UNIVERSITATEA DIN ORADEA

UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVAFACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I ADMINISTRAIE PUBLICRAPORT DE PRACTICMasterand:

Huu Dnu

DEEF, anul IISuceava 2015

CUPRINSANALIZA DIAGNOSTIC

1. Diagnosticul juridic

1.1. Dreptul comercial.

1.2. Dreptul civil

1.3. Dreptul fiscal..

1.4. Dreptul muncii.

1.5. Dreptul mediului.2. Diagnosticul management resurse umane.

2.1. Diagnosticul resurselor umane.

2.2. Diagnosticul managementului.3. Diagnosticul potenialului tehnic- operaional

4. Diagnosticul comercial

5. Diagnosticul financiar.1. Diagnosticul juridic

1.1. Dreptul comercial

SC Babaco Games SRL are sediul n Suceava , fiind nregistrat la Registrul Comerului cu nr. J33/821/2012 i avnd codul fiscal 4711. Firma s-a nfiinat n anul 2012 pe baza Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, fiind o firm de comer cu amnuntul funcioneaz pe baza prevederilor legii n vigoare i respect obiectul de activitate nscris n actul constitutiv al societii.

Forma de organizare a societii este aceea de societate cu rspundere limitat.

Firma are contracte ferme cu furnizorii, precum i cu cei mai importani clieni. Piaa principal de desfacere este format preponderent din persoane fizice reprezentnd o clientel relativ sigur, precum i din societi mici i mijlocii.

Principalii furnizori de marf sunt Meda- Botosani, Furaje Dorna- Dorna. Toi furnizorii sunt ageni economici de mrime mic i mijlocie.

1.2. Dreptul civil

Societatea deine dreptul de proprietate asupra imobilului n care i desfoar activitatea. Societatea dispune de o suprafa comercial de 10.000 mp, administrat fie direct prin magazinele i depozitele sale, fie prin nchiriere.

n patrimoniul firmei se regsesc mijloace de transport utilizate pentru aprovizionare i desfacere, i alte imobilizri corporale, asupra tuturor firma avnd drept de proprietate. Astfel aprovizionarea cu mrfuri se realizeaz cu mijloace de transport proprii, firma deinnd un parc auto fortmat din 6 mijloace de transport.

n prezent ,firma are contracte de credite, fiind hotrt s se extind.

1.3. Dreptul fiscal

Firma Babaco Games SRL este nregistrat la Camera de Comer i industrie a judeului Suceava sub nr. J05 J33/821/2012 i avnd codul fiscal 4711. Potrivit Ordonanei de Guvern nr.3/ 1992 privind taxa pe valoarea adugat, firma este obligat s calculeze i s verse la termen aceast tax. Firma s-a nfiinat n 2012 pe baza Legii nr.31/ 1990 privind societile comerciale, fiind o firm de comer cu amnuntul.

Avnd n vedere legislaia, firma se oblig la nregistrarea i plata tuturor decontrilor legate de asigurrile sociale i protecie social- impozitul pe salarii, contribuia la fondul de sntate, la fondul de omaj, la pensia suplimentar, la fondul de solidaritate social, la asigurrile sociale, la fondul de nvmnt i le vireaz n conformitate cu legile n vigoare. Societatea nu nregistreaz ntrzieri n ceea ce privete plata impozitelor i a contribuiilor.

1.4. Dreptul muncii

Societatea a ncheiat contracte colective de munc cu cei 63 de angajai permaneni. Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele.

S-a observat o atitudine de mulumire n rndul personalului n ceea ce privete att salariul obinut ct i condiiile de munc.

1.5. Dreptul mediului

n perioada analizat activitatea firmai analizate se desfoar n conformitate cu legislaia impus de mediu. Din perspectiva restriciilor privind efectele activitii asupra mediului, neexistnd litigii cu alte ntreprinderi ori cu autoritile.

CONCLUZII

Societatea funcioneaz n condiiile stabilite n actul constitutiv i statutul societii. SC Babaco Games SRL nu se afl n litigii nici cu autoritile nici cu alte ntreprinderi.

Societatea a ncheiat contracte de munc cu toi angajaii i n-a nregistrat restane la plata impozitelor sau a salariilor.

Datorit punctualitii i preciziei cu care erau realizate obligaiile din contracte, firma i-a putut atrage i noi clieni. Seriozitatea societii se observ din contractele pe care le ncheie cu clienii i furnizorii n ceea ce privete vnzarea i cumprarea mrfurilor.

Putem afirma c firma analizat are o clientel fidel cu contracte ferme. O importan major a avut-o comercialiazarea mrfurilor calitative, achiziionate de la furnizori importani.

Analiznd situaia pricipalilor parteneri ai firmei se constat ea este oarecum stabil din punct de vedere politic, cu tendine de extindere n urmtorii ani.

Piaa principal de comercializare este format preponderent din societi mici i mijlocii, reprezentnd o clientel relativ sigur, iar riscul ca dispariia unui client s genereze disfuncionaliti este mic.

Din analiza datelor, se observ c firma distribuie mrfuri n toat ara, n marile orae ale rii.

2. Diagnosticul management - resurse umane

2.1. Diagnosticul resurselor umane

Asiguararea, comportamentul i eficiena utilizrii resurselor umane

Numrul total de salariai ai societii este de 63 de persoane din care:

-direct productivi: 44

-administrativ: 6

-vnzri- distribuie: 13

Vrsta medie a personalului este de 35 de ani, aceast medie oferind flexibilitate n ceea ce privete acumularea de noi metode i tehnici de promovare a produselor. Se observ c organigrama este adecvat cu necesitile reale ale firmei analizate avnd:

1 director economic care se ocup cu aprovizionarea i relaiile cu clienii;

1 contabil care ine evidena actelor;

1 director general adjunct care se ocup de coordonarea transportului, organizarea reelei i activitatea de reclam comercial;

1 director acionariat cruia i revin sarcini de organizarea muncii, administrativ i acionariat;

2 directori comerciali, coordonnd departamentele corespunztoare mrfurilor comercializate de firm;

44 de muncitori care lucreaz 8 ore/zi.

Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele. S-a observat o atitudine de mulumire n rndul personalului, n ceea ce privete att salariul obinut ct i condiiile de munc.

Asigurarea personalului

Numr salariaiTt+1

N6363

N= Nt+1 Nt0

Numrul de salariai a rmas constant n anul 2014 fa de anul 2013.

Structura personalului

Dup vechimea n ntreprindereVECHIMETt+1

N%N%

Pn la 1an1330,631422,22

1 an- 2 ani1523,811422,22

Peste 2 ani3555,563555,56

TOTAL6310063100

Se observ c n ntreprindere ponderea majoritar att n anul t ct i n anul t+1 o deine personalul cu o vechime de munc de peste 2 ani i deci un personal cu o nalt calificare.

Dup vrst

VRSTTt+1

NR%NR%

Pn la 25ani57,9469,53

26ani- 35ani2250,793250,79

36ani- 45ani2031,751930,16

Peste 46ani69,5269,52

TOTAL6310063100

Se observ c n ntreprindere ponderea majoritar att n anul t ct i n anul t+1 o deine personalul cu o vrst cuprins ntre 26 ani i 36 ani.

Productivitatea medie a muncii

INDICATORITt+1

Numr salariai6363

CA4,105,4113.897.292

WL65.165,2561861,78

WL- 3303,47

Se poate observa la nivelul ntreprinderii o stabilitate a personalului. n anul t a demisionat un angajat i nu a fost angajat nici unul iar n anul t+1 a fost angajat un salariat i n-a demisionat nici unul.

n perioada analizat nu au existat situaii conflictuale de genul revoltelor sau grevelor. Productivitatea muncii s-a diminuat datorit scderii CA de la un an la altul i meninerii unui numr de 63 de angajai.

Numrul de salariai a rmas acelai de la un an la altul fiind ns bine dimensionat, iar timpul de munc este utilizat corespunztor de ctre salariai.

2.2. Diagnosticul managementului

Conducerea firmei formeaz echipa managerial. Ea se contituie din directorul general, directorul economic, directorul de personal i contabilul care ine evidena actelor, oameni profesioniti i cu mult experien n domeniu.

Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele, avnd loc n fiecare lun o edin la care particip i un reprezentant din partea muncitorilor, unde se discut toate problemele, cutndu-se soluii viabile.

S-a observat o atitudine de mulumire n rndul personalului, n ceea ce privete att salariul obinut ct i condiiile de munc. Sub aceast conducere societatea a nregistrat o evoluie cresctoare de la an la an reflectat prin creterea profitului.

CONCLUZII

Personalul societii este bine calificat, structura pe vrste este aproximativ echilibrat, personalul este capabil s se adapteze la nnoire, absena grevelor, reducerea litigiilor individuale de munc. Conducerea firmei este realizat de ctre profesioniti n domeniu care au nregistrat performane superioare.

3. Diagnosticul potenialului tehnic- operaional

n esen diagnosticul operaional presupune o analiz detaliat a factorilor de producie, a tehnologiilor de fabricaie a produselor, precum i a organizrii produciei i a muncii, ce poate fi realizat de ctre evaluatori care au i calitatea de experi tehnici.

Avnd n vedere faptul c obiectul de activitate al firmei nu este producia vor fi analizai doar indicatorii care vor corespunde obiectului de activitate al firmei i anume comerul cu amnuntul.

n perioada analizat valoarea mijloacelor fixe a crescut considerabil de la 1.709.695 RON n t, la 6.201.770 RON n t+1, modificare intervenit n principal din achiziii i aporturi.

Firma deine dreptul de proprietate asupra cldirii n care i desfoar activitatea economic. n total societatea dispune de o suprafa comercial de 10.000 mp, administrat fie direct prin magazinele i depozitele sale, fie prin nchiriere.

Firma are n proprietate un parc auto de 6 mijloace de transport.

INDICATORI:

Gradul de uzur al mijloacelor fixe

Uz= ( Amortizarea mijloacelor fixe/ Valoarea de inventar a mijloacelor fixe)* 100

Uz= (57.622/ 1709.695)* 100= 3,37%

Uz= (67.287/ 6.201.770)* 100= 1,08%

Gradul de rennoire al mijloacelor fixe

Grmf=(Valoarea mijloacelor fixe noi/Valoarea de inventar a mijloacelor fixe)* 100

Grmf=( 17.234/ 1.709.695)* 100= 6,86%

Grmf=( 5.011.437/ 6.201.770)* 100= 80,81%

Cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe

1000

CAMf = CA/ Mf* 1000

1000

CAMf =(4.105.411/ 1.709.695)* 1000= 2401,25

1000

CAMf =( 3.897.292/ 6.201.770)* 1000= 628,41

CONCLUZII

n perioada analizat mijloacele fixe au crescut considerabil de la 1.709.695 n t la 6.201.770 n t+1, fapt ce a determinat i scderea gradului de uzur al acestora de la 3.37% n t la 1,08% n t+1.De asemenea a crescut i gradul de rennoire al mijloacelor fixe de la 6,86% la 80,81%.

4. Diagnosticul comercial

Diagnosticul comercial vizeaz piaa de desfacere a produselor ntreprinderii i piaa ei de aprovizionare. Obiectivul de baz al diagnosticului comercial const n estimarea pieei actuale i poteniale a ntreprinderii i a locului ei pe pia. n cadrul diagnosticului comercial se recomand a fi abordate urmtoarele aspecte eseniale:piaa, produsele/ serviciile; preul; promovarea.

Mrfurile respect n mare parte cerinele pieei. Analiznd situaia principalilor parteneri ai firmei, se constat c ea este oarecum stabil, cu tendine de extindere n urmtorii ani.

Piaa principal de desfacere este format preponedrent din societi de dimensiuni mici i mijlocii i persoane fizice, reprezentnd o clientel relativ sigur, iar riscul ca dispariia unui client s genereze disfuncionaliti este foarte mic. Din analiza datelor se observ c firma distribuie mrfuri n toat ara n marile orae ale rii.

n relaiile cu clienii si societatea ncheie contracte la termen, n care se prevede plata pe diferite termene de la 10 zile la 90 de zile, n multe cazuri pe msura vnzrii acestora, cu posibilitatea returnrii mrfurilor nevndute ntr-o anumit perioad de timp negociat de la caz la caz.

Datorit punctualitii cu care sunt realizate obligaiile din contract, firma i-a putut atrage i noi clieni. Seriozitatea societii se poate observa din contractele pe care le ncheie cu clienii i furnizorii.

Principalii furnizori de marf sunt: Meda- Botosani, Furaje Dorna- Dorna, etc. Toi furnizorii cu care coopereaz firma sunt persoane juridice. Toi furnizorii sunt ageni economici de mrime mic i mijlocie. Furnizorii sunt ntr-un numr destul de mare, astfel nct renunarea la unul din ei s nu afecteze circuitul mrfurilor.

Referitor la strategia de promovare a mrfurilor societii, aceasta se face cunoscut clienilor prin:

Practicarea unei reclame i publiciti comerciale participative i agresive care s determine creterea volumului activitii economice i formarea unei imagini pozitive despre societate. n acest sens sunt utilizate toate mijloacele cunoscute: radio, TV,cataloage, reviste, ziare;

Acordarea de faciliti la vnzare;

Vitrinele magazinelor dn reeaua proprie de comercializare.

5. Diagnosticul financiar

ElementeTt+1

Activ stabile1.756.1746.240.165

Active imobilizate1.756.1746.240.165

Active financiare133.62873.525

Active circulante1.680.4711.636.8636

Stocuri1.454.4251.341.948

Creane216.705259.502

Casa i conturi la bnci9.34135.386

ElementeTt+1

Resurse stabile1.096.3695.741.986

Capitaluri proprii1.096.3695.741.986

Datorii de peste 1 an640.864334.323

Resurse ciclice1.832.9201.874.065

Furnizori1.679.555,041.380.537,98

Alte datorii153364,96493527,02

Indicatori ai situaiei financiare

SpecificaieSimboltStructurt+1Structur

Capital socialCs610.52017,1%610.5207,67%

RezerveRez372.70310,43%386.0064,85%

Profit netPn121.8383,41%223.1072,8%

Repartizarea profituluiRep121.8383,41%223.1072,8%

Capital propriuCpr1.096.36930,7%5.741.98672,22%

Furnizori i asimilateFz8.241.56069,2%2.208.38823,57%

Capital permanentCpm1.737.23348,56%6.076.30976,42%

TOTAL PASIVPt3.570.273100%7.950.526100%

IndicatorFormultt+1

Rata stabilitii financiareCpm/ Pt* 10048,66%76,32%

Rata autonomiei financiare globaleCpr/ Pt* 10030,71%72,22%

Rata de ndatorare globaleDt/ Pt* 10069,29%27,78%

Capitalul propriu a nregistrat o evoluie cresctoare att n mrimi absolute ct i ca pondere n totalul pasivelor. Este mai mic dect capitalul permanent, acest lucru evideniind contractele pe termen lung pe care le are societatea.

Capitalul permanent a nregistrat n perioada analizat o evoluie cresctoare mrindu-i ponderea n totalul pasivelor de la 48,65% n t la 76,42% n t+1. Evoluia n mrimi absolute a foat de asemenea cresctoare datorit creterii rezervelor.

Rata stabilitii financiare reflect ponderea surselor stabile de finanare n totalul surselor de finanare. Ea nregistreaz o cretere de la un an la altul datorit creterii considerabile a capitalului permanent n raport cu pasivele totale, adic a creterii ponderii Cpm n totalul surselor de finanare. Aceast situaie reprezint o evoluie favorabil din punct de vedere economic, datorit creterii Cpr ntr-un ritm mai rapid Dtml.

Rata autonomiei financiare globale arat proporia din patrimoniul ntreprinderii finanat pe baza surselor proprii, exprimnd gradul de independen financiar a ntreprinderii. Rata autonomiei financiare globale nregistreaz o cretere, crescnd astfel nivelul autonomiei financiare ca urmare a creterii Cpr ntr-un ritm mai rapid dect a Pt, aspect potitiv din punct de vedere economic.

Rata de ndatorare global msoar ponderea datoriilor n totalul surselor de finanare. Ea nregistreaz o scdere de la o perioad la alta, ca urmare a modificrii Dt ntr-un ritm mai rapid dect a Pt, aspect pozitiv din punct de vedere economic observndu-se c rata este mai mic de 60% n 2013 i puin peste 66% n 2014.

Indicatori ai echilibrului financiar

Nr.crtIndicatorSimboltt+1

1Imobilizri neteIn1.756.1746.240.165

2StocuriSt1.454.4251.341.942

3CreaneCr216.705259.502

4Disponibiliti bnetiDb9.34135.380

5Cheltuieli n avansChav133.62873.525

6Capital propriuCpr133.6285.741.986

7Credite pe termen mediu i lungCtml640.954334.323

8Capital permanentCpm1.737.3236.076.309

9Activ total= Pasiv totalAt=Pt3.570.2737.950.526

10Situaia netSN= At- Pt1.096.3695.741.986

11Fond de rulmentFR= Cpm- In-18.851-163.856

12Fond de rulment propriuFRP=Cpr- In-659.805-498.178

13Fond de rulment mprum.FRI=FR- FRP640.954334.323

14Nevoia de fond de rulmentNFR=(St+Cr+Chav)-(Dex+Vav)267.022208.536

15Trezoreria netTN=FR- NFR-285.875-372.392

16 SN= SN1- SN04.645.617

17 FR= FR1- FR0-145.005

18 NRF= NFR1- NFR0-58.486

19 TN= TN1- TN0-86.519

SITUAIA NET este pozitiv n cei doi ani luai n considerare i reflect buna gestiune financiar a ntreprinderii, adic societatea a nregistrat profit n exerciiile anterioare sau are constituite rezerve. SN a nregistrat o cretere de la 1.096.369 n t la 5.741.526 n t+1 datorit creterii rezervelor n perioada curent fa de cea anterioar.

FONDUL DE RULMENT reprezint valoarea absolut a surselor permanente utilizate pentru finanarea activelor ciclice. Societatea nregistreaz n ambele perioade un FR negativ, ceea ce reflect dezechilibrul financiar pe terman lung adic faptul c aceasta i finaneaz imobilizrile din cantractarea creditelor pe termen scurt. FR nregistreaz o scdere de la -18.851 n t la -163.856 n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic. De asemenea FRP negativ reflect faptul c societatea nu-i poate finana singur invetiiile i contracteaz noi datorii financiare.

NEVOIA DE FOND DE RULMENT reflect activele ciclice ce trebuiesc finanate din FR, respectiv activele cu lichiditate sub un an care urmeaz s fie finanate din surse cu exigibilitate mai mare e un an.

NRF este pozitiv n ambele perioade ceea ce reflect un surplus de stocuri i creane n raport cu sursele temporale de mobilizat. Acesta poate fi un aspect favorabil pentru societate dac este rezultatul unei politici de investiii privind creterea stocurilor i a CA i un aspect negativ dac este rezultatul unei amnri a ncasrii creanelor i a urgentrii plii datoriilor. Indicatorul a nregistrat o scdere de la 267.022 n t la 208.536 n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic.

TREZORERIA NET reflect imaginea disponibilitilor monetare i a investiiilor financiare pe termen scurt, aprute n evoluia curent a ncasrilor i plilor.

TN este negativ pe ambele perioade analizate, ceea ce reflect dezechilibrul financiar al societii pe termen scurt, adic faptul c societatea apeleaz la credite bancare pe termen scurt pentru a-i finana achiziiile de stocuri.TN nregistreaz o tendin descresctoare de la -285.873 n t la -372.392 n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic datorit scderii FR i totodat a NFR.

Rate de lichiditate i sovabilitateNr.crtIndicatorSimbolTT+1

1StocuriSt1.454.4251.341.942

2CreaneCr216.705259.502

3Disponibiliti bnetiDb9.34135.380

4Active circulanteAc=St+ Cr+ Db1.680.4711.636.836

5Rata de lichiditate curentAc/ dts0,910,87

6Rata de lichiditate imediatDb/ Dts0,0050,01

7Rata de lichiditate rapidAc- St/ Dts0,120,15

8Rata solvabilitii totaleAt/ Dt0,960,99

RATA DE LICHIDITATE CURENT reflect capacitatea ntreprinderii de a-i acoperi obligaiile pe termen scurt prin transformarea tuturor activelor circulante n lichiditi.

Rata de lichiditate curent nregistreaz valori apropiate de 1 dar subunitare i o evoluie descresctoare de la 0,91 n t la 0,77 n t+1, evoluie negativ din punct de vedere economic, datorit valorii negative nregistrate de FR.

RATA DE LICHIDITATE IMEDIAT msoar capacitatea ntreprinderii de rambursare a datoriilor pe termen scurt utiliznd disponibilitile existente, Rata de lichiditate imediat nregistrez n perioada anailzat valori foarte mici, i o uoar cretere de la 0,005 n t la 0,01 n t+1, aspect negativ din punct de vedere economic; societatea i minimizeaz valoarea ncasrilor sale nedeinnd ns stocuri i creane uor lichidabile.

RATA DE LICHIDIATE RAPID exprim capacitatea ntreprinderii dee a-i onora datoriile pe termen scurt din Ac care pot fi transformate rapid n lichiditi, adic creane i disponibiliti. Rata de lichiditate rapid nregistreaz de-alungul perioadei analizate valori sub limita de 0,5 i o cretere nesemnificativ, aspect negativ din punct de vedere economic, acest lucru reflectnd probleme n onorarea plilor scadente datorit n primil rnd faptului c societatea nu dispune de stocuri consistente.

RATA SOLVABILITII GLOBALE exprim n ce msur Dt sunt acoperite de ctre At ale ntreprinderii. Rata solvabilitii globale nregistrez valori situate sub 1,5 de-alungul perioadei analizate i o cretere nesemnificativ, acest lucru reprezentnd un aspect negativ din punct de vedere economic,evideniind riscul de insolvabilitate.

Soldurile intermediare de gestiune

Nr.crtSpecificaieSimboltt+1

1+Vnzri de mrfuriVmf3.057.6452.547.439

2- Cheltuieli privind mrfurileChmf2.195.8281.798.922

3=Marja comercialMC861.817748.517

4+Producia exerciiuluiQex1.047.7661.349.853

5-Cheltuieli cu materiale i serviciiChms734.431651.924

6=Valoarea adugatVA1.175.1521.446.446

7-Impozite i taxeImp107.589148.084

8+Subvenii de exploatareSbv--

9-Cheltuieli totale cu personalulChp769.479859.068

10+Alte venituri din exploatareAve131.52117

11-Alte cheltuieli de exploatareAce125.01611.528

12=Excedentul brut de exploatareEBE298.084439.294

13+Venituri din provizioaneVpv--

14-Cheltuieli privind amortiz.i provizioaneleCha57.62268.642

15=Rezultatul din exploatareRE246.967359.141

16+Venituri financiareVf1.31813.494

17-Cheltuieli financiareChf74.444106.566

18=Rezultatul netRC173.841266.069

19+Venituri extraordinareVextr--

20-Cheltuieli extraordinareChextr--

21=Rezultatul brutRB173.841266.069

22-Impozit pe profitIP52.00342.962

23=Rezultatul netRN121.838223.107

MARJA COMERCIAL nregistreaz valori pozitive pe ansamblul perioadei analizate i o uoar evoluie descresctoare de la 961.817 n t la748.517 n t+1 datorit scderii considerabile a veniturilor din vnzarea mrfurilor.

PRODUCIA EXERCIIULUI este format n ambele perioade din producia vndut. Indicatorul prezint tendine favorabile de cretere de la 1.047.766 n t la 1.349.853 n t+1.

VALOAREA ADUGAT reprezint creterea de valoare realizat de ntreprindere prin utilizarea factorilor de producie munc i capital, peste valoarea materiilor prime, subansamblelor, lucrrilor i serviciilor executate de teri. Indicarorul nregistreaz valori pozitive cu tendine favorabile de cretere de la 1.175.152 n t la 1.446.446 n t+1 datorit creterii cotei de adaos comercial medii practicate de societate.

EXCEDENTUL BRUT DE EXPLOATARE reflect capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor, de achitare a datoriilor ctre bugetul de stat i de remunerare a investiiilor de capital. EBE nregistreaz valori pozitive i o tendin favorabil cresctoarede la 298.084 n t la 359.141 n t+1 datorit n principal creterii adaosului comercial practicat de societate.

REZULTATUL DIN EXPLOATARE este de fapt n cazul societii profit din exploatare ce reflect mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare. Profitul de exploatare crete de la 246.967 n t la 359.141 n t+1 datorit n principal creterii EBE.

REZULTATUL CURENT este de fapt determinat de rezultatul activitii de exploatare i de rezultatul activitii financiare. n ambele perioade societatea nregistreaz profit care absoarbe pierderea rezultat din activitatea financiar.

REZULTATUL NET este pozitiv n t i t+1, profitul net al societii nregistrnd o tendin favorabil de cretere de la 121.838 n t la 223.107 n t+1. Profitul net urmeaz a se distribui acionarilor societii sub form de dividende n raport cu numrul aciunilor deinute, sau urmeaz a se reinvesti n societate.

Ratele de gestiuneNr.crt.IndicatoriFormulatt+1

1Cifra de afaceriCA4.105.4113.897.292

2Imobilizri neteIn1.756.1746.240.165

3StocuriSt1.454.4251.341.942

4CreaneCr216.705259.502

5Disponibiliti bnetiDb9.34135.380

6Active circulanteAc1.680.4701.636.836

7Furnizori i asimilateFz1.038.6901.046.214

8Durata de rotaie a activelor circulanteAc/ CA* 360147,4151,2

9Durata de rotaie a stocurilorSt/ CA* 360127,5123,9

10Durata de rotaie a disponibilitilorDb/ CA* 3600,823,3

11Durata de ncasare a creanelorCr/ CA* 3601923,9

12Durata de plat a furnizorilorFz/ CA* 3609196,6

DURATA DE ROTAIE A STOCURILOR reflect perioada de timp care se scurge ntre monentul achiziiei mrfurilor de la furnizori i momentul desfacerii lor pe pia. n perioada analizat societatea a nregistrat durate de rotaie a stocurilor cu mult peste limita de 30 de zile, ceea ce poate evidenia existena unor stocuri greu vandabile. Dst a nregistrat o uoar tendin de diminuare de la 127,5 zile n t la 123,9 n t+1 datorit diminurii soldului stocurilor.

DURATA DE NCASARE A CREANELOR se situeaz sub limita maxim recomandat de 30 de zile, prezentnd ns o uoar tendin de cretere nefavorabil de la 19 zile n t la 23,9 zile n t+1 datorit creterii soldului creanelor i scderii CA de la un an la altul.

DURATA DE PLAT A FURNIZORILOR a fost mai mare de 30 de zile pe ambele perioade nregistrnd o tendin favorabil de cretere de la 91 de zile n t la 96,6 zile n t+1, datorit creterii datoriei fa de furnizori i diminurii CA.

RAPORTUL ntre durata de ncasare a creanelor i durata de plat a furnizorilor este favorabil deoarece societatea i pltete furnizorii mai trziu dect i incaseaz creanele Ratele de rentabilitateNr.crt.IndicatoriFormulatt+1

1Venituri din exploatareVe4.236.9323.897.309

2Cheltuieli de exploatareChe3.986.9653.538.168

3Rezultatul din exploatareRe= Ve- Che246.967359.141

4Rezultatul brutRn121.838223.107

5Capitalul propriuCpr1.096.3695.741.986

6Excedentul brut de exploatareEBE298.084439.294

7Capitaluri investiteCi= Tnc+NFR+D2.253.0647.790.590

8Rata rentabilitii veniturilorRv=Re/ Ve0,06%0,09%

9Rata rentabilitii costurilorRe=Re/ Che0,06%0,1%

10Rata rentab.eco. bruteReb= EBE/ Ci13,23%5,63%

11Rata rentab.eco.neteRen=Re/ Ci10,96%4,6%

12Rata rentabilitii financiareRf=Rn/ Cpr11,11%3,88%

RATA RENTABILITII ECONOMICE msoar eficiena utilizrii mijloacelor materiale i financiare ale societii i trebuie s fie superioar ratelor inflaiei pentru ca investitorii s fie remunerai cel puin la nivelul ratei medii a dobnzii din economie. n t rata de rentabilitate este superioar ratei inflaiei influennd creterea real din activitatea de exploatare. n t+1 rata de rentabilitate este ns inferioar Ri nregistrnd o scdere considerabil.

RATA RENTABILITII FINANCIARE reflect randamentul utilizrii capitalurilor proprii i trebuie fie superioar ratei medii a dobnzii de pe piaa interbancar pentru a face atractive aciunile i pentru a crete cursul lor bursier. Societatea a nregistrat o rat a rentabilitii financiare superioar Ri i ratei dobnzii n t i inferioar acesteia n t+1.

Pragul de rentabilitateNr.crtSpecificaieSimboltt+1

1Cifra de afaceriCA4.105.4113.897.292

2Costuri variabileCV3.524.3473.027.087

3Costuri fixeCF465.418511.081

4Marja costurilor variabileMCV=CA- CV581.064870.205

5Marja CV n procenteMCV%=MCV/CA* 10014,1%22,3%

6Punct mortCapr=CF/ MCV%3.300.8362.291.843

7Rata riscului de exploatareRRE=Capr/CA* 10080,4%58,8%

8Indicele de securitateIs= CA-RRE0,190,41

9Indicator de poziie absolutIpoz=CA-Capr804.5751.605.449

10Indicator de poziie relativI%=Ipoz/ Capr0,240,7

CF= 5%(cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile+alte chelt.materiale+alte chelt.dinafar+chelt.privind mrfurile)+ 20%Cheltuieli cu personalul+ 100%chelt.cu amortizarea i rovizioanele+ 5%Cheltuieli privind prestaiile externe;

CV=95%(cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile+alte chelt.materiale+alte chelt.dinafar+chelt.privind mrfurile)+ 80%Cheltuieli cu personalul+ 100% Cheltuieli cu alte impozite,taxe vrsminte asimilate+ 100%Cheltuieli cu despgubiri,donaii i active cedate.

PRAGUL DE RENTABILITATE DIN EXPLOATARE evidentiaza nivelul de activitate sau CA care absoarbe in totalitate chelt. din exploatare ale unei perioade iar rezultatul este nul. El mai este denumit si punct mort evidentiind nivelul minim de activitate la care trebuie sa se situeze firma pentru a nu lucra in pierdere. Cu cat nivelul punctului mort este mai redus vis- a- vis de CA realizata cu atat nivelul de exploatare va fi mai mic.

INDICELE DE SECURITATE evidentiaza marja de securitate de care dispune firma. Cu cat aceasta marja de securitate va fi mai mare cu ata riscul de exploatare va fi mai redus.In anul t deoarece Is=0,19, iar rata riscului de exploatare 80,4% putem spune ca situatia firmei este relativ stabila adica se confrunta cu un risc de exploatare mediu.In anul t+1 Is= 0,41 iar rata riscului de exploatare 58,8% putem spune ca situatia firmei este confortabila adica se confrunta cu un risc de exploatare redus.

POZIIA ABSOLUT denumita si flexibilitate absoluta avidentiaza capacitatea firmei de a-si adapta productia la cerintele pietei. Este de dorit ca acest indicator sa fie cat mai mare pentru a evidentia o flexibilitate ridicata a firmei. In cazul societatii pozitia absoluta este destul de ridicata cu o tendinta favorabila de crestere.

POZIIA RELATIV denumita si coeficient de valabilitate inregistreaza valori mai mari cand riscul este minim.

Analiza riscului de falimentNr.crtSpecificaieSimboltt+1

1Cifra de afaceriCA4.105.4113.897.292

2Profit brutPb173.841266.069

3Profit netPn121.838223.107

4Active circulanteAc1.680.4711.636.836

5Activ totalAt3.436.6457.877.001

6R1= Pb/ At0,050,03

7R2=CA/ At1,190,49

8R3=Capitaliz.bursier/ Itml1,7117,17

9R4=Profit reinvestit/ Itml00

10R5=Ac/ At0,480,2

11Z=3,3R1+ R2+ 0,6R3+ 1,4R4+ 1,2R52,9411,12

In anul t societatea a inregistrat un scor situat intre 1,8 si 3 ceea ce dezvaluie o situatie dificila a acessteia cu performante vizibil diminuate. Aflata in aceasta situatie, societatea isi poate relansa activitatea daca adopta o strategie finaciara corespunzatoare.In t+1 situatia societatii se modifica aceasta inregistrand un scor z cu mult peste 3 datorita in special cresterii R 3 pe seama cresterii capitalurilor proprii si reducerii imprumuturilor.

CONCLUZIILE DIAGNOSTICULUI FINACIAR

PUNCTE FORTE

Structura activelor corespunde obiectului de activitate al societii;

Structura corespunztoare a capitalului potrivit obiectului de activitate al societii;

Creterea VA de la o perioad la alta

Progresul profitului brut de la un an la altul

Surplusul surselor permanente peste nevoile permanente de acoperit

Progresul de la un an la altul al unor indicatori cum sunt: SN, RN, CAF i DCR; DCR i DFZ se afl n limitele unor decontri normale; Poziionarea societii ntr-o zon destul de favorabil din punct de vedere al riscului de faliment.PUNCTE SLABE

Scderea CA de la un an la altul;

Scderea vitezei de rotaie a stocurilor;

Lichiditate sczut;

Gradul de ndatorare destul de ridicat in anul t+1; Dezechilibrul financiar pe termen lung al societii reflectat de FR negativ i dezechilibrul financiar pe termen scurt reflectat de TN negativ;

MSURI PENTRU MBUNTIREA STRII FINANCIARE

Diminuarea Dtl n vederea stabilirii echilibrului financiar pe termen mediu i lung; Creterea lichiditii Ac; Asigurarea unui nivel al At care s poat susine un nivel ridicat al CA; O structur adecvat a patrimoniului: Mf, Stocuri, Creane; Dimensionarea corespunztoare a stocurilor i asigurarea ritmicitii n aprovizionare.PAGE 3

_1304417817.xls

_1304417962.xls

_1304417719.xls