1

Punct 1. Informare cu privire la situatia patrimoniala si financiara a societatii la data de 30.09.2019 si

analiza privind modul de realizare a prevederilor BCV2019.

La incheierea trimestrului 3 al anului 2019, Societatea FEPER S.A. prezinta cumulat un profit brut

de 3.747.397 lei. Astfel, in aceasta perioada au fost inregistrate Venituri totale de 33.729.026 lei care

cuprind Venituri din exploatare de 33.488.088 lei si Venituri financiare de 240.938 lei. Acestor venituri le

corespund Cheltuieli totale de 29.981.629 lei, din care Cheltuieli de exploatare 29.831.914 lei si Cheltuieli

financiare 149.715 lei.

Cumulat la nivel general, societatea a realizat un Rezultat din Exploatare - Profit de 3.656.174

lei si un Rezultat financiar – Profit de 91.223 lei. Societatea a constituit si platit la termen impozit

specific activitatii HORECA de 217.340 lei si impozit pe profit de 282.400 lei.

I.Analiza activitatii societatii

Societatea isi desfasoara activitatea la Sediul Central FEPER din Bucuresti (Centru de productie si

Centru de Afaceri) si la sucursale: FEPER Sucursala Ploiesti (Hotel Central – activitate HORECA) si

FEPER Sucursala Predeal (Hotel Orizont – activitate HORECA) .

A. FEPER - Sediul Central din Bucuresti a realizat profit din exploatare de 2.357.558 lei, profit

financiar 129.245 lei, rezultat net 2.204.403 lei, cu 1.947.946 lei mai mult decat rezultatul bugetat

pentru aceeasi perioada, de 256.457 lei.

Activitatea de productie s-a concretizat in fabricarea si vanzarea de produse in valoare de

9.805.677 lei, bugetul de 7.905.472 lei fiind depasit cu 1.900.205 lei adica 24,04% .

Cumulat, livrarile externe in primele 9 luni 2019 sunt de 1.302.926 euro (6.174.731 lei), cu

145.411 euro mai mult decat in 2018.

Productia stocata a scazut cu 27.764 lei.

Activitatea comerciala a generat venituri de 502.998 lei, cu 647.002 lei sub buget 2019 (-56,26%).

Alte venituri care cuprind vanzarile de produse reziduale si alte servicii au fost de 98.668 lei.

Activitatea Centrului de afaceri a generat venituri din inchiriere de 3.974.705 lei (peste buget cu

1,36%) si din prestari servicii catre chiriasi, inclusiv furnizare de utilitati de 3.779.827 lei, cu 4,61% mai

mult decat in buget.

Veniturile totale Bucuresti ianuarie-septembrie 2019 sunt de 18.393.000 lei, cu 8,70% mai mari

decat in buget si le corespund cheltuieli totale de 15.906.197 lei, cu 2,82 % mai mici decat in buget.

SOCIETATEA F E P E R SA

BD. PROF. DIMITRIE POMPEI, Nr. 8, SECTOR 2, 020337, BUCUREŞTI, ROMÂNIA,

COD DE ÎNREGISTRARE FISCALǍ RO752, Nr. de ordine în RC J/40/1092/1991,

CAPITAL SOCIAL 36 378 218,60 RON, Cod IBAN : RO70RNCB0070002732000087 deschis la

BCR-Sucursala Pipera,TELEFON/FAX: 021-242.02.75

http://www.feper.ro/, E-mail: office@feper.ro

ISO 9001:2015

Certificat Nr.

2006/27625.4

2

S-au inregistrat depasiri ale cheltuielilor cu serviciile prestate de terti de 16,67% lei. In perioada

analizata au fost inregistrate de asemenea depasiri la cheltuieli cu energia consumata cu 2,47%, la

cheltuielile cu personalul cu 2%, in conditiile cresterii productiei realizate si vandute in aceasta perioada.

Pana in septembrie 2019 s-a incasat de la societatea ORGANE DE ASAMBLARE S.A. suma de

45.000 lei, rezultata din vanzarea imobilizarilor constituite drept garantie la imprumut, mai raman de incasat

366.380 lei. S-a inregistrat pe venituri reducerea ajustarii creantei societatii ORGANE DE ASAMBLARE

S.A. cu 45.000 lei, astfel ca la sfarsitul perioadei suma restanta de 321.380 lei este ajustata in intregime.

B. Activitatea HORECA la nivelul primelor 9 luni 2019 a generat venituri totale de 15.336.035

lei, astfel:

* 7.825.216 lei pe sucursala Ploiesti (cu 340.516 lei peste buget)

* 7.510.819 lei pe sucursala Predeal (sub buget cu 1.094.008 lei).

Feper Sucursala Ploiesti in cadrul Hotelului Central a realizat:

* venituri din cazare: 4.038.460 lei, sub bugetul stabilit pentru primele noua luni ale 2019 cu 3%.

* venituri din alimentatie publica: 3.387.184 lei, peste buget cu 9%

* alte venituri (chirii): 235.055 lei, peste buget cu 14%

* venituri financiare: 14.524 lei, peste buget cu 209%.

Cheltuielile inregistrate de Feper Sucursala Ploiesti au fost de 6.953.279 lei, sub bugetul pe 2019 cu

3% si cuprind cheltuieli de exploatare de 6.948.400 lei (cu 3% mai mici decat in buget) si cheltuieli

financiare 4.879 lei (cu 25% peste buget).

Centrul de activitate HORECA din Ploiesti (Hotel Central Ploiesti) a inregistrat in primele noua luni

2019 un profit brut de 871.937 lei, situandu-se peste buget cu 550.437 lei.

Feper Sucursala Predeal in cadrul Hotelului Orizont a realizat:

*venituri din cazare: 3.960.922 lei, sub bugetul pe primele noua luni ale anului 2019 cu 5%

* venituri din alimentatie publica: 3.446.424, lei sub buget cu 19%

* alte venituri din exploatare: 36.745 lei, sub buget cu 80%

* venituri financiare 4.477 lei.

Cheltuielile inregistrate la nivelul FEPER Sucursala Predeal au fost 7.122.163 lei, cu 12% sub

bugetul primelor noua luni ale 2019 si cuprind cheltuieli de exploatare de 7.070.018 lei (cu 12% mai mici

decat in buget) si cheltuieli financiare de 52.144 lei (cu 10% sub buget).

Centrul de activitate HORECA din Predeal (Hotel Orizont Predeal) a inregistrat in primele noua luni

2019 un profit brut de 388.657 lei.

3

Rezultatul cumulat la 9 luni 2019 la nivelul societatii FEPER S.A. este profit de 3.747.396 lei si

cuprinde profit din exploatare 3.656.174 lei si profit financiar de 91.222 lei.

Rezultatul brut (profit) la 9 luni este mai mare decat cel bugetat cu 2.319.590 lei si analitic este influentat

pozitiv de FEPER Sediu Central Bucuresti (+1.932.926 lei), FEPER Sucursala Ploiesti (+550.437 lei) si

negativ de FEPER Sucursala Predeal (-163.773 lei).

II.Situatia economico-financiara comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent:

a) Elemente de bilant la 30/09/2019, cumulat pe primele 3 trimestre 2019:

-lei-

Explicatii SOLD LA SOLD LA

Variatie trim. III 2019 – trim. III 2018

30/09/2018 30/09/2019

A 1 2 3

A. ACTIVE IMOBILIZATE 96,613,182 102,647,297 6,034,115

I.IMOBILIZARI NECORPORALE 697,025 593,410 -103,615

II.IMOBILIZARI CORPORALE 94,680,051 100,873,111 6,193,060

III.IMOBILIZARI FINANCIARE 1,236,106 1,180,776 -55,330

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd.06 + 11 + 18) 96,613,182 102,647,297 6,034,115

B.ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI 1,377,408 1,394,987 17,579

II. CREANTE (Sumele ce urmeaza a fi incasate dupa o perioada mai mare de un an 5,373,360 4,800,112 -573,248

III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 777,850 876,107 98,257

IV.CASA SI CONTURI LA BANCI 5,599,729 8,413,733 2,814,004

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.24+30+33+34) 13,128,347 15,484,939 2,356,592

C.CHELTUIELI IN AVANS (ct.471) 607,847 756,826 148,979

D.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN 4,243,816 4,280,703 36,887

E.ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE NETE 9,429,440 11,788,515 2,304,558

F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 106,097,139 114,600,015 8,502,876

G.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN 3,341,509 141,377 -3,200,132

H.PROVIZIOANE 191,611 116,698 -74,913

I.VENITURI IN AVANS 8,421 8,344 -77

J.CAPITAL SI REZERVE

I.CAPITAL 36,378,219 36,378,219 0

II.PRIME DE CAPITAL (ct.104) 23,233,942 23,233,942 0

III.REZERVE DIN REEVALUARE (ct.105) 25,847,741 35,568,872 9,721,131

IV.REZERVE 6,115,729 7,660,122 1,544,393

ACTIUNI PROPRII (ct.109) 2,128,591 2,128,591 0

Castiguri legate de instrumente de capitaluri proprii (ct.141) 923 923 0

4

Pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii (ct.149) 653,327 0 -653,327

V.PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) (ct.117) 0

Sold C 9,328,764 10,380,796 1,052,032

VI.PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121) 0

Sold C 4,440,618 3,247,657 -1,192,961

TOTAL CAPITALURI 102,564,019 114,341,940 11,777,921

Principale rate economico-financiare

Indicatori 30/09/2018 30/09/2019

variatie trim.3

2019 - trim 3

2018

Cifra de Afaceri (CA) ron 31,464,948 33,266,664 1,801,716

Active Totale (AT)ron 110,349,376 118,889,062 8,539,686

Capitaluri proprii ron 102,564,019 114,341,940 11,777,921

Datorii Totale (DT) ron 7,585,325 4,422,080 -3,163,245

Total Pasiv = Total Activ ron 110,349,376 118,889,062 8,539,686

Rata de imobilizare(AI/AT) 87.55% 86.34% -1.21%

Nr.rotatii ale activului(CA/AT) 28.51% 27.98% -0.53%

Grad de utilizare a capitalului

social(AT/CS) 303.34% 326.81% 23.47%

Rotatia activelor circulante(CA/AC) 239.67% 214.83% -24.84%

Indicatori de rentabilitate

Rentabilitatea financiara (Profit

net/capitaluri proprii*100) 4.33% 2.84% -1.49%

Rentabilitatea comerciala

(Rez.expl/CA*100) 15.38% 10.99% -4.39%

Rentabilitatea economica (Profit

expl./Total active * 100) 438.60% 307.53% -131.07%

Indicatori de lichiditate

Grad de lichiditate(DB/AC) 42.65% 54.33% 11.68%

Rata de indatorare =

Datorii (DT) /Capital propriu 7.40% 3.87% -26.86%

Solvabilitatea patrimoniala =

Capital propriu/Total pasiv 92.94% 96.18% 3.23%

Lichiditate curenta=

Active curente/datorii curente 3.09 3.61% 0.52

Rata de imobilizare inregistreaza valori ridicate in ambele perioade analizate. Domeniul de activitate

al societatii este caracterizat in general de un grad ridicat de imobilizare a activelor, cladirile si terenurile

detinand ponderea de 93,59% in total active imobilizate.

Numarul de rotatii ale activului a scazut cu 0,53%, in conditiile cresterii cu 6.034.115 lei a valorii

activelor imobilizate totale, urmare in principal, a cresterii de valoare a cladirilor si terenurilor evaluate la

31/12/2018 inregistrate, dar si a cresterii disponibilitatilor banesti cu 2.814.004 lei si a cresterii cu

1.801.716 lei a cifrei de afaceri; valoarea acestui indicator: 27,98 % denota o folosire eficienta a resurselor

alocate.

5

Gradul de utilizare a capitalului social a inregistrat o crestere de 23,47% in cele doua perioade

analizate, in conditiile cresterii activului total cu 8.539.686 lei, pe masura cresterii valorii activelor

imobilizate, dar si a valorii activelor circulante.

Viteza de rotatie a activelor circulante a manifestat o tendinta de reducere (-24,84%), in conditiile

cresterii cifrei de afaceri cu 1.801.716 lei si a cresterii activelor circulante cu 2.356.592 lei, ca urmare a

cresterii disponibilitatilor banesti concomitent cu reducerea creantelor.

Gradul de lichiditate a inregistrat o crestere de 11,68% in cele doua perioade analizate; nivelul

inregistrat de 54,33% denota existenta resurselor permanente, ce confera un grad de siguranta si stabilitate

financiara.

In ambele perioade analizate, mijloacele economice sunt finantate preponderent din capitalurile

proprii, datoriile inregistrate sunt in mare parte datorii curente legate de plata salariilor, a contributiilor

salariale si a furnizorilor de utilitati. La 30/09/2019 societatea nu inregistreaza imprumuturi bancare si nici

obligatare.

La 30.09.2019, societatea inregistreaza datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an, in

suma 141.377 lei, reprezentate de concesiunea terenului obtinut de la Primaria Predeal.

Activul net a inregistrat o variatie pozitiva semnificativa in cele doua perioade analizate

(+ 8.502.876 lei), ca urmare a platii inainte de scadenta, din surse proprii de finantare, a creditului de

investitii OTP contractat in trecut de Orizont Turism SA si preluat de FEPER SA odata cu fuziunea cu

aceasta societate in 2015 (s-a achitat in trimestrul I 2019 suma de 3.731.009 lei), dar si a reevaluarii in sens

pozitiv a cladirilor si terenurilor inregistrate in contabilitate la sfarsitul anului 2018.

Solvabilitatea patrimoniala reflecta gradul in care societatea poate face fata obligatiilor de plata,

indeosebi din surse proprii. Acest indicator denota o situatie favorabila cand inregistreaza valori peste 33%,

nivelul ridicat in ambele perioade realizat de societate relevand un volum redus al datoriilor. Odata cu plata

datoriilor solvabilitatea a crescut la 96,18%, de la 92,94% .

Lichiditatea curenta exprima posibilitatea societatii de a face fata obligatiilor imediate de plata, din

activele circulante inregistrate. Situatia este favorabila daca acest indicator este supraunitar; pentru

30/09/2019 acest indicator are valoarea de 3,61, in crestere de la 3,09. Indicatorul se mentine supraunitar,

societatea inregistrand datorii mici, curente, rezultate dintr-o folosire optima a resurselor.

b) Contul de profit si pierdere

Activitatea desfasurata in primele noua luni ale anului 2019 s-a incheiat cu o profit brut de

3.747.397 lei, care in structura se prezinta astfel:

▪ Profit din exploatare 3.656.174 lei

▪ Profit financiar 91.223 lei

6

Principalii indicatori ai contului de profit si pierdere la 30.09.2019, comparativ cu perioada

corespunzatoare a anului 2018, se prezinta astfel:

lei

FEPER variatii 9

luni Indicatori consolidat trim 3

cumulat 2018

consolidat trim 3

cumulat 2019

Sediul Central

Bucuresti

Sucursala Predeal

Sucursala Ploiesti

2019 - 2018

0 1 2 3 4 5

col 6 = col 2-1

Cifra de afaceri neta 31,464,946 33,266,664 18,161,875 7,444,090 7,660,699 1,801,718

VENITURI DIN EXPLOATARE 31,913,789 33,488,088 18,171,063 7,506,333 7,810,692 1,574,299

CHELTUIELI DE EXPLOATARE 27,073,874 29,831,914 15,813,505 7,070,009 6,948,400 2,758,040

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE 4,839,914 3,656,174 2,357,558 436,324 862,292 -1,183,740

VENITURI FINANCIARE 145,720 240,938 221,937 4,477 14,524 95,218

CHELTUIELI FINANCIARE 354,418 149,715 92,692 52,144 4,879 -204,703

PROFIT SAU PIERDERE FINANCIARA -208697.25 91,223 129,245 -47,667 9,645 299,920

VENITURI TOTALE . 32,059,509 33,729,026 18,393,000 7,510,810 7,825,216 1,669,517

CHELTUIELI TOTALE 27,428,292 29,981,629 15,906,197 7,122,153 6,953,279 2,553,337

PROFITUL BRUT 4,631,217 3,747,397 2,486,803 388,657 871,937 -883,820

IMPOZITUL PE PROFIT 0 282,400 282,400 0 0 282,400

Alte impozite -Impozit specific HORECA 190,599 217,340 0 80,342 136,998 26,741

PROFITUL NET 4,440,618 3,247,657 2,204,403 308,315 734,939 -1,192,961

Comparativ cu Bugetul de venituri si cheltuieli pentru primele 3 trimestre 2019, situatia este:

Indicator

Realizat Realizat Previzionat

Realizat/ previzionat ( %)

Realiz.-Previz.

Realizat cumulat trim 3 2019/

Realizat cum.trim.3

2018

Previzionat cumulat trim.3 2018 cumulat trim.3 2019 an 2019

Venituri totale 32,059,509 33,729,035 33,011,160 102.17% 717,875 105.21% 44,865,090

Venituri din exploatare 31,913,788 33,488,098 32,993,725 101.50% 494,372 104.93% 44,845,710

Venituri financiare 145,720 240,938 17,435 1381.92% 223,503 165.34% 19,380

Venituri extraordinare 0 0 0 0 - 0

Cheltuieli totale 27,428,292 29,981,639 31,583,354 94.93% -1,601,715 109.31% 43,060,922

Cheltuieli pentru exploatare 27,073,874 29,831,923 31,520,354 94.64% -1,688,431 110.19% 42,995,921

Cheltuieli financiare 354,418 149,716 63,000 237.64% 86,716 42.24% 65,000

Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0 0

Rezultat brut 4,631,217 3,747,396 1,427,806 262.46% 2,319,590 80.92% 1,804,168

Cifra de afaceri neta (CA) 31,464,946 33,266,664 32,741,225 101.60% 525,439 105.73% 44,402,210

Rezultat din exploatare 4,839,914 3,656,174 1,473,371 248.15% 2,182,803 75.54% 1,849,788

Rezultat financiar -208,697 91,223 -45,564 -200.20% 136,787 -43.71% -45,620

Impozit pe profit 190,599 499,740 514,663 97.10% -14,924 262.19% 289,122

Rezultat net al exercitiului 4,440,618 3,247,657 913,143 355.66% 2,334,514 73.14% 1,515,046

7

Din datele prezentate, se observa ca veniturile totale realizate in primele noua luni ale anului 2019,

sunt cu 2,17 % mai mari decat cele prevazute in Bugetul de venituri si cheltuieli pentru aceasta perioada si

cu 5,21% mai mari fata de aceeasi perioada a anului precedent.

Cifra de afaceri realizata in primele noua luni ale acestui an se situeaza cu 1,60 % peste nivelul bugetat

si este cu 5,73 % mai mare decat cea realizata in perioada corespunzatoare a anului precedent. Analizata in

structura, cifra de afaceri realizata de FEPER Sediul Central din Bucuresti este de 18.161.875 lei, mai mare

cu 9,04% decat s-a bugetat. Pentru sucursale cifra de afaceri este: pentru Sucursala Ploiesti de 7.660.699 lei,

cu 2% mai mare decat in buget si pentru Sucursala Predeal de 7.444.090 lei, cu 13% mai mica decat in

bugetul pentru primele 9 luni 2019.

Procentul de realizare a veniturilor din exploatare, respectiv de 1,50% este peste procentul inregistrat

de cheltuielile de exploatare, respectiv -5,36%, fapt ce conduce la inregistrarea unui profit din activitatea de

exploatare la 30/09/2019, in suma de 3.656.174 lei, fata de profitul estimat prin bugetul perioadei, de

1.473.371 lei.

Activitatea financiara in perioada ianuarie-septembrie 2019, s-a incheiat cu profit de 91.223 lei,

cauzata de volumul dobanzilor bancare si a variatiei cursului de schimb valutar.

Analizand cheltuielile de exploatare in structura, se pot face urmatoarele observatii:

• cheltuielile cu materii prime si materiale sunt cu 4,83% mai mari decat nivelul bugetat, in

conditiile in care veniturile din productie sunt mai mari cu 24,04% decat cele bugetate si veniturile

din alimentatie publica mai mici cu 7,62% decat in buget.

• cheltuielile cu personalul sunt cu 6,43% mai mici decat in buget, in conditiile cresterii majorarii

salariale incepand cu mai 2019 conform contract colectiv de munca.

Numarul mediu scriptic de personal a fost in primele 3 trimestre 2019 de 280 persoane, fata de 274

persoane salariate in primele 3 trimestre 2018;

• cheltuiala cu amortizarile a inregistrat o reducere fata de buget cu 19,33%, in primele 3

trimestre 2019. Aceasta reducere este in suma 679.391 lei si este cauzata de evaluarea cladirilor si

constructiilor la 31/12/2018 care a fost supraapreciata la data aprobarii bugetului. Analitic, pe

Sucursale, cheltuiala cu amortizarea se prezinta astfel: Sediul Central din Bucuresti a realizat o

reducere a amortizarii cu 520.273 lei pentru imobilizarile reevaluate de natura cladirilor si

constructiilor in primele 9 luni 2019 (de la 1.911.673 lei bugetat, la 1.391.400 lei), FEPER Sucursala

Ploiesti a realizat o reducere de amortizare de 23.012 lei (de la 634.000 bugetat, la 610.988 lei)

respectiv Feper Sucursala Predeal a realizat o reducere de 50.483 lei fata de buget (de la 968.460 lei,

la 917.977 lei) prin amanarea achizitionarii unor mijloace fixe.

Modificarile intervenite in ajustarile de valoare si provizioane in primele 3 trimestre 2019 sunt:

• Venituri din ajustari de provizioane din anularea provizionului pentru concedii de odihna din

anii precedenti in total de 152.315 lei, astfel: 58.328 lei Feper sediul central Bucuresti, 79.867 lei

pentru Sucursala Predeal si 14.120 lei Feper Sucursala Ploiesti.

8

• Cheltuieli cu ajustarile de valoare active circulante in suma de 8.364 lei pentru clienti in

litigiu sau aflati in insolventa apartinand FEPER Sucursala Predeal .

• Venituri din deprecieri active circulante: incasare creante incerte ORGANE DE

ASAMBLARE S.A. 45.000 lei..

FEPER sucursala Ploiesti a realizat pentru Hotel Central Ploiesti un grad de ocupare pentru primele 3

trimestre 2019 de 46,10% estimand pentru trimestrul 4 un grad ocupare de 53,50% ceea ce conduce la

gradul de ocupare estimat pentru anul 2019 de 48%.

FEPER Sucursala Predeal a realizat pentru Hotel Orizont din Predeal un grad de ocupare pentru primele

3 trimestre 2019 de 37,90% estimand pentru trimestrul 4 un grad ocupare de 38% ceea ce conduce la gradul

de ocupare estimat pentru anul 2019 de 38%.

Pentru finele exercitiului financiar 2019 estimam ca FEPER SA va realiza indicatorii financiari stabiliti

prin BVC/2019, respectiv profit brut de 1.804.168 lei si rezultat net de 1.198.030 lei.

Estimarile trimestrului IV 2019 si pentru sfarsit de an 2019 sunt:

Indicator

realizari

30.09.2019

estimat

trim.4

2019

Feper

consolidat

Feper

Sediul

Central

Bucuresti

Realizat

Feper

Suc.

Predeal

Realizat

estimat

Feper

Suc.

Ploiesti

Realizat

estimat

Feper

consolidat

diferente

fata de

buget

Realizari

estimate

2019

2019 2019 2019 Buget

2019 2019

Total venituri

exploatare 33,488,088 11,506,912 44,995,000 23,850,000 10,520,000 10,625,000 44,845,710 149,290

Venituri financiare 240,938 34,062 275,000 250,000 5,000 20,000 19,380 255,620

Total venituri 33,729,026 11,540,974 45,270,000 24,100,000 10,525,000 10,645,000 44,865,090 404,910

Cheltuieli de

exploatare 29,831,914 11,023,086 40,855,000 21,000,000 10,148,000 9,707,000 42,995,922

-2,140,922

Cheltuieli financiare 149,715 4,285 154,000 95,000 53,000 6,000 65,000 89,000

Total cheltuieli 29,981,629 11,027,371 41,009,000 21,095,000 10,201,000 9,713,000 43,060,922 -

2,051,922 Rezultat din

exploatare 3,656,174 483,826 4,140,000 2,850,000 372,000 918,000 1,849,788 2,290,212

Rezultat financiar 91,223 29,777 121,000 155,000 -48,000 14,000 -45,620 166,620

Rezultat brut total 3,747,397 513,603 4,261,000 3,005,000 324,000 932,000 1,804,168 2,456,832

Impozitspecific 217,340 71,660 289,000 107,000 182,000 214,368 74,632

Impozit pe profit 282,400 127,600 410,000 410,000 0 391,770 18,230

Rezultat net 3,247,657 314,343 3,562,000 2,595,000 217,000 750,000 1,198,030 2,363,970

Pentru trimestul IV 2019, cheltuiala cu amortizarea FEPER SA este estimata la 964.550 lei, din care

Sediul Central Bucuresti 454.250 lei, Sucursala Ploiesti 204.300 lei si Sucursala Predeal 306.000 lei.

Investitii

In primele noua luni 2019 FEPER S.A. a realizat investitii de 232.983 lei in echipamente 38.779 lei,

aparate de masura si control 24.849 lei, mijloace de transport 71.637 lei, mobilier, aparatura birotica si alte

active 34.858 lei si investitii in curs 62.860 lei.

Pentru trimestrul IV 2019, estimam pentru FEPER S.A. investitii de 359.000 lei

9

Pe centre de activitate, investitiile in 2019 sunt:

Centrul de productie FEPER SA a achizitionat si pus in functiune in perioada 01.01-30.09.2019

calculatoare cu licente pentru proiectare, in suma de 18.622 lei, precum si aparatura birotica in suma de

8.000 lei. Pana la sfarsitul anului 2019, isi propune sa achizitioneze si sa puna in functiune echipamente si

instalatii in valoare de 186.000 lei (din care 62.860 lei reprezinta la 30.09.2019 investitii in curs).

Centrul de Afaceri FEPER Bucuresti a achizitionat aparatura birotica in suma de 2.596 lei, urmand ca in

trimestrul IV sa achizitioneze tehnica de calcul in suma de 39.000 lei;

FEPER Sucursala Ploiesti a realizat in perioada 01.01-30.09.2019 investitii in suma de 116.643 lei, din

care 45.006 lei achizitii echipamente/utilaje (38.779 lei masina spalat vase, expressor cafea, friteuza

bucatarie, calculator si 6.227 lei casa fiscala) si 71.637 lei mijloc transport-autoturism Dacia Duster. Aceasta

sucursala isi propune sa achizitioneze in trimestrul IV 2019 mobilier in suma de 129.000 lei.

FEPER Sucursala Predeal a realizat in perioada 01.01-30.09.2019 investitii in suma de 24.262 lei, integral

achizitii aparatura birotica (case fiscale, aparat emitere carduri receptie) si isi propune pentru trimestru IV al

anului 2019, achizitii de aparatura birotica in suma de 5.000 lei.

III. Elemente de interes general

1. Gradul de concentrare al clientilor

La nivel consolidat, primii cinci clienti ai FEPER SA au realizat 41,68 % din Cifra de afaceri pe

primele trei trimestre 2019.

Analitic pe categorii de activitati:

Centru de profit Cifra de afaceri

01.01 -30.09.2019

primii 5

clienti

procent detinut de

primii 5 clienti in

Cifra de Afaceri

Centrul de Productie Feper Bucuresti – productie,

comert si servicii 10,407,343 8,483,049

81.51%

*1 client detine

29,59% din CA

Centrul de Afaceri FEPER Bucuresti – chirii si

utilitati 7,754,532 6,513,875

84.00%

*1 client detine

37,80% din CA

Activitatea HORECA, din care 15,104,789 1,899,434 12.58%

FEPER Sucursala Ploiesti Hotel Central 7,660,699 989,356 12.91%

FEPER Sucursala Predeal Hotel Orizont 7,444,090 910,078 12.23%

FEPER Consolidat 33,266,664 13,864,128 41.68%

Activitatea Centrului de productie FEPER Bucuresti este concentrata pe livrari destinate exportului si

livrarilor intracomunitare in proportie de 59,33%. Daca adaugam exportul indirect (livrari in tara care

ulterior vor face obiectul exportului) se ajunge ca 87,21% din Cifra de afaceri aferenta acestui centru sa fie

destinata livrarilor in tari precum Elvetia, Germania, Mexic etc. Primii cinci clienti realizeaza 81,51% din

10

Cifra de afaceri pe acest sector de activitate. De remarcat ca un client detine 29,59% din Cifra de afaceri

aferenta acestui centru.

Activitatea Centrului de Afaceri este concentrata pe servicii imobiliare catre parteneri romani.Un

client detine peste 30% din Cifra de afaceri aferenta acestui centru.

Activitatea HORECA, datorita specificului sau manifesta un grad redus de concentrare al activitatii

(peste 12% din cifra de afaceri este realizata de primii cinci clienti).

Clientii activitatii Horeca sunt cu precadere din Romania (65,74 % pentru Hotel Central si 98,02%

pentru Hotel Orizont), iar cetatenii straini reprezinta 34,26 % pentru Hotel Central (clienti cazati in scop de

afaceri) si doar 1,98% pentru Hotel Orizont (clientii cazati la acest hotel sunt in principal turisti) .

2. Dependenta de furnizori

La nivel consolidat, primilor cinci furnizori ai FEPER SA le corespund 44,06 % din achizitiile de

bunuri si servicii pe primele trei trimestre 2019. Categoriile acestor furnizori sunt: un furnizor de energie

electrica si gaze, doi furnizori de marfuri alimentare si nealimentare pentru HORECA si doi furnizori de

materie prima pentru productia de confectii metalice. Apreciem ca pe ansamblu dependenta fata de acesti

parteneri este mica spre medie avand in vedere ca pe piata exista furnizori avand ca obiect vanzarea/

prestarea acestor produse si servicii.

Analitic pe categorii de activitati situatia este urmatoarea:

Centru de profit Achizitii furnizori

01.01 -30.09.2019

primii 5

furnizori

procent

detinut de

primii 5 clienti

in achizitii

FEPER sediul Bucuresti 9,343,245 5,843,848 62.55%

Centru de Productie Feper Bucuresti –

productie, comert si servicii 5,227,715 1,928,469 36.89%

Centru de Afaceri FEPER Bucuresti – chirii si

utilitati 4,115,530 3,915,379 95.14%

Activitatea HORECA, din care 6,427,797 2,730,229 42.48%

FEPER Sucursala Ploiesti Hotel Central 3,135,634 1,138,543 36.31%

FEPER Sucursala Predeal Hotel Orizont 3,292,163 1,591,686 48.35%

FEPER Consolidat 15,771,042 6,948,109 44.06%

Centrul de Productie FEPER Bucuresti are ca principali furnizori de materii prime (table, grupuri

pneumatice si motoare) patru firme importatoare, la care se adauga, ca importanta, furnizorul de energie

electrica, astfel ca, in total achizitii, aceste cinci firme detin o pondere de 36,89%. Aceste firme nu sunt

singurele de pe piata, dar sunt preferate datorita promptitudinii in livrare si datorita calitatii materialului

(cazul furnizorilor de table, dependenta este medie), dar sunt si firme solicitate de clienti (motoare, grad de

dependenta mare ca urmare a optiunii clientului pentru acestia).

In cadrul Centrului de Afaceri FEPER Bucuresti, ponderea de 95,14% din achizitii o are furnizorul

de energie electrica si gaze (86,70%), urmat de furnizorul de servicii de paza (8,44%).

11

Activitatea HORECA Sucursala Ploiesti a FEPER SA: din totalul achizitiilor de la furnizori in

primele 9 luni 2019, furnizorul de energie electrica si gaze are o pondere de 15,91%, apoi trei furnizori de

marfuri alimentare si nealimentare detin ponderea de 17,48 %, iar un furnizori de servicii de rezervare:

2,92% .

Activitatea HORECA Sucursala Predeal a FEPER SA: din totalul achizitiilor de la furnizori in

primele 9 luni 2019, furnizorul de energie electrica si gaze are o pondere de 22,93%, apoi doi furnizori de

marfuri alimentare detin impreuna ponderea de 13,70 % din achizitii, iar doi furnizori de servicii rezervare si

mentenanta au ponderea de 11,72%.

Se observa ca valoare mare a tranzactiilor, furnizorul de energie electrica gaze, dar este de

mentionat faptul ca exista si alti operatori pe piata, insa cu preturi de furnizare mai mari, din care cauza

apreciem ca exista o dependenta medie fata de acest furnizor.

3. Dependenta de personalul cheie

In perioada actuala continua sa se simta presiunea asigurarii personalului calificat, in conditiile

concurentiale si a pastrarii unui raport optim intre salariu platit fata de calitatea si de intensitatea muncii

depuse. In aceste conditii apreciem o dependenta medie fata de personalul cheie si chiar mare pentru unele

specializari tehnice – operatori pe masini (CNC si Laser). Acest personal chiar daca se califica la locul de

munca este atras apoi de ofertele mai avantajoase de pe piata externa a muncii.

In perioada analizata FEPER SA a avut un numar mediu de personal de 280 persoane si un efectiv de

293 salariati la 30/09/2019.

FEPER Sediul Central din Bucuresti la 30/09/2019 are un efectiv de 118 salariati, din care 56,79%

cu pregatire medie si superioara.

Categorie personal numar persoane

Conducere 3

Tehnico-economic 20

Sectia de productie, din care: 78

- proiectare 4

- C.T.C. 4

- ingineri si maistri 10

- muncitori 60

Intretinere 5

Administrativ 12

Total 118

12

FEPER Sucursala Ploiesti - Asigurarea si mentinerea resurselor de personal necesare bunei

desfasurari a activitatii au reprezentat o preocupare permanenta a conducerii sucursalei. In ultimii ani, piata

fortei de munca s-a confruntat cu o lipsa acuta de personal - in special a celei calificate, iar sectorul

industriei hoteliere s-a dovedit foarte vulnerabil la acest fenomen.

Stuctura personalului angajat la Sucursala Ploiesti este urmatoarea :

Categoria de personal Numar persoane

Total personal complex, din care:

- cazare hoteliera

- alimentatie publica

76

29

47

Personal de intret. tehnic si auxiliar 6

Personal TESA 6

Personal conducere 2

Total 90

Apreciem ca exista o dependenta semnificativa fata de personalul calificat incadrat pe posturile de

bucatari-sefi, avand in vedere nivelul de salarizare solicitat de astfel de profesionisti.

FEPER Sucursala Predeal - În atenția conducerii sucursalei Predeal, se afla în permanență

necesitatea asigurării și menținerii personalului cu o calificare/experienta relevanta, ce poate fi definit atat ca

personal cheie, cat si ca element esential desfășurării optime a întregii activități, astfel încât să putem oferi

clienților noștri cele mai bune servicii, in paralel cu motivarea tuturor celorlalte categorii de personal

hotelier disponibil.

Avand in vedere faptul ca pe piața forței de muncă din industria hoteliera este un deficit acut de

personal calificat și înalt-calificat, indiferent de sectoarele de activitate, nici unitatea noastra nu a fost ferita

de această situatie, ceea ce ne face să acordăm o mare atenție recrutării de personal corespunzator, în toate

departamentele unde avem posturi vacante și stabilizării acestuia după angajare.

In viziunea noastra, prioritar a se identifica drept “personal cheie” ar fi angajatii ce prin natura fisei

postului, contribuie in mod direct la generarea de venituri pentru Companie. Bineinteles, aceasta abordare nu

este menita a diminua in nici un fel importanta cuvenita tuturor celorlalti membrii ai echipei Hotelului

Orizont, in cadrul procesului operational.

La FEPER Sucursala Predeal avem deocamdata următoarea structură de personal:

Categoria de personal Numar persoane

Total personal complex, din care:

-cazare hoteliera (Receptie, SPA, HSK)

67

26

13

-alimentatie publica 41

Personal de întreținere tehnic și auxiliar 6

Personal TESA 10

Personal conducere 2

Total 85

Actualmente are loc un proces de identificare a resurselor umane disponibile din categoria de

personal „cheie”, cat si legat de prioritizarea posibilitatilor de recrutare progresiva, in paralel cu/functie de

posibilitatile materiale ale unitatii la un moment dat, in asa fel incat calitatea si rentabilitatea businessului

nostru sa se afle intr-un progres continuu.

4. Intensitatea competitiei

a. FEPER - Centrul de productie

Având o structura organizatorica solida, un personal calificat, dar si surse financiare adecvate, firma a

câstigat in timp un portofoliu de clienti stabili si este cunoscuta pe piata autohtona a confectiilor metalice

fine. Incepând din anul 2004, ca urmare a parteneriatelor pe termen lung pe care le-a incheiat

cu clienti externi, FEPER S.A. a inceput sa câstige o cota de vânzari si pe piata externa, aceasta ajungand

inca din anul 2012 la peste 75% din productia totala, iar in 2019 chiar la 87,21%.

Se poate evidentia buna pozitionare a FEPER SA pe piata producatorilor de confectii metalice fine

in general si in particular al celor de cabineti si accesorii in sistem de 19 si 21‘’.

Pe piata producatorilor de confectii metalice fine, precum si a importatorilor, in particular a celor de

cabinete si accesorii in sistem de 19 si 21’’, Feper S.A. are urmatorii competitori principali: Westmetal

(Romania), ZPAS (Polonia), dar si firme din China si Turcia.

b. FEPER S.A. - Centrul de afaceri – sectorul imobiliar a cunoscut in ultimii ani o mare dezvoltare,

pe Platforma Pipera s-au construit numeroase cladiri de afaceri care ofera spatii spre inchiriere

firmelor.

FEPER S.A. isi mentine clientii datorita specificului tehnic al spatiilor destinate inchirierii, dar si a

seriozitatii in relatia cu partenerii de afaceri.

c. FEPER S.A. Sucursala Ploiesti - Pe piata de servicii de cazare de 3 si 4 stele a Municipiului

Ploiesti functioneaza 26 de structuri de cazare turistica insumand 774 camere . Hotelul Central

detine o pondere de 20% din totalul numarului camerelor de cazare clasificate in Ploiesti la

categoria 3 si 4 stele si o cota de piata de 34%. Cota de piata a fost calculata in functie de

rezervarile prin sistemele de rezervari on-line. Preocuparea noastra continua este cresterea acestei

cote de piata prin imbunatatirea serviciilor oferite, acest lucru este evident prin faptul ca in ultimii

14

trei ani cota Hotel Central de pe Booking.com a urcat de la 7.8 la 8.8, iar Tripadvisor a acordat

hotelului Certificatul de excelenta in mod consecutiv in ultimii 4 ani.

d. FEPER S.A. Sucursala Predeal - Facilitatile hotelului Orizont sunt superioare comparativ cu

hotelurile din imprejurimi raportat la capacitatea de cazare, capacitatea salilor de conferinte,

capacitatea restaurantelor, spatiile disponibile pentru suport logistic in vederea organizarii

diferitelor activitati/evenimente, parcare si nu in ultimul rand, a pozitionarii hotelului.

Oferind pietei produse si servicii de calitate FEPER S.A. isi propune si sunt premise ca va reusi, in

perioada urmatoare sa-si mareasca Cifra de afaceri si sa-si optimizeze rezultatele, facand fata cu succes

provocarilor mediului concurential.

Punct 2. Bugetul de venituri si cheltuieli pentru anul 2020 al Societatii FEPER S.A.

Societatea FEPER S.A. isi propune pentru anul 2020 sa desfasoare o activitate profitabila, care sa se

concretizeze la sfarsitul anului intr-un profit brut de 2.592.629 lei, si un profit net de 2.001.586 lei, in

conditiile pastrarii cadrului legislativ actual.

FEPER S.A. isi propune cresterea profitului brut prognozat pentru 2020 cu 43,70% fata de

prognoza pe 2019, cand s-a bugetat un profit brut de 1.804.168 lei.

Indicatorul EBITDA conform buget 2020 la nivel consolidat se preconizeaza a fi de 6.591.429 lei iar

rata acestui indicator de 13,64%.

Detaliat pe principalele centre de activitati, profitul brut propus este de 1.060.629 lei pentru FEPER

S.A. sediul central, 1.030.000 lei pentru FEPER S.A. sucursala Ploiesti – Hotel Central si profit brut de

502.000 lei pentru FEPER S.A. sucursala Predeal – Hotel Orizont.

1.FEPER S.A. Sediul Central

Centrul de Productie si Afaceri din Bucuresti, isi propune pentru 2020 un rezultat brut de 1.060.629 lei,

din care profit din exploatare 1.012.529 lei si profit financiar 48.100 lei.

Detaliat pe centre de activitate, Centrul de Productie prognozeaza realizarea unui rezultat brut de

327.706 lei care va rezulta din total venituri 14.057.979 lei si total cheltuieli de 13.730.273 lei, iar Centrul de

Afaceri prognozeaza profit brut de 732.923 lei care va rezulta din total venituri de 10.931.354 lei si total

cheltuieli de 10.198.431 lei .

Estimam pentru Bucuresti in anul 2020 Venituri totale de 24.989.333 lei, in crestere cu 9,19%

% fata de bugetul pe 2019 si Cheltuieli totale 23.928.704 lei ce inseamna o crestere cu 7,90% fata de

bugetul anului precedent. Profitul brut bugetat in 2020 de 1.060.629 lei este superior cu 49,69% fata

de bugetul pe 2019.

Veniturile cuprind:

• venituri din vanzarea produselor FEPER din categoria confectiilor metalice, catre clienti interni si

externi, in suma de 11.496.444 lei si sunt in crestere fata de bugetul 2019 cu 10,05%, conform

Programului de fabricatie;

• venituri din exploatarea spatiilor in suma de 5.242.739 lei, cu 0,27 % mai mult decat bugetul 2019;

• venituri din vanzarea marfurilor 1.921.035 lei, cuprind in principal produse marca DIRAK si

15

Bachmann comercializate in tara de catre societatea noastra precum si statii electrice de alimentare

autoturisme;

• venituri din productia reziduala 21.000 lei – deseurile obtinute in urma procesului de fabricatie sunt

valorificate catre firmele de recuperare;

• venituri din prestari servicii catre chiriasi si terti, inclusiv furnizare de utilitati se estimeaza pentru

2020 sa fie de 5.486.503 lei, cuprind furnizarea de utilitati, aer comprimat, transport cu

motostivuitorul, alte lucrari executate de Atelierul de intretinere si reparatii, in crestere cu 15,72% in

contextual cresterii pretului la MWH la 462 lei cost complet estimat si al consumului facturat.

Cheltuielile cuprind:

• Cheltuieli materii prime, materiale si utilitati pentru productia planificata 13.404.423 lei, unde s-a

avut in vedere negocierea mai stransa a pretului de achizitie, optimizarea coeficientului de utilizare a

tablei precum si pretul de achizitie a energiei electrice crescut la 462 lei MWH, in conditiile cresterii

de productie estimate pentru 2020.

• Cheltuieli totale cu personalul 7.888.323 lei, unde s-a prevazut o crestere salariala cu 5% incepand

cu 1 mai 2020, cu un plus de 10,49% mai mult decat bugetul 2019. Aceste cheltuieli includ cresterea

valorii tichetelor de masa de la 15,18 lei/bucata la 18 lei/bucata de la 01/01/2020, ocuparea

posturilor vacante, precum si ajutoare sociale pentru salariati, acordate in conditiile legii si a

contractului colectiv de munca;

• Amortizari 1.954.900 lei, suma care include si cheltuielile cu amortizarea noilor investitii cuprinse in

Programul de investitii 2020.

La fundamentarea bugetului s-a folosit un curs mediu de 4,74 RON/Euro.

Indicatorul EBITDA estimat pentru exercitiul financiar 2020 pentru FEPER SA Sediul Central

Bucuresti se cifreaza la 2.967.429 lei si rata EBITDA la 11,90%.

2.FEPER S.A. Sucursala Ploiesti

Constructia bugetului de venituri si cheltuieli pentru exercitiul financiar 2020 are la baza urmatoarele

ipoteze :

Venituri din exploatare:

Fata de BVC 2019, veniturile din exploatare propuse pentru buget 2020 sunt cu 9,80 % mai mari,

astfel veniturile cuprind:

• Venituri din cazare hoteliera in suma de 6.155.000 lei, cu 3,6 % peste BVC 2019

• Venituri din alimentatie publica in suma de 5.220.000 lei, cu 18,64 % peste BVC 2019

• Venituri din chirii 285.000 lei cu 3,3% peste BVC 2019

Veniturile din exploatare estimam ca vor inregistra o crestere pe total activitate cu 9,7% in anul 2020 fata de

realizarile anului 2019.

• Veniturile din activitatea de cazare hoteliera estimam ca vor inregistra o crestere cu 11,1%, ca

urmare a cresterii gradului de ocupare la 50% in anul 2020, fata de 47% realizat estimat in anul

2019. Estimam ca in actualul context al pietei tariful mediu pe camera va inregistra o crestere

moderata , majoritatea turistilor solicita tarife negociate, fiind nevoiti sa manifestam flexibilitate

functie de evenimente. Tariful mediu luat in calcul este de 190 lei pe camera (exclusiv TVA si mic

dejun) in anul 2020, fata de 181 lei pe camera estimat ca se va inregistra in acest an – crestere cu 5%.

16

• Veniturile din activitatea de alimentatie publica estimam ca vor creste cu 8,8% in anul 2020 fata de

anul 2019. In contextul in care pe piata Municipiului Ploiesti oferta de astfel de servicii creste si se

diversifica permanent, consideram ca selectia facuta de clienti pune accentul pe calitatea serviciilor,

preocuparile noastre fiind permanent indreptate in aceasta directie.

• Veniturile din alte activitati reprezinta venituri din inchirierea spatiilor, chiria este exprimata in euro,

iar cursul valutar estimat este de 4,74 lei in anul 2020.

Cheltuielile de exploatare

Cheltuielile de exploatare estimam ca vor inregistra o crestere cu 9,7% in anul 2020, fata de anul 2019.

• Cheltuielile cu utilitatile au fost determinate in functie de consumul mediu anual, corelat cu

estimarea unei cresteri a preturilor medii de furnizare de 8%.

• Cheltuielile materiale ( cheltuieli cu materialele de curatenie, consumabile hoteliere, spalatorie,

combustibil, imprimate) sunt bugetate corelat cu volumul de activitate- in conditiile monitorizarii

permanente a consumurilor si cu o usoara crestere a preturilor de achizitie.

• Cheltuielile cu uzura obiectelor de inventar are in vedere necesarul de dotari/inlocuire obiecte de

inventar estimat la 250.000 lei in anul 2020, constand in principal in: inventar moale hotel si

restaurant, inlocuire partiala perdele hotel, inlocuire 10 minibaruri, s.a.. Mentionam ca uzura

obiectelor de inventar se inregistreaza esalonat pe 24 luni, astfel incat estimarea acestui post de

cheltuiala pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 370.000 lei.

• Cheltuiala cu marfa am prognozat a avea o pondere de 31,5% in total venituri din vanzari marfuri la

activitatea de alimentatie publica, aceeasi cu ponderea estimata pentru anul 2019.

• Pentru estimarea cheltuielilor de intretinere si reparatii am avut in vedere lucrari curente de

reparatii, service si intretinere utilaje, lucrari necesare de igienizare/zugravire a spatiilor, s.a.. In

cheltuielile cu reparatiile prevazute pentru anul 2020 am inclus suma de 265.000 lei pentru

reabilitare/inlocuirea conductelor de canalizare zona Omnia. Suma totala a cheltuielilor de

intretinere/reparatii bugetata pentru anul 2020 este de 540.000 lei.

• Pentru determinarea cheltuielilor cu impozitele locale estimam mentinerea cotelor de impozit la

nivelul anului 2019. Cota de impozit cladiri avuta in vedere pentru urmatorul exercitiu financiar este

nemodificata fata de anul 2019- respectiv 1,215%, in conditiile mentinerii bonificatiei de 10%

acordata de Primaria Municipiului Ploiesti.

• Cheltuiala estimata cu amortizarea este de 829.000 lei si are in vedere intrari noi de mijloace fixe

propuse, precum si expirarea duratei normate de amortizare pentru unele mijloace fixe .

• Cheltuiala cu personalul ( salarii brute, datorii salariale, tichete masa) este prevazuta sa creasca cu

9,7% in anul 2020, fata de anul 2019. Ipoteza luata in calcul la constructia bugetara este de crestere

de la 01.05.2020 a fondului de salarii cu 5%. Volumul de activitate previzionat impune necesitatea

angajarii de personal pe posturile din organigrama neocupate in prezent si folosirea personalului

zilier. Bugetarea cheltuielii cu tichetele de masa in anul 2020 are in vedere acordarea de tichete de

masa pentru tot timpul lucrat, cu valoare nominala de 18 lei.

Astfel, pentru anul 2020, rezultatul propus este de inregistrare a unui profit brut de 1.030.000 lei,

cu urmatoarea structura :

✓ profit din activitatea de exploatare curenta 1.015.000 lei

✓ profit financiar 15.000 lei.

Profitul net propus pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 800.000 lei. Indicatorul EBITDA

bugetat pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 1.844.000 lei si rata EBITDA la 15,8%.

17

3. FEPER S.A. Sucursala Predeal

Fata de BVC 2019, veniturile din exploatare propuse pentru buget 2020 sunt cu 3,13 % mai mari,

astfel veniturile cuprind:

• Venituri din cazare hoteliera in suma de 6.080.000 lei, cu 6,33% peste BVC 2019

• Venituri din alimentatie publica in suma de 5.550.000 lei, cu 2,83 % peste BVC 2019

• Venituri din chirii 80.000 lei cu 67% sub BVC 2019

Constructia bugetului de venituri si cheltuieli pentru exercitiul financiar 2020 are la baza urmatoarele

ipoteze :

Venituri din exploatare:

Veniturile din exploatare estimam ca vor inregistra o crestere pe total activitate cu 11,3% in anul 2020

fata de realizarile estimate pe anul 2019.

• Veniturile din activitatea de cazare hoteliera estimam ca vor inregistra o crestere cu 13,4%, ca

urmare a cresterii gradului de ocupare la 41% in anul 2020, fata de 37,7% realizat estimat in anul

2019. Estimam ca in actualul context al pietei tariful mediu pe camera va inregistra o crestere

moderata , majoritatea turistilor solicita tarife negociate, fiind nevoiti sa manifestam flexibilitate

functie de evenimente. Tariful mediu luat in calcul este de 275 lei pe camera (exclusiv TVA si mic

dejun) in anul 2020, fata de 263 lei pe camera estimat ca se va inregistra in acest an – crestere cu

4,5%.

• Veniturile din activitatea de alimentatie publica estimam ca vor creste cu 10,1% in anul 2020 fata de

anul 2019. Cresterea gradului de ocupare a Hotelului Orizont, estimam ca se va repercuta pozitiv si

in cresterea veniturilor realizate la activitatea de alimentatie publica, prin pachetele de servicii oferite

clientilor.

• Veniturile din alte activitati reprezinta venituri din contractul de inchiriere spatiu antena si utilitati

refacturate.

Cheltuielile de exploatare

Cheltuielile de exploatare estimam ca vor inregistra o crestere cu 10,5% in anul 2020, fata de anul

2019.

• Cheltuielile cu utilitatile au fost determinate in functie de consumul mediu anual, corelat cu

estimarea unei cresteri a preturilor medii de furnizare de 8%.

• Cheltuielile materiale ( cheltuieli cu materialele de curatenie, consumabile hoteliere, spalatorie,

combustibil, imprimate) sunt bugetate corelat cu volumul de activitate- in conditiile monitorizarii

permanente a consumurilor si cu o usoara crestere a preturilor de achizitie.

• Cheltuielile cu uzura obiectelor de inventar are in vedere necesarul de dotari/inlocuire obiecte de

inventar estimat la 170.000 lei in anul 2020, constand in principal in: echipamente gimnastica si

mobilier Spa, mobilier Sky Lounge si inlocuire mocheta, camere supraveghere video, carucioare

cameriste,s.a.. Mentionam ca uzura obiectelor de inventar se inregistreaza esalonat pe 24 luni, astfel

incat estimarea acestui post de cheltuiala pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 180.000 lei.

• Cheltuiala cu marfa am prognozat a avea o pondere de 32% in total venituri din vanzari marfuri la

activitatea de alimentatie publica, aprox egala cu ponderea estimata pentru anul 2019.

• Pentru estimarea cheltuielilor de intretinere si reparatii am avut in vedere lucrari de reparatii fatada

(Sud si Nord), reparatii saune, reparatii rampa aprovizionare si scara intrare personal, lucrari

necesare de igienizare/zugravire, inlocuire usi bai pentru 11 camere etaj 6, s.a.. Suma estimata pentru

acest capitol de cheltuieli este de 190.000 lei.

18

• Pentru determinarea cheltuielilor cu impozitele locale estimam mentinerea cotelor de impozit la

nivelul anului 2019 si a bonificatiei de 10% pentru plata integrala in luna martie, acordata de

Primaria Predeal.

• Cheltuiala estimata cu amortizarea este de 1.290.000 lei si are in vedere mijloacele fixe din

evidenta, precum si intrari noi de mijloace fixe propuse in planul de investitii pentru anul 2020.

• Cheltuiala cu personalul ( salarii brute, datorii salariale, tichete masa) este prevazuta sa creasca cu

24,6% in anul 2020, fata de anul 2019. Sucursala Predeal a functionat in anul 2019 cu un numar

subdimensionat de personal, cu repercursiuni negative asupra calitatii serviciilor. Pentru a suplini

lipsa personalului necesar pentru curatenie, in perioadele de varf de activitate a fost angajata o firma

de curatenie. Dintr-un numar de 115 posturi prevazute in organigrama, in prezent sunt ocupate 86

posturi. Ipoteza luata in calcul la constructia bugetara este de crestere a numarului de angajati cu 10

persoane, pe posturile neocupate de cameriste, ospatar, sef sala, bucatar sef, barman. Avand in

vedere greutatile intampinate in angajarea personalului la actualul nivel de salarizare, am prevazut

cresterea de la 01.05.2020 a fondului de salarii cu 5%. Bugetarea cheltuielii cu tichetele de masa in

anul 2020 are in vedere acordarea de tichete de masa pentru tot timpul lucrat, cu valoare nominala de

18 lei.

Astfel, pentru anul 2020, rezultatul propus este de inregistrare a unui profit brut de 502.000 lei,

cu urmatoarea structura :

✓ profit din activitatea de exploatare curenta 500.000 lei

✓ profit financiar 2.000 lei.

Profitul net propus pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 375.000 lei. Indicatorul EBITDA

bugetat pentru exercitiul financiar 2020 se cifreaza la 1.790.000 lei si rata EBITDA la 15,3%.

La nivel de societate FEPER S.A. propune pentru 2020 realizarea veniturilor totale de

48.384.333 lei carora le corespund cheltuieli totale de 45.791.704 lei, care conduc la un profit brut in

cuantum de 2.592.629 lei. Indicatorul EBITDA propus pentru bugetul consolidat pe anul 2020 este de

6.591.429 lei iar marja EBITDA de 13,64%.

3.Program investitii SOCIETATEA FEPER SA 2020

curs lei / euro 4.74

Nr.

crt. FEPER SA Obiectiv de investitie

Perioada de

realizare

trimestriala

Valoare Valoare Propunere/

Observatii Euro lei

I. sediul central Functionare generala 163,300 774,042

1 sediul central Completare dotare cu tehnica de calcul si

soft I,II,III,IV 15,000 71,100

2 sediul central Autorizare ISU II 50,000 237,000

3 sediul central Statie de incarcare masini electrice 5 bucati III 30,000 142,200

4 sediul central Inlocuire autoturism Mercedez prin

programul buy-back II 55,300 262,122

Din care efectiv

sunt 30,000

Euro

sediul central Executie lucrari guri scurgere in curtea din

spate III 13,000 61,620

II. sediul central Sectie de productie 117,500 556,950

7 sediul central Imprimanta I 1,500 7,110

8 sediul central Aparate sudura mig mag+accesorii III 6,000 28,440

19

9 sediul central Strung CNC Hwacheon Hi-Tech 200BL III 75,000 355,500

10 sediul central Prisma masina de indoit AMADA II 5,000 23,700

11 sediul central Menghina & scule pentru CNC Huachon III 5,000 23,700

12 sediul central Cabina sablare (nisip) RSKI 1400 I 17,000 80,580

13 sediul central Aparat de legat chinga ambalaj + suport

carucior pt banda I 5,000 23,700

14 sediul central Transpalet manual lungime 2500 mm I 3,000 14,220

III Suc. Predeal Obiective de investitii Sucursala Predeal 157,538 746,730

15 Suc. Predeal Microbuz 8+1 locuri II 45,436 215,367

16 Suc. Predeal Dotari utilaje echipamente I, II, III 62,208 294,866

17 Suc. Predeal Teren de sport multifunctional II,III 35,669 169,071

18 Suc. Predeal Gard imprejmuire proprietate II, III 5,308 25,160

19 Suc. Predeal Modernizare ascensoare functionare regim

duplex IV 8,917 42,267

IV Suc. Ploiesti Obiective de investitii Sucursala Ploiesti 141,189 669,235

23 Suc. Ploiesti Lucrari necesare PSI (trapa fum) II 4,246 20,127

24 Suc. Ploiesti Dotari echipamente/utilaje restaurant II, III 33,970 161,019

25 Suc. Ploiesti Dotari echipamente/utilaje hotel II, III 102,972 488,089

Total FEPER SA 579,527 2,746,957

Repartizarea pe trimestre a necesarului de finantare in 2020

Trimestrul Necesar de finantare

euro lei

I 30,250 143,385

II 114,050 540,597

III 132,750 629,235

IV 3,750 17,775

Total Sediu Central 280,800 1,330,992

I 20,736 98,289

II 86,661 410,771

III 41,225 195,404

IV 8,917 42,267

Total Suc. Predeal 157,538 746,730

II 72,718 344,681

III 68,471 324,554

Total Suc. Ploiesti 141,189 669,235

Total societate FEPER SA 579,527 2,746,957

Surse de finantare lei / euro

(lei) (euro)

surse reportate din perioada precedenta 1,812,000 382,278

Sed

iul

Cen

tra

l amortizare perioada 2020 900,000 189,873

profit reinvestit 461,000 97,257

total surse 3,173,000 669,409

necesar pentru finantare investitii 1,330,992 280,800

excedent 2020 1,842,008 388,609

20

surse din perioada precedenta 800,000 168,776

amortizare perioada 2020 1,290,000 272,152

total surse 2,090,000 440,928

Suc. Predeal necesar pentru finantare investitii 746,730 157,538

excedent 2020 1,343,270 283,390

surse reportate din perioada

precedenta 1,500,000 316,456

Suc. Ploiesti amortizare mijloace fixe 2020 829,000 174,895

total surse 2,329,000 491,350

necesar pentru finantare investitii 669,235 141,189

excedent 2020 1,659,765 350,161

Tota

l

FEP

ER

S.A

. total surse 7,592,000 1,601,688

total necesar 2,746,957 579,527

excedent 2020 4,845,043 1,022,161

Punct 4. Acoperirea pierderilor legate de instrumentele de capitaluri proprii aferente programului stock

option aprobat in adunarea generala extraordinara din data de 23.08.2018, din primele de fuziune fara

afectarea totalului capitalurilor proprii.

Urmare a aprobarii in sedinta AGEA din data de 23.08.2018 a programului stock options prin care

se vor distribui la finalul anului 2019 un numar de 7.298.090 actiuni proprii, pretul de rascumparare de la

fosti actionari al acestor actiuni, ulterior distribuite gratuit conform programului, a fost 2.128.590,61 lei

(0,291664 lei/bucata cu valoare nominala 0,1 lei/bucata). Aceasta suma constituie pierdere din operatiuni cu

instrumente de capitaluri proprii si se poate acoperi din primele de capital ale societatii, constituite ca

urmare a fuziunii.

Supunem spre aprobare acoperirea din Primele de fuziune ale societatii a sumei de 2.128.590,61 lei

reprezentand pierdere din instrumente de capital.

Astfel, structura capitalurilor proprii se va modifica prin diminuarea primelor de fuziune in

contrapartida cu pierderea din operatiuni cu instrumente de capitaluri proprii de 2.128.590,61 lei.

Aceasta operatiune nu va influenta rezultatul exercitiului financiar 2019 – ea deja a afectat totalul

capitalurilor proprii in 2015 la fuziune, prin dobandirea de actiuni proprii.

Presedinte - Director General Director Economic

Ing. Mielu Dobrin Ec. Paula DUMITRESCU