Situatii re Statutare 2010 Si Raportului Administratorilor

TERAPLAST S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT �I SITUAŢIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE

PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2009

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU

ORDINUL NR. 1752/2005 EMIS DE CATRE MINISTRUL FINANTELOR PUBLICE CU MODIFICARILE ULTERIOARE

CONTINUT PAGINA RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT 1 – 2 BILANTUL CONTABIL NECONSOLIDAT 3 – 6 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT 7 – 8 SITUATIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE 9 – 10 SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR IN CAPITALUL PROPRIU 11 – 12 POLITICI CONTABILE SI NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE 13 – 36 DATE INFORMATIVE 39 – 41 RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 1 – 12

Notele de la pagina 13 la 36 fac parte integranta din aceste situatii financiare neconsolidate. 2

Catre Actionarii TERAPLAST S.A. Bistrita, România

TERAPLAST SA BILANŢ CONTABIL

LA 31 DECEMBRIE 2009 (toate sumele sunt exprimate in RON daca nu este specificat altfel)


Judetul: 06--BISTRITA-NASAUD MARI CONTRIBUABILI Entitate: SC TERAPLAST SA Adresa: localitatea BISTRITA, str. ROMANA, nr. 17A, tel. 0263-231221 Numar din registrul comertului: J06/735/1992 Forma de proprietate: 34--Societati comerciale pe actiuni Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 2221--Fabric.placi,folii,tuburi si profile din mat.plastic Cod unic de inregistrare: 3094980 1 ianuarie 31 decembrie Rând 2009 2009 (lei) (lei) A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 1.Cheltuieli de constituire 1 - - 2.Cheltuieli de dezvoltare 2 - - 3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale 3 1.494.592 1.800.920 4.Fond comercial 4 - - 5. Avansuri şi imobilizări necorporale în curs 5 55.658 25.337 TOTAL ( rd.1 la 5 ) 6 1.550.250 1.826.257 II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 1. Terenuri şi construcţii 7 53.422.104 65.293.881 2. Instalaţii tehnice şi maşini 8 42.278.392 62.443.977 3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 9 67.852 319.937 4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs 10 20.584.614 11.277.712 TOTAL ( rd.7 la 10 ) 11 116.352.962 139.325.507 III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 1.Actiuni deţinute la entitati afiliate 12 9.298.808 9.298.808 2.Imprumuturi acordate entitatilor afiliate 13 - - 3.Interese de participare 14 - - 4.Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare 15 - - 5.Investitii deţinute ca imobilizări 16 - - 6. Alte împrumuturi 17 102.621 82.242 TOTAL ( rd.12 la 17 ) 18 9.401.429 9.381.050 Active imobilizate - Total 19 127.304.641 150.532.814 B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime şi materiale consumabile 20 4.284.425 6.748.675 2.Productia in curs de execuţie 21 365.239 256.744 3. Produse finite şi mărfuri 22 19.034.465 21.436.632 4.Avansuri pentru cumpărări de stocuri 23 152.962 123.093 TOTAL ( rd.20 la 23) 24 23.837.091 28.565.144




1 ianuarie 31 decembrie Rând 2009 2009 II. CREANŢE 1. Creanţe comerciale 25 40.273.914 51.364.750 2. Sume de încasat de la entitatile afiliate 26 - - 3. Sume de încasate de la entitati cu interese de participare 27 - - 4. Alte creanţe 28 75.250 1.232.237 5. Capital subscris si nevărsat 29 - - TOTAL ( rd. 25 la 29 ) 30 40.349.164 52.596.987 III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 31 - - 2. Alte investiţii pe termen scurt 32 168.936 380.115 TOTAL ( rd.31 + 32 ) 33 168.936 380.115 IV. CASA �I CONTURI LA BĂNCI 34 9.006.252 2.759.995 Active Circulante - Total 35 73.361.443 84.302.241 ( rd.24+30+33+34 ) C. CHELTUIELI ÎN AVANS 36 32.750 577.327 D. DATORII : SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PANA LA UN AN 1. Împrumuturi din emisiune de obligaţiuni 37 - - 2. Sume datorate instituţiilor de credit 38 8.435.034 37.197.220 3. Avansuri încasate în contul comenzilor 39 322.480 203.680 4. Datorii comerciale - furnizori 40 23.379.811 29.867.421 5. Efecte de comerţ de plătit 41 - - 6. Sume datorate entitatilor afiliate 42 - - 7. Sume datorate entitatilor cu interese de participare 43 - - 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale 44 2.460.965 3.344.674 TOTAL ( rd.37 la 44) 45 34.598.290 70.612.995 E.ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE 46 38.795.903 14.266.573 ( rd.35+36-45-62) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE ( rd.19+46) 47 166.100.544 164.799.387




1 ianuarie 31 decembrie Rând 2009 2009 G. DATORII : SUMELE CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN 1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni 48 - - 2. Sume datorate instituţiilor de credit 49 21.030.997 16.514.588 3. Avansuri încasate in contul comenzilor 50 - - 4. Datorii comerciale – furnizori 51 - - 5. Efecte de comerţ de plătit 52 - - 6. Sume datorate entitatilor afiliate 53 - - 7. Sume datorate entitatilor cu Interese de participare 54 - - 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale 55 1.871.905 1.237.592 TOTAL ( rd.48 la 55 ) 56 22.902.902 17.752.180 H. PROVIZIOANE 1.Provizioane pentru pensii si obligaţii similare 57 1.316.941 2.783.258 2. Provizioane pentru impozite 58 - - 3. Alte provizioane 59 1.126.511 - TOTAL ( rd.57 la 59) 60 2.443.452 2.783.258 I. VENITURI ÎN AVANS 1. Subvenţii pentru investiţii 61 - - 2. Venituri înregistrate în avans 62 - - TOTAL ( rd.61+62) 63 - - J. CAPITAL �I REZERVE I. CAPITAL 1. Capital subscris vărsat 64 29.787.588 29.787.588 2. Capital subscris nevărsat 65 - - 3. Patrimoniul regiei 66 - - TOTAL ( rd.64 la 66 ) 67 29.787.588 29.787.588 II. PRIME DE CAPITAL 68 42.245.118 42.245.118 III. REZERVE DIN REEVALUARE 69 20.675.346 20.045.988 IV. REZERVE 1. Rezerve legale 70 2.600.039 3.002.459 2. Rezerve statutare sau contractuale 71 - - 3. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare 72 - - 4. Alte rezerve 73 38.962.459 38.962.459 TOTAL ( rd.70 la 73 ) 74 41.562.498 41.964.918

TERAPLAST S.A. BILANTUL CONTABIL NECONSOLIDAT

LA 31 DECEMBRIE 2009 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)


1 ianuarie 31 decembrie Rând 2009 2009 Acţiuni proprii 75 - 1.682.159 Câştiguri legate de instrumente de capitaluri proprii 76 - - Pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii 77 - - V. Profitul sau Pierderea reportata Sold C 78 - 4.556.322 Sold D 79 11.743.927 - VI. Profitul sau Pierderea exerciţiului financiar Sold C 80 19.322.138 7.748.594 Sold D 81 - - Repartizarea profitului 82 1.094.571 402.420 CAPITALURI PROPRII – TOTAL 83 140.754.190 144.263.949 (rd.67+68+69+74-75+76-77+78-79+80-81-82) Patrimoniul public 84 - - CAPITALURI - TOTAL ( rd.83+84) 85 140.754.190 144.263.949

Aceste situatii financiare au fost aprobate si semnate la 23 martie 2010.

Florin Radu Urite Dana Tatar Administrator Director Economic

S.C.TERAPLAST S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2009

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)


Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar încheiat la încheiat la Rând 31 decembrie 31 decembrie 2008 2009 1. Cifra de afaceri netă 01 194.916.101 188.255.296 Producţia vândută 02 162.201.441 151.797.454 Venituri din vanzarea marfurilor 03 32.597.023 36.274.816 Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al caror obiect de activitate il constituie leasingul 04 - - Venituri din subventii de exploatare 05 117.637 183.026 Variatia stocurilor de produse finite si a productiei in curs de executie - Sold C 06 6.633.948 2.680.915 - Sold D 07 - - Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata 08 2.131.571 4.601.676 Alte venituri din exploatare 09 2.680.011 783.183 VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 10 206.361.631 196.321.070 5. a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile 11 100.115.781 97.026.147 Alte cheltuieli materiale 12 792.723 1.265.601 5. b) Alte cheltuieli din afară (cu energie şi apă) 13 5.651.996 5.638.874 c) Cheltuieli privind marfurile (ct.607) 14 27.189.268 29.752.640 6. Cheltuieli cu personalul 15 27.085.479 24.704.048 a) Salarii 16 22.053.111 19.509.650 b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială 17 5.032.368 5.194.398 7. a) Amortizări şi provizioane pentru deprecierea imobilizărilor corporale şi necorporale 18 8.217.416 10.186.449 a.1) Cheltuieli 19 8.217.416 10.186.449 7 b) Ajustari de valoare privind activele circulante 21 128.273 783.972 b1) Cheltuieli 22 279.876 783.972 b2) Venituri 23 151.603 - 8. Alte cheltuieli de exploatare 24 15.527.976 15.816.915 8.1 Cheltuieli privind prestaţiile externe 25 13.147.635 13.897.708 8.2 Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 26 548.538 819.976 8.3 Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii si activele cedate 27 1.831.803 1.099.231

TERAPLAST S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE NECONSOLIDAT PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2008

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)


Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar încheiat la încheiat la Rând 31 decembrie 31 decembrie 2008 2009 Ajustări privind provizioanele (rd. 30-31 29 (3.816.961) 339.806 - Cheltuieli (ct.6812) 30 1.698.336 1.031.403 - Venituri (ct.7812) 31 5.515.297 691.597 CHELTUIELI DE EXPLOATARE – TOTAL 32 180.891.951 185.514.452 Rezultatul din exploatare - Profit 33 25.469.680 10.806.618 - Pierdere (rd. 32-10) 34 - - 9. Venituri din interese de participare 35 110.384 177.547 11. Venituri din dobânzi 39 1.432.439 591.166 Alte venituri financiare 41 2.343.312 1.229.794 VENITURI FINANCIARE – TOTAL 42 3.886.135 1.998.507 13. Cheltuieli privind dobânzile 46 1.892.316 1.526.856 Alte cheltuieli financiare 48 5.719.060 3.229.863 CHELTUIELI FINANCIARE – TOTAL 49 7.611.376 4.756.719 Rezultatul exercițiului financiar - Pierdere 51 3.725.241 2.758.212 14. REZULTATUL CURENT - Profit 52 21.744.439 8.048.406 VENITURI TOTALE 58 210.247.766 198.319.577 CHELTUIELI TOTALE 59 188.503.327 190.271.171 REZULTATUL BRUT - Profit 60 21.744.439 8.048.406

18. IMPOZITUL PE PROFIT 62 2.422.301 299.812 20. REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR - Profit 64 19.322.138 7.748.594

Aceste situatii financiare au fost aprobate si semnate la 23 martie 2010.


TERAPLAST S.A. SITUATIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2009 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)


Anul incheiat la 31 decembrie

2008


2009 Fluxuri de numerar din activităţi operaţionale Profitul brut al anului 21.744.439 8.048.406 Cheltuieli financiare 1.892.316 1.526.856 Venituri financiare (1.432.439) (591.166) (Câştig)/pierdere din vânzarea sau cedarea de mijloace

fixe 31.542 (272.894) Pierdere deprecierea creantelor comerciale (4.466) 945.789 Pierdere din deprecierea activelor corporale - 53.497 Creştere a provizioanelor pentru stocuri 132.740 (161.817) Amortizarea /depreciere a activelor pe termen lung 8.217.416 10.132.952 (Venitul)/Cheltuiala pentru obligatiile privind beneficiile la pensionare (1.276.883) (691.597) Cresterea / (descresterea) provizioanelor (2.540.079) 1.031.403 Ajustarea erorilor contabile din anii precedenti - (92,213) Mişcări în capitalul circulant (Creştere) creanţe comerciale şi alte creanţe (5.218.437) (13.193.611) (Creştere) stocuri (5.802.783) (4.566.238) (Creştere)/descreştere alte active 515.726 (755.756) Creştere / (descrestere) datorii comerciale şi alte

datorii (3.113.676) 7.094.677 (Descrestere) datorii catre salariati - (1,835,106) Creştere / (descrestere) alte datorii (69.776) 479.943 Numerar generat din activităţi operaţionale 13.075.640 7.153.125 Dobânzi plătite (1.892.316) (1.526.856) Dobânzi încasate 1.432.439 591.166 Impozit pe profit plătit (2.683.048) (1.414.068) Numerar net generat din activităţi operaţionale 9.932.715 4.803.367 Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii Plăţi aferente imobilizărilor corporale (45.177.084) (33.296.941) Încasări din vânzarea de imobilizări corporale 43.336 134.360 Plăţi aferente imobilizărilor financiare (2.732.307) 20.379 Plăţi aferente imobilizărilor necorporale (113.742) (628.886) Numerar net utilizat în activităţi de investiţii (47.979.797) (33.771.088)

Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare Cresterea capitalului social 47.209.716 - Rascumparare actiuni proprii (1.682.160) Încasări din împrumuturi 16.359.209 28.762.186 Rambursari de împrumuturi (19.164.091) (4.516.409) (Crestere) / diminuare de leasing 297.423 157.846 Numerar net generat din activităţi de finanţare 44.702.257 22.721.464

TERAPLAST S.A. SITUATIA NECONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE




2008


2009 Creştere netă a numerarului şi a echivalentelor de

numerar 6.655.175 (6.246.257) Numerar şi echivalente de numerar la începutul

anului financiar 2.351.077 9.006.252 Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul

anului financiar 9.006.252 2.759.995

Aceste situatii financiare au fost aprobate si semnate la 23 martie, 2010, de catre:


TERAPLAST S.A. SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR IN CAPITALUL PROPRIU



Element al capitalului propriu 1 ianuarie Total, prin Total, prin decembrie 2008 din care transfer din care transfer 2008 Capital subscris **** 24.822.990 4.964.598 - - - 29.787.588 Prime de capital **** - 44.681.382 - 2.436.264 - 42.245.118 Rezerve din reevaluare** 20.675.346 - - - - 20.675.346 Rezerve legale 1.505.468 1.094.571 1.094.571 - - 2.600.039 Alte rezerve ***** 20.972.241 17.990.218 15.540.219 - - 38.962.459 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold debitor*** (10.676.193) (1.067.734) - - - (11.743.927) Rezultatul exercitiului financiar Sold creditor 16.316.603 19.322.138 - 16.316.603 16.316.603 19.322.138 Repartizarea profitului (776.384) (1.094.571) (1.094.571) (776.384) (776.384) (1.094.571) TOTAL 72.840.071 85.890.602 15.540.219 17.976.483 15.540.219 140.754.190

** Rezervele din reevaluare sunt impozabile numai daca Societatea decide sa le utilizeze pentru acoperirea pierderilor, sa le distribuie catre actionari precum si in cazul lichidării Societatii. Managementul Societăţii nu intenţionează sa distribuie aceste rezerve. In cazul in care rezervele de reevaluare înregistrate ar fi distribuite, Societatea ar datora impozit în valoare de 16% din aceste rezerve. *** Sumele intregistrate in acest cont reprezinta ajustari aferente perioadei anterioare. **** In aprilie 2008 a avut loc cresterea capitalului social prin oferta publica de cumparare. Au fost emise 49.645.980 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,1 lei pe actiune si o prima de emisiune de 0,9 lei pe actiune. Cheltuielile ocazionate de listarea la Bursa de Valori Bucuresti, in valoare de 2.436.264 lei au fost suportate din prima de emisiune. ***** Profitul exercitiului financiar al anului 2007 a fost repartizat la alte rezerve, conform hotaririi Adunarii Generale a Actionarilor. Alte rezerve au crescut cu 2.450.000 lei datorita cresterii participatiei Teraplast S.A. in subsidiara Politub datorita cresterii capitalului social al Politub prin incorporarea rezervelor.

TERAPLAST S.A. SITUATIA NECONSOLIDATA A MODIFICARILOR IN CAPITALUL PROPRIU



Sold la Cresteri Reduceri Sold la 31 Element al capitalului

propriu 1 ianuarie Total, prin Total, prin decembrie 2009 din care transfer din care transfer 2009 Capital subscris 29.787.588 - - - - 29.787.588 Prime de capital 42.245.118 - - - - 42.245.118 Rezerve din reevaluare** 20.675.346 - - 629.358 - 20.045.988 Rezerve legale 2.600.039 402.420 402.420 - - 3.002.459 Alte rezerve 38.962.459 - - - - 38.962.459 Actiuni proprii****** - (1.682.159) - - - (1.682.159) Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold debitor*** (11.743.927) 18.135.353 18.227.567 1.835.104 - 4.556.322 Rezultatul exercitiului financiar Sold creditor 19.322.138 7.784.594 - 19.322.138 19.322.138 7.748.594 Repartizarea profitului (1.094.571) (402.420) (402.420) (1.094.571) (1.094.571) (402.420) TOTAL 140.754.190 24.201.788 18.227.567 20.692.029 18.227.567 144.263.949

** Rezervele din reevaluare sunt impozabile numai daca Societatea decide sa le utilizeze pentru acoperirea pierderilor, sa le distribuie catre actionari precum si in cazul lichidării Societatii. Managementul Societăţii nu intenţionează sa distribuie aceste rezerve. In cazul in care rezervele de reevaluare înregistrate ar fi distribuite, Societatea ar datora impozit în valoare de 16% din aceste rezerve. Reducerea din timpul anului reprezinta inregistrarea unui provizion pentru deprecierea valorii unui mijloc fix. *** Cresterile intregistrate in acest cont reprezinta alocarea profitului din anul anterior in vederea acoperirii pierderii. Scaderile inregistrate in acest cont reprezinta suma alocata in anul 2009 drept participatie a salariatilor la profitul anului 2008. ****** in cursul anului 2009 societatea a achizitionat un numar de 4.480.000 actiuni proprii reprezentind 1,5% din capitalul social. Actiunile au fost achizitionate in scopul acordarii catre managementul executiv al societatii, conform hotaririi actionarilor nr 6/ 11 decembrie 2008. Aceste situatii financiare au fost aprobate si semnate la 23 martie 2009, de catre: Florin Radu Urite Dana Tatar Administrator Director Economic

TERAPLAST S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE NECONSOLIDATE


13

1

ACTIVE IMOBILIZATE

Valoarea bruta

Sold la Sold la

01.ian.09 Cresteri Din care Transfer Reduceri 31.dec.09

Elemente de active Imobilizari necorporale 2.802.713 659.207 - - 3.461.920 Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale 55.658 455.385 - 485.706 25.337

Imobilizari necorporale 2.858.371 1.114.592 - 485.706 3.487.257

Terenuri 8.476.028 13.617 13.500 68.591 8.421.054

Constructii 47.384.625 14.428.751 14.428.751 - 61.813.376 Instalatii tehnice si masini 72.461.766 28.243.390 .28.243.390 282.694 100.422.462 Alte mijloace fixe 115.982 269.369 269.369 - 385.351 Avansuri acordate pentru imobilizari corporale si imobilizari corporale in curs total, din care: 20.584.614 57.459.295 (42.955.010.) 66.766.196 11.277.712 Imobilizari necorporale in curs: 16.949.044 37.909.419 - 43.752.655 11.105.808

Imobilizari corporale 149.023.014 100.414.422 - 67.117.481 182.319.955

Titluri de participare 9.298.808 - - 9.298.808

Creante imobilizate 102.621 66.360 - 86.739 82.242



14

Imobilizari financiare 9.401.429 66.360 - 86.739 9.381.050

TOTAL 161.282.815 101.595.374 - 67.689.926 195.188.262

*In cursul exercitiului financiar 2009, societatea nu a procedat la reevaluarea activelor imobilizate. Ultima reevaluare a avut loc la data de 31.12.2007, pentru cladiri, avand la baza raportul unui expert evaluator ANEVAR. Reevaluarea efectuata la 31.12.2007 s-a facut la valoarea justa, pe baza raportului intocmit de evaluator. Amortizarea cumulata la data reevaluarii (31.12.2007) a fost tratata astfel: eliminata din valoarea contabila bruta a activului si valoarea neta a activului determinata in urma corectarii cu ajustarile de valoare, a fost recalculata la valoarea reevaluata a activului. Activele imobilizate au fost reevaluate anterior in anul 2004, prin metoda valorii nete. In cursul anului 2009 cresterile de valoare ale mijloacelor fixe din procesul de dezvoltare interna sunt:

Valoarea bruta(lei)

Regie proprie 2009

Elemente de active

0 1

Terenuri 0

Constructii 2.406.750

Instalatii tehnice si masini 2.192.946

Alte mijloace fixe 1.979

TOTAL 4.601.676 Principalele investitii realizate in regie proprie sunt:



15

-Fabrica de produse PVC; -Fabrica de produse poliolefine; -Montaj si punere in functiune instalatii dozare-malaxare;



16

1 ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) Elemente de active Deprecieri(amortizare si provizioane)

Sold la Deprecierea inregistrata Reduceri Sold la

1 ianuarie 2009 in cursul exercitiului sau reluari 31 decembrie 2009 Imobilizari necorporale 1.308.122 352.878 - 1.661.000 Imobilizari necorporale 1.308.122 352.878 - 1.661.000 Constructii 2.438.549 2.501.999 - 4.940.548 Instalatii tehnice si masini 30.183.374 7.943.646 138.534 37.988.486. Alte mijloace fixe 48.130 17.284 - 65.414 Imobilizari corporale 32.670.053 10.462.929 138.534 42.994.448 Titluri de participare - - - - Creante imobilizate - - - - Imobilizari financiare - - - - - - TOTAL 33.978.175 10.815.807 138.534 44.655.448 Valoare neta 127.304.639 150.532.814 Societatea are active ipotecate pentru garantarea imprumuturilor primite de la banci. In nota 5 la situatiile financiare sunt detalii legate de aceste active ipotecate.



17

1 ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) Societatea are titluri de participare în următoarele companii:

Numele Companiei Tara Cota de

participare (%)

Sold la 31 decembrie

2008 Cota de

participare (%)


2009 SC PLASTSISTEM SA BISTRITA Romania 72,54% 6.588.408 72,54% 6.588.408 SC POLITUB SRL BISTRITA Romania 50% 2.695.000 50% 2.695.000 CERTIND BUCURESTI Romania 7,5% 14.400 7,5% 14.400 ASOC PARTENERIAT DEZVOLTARE DURABILA BISTRITA Romania 7,14% 1.000 7,14% 1.000 TOTAL

9.298.808 9.298.808



18

2 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

Denumirea provizionului

Sold la 1 ianuarie

2009 Cresteri Reduceri


2009 Alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli (ct.1518) 1.126.511 1.031.403 - 2.157.914 Provizion recompensare salariati(ct.1515) 1.316.941 - 691.597 625.344 Total 2.443.452 1.031.403 691.597 2.783.258

In cursul exercitiului financiar 2009, s-au reversat provizioane in valoare de 691.597 lei, , aferente drepturilor pentru recompensare salariati, pe baza calculului actuarial, pentru sumele care se acorda salariatilor pentru pensionare, sume prevazute a se acorda conform contractului colectiv de munca. De asemenea s-au constituit provizioane aferente contributiilor salariale datorate de societate pentru acordarea de stimulente din profit catre salariati, sume datorate pentru exercitiul financiar 2009, precum si penalitatile aferente calculate pana la 31.12.2009, in cuantum de 1.031.403 lei.

Societatea are stabilit un plan de beneficii prin care angajaţii sunt indreptatiti sa primească drept beneficii pentru pensionare 100% valoarea salariului final la împlinirea vârstei de pensionare de 65 de ani pentru barbati si 60 de ani pentru femei. Nu exista alte beneficii post-pensionare pentru angajaţi. Provizionul reprezintă valoarea curenta a obligaţiei privind beneficiul la pensionare calculata pe o baza actuariala. Premisele majore in evaluarea actuariala sunt: rata preconizata de crestere a salariului este constanta in timp, rata de actualizare definita ca fiind rata obligatiunilor de stat de tip benchmark este de 11% pentru primii 5 ani si de 3% pentru restul datorita posibilitatii inlocuirii RON cu EUR. Cele mai recente evaluări actuariale ale activelor planului şi valoarea curentă a obligaţiilor privind beneficiile definite au fost efectuate la 31 decembrie 2009 de către dl. Silviu Matei, membru al Institutului Actuarilor din România. Valoarea curentă a obligaţiilor privind beneficiile definite, şi costul curent şi trecut al serviciilor aferente au fost măsurate prin utilizarea metodei unităţii de credit proiectate. La 31.12.2009 nu s-au identificat si alte obligatii relevante, fata de cele cuprinse deja in situatiile financiare anuale, inclusiv obligatii financiare, pentru care societatea ar fi trebuit sa constituie provizioane suplimentare. Beneficii angajaţi 31 decembrie

2008 31 decembrie

2009 Sold iniţial 2.593.824 1.316.941 Provizion suplimentar înregistrat - - Scăderi 1.276.883 691.597 Sold final 1.316.941 625.344



19

3 REPARTIZAREA PROFITULUI

DESTINATIA

31 decembrie

2008

31 decembrie

2009 Profit net de repartizat(inainte de provizionarea sumei reprez part.salariatilor la profit) 19.322.138 7.748.594 - suma aferenta participarii salariatilor la profit - - Profit net ramas de repartizat 19.322.138 7.748.594 - rezerva legala 1.094.571 402.420 Profit nerepartizat 18.227.567 7.346.174

Rezerva legala a fost constituita in limita unei cote de 5% aplicata asupra profitului contabil, inainte de determinarea impozitului pe profit, din care se scad veniturile neimpozabile si se adauga cheltuielile aferente acestor venituri neimpozabile, pana ce acesta va atinge a cincea parte din capitalul social subscris si varsat . La 31.12.2009, valoarea rezervei legale a fost stabilita la 402.420 lei , in cuantum de 5% din profitul contabil brut in valoare de 8.048.408 lei, cu aceasta valoare rezerva legala reprezinta 10,07% din capitalul social subscris si varsat. Situatiile financiare neconsolidate au fost întocmite înainte de Adunarea Generala a Acţionarilor ("AGA"), care aproba situaţiile financiare neconsolidate ale Companiei.

4 ANALIZA REZULTATELOR DIN EXPLOATARE

31 decembrie 2008

31 decembrie 2009

1.Cifra de afaceri neta

194.916.101 185.255.296

2. Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate (3+4+5) 157.515.624 160.966.263 3. Cheltuielile activitatii de baza 146.729.036 143.931.167 4. Cheltuielile activitatii auxiliare 2.689.129 4.903.923 5. Cheltuieli indirecte de productie 8.097.459 12.131.173 6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 37.400.477 27.289.033 7. Cheltuieli de distributie 10.704.460 10.136.616 8. Cheltuieli generale si de administratie 12.671.867 12.329.575 9. Alte venituri din exploatare 4.811.582 3.302.860 10. Venituri din variatia de productie stocata 6.633.948 2.680.916

10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9+10) 25.469.680 10.806.618



20

5 SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

CREANTE


2008


2009

Total din care : 40.349.164 52.596.987 1.Clienti si conturi asimilate, total, din care: 39.125.933 52.505.600 Clienti si conturi asimilate - grup 762.921 424.170 2.Avansuri catre furnizorii de servicii 1.419.790 76.748 3.Provizioane clienti si conturi asimilate (271.809) (1.217.598) 4. Debitori diversi si alte creante 75.250 1.232.237 Toate creanţele Societatii au termen de lichiditate sub un an.

Termen de lichiditate DATORII


2008 sub 1 an peste 1 an Furnizori interni total, din care: 19.496.581 19.496.581 - Furnizori – grup 1.484.888 1.484.888 - Furnizori externi 3.517.650 3.517.650 - Obligatii de leasing financiar 2.379.173 507.268 1.871.905 Credite bancare 29.466.031 8.435.034 21.030.997 Furnizori facturi nesosite 365.578 365.578 - Datorii fata de personal 691.438 691.438 - Alte datorii fata de bugetul statului 708.021 708.021 - Impozit pe profit (151.377) (151.377) - Impozit pe salarii 235.977 235.977 - TVA de plata 465.222 465.222 - Clienti creditori 322.480 322.480 - Creditori diversi si alte datorii 4.414 4.414 - Total 57.501.188 34.598.286 22.902.902



21

5 SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare)

Termen de lichiditate DATORII


2009 sub 1 an peste 1 an

Furnizori interni total, din care: 15.487.653 15.487.653 - Furnizori - grup 3.218.080 3.218.080 - Furnizori externi 14.209.974 14.209.974 - Obligatii de leasing financiar 1.914.217 676.622 1.237.592 Credite bancare 53.711.808 37.197.220 16.514.588 Furnizori facturi nesosite 169.794 169.794 - Datorii fata de personal 637.322 637.322 - Alte datorii fata de bugetul statului 591.152 591.152 - Impozit pe profit - - - Impozit pe salarii 186.062 186.062 - TVA de plata 942.803 942.803 - Clienti creditori 203.680 203.680 - Creditori diversi si alte datorii 310.714 310.714 - Total 88.365.175 70.612.995 17.752.180

Repartizarea creditelor pe banci este urmatoarea: 31/12/08 31/12/09 Împrumuturi bancare RON RON BRD 7.662.557 5.939.378 Unicredit Tiriac Bank 19.442.359 37.496.163 Raiffeisen 2.361.115 1.821.944 ING - 8.454.324 Total 29.466.031 53.711.809 Împrumuturile bancare pe societăţi la 31 decembrie 2009 sunt următoarele:

A. Contract de investiţii semnat cu BRD la 15 decembrie 2006 in EUR pentru achizitia de terenuri in Timisoara si Bistrita. Suma initiala a fost de 232.000 EUR cu o rată a dobânzii EURIBOR la 3 luni +1,7%. Suma rămasă a acestui contract la 31 decembrie 2009 este de 392.376 lei (92.800 EUR) (31 decembrie 2008 554.740 lei (139.200 EUR)). Data scadentă este ianuarie 2012 iar rambursarea se face în 60 de rate lunare in valoare de 3.866,67 EUR, din ianuarie 2007 pina in decembrie 2011.

B. Contract de investiţii semnat cu BRD la 21 iunie, 2006 in EUR pentru achizitia de echipamente si constructia de spatii de productie. Suma initiala a fost de 1.551.500 EUR cu o rată a dobânzii EURIBOR la 3 luni +1,7%. Suma rămasă a acestui contract la 31 decembrie 2008 este de 3.280.016 lei (775.748 EUR) (31 decembrie 2008 4.328.117 lei (1.086.048 EUR)). Data scadentă este iunie 2012 iar rambursarea se face în 60 de rate lunare in valoare de 25.858,33 EUR, din iulie 2007 pina in iunie 2012.



22

5 SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare)

C. Contract de investiţii semnat cu BRD la 21 iunie 2006, în EUR, pentru achiziţia a 4 spaţii comerciale pentru Plastsistem situate în Iaşi, Oradea , Galaţi, Constanta. Suma iniţială este de 1.034.020 EUR, cu o rată a dobânzii EURIBOR la 3 luni +1,7%. Suma rămasă a acestui contract la 31 decembrie 2009 este de 2.266.985 lei (536.158 EUR) (31 decembrie 2008, 2.747.184 lei (689.347 EUR)). Data scadentă este iunie 2013, iar rambursarea se face în 80 de rate lunare egale cu o valoare de 12.765,68 EUR, din octombrie 2006, până în iunie 2013.

D. Contract de investiţii semnat cu Unicredit Tiriac Bank pe data de 28 noiembrie 2007 in EUR sau USD pentru achiziţia de echipament. Suma iniţială este de EUR 3.500.000 iar rata dobânzii este EURIBOR 1M +1.5% pentru EUR şi LIBOR 1M + 1,5% pentru USD. Suma rămasă a acestui contract la 31 decembrie 2009 este de 14.552.053 lei (3.441.666 EUR). Data scadentă este noiembrie 2014, iar data rambursării este din decembrie 2008 până în noiembrie 2014.

E. Contract de investiţii semnat cu Raiffeisen Bank pe data de 17 mai 2005 in EUR sau pentru achiziţia de teren in Brasov. Suma iniţială este de EUR 1.048.000 iar rata dobânzii este rata curenta a bancii + 5%. Suma ramasa din acest împrumut la 31 decembrie 2009 este de 1.821.944 lei (430.903 EUR) (la 31 decembrie 2007 este 2.138.938 lei (EUR 592.471)). Data scadentă este august 2012, iar data rambursării este din august 2006 până în august 2012.

F. Contract de credit revolving semnat cu Unicredit pe data de 4 septembrie 2006 in EUR sau pentru finantarea capitalului circulant. Suma iniţială este de EUR 3.500.000. Suma trasa din acest împrumut la 31 decembrie 2009 este de 14.239.897 lei (3.367.858 EUR). Data scadentă este iunie 2010.

G. Contract de credit pe termen scurt semnat cu Unicredit Tiriac Bank in 2008 in EUR pentru finantarea capitalului circulant. Suma iniţială este de EUR 1.300.000 EUR iar rata dobânzii este EURIBOR la o luna + 3,85%. Suma trasa din acest împrumut la 31 decembrie 2009 este de 5.415.614 lei (1.280.832 EUR) .Data scadentă este iunie 2010.

H. Contract de credit pe termen scurt semnat cu Unicredit Tiriac Bank in 2009 in EUR pentru finantarea capitalului circulant. Suma iniiala este de 1.000.000 EUR, iar rata dobanzii este EURIBOR la o luna + 3,85%.. Suma ramasa din acest imprumut la 31.12.2009 este de 3.288.600 LEI(777.778 EUR). Data scadenta este iulie 2010, rambursarea se face in 9 rate lunare egale cu o valoare de 111.111,11 EUR, din noiembrie 2009 pana in iulie 2010;

I. Contract de credit pe termen scurt semnat cu ING Bank in 2009 in EUR pentru finantarea capitalului circulant. Suma iniţială este de EUR 2.000.000 EUR iar rata dobânzii este Rata de referinta + 2,75%. Suma trasa din acest împrumut la 31 decembrie 2009 este de 8.431.131 lei (1.994.024 EUR) .Data scadentă este iunie 2010.



23

5 SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare) Contractele de credit au fost garantate cu: - teren si hala fabricatie produse PVC, extravilanul municipiului Bistrita, com. Sieu Magherus DN15A, suprafata totala de 55.390 m.p.; - clădirea situată în �os. Talpiului nr. 27A, împreună cu terenul pe care este situată; suprafaţa totală a terenului este de 30.321m.p. - clădirea situată în Constanta Str. IC Bratianu nr. 234, împreună cu terenul pe care este situată; suprafaţa totală este de 1.500 m.p. - clădirea situată în Galaţi, DN 2B nr. 50, împreună cu terenul pe care este situată; suprafaţa totală a terenului este de 5.000 m.p. - teren liber situat în Oradea, cu o suprafaţă totală de 3.000 m.p împreună cu depozitul de pe acesta. - terenul şi clădirea din Iaşi, Calea Chişinăului nr.6 (1.800 m.p.); - echipamentele ce vor fi achiziţionate prin aceste facilităţi. -hala fabricatie teracota, gospodarie combustibil teracota, boxe reglare gaze teracota, atelier confectii metalice teracota,statie compresoare si teren , situate in Bistrita , Drumul de Centura, in suprafata de 15.513 m.p. - imobilului situat str. Romana 17A si teren in suprafata de 2564 mp(pavilion administrativ P+2E+M) - teren de 940 m.p. situat pe linia de centură. - drum de acces de 651 m.p. situat pe linia de centură. - platformă de stocare cu conducte pentru reţele electrice şi de apă şi terenul aferent cu o suprafaţă de 9.444 m.p. situată pe lina de centură. - cesiunea creantelor avind ca obiect totalitatea veniturilor si incasarilor prezente si viitoare. - gaj asupra conturilor deschise la banci. - terenul si cladirea situate in Brasov, str Calea Bucuresti nr 249 A, cu o suprafata totala de 14.899,8 m.p.



24

5 SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare) Situatia platilor minime pentru contractele de leasing financiar ale Societatii se prezinta astfel:

31 decembrie 2008

31 decembrie 2009

DATORII DIN LEASING FINANCIAR Rate minime

de leasing Rate minime

de leasing Sub 1 an 507.268 676.622 Intre 1 an si 5 ani 1.871.905 1.237.592 Total datorii din leasing financiar 2.379.173 1.914.214 Toate maşinile si echipamentele luate în leasing reprezintă garanţii pentru contractele de leasing, având la 31 decembrie 2009 o valoare contabilă netă de RON 2.204.288 (la 31 decembrie 2008 RON 2.805.188).



25

6. PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE Bazele întocmirii situaţiilor financiare neconsolidate Aceste situaţii financiare neconsolidate sunt întocmite în conformitate cu cerinţele normelor de contabilitate din România, si anume Legea contabilităţii nr. 82/1991, republicată, Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1752/2005, cu modificarile ulterioare. In conformitate cu cerintele legii, o societate mama trebuie sa intocmeasca un raport anual privind propria activitate cat si un raport anual consolidat. Societatea va emite in termen legal situatii financiare consolidate. Situaţiile financiare neconsolidate au fost întocmite la costul istoric. Moneda de prezentare Aceste situaţii financiare neconsolidate sunt prezentate în lei (RON). ORDINUL MINISTRULUI FINANTELOR PUBLICE NR. 1752/2005 (“REGLEMENTĂRI CONTABILE CONFORME CU DIRECTIVELE EUROPENE”) Ordinul 1752/2005 se aplică începând cu situaţiile financiare ale anului 2007 de către societăţile care întrunesc criteriile stabilite de acest act normativ. Ordinul 1752/2005, cu modificarile ulterioare, prevede întocmirea situaţiilor financiare anuale ale persoanelor juridice.

Aceste situaţii financiare neconsolidate sunt responsabilitatea conducerii Societăţii şi sunt întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr. 1752/2005 (“OMF nr. 1752/2005”), cu modificarile ulterioare. Acest Ordin cuprinde Reglementarile contabile conforme cu Directivele Europene, si anume:

a) Directiva a patra a Comunitatii Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978 privind, cu modificarile si completarile ulterioare asa cum este prevazut in OMF NR. 1752/2005, cu modificarile ulterioare;

b) Directiva a saptea a Comunitatii Economice Europene 83/349/EEC din data de 13 iunie 1983 cu privire la situatiile financiare consolidate, cu modificarile si completarile ulterioare asa cum este prevazut in OMF Nr. 1752/2005, cu modificarile ulterioare.

OMF nr. 1752/2005 este armonizat cu Directivele Europene IV si VII si difera de Standardele Internationale de Raportare Financiara. Ca urmare, aceste situatii financiare nu sunt in concordanta cu Standardele Internationale de Raportare Financiara. Aceste situaţiile financiare neconsolidate, întocmite în conformitate cu OMF nr. 1752/2005, cu modificarile ulterioare, nu trebuie folosite de terţe părţi sau de către utilizatori ai situaţiilor financiare care nu sunt familiarizaţi cu OMF nr. 1752/2005, cu modificarile ulterioare aplicabil pe teritoriul Romaniei. Continuitatea activităţii Aceste situaţii financiare neconsolidate au fost întocmite pe baza principiului continuităţii activităţii care presupune că Societatea îşi va continua în mod normal funcţionarea într-un viitor previzibil, fără a intra în imposibilitatea continuării activităţii sau fără reducerea semnificativă a acesteia.



26

6. PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE (continuare) Folosirea estimărilor Pentru întocmirea situaţiilor financiare neconsolidate, conducerea societăţii trebuie să emită estimări si ipoteze care influenţează activele si datoriile evidenţiate la data bilanţului contabil, precum si veniturile si cheltuielile perioadei respective. Rezultatele efective pot fi diferite fata de aceste estimări. Deşi aceste estimări individuale prezintă un oarecare grad de incertitudine, efectul general al acesteia asupra situaţiilor financiare este considerat ca nesemnificativ. Următoarele politici contabile specifice au fost aplicate de Societate: Imobilizări (i) Cost

Imobilizările corporale sunt înregistrate la cost minus amortizarea cumulată mai putin cladirile care sunt inregistrate la valoarea reevaluata. Reevaluarea imobilizarilor corporale este facuta cu o frecventa adecvata. Surplusul din reevaluarea cladirilor este inregistrat la rezerve din reevaluare in capitalurile proprii.

Cheltuielile cu îmbunătăţirile semnificative sunt capitalizate, în condiţiile în care acestea prelungesc durata de funcţionare a mijlocului fix sau conduc la o creştere semnificativă a capacităţii acestuia de a genera venituri. Costurile de întreţinere, reparaţii şi îmbunătăţirile minore sunt trecute pe cheltuieli atunci când sunt efectuate.

Imobilizările corporale care sunt casate sau retrase din funcţiune sunt eliminate din bilanţul contabil împreună cu amortizarea cumulată aferentă. Orice profit sau pierdere rezultată dintr-o astfel de operaţiune este inclusă în contul de profit şi pierdere.

(ii) Amortizarea

Imobilizările corporale şi necorporale sunt amortizate prin metoda liniară, pe baza duratelor de viaţă utilă estimate, din momentul în care sunt puse în funcţiune, în aşa fel încât costul să se diminueze până la valoarea reziduală estimată pe durata de funcţionare considerată. Activele deţinute în leasing financiar sunt amortizate de-a lungul duratei de viaţă utilă, în mod similar cu activele deţinute sau, în cazul în care durata leasingului este mai scurtă, pe termenul contractului de leasing respectiv. Pierderea sau câştigul provenit din vânzarea sau casarea unei imobilizări corporale sunt calculate ca diferenţă între veniturile din vânzare şi valoarea neta contabilă a activului şi sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere. Principalele durate de viaţă utilizate la diferitele categorii de imobilizări corporale sunt: Ani Cladiri 10 - 50 Instalaţii şi echipamente 3 - 30 Vehicule 5 - 6 Echipamente de birou 3 - 15 Imobilizări necorporale 1 – 5



27

6. PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE (continuare)

(iii) Imobilizări necorporale

Costurile legate de achiziţia licenţelor informatice sunt capitalizate şi supuse amortizării folosind metoda lineară, pe durata de viaţă utilă, în general 3 ani. Costurile asociate cu întreţinerea sau modificarea programelor informatice sunt înregistrate direct in contul de profit si pierdere in perioada in care au fost efectuate.

(iv) Deprecierea activelor

Valoarea contabilă a activelor Societăţii, altele decât impozitele amânate – activ şi activele financiare sunt analizate in vederea constituirii unei ajustari de valoare in cazul in care valoarea recuperabila este mai mică decât valoarea netă contabilă. Valoarea recuperabilă a unui activ este definită ca fiind maximul dintre preţul net de vânzare al unui activ si valoarea de utilizare. Valoarea de utilizare a unui activ este valoarea prezenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate in condiţiile utilizării continue a acelui activ si respectiv din vânzarea lui. Valoarea ajustarii de valoare pentru depreciere este analizată ulterior şi micşorată în cazul în care condiţiile de depreciere încetează să existe.

Imobilizari financiare Imobilizarile financiare sunt inregistrate la cost, mai putin eventualele ajustari de valoare cand exista indicii ca aceste investitii nu sunt recuperabile. Leasingul Leasingurile sunt clasificate ca leasinguri financiare atunci când termenii leasingului transferă în mod substanţial toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate către locatar. Toate celelalte leasinguri sunt clasificate ca leasinguri operaţionale. Activele deţinute prin leasing financiar sunt recunoscute iniţial ca active ale Societatii la valoarea justă din faza iniţială a leasingului sau, dacă această este mai mică, la valoarea curentă a plăţilor minime de leasing. Datoria corespunzătoare faţă de locator este inclusă în bilanţul contabil ca obligaţie de leasing financiar. Plăţile de leasing sunt impartite între costurile financiare şi reducerea obligaţiei de leasing, astfel încât să se obţină o rată constantă a dobânzii aferenta soldului rămas al datoriei. Costurile de finanţare sunt înregistrate direct în contul de profit şi pierdere. Plăţile de leasing operaţional sunt recunoscut ca cheltuială prin metoda liniară, de-a lungul termenului de leasing. Închirierile potenţiale în leasing operaţional sunt recunoscute drept cheltuială în perioada în care apar. Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costurile, inclusiv o parte corespunzătoare cheltuielilor fixe şi variabile indirecte sunt alocate stocurilor deţinute prin metoda cea mai potrivită clasei respective de stocuri, majoritatea fiind evaluată pe baza mediei ponderate. Valoarea realizabilă netă reprezintă preţul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare şi costurile aferente vânzării.



28

Metoda de inventariere folosita este metoda inventarului permanent.

Toate categoriile de stocuri se evalueaza si inregistreaza la iesirea din gestiune prin metoda costului mediu ponderat.

6. PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE (continuare) Creanţe

Creanţele sunt evaluate la valoarea estimată a fi realizată, după ce s-au constituit ajustari de valoare pentru creanţe incerte. Pentru clienţii incerţi se efectueaza o estimare bazată pe analiza tuturor sumelor restante aflate în sold la data bilanţului contabil. Creanţele incerte sunt eliminate din bilanţ la data la care sunt identificate. Disponibilităţi Numerarul şi echivalentul de numerar sunt evidenţiate în bilanţ la cost. Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la banci si alte valori. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligaţie curentă (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, când este probabil ca Societatea să trebuiască să stingă obligaţia şi când se poate face o estimare credibilă a sumei obligaţiei respective. Suma recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a sumei necesare pentru a stinge obligaţia curentă la data bilanţului contabil, luând în considerare riscurile şi incertitudinile aferente obligaţiei. În cazul în care un provizion este măsurat utilizând fluxurile de numerar estimate pentru a stinge obligaţia curentă, valoarea contabilă este valoarea curentă a fluxurilor respective de numerar. Datorii Datoriile la furnizori sunt înregistrate la costul istoric in lei. Cursul de schimb folosit pentru a transforma datorii în valută este fie cel indicat de autorităţile vamale pentru importuri, fie cel valabil la data facturării serviciilor. La fiecare sfârşit de an toate datoriile în valută sunt reevaluate folosind cursul de schimb valabil la sfârşitul anului. Toate câştigurile sau pierderile rezultate sunt inregistrate în contul de profit şi pierdere. Contribuţii pentru salariaţi Societatea plăteşte contribuţii la Bugetul de Stat pentru asigurări sociale, pensie socială şi ajutor de şomaj conform nivelelor stabilite prin lege şi aflate în vigoare în cursul anului, calculate pe baza salariilor brute. Valoarea acestor contribuţii este înregistrată în contul de profit şi pierdere în aceeaşi perioadă cu cheltuielile salariale aferente. Costuri aferente drepturilor de pensionare Contribuţiile la planurile de pensii definite sunt recunoscute drept cheltuială atunci când angajaţii au lucrat o perioadă care îi îndreptăţeşte să primească aceste contribuţii.



29

Obligaţia privind drepturile de pensionare recunoscută în bilanţul contabil reprezintă obligaţia beneficiilor definite, ajustată la câştigurile şi pierderile actuariale nerecunoscute şi orice costuri postangajare. Orice activ rezultat din acest calcul este limitat la pierderile actuariale nerecunoscute şi la costurile postangajare, plus valoarea curentă a fondurilor disponibile şi a reducerilor privind viitoarele contribuţii la planul de pensii.

6. PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE (continuare) Impozitul pe profit curent Impozitul pe profit se calculează pe baza rezultatului anului ajustat pentru diferite elemente care nu sunt taxabile sau deductibile. Acesta este calculat folosindu-se rata impozitului pe profit care era în vigoare la data bilanţului, si anume 16% pentru anul 2008 si pentru anul 2009. Recunoaşterea veniturilor Veniturile sunt măsurate la valoarea justă a sumelor încasate sau de încasat. Veniturile sunt reduse cu valoarea retururilor, rabaturilor comerciale şi a altor costuri similare. Vânzarea de bunuri Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când sunt satisfăcute următoarele condiţii: - Societatea a transferat către cumpărător toate riscurile şi beneficiile semnificative aferente

dreptului de proprietate asupra bunurilor; - Societatea nu reţine nici o implicare managerială asociată de obicei dreptului de proprietate şi nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute; - Suma veniturilor poate fi măsurată într-o manieră credibilă; - Este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacţiei să intre în entitate, iar costurile înregistrate sau ce urmează a fi înregistrate cu privire la tranzacţie pot fi măsurate într-o manieră credibilă.

Venituri din dividende şi dobânzi Veniturile din dividendele aferente investiţiilor sunt recunoscute când este stabilit dreptul acţionarilor de a le încasa. Veniturile din dobânzi sunt înregistrate pe bază temporală, prin referinţă la capitalul scadent şi la rata dobânzii efective aplicabila, care este rata exactă de scont a încasărilor viitoare de numerar estimate de-a lungul duratei de viata a activului financiar, până la valoarea neta contabilă a activului respectiv. Cheltuieli de exploatare Cheltuielile de exploatare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in perioada in care au fost efectuate. Tranzacţii în valută



30

Tranzacţiile exprimate în valută sunt înregistrate în contabilitate la cursul de schimb valutar în vigoare la data tranzacţiei. Activele şi pasivele monetare exprimate în valută sunt convertite în lei la cursul de schimb valutar în vigoare la data bilanţului contabil. Cursul de schimb valutar la 31 decembrie 2009 a fost de 2.6413 RON pentru 1 USD si de 4.2282 RON pentru 1 EURO (31 decembrie 2008: 2.8324 RON pentru 1 USD şi 3.9852 RON pentru 1 EUR).

6 PRINCIPII, POLITICI �I METODE CONTABILE (continuare) Toate diferenţele rezultate la decontarea şi conversia sumelor în valută sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în anul în care s-au efectuat. Pierderile nerealizate din diferenţe de curs valutar sunt înregistrate în conturile de profit şi pierdere ale anului în curs. Principii contabile:

Elementele prezentate în situaţiile financiare anuale se evaluează în conformitate cu principiile contabile generale prevăzute în reglementarile contabile aplicabile.Efectele tranzacţiilor şi ale altor evenimente sunt recunoscute atunci când tranzacţiile şi evenimentele se produc (şi nu pe măsură ce trezoreria sau echivalentul său este încasat sau plătit) şi sunt înregistrate în contabilitate şi raportate în situaţiile financiare ale perioadelor aferente. Societatea respecta urmatoarele principii: 1.Principiul continuităţii activităţii. Acest principiu presupune că entitatea îşi continuă în mod normal funcţionarea, fără a intra în stare de lichidare sau reducere semnificativă a activităţii. 2. Principiul permanenţei metodelor. Metodele de evaluare trebuie aplicate în mod consecvent de la un exerciţiu financiar la altul. 3. Principiul prudenţei. Evaluarea a fost făcută pe o bază prudentă, si anume: a) a fost inclus numai profitul realizat la data bilanţului; b) s-a ţinut cont de toate datoriile apărute în cursul exerciţiului financiar curent sau al unui exerciţiu precedent; c) s-a ţinut cont de toate datoriile previzibile şi pierderile potenţiale apărute în cursul exerciţiului financiar curent sau al unui exerciţiu financiar precedent; d) s-a ţinut cont de toate deprecierile; 4. Principiul independenţei exerciţiului. S-a ţinut cont de veniturile şi cheltuielile aferente exerciţiului financiar, indiferent de data încasării sau plăţii acestor venituri şi cheltuieli. 5. Principiul evaluării separate a elementelor de activ şi de datorii. Conform acestui principiu, componentele elementelor de activ sau de datorii s-au evaluat separat. 6. Principiul intangibilităţii. Bilanţul de deschidere exerciţiu financiar current corespunde cu bilanţul de închidere al exerciţiului financiar precedent. 7. Principiul necompensării. Societatea nu a efectuat compensari intre elementele de activ şi de datorii sau între elementele de venituri şi cheltuieli . 8. Principiul prevalenţei economicului asupra juridicului. Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilanţ şi contul de profit şi pierdere s-au facut ţinând seama de fondul economic al tranzacţiei sau al operaţiunii raportate, şi nu numai de forma juridică a acestora. 9. Principiul pragului de semnificaţie. Precizam ca in exercitiul financiar curent nu s-au inregistrat abateri de la principiile contabile.

Situaţii comparative Anumite informatii comparative ale anului precendent au fost reclasificate pentru a se asigura comparabilitatea cu prezentarea situatiilor financiare ale anului curent.



31

7 ACTIUNI SI OBLIGATIUNI

Capitalul social subscris si varsat la finele exercitiului financiar 2009 este de 29.787.588 lei. Structura actionariatului la 31.12.2009 si 31.12.2008 este urmatoarea:

2008 2009

Numar parti

sociale

Valoare Nominala

Totala % Numar parti

sociale Valoare

Nominala Totala %

GOIA DOREL 98.762.837 9.876.284 33,16% 102.067.170 10.206.717 34,26% VICIU EMANOIL 61.240.069 6.124.007 20,56% 45.038.833 4.503.883 15,12% SIF BANAT-CRISANA 33.924.683 3.392.468 11,39% 33.924.683 3.392.470 11,39% GEMENCPLAST SZEKSZARD 22.885.589 2.288.559 7,68% 22.885.589 2.288.559 7,68% ALTE PERSOANE 81.062.702 8.106.270 27,21% 93.959.605 9.395.959 31,54% TOTAL 297.875.880 29.787.588 100% 297.875.880 29.787.588 100%

Capitalul social a fost majorat in 2008 prin prin oferta publica de cumparare. Au fost emise 49.645.980 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,1 lei pe actiune si o prima de emisiune de 0,9 lei pe actiune. Cheltuielile ocazionate de listarea la Bursa de Valori Bucuresti, in valoare de 2.436.264 lei au fost suportate din prima de emisiune. Valoarea capitalului social al Societăţii cuprinde 297.875.880 acţiuni autorizate, emise si achitate integral, la valoare de 0,1 RON cu o valoare nominală totală de 29.787.588 RON. Acţiunile ordinare achitate integral, cu o valoare nominală de 0,1 RON, sunt purtătoare de un vot fiecare şi dau dreptul la dividende.

Societatea nu are capital autorizat, fiind prezentata valoarea capitalului subscris.



32

8 INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Numarul mediu scriptic de salariati a crescut in cursul perioadei de la 540 salariati in anul 2008 la 541 salariati in anul 2009. In structura , pe categorii profesionale, numarul scriptic de salariati a fost: 2008 2009 Total salariati, din care : 540 541 Pesonal administrativ 517 518 Personal conducere 23 23

Compensaţiile acordate personalului conducerii superioare Remuneraţia directorilor şi a altor membri ai conducerii superioare în cursul anului a fost următoarea: 31 decembrie

2008 31 decembrie

2009 Salariile conducerii 3.695.313 4.477.103 Salariile personal administativ 23.390.167 20.226.945 Total 27.085.480 24.704.048

Remuneraţia directorilor şi a personalului cu funcţii executive este determinată de către acţionari, în functie de performantele persoanelor şi de conditiile de pe piaţă. In anul 2009, cheltuielile cu tichetele de masa acordate salariatilor au fost de 1.288.774 RON (2008: 1.101.116 RON). Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cursul anului 2009. Nu exista angajamente speciale, generate sau asumate, privind pensile pentru fostii memebrii ai organelor de administratie, conducere si de supraveghere. Conform contractului colectiv de munca, societatea are stabilit un plan de beneficii prin care angajatii sunt indreptatiti sa primeasca drept beneficii pentru pensionare 100% valoarea salariului final la implinirea varstei de pensionare de 65 de ani pentru barbati si 60 de ani pentru femei. Nu exista alte beneficii post-pensionare pentru angajati. Provizionul reprezinta valoarea curenta a obligatiei privind beneficial la pensionare calculate pe o baza actuariala.



33

9 PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. Indicatori de lichiditate 2008 2009 a) Lichiditatea curentă (generală) = Active circulante / Datorii curente 2,12 1,20 b) Lichiditatea imediată = Active circulante-Stocuri / Datorii curente 1,43 0,80

9 PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (continuare) 2. Indicatori de risc 2008 2009 a) Gradul de îndatorare = Capital împrumutat / Capital angajat 0,15 0,11 3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) a) Viteza de rotaţie a activelor imobilizate = cifra de afaceri / active imobilizate

1,53 1,25

b) Viteza de rotaţie a activelor totale = cifra de afaceri / total active

0,97 0,80

c) Viteza de rotaţie a stocurilor de produse finite = stocul mediu / CA x 365 zile =zile

48,67 50,80

d) Durata de incasare a debitelor-clienţi = soldul mediu clienţi / CA x 365 zile = zile

70,80 88,84

e) Viteza de rotatie a creditelor-furnizori = soldul mediu furnizori / Total cumparari x 365 zile = zile

56,95 51,62

4. Indicatori de profitabilitate a) Rata rentabilităţii economice = Profit brut / Capital permanent

15,45% 5,58%

b) Rata rentabilităţii financiare = Profit net / Capital propriu

13,73% 5,37%

c) Rentabilitatea capitalului angajat =Profitul inaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit/Capital angajat

16,79% 6,64%

10 ALTE INFORMAŢII 10.1 Natura activităţii SC Teraplast SA (Societatea) este o societate pe acţiuni înfiinţată în 1992. Sediul social al societăţii este în Bistriţa, Str. Romana nr. 17A, România.



34

Principalele activităţi ale societăţii includ producţia de ţevi şi profile din PVC, granule plasticizate şi rigide, ferestre şi uşi din PVC şi aluminiu, ţevi din polipropilena, plăci din teracotă, fitinguri şi geam termopan şi comercializarea de cabluri, ţevi din polietilenă, fitinguri şi piese din oţel.

10 ALTE INFORMAŢII (continuare) 10.2 Tranzacţii cu entităţi afiliate S.C. Teraplast S.A. Bistriţa deţine participaţii la S.C. Politub S.R.L. Bistriţa în proporţie de 50% din capitalul social şi la S.C. Plastsistem S.A. Bistriţa în proporţie de 72,54% din capitalul social. Tranzactiile cu entitatile aflate in relatii speciale se prezinta astfel:

Creante Vanzari Datorii Cumparari

Partener

31 decembrie

2008

31 decembrie

2009

31 decembrie

2008

31 decembrie

2009

31 decembrie

2008

31 decembrie

2009

31 decembrie

2008

31 decembrie

2009

POLITUB 596.507 347.900 1.586.273 2.376.901 710.454 1.802.700 4.884.756 5.618.870

PLASTSISTEM 166.414 76.270 639.781 144.809 774.434 1.415.380 7.068.637 3.041.518

TOTAL 762.921 424.170 2.226.054 2.521.710 1.484.888 3.218.080 11.953.393 8.660.388

10.3 Calculul impozitului pe profit

31 decembrie 31 decembrie 2008 2009

Venituri totale 210.247.766 198.319.577 Cheltuieli totale (188.503.327) (190.271.171) Rezerva legala (935.828) (402.420) Amortizare fiscala (2.090.617) (6.920.349) Venituri neimpozabile (2.700.784) (869.144) Cheltuieli nedeductibile 2.588.815 2.485.790 Total profit brut impozabil 18.606.025 2.342.283 Valoare impozit 2.976.964 374.765 Cheltuieli sponsorizare (554.663) (74.953) Impozit profit final 2.422.301 299.812 Cheltuiala cu impozit pe profit 2.422.301 299.812 Mentionam ca proportia in care impozitul pe profit afecteaza rezultatul din activitatea curenta in proportie de 100%. Calcularea profitului exercitiului financiar 2009 nu a fost afectat de vreo evaluare a elementelor contrara principiilor contabile generale si regulilor de evaluare prevazute de reglementarile legale, in vederea obtinerii de facilitate fiscale.



35

10.4 Casa şi conturi la bănci 31 decembrie 31 decembrie 2008 2008 Conturi la bănci în lei 7.659.977 2.230.328 Conturi la bănci în devize 404.460 404.460 Numerar în casă 19.584 41.231 Sume in curs de decontare - - CEC-uri de încasat 922.231 83.976 Total 9.006.252 2.759.995

10 ALTE INFORMAŢII (continuare) 10.5 Stocuri 31 decembrie 31 decembrie 2008 2009 Produse finite 16.062.372 17.824.711 Materii prime şi materiale auxiliare 4.256.434 6.526.917 Mărfuri 3.150.522 3.876.019 Alte stocuri 591.620 429.406 Provizioane pentru deprecierea marfurilor (376.819) (215.002) Avansuri pentru stocuri 152.962 123.093 23.837.091 28.565.144 10.6 Venituri Valoarea totală a cifrei de afaceri şi a producţiei marfă realizată în anul 2009 pe sectoare de activitate şi pe centre de profit a fost : 2008 2009

1. Cifra de afaceri total, din care : 194.916.101 188.255.296

1.1 Cifra de afaceri din producţie 161.117.856 150.510.620 1.2 Cifra de afaceri din vânzarea mărfurilor 32.597.023 36.274.816 1.3 Cifra de afaceri din lucrări executate servicii prestate 237.758 868.955 1.4 Cifra de afaceri din clienţi şi redevenţe 845.827 417.879 1.5 Cifra de afaceri din subventii aferente CA 117.637 183.026 Valoarea producţiei marfă realizată pe grupe de produse: 2009

Denumire segment

Valoare (lei) Pondere in CA (%)

Granule PVC 22.057.943 14,66%

Profile PVC 22.455.060 14,92%

Clean System 14.899.177 9,90%



36

Drain System 68.770.035 45,69%

Teracota 4.862.018 3,23%

Ferestre si usi PVC 17.382.460 11,55%

Semifabricate 681 0,00%

Produse reziduale 83.246 0,06%

TOTAL 150.510.620 100%

ALTE INFORMAŢII (continuare)

2008

Denumire segment Valoare (lei) Pondere in CA (%)

Granule PVC 33.957.001 21,08%

Profile PVC 26.810.209 16,64%

Clean System 17.279.203 10,72%

Drain System 62.261.959 38,64%

Teracota 6.498.900 4,03%

Ferestre si usi PVC 14.165.785 8,79%

Semifabricate 51.540 0,03%

Produse reziduale 93.259 0,06%

TOTAL 161.117.856 100%

10.6 Angajamente si contingente

Societatea a încheiat diferite contracte privind achizitia unor utilaje noi pentru noua locatie situata in Saratel, în sumă de 2.636.824 RON la 31 decembrie 2009, detaliate după cum urmează în tabelul de mai jos:

Firma Obiect contract Numar Data Valoare

contract contract

Rolorand - Cluj Napoca Usi Magazia Centrala 92 26.01.2010 2.500 EUR

Polisol - Cluj-Napoca Vopsire pardoseala Hala

poliolefine

623 18.01.2010 19.164 RON

Crawford - Timisoara Usi andocare Depozit fitinguri 281 13.01.2010 26.200 EUR

AG Kompressoren - Baia-

Mare

Compresor pentru Laborator 402 19.01.2010 4.500 EUR

Record - Bistrita Inchideri + acoperire Depozit

fitinguri

19 11.01.2010 100.000

RON

ASIO -Cluj-Napoca Echipamente filtrare 67 11.01.2010 6.000 EUR



37

Sky-Lux - Bucuresti Cupolete Depozit fitinguri 1003 11.02.2010 13.000 EUR

Foc Protect - Cluj-Napoca Instalatie splinkere Depozit

fitinguri

feb. 40.000 EUR

IPM - Italia Masina termoformare, Masina

debitare, Benzi transportoare

O.C.100319. 19.03.2010 433.000

EUR

Green Box - Italia Racitoare - 2 buc mar. 55.000 EUR

Circuit - Bistrita Instalatie electrica Depozit

fitinguri

mar. 64.020 RON

Societatea are emise scrisori de garantie, conform cu detaliile de mai jos:

Nr. Crt. Banca Emitenta

Perioada de valabilitate Suma Valuta Obiectul Garantiei

1 Unicredit 04.01.2010 4.000 RON Garantie licitatie 2 Unicredit 04.01.2010 5.000 RON Garantie licitatie 3 Unicredit 15.01.2010 2.700 RON Garantie licitatie 4 Unicredit 27.01.2010 5.000 RON Garantie licitatie 5 Unicredit 17.09.2011 3.747 RON Garantie buna executie

10.7 Onorariile plătite către auditorii financiari Societatea este auditata de Deloitte Audit S.R.L. Onorariul auditorilor este stabilit prin intelegerea celor doua parti si este in valoare de 57.500 EUR.

10 ALTE INFORMAŢII (continuare) 10.8 Datorii fiscale potenţiale In România, există un număr de agenţii autorizate să efectueze controale (audituri). Aceste controale sunt similare în natură auditurilor fiscale efectuate de autorităţile fiscale din multe ţări, dar se pot extinde nu numai asupra aspectelor fiscale ci li asupra altor aspecte juridice şi de reglementare în care agenţia respectivă poate fi interesată. Este probabil că Societatea să continue să fie supusă din când în când unor astfel de controale pentru încălcări sau presupuse încălcări ale legilor şi regulamentelor noi şi a celor existente. Deşi Societatea poate contesta presupusele încălcări şi penalităţile aferente atunci când conducerea este de părere că este îndreptăţită să acţioneze în acest mod, adoptarea sau implementarea de legi şi regulamente în România ar putea avea un efect semnificativ asupra Societăţii. Sistemul fiscal din România este în continuă dezvoltare, fiind supus multor interpretări şi modificări constante, uneori cu caracter retroactiv. Termenul de prescriere al controalelor fiscale este de 5 ani. Administratorii Societăţii sunt de părere că datoriile fiscale ale Societăţii au fost calculate şi înregistrate în conformitate cu prevederile legale. 10.9 Riscul de piaţă Economia românească se află în tranziţie, existând multă nesiguranţă cu privire la posibila orientare a politicii şi dezvoltării economice în viitor. Conducerea nu poate prevedea schimbările ce vor avea loc în România şi efectele acestora asupra situaţiei financiare, asupra rezultatelor din exploatare şi a fluxurilor de trezorerie ale societăţii.



38

10.10 Riscul valutar şi de inflaţie Societatea efectuează tranzacţii exprimate în diferite valute, inclusiv în euro si dolari americani. Activitatea si rezultatele Companiei sunt expuse fluctuaţiilor in ratele de schimb valutar ale acestor valute. Cursul de schimb valutar la 31 decembrie 2009 a fost de 2,6413 RON pentru 1 USD (31.12.2008: 2,8342 RON), respectiv 4.2282 RON pentru 1 Euro (31.12.2007: 3.9852 RON). 10.11 Riscul de lichiditate Responsabilitatea finală pentru gestionarea riscului de lichiditate aparţine consiliului director, care a construit un cadrul corespunzător de gestionare a riscurilor de lichiditate cu privire la asigurarea fondurilor Societatii pe termen scurt, mediu şi lung şi la cerinţele privind gestionarea lichidităţilor. Societatea gestionează riscurile de lichidităţi prin menţinerea unor rezerve adecvate, a unor facilităţi bancare şi a unor facilităţi de împrumut de rezervă, prin monitorizarea continuă a fluxurilor de numerar reale şi prin punerea în corespondenţă a profilurilor de scadenţă a activelor şi datoriilor financiare. 10.12 Riscul ratei de dobândă Societatea beneficiază de rate de dobanzi variabile pentru creditele pe termen lung şi o rată de dobândă variabilă pentru creditele pe termen scurt, pentru a îşi finanţa activităţile în curs. Conducerea Societăţii urmăreşte continuu riscul ratei de dobândă.



39

10 ALTE INFORMAŢII (continuare) 10.13 Riscul de credit Riscul de credit se referă la riscul ca o terţa parte să nu îşi respecte obligaţiile contractuale, provocând astfel pierderi financiare Societatii. Societatea a adoptat o politică de a face tranzacţii doar cu părţi de încredere şi de a obţine suficiente garanţii, când este cazul, ca mijloc de a reduce riscul de pierderi financiare din nerespectarea contractelor. Expunerea Societatii şi ratinguriule de credit ale terţelor părţi contractuale sunt monitorizate de către conducere. Creanţele comerciale constau dintr-un număr mare de clienţi, din diverse industrii şi arii geografice. Evaluarea permanentă a creditelor este efectuată asupra condiţiei financiare a clienţilor şi, când este cazul, se face asigurare de credit. Societatea nu are nici o expunere semnificativă la riscul de credit faţă de nici o contraparte sau grup de contrapărţi având caracteristici similare. Societatea defineşte contrapărţile ca având caracteristici similare atunci când sunt entităţi afiliate. 10.14 Aspecte privitoare la mediu Activitatea principală a Societăţii are efecte inerente asupra mediului. Efectele asupra mediul ale activităţilor Societăţii sunt monitorizate de autorităţile locale şi de către conducerea Societăţii. Prin urmare, nu s-au înregistrat provizioane pentru nici un fel de eventuale obligaţii, necuantificabile în prezent, cu privire la aspectele de mediu sau la lucrările de remediere necesare. 10.15 Evenimente ulterioare datei bilantului Nu sunt evenimente ulterioare semnificative.

S.C. Teraplast S.A. 17/A, Romana street, RO-420070 Reg. Com.: J06/735/1992 VAT no.: RO3094980 Tel.: 0040 363 101175 Fax: 0040 263 231221 e-mail: [email protected]; [email protected] website: www.teraplast.ro RO 78 BRDE 060S V009 1926 0600 Bank: Banca Romana de Dezvoltare GSG Suc. Bistrita-Nasaud, str. N. Titulescu, Nr.50/A SWIFT: BRDEROBU

40

Raportul administratorilor SC TERAPLAST SA

conform Regulamentului CNVM nr.1/2006 Anexa nr.32 cu modificarile si completarile

ulterioare

Pentru exerciţiul financiar: 2009

Denumirea societăţii comerciale: TERAPLAST S.A.

Sediul social: Bistrita, Str. Romana 17A

Numarul de telefon/fax: 0263 238202; int. 156; Fax: 0263 231221/ 231747

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: 3094980

Număr de ordine în Registrul Comerţului: J06/735/1992

Piata reglementata pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Capitalul social subscris şi varsat: 29.787.588 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:

- ACTIUNI NOMINATIVE in numar de 297.875.880, cu o valoare nominala de 0,1 lei/actiune.

Consiliul de Administratie al SC Teraplast SA Bistrita numit de Adunarea Generala a Actionarilor SC Teraplast SA a elaborat, pentru exercitiul financiar 2009, prezentul raport cu privire la bilantul contabil, contul de profit si pierderi, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de trezorerie, politicii contabile si note explicative cuprinse in situatiile financiare ale anului 2009. Aceste situatii financiare sunt prezentate impreuna cu Raportul de audit si prezentul Raport al Administratorilor si se refera la : Total bilant 144.263.952 lei Cifra de afaceri 188.255.296 lei Rezultatul net al exercitiului 7.748.596 lei

1. Analiza activităţii Companiei

1.1. a) Descrierea activităţii de baza a companiei:

Compania functioneaza in temeiul Legii societatilor comerciale nr.31 / 1990 (cu modificarile si completarile

ulterioare) si a Legii pietei de capital nr. 297/2004. Potrivit articolului 6 din Actul Constitutiv, obiectul de activitate

ale Companiei poate fi rezumat ca fiind fabricarea articolelor din material plastic.


41

b) Data înfiinţarii companiei:

Compania Teraplast S.A. este o societate pe actiuni infiintata in Romania in anul 1992, prin preluarea activitatilor

desfasurate de Intreprinderea de Materiale de Constructii Bistrita.

c) Fuziuni sau reorganizari semnificative ale companiei sau ale societăţilor controlate, in timpul exercitiului financiar:

Teraplast este o companie cu capital majoritar romanesc, iar din 2008 compania este listat la Bursa de Valori

Bucuresti. Actionarii principali ai Teraplast la data de referinta 31 decembrie 2009 erau urmatorii:

2008 2009

Numar actiuni

Valoare Nominala Totala %

Numar actiuni

Valoare Nominala Totala %

GOIA DOREL 98.762.837 9.876.284 33,16% 102.067.170 10.206.717 34,26% VICIU EMANOIL 61.240.069 6.124.007 20,56% 45.038.833 4.503.883 15,12% SIF BANAT-CRISANA 33.924.683 3.392.468 11,39% 33.924.683 3.392.470 11,39% GEMENCPLAST SZEKSZARD 22.885.589 2.288.559 7,68% 22.885.589 2.288.559 7,68% ALTE PERSOANE 81.062.702 8.106.270 27,21% 93.959.605 9.395.959 31,54% TOTAL 297.875.880 29.787.588 100% 297.875.880 29.787.588 100%

Compania Teraplast este cea mai mare entitate a Grupului cu acelasi nume si include cinci fabrici care

deruleaza activitati, precum: productia de tevi si fitinguri PP, productia de tevi PVC, productia de profile si

granule plastifiate din PVC, productia de geam si tamplarie termoizolanta din PVC si productia de cahle de

teracota.

Subsidiarele Grupului la care Teraplast detine participatii directe sunt companiile Politub si Plastsistem.

Compania Politub produce tuburi si tevi PE, de medie si inalta densitate pentru retelele de transport si distributie

a apei, gazelor naturale, dar si pentru telecomunicatii, canalizari sau irigatii. Teraplast detine o participatie de

50% in Politub, celalalt actionar fiind compania franceza Socotub. Proiectul de relocare a facilitatilor de productie

la Saratel va ingloba si compania Politub, constructia fabricii fiind in curs de realizare. Compania Plastsistem

este responsabila cu productia de structuri metalice si panouri sandwich cu spuma poliuretanica, participatia

companiei Teraplast in Plastsistem fiind de 72,15%. Societatea isi desfasoara activitatea in Parcul Industrial

Teraplast de la Saratel.

c) Descrierea achizitiilor si/sau a instrainarilor de active;

Valoarea totala a activului la 31.12.2009 , a fost de 235.318.238 lei cu 34.619.408 lei mai mare decat valoarea inregistrata la inceputul anului.Structurat, aceste modificari ale activului se prezinta astfel:


42

Activ 31.12.2009 31.12.2008 Diferente 1 2 3 4=2-3 Total activ din care: 235.412.386 200.698.834 34.713.552 1.1. Active imobilizate, din care 150.532.816 127.304.641 23.228.175 1.1.1.Imobilizari necorporale 1.826.257 1.550.250 306.329 1.1.2. Imobilizari corporale 139.325.509 116.352.962 22.972.547 1.1.3. Imobilizari financiare 9.381.050 9.401.429 (20.379) 1.2. Active circulante, din care 84.302.242 73.361.443 10.940.801 1.2.1. Stocuri 28.565.143 23.837.091 4.728.054 1.2.2.Creante 52.596.989 40.349.164 12.247.825 1.2.3. Alte active circulante 3.140.110 9.175.188 (6.035.078) 1.3. Cheltuieli in avans 577.327 32.750 544.577 Din total cresteri de active de 34.713.551 lei, 23.228.175 lei reprezinta cresteri de capital fix(mijloace fixe).

Principalele achizitii in cursul anului 2009 s-au referit la continuarea investitiilor in utilaje si instalatii utilizate in

procesul de productie :

-linie teava corugata;

-utilaje (extrudere si matrite) pentru completarea sistemului de profile de tamplarie

-instalatie dozare malaxare

In ceea ce priveste instrainarea de active, principalele vanzari s-au referit la:

-linii confectionare ferestre

-teren in suprafata de 3500 mp

e) Principalele rezultate ale evaluarii activitatii societatii;

Situatia contului de profit si pierderi-respectiv a veniturilor si cheltuielilor grupate dupa provenienta lor in anul 2009, se prezinta astfel: 31.12.2009 31.12.2008 Diferente 0 1 2 3=2-1 1. Venituri din exploatare 196.321.071 206.361.631 (10.040.560) 2. Cheltuieli din exploatare 185.514.452 180.891.951 4.622.501 3. Profit din exploatare 10.806.619 25.469.680 (14.663.061) 4. Venituri financiare 1.998.507 3.886.135 (1.887.628) 5. Cheltuieli financiare 4.756.718 7.611.376 2.854.658 6.Profit(pierdere) financiara -2.758.211 -3.725.241 967.030 7. Venituri totale 198.319.578 210.247.766 (11.928.188) 8. Cheltuieli totale 190.271.170 188.503.327 1.767.843 9. Profit brut 8.048.408 21.744.439 (13.696.031) 10. Impozit pe profit 299.812 2.422.301 (2.122.489) 11. Profit net 7.748.594 19.322.138 (11.573.544)


43

Compania Teraplast a fost auditata de auditorul independent S.C. Deloitte Audit S.R.L. Rezultatele auditarii companiei sunt prezentate in Raportul Auditorului Independent S.C. Deloitte Audit, anexat. Modificarile activului se prezinta astfel:

Activ 31.12.2009 31.12.2008 Diferente 1 2 3 4=2-3 Total activ din care: 235.412.386 200.698.834 34.713.552 1.1. Active imobilizate, din care 150.532.816 127.304.641 23.228.175 1.1.1.Imobilizari necorporale 1.826.257 1.550.250 306.329 1.1.2. Imobilizari corporale 139.325.509 116.352.962 22.972.547 1.1.3. Imobilizari financiare 9.381.050 9.401.429 (20.379) 1.2. Active circulante, din care 84.302.242 73.361.443 10.940.801 1.2.1. Stocuri 28.565.143 23.837.091 4.728.054 1.2.2.Creante 52.596.989 40.349.164 12.247.825 1.2.3. Alte active circulante 3.140.110 9.175.188 (6.035.078) 1.3. Cheltuieli in avans 577.327 32.750 544.577 Structura pasivului din bilantul contabil al societatii la 31.12.2009 este urmatoarea: Pasiv 31.12.2009 31.12.2008 Diferente 1 2 2 4=3-2 Total Pasiv , din care: 235.412.386 200.698.834 34.713.552 1.1. Capitaluri proprii, din care 144.263.952 140.754.190 3.509.762 1.1.1.Capital social 29.787.588 29.787.588 - 1.1.2.Prime de capital 42.245.118 42.245.118 - 1.1.3. Rezerve legale 3.002.459 2.600.039 402.420 1.1.4. Profit 7.748.596 19.322.138 (11.573.542) 1.1.5. Repartizarea profitului -402.420 -1.094.571 (1.496.991) 1.1.6. Rezultatul reportat 4.556.322 -11.743.927 16.300.249 1.1.7. Alte reserve 38.962.459 38.962.459 - 1.1.8. Actiuni proprii -1.682.159 - (1.682.159) 1.1.9. Diferente din reevaluare 20.045.988 20.675.346 (629.358) 1.2. Datorii-total, din care 88.365.176 57.501.192 30.863.984 1.2.1. Imprumuturi bancare 53.711.809 29.466.031 24.245.778 1.2.2. Obligatii furnizori 29.867.421 23.379.811 6.487.610 1.2.3. Clienti creditori 203.680 322.480 (118.800) 1.2.4. Alte datorii 4.582.266 4.332.870 249.396 1.3. Provizioane 2.783.258 2.443.452 339.806 Capitalurile proprii ale societatii au crescut in exercitiul financiar 2009 cu 3.509.762 lei, in special ca urmare a incorporarii profitului,diminuat de rascumpararea actiunilor. Rezerva legala este de 3.002.459 lei si reprezinta 10,08% din capitalul social.


44

Alte rezerve, inregistrate in capitalurile proprii ale societatii sunt in cuantum de 38.962.459 lei. Datoriile totale ale societatii au screscut cu 30.863.984 lei, in special prin cresterea obligatiilor pe termen scurt fata de institutii bancare(cu 24.245.778 lei) si a obligatiilor fata de furnizori( cu 6.487.610 lei) Provizioanele constituie se impart in: -provizioane pentru diferentele nefavorabile din reevaluarea constructiilor- 1.089.743 lei -provizioane pentru clienti- 1.217.598 lei -provizioane pentru depreciere marfa- 215.003 lei -provizioane pentru recompensare salariati, pensie- 2.783.258 lei

Aspecte principale privind organizarea activitatii financiar-contabile:

Organizarea contabilitatii s-a realizat prin serviciul financiar-contabil propriu , prin care

s-a urmarit si realizat tinerea corecta si la zi a operatiunilor contabile, respectarea principiilor

contabilitatii si a regulilor si metodelor contabile prevazute in reglementarile in vigoare.

Bilantul contabil a fost intocmit in baza balantei de verificare, a conturilor sintetice si s-a

urmarit respectarea normelor metodologice si a regulilor de intomire a bilantului contabil,

posturile inscrise in bilant cu datele inregistrate in contabilitate si sunt puse de accord cu situatia

reala a elementelor patrimoniale pe baza inventarelor.

Contul de profit si pierdere reflecta in mod fidel veniturile , cheltuielile si rezultatele

financiare ale anului 2009.

Societatea a realizat inventarierea intregului patrimoniu, rezultatele inventarierii

inregistrandu-se in contabilitate si in bilantul contabil. Unitatea are organizata activitatea de

control financiar preventiv 1.1.1. Elemente de evaluare generală aferenta exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2009

� Profitul brut 8,04 milioane lei

� Profitul net 7.75 milioane lei

� Total active 235.4 milioane lei

� Raport Solvabilitate 2,66

� Rentabilitatea capitalurilor (ROE) 5,37%

� Indicator de lichiditate 1,2

Evolutia activitatii S.C. TERAPLAST S.A. pe durata exercitiului financiar 2009, comparativ cu

prevederile din bugetul de venituri si cheltuieli si cu realizarile similare ale anului 2008. Situatia principalilor indicatori economico-financiari la incheierea exercitiului financiar 2009, se prezinta astfel: Nr. Crt.

Indicatori Realizat 2008

Programat BVC 2009

Realizat 2009

Grad de realizare

0 1 3 4 5 6=5/3 7=5/4 1. Cifra de afaceri,

din care: 194.916.101 213.189.611 188.255.296 97% 88%


45

-din productie 162.201.441 188.189.611 150.510.620 93% 80%

-din comercializari

32.597.023 25.000.000 37.561.650 115% 150%

-din subventii 117.637 0 183.026 156% - 2. Profit contabil

brut 21.744.439 19.332.376 8.048.406 37% 42%

3. Profit contabil net

19.322.138 16.239.205 7.748.594 40% 48%

4. Numar de personal

540 541 - -

5. Venituri totale 210.247.766

218.192.891 198.319.578 94%

91%

6. Cheltuieli totale 188.503.327 198.860.504

190.271.170 101% 96%

b) Cifra de afaceri :

Realizat 2008 Bugetat 2009 Realizat 2009 %

Realizat2009/2008 % Realizat/ programat

TOTAL CIFRA DE AFACERI: 194.916.101 213.189.611 188.255.296 97% 88%

In anul 2009, valoarea cifrei de afaceri a scazut cu 3% fata de anul 2008, in special datorita scaderii vanzarilor de profile pentru constructii si granule plastifiate. Fata de parametrii bugetati exista o nerealizare de 12% , rezultata in special din vanzarile pe segmentul ferestre confectionate din PVC, granule plastifiate si profile PVC. Totodata reducerea valorica a cifrei de afaceri se datoreaza si deprecierii pretului de vanzare generat de pretul mediu al PVC-ului mai redus in 2009 fata de 2008. In cazul depozitelor , volumul vanzarilor a depasit nivelul atins in anul 2008 la majoritatea punctelor de lucru, exceptie facand depozitul Oradea, unde s-au redus in principal lucrarile penru infrastructura. Valoarea vanzarilor pe fiecare locatie, in anul 2009,comparativ cu perioada precedenta si cu nivelul bugetat , a fost urmatoarea: Volumul vanzarilor din productia proprie, pe grupe de produse , in anul 2009, comparativ cu anul 2008 si cu nivelul bugetat pentru anul 2009 se prezinta astfel:

Nr

crt Denumire segment

Realizat

2008

Bugetat

2009

Realizat

2009

Realizat

2009/

realizat 2008

Realizat 2009/

Bugetat 2009

0 1 2 3 4 5=4/2 6=4/3

1 Granule PVC 33.957.001 26.945.500 22.057.943 64,96% 81,86%

2 Profile PVC 26.810.209 42.569.800 22.455.060 83,76% 52,75%

3 Clean System 17.279.204 16.128.900 14.899.177 86,23% 92,38%

4 Drain System 62.261.959 68.269.100 68.770.035 110,45% 100,73%

5 Teracota 6.498.900 5.362.200 4.862.018 74,81% 90,67%


46

6 Ferestre si usi PVC 14.165.785 28.911.900 17.382.460 122,71% 60,12%

TOTAL 160.973.058 188.187.400 150.426.693 93,45% 79,93%

Reprezentarea grafica a vanzarilor pentru anul 2009:

c) Export:

Realizat 2008 Bugetat 2009 Realizat 2009 %

Realizat2009/2008 % Realizat/ programat

TOTAL CIFRA DE AFACERI: 194.916.101 213.189.611 188.255.296 97% 88%

Din care EXPORT:

14.128.967 3333025 eur

17.319.7004.075.224 eur

12.307.251 2619053 eur

87%vz lei 78,6% vz eur

71% vz lei 64% vz eur

d) Costuri:

31 decembrie 2008

31 decembrie 2009

1.Cifra de afaceri neta

194.916.101 188.255.296

2. Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate (3+4+5) 157.515.624 160.966.263 3. Cheltuielile activitatii de baza 146.729.036 143.931.167 4. Cheltuielile activitatii auxiliare 2.689.129 4.903.923 5. Cheltuieli indirecte de productie 8.097.459 12.131.173


47

6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 37.400.477 27.289.033 7. Cheltuieli de distributie 10.704.460 10.136.616 8. Cheltuieli generale si de administratie 12.671.867 12.329.574 9. Alte venituri din exploatare 4.811.582 3.302.860 10. Venituri din variatia de productie stocata 6.633.948 2.680.916

10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9+10) 25.469.680 10.806.619

e.Cota de piata

Avand in vedere faptul ca produsele societatii sunt diversificate, nu se poate determina o cota de piata

globala.

f) Lichiditatea

Societatea detinea in conturi la 31.12.2009 suma de 2.759.995 lei.

Indicator de lichiditate 1,2

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al companiei

Compania Teraplast dispunea la 31 decembrie 2009 de o unitate de fabricatie a produselor PVC, care includea

sectiile de tevi PVC, de profile de tamplarie, de profile de constructii, de granule rigide si de granule plastifiate,

si de o unitate de fabricatie a poliolefinelor, ce include sectiile de tevi corugate PP, camine,tevi PP de scurgere

si fitinguri. Pe langa unitatile de productie compania Teraplast mai avea la finele anului 2009 un numar de sapte

depozite la nivel national, un centru logistic in Bistrita, precum si sase showrrom-uri de vanzari ferestre.

Teraplast este furnizor de solutii si sisteme complete in domeniul instalatiilor, amenajarilor si constructiilor.

Teraplast a lansat si va dezvolta in viitor conceptul de "solutii si sisteme complete", ceea ce presupune

reorganizarea portofoliului pe game de produse complementare, cu specializare si destinatie unica, oferind

astfel solutii complete si sisteme integrate clientilor sai.

In 2009, majoritatea sistemelor Teraplast au fost completate cu noi repere, iar in 2009 se intentioneaza

continuarea trendului de dezvoltare a fiecarui sistem in parte. Teraplast are un sistem de vanzari ce include o

retea de depozite proprii deschise in orasele-cheie precum si parteneriate cu distribuitorii din toata tara.

Teraplast realizeaza de asemenea activitati de export atat pe pietele Europei Centrale si de Est, cat si pe cele

din Europa de Vest.


48

Principalele unitati de business ale Teraplast sunt urmatoarele:

DRAIN SYSTEM contine solutii complete pentru sisteme de canalizari ape menajere si pluviale: tevile si

fitingurile din PVC, tevi si fitinguri din PP corugat, camine de inspectie si vizitare, capace fonta, tuburi flexibile

pentru drenaj.

In 2009, pe fondul recesiunii, in care a fost angrenata si Romania, cresterea Drain System a fost de 0,88%.

Compania Teraplast a reusit sa mentina parteneriatul cu o serie de firme de constructie importante, alaturi de

care a furnizat solutii complete pentru mai multe proiecte de interes national precum: ISPA Drobeta Tr. Severin,

ISPA Arad, ISPA Bistrita, ISPA Baia Mare, ISPA Cluj-Napoca (etapele II – III), ISPA CLUJ, ISPA Piatra Neamt,

ISPA Suceava, ISPA Craiova, Bucuresti B1-3, Maracineni, parc industrial Prejmer etc. In acelasi timp s-au

consolidat si extins parteneriatele cu marile retele de retail precum Ambient, Baumax, Dedeman, Praktiker etc.

Din 2009, TERAPLAST este unicul producator de tevi corugate din polipropilena din Romania, avantajele

folosirii acestui tip de material fiind numeroase. Tevile corugate au diametre cuprinse intre 600 mm si 1.000 mm,

la o capacitate de productie cumulata de peste 5.700 tone anual. Noile produse au caracteristici tehnice in acord

cu standardele pietei europene. Teava corugata din PP este utilizata in canalizarea apelor uzate menajere si

pluviale sau in infrastructura rutiera, oferind solutii speciale pentru industrie si sectorul public.

Avantajele acestui nou produs sunt numeroase in cazul in care se face o comparatie cu alte tipuri de tevi de

diametre mari existente pe piata la ora actuala (fie alte tevi din material plastic fie conducte din beton). Pe de o

parte rigiditatea ridicata (tevile PP Terapipe se produc in gama SN8), ceea ce la diametre mari si adancimi mari

de ingropare este o caracteristica extrem de importanta, pe de alta parte flexibilitatea si usurinta in montaj a

acestora.

Un alt avantaj important a tevilor corugate PP SN8 Terapipe este reprezentat de imbinarea flexibila prin

intermediul mufei de conectare a tevii de tip SAFECONNEC, mufa ce asigura o etansare perfecta pe termen

lung. Pentru mentinerea etanseitati in timp, zona din dreptul imbinarii este ramforsata prin sudarea unei benzi

rigide pe suprafata exterioara a mufei.

De asemenea, debitele ce pot fi vehiculate prin conductele Terapipe sunt cu pana la 30% mai eficiente, datorita

sectiunii interioare marite, comparativ cu celelalte tipuri de conducte existente pe piata, fapt ce ii confera un

avantaj atat din punct de vedere tehnic cat si economic. Cu alte cuvinte, tevile PP Terapipe reprezinta viitorul in

retelele de canalizare.

Pentru reţelele ingropate de canalizare exterioară a apelor pluviale, uzate menajere si industriale, TERAPLAST

produce tot din 2009 cămine de vizitare realizate din PE prin tehnologia de rotoformare intr-o gama diversificată,

atât ca dimensiuni cât si ca număr de intrări/ieşiri.


49

Modelul caminelor de vizitare Teraplast este unul inovator rezultand numeroase avantajele: posibilitatile de

racordare la diferite unghiuri fata de axa retelei de canalizare( 45;90;180 grade) eliminandu-se necesitatea

detinerii pe stoc a mai multor tipuri de camine; se elimina necesitatea folosirii mufelor duble la conectare;

transportul si manipularea sunt mult usurate datorita greutatii reduse; rezistenta ridicata la coroziune; etanseitate

crescuta – protectia mediului; instalare rapida fara a necesita utilaje speciale; racordare simpla si posibilitati de

ajustare ulterioara; reglarea « fina » a inaltimii caminului la cota terenului cu ajutorul elementului de inaltare;

posibilitatea racordarii in acelasi loc a mai multor diametre de teava (DN110 – DN500); curatare usoara; durate

de viata estimata fiind de peste 50 de ani.

Tot prin rotoformare, in completarea Drain system, Teraplast produce din 2009 si rezervoare pentru lichide care

prezinta urmatoarele avantaje : capacitati crescute de stocare (pana la 10 mc); sunt solutia ideala in zonele in

care nu exista canalizare menajera; transportul si manipularea sunt mult usurate datorita greutatii reduse;

rezistenta ridicata la coroziune; instalare rapida fara a necesita utilaje speciale; racordare simpla si posibilitati de

ajustare ulterioara; reprezinta o solutie pentru viitor deoarece sunt ecologice datorita impermeabilitatii.

Perspective 2010

In 2010, Teraplast va continua dezvoltarea Drain System prin introducerea in productie proprie a unor repere

care sa completeze portofoliul actual de camine si de fitinguri. Pe segmentul produselor comercializate, in 2010

se vor incheia noi contracte de colaborare cu producatori de renume din Europa in vederea largirii gamei de

solutii ofertate clientilor Teraplast.

Water & Gas System

Include solutii complete pentru sistemele de utilitati apa si gaz precum si pentru retelele de irigatii. Principalele

produse care compun acest sistem sunt: tevile din PE; fitinguri cu strangere mecanica; fitinguri PE cu asamblare

“cap la cap”; fitinguri PE cu asamblare prin electrofuziune, accesorii; hidranti subterani si supraterani; robineti

sertar si bransament; mansoane larga toleranta tip “Waga”; camine pentru apometru; aparate sudura cap la cap

si electrofuziune.

In 2009, Water& Gas System a integistrat o crestere a vanzarilor de 41,17%, datorata in special vanzarilor pe

proiecte, dar si prin cresterea vanzarilor spre clientii mici si mijlocii. Proiectele pentru care Teraplast a fost

furnizor au fost: ISPA Galati, ISPA Pitesti, lucrari de reabilitare aductiune apa/gaz in Bucuresti; Iasi (IS); Huedin

(BH); Simleu Silvaniei (BH); Singiorgiu de Mures (MS).

Principala noutate pentru acest sistem este introducerea in productie a caminelor pentru apometru, pe care

Teraplast le produce in 6 configuratii si dimensiuni pentru a sadisface solicitarile clientilor.


50

Perspective 2010

Pe segmentul produselor comercializate, in 2010 s-au incheiat noi contracte de colaborare cu producatori de

renume din Europa in vederea largirii gamei de produse ofertate clientilor Teraplast dar si pentru a face fata

solicitarilor din perioadele de varf.

DECOR system

Decor System – include profile PVC pentru constructii (lambriuri, pereti despartitori) si panouri termoizolante.

In 2009, Decor system a inregistrat o diminuare de 17% a vanzarilor ca urmare a contractarii pietei de materiale

de constructii datorate contextului economic nefavorabil. Lipsa lichiditatilor din domeniul rezidential a provocat o

orientare a pietei catre produse atractive ca pret, dar cu calitate indoielnica, acest lucru provocand o presiune

puternica pe pret. In consecinta a fost necesara o reanalizare a ofertei Teraplast si introducerea in productie a

unor produse economice care sa permita mentinerea cotei de piata detinuta de Teraplast.

Concomitent cu introducerea in productie a profilelor economice, Teraplast si -a consolidat pozitia in piata prin

semnarea de noi contracte cu distribuitori de profile PVC axati in special pe distributia in mediul rural, precum si

prin demararea de noi contracte de colaborare cu noi retaileri de bricolaj care urmeaza sa se lanseze pe piata

locala incepand cu 2010.

De asemenea contextul economic nefavorabil si-a pus amprenta si asupra vanzarilor de panouri termoizolante

ca urmare a stoparii si amanarii multor investitii din sectorul industrial.

Perspective 2010

Printre proiectele anului 2010 pentru sistemul ddcor se numara introducerea in comercilizare a unor noi game de

produse, consolidarea portofoliului actual de clienti si incheierea de noi contracte de colaborare, toate aceste

masuri avand rolul de a creste cota de piata a Teraplast pe acest sistem.

In acest an vor fi introduse noi modele si nuante de profile PVC, introducerea acestora fiind insotita de politici de

marketing mult mai agresive decat in anii precedenti, scopul acestor masuri fiind cresterea cotei de piata

detinuta in acest moment de Teraplast.

Clean System

In anul 2009, sistemul de canalizari interioare Clean a intregistrat o scadere de doar 1,8% a vanzarilor, in

contextul caderii pietei imobiliare si stoparii proiectelor de residential.


51

Mare parte a acestor vanzari s-a realizat prin marile retele de retail care se adreseaza direct clientului final si

prin contractele de parteneriat incheiate cu mari depozite de material de constructii care asigura distributia

produselor Teraplast la nivel national. In productia de fitinguri PP au fost introduse in anul 2009 trei noi repere.

Perspective 2010

Pentru 2010 Teraplast si-a propus alinierea continua la cerintele pietei prin diversificarea continua a gamei de

produse, pentru a satisface toate cerintele si nevoile clientilor nostri. Se incearca introducerea a minim trei

repere noi in productia de fitinguri PP si se studiaza posibilitatea producerii de teava PP multistrat. Pe partea

comerciala se va continua colaborarea cu retelele de retail, dar si dezvoltarea distributiei prin parteneri si prin

depozitele proprii.

TeraGlass System

TeraGlass – include tamplaria termoizolanta din PVC, care este realizata cu profile de 4 si 5 camere, produse

de Teraplast in fabrica de profile PVC de la Saratel. In 2009, Divizia de Ferestre a Teraplast a inregistrat o

crestere de 21% a vanzarilor, in ciuda stoparii multor proiecte rezidentiale din lipsa finantarii.

Fabrica de tamplarie termoizolanta este localizata in Bistrita si nu face parte din planul de relocare al Teraplast,

deoarece unitatea de productie este nou construita, in 2004, si se afla in zona industriala a orasului.

Fabrica din Bistrita are o capacitate de productie a confectiilor de tamplarie termoizolanta de peste 100.000

mp/an. Tot in aceasta fabrica se produce si geamul termoizolant, capacitatea anuala de productie fiind de

aproximativ 120.000 mp/an. Avand in vedere faptul ca piata relevanta pentru sistemele de tamplarie

termoizolanta se intinde pe o raza de 500-700 km in jurul centrului de productie, este posibil sa nu fie necesar ca

in urmatorii ani Teraplast sa investeasca intr-o noua fabrica, localizata in alta zona a tarii.

In 2009, compania Teraplast a finalizat procesul de rebranding al Diviziei de Ferestre, demarat in toamna lui

2008. Rebrandingul a fost unul total, adica a inclus atat schimbarea numelui din Orizont, in TeraGlass, cat si

crearea unui nou logo si a unui slogan de pozitionare. In 2008, Teraplast a finalizat partea de creatie si a

demarat procedurile de inregistrare a noii marci la OSIM, iar in 2009 au fost derulate activitatile de implementare

si comunicare pentru noul brand TeraGlass.

Pentru impunerea noului logo si a sloganului de pozitionare, in anul 2009, s-au derulat multiple actiuni de

comunicare si marketing pentru noul brand, prin mai multe canale media. Activitatile de rebranding, care au vizat

atat semnalistica punctelor de lucru proprii, cat si a partenerilor Teraglass, au inregistrat un impact pozitiv in

piata de specialitate, aceasta reactionand cu deschidere fata de pozitionarea vizata de companie. In anul 2009,

pe fondul pierderii de cote de piata si chiar a disparitiei unor companii din domeniu, Teraglass a reusit sa se

impuna, nu numai in aria limitrofa Bistritei, ci si in zona de Vest si Nord a tarii, reusind o crestere a cifrei de

afaceri si a cotei de piata, comparativ cu anul precedent. La aceste rezultate au contribuit si promotiile lansate

de Teraglass, cu durata de 2-3 luni, bine primite de piata.


52

Divizia Teraglass a fost inclusa in programul de investitii al companiei pentru 2009, prin achizitia centrelor

automate de debitare si prelucrare PVC, furnizate de Urban Germania. Dezvoltate cu scopul cresterii calitatii

produsului finit si al eficientei, utilajele au automatizat complet procesele de debitare, realizand totodata

optimizarea consumului de materiale. De asemenea, au fost achizitionate noi masini de taiat baghete, care

functioneaza pe baza masurarii cu unde radio a baghetelor de sticla.

Investitii majore au fost derulate la Teraglass si in privinta proceselor si organizarii interne a productiei si a

spatiilor de depozitare, prin programul Kaizen, in care a fost inclusa si Divizia de Ferestre. In anul 2009, actiunile

Kaizen intreprinse si-au atins obiectivele de eficientizare a muncii, imbunatatirea conditiilor de lucru si realizarea

de standarde de ergonomie si reguli interne.

Abordarea de piata in 2009 a fost concentrata pe extinderea prezentei in zonele Transilvania, Banat si Moldova,

atat prin intermediul unor showroom-uri, respectiv reprezentanti zonali de vanzari, cat si prin dealeri autorizati.

Calitatea indiscutabila a produselor, gama variata de cromatica, au condus inspre realizari importante in vanzari

si pe plan international. Brandul Teraglass a inceput sa fie cunoscut peste hotare, compania deruland exporturi

de tamplarie PVC si Al in mai multe tari europene. Planurile pentru anul 2010, prevad continuarea eforturilor de

extindere a exporturilor, dezvoltarea retelei de parteneri, si colaborarea intensa cu retelele mari de retaileri de

profil (Baumax, Dedeman).

Avand in vedere demararea programelor de reabilitare termica a blocurilor, Teraglass s-a implicat activ, reusind

sa intre in parteneriat cu mai multi antreprenori din tara. O alta directie pe care Divizia a actionat a fost ca suport

social pentru comunitatile in zonele in care este prezenta, prin aprobarea unor sponsorizari cu tamplarie a unor

institutii de stat, respectiv biserici, case parohiale.

Incepand din 2009, tamplaria termoizolanta TeraGlass s-a realizat cu doua tipuri de profile, respectiv 5 camere

si 4 camere, produse de Teraplast, in fabrica de profile PVC, pe baza ecologica (stabilizatori Ca-Zn). Spre

finalul anului 2009, confectiile pe 4 camere au obtinut certificarile CE, la fel ca ferestrele si usile pe 5 camere.

Extinderea gamei de profile va continua in 2010 cu profilul pe 6 camere, necesar in conditiile in care Teraplast

vizeaza o arie cat mai larga de consumatori.

Din punct de vedere al produse oferitelor, in anul 2009, strategia Diviziei a cuprins orientarea spre o paleta cat

mai moderna de culori de innobilare, in conformitate cu solicitarile de piata (nuc, mahon, stejar auriu, sepia),

fiind inregistrata o crestere a procentului de vanzari produse color, fata de alb, in comparatie cu anii anteriori.

O gama larga de accesorii au fost introduse in oferta de baza: plase de insecte (fixe, rulouri, batante), rulouri

exterioare, grilaje de ventilatie. Pentru 2010, Divizia intentioneaza dezvoltarea vanzarilor de produse de Al

(ferestre, usi, perete cortina), a ofertei de sisteme de umbrire si initierea vanzarilor de usi de garaj.

Sistemul TP 4-5-6


53

Sistemul de profile tamplarie PVC - include repere pentru realizarea tamplariei termoizolante, precum profile

PVC de 4 camere si 5 camere.

In 2008, sistemul de profile de tamplarie a inregistrat o crestere de 69% a vanzarilor, principalii clienti ai

Teraplast fiind producatorii de tamplarie termoizolanta din PVC. O parte din productia proprie de profile de

tamplarie a Teraplast este prelucrata si vanduta sub forma de tamplarie PVC, marca TeraGlass, cu o valoare

adaugata mai mare.

La inceputul anului 2009 Teraplast a finalizat procesul de relocare al fabricii de profile pentru tamplarie

termoizolanta, din Bistrita, in Parcul Industrial de la Saratel. Relocarea a presupus o investitie de aproximativ 2

milioane euro, suma care a inclus achizitia de noi utilaje de productie si instalatii pentru utilitati.

Fabrica de profile PVC de la Saratel include atat productia de profile de tamplarie, cat si productia de profile

pentru constructii. Din totalul liniilor de productie profile (tamplarie si constructii), cinci sunt utilaje nou

achizitionate, capacitatea totala de productie fiind de peste 10.000 tone anual.

In noiembrie 2009 compania Teraplast a investit 2 milioane de euro in extinderea cu 60% a capacitatii fabricii de

profile pentru tamplarie din Parcul Industrial de la Saratel. Pentru realizarea acestei cresteri de capacitate

compania a suplimentat bugetul de investitii aferent anului 2009.

In noua fabrica de la Saratel, Teraplast produce profile de tamplarie cu 4 si 5 camere, exclusiv ecologice, iar in

acest moment se afla in probe tehnologice si sistemul de 6 camere (70 mm).

Prin extinderea gamei de profile, dar si prin dezvoltarea logistica a acestei divizii Teraplast va putea accesa o

piata mult mai extinsa. Strategia companiei pe acest segment prevede, pe langa pozitionarea cat mai buna pe

plan local, si intrarea pe pietele din Europa Centrala si de Est, astfel incat in 2010 aproximativ 15% din productie

sa fie pentru export.

Productia de profile (constructii si tamplarie) se realizeaza in cadrul fabricii de produse PVC, care are o

suprafata totala de 1,24 hectare si care a fost finalizata in luna octombrie 2008. In aceeasi locatie se

realizeaza si productia de teava PVC.

Nr


Realizat

2007

Realizat

2008

Realizat

2009

0 1 2 3 4

1 Granule PVC 29.361.342 33.957.001 22.057.943

2 Profile PVC 31.268.235 26.810.209 22.455.060

3 Clean System 15.056.749 17.279.204 14.899.177

4 Drain System 51.377.538 62.261.959 68.770.035

5 Teracota 7.186.139 6.498.900 4.862.018


54

6 Ferestre si usi PVC 17.602.051 14.165.785 17.382.460

TOTAL 151.852.054 160.973.058 150.426.693

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Activitatea de aprovizionare este strans legata de buna functionare a unui complex de relatii intre

departamentele din interiorul firmei cat si din afara acesteia. In acest context, aprovizionarea are misiunea de a

tine permanent activ raporturile cu sectorul tehnic, de productie, economic si comercial. În afara, departamentul

aprovizionare relationeaza cu furnizorii pentru achizitionarea resurselor materiale, stabilirea conditiilor de

furnizare, încheierea de contracte si derularea livrarilor.

Procesul de achizitii se desfasoara dupa cum urmeaza: pentru materii prime si materiale in functie de stocul

minim si maxim calculat in urma analizei consumului mediu zilnic, iar pentru pentru piese de schimb si materiale

pentru intretinere pe baza de necesare comunicate cu inainte 10 zile pentru reparatii planificate si 24 ore pentru

reparatii accidentale. Atat stocurile minime si maxime cat si necesarele emise de celelalte departamente sunt

analizate de catre responsabilii achizitii care stabilesc, fiecare pentru grupele de materiale de care raspunde,

furnizorii de la care urmeaza sa se faca aprovizionarea .

In activitatea de aprovizionare o componenta importanta este selectarea surselor de furnizare si a furnizorilor.

Criteriile de apreciere a furnizorilor se refera la modul de derulare a livrarilor anterioare, respectarea conditiilor

referitoare la cantitatea comandata si calitatea solicitata, care impreuna definesc potentialul de livrare al

furnizorului, evolutia preturilor si durata de creditare acordata (termen de plata).

Atat pentru materiile prime cat si pentru materiale Teraplast detine cel putin doi furnizori alternativi agreati,

acestia fiind atat indigeni cat si din Europa si chiar Asia. Detinerea unei baze de date complexe in ceea ce

priveste furnizorii alternativi, este un real avantaj pentru departamentul achizitii care poate obtine in acest mod

preturi de achizitii competitive si poate sustine un proces de productie continuu.

In ceea ce priveste evolutia preturilor materiilor prime, 2009 a fost un an al extremelor. Cele mai multe materii

prime utilizate de Teraplast sunt pe baza de petrol, astfel ca evolutia extrem de volatila a acestui produs in 2009

a generat oscilatii de pret similare si in cazul materiilor prime.

Stocurile au inregistrat o crestere de 20% in 2009, pana la valoarea de 28,5 milioane lei. In 2009 Teraplast a luat

decizia de a stoca materie prima (PVC) pe fondul cresterii cererii pe piata, in conditiile unui deficit de materie

prima. Prin cresterea stocurilor de materie prima compania Teraplast a reusit sa contracareze fluctuatia

preturilor, asigurandu-si astfel un important avantaj competitiv. Totodata, datorita inceperii dezvoltarii diviziei de


55

vanzari profile tamplarie PVC, au crescut stocurile de produs finit pe aceasta gama pentru a oferta o arie larga

de produse.

In prima jumatate a anului 2009 pretul PVC-ului s-a redus cu aproximativ 31%, raportat la aceeasi perioada din

2008. Dupa luna iunie 2009 pretul PVC-ului a inceput sa creasca, ajungand spre finele anului la o valoare

similara celei din 2008. Dinamica pretului a fost similara si in cazul poliolefinelor (PP si PE), al caror pret de

vanzare a scazut cu aproximativ 30% in prima parte din 2009, dupa care a inceput cresterea, ajungand ca la

finele lui 2009 pretul sa fie similar celui din 2008.

1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare

a) Teraplast are un sistem de vanzari ce include o retea de depozite proprii deschise in orasele-cheie, precum si

parteneriate cu distribuitorii din toata tara. Teraplast realizeaza de asemenea activitati de export, principalele

piete externe pe care suntem prezenti fiind Ucraina, Ungaria, Serbia si Republica Moldova. Intentia noastra este

sa ne dezvoltam prezenta pe pietele externe si sa devenim un jucator important la nivel regional.

b) Avand in vedere faptul ca Teraplast activeaza pe piata materialelor de constructii, sezonalitatea este un factor esential in evolutia lunara a vanzarilor. In aceste conditii perioada de varf de activitate este de aproximativ 6 luni. Politica de distributie vizeaza in principal clientii specializati din domeniul instalatiilor si constructiilor, iar canalele de distributie sunt urmatoarele:

• Vanzari prin parteneri • Vanzarile prin contracte standard • Vanzari prin contracte cu clienti prelucratori • Vanzarile prin contracte-licitatii • Vanzari prin contracte la export • Vanzari directe catre clientii ocazionali

In contextul cresterii sumelor alocate de la bugetul de stat si prin fondurile structurale pentru finantarea lucrarilor de imbunatatire a infrastructurii de apa potabila si canalizare, ponderea contractelor de licitatii se constituie intr-o importanta componenta a afacerilor Grupului Teraplast.

c) Politica comerciala a companiei Teraplast interzice o expunere mai mare de 4% pe client. Pe parcursul anului

2009 ponderea vanzarilor si a creantelor pentru un singur client nu a depasit valoarea de 3,8% din cifra de

afaceri ( client DEDEMAN Bacau).

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul companiei

Numarul scriptic de salariati a crescut in cursul perioadei de la 540 salariati in anul 2009 la 541 salariati in anul

2010. In structura , pe categorii profesionale, numarul scriptic de salariati a fost:


56

2008 2009

Total salariati, din care : 540 541

muncitori 370 379

TESA, din care : 170 162

TESA conducere cu studii 23 23

Beneficii angajati:

Conform contractului colectiv de muncă în vigoare , la nivelul Teraplast valoarea salariului minim nu poate fi mai

mică de 868 Lei. Evolutia salariului mediu brut in 2009, comparative cu anul precedent se prezinta astfel:

2008 2009 %

Venit salarial 2466 2539 2,03%

Venit salarial 2676 2782 3,96%

Contractul colectiv de muncă stipulează că salariul cuprinde salariul de bază, indemnizaţiile, sporurile precum şi

alte adaosuri. Societatea plăteste următoarele categorii de sporuri: sporuri pentru vechime în muncă, sporuri

pentru condiţii deosebite, spor de noapte, spor pentru ore suplimentare, spor fidelitate, sporuri pentru lucrul în

zilele de sambata si duminica, spor pentru conditii de lucru la inaltime.

Societatea realizează cheltuieli cu darurile acordate cu ocazia unor zile festive (Pasti, Crăciun etc), precum şi

decontarea parţială a biletelor de odihnă şi tratament. Aceste beneficii sunt acordate salariaţilor societatii

conform prevederilor contractului colectiv de muncă în vigoare la acest moment. Contractul colectiv de munca la

nivel de societate este negociat periodic cu sindicatul salariatilor. Gradul de sindicalizare a personalului este

aproximativ 85%.

De asemenea, conform contractului colectiv de muncă, societatea trebuie să plătească angajaţilor săi la

momentul pensionării o suma egală cu un multiplicator al salariului lor brut, în funcţie de perioada în care au

fost angajaţi, condiţiile de munca etc. Societatea a înregistrat provizioane pentru aceste plăţi. În afară de

contribuţiile către bugetul de stat şi bugetele de asigurări sociale, societatea nu are alte obligaţii legate de

beneficii post pensionare.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a companiei asupra mediului

Activitatea principală a Societăţii are efecte inerente asupra mediului. Efectele asupra mediul ale activităţilor

Societăţii sunt monitorizate de autorităţile locale şi de către conducerea Societăţii.

Pentru desfasurarea activitatilor de productie, Teraplast a obtinut:


57

-autorizatie de mediu pentru fabricarea placilor, foliilor, tuburilor, profilelor din material plastic si fabricarea

articolelor din material plastic pentru constructii in unitatea de productie din localitatea Bistrita, Strada Romana

nr. 17A si localitatea Sieu Magherus, sat Crainimat DN15A (parc industrial Saratel);

-autorizatie de mediu pentru producerea elementelor de tamplarie din PVC cu geam termopan unitatea de

productie din Bistrita, Strada Tarpiului nr. 27/A

-autorizatie integrata de mediu pentru activitatea de productie a cahlelor pentru teracota si caramizi, in

localitatea Bistrita, Strada Romana nr. 17A. Autorizatia a fost prelungita pe data de 30 octombrie 2007 pe o

perioada de 10 ani. Pentru celelalte locatii societatea nu are nevoie de autorizatie integrata de mediu.

Societatea respecta prevederile privind protectia atmosferei la toate locatiile unde isi desfasoara activitatile.

-Teraplast a obtinut autorizatia privind emisiile de gaze cu efect de sera nr. 17 din 29 decembrie 2007 pentru

activitatea de ardere a cahlelor de teracota si a caramizilor din localitatea Bistrita, Strada Romana nr. 17/A.

Autorizatia nu are termen de valabilitate, fiind in vigoare atat timp cat datele care au stat la baza emiterii ei nu se

modifica.

De asemenea societatea a obtinut autorizatie de gospodarire a apelor pentru sectia de teracota din localitatea

Bistrita, Strada Romana nr. 17A, care este valabila pana la data de 22 octombrie 2017.

1.1.7. Evaluarea aspectelor legate de cercetare si dezvoltare

Societatea TERAPLAST SA face parte din Sistemul National de Cercetare-Dezvoltare si este inregistrat in

Registrul Potentialilor Contractori datorita Centrului de Cercetare pe care il detine. Societatea desfasoara

programe de cercetare-dezvoltare finantate din fonduri proprii, nationale si europene. In ultimii trei ani, s-a

cheltuit 0,2% din cifra de afaceri anuala pentru activitatea de cercetare-dezvoltare. Centrul de Cercetare a fost

dotat in anul 2004 cu un Plastograf Brabender pentru studierea caracteristicilor reologice si de prelucrabilitate

ale amestecurilor polimerice.

Investitiile in activitatea de cercetare-dezvoltare vor urmari cresterea ponderii cheltuielilor cu activitatea de

cercetare-dezvoltare din cifra de afaceri. De asemenea, TERAPLAST SA se pregateste sa obtina atestarea

activitatii de cercetare-dezvoltare, ceea ce va crea premisele largirii accesului la programe finantate din fonduri

europene.

In momentul actual, personalul Centrului de Cercetare este format din doua persoane cu studii superioare.

Contractele de munca ale acestor doi angajati nu contin prevederi speciale cu privire la drepturile de proprietate

intelectuala rezultate in urma desfasurarii activitatii in cadrul Centrului de Cercetare. Totusi, potrivit legii, in cazul

inventiilor, daca unitatea angajatoare a incredintat salariatului in mod explicit o misiune inventiva sau un obiect


58

de cercetare si in lipsa altor prevederi contrare, dreptul la brevetul de inventie apartine angajatorului pentru

inventiile realizate de catre acesta fie în exercitarea functiei sale, fie în domeniul activitatii unitatii.

1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementul riscului

Riscul de credit

Riscul de credit se refera la riscul ca o terta parte sa nu isi respecte obligatiile contractuale, provocand astfel

pierderi financiare companiei. Societatea a adoptat o politica de a face tranzactii doar cu parti de incredere si de

a obtine suficiente garantii, cand este cazul, ca mijloc de a reduce riscul de pierderi financiare din

nerespectarea contractelor. Expunerea Societatii şi ratingurile de credit ale tertelor parti contractuale sunt

monitorizate de catre conducere.

Creantele comerciale constau dintr-un numar mare de clienti, din diverse industrii si arii geografice. Evaluarea

permanenta a creditelor este efectuata asupra conditiei financiare a clientilor si, cand este cazul, se face

asigurare de credit.

Societatea nu are nici o expunere semnificativa la riscul de credit fata de nici o contraparte sau grup de

contraparti avand caracteristici similare. Societatea defineste contrapartile ca avand caracteristici similare atunci

cand sunt entitati afiliate.

Risc de lichiditate

Responsabilitatea finala pentru gestionarea riscului de lichiditate apartine consiliului director, care a construit un

cadru corespunzator de gestionare a riscurilor de lichiditate cu privire la asigurarea fondurilor Societatii pe

termen scurt, mediu si lung si la cerintele privind gestionarea lichiditatilor.

Societatea gestioneaza riscurile de lichiditati prin mentinerea unor rezerve adecvate, a unor facilitati bancare si

a unor facilitati de imprumut de rezerva, prin monitorizarea continua a fluxurilor de numerar reale si prin punerea

in corespondenta a profilurilor de scadenta a activelor si datoriilor financiare.

Risc de rata de dobanda, fluctuatia ratei de schimb valutar si de inflatie

Societatea beneficiaza de rate de dobanzi variabile pentru atat pentru creditele pe termen lung, cat si pentru

creditele pe termen scurt, pentru a-si finanta activitatile in curs. Conducerea Societatii urmareste continuu riscul

ratei de dobanda.

Societatea efectuează tranzactii exprimate in diferite valute, inclusiv in euro si dolari americani. Activitatea si

rezultatele Companiei sunt expuse fluctuatiilor in ratele de schimb valutar ale acestor valute. Cursul de schimb

valutar la 31 decembrie 2009 a fost de 2,6413 RON pentru 1 USD (31.12.2008: 2,8342 RON), respectiv 4.2282

RON pentru 1 Euro (31.12.2008: 3.9852 RON).

1.1.9. Elemente de perspective privind activitatea societatii comerciale

Evolutia probabila a intreprinderii se regaseste in rata de dezvoltare propusa pentru anul 2010.


59

Proiectul de Buget de Venituri si Cheltuieli pentru 2010 prevede urmatoarele: Cifra de afaceri: 234.080.200 Venituri totale: 243.093.495 Cheltuieli totale: 227.014.341 Profit net: 16.429.154

Principalii indicatori propusi pentru anul 2010 sunt prezentati in tabelul de mai jos:

Nr


BVC 2010

(mii LEI)

0 1 2

1 Granule PVC 26.763,9

2 Profile PVC 42.845,9

3 Clean System 20.289,7

4 Drain System 76.451,5

5 Teracota 5.846,2

6 Ferestre si usi PVC 23.527,6

7 Comercializari 38.355,0

TOTAL 234.080,0

Programul de investitii propus pentru 2010: Teraplast SA si-a propus pentru anul 2010 un program de investitii cu o valoare totala de 17.183 mii lei . In anul 2010 investitiile Teraplast sunt structurate in 4 categorii:

� Investitii de Mentinere

� Investitii de Consolidare

� Investitii de Marire Capacitati

� Investitii Strategice

In cele ce urmeaza sunt prezentate propunerile de investitii pe fiecare fabrica in parte tinind cont de strategia firmei pentru 2010. 1. Fabrica de Tevi, Profile si Granule PVC Sectia de Tevi PVC - Investitiile propuse sunt investitii de mentinere a calitatii si a capacitatilor de productie existente . Sectia de Profile PVC - Investitiile se vor face pentru marirea capacitatii de productie la Sectia Profile PVC prin achizitia de matrite de mare productivitate; Sectia de profile de Timplarie PVC – investitiile din 2010 vor consolida investitiile de 2 000 000 euro realizate in 2009 pentru cresterea capacitatii de extrudare a profilelor de tamplarie de 4, 5 si 6 camere;


60

Sectia de Dozare Malaxare – investitiile programate vor duce la cresterea productivitatii instalatiilor si asigurarea posibilitatilor de realizare a unui numar mare de retete prin cresterea automatizarii; 2. Fabrica de Poliolefine Sectia de Camine Polietilena – investitiile prevazute, vor cosolida sistemul de camine si produse realizate prin rotoformare. Se vor achizitiona matrite si dotari necesare. Sectia de Fitinguri PP, PVC, PE. Demararea unei investitii strategice care are ca scop realizarea fitingurilor confectionate de diametre mari Dn 250-1000 mm .O alta investitie importanta propusa, se refera la finalizarea relocarii capacitatilor de productie Teraplast pe noua Platforma industriala de la Saratel; 3. Divizia Teraglass – se va realiza o mentinere a calitatii produselor prin achizitia de dotari necesare 4. Fabrica Teracota – investitiile in 2010 vor reabilita instalatiile existente 5. Directia Calitate si Cercetare – investitiile vor fi in echipamente de masura si control in concordanta cu cerintele UE, care sa acopere verificarea intregii game de produse Teraplast. Produsele noi care vor fi lansate in anul 2010:

� Extinderea gamei de camine (de vizitare), parti componente ale sistemului de canalizari exterioare. Fata de cele din beton, frecvent utilizate pana in prezent, caminele de vizitare din PVC si PP au avantajul unei fiabilitati si etanseitati mai bune precum si a unui timp redus de montaj dublat de reduceri de costuri de montaj ca urmare a eliminarii utilajelor grele necesare manipularii elementelor din beton in cazul acestor tipuri de camine.Extinderea gamei de camine se va realiza pe parcursul anului 2010 prin achizitia de matrite pentru rotoformare in alte configuratii fata de cele existente.

� Extinderea gamei de fitinguri pentru canalizare prin achizitia de echipamente pentru productia in cadrul Teraplast a unei parti din aceste fitinguri care pana in prezent se importau de la furnizori externi.Fitingurile sunt utilizate ca elemente de legatura in sistemele de canalizari.

� Completarea sistemului de canalizari exterioare prin lansarea de sisteme de epurare a apelor uzate. Aceste elemente vin sa completeze sistemul de canalizari exterioare in vederea asigurarii de catre Teraplast a unor solutii complete in acest tip de aplicatii.

2. Activele corporale ale companiei

2.1. Societatea detine 7 puncte de lucru in Romania, situate in urmatoarele locatii: Bucuresti, Brasov, Oradea, Constanta, Galati, Iasi, Deva. In fiecare din aceste locatii societatea detine depozite proprii de unde se livreaza la clientii arondati, tocmai in idea de a fi mai aproape de client si de a asigura o livrare in timpul cel mai scurt.

In plus, compania Teraplast mai detine urmatoarele capacitate de productie:

1. Fabrica de Tevi, Profile si Granule PVC � Sectia de Tevi PVC

� Sectia de Profile PVC

� Sectia de profile de Timplarie PVC

� Sectia de Dozare Malaxare

2. Fabrica de Poliolefine � Sectia de Camine Polietilena

� Sectia de Fitinguri PP, PVC, PE.


61

Toate aceste fabrici sunt localizate in Parcul Industrial dezvoltat de Teraplast in localitatea Saratel din judetul Bistrita-Nasaud.. 3. Fabrica de tamplarie termoizolanta Teraglass este localizata in zona industriala a orasului Bistrita si nu va face parte din planul de relocare la Saratel, deoarece unitatea de productie este noua si va putea fi extinsa si dzvoltata in locatia actual.

2.2. Toate fabricile de la Saratel sunt construite incepand cu anul 2008, iar fabrica TeraGlass a fost contruita in 2004. Masinile, utilajele si instalatiile folosite de Teraplast in activitatea de productie nu sunt mai vechi de 2005 si datorita unei activitati de mentenanta permanenta gradul de uzura al acestora este minim.

2.3. Nu este cazul.

3. Piata valorilor mobiliare emise de companie

3.1. Pietele din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise de companie: Incepand cu 02.07.2008, Teraplast a fost cotata la Bursa de Valori Bucuresti. Actiunile companiei sunt actiuni ordinare, nominative, dematerializate si indivizibile .

3.2. Politica companiei cu privire la dividende Pe parcursul anilor precedenti politica Teraplast in ceea ce priveste repartizarea profitului a fost aceea de reinvestire. Pentru 2008, conform aprobarii AGA, iar in anul 2009, profitul va fi de asemenea reinvestit.

3.3. Activitati ale companiei de achizitionare a propriilor actiuni Pe parcursul anului 2009, Teraplast a cumparat 4.500.000 actiuni proprii. Valoarea totala bruta achitata de catre companie pentru achizitionarea celor 4.500.000 actiuni a fost de 1.695.988 lei, ceea ce corespunde unui pret brut pe actiune de 0,3769 lei. Actiunile rascumparate din piata vor fi vandute directorilor companiei la pretul mediu de achizitie.

Investitii financiare si participatii

Numele investiţiei Activitatea de bază

Locul înfiinţării şi al

operaţiunilor

31 decembrie

2009

%

31

decembrie

2008

%

S.C. PLASTSISTEM S.A. PRODUCTIE Bistrita, România 72,537% 72,537% S.C. CERTIND S.A. Certificare

independentă

Bucuresti

7,50% 7,50% Parteneriat pentru dezvoltarea durabila

Asociaţie Bistrita, România 7,14% 7,14%

S.C. POLITUB S.R.L. PRODUCTIE Bistrita, România 50% 50%

3.4. Societatea are filiale, insa acestea nu detin actiuni ale societatii mama.

3.5. Nu este cazul

4. Conducerea companiei

4.1. Prezentarea administratorilor


62

a) Compania Teraplast este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie format din sapte membri alesi de catre Adunarea Generala a Actionarilor prin vot secret. Durata mandatului membrilor Consiliului de Administratie este de patru ani si pot fi realesi.

Emanoil Ioan Viciu – presedinte

Ales initial in cadrul AGA din 20 iunie 2008.

Dorel Goia – administrator


Gheorghe Grosan– administrator

Director Sucursala Bistrita SIF Banat-Crisana


Stanean Alexandru – administrator


Emmanuel Gerard Marc Tritrent – administrator

Managing Director SAS Franta, companie membra a grupului Aliaxis


Magda Eugenia Palfi - administrator

Membru independent al Consiliului de Administratie


Laurentiu Ciocirlan – administrator

Membru independent al Consiliului de Administratie


b) Nu este cazul

c) Emanoil Viciu – presedinte detinea, la 32.12. 2009, 15,12% din capitalul Teraplast

Dorel Goia – administrator detinea, la 31.12.2009, 34,26% din capitalul TRP

d) Nu este cazul

4.2. Membrii conducerii executive

a) Conducerea executiva a companiei Teraplast a fost delegata de Consiliul de Administratie unui numar de

sase directori, unul indeplinind functia de director general. Cei sase directori conduc activitatea zilnica a

companiei si au obligatia de a asigura un circuit corect al informatiei corporative. Durata mandatului

membrilor Conducerii Executive este de patru ani, incepand cu data de 30 septembrie 2008, respectiv 01

ianuarie 2010.


63

Florin Urite

Director general responsabil cu: organizarea, conducerea si gestionarea activitatii Teraplast,

pe baza obiectivelor si criteriilor de performanta prevazute in Bugetul de Venituri si Cheltuieli si in

Programul de Investitii aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

A absolvit Facultatea de Tehnologia Constructiilor de Masini la Institutul Politehnic Bucuresti in 1990.

A lucrat ca inginer la IUT Bistrita si Comelf SA Bistrita si ca director general la Tegro SA Bistrita. In anul 1996

s-a alaturat echipei Teraplast ca director de aprovizionare, iar incepand din 2005 ocupa functia de director

de vanzari. Din 2006 pana in septembrie 2008 a fost Director General Adjunct Comercial, iar in 1 octombrie

2008 a fost numit director general al companiei Teraplast.

Ioan Galea

Director General Adjunct Tehnic-Productie responsabil cu: directiile de productie, de investitii,

de mentenanta si biroul tehnic.

A absolvit Facultatea de Mecanica la Institutul la Institutul Politehnic Cluj. A lucrat ca inginer la

Intreprinderea Mecanica Alba-Iulia, iar in 1991 se alatura echipei Teraplast ca inginer. In perioada 2003 –

aprilie 2006 a fost Director Executiv Investitii si asigurarea calitatii. In functia de Director General Adjunct

Tehnic-Productie a fost numit in aprilie 2006.

Dana Tatar

Director Economic responsabila cu: directia financiar-contabilitate, directia controlling si

departamentul finantari-programe.

A absolvit Universitatea Babes-Bolyai Cluj in anul 1997, avand specializarea Economist. In anul 2002

s-a angajat ca economist in cadrul Teraplast, iar din 2006, pana in septembrie 2008 a ocupat functia de

Director Financiar-Contabilitate. Din octombrie 2008, doamna Dana Tatar a fost numita de catre Consiliul de

Administratie al Teraplast in functia de director economic.

Marius Albescu

Director Cercetare si Dezvoltare Strategica responsabil cu: activitatea sectoarelor de

marketing, cercetare, manageri sistem si biroul proiectare.

A absolvit in 1995 Universitatea Tehnica din Bucuresti, Facultatea Stiinta si Ingineria Materialelor, iar

in 1998 a absolvit Academia de Stiinte Economice, Facultatea de Contabilitate. A lucrat ca sales manager

Building & Instalation in cadrul Wavin Romania, iar in octombrie 2008 s-a alaturat echipei Teraplast ca

director executiv vanzari. In 1 august 2009, Marius Albescu a fost numit la conducerea departamentului de

cercetare si dezvoltare strategica, directie nou infiintata in cadrul companiei.


64

Ovidiu Avram

Director Vanzari responsabil cu: directia vanzari directe, directia vanzari depozite, directia

proiecte infrastructura, birou coordonare comenzi-achizitie-productie si a departamentului achizitii

produse conexe.

A absolvit in 2001 Universitatea Tehnica din Cluj-Napoca, Facultatea de Constructii de Masini –

specializarea Inginerie Economica, iar in perioada 2003-2005 a participat la doua programe pentru

dezvoltare profesionala (management of clients relation si performing management) in cadrul Codecs

Romania. Ovidiu Avram are o experienta de peste 8 ani in domeniul instalatiilor si constructiilor si s-a

alaturat echipei Teraplast in 2009. In 1 ianuarie 2010, Consiliul de Administratie l-a numit pe Ovidiu Avram

in Conducerea Executiva a companiei, durata mandatului sau fiind de 4 ani.

Larisa Popovici

Director Achizitii, Export responsabila cu: departamentul de export si departamentul de

achizitii.

A absolvit Facultatea de Mecanica, specializarea prelucrari metalurgice la Institutul Politehnic

Gheorghe Asachi din Iasi. Larisa Popovici s-a alaturat Teraplast in anul 1998, iar din 2006 pana in

septembrie 2008 a ocupat functia de Director Aprovizionare Import-Export. In octombrie 2008, doamna

Popovici a fost numita Director Achizitii - Export.

b) Nu este cazul

c) Conform registrului actionarilor din data de 26 martie 2010, cota de participare a directorilor executivi la capitalul social in valoare de 29.787.588 este urmatoarea:

1. Florin Urite - 17.552 actiuni, 0,059% 2. Dana Tatar - 7.820 actiuni, 0,003% 3. Larisa Popovici - 1.555, 0,0005% 4. Vasile Galea - 96.540, 0,32%

4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. şi 4.2. facem precizarea ca nu exista si nu au existat

litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora

in cadrul companiei, precum si altele care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si indeplini

atributiile in cadrul firmei.

5. Situatia financiar-contabila

Principalii indicatori financiari 2008 2009 ▲%

EBIT, mii lei 25.470 10.807 (57)

EBITDA, mii lei 33.687 20.993 (38)


65

Profit net, mii lei 19.322 7.749 (60)

Cifra de afaceri, mii lei 194.916 188.255 (3)

Numerar net generat in activitatea de exploatere, mii lei 13.076 7.153 (45)

Numerar si echivalente in numerar la sfarsitul anului financiar 9.006 2.760 (69)

Investitii 44.450 37.445 (16)

Numarul mediu de angajati 540 541 0

Contul de profit si pierdere, mii lei 2007 2008 2009

Cifra de afaceri neta 185.796 194.916 188.255 Variatia stocurilor de produse finite si a productiei in curs de executie –Sold C

390 6.634 2.681

Productia imobilizata 1.323 2.132 4.602

Alte venituri din exploatare 1.188 2.680 783

Venituri din explotare - TOTAL 188.697 206.362 196.321

Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 90.342 100.116 97.026

Alte cheltuieli materiale 1.098 793 1.266

Cheltuieli cu utilitati 5.053 5.652 5.639

Cheltuielile privind marfurile 27.999 27.189 29.753

Cheltuieli cu personalul 22.690 27.085 24.704

Ajustari de valoare privind activele 4.802 4.529 11.310

Alte cheltuieli de exploatare 14.201 15.528 15.816

Cheltuieli de exploatare - TOTAL 166.185 180.892 185.514

Profitul din exploatare 22.512 25.470 10.807

Rezultatul financiar -3.689 -3.725 -2.758

Profit brut 18.823 21.745 8.048

Profitul net 16.317 19.322 7.749

EBITDA 28.462 33.687 20.993

Bilant contabil, mii lei 2007 2008 2009

ACTIVE

A. Active imobilizate - Total 85.123 127.304 150.533

I. Imobilizari necorporale 1.746 1.550 1.826

II. Imobilizari corporale 79.157 116.352 139.326


66

III. Imobilizari financiare 4.219

9.401 9.381

B. Active circulante - TOTAL 56.076 73.361 84.302

I. Stocuri 18.167 23.837 28.565

II. Creante 35.448 40.349 52.597

III. Investitii financiare pe termen scurt 109 169 380

IV. Casa si conturi la banci 2.351 9.006 2.760

C. Cheltuieli in avans 608 33 577

TOTAL ACTIVE 141.808 200.698 235.412

CAPITALURI SI DATORII

Capitaluri proprii 72.840 140.754 144.264

Datorii care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an 6.612 22.903 17.752

Provizioane 5.515 2.443 2.783

Datorii curente -TOTAL, din care: 56.839 34.598 70.613

Sume datorate institutiilor de credit 1.941 8.435 37.197

Datorii comerciale 26.015 23.702 30.071

Alte datorii 3.224 2.461 3.345

TOTAL CAPITALURI SI DATORII 141.808 200.698 235.412 Cash flow: Situatia fluxurilor de trezorerie Este prezentat in Situatiile financiare ,anexate . PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE ING. VICIU EMANOIL

Situatii re Statutare 2010 Si Raportului Administratorilor

Documents

Transcript of Situatii re Statutare 2010 Si Raportului Administratorilor