26FEB 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB...19 FEB 18: “Asa cum mentionam in urma cu...
Transcript of 26FEB 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB...19 FEB 18: “Asa cum mentionam in urma cu...
-
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
26FEB18
1
23/Feb/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,356.13 ▲ 0.33 ▼ -0.95 ▲ 3.87
BET-FI 41,566.63 ▼ -0.51 ▼ -3.37 ▲ 28.93
BET-NG 705.27 ▼ -0.45 ▼ -1.82 ▲ 3.78
BET-XT 787.23 ▼ -0.03 ▼ -1.78 ▲ 8.90
BETPlus 1,251.88 ▲ 0.29 ▼ -1.02 ▲ 4.88
ROTX 17,189.83 ▲ 0.36 ▼ -0.87 ▲ 8.52
-2.1%
-1.7%
-1.3%
-0.9%
-0.5%
-0.1%
0.3%
0.7%
16/02/2018 16:30 20/02/2018 8:30 21/02/2018 9:30 22/02/2018 10:30 23/02/2018 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
0.3%
-0.5%
154
.4 15
6.3
158
.015
9.8
161.
216
2.1
162
.116
1.9
162
.0 16
6.3
165
.3 169
.317
6.9
177
.817
6.2
174
.517
2.5
168
.616
8.6
169
.717
2.2
159
.916
2.1
163
.316
3.6
164
.516
5.7
162
.515
9.1
160
.516
2.0
162
.8 165
.416
4.8
165
.016
4.8
161.
2 165
.716
5.0
166
.016
5.3
162
.916
0.0 1
64
.916
4.4
170
.217
6.4
178
.0
177
.217
2.5 17
6.1
175
.7
-0.5%
1.86%1.74% 1.73%
1.20%1.12%
SIF3 FP SIF2 M TGN -6.69%
-4.69%-4.53%
-3.90%-3.75%
SIF1 IMP DIGI TBM TEL
-
2
IN ULTIMUL UPDATE...
08 IAN 18: “In imediata vecinatate a lui 1.5 gasim insa o
noua confluenta Fibonacci importanta [...]. Prin urmare, ne
asteptam ca titlurile sa isi incetineasca de acum ritmul de
crestere, daca nu chiar sa cunoasca o perioada de stagnare
inainte de a atinge noi maxime fata de cele ale anului
precedent.”
________________________________________
Desi la data celui mai recent raport ne asteptam ca piata sa
franeze odata ce a atins pretul tinta din zona 1.5, dupa un
foarte scurt moment de stagnare aceasta a continuat sa
urce si a validat si obiectivul tinta pe care il pastram in
vedere pentru un orizont de timp mai lung, 1.7.
Corectia ulterioara a condus cotatia inapoi la suportul 1.4,
iar evolutia viitoare este acum strans legata de
comportamentul pietei la noua rezistenta, 1.55. Astfel, daca
in sedintele urmatoare preturile ar salta peste aceasta, am
avea cale libera sa retestam maximul de la 1.7 si, pe termen
mediu, sa urcam spre noi maxime de pret. Altfel, daca
pretul persista sub 1.55, actualul episod corectiv ar putea
imbraca o forma mai complexa si s-ar putea extinde pana
la 1.36.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
1.48
1.36 - 1.4
1.26
OBIECTIV VALIDAT
1.7
1.55
OBIECTIV VALIDAT
-
3
IN ULTIMUL UPDATE...
22 IAN 18: “Desi ne aflam acum in imediata vecinatate a
unei rezistente minore la 1.07 (care a si generat, de altfel, o
mica reactie negativa a pietei), ramanem in continuare cu
ochii pe obiectivul tinta de la 1.1 – prag psihologic si nivel
Fibonacci semnificativ.”
________________________________________
Cu toate ca la momentul ultimei analize pastram inca in
vizor obiectivul tinta de la 1.1, piata a batut semnificativ in
retragere de la rezistenta 1.07, iar acum ne gasim in
imediata apropiere a zonei de suport conturata la 0.93
(fosta rezistenta si confluenta Fibonacci importanta).
Nivelul de interes in perioada urmatoare este dat de pragul
psihologic 1, care este totodata si nivel Fibonacci si loc
unde se pozitioneaza media mobila de 50 de perioade: daca
piata va dobori acest nivel in perioada urmatoare, am putea
relua miscarea ascendenta spre obiectivul de pret amintit
anterior, la 1.1.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ supra performant
1.07
1.0
0.93
1.1
0.84
0.88
-
4
IN ULTIMUL UPDATE...
12 FEB 18: “Ramanem in continuare de parere ca
perspectiva de ansamblu asupra trendului ramane una
pozitiva, iar ca prim obiectiv de pret prevedem nivelul 14.3
(zona maximelor de pret inregistrate vara trecuta).”
________________________________________
Asa cum anticipam saptamanile trecute, cotatia BRD a
continuat sa urce fara reactii negative prea insemnate,
astfel ca piata a revenit acum in zona maximelor de pret
din urma cu o luna, la 13.9.
Cu toate ca acum ne aflam in imediata vecinatate a unei
potentiale rezistente minore (la 14), ramanem de parere ca
tendinta generala a titlurilor BRD ramane de crestere, iar
obiectivul de pret de urmarit in acest moment devine 14.5
(evolutia recenta ne-a permis sa ajustam usor pretul tinta
de la 14.3).
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
13.4
12.7
12.2
14.5
14.0
-
5
IN ULTIMUL UPDATE...
12 FEB 18: “In continuare vom urmari cu interes
comportamentul pietei la nivelul 36.5 (fosta zona de suport
devenita acum rezistenta minora) insa, pe termen mediu,
pragul cu adevarat relevant este dat de 38.5, singurul nivel
care ne mai desparte de maxime noi de pret, peste cele de
la listare.”
________________________________________
Dupa o tentativa lipsita de succes de a depasi mica
rezistenta de la 36.5, pretul DIGI a scazut din nou in zona
de suport furnizata de extremitatea superioara a canalului
de trend descendent trasat de la listare (in jurul lui 35).
Atata vreme cat piata se mentine deasupra nivelurilor
curente mizam si pe mai departe pe o continuare pozitiva a
trendului, insa asteptam si o prima confirmare in acest
sens prin penetrarea clara a rezistentei amintite mai sus,
36.5.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ n/a
35
38
38.5
33
36.5
34.2
-
6
IN ULTIMUL UPDATE...
12 FEB 18: “In orice caz, atata vreme cat piata continua sa
atraga interes la cumparare in preajma nivelului cheie 25,
ne asteptam ca pretul sa se inscrie pe viitor pe o traiectorie
ascendenta, insa confirmarea necesara in acest sens ar veni
numai odata cu penetrarea liniei de confirmare a
formatiunii amintite mai sus, la 27.”
________________________________________
Interesul manifestat la cumparare in zona suportului de la
25 s-a diminuat treptat, motiv pentru care piata a alunecat
acum spre noi minime de pret pentru acest an, la 24.
Aici, dar si putin mai jos, la 23.5, se suprapun atat limita
inferioara a canalului de trend descendent conturat din a
doua jumatate a anului trecut, cat si o serie de proiectii
Fibonacci semnificative. In plus, oscilatorii descriu o serie
de divergente pozitive cu pretul, ceea ce ne face sa dam
sanse mai ridicate scenariului pozitiv de evolutie, cu o
intoarcere de trend din acest punct. Este necesara insa si o
confirmare in acest sens, care ne-ar fi furnizata daca piata
ar urca inapoi peste fostul suport 25.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
27
24
25
29.5
23.5
-
7
IN ULTIMUL UPDATE...
19 FEB 18: “Asa cum mentionam in urma cu aproximativ o
luna, reactiile negative din cadrul trendului ascendent nu
au condus cotatia SNN mai jos de suportul 7.8 decat pe
date intra-zilnice. Acum suntem pe cale sa validam
obiectivul de pret de la 8.5, prilej cu care am putea asista la
o usoara temperare a tendintei de crestere. [...]”
________________________________________
Conform asteptarilor noastre, presiunea la vanzare din
preajma nivelului 8.5 a facut ca piata sa bata in retragere,
iar acum ne gasim in zona primului nivel ce ar putea juca
rol de suport, 8.
Cu toate ca nu excludem posibilitatea ca episodul corectiv
sa se amplifice pana spre 7.8, ramanem de parere ca
actuala reactie negativa nu este decat o miscare contra-
trend, iar pe termen mediu ne asteapta noi maxime de pret
fata de cele recent stabilite, la 8.9 cel putin.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv negativ supra performant
7
7.8
8.5
7.4
8
8.9
REZISTENTA ANTICIPATA
-
8
De la listarea sa in luna noiembrie a anului trecut, cotatia
SFG a descris miscari ample, intre 30 si 44.8, iar acum a
coborat din nou la minimele de pret de la lansare, 30.
Directia viitoare a trendului SFG depinde in foarte mare
masura de comportamentul pietei la nivelul suport si,
totodata, prag psihologic 30: daca nivelul va starni
interesul investitorilor la cumparare, iar pretul va salta
ulterior peste rezistenta 33, am avea validarea necesara
reluarii parcursului ascendent.
In caz contrar, trendul de scadere pe care ne aflam deja se
poate extinde pana la 27.5 sau, intr-un scenariu mai
negativ, la 23.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ n/a
23
30
33
27.5
29
35
38.5
-
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.928 POZITIV 0.88 0.95
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.81 POZITIV 2.75 3
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.53 POZITIV 1.48 1.55
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.2445 NEGATIV 0.236 0.251
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.95 NEUTRU 0.93 1
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.295 POZITIV 2.25 2.45
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.395 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.92 POZITIV 13.4 14.5
BANCI PATRIA BANK PBK 0.1485 NEGATIV 0.148 0.16
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 28.6 NEUTRU 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.6 NEGATIV 12 12.7
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0764 NEGATIV 0.072 0.079
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 34.95 NEUTRU 34.2 36.5
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 409 POZITIV 395 430
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 24.6 NEGATIV 24 25
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 11.6 POZITIV 11.5 12
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.16 POZITIV 8 8.5
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.307 NEUTRU 0.3 0.31
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 35.7 POZITIV 34 36.5
PETROL & GAZE CONPET COTE 113.8 POZITIV 111 117
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0588 POZITIV 0.056 0.066
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.364 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1712 POZITIV 0.164 0.185
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.41 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.418 NEGATIV 0.39 0.42
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.188 NEUTRU 0.178 0.204
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1345 NEUTRU 0.127 0.139
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.312 NEGATIV 0.273 0.323
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.608 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.045 NEUTRU 1 1.16
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.01 NEGATIV 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.14 NEGATIV 0.1325 0.155
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.445 NEUTRU 1.4 1.55
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.3 POZITIV 9.1 10.8
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.75 POZITIV 4.4 5.27
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.283 NEUTRU 0.276 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.9 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.264 NEGATIV 0.24 0.265
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 34 NEUTRU 32.8 35
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.534 NEUTRU 0.51 0.59
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.304 NEUTRU 0.285 0.315
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.42 POZITIV 3.35 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.35 NEUTRU 0.343 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.364 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 30.5 NEGATIV 30 34
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 19.3 NEGATIV 19 21
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.1 POZITIV 0.095 0.1045
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.585 POZITIV 0.5 0.6
- http://btcapitalpartners.ro/analize/mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]://www.btopleasing.ro/http://www.btleasing.ro/http://www.btdirect.ro/http://www.btcapitalpartners.ro/https://www.bancatransilvania.ro/bt-mic/http://www.btam.ro/