AAEF. lucru individual.doc

24
UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE CATEDRA CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ ECONOMICĂ Lucrul individual la disciplina ANALIZA ACTIVITĂŢII ECONOMICO - FINANCIARE STUDIU DE CAZ Conducător ştiinţific: Bespalco Elena Autorul: Moroz Alexandru, Grupa FB 1305

Transcript of AAEF. lucru individual.doc

UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA TIINE ECONOMICE CATEDRA CONTABILITATE I INFORMATIC ECONOMICLucrul individual la disciplina ANALIZA ACTIVITII ECONOMICO - FINANCIARESTUDIU DE CAZ Conductor tiinific: Bespalco Elena Autorul: Moroz Alexandru, Grupa FB 1305Chiinu 2015Introducere

n baza informaiei din Situaiile financiare pe anul 2013-2014 a ntreprinderii SRL Crisvic a crui activitate const n repararea i ntreinerea autovehiculelor, voi analiza n cadrul entitii: dinamica i structura profitului pn la impozitare; influena factorilor asupra modificrii profitului din activitatea operaional prin metoda balanier i a profitului brut obinut pe tipuri de activitate operaional;

modificarea rentabilitii activelor n dinamic, sub influena rentabilitii veniturilor i a recuperabilitii activelor, prin metoda diferenelor absolute;

modificarea rentabilitii capitalului propriu n dinamic, sub influena efectului de prghie, presiunii fiscale i rentabilitii activelor, prin metoda diferenelor relative;

modificarea rentabilitii capitalului permanent n dinamic, sub influena ponderii capitalului propriu n capitalul permanent, corelaiei dintre profitul pn la impozitare i profitul net i rentabilitii financiare, prin metoda substituiilor n lan.

coeficienii lichiditii n dinamic.

Cuprins1. Descrierea studiului de caz i sarcinile formulate....................................................4-102. Analiza structurii profitului (pierderii) perioadei de gestiune pn la impozitare.......103. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional........................114. Analiza structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n dinamic.............................................................................................125. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii activelor n dinamic (prin metoda diferenelor absolute).............................................................................136. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii financiare n dinamic (prin metoda diferenelor relative)...............................................................................147. Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii capitalului permanent n dinamic (prin metoda substituiilor n lan)...............................................................158. Analiza coeficienilor lichiditii n dinamic.............................................................169. Bilbiografie..................................................................................................................17DESCRIEREA STUDIULUI DE CAZ I SARCINILE FORMULATE

Entitatea economic SRL Crisvic prezint urmtoarele Situaiile financiare. n baza informaiei din Situaiile financiare de analizat n cadrul entitii:

- dinamica i structura profitului pn la impozitare;- influena factorilor asupra modificrii profitului (pierderii) din activitatea operaional prin metoda balanier i a profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional ;- modificarea rentabilitii activelor n dinamic, sub influena rentabilitii veniturilor i a recuperabilitii activelor, prin metoda diferenelor absolute;

- modificarea rentabilitii capitalului propriu n dinamic, sub influena efectului de prghie, presiunii fiscale i rentabilitii activelor, prin metoda diferenelor relative

- modificarea rentabilitii capitalului permanent n dinamic, sub influena ponderii capitalului propriu n capitalul permanent, corelaiei dintre profitul pn la impozitare i profitul net i rentabilitii financiare, prin metoda substituiilor n lan .- coeficienii lichiditii n dinamic.

Pe rezultatele analizei de formulat concluzii dup fiecare indicator rezultativ analizat..BILANUL

la _______________ 20___

Nr. crt.A C T I VCod rd.La finele perioadei de gestiune curenteLa finele anului de gestiune precedent

12345

1.ACTIVE PE TERMEN LUNG

Active nemateriale

Active nemateriale (111, 112)010

1.1121320123640

Amortizarea activelor nemateriale (113)020( 11128 )( 120120 )

Valoarea de bilan a activelor nemateriale (rd.010-rd.020)030100403520

1.2Active materiale pe termen lung

Active materiale n curs de execuie (121)040

Terenuri (122)050

Mijloace fixe (123)0604860504049159440

Resurse naturale (125) 070

Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen lung (124, 126) 080( 27618920 )( 26147040 )

Valoarea de bilan a activelor materiale pe termen lung

(rd.040+rd.050+rd.060+rd.070-rd.080)0902098612023012400

1.3Active financiare pe termen lung

Investiii pe termen lung n pri nelegate (131)100

Investiii pe termen lung n pri legate (132)110172800172800

Modificarea valorii investiiilor pe termen lung (133)120

Creane pe termen lung (134)130

Active amnate privind impozitul pe venit (135) 140

Avansuri acordate (136)150

Total s.1.3 (rd.100+rd.110rd.120+rd.130+rd.140+rd.150) 160172800172800

1.4Alte active pe termen lung (141, 142)170

Total capitolul 1 (rd.030+rd.090+rd.160+rd.170)1802116896023188720

2.ACTIVE CURENTE

2.1Stocuri de mrfuri i materiale

Materiale (211)19057270025400

Animale la cretere i ngrat (212)200

Obiecte de mic valoare i scurt durat (213-214)210275580285820

Producie n curs de execuie (215)220

Produse (216) 230

Mrfuri (217) 2405033528055086960

Total s. 2.1 (rd.190+rd.200+rd.210+rd.220+rd.230+rd.240) 2505118356055398180

2.2Creane pe termen scurt

Creane pe termen scurt aferente facturilor comerciale (221) 2604164036026185940

Corecii la creane dubioase (222)270( )( )

Creane pe termen scurt ale prilor legate (223)280

Avansuri pe termen scurt acordate (224)29090243601832320

Creane pe termen scurt privind decontrile cu bugetul (225)30023560801065940

Creane preliminate (226)31019999601999960

Creane pe termen scurt ale personalului (227)320

Creane pe termen scurt privind veniturile calculate (228)330

Alte creane pe termen scurt (229)340130192520129184880

Total s.2.2 (rd.260-rd.270+rd.280+rd.290+rd.300+rd.310+rd.320+rd.330 +rd.340)350185213280160269040

2.3Investiii pe termen scurt

Investiii pe termen scurt n pri nelegate (231)360

Investiii pe termen scurt n pri legate (232)370

Diminuarea valorii investiiilor pe termen scurt (233)380 ( )) ( ))

Total s. 2.3 (rd.360+rd.370-rd.380) 390

2.4Mijloace bneti Casa (241)4008266011780

Conturi curente n valut naional (242) 410174720065100

Conturi curente n valut strin (243)420

Alte mijloace bneti (244, 245, 246)430

Total s. 2.4 (rd.400+rd.410+rd.420+rd.430)440182986076880

2.5Alte active curente (251, 252)450890840357480

Total capitolul 2 (rd.250+rd.350+rd.390+rd.440+rd.450)460239117540216101580

TOTAL GENERAL-ACTIV (rd.180+rd.460) 470260286500239290300

Nr. crt.P A S I VCod

rd.La finele perioadei de gestiune curenteLa finele anului de gestiune precedent

12345

3.

3.1CAPITAL PROPRIU

Capital statutar i suplimentar

Capital statutar (311)

4801352768013527680

Capital suplimentar (312)490

Capital nevrsat (313)500( )( )

Capital retras (314)510( )( )

Total s. 3.1 (rd.480+rd.490-rd.500-rd.510) 5201352768013527680

3.2Rezerve

Rezerve stabilite de legislaie (321)530

Rezerve prevzute de statut (322)540

Alte rezerve (323)550

Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550)560

3.3Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)

Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)570

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a anilor precedeni (332)58014802002016422020

Profitul net (pierderea net) a perioadei de gestiune (333)5901038380X

Profit utilizat al anului de gestiune (334)600( )X

Total s. 3.3 (rd.570rd.580rd.590-rd.600)610149058400164220020

3.4Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)620

Subvenii (342)630

Total s. 3.4 (rd.620+rd.630)640

Total capitolul 3 (rd.520+rd.560rd.610rd.640)650162586080

4.DATORII PE TERMEN LUNG

4.1Datorii financiare pe termen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412) 660

mprumuturi pe termen lung (413)670

Alte datorii financiare pe termen lung (414)680

Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680)690

4.2Datorii pe termen lung calculate

Datorii de arend pe termen lung (421)700

Venituri anticipate pe termen lung (422)710

Finanri i ncasri cu destinaie special (423)720

Avansuri pe termen lung primite (424) 730

Datorii amnate privind impozitul pe venit (425)740

Alte datorii pe termen lung calculate (426)750

Total s. 4.2 (rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750)760

TOTAL capitolul 4 (rd.690+rd.760)770

5.

5.1DATORII PE TERMEN SCURT

Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511, 512)7807838170032302940

mprumuturi pe termen scurt (513)790321080041996760

Cota-parte curent a datoriilor pe termen lung (514)800

Alte datorii financiare pe termen scurt (515)810

Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810) 8208159250041996760

5.2Datorii comerciale pe termen scurtDatorii pe termen scurt privind facturile comerciale (521)83047849602947840

Datorii pe termen scurt fa de prile legate (522)840

Avansuri pe termen scurt primite (523)85066805802947840

Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850)8601146554019162920

5.3Datorii pe termen scurt calculate

Datorii fa de personal privind retribuirea muncii (531)870

Datorii fa de personal privind alte operaii (532)880

Datorii privind asigurrile (533) 890

Datorii privind decontrile cu bugetul (534) 9001747140231840

Datorii preliminate (535)910

Datorii privind plile extrabugetare (536) 920

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)930

Provizioane aferente cheltuielilor i plilor preliminare (538)940

Alte datorii pe termen scurt (539)9502895240151080

Total s.5.3 (rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.930+ rd.940+rd.950)9604642380382920

Total capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960)9709770042061542600

TOTAL GENERAL-PASIV (rd.650+rd.770+rd.970)980260287220239290300

SITUAIA DE PROFIT I PIERDERE

de la _________________pn la _______________20___

IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada corespunztoare a anului precedent

Venituri din vnzri (611)010197356800222948600

Costul vnzrilor (711)020151447080154667540

Profitul brut (pierdere global) (rd.010-rd.020)0304590972048281060

Alte venituri operaionale (612)0406277206833920

Cheltuieli comerciale (712)05069191201529680

Cheltuieli generale i administrative (713)0602460064023879400

Alte cheltuieli operaionale (714)0701098038010157320

Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere)(rd.030+rd.040-rd.050-rd.060-rd.070)080403730039548580

Rezultatul din activitatea de investiii: profit (pierdere) (621-721)090(1764100)

Rezultatul din activitatea financiar: profit (pierdere) (622-722)100(2002420)1668360

Rezultatul din activitatea economico-financiar: profit (pierdere)( rd.080 rd.090 rd. 100) 110203488019452840

Rezultatul excepional: profit (pierdere) (623-723)120

Profitul (pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare (rd.110 rd.120)130203488019452840

Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit (731)140996500

Profit net (pierdere) ( rd.130 rd.140)150103838019452840

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU

de la _________________pn la _______________20___

Nr. cap.IndicatoriCod rd.La finele anului de gestiune precedentncasat (calculat)Consumat (virat)La finele perioadei de gestiune curente

1234567

1Capital statutar i suplimentar

Capital statutar (311) 0101352768013527680

Capital suplimentar (312)020

Capital nevrsat (313)030( )( )

Capital retras (314)040( )( )

Total s. 1 (rd.010rd.020-rd.030-rd.040)0501352768013527680

2Rezerve

Rezerve stabilite de legislaie (321)060

Rezerve prevzute de statut (322)070

Alte rezerve (323)080

Total s. 2 (rd.060+rd.070+rd.080)090

3Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)100

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) a perioadelor precedente (332)11016422002016200000148020020

Profitul net (pierderea) perioadei de gestiune (333)12010383801038380

Profit utilizat al perioadei de gestiune (334)130( )( )

Total s. 3. (rd.100rd.110rd.120-rd.130)14016422002010383801620000149058400

4Capital secundar Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)150

Subvenii (342)160

Total s. 4 (rd.150+rd.160)170

TOTAL GENERAL (rd.050+rd.090rd.140rd.170)18017774770010383801620000162586080

SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR

de la ________________ pn la ________________________ 20___

Fluxul mijloacelor bneti pe tipuri de activitiCodul rnduluiPerioada de gestiune

Activitatea operaional

ncasri bneti din vnzri010221704660

Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor020220634620

Pli bneti salariailor, contribuii pentru asigurrile sociale i primele de asigurare obligatorie de asisten medical i/sau asigurri sociale,medicale facultative (benevole)03011594960

Plata dobnzilor0405866940

Plata impozitului pe venit0501947920

Alte ncasri ale mijloacelor bneti060

Alte pli ale mijloacelor bneti0707147780

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional (rd.010-rd.020-rd.030-rd.040-rd.050+rd.060-rd.070)080(25487560)

Activitatea de investiii

ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung0903400000

Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung100

Dobnzi ncasate110

Dividende ncasate120

inclusiv din strintate121

Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti130

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii (rd.090rd.100+rd.110+rd.120rd.130)1403400000

Activitatea financiar

ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi15092996540

Pli bneti privind creditele i mprumuturile16069298100

Plata dividendelor17016200000

inclusiv dividende pltite nerezidenilor171

ncasri bneti din emisiunea de aciuni proprii180

Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii190

Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti20016610000

Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar (rd.150-rd.160-rd.170+rd.180-rd.190rd.200)21024108440

Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele excepionale (rd.080rd.140rd.210)2202020880

ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti230

Fluxul net total (rd.220rd.230)2402020880

Diferene de curs favorabile (nefavorabile)250(267900)

Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului26076880

Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune (rd.240rd.250+rd.260)2701829860

ANEX LA SITUAIA DE PROFIT I PIERDERI

de la _______________ pn la ___________________200 __

Activitatea operaional

.1. Venituri din vnzri

IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada corespunztoare a anului precedent

1234

Venitul din vnzarea produselor activitii operaionale total (rd.010 din Raportul de profit i pierderi) (rd.1020+rd.1030+rd.1040+rd.1050+rd.1060+rd.1070)1010197356800222948600

inclusiv din:vnzarea produselor finite (6111) 1020726000

vnzarea mrfurilor (6112) 1030197356800221494440

prestarea serviciilor (6113) 1040728160

din care:

(a se indica tipul serviciilor)1041

1042728160

1043

contracte de construcie (6114)1050

operaiuni de arend (leasing) (6115)1060

alte feluri de activiti, care constituie pentru ntreprindere activitate operaional (de baz)1070

Not informativ:Suma venitului, obinut pe calea schimbului produciei, mrfurilor, lucrrilor, serviciilor1080

Costul vnzrilor

IndicatoriCod rd.Perioada de gestiunePerioada precedent

1234

Costul vnzrilor total (rd. 020 din Raportul de profit i pierderi) (rd.1160+rd.1170+rd.1180+rd.1190+rd.1200+rd.1210)1150151447080174667540

inclusiv al:produselor finite vndute (7111) 1160164900

mrfurilor vndute (7112)1170151447080174202640

serviciilor prestate (7113)1180300000

din care:

(a se indica tipul serviciilor)1181

1182

lucrrilor de construcie-montaj (7114) 1190

serviciilor din activitatea de arend (leasing) (7115)1200

altor feluri de activiti constatate ca activitate operaional (de baz) antreprinderii1210

Analiza structurii profitului (pierderii) perioadei de gestiune pn la impozitare Pp/imp.=RAO-RAA

IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)

Suma,

leiPonderea,

%Suma,

leiPonderea,

% lei%

RAO, lei19548580100,494037300198,40-1551128089,05

RAA, lei(95740)-0,49(2002420)-98,40-190668010,95

Pp/imp., lei19452840100%2034880100%-17417960100%

BIF: (-15511280) (-1906680) = -17417960 leiVerificare: 2034880 19452840 = -17417960 leiConcluzie: Conform analizei efectuate i a calculelor, observm c profitul pn la impozitare - Pp/imp, (indicatorul rezultativ n anul de gestiune ct i n anul precedent) a nregistrat o diminuare, n dinamic, de 17417960 lei, ceea ce sa apreciat negativ n cadrul entitii. Aceast diminuare este datorat influienei urmtorilor factori: a) Rezultatul din activitatea operaional (RAO) - factorul ce a condus la micorarea indicatorului rezultativ cu 15511280 lei, ponderea nregistreaz o valoare de 89,05 p.p. b) Rezultatul din alte activiti (RAA), nregistrnd pierderi n anul precedent ct i n anul de gestiune, n dinamic constituind o mrime a pierderii acestuia de 1906680 lei, cu o pondere de 10,95 p.p.n urma analizei factoriale efectuate putem deduce c entitatea dispune de rezerve interne.Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaionalRAO = PB+AVO-CD-CA-ACO

IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)Rezultatul influenei factorilor (+/-)

PB, lei4828106045909720-2371340-2371340

AVO, lei6833920627720-6206200-6206200

CD, lei15296806919120+5389440-5389440

CA, lei2387940024600640+721240-721240

ACO, lei1098038010157320-823060-823060

RAO, lei195485804037300-15511280X

BIF: (-2371340) + (-6206200) (+5389440) (+721240) + (-823060) = -15511280 leiVerificare: 4037300 - 19548580 = -15511280 lei

Concluzie: Conform datelor examinate n ntreprindere putem meniona c n cadrul entitii att n anul precedent ct i n anul de gestiune s-a obinut profit din activitatea operaional, fapt ns ca indicatorul rezultativ,rezultatul din activitatea operaional ( RAO ) a diminuat n dinamic cu 15511280 lei , la diminuarea lui au influenat negativ urmtorii factori de influen: Modificarea profitului brut ( PB ) influennd la diminuarea profitului cu 2371340 lei Modificarea altor venituri operaionale ( AVO ) influennd micorarea indicatorului rezultativ cu 6206200 lei Modificarea altor cheltuieli operaionale ( ACO ) care la fel a influenat micorarea indicatorului rezultativ cu 823060 lei Totui sub influena pozitiv a factorilor cu aciune indirect observm diminuarea indicatorilor :

Cheltuielilor de distribuire ( CD ) cu 5389440 lei

Cheltuielilor administrative ( CA ) cu 721240 lei

n urma analizei factorilor cu aciune direct deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Analiza structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional n dinamicPB/Total= PB/produse+ PB/mrfuri+ PB/serviciiIndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)

Suma,

leiPonderea,

%Suma,

leiPonderea,

% lei%

PB/produse, lei5611000,0100-561100-0,01

PB/mrfuri, lei472918000,9845909720100-1382080+99,02

PB/servicii, lei4281600,0100-428160-0,01

PB/Total, lei4828106010045909720100-2371340100

BIF: -561100 + (-1382080) + (-428160) = -2371340 lei

Verificare: 45609720 48281060 = -2371340 lei

Concluzie: Conform calculelor efectuate observm c produsul brut total (PB/Total) a nregistrat o pierdere n dinamic de 2371340 lei, fiind apreciat negativ n cadrul entitii. Aceast diminuare este cauzat sub influena urmtorilor factori

Profitul brut pe produse (PB/produse), a contribuit la diminuarea PB/Total cu 561100 lei, deoarece c acesta nu a nregistrat nici-o valoare n anul de gestiune.Ponderea nregistrnd o valoare negativ de 0,01 p.p. Alt factor este profitul brut obinut n urma vnzrii mrfurilor, acesta diminund indicatorul rezultativ cu 1382080 lei, ponderea cruia fiind 99,02 p.p. Ultimul factor este profitul brut fiind obinut din prestri de servicii (PB/servicii), acesta a mrint pierderea cu 428160 lei,care nu a nregistrat valori n anul de gestiune.Ponderea fiind negativ cu 0,01 p.p.Date iniiale pentru analiza rentabilitiiIndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea (+/-)

Pp/imp., mii lei194528402034880-17417960

Pnet, mii lei194528401038380-18414460

TA, mii lei239290300260286500+20996200

VV, mii lei222948600197356800-25591800

CPr., mii lei13527680135276800

CP, mii lei177747700162586080-15161620

Rv, %8,721,03-7,69

ra, ori0,930,76-0,17

Ra, %8,130,78-7,35

Ep17,6919,24+1,55

Pf10,51-0,49

P%, %7,618,32+0,71

Cr11,96+0,96

Rf, %143,807,67-136,13

RCP, %10,941,25-9,69

Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii activelor n dinamic(prin metoda diferenelor absolute)

Ra=Rv-ra

IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea absolut (+/-)Inclusiv sub influena factorilor

Rvra

Rv8,721,03-7,69-1,3821-5,586

ra, ori0,930,76-0,17XX

Ra, lei8,130,78-7,35XX

BIF: (-1,3821)+(-5,586)= -7,35%Verificare: 0,78-8,13= -7,35%

Concluzie: Conform calculelor efectuate putem specifica c la ntreprinderea cercetat analiza rentabilitaii activelor (Ra) a diminuat de la 8,13 p.p. la 0,78 p.p., n dinamic cu 7,35 p.p., ceea ce sa apreciat negativ n cadrul ntreprinderii, abaterea a fost determinat de influena urmtorilor factori:

Modificarea rentabilitii veniturilor ( Rv), care a contribuit la diminuarea indicatorului rezultativ cu 1,3821 p.p. ( -0,17 * 8,13 )

Modificarea recuperabilitii activelor ( ra), care odat cu diminuarea ei n dinamic are o influiena negativ asupra indicatorului rezultativ diminundul cu 5,586 . ( -7,35 * 0,76 )n urma analizei factoriale efectuate deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii financiare n dinamic(prin metoda diferenelor relative)

Rf=Ep*Pf*Ra

IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneIndicele de cretereDiferena relativ

(+/-)Calculul

influenei factorilor Rezultatul influenei factorilor (+/-)Denumirea factorilor

Ep17,6919,24108,76+8,768,76 *143,80

100+12,59Ep

Pf10,5151-57,76-57,76*143,80

100-83,05Pf

Rf, %143,807,675,33-45,67-45,67*143,80

100-65,67Ra

BIF: +12,59 + (-83,05) + (-65,67)= -136,13%

Verificare: 7,67-143,80 = -136,13%

Concluzie: n baza datelor obinute i a analizei efectuate putem specifica c indicatorul rezultativ ( Rf ) n dinamic la entitatea dat s-a diminuat cu 136,13 p.p., ceea ce sa apreciat negativ n cadrul ntreprinderii.

Diminuare dat a rentabilitii financiare (Rf) s-a datorat influienei urmtorilor factori:

Modificarea efectului de prghie ( Ep), care a contribuit la majorarea indicatorului rezultativ cu 12,59.

Modificarea previziunii fiscale ( Pf), aceasta a contribut la diminuarea rentabilitii financiare cu 83,05.

Modificarea rentabilitii activelor ( Ra), care la fel a dus la diminuarea indicatorului rezultativ cu 65,67 p.p.

n acelai timp datorit influenei negative a modifirii Pf i Rf,deducem c entitatea dispune de rezerve interne.Calculul influenei factorilor asupra modificrii rentabilitii capitalului permanent n dinamic(prin metoda substituiilor n lan)

RCP = P% * Cr * Rf

Nr. de calculNr. de substituieIndicatori (factori) corelaiIndicatorul rezultativRCPCalculul

influenei factorilor Rezultatul influenei factorilor (+/-)Denumirea factorilor

P%CrRf

107,611143,8010,94XXX

218,321143,8011,9611,96-10,94+1,02P%

328,321,96143,8023,4423,44-11,96+11.48Cr

438,321,967,671,251,25-23,44-22,19Rf

TotalXXXXXX-9,69X

BIF: +1,02 + 11,48 + (-22,19) = -9,69%

Verificare: 1,25 - 10,94= -9,69%

Concluzie: n baza datelor obinute i a analizei efectuate putem specifica c indicatorul rezultativ ( RCP ), a nregistrat o diminuare cu 9,69 p.p. Aceast diminuare a fost asigurat de influiena urmtorilor factori:

Moificarea ponderii ( P%), care a contribuit la majorarea rentabilitii capitalului permanent cu 1,02 p.p., ceea ce s-a apreciat pozitiv.

Modificarea corelaiei dintre profitul pn la impozitare si profitul net (Cr), ce a dus la majorarea indicatorului rezultativ cu 11,48. Modificarea rentabilitii financiare (Rf), care a dus la micorarea RCP cu 22,19 p.p. i care denot c exist rezerve n cadrul entitii ce pot fi mobilizate i modificate pe viitor.

Analiza coeficienilor lichiditii n dinamic

IndicatoriAnul precedentAnul de gestiuneAbaterea absolut (+/-)

Rata lichiditii imediate (Li)

Rata lichiditii relative (Lr)

Rata lichiditii curente (Lc)

Li (prec.)= Li (gest.)=

Lr (prec.)=

Lr (gest.)=

Lc (prec.)=

Lc (gest.)=

Concluzie: BIBLIOGRAFIE 1. Legea contabilitii: nr. 113-XVI din 27 aprilie 2007. n: Contabilitate i audit. 2007, nr. 92. Analiza economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004, 432 p. 3. Balanu V., Analiza gestionar, Chiinu, 2003.4. Crecan C. Analiza economico-financiar. Bucureti. Editura Economic, 2006, 208 p. 5. Gheorghiu A. Analiza economico-financiar la nivel microeconomic. Bucureti. Ed. Economic. 2004. 320 p. 6. Gestiune i analiza financiar. Bucureti. Editura Tribuna Economic. 2002. 560 p. 7. Popescu M. Analiza activitii economico-financiare a ntreprinderilor. Iai. 2003. 273 p.

8. iriulnicova N., Paladi V., Gavriliuc L. i alii. Analiza rapoartelor financiare. Chiinu, ACAP, 2011, 400 p.

9. Vlceanu Gh., Robu V., Georgescu N. Analiza economico-financiar. Bucureti, Editura Economic, 2005, 447 p.10. Tcaci N., Tcaci, A. Particularitile analizei rentabilitii produciei n ntreprinderile agricole. n: Economica, 2009, nr.4, p. 52-58.3