realizeaz n

FONDURILE MUTUALE NU AU UN RANDAMENT GARANTAT, IAR PERFORMANA ANTERIOAR NU GARANTEAZ RANDAMENTELE VIITOARE

8

euro, iar aciunea subscris este deinut de un organism financiar de credit european, n ara participrii menionate. Utilizarea EDR-s are drept scop reducerea costului tranzaciilor ce au ca obiect aciunea respectiv.

- Scadena medie ponderat (Weighted Average Maturity WAM) se refer la scadena medie a tuturor

titlurilor de crean suport n care sunt investite activele fondului mutual, ponderat cu suma investit n ele. - Durat de via medie ponderat (Weighted Average Life WAL) se refer la durata de via rezidual

medie a tuturor titlurilor de crean suport n care activele fondului mutual sunt investite, ponderat cu suma investit n ele.


9

Alpha Fonduri Mutuale de Aciuni Greceti

ALPHA ACIUNI GRECETI STRATEGIE AGRESIV

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 16.12.2003 Obiectivul investiional: este un fond mutual intern care i propune s ofere investitorului profit din plusvaloarea titlurilor, precum i din veniturile de tip dividende ale acestora. Indicele de Referin este Indicele General al Bursei din Atena. Politica investiional a fondului mutual focalizeaz pe urmrirea ndeaproape a pieelor, n scopul identificrii unei game de oportuniti investiionale, n special n aciuni ale societilor care prezint perspective de dezvoltare i dinamic (momentum) i care se negociaz la Bursa din Atena. Obiectivul strategic al fondului mutual l reprezint obinerea de randamente superioare, sub consecina asumrii de riscuri investiionale mai mari. Strategia n componena i structura activului fondului mutual se materializeaz prin exploatarea tendinelor pe termen redus ale pieei, cu variaii frecvente ale elementelor de activ, cu o schimbare rapid a plasrilor pe ramuri, i n sfrit, cu utilizarea instrumentelor derivate. Fondul mutual poate, n conformitate cu cele precizate de Comisia pentru Piaa de Capital, s utilizeze mijloace i tehnici legate de valorile mobiliare, de mijloacele de pia financiar i de instrumente financiare derivate, n scopul administrrii eficiente sau chiar a echilibrrii elementelor activului net. Se adreseaz investitorilor cu un orizont de timp larg, care urmresc obinerea de profituri substaniale dintr-un portofoliu de titluri de participare intern i accept variaiile pe care le prezint pieele financiare, precum i riscul nsemnat de a suferi pierderi de capital. Risc de pia: Ridicat Risc valutar: Minim Risc de creditare: Mediu Riscul de contrapartid: Minim Risc de lichiditi: Ridicat Risc de dispersie: Mediu Riscul reducerii activului: Mediu Risc de stat: Ridicat Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc ridicat.

Riscuri Derivate Risc de creditare : MinimRisc de pia : Ridicat Risc de lichiditi : SczutRiscul de contrapartid : Sczut Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 5% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 20% Portofoliu de referin: Indicele de referin Grafic comparativ al randamentului Fond Mutual Indice de Referin

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 37,1% 32,9% 21,0% -57,2% 25,0% -29,0% -45,1% 51,9% 45,0% -24,3%Indice referinta 31,5% 19,9% 17,9% -65,5% 22,9% -35,6% -51,9% 33,4% 28,1% -28,9%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

A absorbit Alpha Athens Index Participare Intern la 14 septembrie 2012. Denumire F/M: 16/12/2003: lpha Strategie Agresiv Participare Intern 19/02/2014: Alpha Aciuni Greceti Strategie Agresiv


10

Alpha Fonduri Mutuale de Aciuni Piee EmergenteALPHA ACIUNI SELECT EUROPA DE SUD-EST

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 27.05.2005 Obiectivul investiional: este un fond mutual de aciuni externe, care are drept scop s ofere investitorului profit att din plusvaloarea aciunilor societilor care i desfoar activitatea n primul rnd pe pieele n curs de dezvoltare din Europa de Sud-Est, ct i din veniturile de tip dividende ale acestora. Indicele de referin : compozit 50% XU 030 si 50% RDX (pana la 1 octombrie 2012). Politica investiional a fondului focalizeaz pe obinerea de creteri pe termen lung ale capitalului, investind n titluri ale societilor cu grad mare de capitalizare, cu atent urmrire a pieelor rilor precum Romnia, Bulgaria, Turcia, Serbia, Croaia, Ucraina, Rusia, precum i a societilor din Grecia care activeaz n rile Balcanice, cu scopul de a identifica o gam de opiuni investiionale care s ofere plusvaloare, grad de dispersie satisfctor i s limiteze riscul. Referitor la participarea fondului mutual la aciunile societilor din Rusia, aceasta se realizeaz prin intermediul titlurilor corespunztoare tranzacionate extrabursier [over the counter] sub forma American Depository Receipts (ADRs) sau a European Depository Receipts (EDRs). Politica Investiional a fondului mutual nu se bazeaz pe variaii foarte frecvente ale compoziiei portofoliului su, care se realizeaz de ctre administrator n contextul condiiilor existente pe pia n fiecare moment i n care se investete activul fondului mutual, precum i al ocaziilor de vnzare i cumprare care pot aprea. Fondul mutual poate, n conformitate cu prevederile Comisiei pentru Piaa de Capital, s utilizeze mijloace i tehnici legate de valorile mobiliare, de mijloacele de pia financiar i de instrumente financiare derivate, n scopul administrrii eficiente sau chiar a echilibrrii elementelor activului net. Se adreseaz investitorilor cu un orizont de timp larg, care, n contextul structurii unui portofoliu doresc s plaseze un procent din capitalul pe care-l dein, pe piee care au posibilitatea de a oferi profituri sporite, acceptnd variaiile substaniale ale respectivelor piee financiare, precum i riscul nsemnat de a suferi pierderi de capital. n plus, dat fiind investirea fondului mutual pe piee n curs de dezvoltare, va trebui ca, la momentul efecturii investiiei, s se ia n calcul instabilitatea social si politic, evoluiile diplomatice, piaa de suprafat care poate influena preurile

si lichiditile, precum i variaiile cotaiilor valutare. Risc de pia: Ridicat Risc valutar: Ridicat Risc de creditare: Sczut Riscul de contrapartid: Sczut Risc de lichiditi: Ridicat Risc de dispersie: Mediu Riscul reducerii activului: Ridicat Risc de stat: Ridicat Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc ridicat. Riscuri derivate Risc de creditare : SczutRisc de pia : Ridicat Risc de lichiditi : MediuRiscul de contrapartid : Mediu Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 10% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 20% Portofoliu de referin: Indicele de referin Grafic comparativ al randamentului Fond Mutual Indice de Referin

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 26,1% 16,9% -62,3% 58,2% 3,2% -31,1% 19,4% -17,8% -5,7%Indice referinta 24,1% 32,4% -66,2% 69,3% 4,8% -35,1% 17,4% -19,1% -6,5%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

1/10/2012 :ModificareIndicedereferinta

A absorbit Alpha Romnia Mixt Extern la 14 septembrie 2012


11

Alpha Fonduri Mutuale DiversificateALPHA ALOCARE GLOBAL DIVERSIFICAT

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 5.06.2006

Obiectivul investiional: este un fond mutual mixt, conceput pentru a oferi investitorului un randament satisfctor prin ctigurile de capital rezultate din investiiile efectuate i veniturile colectate.

Indicele de referin este compozit: 50% S & P Global 100 Index, 40% Barclays Euro Aggregate Bond Index, 5% Thomson Reuters/Jefferies CRB Commodities Index i 5% Total Return Eonia Index (de la 01.04.2015).

Politica investiional a fondului mutual se bazeaz pe un portofoliu diversificat care investete n aciuni, obligaiuni, depozite i instrumente ale pieei monetare, pe pieele internaionale de capital.

Investete minim 10% din activele sale nete n aciuni i minim 10% din activele sale nete n titluri de crean sau dup cum se determin n timp de ctre Comisia pentru Piaa de Capital. Procentul maxim al investiiilor n titluri de mprumut sau aciuni sau depozite i instrumente ale pieei monetare nu trebuie s depeasc 65% din activele sale nete, sau dup cum se determin n timp de ctre Comisia pentru Piaa de Capital. Este posibil ca, atunci cnd condiiile de pia dicteaz, fondul s prezinte modificri relativ frecvente n structura portofoliului su. Fondul poate, n conformitate cu condiiile stabilite de Comisia pentru Piaa de Capital, s utilizeze tehnici i instrumente referitoare la valori mobiliare, instrumente ale pieei monetare i instrumente financiare derivate pentru managementul eficient sau pentru a-i acoperi activele nete.

Adresat investitorilor cu un orizont de timp mediu care doresc o alocare internaional dispersat a portofoliului.

Instrumente financiare derivate - Riscuri Riscul de credit minim Riscul de pia - mediu

Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 5% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 20% Portofoliu de referin: Indicele de referin Grafic comparativ al randamentului Fond Mutual Indice de Referin

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 0,5% -8,6% 0,4% 4,1% 4,2% 7,0% 9,1% 9,0%Indice referinta 1,8% -14,7% 11,3% 4,0% 1,7% 7,2% 8,4% 11,0%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Randamentelepn la 7/8/2012aufostrealizatencircumstanedeosebite,carenusemaiaplic. 11/11/09,1/4/10,14/9/12:ModificareIndicedeReferin

14/09/2012: Fuziune prin absorbie a fondului Alpha Fund of Funds Cosmos Stars Global Balanced i atribuirea unui nou indice de referin Denumire F/M: 05/06/2006: Alpha Strategie Defensiv Global Diversificat 22/12/2008: Alpha Strategie Defensiv Global Obligaiuni Extern 11/11/2009: Alpha Global Conservator Diversificat 07/08/2012: Alpha Alocare Global Diversificat

Riscul de pia: mediu Riscul valutar: mediu Riscul de credit: mediu Riscul de decontare: minim Riscul de lichiditate: sczut Riscul de dispersie: sczut Riscul de reducere a activelor: sczut Riscul de ar: sczut Conform ratingului de mai sus acest fond este considerat a fi cu risc moderat.


12

Alpha Fonduri Mutuale de Obligaiuni ri Dezvoltate

ALPHA OBLIGAIUNI DE STAT EUROPENE

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 12.04.1993 Obiectivul investiional: reprezint un fond mutual de obligaiuni (titluri de stat) extern, ce are drept scop obinerea unui randament atractiv din dobnzi i profit de capital prin intermediul investiiilor realizate n principal n titluri de stat n Euro, n zona Euro, negociabile pe pieele externe, i n plan secundar n alte instrumente financiare i ale pieei de capital. Indicele de referin este Barclays Euro Treasury Index (de la 01.04.2015). Politica investiional a fondului mutual se bazeaz pe plasamente n obligaiuni de stat n Euro ale statelor membre din zona Euro. Fondul mutual poate, n condiiile predominante ale pieei i n limitele gestionrii sale eficiente, s investeasc n obligaiuni de stat, astfel cum s-a stabilit mai sus, cu rating ridicat i cu perioade investiionale diversificate. Exist posibilitatea fondului mutual de a investi un procent mic n aciuni, n conformitate cu prevederile Comisiei pentru Piaa de Capital, care permite realizarea plusvalorii aferente. Politica sa de investiii se bazeaz pe schimbri foarte frecvente n structura portofoliului su. Aceste modificri sunt efectuate de ctre administrator n condiiile predominante de pe pieele n care investete fondul mutual i al oportunitilor de a cumpra sau de a vinde care pot aprea. Fondul mutual poate, n conformitate cu condiiile stabilite de Comisia pentru Piaa de Capital, s foloseasc tehnici i instrumente referitoare la valorile mobiliare, instrumente ale pieei monetare i instrumente financiare derivate pentru managementul eficient sau pentru a-i echilibra activele sale nete. Se adreseaz investitorilor conservatori care doresc plasamente n portofolii de obligaiuni emise de state europene mari, urmrind un randament satisfctor ntr-un orizont mediu de timp, i asumndu-i un eventual risc de pierdere de capital. Risc de pia: Sczut Risc valutar: Minim Risc de creditare: Mediu Riscul de decontare: Minim Risc de lichiditi: Sczut Risc de dispersie: Sczut Riscul reducerii activului: Sczut Risc de stat: Mediu Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc sczut.

Riscuri derivate Risc de creditare : Minim Risc de pia : Mediu Risc de lichiditi : MinimRiscul de contrapartid : Minim Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 5% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 20% Portofoliu de referin: Indicele de referin Grafic comparativ al randamentului Fond Mutual Indice de Referin

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 2,2% -1,5% -1,2% 6,6% 4,5% 1,1% 3,2% 6,9% 3,4% 11,2%Indice referinta 5,4% -0,4% 1,9% 9,1% 4,3% 1,2% 3,4% 11,0% 2,2% 13,1%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Denumire F/M: 12/04/1993: Ionian Fixed Income Domestic Bond Fund 17/09/2001: Alpha Obligaiuni Guvernamentale Extern 21/01/2002: Alpha Obligaiuni de Stat Europene - Extern 19/02/2014: Alpha Obligaiuni de Stat Europene


13

Alpha Fonduri Mutuale Fonduri de Fonduri

ALPHA ACIUNI COSMOS STARS EUROPA FOND DE FONDURI

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 4.11.2005 Obiectivul investiional: reprezint un fond mutual de aciuni externe, ce are drept scop s ofere investitorului profit din plusvaloarea titlurilor i veniturilor de tip dividende, investind n principal n fonduri mutuale cu participare ale emitenilor strini. Indicele de referin este FTS Eurofirst 300, aparinnd primelor trei sute de societi din Europa din punct de vedere al dimensiunilor capitalizrii. Politica investiional a fondului mutual focalizeaz asupra realizrii unui randament atrgtor pe o perioada lung, prin alegerea fondurilor mutuale cu participare din zona Euro, care investesc n principal n aciuni ale pieei financiare europene. Principalele criterii n alegerea fondurilor mutuale le reprezint istoricul randamentului raportat la indicele de referin, variabilitatea comparat cu indicele de referin, dimensiunea activului lor i prestigiul forului de administrare. Politica investiional a fondului mutual se bazeaz pe plasamente strategice n fonduri mutuale, in conformitate cu repartizarea geografic si cu variaiile regulate (n orizont mediu de timp) de la aceasta, n contextul condiiilor de pia dominante la momentul respectiv i al eventualelor ocazii aprute. Politica de investiii a fondului se bazeaz pe schimbri foarte frecvente n structura portofoliului. Aceste schimbri sunt efectuate de administrator n contextul schimbrilor de pe pieele n care investete fondul mutual i al eventualelor ocazii aprute. Se adreseaz: investitorilor cu un orizont larg de timp, care urmresc profituri importante dintr-un portofoliu cu plasamente pe cele mai importante piee europene de aciuni, acceptnd variaiile pe care le prezinta pieele bursiere i riscul important de pierderi de capital. Risc de pia: Ridicat Risc valutar: Sczut Risc de creditare: Minim Riscul de contrapartid: Sczut Risc de lichiditi: Sczut Risc de dispersie: Sczut Riscul reducerii activului: Sczut Risc de stat: Sczut Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc moderat. Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 0% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 5% Portofoliu de referin: Indicele de referin

Procentul maxim al onorariului de administrare ce cade n sarcina acestui organism este prezentat n continuare, iar comisioanele la subscriere i rscumprare sunt nule n toate cazurile.

Maxim Derestituit Net

MORGANSTINVFEUROPEANEQUITYALPHAICLASS 0,93% 0,00% 0,93%

FRANKLINTEMPLETONMUTUALEUROPEANIC 0,96% 0,00% 0,96%

SISFEUROPEANSPECSITFDC 1,31% 0,00% 1,31%

PIONEERFUNDSEUROLANDEQUITYICLASS 0,71% 0,00% 0,71%

HENDERSONPANEUREQA2CLASS 1,90% 0,60% 1,30%

BGFEUROPEANGROWTHFUNDD2CLASS 1,07% 0,00% 1,07%

INVESCOPANEUROPEANSTRUCTUREEQTYCCLASS 1,09% 0,00% 1,09%

JPMORGANFUNDEUROPEDYNAMICCCLASS 1,01% 0,00% 1,01%

PARVESTEQYBESTSELEUROI 0,97% 0,00% 0,97%

FonduriMutualeComisiondeadministrare

Grafic comparativ al randamentului Fond Mutual Indice de Referin

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 21,1% -2,1% -44,2% 25,7% 12,7% -9,1% 17,8% 20,0% 3,4%Indice referinta 16,3% 1,6% -44,8% 25,7% 7,3% -10,7% 13,2% 16,1% 4,0%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

Denumire F/M: 04/11/2005: Alpha Fund of Funds Cosmos Stars Europe Participare Extern 19/02/2014: Alpa Aciuni Cosmos Stars Europa Fond de Fonduri


14

ALPHA ACIUNI COSMOS STARS SUA FOND DE FONDURI

nceperea punerii n circulaie a unitlor de fond 4.11.2005 Obiectivul investiional: reprezint un fond mutual de aciuni externe, ce are drept scop s ofere investitorului profit din plusvaloarea titlurilor i veniturilor de tip dividende, investind n principal n fonduri mutuale cu participare ale emitenilor strini.

Indicele de referin este Standard and Poors 500 (n Euro). Politica investiional a fondului mutual focalizeaz asupra realizrii unui randament atrgtor pe perioad lung, prin alegerea fondurilor mutuale cu participare din zona Euro, care investesc n principal n aciuni din S.U.A. Principalele criterii n alegerea fondurilor mutuale le reprezint istoricul randamentului raportat la indicele de referin, variabilitatea comparat cu indicele de referin, dimensiunea activului lor i prestigiul forului de administrare. Politica investiional a fondului mutual se bazeaz pe plasamente strategice n fonduri mutuale, n conformitate cu repartizarea geografic i cu variaiile regulate (n orizont mediu de timp) de la aceasta, n contextul condiiilor de pia dominante la momentul respectiv i al eventualelor ocazii aprute. Politica de investiii a fondului se bazeaz pe schimbri foarte frecvente n structura portofoliului. Aceste schimbri sunt efectuate de administrator n contextul schimbrilor de pe pieele n care investete fondul mutual i al eventualelor ocazii aprute. Se adreseaz: investitorilor cu un orizont larg de timp, care urmresc profituri importante dintr-un portofoliu cu plasamente n S.U.A., acceptnd variaiile pe care le prezint pieele bursiere i riscul important de pierderi de capital. Risc de pia: Ridicat Risc valutar: Ridicat Risc de creditare: Minim Riscul de decontare: Sczut Risc de lichiditi: Sczut Risc de dispersie: Sczut Riscul reducerii activului: Sczut Risc de stat: Sczut Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc moderat. Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 0% Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 5% Portofoliu de referin: Indicele de referin

Procentul maxim al onorariului de administrare ce cade n sarcina acestui organism este prezentat n continuare, iar comisioanele la subscriere i rscumprare sunt nule n toate cazurile.


ISHARESDJSELECTDIVIDENT 0,39% 0,00% 0,39%

SCHRODERINTLUSSMALLERCOCCLASS 1,31% 0,00% 1,31%

PIONEERFUNDSUSRESEARCI$ 0,71% 0,00% 0,71%

SCHRODERINTLUSSM&MCCAC 1,31% 0,00% 1,31%

PIONEERFUNDSUSICLASS 0,76% 0,00% 0,76%

FRANKTEMPINVFRMUBEIACC 0,97% 0,00% 0,97%

SCHRODERINTLUSLARGECAPFUNDACLASS 1,07% 0,00% 1,07%

MORGANSTANLEYUSEQUITYGROWTHFUNDICLASS 0,93% 0,00% 0,93%

FRANKLINTEMPINVUSOPPORTUNITIESFUNDS 0,96% 0,00% 0,96%

JPMINVJPMUSSELECTEQC 0,85% 0,00% 0,85%

JPMORGANUSVALUEFUNDCCLASS 0,85% 0,00% 0,85%

BGFUSBASICVALUEFUNDD2CLASS 1,07% 0,00% 1,07%

PIONEERFUNDSUSFDGRIA$ 0,76% 0,00% 0,76%



2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 1,1% -12,8% -36,4% 22,6% 21,3% -0,9% 6,9% 23,8% 23,0%Indice referinta 1,8% -7,4% -34,9% 19,3% 21,6% 3,3% 11,2% 24,0% 26,5%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

Denumire F/M: 04/11/2005: Alpha Fund of Funds Cosmos Stars USA Participare Extern 19/02/2014: Alpha Aciuni Cosmos Stars SUA Fond de Fonduri


15

ALPHA ACIUNI COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA FOND DE FONDURI

nceperea punerii n circulaie a unitilor de fond 31.10.2005 Obiectivul investiional: reprezint un fond mutual de aciuni externe, ce are drept scop s ofere investitorului profit din plusvaloarea titlurilor i veniturilor de tip dividende, investind n principal n fonduri mutuale cu participare ale emitenilor strini.

Indicele de referin este compozit, cu urmtoarea structur: 50% MSCI All Countries Asia Ex Japan (n EUR), 25% MSCI Emerging Markets India (n EUR) i 25% MSCI Emerging Markets China (n EUR). Politica investiional a fondului mutual focalizeaz asupra realizrii unui randament atrgtor pe perioad lung, prin alegerea fondurilor mutuale cu participare strine, care investesc n principal n aciuni de pe pieele financiare asiatice: Hong Kong, China, India, Taiwan, Coreea de Sud, Singapore. Principalele criterii n alegerea fondurilor mutuale le reprezint istoricul randamentului raportat la indicele de referin, variabilitatea comparat cu indicele de referin, dimensiunea activului lor i prestigiul forului de administrare. Politica investiional a fondului mutual se bazeaz pe plasamente strategice n fonduri mutuale, n conformitate cu repartizarea geografic i cu variaiile regulate (n orizont mediu de timp) de la aceasta, n contextul condiiilor de pia dominante la momentul respectiv i al eventualelor ocazii aprute. Politica de investiii a fondului se bazeaz pe schimbri foarte frecvente n structura portofoliului. Aceste schimbri sunt efectuate de administrator n contextul schimbrilor de pe pieele n care investete fondul mutual i al eventualelor ocazii aprute. Se adreseaz: investitorilor cu un orizont larg de timp, care urmresc profituri importante dintr-un portofoliu cu plasamente pe pieele asiatice, acceptnd variaiile pe care le prezint pieele bursiere i riscul important de pierderi de capital. Risc de pia: Ridicat Risc valutar: Ridicat Risc de creditare: Minim Riscul de contrapartid: Sczut Risc de lichiditi: Sczut Risc de dispersie: Sczut Riscul reducerii activului: Sczut Risc de stat: Sczut Dup gradaiile de mai sus, fondul mutual este considerat un fond cu risc moderat. Metoda de calcul a expunerii la riscul total Metodologia referitoare la risc (respectiv VaR) Nivelul ateptat al efectului de levier: 0%

Probabilitate mai mare dect nivelul ateptat de ndatorare: 5% Portofoliu de referin: Indicele de referin Procentul maxim al onorariului de administrare ce cade n sarcina acestui organism este prezentat n continuare, iar comisioanele la subscriere i rscumparare sunt nule n toate cazurile.


ABERDEENGLOBALCHINESEEQUITYFUND 1,18% 0,00% 1,18%

ABERDEENGLOBALINDIANEQUITYFUND 1,38% 0,00% 1,38%

ABERDEENGLOBALASIAPACIFICEQUITYFUND 1,21% 0,00% 1,21%

FIRSTSTATECHINAGROWTHFUNDI 2,08% 0,50% 1,58%

SCHRODERINTGREATCHINACAC 1,33% 0,00% 1,33%

INVESCOPRCEQUITYC 1,61% 0,00% 1,61%

INVESCOASIANEQUITYFUNDCCLASS 1,38% 0,00% 1,38%

FRANKTEMPINVASIAGRIACC 1,22% 0,00% 1,22%

FRANKLINTEMPLETONINDIAFUNDCLASSI 1,03% 0,00% 1,03%

JPMORGANFINDIAFUNDCCLASS 1,20% 0,00% 1,20%

FIRSTSTINDIANSUBFUNDI 1,68% 0,00% 1,68%

JPMORGANFASIAEQFDCAUSD 1,00% 0,00% 1,00%



2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F/M 26,3% 33,6% -51,5% 66,4% 27,2% -19,2% 15,5% -2,3% 23,4%Indice referinta 31,2% 36,3% -53,0% 69,2% 22,9% -21,7% 18,5% -4,7% 22,3%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

Denumire F/M: 04/11/2005: Alpha Fund of Funds Cosmos Stars Silk Route Asia Participare Extern 19/02/2014: Alpha Aciuni Cosmos Stars Silk Route Asia Fond de Fonduri


16

INFORMAII FINANCIARE Onorariile, comisioanele i alte cheltuieli maxime de orice natur ce revin fie n seama activului fondurilor mutuale, fie deintorilor de uniti de fond, sunt menionate la art. 8 al Regulamentului Fondurilor. Referitor la comisioanele ce pot fi ncasate, sunt valabile urmtoarele:

ONORARII I COMISIOANE ALPHA ASSET MANAGEMENT A.E.D.A.K. IANUARIE 2015

Tabelul 1

FOND MUTUAL

Comision de administrare %

din activ net Comision tutelar Comision subscriere

Comision rscumprare

ncasat % ncasat % ncasat % ncasat % INSTRUMENTE CU VENIT FIX Alpha Obligaiuni de Stat Europene 0.75 0.10 0.00 0.75FONDURI DIVERSIFICATE Alpha Alocare Global Diversificat 1.25 0.10 1.00 1.00ACIUNI Alpha Aciuni Greceti Strategie Agresiv 2.50 0.15 1.00 1.00Alpha Aciuni Select Europa de Sud-Est 2.50 0.15 1.00 1.00Alpha Aciuni Cosmos Stars Europa Fond de Fonduri 1.50 0.15 1.00 1.00

Alpha Aciuni Cosmos Stars SUA Fond de Fonduri 1.50 0.15 1.00 1.00Alpha Aciuni Cosmos Stars Silk Route Asia Fond de Fonduri 2.00 0.15 1.00 1.00

n mod special, n ceea ce privete comisioanele la subscriere, vnzare i transfer de uniti de fond de la un Fond Mutual Alpha la altul, n conformitate cu politica de comisioane curent, sunt valabile urmtoarele: 1. Comisionul de subscriere pentru Fondurile Mutuale din categoria Instrumente cu venit fix: zero. Pentru toate celelalte, n conformitate cu tabelul de mai sus. 2. Comision de rscumprare: n trepte, pn la zero, n funcie de durata investiiei pe titlu i de categoria Fondului Mutual, n conformitate cu urmtorul tabel:

Durata Investiiei Aciuni Diversificate Instrumente cu venit fix (1)Sub 1 an 1.00% 1.00% 0.75% Pn la 2 ani 0.50% 0.50% 0.35% Peste 2 ani 0.00% 0.00% 0.00% 3. Comision pentru transfer: la rscumprarea unitilor de fond pentru transfer la alte fonduri mutuale se pltete un comision egal cu jumtate din cel prezentat n tabelul de mai sus. 4. Comisioane pentru Fondul Mutual din seria Alpha Fund of Funds Cosmos Stars: Comision de subscriere: 1% pentru Fondurile Mutuale de Aciuni din serie. Comision de rscumprare: 3% pentru Fondurile Mutuale de Aciuni din serie, pentru primele 3 zile lucrtoare de la data achiziiei unitilor de fond. Apoi, sunt valabile aceleai prevederi ca i pentru celelalte fonduri mutuale din categoria Aciuni. Comisioanele, onorariile i alte cheltuieli aferente activului Fondului Mutual sunt:

a) Comisionul de administrare, n care este inclus onorariul S.A.A.F.M., onorariul consilierului de investiii i/ sau a administratorului fondului mutual, crora le-au fost atribuite astfel de sarcini

b) Comisonul Tutelarului, n care este inclus onorariul Tutelarului i onorariul fiecrui ter, care are sub tutela sa total sau parial ansamblul elementelor activului fondului mutual.

c) Onorariul cenzorilor / auditorilor experi, care verific rapoartele fondului mutual, n conformitate cu dispoziiile


17

art. 77, L. 4099/2012. d) Cheltuielile i comisioanele aferente tranzaciilor realizate n contul fondului mutual e) Cheltuielile aferente publicitaii, prevzute in L. 4099/2012, realizate n contul F.M. f) Cheltuielile care privesc informarea deintorilor de uniti de fond prevzut de legislaia n vigoare g) Contribuiile pltite la Comisia pentru Piaa de Capital i/ sau la orice alt autoritate prevazut de lege pentru

F.M.


18

REGIM FISCAL

Regim fiscal aplicabil operaiunilor cu Fonduri Mutuale pe teritoriul Greciei:

Actul de instituire a fondului mutual, alocarea i rscumprarea titlurilor OPCVM sunt scutite de orice impozit, tax, tax de timbru, comisioane i alte taxe de pltit ctre stat, entiti publice i pri tere n general, cu excepia taxelor i contribuiilor ctre Comisia pentru Piaa de Capital. n ceea ce privete TVA-ul se aplic prevederile Codului TVA (Legea nr. 2859/2000). Veniturile din titluri de valoare dobndite de ctre OPCVM-uri pe plan intern sau extern, cu excepia impozitului pe dividende, sunt scutite de la impozitul pe venit i nu sunt supuse impozitului reinut la surs. Mai ales pentru dobnda mprumuturilor obligatare, exceptarea se aplic dac valorile mobiliare pentru care se aplic dobnzile, au fost dobndite cu cel puin cu treizeci (30) de zile nainte de termenul stabilit pentru rscumprarea cupoanelor. n caz contrar, se aplic reinerea la surs n conformitate cu dispoziiile articolelor 12 i 54 din Codul impozitului pe venit, ratificat prin Legea nr. 2238/1994 (A 51) i prin aceast reinere are loc plata impozitelor aplicate OPCVM-urilor i titlurilor de valoare pentru astfel de venituri. A.E.D.A.K., n numele i pe seama fondului mutual este obligat s plteasc impozitul care se calculeaz zilnic, pe baza mediei semianuale a activelor nete ale OPCVM sau a oricrui segment investiional individual, dup cum s-a definit n Articolul 103 din Legea nr. 4099/2012. Prin plata impozitului, se reine obligaia fiscal aplicat OPCVM-urilor i titlurilor de valoare. Ctigurile sub form de dividende sau alte beneficii aferente titlurilor sau sub form de valoare adugat din vnzarea de titluri la un pre mai mare dect preul de cumprare, pe care le dobndesc posesorii de titluri, n orice caz, ale OPCVM-urilor care au fost autorizate s se nfiineze sau s funcioneze n Grecia, sunt scutite de orice impozit, tax, tax de timbru i alte impozite ctre stat, entiti publice i pri tere n general, sub rezerva alineatelor 3 i 4 ale prezentului articol. n ceea ce privete TVA-ul, se aplic prevederile Codului TVA (Legea nr. 2859/2000). Impozitarea veniturilor sau a ctigurilor dobndite de investitori depinde de legislaia fiscal aplicabil fiecrui investitor.

Regim fiscal aplicabil operaiunilor cu Fonduri Mutuale pe teritoriul Romniei detalii n Nota ctre investitori (anex la prezentul Prospect Informativ)


19

INFORMAII COMERCIALE Punerea la dispoziie / rscumprarea titlurilor Fondurilor Mutuale Alpha are loc n conformitate cu dispoziiile Legii nr. 4099/2099 i cu Regulamentul fiecrui Fond Mutual. Informaii detaliate privind termenii Conveniei de Cooperare pentru Investiii n Fondurile Mutuale Alpha, sunt disponibile n toate cererile depuse i semnate de ctre posesorii de titluri.

n vederea achiziionrii de uniti de fond la F.M. Alpha, se nainteaz o cerere de participare ctre S.A. de administrare, personal de ctre investitor sau de ctre un reprezentant legal al acestuia. Cererea de participare este valabil numai dac suma investit a fost depus n contul fondului mutual deschis la Alpha Bank i poart semnturile autorizate ale Alpha Bank i ale S.A. de Administrare.

n vederea rscumprrii unitilor de fond / transferului de uniti de fond de ctre beneficiar (sau n situaia contului comun de ctre unul dintre beneficiari) sau de ctre reprezentantul legal al acestuia, odat cu depunerea simultan pentru anularea titlurilor unitilor de fond, dac acestea exist. Suma corespunztoare valorii unitilor de fond i se vireaz beneficiarului - deintor n interval de cinci zile lucrtoare. n situaii excepionale, impuse de situaie, i interesul deintorilor de uniti de fond, este permis, cu acceptul Comisiei pentru Piaa de Capital, suspendarea rscumprrii de uniti de fond pentru o perioad de trei luni, cu posibilitatea extinderii pentru maximum nc trei luni.

Transferul investiiei de la un fond mutual la altul reprezint o rscumprare a unitilor de fond deinute, i n continuare investirea produsului rscumprrii n noul fond mutual, din care se vnd unitaile de fond, n conformitate cu art. 6, 7 si 8 al Regulamentului Fondurilor Mutuale.

S.A. de Administrare, n contextul flexibilitii investiionale pe care doreste s o asigure fa de investitorii si, poate accepta operaiunile de mai sus sub un regim favorabil i n limite de timp, astfel nct s se garanteze respectarea intereselor tuturor deintorilor de uniti de fond care particip la fondurile mutuale respective.

Managementul A.E. evalueaz activele Fondurilor Mutuale Alpha n conformitate cu normele contabile adoptate prin decizia Comisiei pentru Piaa de Capital. Pentru a determina valoarea activelor nete sunt deduse taxele i comisioanele societii de administrare, depozitarului i membrilor pieelor reglementate, cheltuielile obligatorii n temeiul legislaiei privind publicitatea i cheltuielile care, n conformitate cu reglementrile Fondului Mutual Alpha, sunt imputate n ultimul rnd. Cu excepia obligaiilor n temeiul acestei legi privind publicitatea, oricare altele, sunt suportate de Managementului A.E.

n fiecare zi lucratoare, pentru fiecare fond mutual, se calculeaz valoarea net a unitii de fond, n conformitate cu dispoziiile L. 4099/2012 i decizia Comisiei Elene a Pieei de Capital i este egal cu rezultatul raportului dintre activul net total al fondului i numrul de uniti aflate n circulaie. Preul de subscriere i preul de rscumprare poate fi mai mare sau mai mic, respectiv valoarea net a unitii de fond la care se aplic comisionul aferent.

n fiecare zi se public n pres si pe site-ul companiei www.alphamutual.gr, pentru fiecare fond mutual, valoarea net a activului, numrul unitilor de fond, preul net al acestora, precum i preul de vnzare i de rscumprare al acestora.

ncasarea profitului de ctre investitor se realizeaz la momentul rscumprrii unitilor de fond deinute.

Profiturile / pierderile se includ zilnic n activul fondurilor mutuale i se reflect in variaia preului unitilor de fond.

Valoarea unitilor de fond pe care le deine un investitor la 31 decembrie n fiecare an, reflect capitalizarea att a venitului, ct i a plusvalorii.

Suma repartizat aferent dividendelor, dac aceasta se pltete, se scade din valoarea unitii de fond, cu reducerea corespunztoare a acesteia.


20

INFORMAII SUPLIMENTARE Nimeni nu este mputernicit n a da orice declaraie, cu excepia celor inclui n prezentul buletin informativ i n celelalte buletine informative ale Fondurilor Mutuale Alpha Bank. Toate buletinele informative (Prospect, Regulament, Raport Financiar anual/semianual, etc.) ale Fondurilor Mutuale Alpha sunt puse la dispoziia publicului si inmanate, la cerere, detinatorilor de unitati, n Romnia prin intermediul unitatilor Alpha Bank, iar n Grecia prin intermediul Sucursalelor Alpha Bank, ale AXA Asigurri, ale Alpha Private Bank i a Serviciului Clieni din cadrul Reelei S.A. de Administrare (Pesmazoglou 12, Atena, tel. +30 210 326 2954-2958-2962-2963-2986) n timpul programului de lucru al acestora, precum i pe pagina web a societii, respectiv www.alphamutual.gr.

Nicio alt persoan n afara celor care reprezint reelele menionate mai sus nu are mputernicire n sensul de a furniza informaii legate de Fondurile Mutuale Alpha, iar orice informaie care ajunge la investitori de la orice ter neautorizat nu angajeaz i nu oblig n niciun fel Alpha Asset Management S.A.A.F.M. Informaiile cuprinse n Prospectul Informativ sunt considerate exacte la momentul publicrii acestuia. Prezentul document va fi actualizat n luna ianuarie a fiecrui an, cu excepia situaiei n care vor aprea modificri substaniale n intervalul respectiv de timp. Alpha Asset Management S.A.A.F.M. va prezenta imediat coninutul prospectului informativ complet al fondurilor mutuale pe pagina sa de web.

Exerciiul fiscal al tuturor Fondurilor Mutuale Alpha dureaz dousprezece luni, exerciiul ncepnd la 1 ianuarie i terminndu-se la 31 decembrie n fiecare an, cu excepia Alpha ETF FTSE Athex Large Cap Metochiko al crui exerciiu fiscal ncepe la 1 iulie i se termin la data de 30 iunie a anului urmtor.

Investitorii trebuie s aib n vedere c:

- Randamentul fondurilor mutuale nu este garantat, i c randamentele anterioare nu constituie o garanie n sensul obinerii de randamente viitoare

- n condiii nefavorabile pentru pia exist posibilitatea nregistrrii de pierderi din capitalul investit iniial.

- Investiiile pe piee n curs de ascensiune (dezvoltare) prezint un risc investiional mai ridicat

- Toate aspectele prezentate mai sus nu trebuie percepute ca o descurajare n a cumpra sau vinde uniti de fond ale fondurilor mutuale.

Data: 1 Aprilie 2015

alpha bank

Documents

Transcript of alpha bank