Raport public anual 2016 EUROINS Romania RAPORTUL PUBLIC ANUAL conform Norma A.S.F. nr. 28/2015 privind functionarea asigurătorilor supravegheati conform

regimului national si conform Norma A.S.F. nr. 6/2017 pentru modificarea si completarea Reglementarilor contabile privind

situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate ale entitatilor care desfasoara activitate de

asigurare si/sau reasigurare aprobate prin norma A.S.F nr. 41/2015

Euroins Asigurarea Reasigurare SA

Sediu social: Oras Voluntari, Sos. Bucuresti Nord, Nr. 10, Global City Business Park-Cladirea O23, Etaj 4, Judetul Ilfov

Nr. de ordine in registrul comertului: J23/2823/27.10.2011

Numar inmatriculare in registrul asiguratorilor: RA-010/04.10.2003

Cod LEI: 315700GZA843JXKTJ400

Aspecte generale

EUROINS ROMANIA ASIGURARE-REASIGURARE S.A. (denumita in continuare “Societatea” sau “Euroins Romania”) are o traditie

acumulata in peste 22 de ani de existenta pe piata romaneasca a asigurarilor.

Centrul administrativ din Bucuresti al Euroins Romania este organizat in cadrul sediului social din Soseaua Bucuresti Nord nr.10, etaj 4 –

cladirea Global City Business Park, Cladirea O 23, Voluntari, Jud. Ilfov.

Euroins Romania este una dintre cele mai bine capitalizate societati din piata de asigurari din Romania, cu un capital social de 530.525.765

lei la sfarsitul anului 2016. Societatea are peste 1 milion de clienti activi, 49 de agentii cu reprezentativitate in fiecare judet al tarii, peste 60

de produse de asigurare oferite din 13 clase de asigurari generale.

Structura Actionariat

La data de 31.12.2016, actionarul majoritar al societatii este EUROINS INSURANCE GROUP (EIG), care detine 98,5% din capitalul social

total in valoare de 530.525.765 lei.

RON 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Euroins Insurance Group 222.557.541 96,54% 522.557.541 98,50%

Alte persoane fizice si juridice 7.968.224 3,46% 7.968.224 1,50%

TOTAL 230.525.765 530.525.765

Legea aplicabila

Legea aplicabila contractelor de asigurare Euroins Romania este legea romana, in principal codul civil si Legea nr. 237/2015.

Sistemul de guvernanta

La nivelul Euroins Romania, guvernanta corporativa a fost implementata printr-un intreg sistem ce prevede atat principii legate de structura

organizatorica, responsabilitati stratificate ierarhic, cat si politici si proceduri interne de reglementare, astfel incat acest sistem sa fie in linie

cu strategia generala a societatii.

Structurile principale de guvernanta ale societatii sunt urmatoarele:

Conducerea societatii, structurata pe trei linii ierarhice, respectiv: Adunarea Generala a Actionarilor, Consiliul

de Administratie, Conducerea Executiva,

Comitete aflate in sprijinul Consiliului de Administratie,

Functiile-cheie.

Atat in sediul central, cat si in punctele de lucru din tara, in cursul anului 2016, s-a inregistrat un numar mediu de 494 de angajati, dintre care

5 au reprezentat membri ai Consiliului de Administratie si ai Conducerii Executive.

Conducerea administrativa a societatii este asigurata de catre Consiliul de Administratie, compus dintr-un numar de 3 membri, dintre care se

alege un Presedinte al Consiliului.

A. Consiliul de Administratie al Euroins Romania are urmatoarea structura:

Kiril Boshov - Presedinte

Assen Christov - Membru

Basgan Cristina - Membru

B. Conducerea executiva a societatii este reprezentata de catre cei doi directori generali:

Mihnea Tobescu - Director General

Milena Guentcheva - Director General Adjunct

C. Persoane ce detin functii cheie:

Marionela Koleva - Functia Actuariala

Mihaela Blogu - Functia de Management al Riscurilor

Robert Toropu - Director Directia Conformitate si Control Intern

Oana Cercel - Functia de Audit Intern

Managementul riscului

Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate care includ: riscul aferent activitatii de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rata a dobanzii, riscul de lichiditate, riscul de credit, riscul aferent cursului de schimb valutar, riscul aferent impozitarii, riscul de concentrare, riscul operational si riscul reputational. Conducerea urmareste reducerea efectelor potential adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performantei financiare a Societatii.

In scopul de a gestiona in mod sistematic si competent nivelul de risc la care este expusa societatea, se urmareste integrarea continua a

politicilor de gestionare a riscului in toate practicile de management si activitate din organizatie. Profilul de riscuri al societatii este

fundamentat prin doua aspecte semnificative: toleranta si apetitul la risc, care sunt stabilite de catre Consiliul de Administratie.

Raportul administratorilor societatii Euroins Romania Asigurare-Reasigurare SA la data 31.12.2016 (extras)

Pozitia Euroins Romania pe piata locala

Piata asigurarilor generale din Romania a cunoscut o variatie semnificativa pe anumite segmente de piata (e.g. crestere de 95% in 2016

pentru asigurarile de sanatate, ajungand la o cota de 1,47% a pietei), dar si medii pe alte segmente (e.g. crestere de 26% in perioada de referinta pentru clasa 10 – raspundere civila pentru utilizarea vehiculelor auto, ajungandu-se la o cota totala de piata de 53,7%) - conform

raportului anual al ASF de analiza a evolutiei pietelor financiare in 2016. La finele anului 2016, Euroins Romania a inregistrat un volum de

prime brute subscrise de 865.739.927 lei fata de 718.403.548 lei in 2015, in crestere cu 21%, ocupand astfel locul 5 in piata asigurarilor

generale din Romania, cu o cota de piata de 11,28%.

In baza deciziei ASF nr. 2691/2015 Societatea s-a aflat in procedura de redresare financiara pe baza de plan de redresare. Perioada de redresare inceputa in noiembrie 2015 s-a incheiat in luna martie 2017 in baza deciziei ASF nr. 359/14.03.2017, in urma indeplinirii masurilor

asumate prin planul de redresare si a restabilirii indicatorilor financiari. Acesti indicatori au fost restabiliti in primul rand prin majorarea de

capital social in suma de 300 milioane lei efectuata de catre actionarul majoritar Euroins Insurance Group, dar si datorita urmaririi

performantelor de subscriere, a urmaririi cheltuielilor de achizitie si administrare si a activitatii de daune ce a decurs din activitatea de

asigurare generala.

Categorii si clase de asigurari practicate

Euroins Romania ofera o gama complexa de asigurari generale adaptate cererii si nevoilor specifice persoanelor fizice si juridice, in

conformitate cu prevederile legale in vigoare.

Principalele categorii de asigurari generale practicate de Euroins Romania Asigurare-Reasigurare SA pe teritoriul Romaniei sunt :

-Asigurari de accidente si boala

-Asigurari de sanatate

-Asigurari de mijloace de transport terestru, altele decat cele feroviare

-Asigurari de mijloace de transport feroviar

-Asigurari de mijloace de transport naval

-Asigurari de bunuri in tranzit

-Asigurari de incendiu si calamitati naturale

-Alte asigurari de bunuri

-Asigurari de raspundere civila pentru autovehicule

-Asigurari de raspundere civila generala

-Asigurari de garantii

-Asigurari de pierderi financiare

-Asigurari de asistenta a persoanelor aflate in dificultate in cursul deplasarilor/ absentelor de la domiciliu sau resedinta permanenta

Reteaua si canale de distributie

Euroins Romania ofera produsele sale spre vanzare prin forta proprie compusa din 194 angajati organizati in 49 agentii si prin brokerii si

agentii de asigurari de pe intreg teritoriul tarii.

Centre constatari

Centrul de daune EUROINS Bucuresti isi desfasoara activitatea in Sos. Bucuresti Nord, nr. 10, Global City Business Park, Clad irea O23, etaj

4, com. Voluntari, jud. Ilfov. In aceasta locatie se primesc avizari de dauna si se pot depune documentele necesare completarii dosarelor de

dauna deja deschise.

Call center informatii daune: 031.9107; 031.9108

E-mail: daune.bucuresti@euroins.ro

Coordonatele Centrelor de daune si ale unitatilor reparatoare partenere Euroins Romania sunt disponibile pe pagina web a companiei la

adresa www.euroins.ro

Deductibilitati aplicabile:

deduceri fiscale la contractele de asigurari de sanatate, conform reglementarilor legale in vigoare;

Impozite si taxe

Pentru anul 2016, Societatea a platit toate impozitele si taxele atat la bugetul de stat cat si la bugetele locale.

Nota 1 – Intocmirea formei scurte a situatiilor financiare

In aplicarea prevederilor Normei A.S.F. nr. 41/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situatiile financiare anuale consolidate ale entitatilor care desfasoara activitate de asigurare si/sau reasigurare conducerea Societatii Euroins Romania Asigurare-

Reasigurare S.A. a procedat la extragerea informatiilor din situatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016.

Forma scurta a situatiilor financiare, care cuprinde bilantul in forma scurta la 31 decembrie 2016 si contul de profit si pierdere in forma

scurta pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 au fost extrase agregat, fara modificari, din situatiile financiare pentru

exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016, care au fost intocmite conform Normei 41/2015. Forma scurta a situatiilor financiare este

consecventa cu acele situatii financiare.

Forma scurta a situatiilor financiare include si aceasta nota (Nota 1), dar aceasta nu a fost extrasa din acele situatii financiare.

Forma scurta a situatiilor financiare nu cuprinde toate prezentarile cerute de Norma 41/2015. Astfel citirea formei scurte a situatiilor

financiare nu reprezinta un substitut pentru citirea situatiilor financiare auditate ale Societatii.

Alte aspecte - evenimente ulterioare datei bilantului

Aprobarea cresterii de capital social

In data de 20 februarie 2017, Societatea a primit aprobarea majorarii de capital social in suma de 100 mil lei din partea ASF si suma a fost inregistrata la Registrul Comertului ca majorare de capital social in martie 2017. Prin aceste operatiuni, capitalul social subscris si varsat al

Socieatii a ajuns la suma de 530.525.765 RON.

Inchiderea procedurii de redresare financiara

Societatea a primit decizia ASF nr 359/14.03.2017 de aprobare a inchiderii procedurii de redresare financiara pe baza de plan de redresare financiara. Totusi, urmare a pierderilor reportate din anii precedenti, la 31 decembrie 2016 nivelul activului net al Societatii, determinat ca diferenta intre totalul activelor si totalul datoriilor acesteia, reprezinta mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris. Managementul Societatii recunoaste obligatiile pe care le are in aceasta situatie conform prevederilor legale.

Forma scurta a situatiilor financiare extrase din situatiile financiare complete pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016

Bilantul in forma scurta la 31.12.2016:

ACTIV 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Active necorporale 608.056 492.990

Plasamente 232.773.264 423.240.675

Rezerve tehnice aferente contractelor cedate in reasigurare 410.381.749 456.514.416

Sume de incasat de la societatile afiliate 558.821 73.762.544

Creante provenite din operatiuni de asigurare directa 64.651.113 63.072.984

Creante provenite din operatiuni de reasigurare 38.845.702 6.638.607

Alte creante 30.227.196 32.448.671

Imobilizari corporale si stocuri 1.840.782 1.027.562

Casa si conturi la banci 15.198.552 109.748.573

Cheltuieli in avans 61.428.767 71.216.692

Total ACTIV 856.514.002 1.238.163.714

PASIV 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Capitaluri proprii -191.654.545 144.864.881

Datorii subordonate 0 57.000.000

Rezerve tehnice brute 775.222.984 847.793.980

Provizioane 3.471 0

Datorii 259.115.465 169.652.970

Venituri in avans 13.826.627 18.851.883

Total PASIV 856.514.002 1.238.163.714

Contul de profit si pierdere in forma scurta la 31 decembrie 2016:

CONTUL TEHNIC AL ASIGURARII GENERALE 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Venituri din prime, nete de reasigurare 289.349.444 396.410.957

Cota din venitul net al plasamentelor transferata din contul netehnic (+) 6.690.501 114.517

Alte venituri tehnice, nete de reasigurare (+) 14.890.930 4.285.558

Cheltuieli cu daunele, nete de reasigurare 224.586.541 241.207.118

Variatia altor rezerve tehnice, nete de reasigurare - 13.934.099 -538.677

Cheltuieli de exploatare nete 236.874.417 152.137.468

Rezultatul tehnic al asigurarii generale -230.778.099 11.668.037

CONTUL NETEHNIC 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Venituri din plasamente 7.393.795 26.544.721

Cheltuieli cu plasamentele 12.146.594 16.714.953

Cota din venitul net al plasamentelor transferata in contul tehnic al asigurarilor generale 6.690.501 114.517

Alte venituri netehnice 10.243.155 90.392.611

Alte cheltuieli netehnice, inclusiv provizioanele si ajustarile de valoare 67.776.580 82.664.425

Rezultatul brut -299.754.824 29.080.664

Rezultatul net al exercitiului -299.754.824 29.080.664

Informatii privind portofoliul de asigurari pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016

Clasa Prime brute subscrise

nete de anulate

Prime cedate in

reasigurare Daune brute platite

Asigurari de accidente si boala 3.809.577 0 34.448

Asigurari de sanatate 132.977 0 3.407

Asigurari de mijloace de transport terestru, altele decat cele feroviare 4.614.636 465.724 5.517.866

Asigurarea materialului rulant pentru riscurile de avarii si furt 0 0 0

Asigurari de mijloace de transport maritime, lacustru si fluvial 112.721 71.124 0

Asigurari de bunuri in tranzit 80.666 41.997 0

Asigurari de incendiu si calamitati naturale 9.745.034 5.546.903 1.743.204

Alte asigurari de bunuri 1.120.029 642.715 99.074

Asigurari de raspundere civila a autovehiculelor 837.395.544 429.435.756 483.104.937

Asigurari de raspundere civila generala 4.806.066 1.039.297 50.786

Asigurari de credite 0 0 0

Asigurari de garantii 2.656.285 1.445.533 1.177.303

Asigurari de pierderi financiare 4.040 0 8.596

Asigurari pentru asistenta si cheltuieli medicale in strainatate 1.262.352 0 515.710

TOTAL 865.739.927 438.689.049 492.255.331

Investitii financiare

a) Obligatiuni si alte titluri cu venit fix

a1) Obligatiuni cotate

Scadenta reziduala a acestor plasamente este: 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Valoarea contabila neta Valoarea contabila neta

De la 3 luni la un an 15.064.861 3.229.786

Peste un an 6.013.156 112.352.266

TOTAL 21.078.017 115.582.052

a2) Obligatiuni necotate

Scadenta reziduala a acestor plasamente este: 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Valoarea contabila neta Valoarea contabila neta

De la 3 luni la un an 5.325.447 7.562.385

Peste un an - 52.272.358

TOTAL 5.325.447 59.834.743

b) Parti comune in fondurile de investitii

Scadenta reziduala a acestor plasamente este: 31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Peste un an - 13.269.477

TOTAL - 13.269.477

c) Actiuni, alte titluri cu venituri variabile

31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Valoarea contabila neta Valoarea contabila neta

Actiuni cotate 76.714.843 148.771.950

Actiuni necotate 1.087.298 -

TOTAL 77.802.141 148.771.950

d) Depozite la institutiile de credit

Rata dobanzii 2015 31 decembrie 2015 Rata dobanzii 2016 31 decembrie 2016

RON 0,10% - 0,20%

10.800.000 0,20% 8.500.000

EUR 0,20%

61.562.581 0,15% - 2,50% 13.655.012

BGN 0,10% - 5,50%

33.198.766 0,20% - 5,50% 39.136.914

TOTAL 105.561.347 61.291.926

Indicatori prudentiali de solvabilitate

31 decembrie 2015 31 decembrie 2016

Marja de solvabilitate disponibila - 193.332.151 144.756.374

Marja de solvabilitate minima 71.820.721 77.576.438

Grad de acoperire al marjei de solvabilitate I -269% 187%

Fondul de siguranta 23.940.240 25.858.813

Coeficient de lichiditate 0,81 1,44

Incepand cu 1 Ianuarie 2016, au intrat in vigoare prevederile Legii 237/2015 privind autorizarea si supravegherea activitatii de asigurare si

reasigurare care transpune cerintele regimului Solvabilitate II in legislatia locala. La 31 Decembrie 2016 gradul de acoperire a cerintelor de capital de solvabilitate (Solvency Capital Requirement – SCR, cifre auditate conform norma ASF nr. 4/2017) cu fonduri proprii eligibile era

de 103,8%, iar gradul de acoperire a cerintelor de capital minim (Minimum Capital Requirement – MCR, cifre auditate conform norma ASF

nr.4/2017) cu fonduri proprii eligibile de baza este de 207,6%, fiind respectate astfel cerintele prevederilor art.72 alin.(1) si art. 95 alin.(1) si

alin.(3) din Legea 237/2015.

Activitatea de reasigurare

In construirea programului de reasigurare, Societatea a tinut cont de riscurile de subscriere aferente claselor de asigurari generale practicate,

astfel incat s-a urmarit reducerea riscurilor din asigurare, conferirea unei rezistente mai bune la evenimentele catastrofale si cresterea

capacitatii de subscriere, reducerea volatilitatii rezultatelor financiare si reducerea riscurilor legate de rezerve. Astfel, programul de

reasigurare al Societatii este eficient si construit astfel incat sa sustina calitatea subscrierii cat si volumul acesteia. Unul dintre cei mai importanti indicatori avuti in vederea stabilirii programului de reasigurare este ratingul reasiguratorilor. La 31.12.2016 , in portofoliul de

reasigurare al Societatii, peste 99% dintre reasiguratori au ratinguri de tip ”investment grade”, cuprinse intre BBB si AA din care amintim 3

reasiguratori de top: Hanover Ruck Se, Mapfre si Munich Re.

Strategii si perspective de dezvoltare

Avand in vedere fluctuatiile pietei asigurarilor generale, Euroins Romania se adapteaza permanent la conjucturile periodice pentru a diversifica portofoliul existent si a accesa zone noi de business, in special din zona de riscuri comerciale si industriale. Parteneriatele

strategice incheiate cu reasiguratori de top si produsele pe care Euroins Romania le dezvolta constant, vor aduce cu siguranta recunoasterea

noastra ca partener de incredere, pentru care principalul obiectiv este calitatea serviciilor oferite fiecaruia dintre clientii nostri.

Astfel, printre obiectivele noastre de interes major, se numara:

Oferirea de produse specifice, structurate pe nevoile clientilor nostri,

Oferirea de servicii de constatare, regularizare si instrumentare a daunelor la un nivel care sa corespunda celor

mai exigente cerinte.

Supraveghere si auditare

Situatiile financiare ale Euroins Romania aferente exercitiului financiar incheiat la data 31.12.2016 au fost auditate de catre BDO Audit SRL,

avand adresa Str. Invingatorilor, 24, Bucuresti-Sector 3, Bucuresti, 30921, opinia auditorului extern fiind prezentata in continuare: