8

2014

intocmit in conformitate cu prevederile

art.108, lit.g) din Regulamentul C.N.V.M.

nr.13/2005 privind autorizarea si

functionarea depozitarului central,

caselor de compensare si contrapartilor

centrale

Raport de activitate al conducatorului societatii Depozitarul Sibex S.A.

- Extras -

2

Cuprins

1. Scurta prezentare a societatii .......................................................................................................... 3

2. Contextul economico - financiar .................................................................................................... 4

3. Structura actionariatului ................................................................................................................. 5

4. Organizarea societatii Depozitarul Sibex S.A. ................................................................................ 6

4.1. Consideratii generale si separarea functiilor operationale ......................................................... 6

4.2. Organigrama ........................................................................................................................... 9

4.3. Consiliul de Administratie....................................................................................................... 9

4.4. Conducerea societatii .............................................................................................................. 9

4.5. Alte modificari in organizarea societatii .................................................................................. 9

4.6. Auditul ................................................................................................................................. 10

5. Activitatea societatii in anul 2014 ................................................................................................ 10

5.1. Participantii la sistemul Depozitarului Sibex si evolutia acestora in anul 2014 ....................... 10

5.2. Activitatea de compensare-decontare .................................................................................... 14

5.2.1. Analiza activitatii de compensare-decontare in cursul anului 2014 .................................. 14

5.3. Activitatea de registru ........................................................................................................... 16

5.3.1. Analiza activitatii de registru in cursul anului 2014......................................................... 16

6. Managementul riscului ................................................................................................................ 18

7. Controlul respectarii procedurilor interne si a legislatiei incidente in vigoare ................................ 18

8. Masuri de siguranta ..................................................................................................................... 20

3

1. Scurta prezentare a societatii

Societatea Depozitarul Sibex S.A. a fost infiintata in anul 2009 ca persoana juridica de drept

privat de nationalitate romana, fiind organizata ca societate comerciala pe actiuni.

Depozitarul Sibex functioneaza in baza prevederilor Legii 31/1990 privind societatile

comerciale si a reglementarilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare/Autoritatii de

Supraveghere Financiara si ale Bancii Nationale a Romaniei incidente. Cele doua entitati

asigura totodata reglementarea si supravegherea permanenta a activitatii Depozitarului Sibex.

Functionarea Depozitarului Sibex a fost autorizata prin Decizia Comisiei Nationale a

Valorilor Mobiliare nr.1285/19 august 2009 si prin Autorizatia Bancii Nationale a Romaniei

nr. 2/14 ianuarie 2010.

Fiind o institutie cu un sistem propriu de operare, performant, Depozitarul Sibex reuseste sa

vina in intampinarea emitentilor listati pe piata de capital cu servicii de inalta calitate la

preturi competitive. Depozitarul Sibex are calitatea de administrator al unui sistem de plati

care asigura compensarea fondurilor si decontarea operatiunilor cu instrumente financiare.

Depozitarul Sibex are ca obiect principal de activitate:

− operatiuni de depozitare pentru emitentii de valori mobiliare, conform dispozitiilor

art. 146 alin. (4) din Legea 297/2004, precum si prevederilor Titlului II, Capitolul 3,

Sectiunea 2 din Regulamentul 13/2005;

− operatiuni de registru pentru emitentii de valori mobiliare, in conformitate cu

prevederile art. 146 alin. (4) din Legea 297/2004, precum si in conformitate cu

prevederile Titlului II, Capitolul 3, Sectiunea 3 din Regulamentul 13/2005;

− operatiuni de compensare decontare a tranzactiilor cu valori mobiliare, in

conformitate cu prevederile art. 143, 144 si 145, art. 146 alin. (2) din Legea 297/2004,

precum si in conformitate cu dispozitiile Titlului II, Capitolul 3, Sectiunile 5, 6 si 7

din Regulamentul 13/2005.

In paralel, societatea desfasoara si alte activitati conexe, legate de obiectul principal de

activitate, cum ar fi:

− activitati de dezvoltare, promovare si comercializare de produse si servicii informatice

si de comunicatii;

− facilitarea comunicarii dintre emitenti, membri si investitori;

− pregatirea si atestarea tehnico-operationala a personalului participantilor in sistem in

legatura cu activitatea societatii sau administrarea garantiilor referitoare la valorile

mobiliare pastrate in sistem.

4

De asemenea, societatea ofera si facilitatea organizarii de cursuri si examene online pentru

membrii sai, participanti la sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului

Sibex.

La data de 31.12.2014, in cadrul sistemului Depozitarului Sibex erau admisi un numar de 5

emitenti, 9 participanti la sistemul de compensare – decontare si registru, 4 agenti custode si

5 banci de decontare.

2. Contextul economico - financiar

Conform raportului anual asupra stabilitatii financiare emis de Banca Nationala a Romaniei,

stabilitatea financiara s-a mentinut in ultimul an, pe fondul imbunatatirii contextului

macroeconomic intern si al temperarii tensiunilor de pe pietele financiare internationale.

Indicatorii prudentiali ai sectorului bancar privind solvabilitatea, lichiditatea si gradul de

acoperire cu provizioane au consemnat in continuare niveluri adecvate, acestia mentinandu-se

in limitele reglementate.

Procesul de relansare in urma celei de-a doua recesiuni manifestata in ultimii ani este unul

foarte lent, date fiind provocarile de ordin macro-financiar, institutional, politic si social

determinate de manifestarea crizei mondiale.

In prognoza emisa in primavara anului 2014, Comisia Europeana anticipa o crestere

economica de 2,5% pentru anul 2014. Estimarile Comisiei au fost apropiate de cele ale

Fondului Monetar International si ale Bancii Mondiale. Proiectia FMI indica un avans

economic in anul 2014 de 2,4%, in timp ce Banca Mondiala estima o crestere de 2,7%.

Ritmul efectiv al cresterii economice a Romaniei s-a redus conform Raportului Bancii

Mondiale din ianuarie 2015 de la 3,5% in 2013 la 2,6% in 2014, in principal ca urmare a

incetinirii puternice din al doilea trimestru, de 1,2% raportat la aceeasi perioada a anului

2013.

Incetinirea economiei romanesti de la 3,5% in 2013 pana la 2,6% in 2014 va fi urmata,

potrivit raportului elaborat de Banca Mondiala1, de o accelerare a cresterii pana la 2,9% in

anul 2015.

Referitor la evolutia dobanzilor, sfarsitul anului 2013 si inceputul lui 2014 au marcat o

scadere abrupta a dobanzilor medii pe piata bancara din Romania, atat pentru credite, dar mai

1 Raportul “Global Economic Prospects” al Bancii Mondiale, Ianuarie 2015

5

ales pentru depozite. Astfel, dobanzile la depozite au continuat trendul descendent pe tot

parcursul anului 2014. Trendul descendent al dobanzilor pentru depozitele la termen, dar si

costurile pe care le percep bancile sunt factorii care au adus castiguri diminuate persoanelor

care ar fi decis sa-si pastreze economiile la banca in 2014 comparativ cu anul 2013.

Ca o alternativa la nivelul scazut al dobanzilor, se observa o imbunatatire a perceptiei

investitorilor fata de piata de capital in anul 2014 si fata de investirea lichiditatilor la bursa,

aceasta avand un impact favorabil asupra activitatii de pe piata de capital.

In acest context, este de remarcat ca, in anul 2014, Depozitarul Sibex a reusit atragerea unui

nou emitent in sistemul sau de compensare-decontare si registru. Acesta reprezinta un pas

important in procesul de dezvoltare a activitatii Depozitarului Sibex. Mai mult, in contextul

publicarii Legii nr. 151/22.10.2014 privind clarificarea statutului juridic al actiunilor care se

tranzactioneaza pe Piata RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate, conducerea

Depozitarului Sibex estimeaza ca, in anul 2015, activitatea societatii se va dezvolta, in special

prin atragerea de noi emitenti.

Conform legii mai sus mentionate, in termen de 120 de zile de la intrarea in vigoare a

acesteia, companiile listate pe piata RASDAQ trebuie sa decida in cadrul propriilor adunari

generale ale actionarilor daca se listeaza pe o piata reglementata la vedere sau in cadrul unui

sistem alternativ de tranzactionare. In cazul in care opteaza pentru listarea pe o piata

reglementata la vedere, societatile trebuie sa transmita catre ASF, in termen de 90 de zile de

la data adoptarii hotarârii in cadrul adunarii generale a actionarilor, prospectul de admitere la

tranzactionare in vederea aprobarii acestuia.

3. Structura actionariatului

Capitalul social al Depozitarului Sibex este de 22.950.000 lei, impartit in 229.500 actiuni cu o

valoare nominala de 100 lei pe actiune.

Structura actionariatului societatii Depozitarul Sibex S.A. nu a suferit modificari in decursul

anului 2014. Astfel, la data de 31.12.2014, structura actionariatului era urmatoarea:

Nr. Crt. Denumire actionar

1. SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE S.A.

2. SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MOLDOVA S.A.

3. SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE MUNTENIA S.A.

6

4. SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA S.A.

5. SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA S.A.

6. S.S.I.F. BROKER S.A.

7. DELTA SOLAR INVESTMENTS S.A.

8. S.S.I.F. EASTERN SECURITIES S.A.

9. S.S.I.F. ESTINVEST S.A.

10. S.S.I.F. INTERCAPITAL INVEST S.A.

11. NOVA INVEST S.A.

12. S.S.I.F. PRIME TRANSACTION S.A.

4. Organizarea societatii Depozitarul Sibex S.A.

4.1. Consideratii generale si separarea functiilor operationale

Administrarea Depozitarului Sibex este incredintata unui Consiliu de Administratie format

din 5 membri. Modul de constituire, atributiile si responsabilitatile Consiliului de

Administratie sunt stabilite in Actul Constitutiv al societatii Depozitarul Sibex S.A.

Conducerea efectiva a societatii Depozitarul Sibex S.A. este asigurata de catre Directorul

General, care are calitatea de conducator autorizat in conformitate cu reglementarile

C.N.V.M./A.S.F. Pe parcursul anului 2014, conducerea Depozitarului a fost asigurata de

catre:

• doamna Cristina Munteanu, validata in functie prin decizia C.N.V.M.

nr.1066/20.11.2012, pentru perioada 01.01.2014 - 01.07.2014;

• domnul Septimiu Rusu, validat in functie prin decizia A.S.F. nr. 957/05.08.2014,

incepand cu data de 02.07.2014.

Activitatea Depozitarului Sibex se desfasoara in cadrul unor departamente specializate,

numarul de posturi aferent fiecarui departament fiind stabilit prin decizia Directorului

General al societatii.

7

Personalul de executie si cel de conducere raspund, conform principiului subordonarii

ierarhice, pentru indeplinirea tuturor atributiilor, responsabilitatilor si competentelor

incredintate.

Atributiile, sarcinile si responsabilitatile specifice fiecarui post din cadrul Depozitarului

Sibex se stabilesc prin fisa postului, aprobata de catre Directorul General.

Anual, personalul societatii este evaluat pentru evidentierea competentelor profesionale ale

fiecarui angajat.

Functiile operationale in cadrul societatii Depozitarul Sibex S.A. sunt separate prin

organizarea activitatii pe departamente. In cadrul fiecarui departament sunt elaborate

proceduri de lucru, care asigura desfasurarea activitatii departamentelor in conditii optime.

In cadrul societatii Depozitarul Sibex S.A., fiecare departament (cu exceptia departamentului

de audit si departamentului de control intern) se afla in relatie de subordonare fata de

Directorul General si in relatie de colaborare cu celelalte departamente ale societatii. Fiecare

angajat al depozitarului colaboreaza cu conducatorul ierarhic, impreuna cu care stabileste

planul de actiune.

Depozitarul Sibex functioneaza dupa standarde inalte referitoare la comportamentul

angajatilor, atat in ceea ce priveste relatiile dintre ei, cat si in ceea ce priveste relatia cu

membrii, clientii si institutiile statului.

Fiecare angajat trebuie sa cunoasca si sa respecte reglementarile incidente pietei de capital,

regulamentele societatii si interdictiile referitoare la divulgarea si/sau folosirea in scopuri

personale a informatiilor confidentiale.

Societatea colaboreaza cu autoritatile competente in lupta impotriva finantarii actelor de

terorism si impotriva spalarii banilor. In acest sens, pe site-ul Depozitarului Sibex exista o

sectiune dedicata acestui obiectiv.

Structura organizatorica a Depozitarului Sibex este redata de organigrama societatii.

8

4.2. Organigrama

9

4.3. Consiliul de Administratie

Pe parcursul anului 2014, componenta Consiliului de Administratie nu a suferit modificari.

Astfel, la finele anului 2014, Consiliul de Administratie al Depozitarului Sibex avea urmatoarea

componenta:

Presedinte Costea Ciprian Dan validat prin Decizia A.S.F. nr. A/701/19.12.2013

Membru Calitoiu Elena validat prin Decizia A.S.F. nr. A/702/19.12.2013

Membru Isac Ovidiu Lucian validat prin Decizia A.S.F. nr. A/700/19.12.2013

Membru Rusu Septimiu Stefan validat prin Decizia A.S.F. nr. A/703/19.12.2013

Membru Stanila Sonia validat prin Decizia A.S.F. nr. A/2/09.01.2014

4.4. Conducerea societatii

Pana la data de 01.07.2014, managementul societatii a fost asigurat de catre doamna Cristina

Munteanu, in calitate de Director General, conform Contractului de mandat nr. 43/22.10.2012.

Incepand cu data de 02.07.2014, conducerea societatii a fost asigurata de catre domnul Septimiu

Rusu, conform Contractului de mandat nr. 49/01.07.2014.

4.5. Alte modificari in organizarea societatii

Organizarea si functionarea societatii Depozitarul Sibex S.A. este reglementata de regulamentele

proprii, respectiv Regulamentul nr. 1 privind organizarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. si

Regulamentul nr. 2 privind functionarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. Pe langa cele doua

regulamente, organizarea si functionarea societatii intra sub incidenta legislatiei in vigoare

elaborate de C.N.V.M./A.S.F. si B.N.R.

In cursul anului 2014, societatea a transmis spre aprobare B.N.R. si A.S.F. un numar de 3 cereri

de aprobare prelabila/aprobare a modificarilor aduse Regulamentului nr. 2 privind functionarea

S.C. Depozitarul Sibex S.A.

De asemenea, in conformitate cu prevederile Dispunerii de Masuri C.N.V.M. nr.27/20.12.2012,

modificata prin Decizia A.S.F. nr. 805/27.09.2013 şi nr. 81/27.03.2014, Depozitarul Sibex a

transmis A.S.F., in data de 30.12.2014, documentele necesare pentru autorizarea celei de-a doua

persoane in cadrul Departamentului Control intern.

10

4.6. Auditul

In cadrul Depozitarului Sibex, departamentul de audit este subordonat Consiliului de

Administratie.

Auditul intern

Auditul intern al societatii in cursul anului 2014 a fost asigurat de societatea LEXEXPERT

AUDIT S.R.L.

Auditorul financiar

Adunarea generala ordinara a actionarilor societatii Depozitarul Sibex S.A. din data de 28 aprilie

2014 a hotarat numirea ERNST&YOUNG S.R.L. ca auditor financiar al societatii Depozitarul

Sibex S.A. pentru exercitiile financiare incheiate la 31.12.2014 si 31.12.2015.

Auditarea sistemului de compensare-decontare si registru al Depozitarului Sibex (DSClear)

se efectueaza anual de catre o firma specializata care, pe langa faptul ca este autorizata C.I.S.A.,

respecta cerintele C.N.V.M./A.S.F., iar metodologia aplicata pentru evaluarea sistemului se

bazeaza pe standardul ISO 27001, ghidurile I.S.A.C.A. si deriva din cele mai bune practici.

5. Activitatea societatii in anul 2014

5.1. Participantii la sistemul Depozitarului Sibex si evolutia acestora in anul 2014

La finalul anului 2014, in cadrul sistemului Depozitarului Sibex activau 9 participanti la

sistemul de compensare-decontare si registru, 4 agenti custode si 5 banci de decontare.

In anul 2014, tendinta generala dominanta la nivelul intregii piete de capital romanesti a fost una

de consolidare/repozitionare a firmelor de investitii, manifestata prin retrageri de pe piata de

capital si repozitionari ale firmelor de investitii in cadrul grupurilor apartinand bancilor.

Tendinta de pe piata de capital din Romania si-a pus amprenta si asupra activitatii Depozitarului

Sibex. Astfel, in anul 2014 s-au retras din cadrul sistemului de compensare-decontare si registru

3 participanti si 2 banci de decontare, dintre care una detinea si calitatea de agent custode. De

asemenea, unui agent custode i-a fost suspendata temporar aceasta calitate. Situatia modificarilor

11

aparute in cadrul participantilor la sistemul de compensare-decontare si registru al Depozitarului

Sibex este sintetizata in tabelul de mai jos:

Calitate Denumire

Suspendari Agent custode Banca Comerciala Româna

Retrageri

Participant la sistemul de

compensare-decontare si registru

S.S.I.F. Eastern Securities S.A.

S.S.I.F. Carpatica Invest S.A.

S.S.I.F. Swiss Capital S.A.

Agent custode ING Bank NV Amsterdam, Sucursala Bucureşti

Banca de decontare

ING Bank NV Amsterdam, Sucursala Bucureşti

Libra Internet Bank

Graficul de mai jos prezinta o situatie comparativa pe participanti la sistemul de compensare-

decontare si registru a valorii totale a decontarilor efectuate in sistemul Depozitarului Sibex

(vanzare+cumparare) in anul 2014, exprimata ca si procent din total valoare decontata.

12

Situatie comparativa pe participanti la sistemul de compensare-decontare si registru a valorii

totale a decontarilor efectuate in sistemul Depozitarului Sibex (vanzare+cumparare), exprimata

ca si procent din total valoare decontata2

In urmatorul grafic, sunt prezentate realizarile participantilor la sistemul de compensare-

decontare si registru, in functie de locul ocupat de respectivul participant in clasamentul anual,

din punct de vedere al tranzactiilor decontate.

2 Nu au fost incluse in analiza valorile pentru urmatorii Participanti: SSIF Eastern Securities SA, SSIF Carpatica

Invest SA, SSIF Swiss Capital SA, SSIF Goldring, ING, BCR si UniCredit Tiriac Bank care au inregistrat 0 decontari

in anul 2014

13

Clasamentul Participantilor in anul 2014 in functie de valoarea actiunilor decontate3

3 Nu au fost incluse in analiza valorile pentru urmatorii Participanti: SSIF Eastern Securities SA, SSIF Carpatica

Invest SA, SSIF Swiss Capital SA, SSIF Goldring, ING, BCR si UniCredit Tiriac Bank care au inregistrat 0 decontari

in anul 2014

14

5.2. Activitatea de compensare-decontare

5.2.1. Analiza activitatii de compensare-decontare in cursul anului 2014

Principala activitate a societatii, aceea de compensare si decontare a tranzactiilor cu instrumente

financiare efectuate pe piata SIBEX, a fost derulata pe parcursul anului 2014 fara incidente.

Numarul total de instrumente financiare tranzactionate (vanzare + cumparare) in anul 2014 a

fost de 3,424,722 actiuni, insumand un total de 14,334,558.56 lei, in crestere cu 56.19% fata de

valoarea inregistrata in anul 2013.

Cea mai favorabila luna, din punct de vedere al valorii tranzactiilor efectuate (vanzare +

cumparare), a fost luna octombrie 2014, cand s-a inregistrat o valoare a tranzactiilor de

5,763,169 lei.

La cealalta extrema s-a situat luna martie 2014, numarul total de instrumente tranzactionate fiind

de 600 actiuni, cu o valoare de doar 360 lei (vanzare + cumparare).

Cele mai lichide actiuni in cursul sedintelor de tranzactionare aferente anului 2014 au fost

actiunile societatii Prodplast Imobiliare S.A., tranzactionate in cadrul sistemului alternativ de

tranzactionare administrat de SIBEX – Sibiu Stock Exchange S.A. Astfel, in cursul anului 2014,

au fost tranzactionate un numar total de 1,044,754 actiuni, cu o valoare totala de 6,858,034.23

lei, reprezentand aproximativ 61% din total numar actiuni tranzactionate si aproximativ 96% din

total valoare actiuni tranzactionate in cursul anului 2014.

Valoarea totala a instrumentelor financiare decontate in anul 2014 a fost de 14,419,180.76 lei, in

crestere cu aproximativ 52% comparativ cu valorile inregistrate in cursul anului 2013.

Din punct de vedere al valorii decontarilor efectuate, cea mai favorabila luna a fost luna

octombrie 2014, cu un total de 5,770,309.02 lei. La cealalta extrema, s-a situat luna martie 2014,

cu o valoare de 360 lei.

In graficul urmator s-a evidentiat valoarea totala a instrumentelor financiare decontate pe

parcursul anului 2014.

15

Reprezentare grafica a valorii totale a instrumentelor financiare decontate in fiecare luna a

anului 2014.

Graficul de mai jos ilustreaza valoarea decontarilor (debit + credit) cu care bancile de decontare

au participat pe parcursul anului 2014.4

4 Banca Comerciala Carpatica a inregistrat valoare zero a decontarilor pe parcursul anului 2014

16

Valoarea decontarilor (credit + debit) efectuate de bancile de decontare in cadrul sistemului

DSClear in cursul anului 2014

Dupa cum se observa din analiza principalelor date statistice, activitatea de compensare-

decontare se mentine la un nivel relativ redus. Insa, ca urmare a cresterii numarului de emitenti

admisi in sistemul Depozitarului Sibex, precum si in contextul intrarii in vigoare a Legii

151/2014 privind clarificarea statutului juridic al actiunilor care se tranzactioneaza pe Piata

RASDAQ sau pe piata valorilor mobiliare necotate, care creeaza premisele pentru atragerea unui

numar semnificativ de noi emitenti pe piata SIBEX, conducerea societatii isi exprima

convingerea ca anul 2015 va aduce randamente superioare in ceea ce priveste activitatea

principala a societatii Depozitarul Sibex S.A., si anume aceea de compensare si decontare a

tranzactiilor cu instrumente financiare.

5.3. Activitatea de registru

5.3.1. Analiza activitatii de registru in cursul anului 2014

Activitatea de registru a inregistrat o evolutie favorabila in cursul anului 2014. Astfel, dupa o

serie de eforturi sustinute, Depozitarul Sibex a reusit sa atraga in sistemul sau un emitent nou,

societatea ARO-PALACE S.A.

17

In cadrul investitorilor straini ai societatilor care au registrul actionarilor la societatea

Depozitarul Sibex S.A. se remarca, cu detineri de peste 10% din totalul nerezidentilor, investitori

din urmatoarele tari: Elvetia, Grecia, Israel si Statele Unite ale Americii. Cu detineri de peste 5%

sunt investitori din Austria, Italia si Marea Britanie.

Numarul detinatorilor nerezidenti inregistrati la data de 31.12.2014 in cadrul registrelor

actionarilor gestionate de DS

18

6. Managementul riscului

In scopul limitarii riscului de nedecontare, asociat tranzactiilor cu instrumente financiare,

depozitarul a stabilit pentru fiecare participant la sistemul de compensare-decontare si registru, in

parte, o limita de tranzactionare. Pe parcursul anului 2014, niciun participant la sistemul de

compensare-decontare si registru nu a depasit limita de tranzactionare.

Fiecare participant a constituit in favoarea depozitarului garantii sub forma contributiilor la

fondul de garantare si marja. De la inceputul activitatii si pana in prezent, nu s-a apelat la aceste

fonduri, deoarece compensarea si decontarea tranzactiilor a fost asigurata de catre Depozitarul

Sibex, fara sa fie semnalate erori sau sa se apeleze la vreo procedura de management al riscului

(cum ar fi cele de buy–in/ buy-in speciale, si/sau cele de sell-out/sell-out speciale).

Pe parcursul anului 2014, s-au retras din sistemul Depozitarului Sibex 3 participanti la sistemul

de compensare-decontare si registru si 2 banci de decontare, dintre care una detinea si calitatea

de agent custode. Conform obligatiilor contractuale si regulilor depozitarului, fiecarui participant

la sistemul de compensare decontare si registru i s-a returnat integral contributia la fondul de

garantare si marja depusa, impreuna cu dobanzile aferente.

7. Controlul respectarii procedurilor interne si a legislatiei incidente in

vigoare

Controlul intern, conform legislatiei incidente in vigoare, are obligatia de a verifica activitatea in

cadrul tuturor departamentelor si de a propune Consiliului de Administratie masuri de remediere

a neregulilor constatate.

Supravegherea interna a activitatii desfasurate in cadrul societatii Depozitarul Sibex S.A. este in

principal in sarcina Departamentului Control Intern si respectiv a reprezentantilor autorizati din

cadrul acestuia, in conformitate cu prevederile Legii 297/2004 privind piata de capital,

Regulamentului C.N.V.M. nr. 13/2005 privind autorizarea si functionarea depozitarului central,

caselor de compensare si contrapartilor centrale, ale Dispunerii de masuri C.N.V.M. nr.

27/20.12.2012, modificata prin Decizia A.S.F. nr. 805/27.09.2013 si nr. 81/27.03.2014, precum

si in conformitate cu Regulamentul nr. 1 privind organizarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. si

Regulamentul nr. 2 privind functionarea S.C. Depozitarul Sibex S.A.

19

In cursul anul 2014, in cadrul societatii Depozitarul Sibex S.A., atributiile specifice activitatii de

control intern au fost exercitate de catre doamna Veronica Ciuntu, in calitate de Reprezentant al

Compartimentului de Control Intern, autorizat de A.S.F. prin Autorizatia nr. A/175/05.11.2013.

De asemenea, societatea a intreprins demersurile necesare pentru autorizarea unui al doilea

reprezentant al compartimentului de control intern, in conformitate cu prevederile Dispunerii de

Masuri C.N.V.M. nr. 27/20.12.2012, modificata prin Decizia A.S.F. nr. 805/27.09.2013 şi nr.

81/27.03.2014.

Reglementarile interne, precum si procedurile de supraveghere si control intern descrise in

cuprinsul Regulamentului nr.2 privind functionarea S.C. Depozitaruli Sibex S.A. vor fi respectate

atat de persoanele cu functii de conducere, cat si de angajatii din departamentele care

functioneaza in cadrul Depozitarului Sibex, dupa cum sunt prezentate in Regulamentul nr.1

privind organizarea S.C. Depozitarul Sibex S.A.

Atributiile fiecarui departament sunt instituite prin Regulamentul nr.1 privind organizarea S.C.

Depozitarul Sibex S.A. si Regulamentul nr.2 privind functionarea S.C. Depozitarul Sibex S.A.,

care sunt asumate de catre intreg personalul angajat in cadrul societatii Depozitarul Sibex S.A.

prin Fisa postului si prin proceduri interne aplicabile fiecarui departament.

In cuprinsul Regulamentului nr.2 privind functionarea S.C. Depozitarul Sibex S.A. sunt

mentionate in mod expres mecanismele de control intern, care au in vedere supravegherea

activitati societatii pe cele trei directii generale, activitati autorizate de catre A.S.F.:

a) activitatea de compensare-decontare;

b) activitatea de registru;

c) activitatea de depozitare.

Controlul operatiunilor realizate de persoanele angajate in cadrul unui departament este realizat

de catre directorul respectivului departament, iar Directorul General si reprezentantii

Departamentului Control intern verifica activitatea directorilor de departamente. Referitor la

monitorizarea activitatii desfasurate de catre participantii la sistemul de compensare-decontare si

registru in sistemul Depozitarului Sibex (DSClear), aceasta revine tuturor angajatilor societatii

Depozitarul Sibex S.A.

In cazul in care se vor sesiza erori/nereguli, persoana care a sesizat aparitia acestora va raporta

acest lucru directorului departamentului din care face parte si Directorului General. In functie de

gravitatea, natura si recurenta aparitiei, directorul departamentului sau Directorul General va

dispune masurile necesare in vederea evitarii reaparitiei respectivei erori.

20

Pe parcursul anului 2014, s-au efectuat investigatii prin sondaj in cadrul departamentelor

societatii, in conformitate cu Planul de control intern pentru anul 2014 aprobat de catre membrii

Consiliului de Administratie, in şedinta din data de 18.01.2014.

Rapoartele de control intern intocmite in conformitate cu Planul de control intern pentru anul

2014 au fost aduse la cunoştinta Consiliului de Administratie al societatii.

In urma investigatiilor efectuate de catre reprezentantul Departamentului Control intern s-a

constatat ca nu s-a inregistrat niciun eveniment neprevazut care sa impiedice functionarea la

parametri optimi a serviciilor si functiilor critice din cadrul societatii.

In cadrul departamentului registru si emitenti, serviciile de depozitare si registru, de emitere de

extrase de cont, de eliberare istorice de cont, registre consolidate si diferite date statistice s-au

desfasurat ordonat, in conformitate cu legislatia incidenta in vigoare.

In cadrul departamentului de compensare-decontare toate decontarile s-au desfasurat in

conformitate cu orarul zilnic al decontarilor, nu s-au inregistrat decontari esuate sau amanate,

toate instrumentele financiare tranzactionate s-au finalizat prin transfer de proprietate.

Personalul societatii Depozitarul Sibex S.A. este informat cu privire la legislatia incidenta

referitoare la sanctiunile internationale si la prevenirea si combaterea spalarii banilor si finantarii

terorismului. In cadrul societatii exista persoane desemnate care au obligatia de a aplica legislatia

incidenta in vigoare, exista proceduri interne in acest sens, iar pe site-ul societatii Depozitarul

Sibex S.A., este creat un meniu special “Sanctiuni Internationale”. In aceasta sectiune sunt

publicate listele site-urilor referitoare la “Prevenirea si combaterea spalarii banilor si finantarii

terorismului”, “Sanctiuni internationale”, “Comitetul MONEYVAL” si “Oficiul National de

Prevenire si Combatere a Spalarii Banilor”.

8. Masuri de siguranta

Pentru a asigura un grad cat mai inalt de siguranta sistemelor de compensare-decontare si

registru, societatea Depozitarul Sibex S.A. efectueaza anual auditul de securitate si functional al

sistemului informatic. Totodata, toti angajatii Depozitarului Sibex elaboreaza, testeaza si verifica

procedurile de operare ale aplicatiei DSClear, planul de continuitate operationala a activitatii de

compensare-decontare, manualul de utilizare a aplicatiei DSClear, procedura de administrare a

21

riscurilor asociate sistemului DSClear, procedura de monitorizare a echipamentelor informatice

ale sistemului DSClear, procedura de prezentare a infrastructurii utilizate de sistem, impreuna cu

functionalitatea sistemului informatic utilizat de societatea Depozitarul Sibex S.A. Toate

procedurile si functionalitatea sistemului au fost auditate de catre un auditor certificat de

securitate a datelor (CISA – Certified Information Security Auditor), independent fata de

sistemul auditat, care a certificat gradul de siguranta al sistemului DSClear.

Bazele de date ce contin informatiile referitoare la activitatea de compensare-decontare si

registru, precum si bazele de date care contin tranzactiile efectuate sunt pastrate la sediul

Depozitarului Sibex, si sunt replicate pe serverele aflate in locatiile de back-up.

Resursele proprii si fondurile aflate la dispozitia societatii au fost plasate urmarindu-se cel mai

bun randament, siguranta si lichiditate si cu respectarea prevederilor referitoare la investitiile

depozitarului central, prevazute la art.93 al Regulamentului CNVM nr.13/2005 privind

autorizarea si functionarea depozitarului central, caselor de compensare si contrapartilor

centrale.

Director General,

Septimiu Rusu