SACE SpA - Instrumente de garantare a creditelor de investitii

Speranta Tirsar

Director SACE Europa Centrala si de Est

2

• Agentia de Garantare a Creditelor de Export a ITALIEI

• NU furnizam finantare directa ...

• ... dar produsele noastre va faciliteaza obtinerea finantarii

bancare sau comerciale ...

• ...in cazul in care achizitionati echipamente din Italia

• ... sau sunteti filiala din Romania a unei companii italiene

Misiunea SACE

3

Repere

Angajamente existente de 33 miliarde de euro

pentru asigurarea riscurilor derivate din tranzactii

comerciale si financiare in peste 180 tari

Capital social de 6.3 miliarde de euro

INCREDERE

EXPERIENTA

Peste 30 de ani de experienta in furnizarea de solutii

de management al riscului pentru companii de toate

marimile

Ministerul Italian al Finantelor si Economiei –

actionar 100%

Rating A- (Fitch)

STABILITATE FINANCIARA

4

SACE in Europa Centrala si de Est

• Expunere totala (Sept 2011)

2.63 miliarde euro

Romania – 468 milioane euro

• Angajamente noi in 2011 (Dec 2011)

432 milioane euro

Romania – 250 milioane euro

• Biroul SACE din Bucuresti este competent pentru toate tarile din

Europa Centrala si de Est

5

• Importatorilor romani de echipamente italiene

• Inclusiv castigatorilor de proiecte care urmeaza sa fie dezvoltate

cu fonduri europene

• Filialelor romane ale unor companii italiene

• Beneficiarilor romani de lucrari de constructii executate de companii

de constructie italiene

• Bancilor care finanteaza tranzactii care implica un continut italian

Cui ne adresam in Romania?

Credit cumparator

Creditul cumparator acopera riscul de credit al bancii derivat din imprumutul acordat catre un

importator, pentru plata echipamentelor sau a lucrarilor de constructii achizitionate de la o

companie italiana (sau filialele acesteia din alte tari)

• Societati private

• Entitati publice – guvern, administratii locale, companii nationale

• Acoperire SACE: pana la 85% din valoarea exportului

• 15% trebuie platit ca avans

• Durata creditului va fi de 2-10 ani

• Avantaje pentru imprumutat:

• nu mai este necesar sa prezinte garantii suplimentare bancilor

• obtinerea de imprumuturi pana la 10 ani

• obtinerea unor rate de dobanda mai bune

Banca Importator roman

(imprumutat) Cumparare de echipamente

Lucrari de constructii

Polita de

asigurare

Companie

italiana

(vanzator)

Credit

6

Structura

Clienti potentiali

Caracteristici

principale

7

• Parti implicate

• Trero Fashion SRL (cumparator)

• BRD Societe Generale (banca finantatoare)

• Shima Seiki (exportator italian)

• Valoare totala a imprumutului acordat de banca: 450,000 EUR

• Valoarea acoperita de SACE: 315.000 EUR (70% din suma finantarii)

• Investitie: achizitie masini de tricotat

• Termen de rambursare: 5 ani

NB. Creditul bancar a venit in completarea finantarii cu fonduri

europene a investitiei

Studiu de caz - cresterea capacitatii de productie

a Trero Fashion Romania

Credit furnizor

Structura

Clienti potentiali

Caracteristici

principale

Exportator

italian

Cumparator

IMM

romanesc Export de echipamente/

Lucrari de constructii

Plata prin bilete la ordin

Polita

asigurare

8

Creditul furnizor acopera riscul de credit al exportatorului derivat din termenele de plata

extinse acordate unui importator

• Societati private

• Entitati publice – guvern, administratii locale, companii nationale

• Acoperire SACE: pana la 85% din valoarea exportului

• 15% trebuie platit ca avans

• Termene de plata de 2-10 ani

• Avantaje pentru imprumutat:

• nu mai angajeaza credite bancare

Studiu de caz: achizitie de echipamente –

Romcab SA

• Parti implicate

• Romcab SA (cumparator).

• Euroalpha SRL (exportator italian asigurat de SACE).

• Valoare totala a investitiei: 500.000 EUR

• Valoarea acoperita de SACE: 400.000 EUR (80%)

• Investitie: achizitie linie de productie cabluri

• Termen de rambursare: 5 ani

• Instrument de plata: bilete la ordin

SACE-International Network 9

Garantii de internationalizare

Structura

SACE acopera credite bancare pentru:

• capital circulant

• investitii

• Filialele din Romania ale unor companii italiene (IMM sau mari companii)

Acoperire: maximum 80%

Avantaje pentru imprumutat:

• nu mai este necesar sa prezinte garantii suplimentare bancilor

• obtinerea de imprumuturi pana la 10 ani

• obtinerea unor rate de dobanda mai bune

10

Banca

Contra-garantie Filiala din Romania a

unei companii italiene Credit

Clienti potentiali

Caracteristici

principale

Studiu de caz: cresterea capacitatii de productie

a Human Bioplazma Kft (Ungaria)

Parti implicate:

• Kendrion SPA - compania mama, italiana (debitor);

• Human Bioplazma KFT (Ungaria) – subsidiara ungara a Kendrion SPA,

beneficiara imprumutului actionar acordat de Kendrion SPA;

• Banca Popolare dell’ Emiglia Romagna: finantator al Kendrion SpA si

beneficiar al politei SACE;

Detalii tranzactie:

• Imprumut acordat de banca - 3.000.000 EUR;

• Valoarea acoperita de SACE - 2.100.000 EUR (70%)

• Investitie: lucrari de constructii si achizitii de echipamente pentru

dezvoltarea capacitatii de productie a Human Bioplazma KFT ;

• Termen de rambursare a imprumutului bancar: 5 ani.

SACE-International Network 11

Scrisori de garantie pentru constructii

12

• Scrisori de garantie pentru participare la licitatie

• Scrisori de garantie de buna executie,

• Scrisori de garantie de restituire a avasului,

• Scrisori de garantie de retentie

SACE poate

• contra-garanta banca emitenta a scrisorilor de garantie – acoperire maxima de 70%

• emite direct scrisorile de garantie

Structura

Clienti potentiali

Caracteristici

principale

Banca Beneficiar

roman

Lucrari de constructii Contra-garantie

pentru scrisori de

garantie

Firma

italiana de

constructii

Scrisori de garantie

Scrisori de garantie

emise direct de

SACE

13

Detalii tranzactie:

• Contragarantii emise catre o banca locala pentru emiterea:

• Scrisorii de garantie de buna executie

• Scrisorii de garantie de restituire avans

• Valoarea acoperita de SACE - RON 159 milioane

Lucrari de constructii pentru tronsonul de

autostrada Lugoj – Deva

RON 159 mln Performance Bond

Advance Payment Bond

Lugoj-Deva motorway

2011 Romania

14

Exemple de tranzactii - Europa Centrala si de Est

€ 20 MnPerformance Bond

Warsaw’s second metro line

2009 Poland

€ 0.4 MnSupplier Credit

Tanks for wine storage

2010 Moldova

€ 2.2 MnSupplier Credit

Lines for paper conversion

2010 Romania

€ 2.2 MnFinancial Guarantee

Plant expansion

2010 Hungary

€ 0.4 MnSupplier Credit

Molds for automotive industry

2010 Slovakia

€ 5.5 MnBond + WC Guarantee

Construction of a road

2010 Albania

€ 0.6 MnSupplier Credit

Export of containers

2009 Croatia

€ 25 MnFinancial Guarantee

Expansion of the industrial

area of Slatina

2009 Romania

€ 0.7 MnSupplier Credit

Refrigerated cabinets forsupermarkets

2010 Serbia

RON 159 mln Performance Bond

Advance Payment Bond

Lugoj-Deva motorway

2011 Romania

15

Roma Piazza Poli 37/42 - 00187 Rome

Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

www.sace.it

Romania Speranta Tirsar

Roxana Gherman

Str. Icoanei nr. 15, etaj 3, sector 2, Bucuresti

Tel. +40 21 2102183; +40 21 21 22 896

E-mail bucharest@sace.it

r.gherman@sace.it

Date de contact