RAPORT ANUAL 2018 - snorsova.ro ANUAL SNO 2019 RO.pdf · generale, containere, tancuri de transport...

RAPORTUL ANUAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR 2018 AL S.C. SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A.

1

RAPORT ANUAL 2018

CUPRINS PAGINA

Raportul Administratorilor 2 - 38

Declaratia de conformitate cu Codul de Guvernanta Corporativa al BVB 39 - 45

Situația poziției financiare 46 - 47

Situatia rezultatului global 48 - 49

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 50

Situaţia fluxurilor de trezorerie 51 – 52

Note la situaţiile financiare 53 – 110

Declaratia persoanelor responsabile pentru intocmirea situatiilor financiare 111

Raportul auditorului financiar 112 - 118

RAPORTUL ANUAL AL ADMINISTRATORILOR PE EXERCITIUL FINANCIAR 2018

2

R A P O R T U L

ANUAL AL ADMINISTRATORILOR, CONFORM LEGII NR.297/2004 PRIVIND PIATA DE CAPITAL, A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 ȘI A ORDINULUI MFP NR.2844/12.12.2016 PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR

2018

Data raportului: 20 februarie 2019 - Denumirea Societăţii Comerciale: S.C. ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; - Sediul social : Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; - Număr de telefon, fax:0252/362399 0252/360648; - Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului:RO 1614734; - Numărul de ordine in Registrul Comerţului: J25/150/03.04.1991; - Piaţa reglementata pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise : este o societate comerciala ale cărei

acţiuni sunt admise la tranzacţionare pe o piaţa reglementata, respectiv este listată la Bursa de Valori Bucureşti, simbol: SNO

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734

Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi

Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: [email protected];[email protected] Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79

Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]


3

- Capitalul social subscris si vărsat: 28.557.297,5 lei - Clasa , tipul , numărul şi principalele valori caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea

comercială: 11.422.919 acţiuni comune, nominative, a câte 2,5 lei fiecare; - Este înregistrată la ASF – Oficiul de Evidenţă a Valorilor Mobiliare cu Certificatul nr.111/02.03.1998, actualizat

la data de 06.10.2008, în urma înregistrării majorării capitalului social, ca efect al fuziunii.

1. ANALIZA ACTIVITAŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1. Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale

a) Descrierea activităţii de bază a companiei

Societatea Comercială "Şantierul Naval Orşova" S.A. are ca obiect principal de activitate construcţia de nave fluviale (cod CAEN rev.2: 3011 „Construcţia de nave şi structuri plutitoare”). Această activitate a deținut un procent de 87,4% din cifra de afaceri a anului 2018, navele construite fiind destinate în exclusivitate livrărilor intracomunitare.

La fel ca și în ultimii ani, la sucursala Agigea, activitatea care a contribuit în cea mai mare măsură la cifra de afaceri a fost aceea de închiriere a navelor, în special nave tip șalande, și reparații nave fluviale/maritime. Cifra de afaceri realizată de sucursală reprezintă 11,1% din total cifră de afaceri, fiind in scadere fata de anul precedent ( cu 5,5%).

b) Precizarea datei de înfiinţare a S.C. Santierul Naval Orsova SA

Societatea a fost înfiinţată în baza H.G. nr.19/10.01.1991, prin transformarea si preluarea patrimoniului fostului Şantier Naval Orşova, din subordinea Ministerului Transportului şi Telecomunicaţiilor.

Este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub nr. J25/150/1991. In anul 1998, prin vânzarea pachetului de acţiuni deţinut de fostul FPS compania a devenit o societate cu

capital integral privat, autohton si străin.

c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societății comerciale, ale filialelor sau ale societăților controlate in timpul exercițiului financiar

În anul 2018 nu au fost înregistrate astfel de evenimente.


4

Singura operaţiune de fuziune, de la înființarea societății si până in prezent, a avut loc în anul 2008. Este vorba de o fuziune prin absorbţie: S.C. Şantierul Naval Orşova SA, jud. Mehedinţi fiind societatea absorbantă şi S.C. Servicii Construcţii Maritime SA Agigea, jud. Constanţa, fiind societatea absorbită. In urma acestei fuziuni sediul principal al societăţii a rămas la Orşova, iar fosta societate de la Agigea a devenit sucursală a S.C. Şantierul Naval Orşova SA. Cu această ocazie capitalul social al companiei a crescut de la 21.643.150 lei la 28.557.297,5 lei, iar numărul de acțiuni a crescut de la 8.657.260 la 11.422.919, fiecare acțiune având valoarea nominală de 2,5 lei/acțiune.

d) Descrierea achiziţiilor şi/sau înstrăinărilor de active:

Achiziţiile şi înstrăinările de active sunt descrise la punctul 4.4 din acest raport, precum şi în NOTE la situaţiile financiare ale anului 2018, care sunt atașate prezentului raport. e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii:

1.1.1. Elemente de evaluare generală pe perioada analizată (an 2018):

• venituri totale 53.117.435 lei ▪ din care sucursala Agigea 5.951.060 lei

• costuri totale 49.531.866 lei ▪ din care sucursala Agigea 5.949.990 lei

• profit brut, din care: 3.585.569 lei ▪ sucursala Agigea 1.070 lei ▪ sediul din Orșova 3.584.499 lei

• cotă de piață deținută: ▪ producția realizată la sediul principal se adresează segmentului de piață al navelor fluviale

intracomunitar, unde apreciem că societatea deține o cotă de cca. 1 - 2% ▪ închirierea navelor (șalande) de la sucursală a fost realizată în special în afara spațiului

intracomunitar, unde cota de piață este de sub 1%

• disponibilitățile existente în conturile societății la 31.12.2018, totalizau 15.108.863 lei, din care: ▪ 7.838.275 lei în contul de lei ▪ 7.254.436 lei în conturile de valută ▪ 12.965 lei, în casă ▪ 3.187 lei alte valori, în casă

Principalele caracteristici ale anului 2018, comparativ cu ultimii ani, ar putea fi sintetizate pe scurt prin:


5

• O cerere relativ scăzută pe segmentul de nave fluviale, pe care societatea noastră activează; chiar dacă s-a resimțit o creștere a prețurilor de vânzare a navelor, aceasta a fost ca o consecință a creșterii prețurilor materiilor prime și materialelor pe de o parte, iar pe de altă parte a serviciilor. Societatea a reușit chiar și în aceste condiții să aibă acoperită întreaga capacitate de productie pe anul 2018 și să mențină un nivel de rentabilitate comparabil cu anul precedent.

• Cererea privind închirierea celor 5 nave, tip șalande, pe care societatea le deține la sucursala Agigea, a fost în scadere fata de anul 2017, iar acest lucru s-a reflectat și in veniturile realizate din aceasta actvitate, care au fost la cca. ½ din cele ale anului trecut.

• Numele bun pe care compania îl are pe piața constructorilor din Europa, a contribuit în bună măsură la obținerea de comenzi noi.

• In anul 2018 a fost finalizată construcția celei de a doua nave tip BITUM TANC de 110x111,45x4,75m, de 1.016 tone, purtând numele de ”BITUMINA II”. Prima nava de acest tip a fost realizata in anul 2017 si a fost foarte apreciata pe piata; clientul olandez Rensen Driessen a luat decizia de a mai construi un astfel de tanc și în anul 2018.

Mai multe informaţii şi comentarii în legătură cu aceşti indicatori și cu activitatea societății sunt prezentate la punctul 4 din prezentul raport şi în NOTE la situaţiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale Activitatea de la sediul din Orșova este concentrată pe construcția de corpuri de nave fluviale destinate

livrărilor intracomunitare, iar activitatea de la Sucursala Agigea se bazează, în special, pe activitatea de închiriere, în spațiul extracomunitar, a unor șalande aflate în patrimoniu acesteia și efectuarea de reparații la nave, pentru terți. Pentru construcția de nave compania dispune de dotările tehnice și de specialiștii necesari pentru acest gen de construcții. Prin urmare, dotările, cultura tehnica, sistemul de organizare, fluxurile tehnologice specifice construcţiei de nave, permit executarea si livrarea de nave fluviale si maritime de diverse tipuri și complexitate sporită, desigur toate acestea raportate la posibilitățile de lansare existente (în urma modernizării calei de lansare).

Structura de organizare si de conducere a şantierului a manifestat un grad mare de adaptabilitate în timp la cererile clienţilor, permiţând în prezent construcţia oricărui tip de corp de nava fluviala de transport mărfuri generale, containere, tancuri de transport combustibil, produse chimice, alimentare, farmaceutice, nave transport pasageri si nave costiere cerute de piaţă. Conducerea societății a manifestat și manifestă o preocupare continuă pentru modernizarea proceselor de producție prin achiziționarea celor mai moderne utilaje specifice domeniului naval. Conștienți fiind că societatea trebuie să se mențină la un nivel de dotare corespunzător cerințelor actuale, au fost efectuate investiții majore, pentru achiziţionarea de maşini, utilaje si aparatura moderna specifica construcţiei de nave fluviale. Au fost


6

efectuate schimburi de experienţa in țară si străinătate, cursuri de calificare si de selectare a salariaţilor, au fost importate utilaje competitive specifice şantierelor navale, respectiv: maşini de debitat tabla cu comanda numerica, echipamente de sablare vopsire, surse de sudura in mediu protector de gaze, macarale electrice de 80+25to, dar și acțiuni de modernizare a echipamentelor deja existente, atât la sediul din Orșova cât și la sucursală.

In anii 2013 și 2014 a fost efectuată lucrarea de modernizare și mărire a capacității de ridicare și lansare a calei de la Orșova, iar în prezent este în curs de reparare/modernizare cala de lansare de la Agigea, operațiune începută de 2 ani și care urmează a se finaliza în anul 2019.

In anul 2018 au fost achizitionate mai multe aparate de sudura si carucioare sudare, a fost achizitionat un stivuitor, o mașină de debitat Omnicut 4600, aspiratoare industriale, un compresor elicoidal,server TRAIBON și alte echipamente IT. La sucursala Agigea, au fost continuate reparatiile și modernizarile la cele 5 salande hidroclap.

Calitatea produselor noastre a reprezentat baza unei continue si intense colaborări cu parteneri din Germania, Olanda și Belgia.

Întreaga activitate este subordonata satisfacerii pretenţiilor clienţilor, creşterii calităţii produselor la nivel european, dând atenţie sporita gradului de finisare a navelor, in special a zonelor estetice.

Sistemul de asigurare a calităţii implementat este capabil sa facă față la cele mai moderne cerinţe, societatea fiind certificată de LLOYD’S REGISTER QUALITY ASSURANCE; Societatea face demersurile necesare pentru Certificarea Sistemului de Calitate in conformitate cu noul standard DIN ISO 9001:2015. S.C. Santierul Naval Orsova SA dispune de: Manualul calitatii – revizia 4/12.01.2015 Proceduri – Controlul Documentelor – revizia 1/03.03.2011

- Controlul inregistrarilor – revizia 1/27.05.2014 - Controlul produsului neconform – revizia 2/12.01.2018 - Actiuni corective – revizia 2/12.01.2015 - Actiuni preventive – revizia 2/12.01.2015

Instructiuni de lucru Receptia materialelor/produselor aprovizionate - Eliberarea lor din magazii - revizia 1/13.10.2012 - Controlul produsului furnizat de client – revizia 1/13.01.2012 - Mentenanta echipamentului din dotare – revizia 1/08.11.2012

Situaţia tehnică favorabila a Şantierului Naval Orşova este dată de faptul ca:

• Făcând parte din categoria şantierelor navale de mărime mijlocie are o mare capacitate de adaptare la cerinţele pieţii şi poate răspunde cu promptitudine la tendinţele de diversificare a afacerii;

• Amplasamentul in zona este bun, atât pentru sediul din Orşova (la intrarea Dunării în ţară), cât si la


7

Sucursala Agigea (in portul Constanţa);

• Poluarea se încadrează in limitele normale

• Structura personalului este echilibrata si corelata cu cerinţele procesului tehnologic. Nivelul de calificare este bun pentru toate categoriile de personal, deși în ultima perioadă societatea se confruntă cu o lipsă de personal în paralel cu o creștere a vârstei medii a personalului;

• Nivelul de dotare cu mijloace fixe specifice este la un nivel acceptabil, comparabil cu al altor șantiere concurente. In această direcţie Şantierul a demarat, cu multi ani in urmă, un program de investiţii care a vizat, pe de o parte, creşterea ponderii mijloacelor fixe active, iar pe de alta parte, înlocuirea mijloacelor fixe cu grad de uzura fizica si morala ridicat cu altele mult mai performante și care pot asigura o productivitate sporită. Prin aceasta strategie s-a urmărit să se asigure creşterea flexibilităţii si randamentului mijloacelor fixe si aducerea lor la un nivel tehnic si tehnologic care sa permită alinierea la nivelul mondial si realizarea unor produse ce corespund standardelor cerute de partenerii externi, atât pentru sediul principal de la Orșova, cât și pentru sucursala Agigea.

• Livrările și prestațiile intracomunitare/export deţin o pondere importanta in cifra de afaceri (peste 95%)

• Pentru construcția de nave exista o stabilitate a clienților intracomunitari (din Olanda, Belgia, Germania, Austria), ceea ce demonstrează seriozitatea firmei.

• Comercializarea navelor se efectuează prin contracte directe cu navigatorii europeni sau cu şantierele navale care armează corpurile de nava.

In anul 2018 nu au fost modificări majore în ceea ce privește cererea de nave maritime/fluviale noi, aceasta

fiind la un nivel mediu, iar cele mai recente informații de pe piața navelor arată că situația actuala se va menține în anul 2019, dar și în următorii ani. Tocmai de aceea, consideram ca o strategie de viitor trebuie analizată realist, pentru a putea găsi – în continuare - politici de preturi si de finanţare care sa asigure continuarea activităţii in condiţii de performanţă si competitivitate.

1.1.3. Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materiale (surse indigene, surse import).

In anul 2018 s-au produs unele schimbări în ceea ce privește principalii furnizori de materii prime și

materiale, dar acestea au fost nesemnificative. La fel ca în anii trecuți, asigurarea bazei materiale s-a realizat în special de la furnizori din ţară certificați ISO, conform normelor și standardelor europene. Este de remarcat faptul ca incepand cu anul 2018 a aparut un nou furnizor extern, cu o pondere insemnata in totalul importurilor, respectiv MET INVEST din Ucraina (pentru tabla navală). In ceea ce privește achizițiile intracomunitare este vorba, în principal, de acele materiale care nu se produc în țară sau pentru care clienții navelor contractate au impus un anumit standard de calitate; exemplificăm astfel de materiale: laminate și vopsele pentru nave


8

fluviale/maritime. Transportul navelor în Germania/Olanda funcție de condițiile de predare din contractate, a fost realizat combinat, în sensul că pe segmentul Orșova – Regensburg s-a realizat cu transportatorul român: CNFR NAVROM GALATI, iar pe ruta Regensburg – Rotterdam cu prestatori nerezidenți intracomunitari (DUWVAARTONDERNEMING JOSON BV – OLANDA, CLASSIC CHARTER GMBH – GERMANIA).

Existând o ritmicitate a aprovizionărilor, stocurile de materiale au fost în permanenţă la un nivel optim, care au asigurat continuitatea activităţii, nefiind înregistrate întreruperi ale procesului de fabricaţie din lipsă de materii prime și materiale.

Principalii furnizori de materii prime şi materiale, din ţară, în funcție de valoarea aprovizionărilor și de

importanța acestora, au fost:

• S.C. ARCELOR MITTAL STEEL Galaţi: tablă mijlocie şi groasă;

• S.C. DUCTIL Buzău: consumabile sudură;

• S.C. COS SA TARGOVISTE profile şi laminate;

• S.C.LINDE GAZ Timişoara: pentru gaze tehnice;

• S.C. NIMFA COM SRL BUC.: ţevi şi diverse profile;

• S.C. MAIRON S.A. GALATI diverse profile;

• S.C. PENTAGON SRL TECUCI: pentru pietre polizor;

• SARA BUZAU flanse,reductii,coturi instalatii;

• NORDEX TG. JIU echipament protectie; Dintre furnizorii externi de materiale intracomunitari, a fost, la fel ca în anii tecuți, JULIUS HANDELS GMBh din Austria, pentru profile şi ţevi, alaturi de MET INVEST _ Ucraina, așa cum s-a aratat;

Colaborare cu sub-contractorii a continuat și în anul 2018, la un nivel mai ridicat decat in anul precedent (crestere 15%). Aceste colaborări au fost necesare pentru buna desfășurare a activității, referindu-se la activitățile de vopsire nave, construcții metalice, componente echipamente nave, transport nave, etc. Dintre firmele colaboratoare mai importante enumerăm:

- S.C. PRIMORDIAL SRL Orşova activitatea de vopsire a navelor - S.C. GRIMEX SRL TARGU JIU componente echipamente nave și construcții metalice; - CNFR NAVROM GALATI SA transport nave Orsova-Regensburg - S.C. KRAFT SHIPBUILDING

SRL Dr.Tr. Severin pentru construcții metalice - ROMCASA PROD SRL ORSOVA constructii metalice, transport - LUGOMET LUGOJ constructii metalice 1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare.


9

Cifra de afaceri, pe total, a cunoscut o scădere cu cca.4,2% față de anul precedent. De mentionat ca in timp

ce veniturile din activitatea de constructii nave a fost in crestere cu cca.2,3%, veniturile din activitatea de inchiriere a navelor a fost in scadere (nivelul chiriilor incasate pentru salande a fost la cca. ½ din cel al anului precedent). Cifra de afaceri realizată a fost, în mod deosebit, pe seama livrărilor și prestațiilor externe: intra-comunitare pentru navele construite la Orșova și extra-comunitare pentru veniturile din închirierea navelor de la sucursala Agigea.

Toate cele 6 nave finalizate și livrate în anul 2018, de la Orșova, au fost destinate livrării pe piața vest-europeană.

Redam mai jos o situaţie comparativă pe ultimii trei ani, a livrărilor intracomunitare și în Romania, pe beneficiari, exprimate în procente din total livrări nave (conform IFRS 8):

CLIENT / BENEFICIAR ANUL 2016

ANUL 2017

ANUL 2018

Rensen Driessen Shipbuilding B.V. (NL)

47,2% 59,6% 72,6%

Zeendecat BV (NL) - 13,8% - Grupul Damen (NL) 25,2% - - Vos Kaiser GmbH (DE) 7,0% - - WPI SHIP Building BV (NL) 6,3% 12,4% - W.A.T. Driessen Holding B.V.(NL) 5,4% - - Cons. Județean Caraș Severin (RO) 5,2% - - BF Don Quichot B.V. (NL) 3,7% - - Zanen Shipbuilding B.V. (NL) - 14,2 - Concordia Damen Shibuilding BV - - 27,4% TOTAL 100% 100% 100%

Conform datelor de mai sus, firma Rensen Driessen a continuat și in anul 2018 să dețină prima pozitie în

ceea ce privește volumul livrărilor. Raportandu-ne la contractele deja semnate pentru anul 2019 se constată o mica scădere (cca.3%) in ceea ce priveste pozitia dominanta detinuta de firma Rensen Driessen. Condiţiile de plată contractuale, la toate aceste livrări, au fost asigurate fie prin acreditive irevocabile 100%, fie prin plata unor avansuri inițiale de până la 10% şi asigurarea diferenţei de plată prin acreditive.


10

La fel ca in anii trecuti, principala preocupare a Consiliului de administraţie și a conducerii executive, va fi și pe viitor aceea de a găsi soluții pentru ca încheierea contractelor să se efectueze la prețuri care să asigure desfășurarea în condiții de rentabilitate a activității și cu garantarea plății prețului prin acreditive irevocabile. Aceasta şi pentru faptul că în noile condiţii externe se pot produce modificări rapide, neaşteptate, de la o zi la alta, pe piaţa pe care noi activăm. In noile condiţii de piaţă, concurenţa în acest sector de activitate este destul de acerbă pentru că majoritatea comenzilor vin din Comunitatea Europeană, iar partenerii de afaceri au devenit mai exigenţi în ceea ce priveşte calitatea lucrărilor. Compania dispune de un nivel tehnic şi tehnologic care satisface aceste exigenţe şi considerăm că este capabilă să câştige şi alte contracte în raport cu concurenţa.

Principalii concurenţi ai societăţii la activitatea de construcţii şi reparaţii nave sunt, la fel ca anii trecuți: - în ţară - toate şantierele navale - la extern – în special şantierele navale din China şi Coreea, iar apoi Polonia, Serbia, Turcia, Slovacia, Cehia şi Ucraina.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii

Deficitul de personal înregistrat în anii trecuți a continuat să se manifeste și în anul 2018, toate demersurile întreprinse la nivelul conducerii executive de recrutarea de noi muncitori calificați în meseriile de sudor și lăcătuși nu a putut soluționa pe deplin acest deficit. Acest fapt a avut mai multe consecințe nefavorabile pentru societate:

- Pe de o parte se înregistrează un fenomen de îmbătrânire a personalului salariat care va continua și în perioada următoare;

- Pe de altă parte se înregistrează o oarecare scădere a gradului de calificare a personalului angajat, în special la meseriile de bază (sudori și lăcătuși mecanici) , fapt ce va atrage după sine externalizarea unor lucrări de construcții metalice în viitor, atâta timp cât nu există concurență la angajare;

- Si nu în ultimul rând este vorba de o crestere a fluctuației forței de muncă Cu toate acestea, in anul 2018 numărul de personal a cunoscut o crestere, cu 2,3 %, comparativ cu anul

2017. Numărul mediu de personal realizat pe întreg anul 2018 este de 351 salariaţi, faţă de 343 salariaţi realizat în

anul precedent. Numărul efectiv la 31.12.2018 era de 372 angajaţi, din care 339 la sediul din Orşova şi 33 la Sucursala Agigea.

Din numărul total, pe sectoare de activitate la 31.12.2018, situaţia se prezintă astfel:

• 370 în activitatea industrială

• 1 în activitatea de cantină


11

• 1 in activitatea medicala În structură, situaţia se prezintă astfel:

• 47 personal tehnic, economic, de specialitate şi administrativ, din care: o 40 persoane la Orşova (din care 33 cu studii superioare); o 7 la Agigea (din care 5 cu studii superioare).

• 5 maiştri, din care 5 la Orşova ;

• 320 muncitori, din care: o 294 persoane la Orşova; o 26 persoane la Agigea.

O altă grupare a structurii personalului, din punct de vedere al sexului, se prezintă astfel:

• bărbaţi – 315 persoane (306 în anul anterior);

• femei – 57 persoane (55 în anul anterior).

In cursul anului 2018 s-a inregistrat un numar de 72 salariați nou angajați si 69 ieșiri; acestia din urma au plecat prin: pensionări, desfaceri contracte de muncă pentru motive care tin de persoana salariatului, expirarea contractului individual de muncă și cu acordul părtilor, acesta din urma fiind cel mai des intalnit.

Pentru a putea rezolva, în parte, această lipsă de personal, societatea a demarat o ampla actiune de recrutare de personal calificat atat din Orsova, cat si din zonele limitrofe. Pentru a stabili o legatura directa cu persoanele aflate in cautarea unui loc de munca, societatea a participat in mai multe randuri la Bursa Generala a locurilor de munca organizata de AJOFM Mehedinti. Din pacate, s-a reusit doar in parte acoperirea necesarului pe anul 2018, aceasta problema fiind de actualitate si in anul 2019.

O preocupare permanentă a conducerii societății a fost aceea de perfecționare a personalului salariat, urmând ca această activitate să aibă un caracter continuu și în perioada următoare, în conformitate cu prevederile din Codul Muncii.

La nivelul societăţii sunt constituite, legal, două sindicate. Din total salariaţi, cca. 95% sunt membrii de sindicat, iar raporturile dintre administraţie şi salariaţi sunt

bune. Alte aspecte privind angajaţii/personalul societăţii, sunt prezentate in NOTE la situaţiile financiare, care fac

parte integranta din prezentul raport. 1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază asupra mediului înconjurător


12

Politica de mediu a SC Santierul Naval Orsova SA, ca totalitate a actiunilor, documentatiei sau programelor ce identifica, descrie si evalueaza efectele posibile semnificative asupra mediului, este strans legata atat de politica economica a societatii, cat si de respectarea principiilor directivelor europene privind respectarea si protejarea mediului inconjurator (Directiva CE 2002/42/CE, Directiva SEA 2001/42/CE, Directiva Habitate 92/43/EC, Directiva 2004/35/CE privind raspunderea pentru daunele aduse mediului si Directiva DRM), in conditiile in care intreaga activitate a societatii se desfasoara intr-o arie protejata prin lege, axandu-se pe urmatoarele directii principale:

- integrarea considerentelor de mediu in elaborarea si adoptarea planurilor si programelor societatii; - valorificarea superioara a resurselor primare de materii prime si energie cu efecte asupra minimizarii

cantitatilor de deseuri, ape reziduale, poluanti din apa, aer si scaderea costurilor unitare pe tona de produs;

- imbunatatirea continua a aspectelor de mediu, in special a celor semnificative, pe baza programelor de management de mediu, planului de actiuni (parte integranta a autorizatiei de mediu) avand stabilite tinte, obiective, termene si responsabilitati;

- cresterea gradului de educatie in ceea ce priveste protectia mediului prin asigurarea cadrului organizatoric si de implementare a proiectelor privind evacuarea apelor uzate, depozitarea deseurilor (mai ales a celor periculoase), protectia solului;

- respectarea legislatiei romane de mediu si alinierea la Directivele Uniunii Europene; - atenuarea impactului avut de activitatea principala a societatii asupra factorilor de mediu.

Societatea are in functiune un sistem de monitorizare a tuturor factorilor de mediu de catre institute si firme de specialitate, pe baza de contracte ferme.

Merita mentionata mentinerea impactului nesemnificativ asupra mediului in activitatea de incalzire si furnizare de apa calda pentru angajatii societatii, in urma trecerii în conservare începand cu data de 01.09.2010 a centralei termice, încalzirea unitaţii noastre (a centrului administrativ si a vestiarelor) facându-se în prezent cu ajutorul a 8 (opt) centrale electrice pentru încalzirea apei calde, cu puterea de 36 kw fiecare, şi una de 24 KW, de tip ROMSTAL EKCO.L1.

In aceeasi ordine de idei, in vara anului 2017, reteaua de alimentare cu apa potabila a unitatii a fost trecuta din suprateran in subteran, eliminandu-se astfel sincopele produse in perioadele geroase, cand tevile supraterane se spargeau in mod regulat, intrerupandu-se alimentarea cu apa.

In cursul anului 2018 societatea a respectat intocmai obligatiile ce rezulta din Autorizaţia de Mediu nr.

21/27.02.2013, valabila pe o perioadă de 10 ani, până la data de 27.02.2023, indeplinind totodata si obligatia de automonitoring asupra apelor uzate evacuate si verificare a aquatoriului, activitati impuse in sarcina sa de catre Autorizatia de Gospodarire a Apelor nr 144/11.05.2018, nefiind semnalat nici un fel de eveniment cu impact negativ asupra mediului inconjurator.


13

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare În anul 2018 societate nu a înregistrat cheltuieli cu activitatea de cercetare și dezvoltare, iar pentru anul 2019 nu îşi propune efectuarea de astfel de cheltuieli, datorită faptului că proiectele tehnice ale navelor construite sunt furnizate, de regulă, de clienţi sau sunt utilizate proiectele pe care societatea le-a cumpărat în anii trecuţi cu drept de utilizare la construcţiile noi ce se vor realiza în viitor.

1.1.8. Evaluarea activităţii societăţii privind managementul riscului

Pornind de la specificul activității principale al societății, respectiv construcţia de nave și structuri plutitoare, precum și faptul că produsele companiei sunt vândute în spațiul comunitar, pot fi identificate o serie de riscuri. În momentul de față, datorită mediului concurențial, a schimbărilor bruște la nivel european și mondial este normal ca și gradul de expunere (de vulnerabilitate) la riscuri să fie mult mai mare decât în perioadele trecute. Totodată, societatea a resimțit și resimte încă, efectele crizei economice şi financiare mondiale.

Așadar, lista cuprinzând potențialele surse de risc ar putea cuprinde: - Riscul de piață - Riscul de preț - Riscul valutar - Riscul de mediu - Riscul securității informaționale - Riscul de lichiditate, etc.

Așa cum s-a mai arătat, scăderea cererii de nave însoţită de reducerea preţurilor de vânzare, ca efect al crizei economice mondiale, a afectat în ultimii ani, inclusiv în anul 2018, în mod direct, activitatea societăţii. Pentru a putea să depășească această perioadă dificilă, conducerea societăţii a trebuit să inițieze acțiuni și programe care să o ajute la gestionarea costurilor, astfel încât să reziste pe piaţa navelor fluviale. Acest aspect ce vizează reducerea costurilor în funcţie de evoluţia pieţelor externe reprezintă, în continuare, preocuparea de bază a conducerii societăţii. Luând în calcul estimările/prognozele privind evoluția cursului valutar în anul 2018, societatea a efectuat – la fel ca și în perioadele trecute - operațiuni de acoperire a riscului valutar (hedging). Aceste operațiuni cu derivate au fost benefice, fiind încheiate la un curs valutar mult peste cel oficial din perioada respectivă, fapt ce a contribuit în foarte mare măsură la asigurarea unor venituri financiare suplimentare care să contribuie la acoperirea cheltuielilor de această natură. Diferențele de curs favorabile înregistrate in anul 2018 din astfel de operații, depășesc 200 mii lei. Totodată, pentru a asigura o mai bună securitate a sistemului informatic și a bazei de date, societatea a continuat acțiunea începută în anii trecuti - când a refăcut întreaga rețea de calculatoare și a achiziționat un


14

sistem informatic integrat bazat pe tehnologia Oracle - prin achiziționarea noi echipamente informatice care sa asigure securitatea .

Alte aspectele privind managementul riscului (de credit, valutar, de lichiditate) sunt prezentate în NOTELE la situaţiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii

In ceea ce priveşte perspectivele activităţii societăţii se arată următoarele:

- Societatea are o experienţă de peste 28 de ani în domeniul construcţiilor și reparațiilor de nave fluviale; acestea se execută la nivelul standardelor de calitate impuse de clienţii externi, iar numele societăţii este deja bine cunoscut de constructorii de nave vest – europeni;

- Criza economico-financiară a avut ca efect reducerea cererii de nave şi a preţurilor de vânzare, astfel încât societatea s-a văzut obligată ca începând încă din anul 2009 să procedeze la o redimensionare a numărului de personal. Această acţiune a continuat până la începutul anului 2013; începând cu anul 2014 nu au mai fost efectuate disponibilizări.

- In prezent societatea are încheiate contracte pentru anul 2019 care asigură acoperirea capacității de producție în proporție de 100%. Negocierile care se poartă în prezent, pentru semnarea de noi contracte, ne dau perspectiva continuării activităţii și în anii următori;

- In ceea ce priveşte Sucursala Agigea, în patrimoniul acesteia există în prezent 8 nave (şalande hidroclap, remorchere maritime, macarale plutitoare, nave care sunt descrise la pct. 2.1 b din prezentul raport), din care 5 șalande au fost reparate şi au avut avizele şi autorizaţiile necesare pentru a putea fi exploatate; Totodată, sucursala dispune de dotările şi capacităţile necesare pentru a putea executa construcţii şi reparaţii nave.

- Având în vedere contractele încheiate, structura producției și evoluția costurilor salariale și a celor cu materiile prime și materiale, compania și-a fundamentat Bugetul de Venituri și Cheltuieli pe un volum al veniturilor în creștere față de anul trecut, cu cca.15,5%. Profitul brut bugetat pentru anul 2019 va cunoaște și el o mica creștere, de cca. 0,4%. (realizat anul 2018: 3.585.569 lei, bugetat 2019: 3.600.000 lei.

- De asemenea, societatea îşi propune pentru anul 2019 efectuarea de investiţii la un nivel superior celui realizat în anul 2018, constând în principal în: o Continuarea lucrărilor privind modernizarea calei de lansare de la Agigea, respectiv schimbarae

carucioarelor pana; acest fapt va conduce la creșterea siguranţei operaţiunilor de ridicare-lansare nave; o Achiziționare de aparatură sudură, in special pentru sediul de la Orsova (tehnica sudura si roboți) o Echipament IT pentru securizare date și modernizare rețea informatică Agigea o Achizitionare masina de sanfrenat prin frezare o Presa si SDV-uri pentru fasonat tabla


15

o Achizitionare macara țarc profile 5 tf o Lucrari de amenajare si modernizare cai acces si sediul administrativ de la Orsova o Asigurare incalzire si ventilatie in halele de productie o Achizitionare de scule si dispozitive specifice o Achizitionare mijloace de transoport (autoturism teren)

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII COMERCIALE

2.1. Principalele capacităţi din proprietatea societăţii se află amplasate, o parte, la sediul principal din Orşova (str. Tufări , nr.4 ,loc. Orşova, judeţul Mehedinţi), iar o altă parte la sediul sucursalei din Comuna Agigea, Incintă Port Constanţa Sud, judeţul Constanţa.

a) Mijloace fixe existente la sediul din Orşova sunt, în principal, formate din:

- o cala de ridicare lansare de 1.800 t cu zece fire pe o lungime de 100 m liniari, cu ajutorul căreia pot fi lansate nave cu o lungime maxima de 135 m liniari si o lăţime de 15 m liniari și care a fost modernizată în anul 2014.

- o platforma tehnologica care permite asamblarea simultana a 5 nave fluviale precum si execuția de secții si blocsecții aferente construcțiilor navale;

- 5 macarale portal de 80+25 t achiziționate în ultimii ani pentru platforma de asamblare şi 2 macarale portal de 16 tone împreună cu 2 traverse magnetice pentru manipularea tablelor la depozitul de tablă şi staţia de sablare; acestea conferă mai multa siguranță si au condus la creșterea productivității muncii prin înlocuirea automacaralelor existente si care erau uzate fizic si moral;

- 1 maşină de debitare in coordonate OMNIMAT pe baza de programe informatice şi 3 cu plasmă OMNICUT, puse în funcţiune în anul 2007, respectiv 2009 și 2018;

- Presa hidraulica de indoit tabla, achizitionata in anul 2017 - Compresoare (4 bucăţi) tip ACU 9L8 de la HAFI; - o linie de sablare vopsire orizontală automatizată achiziţionată în anul 2009 pentru table până la 3000 mm

lăţime; - clădiri, magazii, depozite de materiale , pavilion administrativ, un doc plutitor, - macarale de 10 - 50 tone , aparatură de sudură şi vopsire , maşină de roluit tablă, 2 prese hidraulice de

curbat profile de 200 tone pentru fasonarea profilelor la zonele de retragere (pupa, prova), etc.


16

Deţine în proprietate o suprafaţă totală de teren de 90.715 mp, confirmată prin extrase de Carte Funciară, după cum urmează:

- Sediul administrativ (inclusiv gospodărie anexă) - 85.790 mp; - Zona Graţca - 4.925 mp. b) La Sucursala de la Agigea societatea deţine proprietatea asupra unui teren, situat în Constanța, în

suprafaţă de 210 mp, pe care este construită o clădire, unde până în anul 2009 a fost vechiul sediu administrativ al societăţii, înainte de fuziune. In prezent birourile sucursalei se află la Agigea, iar clădirea din Constanța a fost trecuta in conservare incepand cu anul 2016, nefiind gasite solutii de inchiriere. Lucrarea cadastrală de intabulare a acesteia, a fost suspendata pana la solutionarea unui litigiu cu Primaria Constanta, privind unele modificari care au fost efectuate la aceasta cladire de vechiul proprietar. In prezent aceasta cladire este neutilizată. Suprafaţa de 57.710 mp teren de la Agigea, unde se desfăşoară în prezent activitatea sucursalei, este proprietatea Companiei Naţionale „Administraţia Porturilor Maritime Constanţa”, iar sucursala are contract de utilizare a domeniului portuar cu această companie.

Principalele mijloace fixe de care dispune sucursala sunt cele din anii trecuți, cu precizarea că în cursul anului 2018 a continuat actiunea de reparare și modernizare a navelor tip șalandă, dar și la cala de lansare.

In ceea ce privește cala de lansare, în anul 2015 a fost parcursă o primă etapă de înlocuire a șinelor de rulare deteriorate, în anul 2016 a fost soluționată problema sistemului de tractare pentru lansarea la apă a navelor, acțiunea de modernizare continuând și în anul 2017 si 2018. In anul 2019 s-a prevazut prin planul de investitii schimbarea carucioarelor pana de la aceasta cala.

Principalele dotări existente la sucursala Agigea :

- 8 nave maritime de diferite tipuri şi capacităţi, din care:

o 5 şalande hidroclap 940 mc tip MIDIA (cu propulsie proprie); o 2 remorchere maritime de diferite puteri; o 1 macara plutitoare de 60 to, fără propulsie

- cala de construcţie si lansare, având 14 file, pe care se pot executa lucrări de ridicare/coborâre a navelor,

având următoarele dimensiuni:

o lungime maximă = 90.00 m o lățime maximă = 18.00 m o înălțime maximă = 3.60 m o greutate nava goală = 1.800 t


17

- 1 macara cu braţ mobil 16 tf x 16 m/ 8 picioare x 32m; - 2 macarale tip KB 674.25 picioare x 15m/8 picioare x 35m; - 1 Macara portal de 80 to, achiziţionată în anul 2008 şi 2 maşini de debitat OMNIMAT; - o linie de sablare vopsire orizontală automatizată achiziţionată în anul 2009 pentru table până la 3000 mm

lăţime; - hale de producţie (pentru lucrări metalice, asamblare motoare, echipamente navale); - reţea de gaze tehnice; - ateliere destinate activităţilor de tâmplărie, reparaţii electrice, strungărie (cu posibilităţi de prelucrare a

pieselor cu un diametru maxim de 600 mm şi lungime maximă de 11.000 mm, dotat cu pod rulant 5 tf x 16.5 m), etc;

- spaţii de depozitare acoperite şi neacoperite - depozit materiale 60 x 60 = 3600 mp; - platforma lucru 40 x 30 = 1200 mp; - platforma lucru 120 x 40 = 4800 mp.

2.2. Descrierea și analiza gradului de uzură al proprietăților societății

La 31.12.2018 societatea a procedat la reevaluarea, în scopuri de raportare financiară, a unor categorii de mijloace fixe, conform politicilor contabile ale firmei si principiului conform caruia aceasta operatiune trebuie facuta cu suficienta regularitate, astfel incat acestea sa fie prezentate in contabilitate la valoarea justa, cu reflectarea rezultatelor acestei reevaluari in situatiile financiare intocmite pentru acel exercitiu. Este vorba de grupele de imobilizari: constructii si nave. Valoarea netă contabilă a activelor imobilizate la 31.12.2018, după această reevaluare este prezentată în situaţia de jos:

LEI

DENUMIRE SOLD LA 01.01.2018 SOLD LA 31.12.2018

TERENURI 1.201.941 1.201.941

CONSTRUCŢII 17.354.334 20.439.782

INSTAL. TEHNICE SI MIJL.DE TRANSP. 16.456.333 17.199.019

ALTE INSTAL., UTILAJE SI MOBILIER 87.979 72.968

AVANSURI PENTRU IMOB.CORPORALE 21.412 104.911

IMOBILIZARI CORPORALE IN CURS 161.845 0

TOTAL 35.283.844 39.018.621


18

Reevaluarea a fost efectuată de o firmă de evaluare autorizată ANEVAR, iar rezultatele reevaluării au fost

înregistrate si prezentate în situațiile financiare ale anului 2018; societatea a întocmit un raport special privind rezultatele acestei operațiuni, în detaliu, în vederea prezentării acționarilor spre aprobare, raport care completează această prezentare.

O parte din mijloacele fixe din categoria utilajelor și clădirilor au fost trecute în anii trecuți în conservare și se aflau în aceeași situație la 31.12.2018. Pentru această categorie de mijloace fixe (altele decat cladiri) au fost constituite deprecieri în valoare totală de 338.059 lei.

O parte din terenuri si cladiri au fost reclasificate ca Active imobilizate detinute in vederea vanzarii, aprobate de administratori in anii trecuti spre a fi vandute prin licitatie. Valoarea acestora la 31.12.2018 totalizeaza 68.053 lei (cont 311).

Valoarea de intrare pe categorii şi valoarea amortizării imobilizărilor, precum și alte informaţii privind activele imobilizate se găsesc în NOTE la situaţiile financiare.

In paralel cu aceasta, societatea a efectuat și o evaluare a clădirilor pentru impozitare, ultima evaluare de acest fel fiind realizată la 31.12.2015.

2.3. Precizarea potențialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale

ale societății

In prezent societatea nu are alte litigii legate de dreptul de proprietate.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE SI GUVERNANTA CORPORATIVA

3.1. Precizarea piețelor din România și din alte țări pe care se negociază valorile mobiliare emise

de societatea comercială

Acţiunile S.C. Şantierul Naval Orşova sunt înscrise şi se tranzacţionează, din anul 1998, la cota Bursei de Valori Bucureşti, având simbolul SNO. In momentul de față acțiunile se tranzacționează la categoria: STANDARD. Activitatea de ţinere a registrului acţionarilor a fost şi este realizată de S.C. Depozitarul Central S.A., conform contractului nr.24494 din data de 17 mai 2007.

Valorile mobiliare ale societăţii nu se tranzacţionează pe alte pieţe din ţară sau din străinătate. Capitalul social al S.C. Şantierul Naval Orşova SA nu a înregistrat modificări în anul 2018. Conform registrului acţionarilor la data de 31.12.2018, structura acţionarilor se prezintă astfel:


19

Numar de acţiuni Suma Procentaj (lei) (%)

SIF 3 Transilvania 5.711.432 14.278.580

SIF 5 Oltenia 3.200.337 8.000.843

SIF 4 Muntenia 1.504.600 3.761.500

Alţi acţionari persoane fizice 854.504 2.136.260

Alţi acţionari persoane juridice 152.046 380.115

11.422.919 28.557.298

DETI…SIF 3…

49,9998

28,0168

13,1718

7,4806

1,3311

100,000

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.


20

La 31.12.2018, comparativ cu structura acţionariatului existentă la 31 decembrie 2017, nu se inregistreaza modificari in ceea ce priveste detinerile actionarilor semnificativi, in schimb se observa o mica crestere a actionarilor persoane juridice, in detrimentul celor fizice. Acţiunile societăţii sunt ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru (Depozitarul Central București)

Fiecare actiune subscrisa si varsata de actionari, potrivit legii, confera acestora dreptul la un vot in Adunarea generala a actionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales in organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricaror drepturi derivate din calitatea de actionar. Detinerea actiunii implica adeziunea de drept la statut si la modificarile ulterioare.

Evoluţia preţului acţiunilor S.C. Şantierul Naval Orşova SA, pe un an de zile, este ilustrată în graficul de mai jos:


21

Aşa cum se poate observa, intervalul de variație în ultimul an a fost cuprins între 2,35 lei/acțiune și 3,00 lei/acțiune (27,6%).

3.2. Descrierea politicii societății cu privire la dividende.

In ultimii ani, abordarea privind destinația profitului net a fost diferită, funcție de nivelul profitului, de interesul acționarilor și cu respectarea dispozițiilor legale.

Până în anul 2009, atâta timp cât sumele din contul de profit au fost mai însemnate, Adunarea generală a acţionarilor a aprobat distribuirea de dividende din profitul net de repartizat, care au reprezentat cca.50-60% din profitul net. Valoarea în lei/acţiune a fost cuprinsă între 0,4-0,75 lei/acţiune.

Mărimea, în valoare absolută a dividendului brut pe acţiune, a fost stabilită în funcţie de performanţele societăţii. In toată perioada în care a fost aprobată distribuirea de dividende, plata acestora s-a efectuat in termenul stabilit de Adunarea Generala a Acţionarilor, nefiind înregistrate întârzieri sau reclamaţii din partea acţionarilor.

In perioada 2010-2011 când nivelul profitului a fost la un nivel relativ scăzut, adunarea generală a acționarilor a hotărât ca această sumă să rămână la dispoziția societății, ca sursă proprie de finanțare, fără a se distribui dividende.

In anul 2012 și 2013, societatea a înregistrat pierdere, astfel încât nu a fost posibilă distribuirea de dividende.

In anii 2014 și 2015, societatea a înregistrat profit, acesta fiind utilizat pentru acoperirea parțială a pierderilor din anii precedenți.

In anul 2017, după acoperirea pierderilor din anii precedenți din ”Alte rezerve”, profitul net aferent anului 2016 în valoare de 2.614.643 lei a fost distribuit, conform Hotararii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 07 aprilie 2017 pentru:

- Plata dividendelor în cuantum de 0,2 lei/actiune, ceea ce inseamna 2.284.583,80 lei

- Ca sursa proprie de finanțare (suma de 330.059,20 lei) In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) din data de 13.04.2018 a fost aprobata repartizarea

profitului net aferent anului 2017 (dupa deducerea rezervelor legale de 5% si constituirea de rezerve din facilitate

fiscale) in valoare de 1.897.715 lei , pe urmatoarele destinatii:

• 1.827.667,04 lei, sub formă de dividende, reprezentând 0,16 lei/acțiune dividend brut

• 70.047,96 lei, ca sursă proprie de finanțare (la dispoziția societății).

3.3. Descrierea oricăror activități de achiziționare a propriilor acțiuni.


22

De la înfiinţare şi până în prezent nu a existat o hotărâre privind achiziţionarea propriilor acţiuni, astfel că

societatea nu a înregistrat astfel de operațiuni.

3.4. Precizarea numărului și a valorii nominale a acțiunilor deținute de filiale.

Societatea nu are filiale in alte localităţi. Șantierul Naval Orsova are, începând cu anul 2008, așa cum s-a precizat la punctul 1.1 c), o sucursală la Agigea.

3.5. Emiterea de obligațiuni și/sau alte titluri de creanță. Compania nu a emis obligaţiuni sau alte titluri de creanţă în anul 2018, şi nici anterior acestui an, astfel încât

nu are nici-un fel de obligaţii faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare.

4. CONDUCEREA EMITENTULUI

4.1. In adunarea generală ordinară a acționarilor (AGOA) din data de 17.04.2015, a fost ales noul Consiliu de Administrație al societăţii, pe o perioadă de 4 ani, în următoarea componență:

➢ domnul Fercală Mihai - preşedinte ➢ domnul Firu Floriean - membru ➢ domnul Ionescu Lucian - membru ➢ domnul Voiculescu Dan - membru

Ulterior, în cursul anului 2016, în adunarea generală a acționarilor din aprilie 2016, Consiliul de administrație a fost completat cu cel de-al cincilea administrator, fiind ales în această funcție domnul Pantea Marius Ion – membru. In mai 2018 unul dintre administratori, respectiv domnul Voiculescu Dan, a renuntat la mandat. In ianuarie 2019, in locul domnului Voiculescu Dan a fost numit provizoriu, până la întrunirea adunării generale ordinare a acţionarilor, domnul Ciurezu Tudor, în baza art.137²din Legea societăţilor comerciale nr.31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare.

Societatea nu are cunoştinţă de cazuri de înţelegeri, acorduri sau legături de familie între administratori şi alte persoane datorită cărora administratorii au fost numiţi în aceste funcţii.

În legătură cu administratorii societăţii, precizăm că cei interesaţi pot obţine mai multe informaţii de pe sit-ul societăţii www.snorsova.ro, secţiunea: Despre → contact.

http://www.snorsova.ro/


23

Conform dispoziţiilor legale şi a celor cuprinse în ACTUL CONSTITUTIV, Consiliul de Administraţie s-a întrunit, în cursul anului 2018, în mai multe şedinţe , pentru analizarea şi discutarea problemelor curente ale societății şi care cad în atribuţiile acestui organ de conducere.

Principalele probleme care au fost discutate, analizate şi aprobate în şedinţele C.A din cursul anului 2018, se referă la:

- măsuri organizatorice premergătoare convocării adunării generale a acționarilor din 13.04.2018, - fundamentarea BVC-ului, analiza realizărilor comparativ cu prevederile din BVC, - analiza modului de indeplinire a programului de investitii pe anul 2018, - aprobarea efectuarii de tranzactii pentru protejarea cursului valutar, de tip hedging, - aprobarea contractelor externe constructii nave fluviale, - analiza evoluției litigiului cu firma VEKA din Olanda de la Curtea de arbitraj din Rotterdam, inclusiv

reluarea procedurii de arbitraj, - aprobarea plafoanelor globale in relatia cu bancile - probarea planurilor de audit intern și analizarea concluziilor misiunilor de audit intern, - aprobarea unor casări și declasări de bunuri, - aprobarea Contractului colectiv de munca negociat cu sindicatele pe perioada 2018/2019,

solutionarea diverselor cereri salariale ale sindicatelor si altor probleme curente înscrise pe ordinea de zi.

4.2 In legătură cu modul de asigurare a conducerii executive, precizăm ca începând cu luna martie 2011, pe postul de director general a fost numit domnul Mircea Ion Sperdea, conducerea societății realizându-se pe bază de contract de mandat. In luna aprilie 2015 a fost prelungit mandatul domnului Mircea Ion Sperdea pe o perioadă de 4 ani.

La 31.12.2018, conducerea executivă avea următoarea componenţă: - Ing. Sperdea Mircea - director general - Ec. Caraiman Gheorghe - director economic - Ing. Stoinel Florin - director tehnic cu preg. fabricatiei - Ing. Cândea Alexandru - director Sucursala Agigea Domnul Sperdea Mircea a deţinut anterior funcţia de şef birou aprovizionare în cadrul societăţii. In anul 1996 a fost promovat pe funcţia de director comercial, iar din noiembrie 2000 și până la finele anului 2010 a deținut funcția de director general adjunct.

Informăm acţionarii că în conformitate cu dispoziţiile legale (modificarea Legii nr.31/1990 - Legea societăţilor comerciale, republicată) directorului general i s-a suspendat contractul de muncă începând cu data


24

de 1 martie 2011, fiind încheiat şi semnat între societate, reprezentată prin preşedintele Consiliului de Administraţie – domnul Fercală Mihai - şi domnul Mircea Ion Sperdea, un contract de mandat pe o perioadă de 2 ani și care ulterior a fost prelungit succesiv, așa cum s-a arătat. Acest contract priveşte încredinţarea şi exercitarea funcţiei de director în baza delegării de către Consiliul de Administraţie al societăţii către director, a unora dintre atribuţiile de conducere ale acestui organ de gestiune, în limitele permise de lege şi în scopul realizării obiectului de activitate al societăţii. Domnul Sperdea Mircea deţinea la 31.12 2018 un număr de 12.000 acţiuni reprezentand 0,11 % din capitalul social. Domnul Caraiman Gheorghe a venit , prin transfer, în anul 1992 de pe aceeaşi funcţie de director economic, de la S.C.Textila Cazanele Orşova, având la 31.12 2018 un număr de 1.000 acţiuni reprezentand 0.01% din capitalul social.

Domnul Stoinel Florin a absolvit Facultatea de Mecanica din cadrul Universităţii Politehnice Timişoara in anul 1995, si a fost angajat imediat după absolvire ca inginer la biroul proiectare din cadrul S.C. Şantierul Naval Orşova SA. In perioada 01.10.1998-14.11.2005 a lucrat ca sef birou proiectare, iar in data de 15.11.2005 a fost numit director tehnic cu pregătirea fabricaţiei. Deţinea la 31.12.2018 un număr de 400 de acţiuni la S.C.Şantierul Naval Orşova SA.

Domnul Cândea Alexandru a absolvit Facultatea de Mecanica Gheorghe Asachi din Iaşi, specialitatea

Tehnologia Construcţiilor de Maşini în anul 1977. Incepând cu martie 2004 a ocupat funcţia de inginer şef la fosta societate Servicii Construcţii Maritime SA Constanţa, venind prin transfer de la MIHEI Shipping Constanţa, iar din februarie 2007 a ocupat funcţia de director general la aceeaşi societate. In anul 2008, după finalizare fuziunii dintre cele două societăţi, a devenit director de sucursală. La 31.12.2018 nu deţinea acţiuni la SNO. Cu excepţia directorului general, care are contract de mandat cu societatea, aşa cum s-a arătat, toţi ceilalţi directori sunt numiţi pe funcţiile de directori executivi de către Consiliul de Administraţie, fiind angajaţi ai societăţii cu contracte de muncă pe perioadă nedeterminată.

Societatea nu are cunoştinţă de cazuri de înţelegeri, acorduri sau legături de familie între directori şi alte persoane datorită cărora persoanele de mai sus au fost numite în conducerea executivă a societăţii.

4.3 Precizam ca societatea nu are cunoştinţă ca persoanele prezentate la punctele 3.6 şi 3.7 să fi fost

implicate în litigii sau proceduri administrative în ultimii 5 ani sau să fi avut restricţii privind ocuparea de funcţii de conducere in cadrul societăţii.

4.4 Alte aspecte privind GUVERNANTA CORPORATIVA.


25

In adunarea generală extraordinară a acționarilor din data de 06.04.2012 a fost aprobată noua formă a

actului constitutiv al societății. Prin acest nou concept de act constitutiv s-a dorit eliminarea din conținutul vechi a unor prevederi care sunt reproduceri din textele legale care reglementează funcționarea societăților comerciale, prin aceasta simplificând și conferind mai multă claritate prevederilor statutare, pe de o parte, iar pe de altă parte acest lucru va genera mai multă stabilitate, în sensul că nu va necesita modificări și adaptări la schimbările legislative în materie.

In cadrul formelor de control intern, Consiliul de administraţie a contractat auditul intern cu o firmă autorizată pentru astfel de activităţi, respectiv societatea: S.C. ASSOCIATED BUSINESS AUDITORS S.R.L. Timişoara. Mai multe detalii privind onorariu și alte informații pentru activitatea de audit intern se găsesc în Notele la situațiile financiare.

In concordanță cu prevederile din Codul de Guvernanță Corporativă al BVB, emitentul, S.C. Șantierul Naval Orșova S.A., a publicat în permanență pe websit-ul propriu informații privind subiectele de maximă importanță pentru acționari, respectiv:

- Detalii privind desfășurarea adunărilor generale:

• convocatoare

• materialele aferente ordinii de zi

• modelul de procura specială

• drepturile acționarilor precum și regulile și procedurile de participare la adunările generale

• deciziile luate în cadrul adunărilor generale

• rezultatul detaliat al votului - rapoarte curente, comunicate - calendarul financiar - rapoarte cu informațiile financiare anuale, semestriale, trimestriale - informații privind administratorii și membrii conducerii executive, inclusiv datele de contact ale

acestora, precum si modificarile ce au avut loc in componenta CA - comitetele consultative constituite la nivelul admnistratorilor - actul constitutiv, în vigoare

Consiliul de Administrație actual este format numai din membri ne-executivi , iar procesul decizional în cadrul acestui organ de conducere – prin modul de organizare – nu este dominat de o persoană sau un grup de persoane. Alegerea membrilor CA are la bază o procedură transparentă, candidaturile fiind publice. Compania desfășoară activități privind responsabilitatea socială și de mediu, fiind desemnate persoane salariate instruite pe aceste probleme.

La nivelul CA au fost constituite cele 2 comitete: Comitetul de audit și Comitetul de retribuire dintre adminsitratori. Totodata este publicat Regulamentul intern de funcționare al Consiliului de Administratie,


26

Comitetului de audit și Comitetului de retribuire. In cursul anului 2018 au fost elaborate politicile în legătură cu previziunile. Totodata, în cursul anului 2018 a fost efectuată evaluarea administratorilor.

Având în vedere structura acționarilor, conform căreia cca.91% din acțiuni sunt deținute de cele 3 SIF-uri (SIF3, SIF4 și SIF5) administratorii au fost propuși/aleși ca fiind reprezentanții acestora, astfel încât în momentul de față nici un administrator nu este independent.

5. SITUAŢIA FINANCIAR-CONTABILĂ

Incepand cu anul 2012, în baza prevederilor Ordinului MFP nr. 881 din 25.06.2012 privind aplicarea de către societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată a Standardelor Internaținale de Raportare Financiară (IFRS) și a Ordinului nr.1.286/01.10.2012 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raporatre Financiară (IFRS), aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, societatea a trecut la raportarea pe aceste standarde.

Pentru exercițiul financiar al anului 2012, situațiile financiare anuale individuale în baza IFRS au fost întocmite prin retratarea informațiilor din contabilitatea organizată în baza Ordinului MFP nr.3055/2009, urmînd ca începînd cu exercițiul financiar al anului 2013 contabilitatea să se țină în baza prevederilor IFRS, ca baza de raportare.

Anul 2012 a fost primul an de aplicare a IFRS, iar pentru a se asigura datele comparative cu perioadele anterioare, a fost necesară efectuarea de retratări atât pentru 01.01.2011, cât și pentru 31.12.2011, deci, cu alte cuvinte, au fost efectuate ajustări (retratări) pentru 3 ani.

In luna decembrie 2012 a fost elaborat „Manualul de politici contabile conforme cu IFRS”, iar în ședința sa din 08 februarie 2013 Consiliul de Administrație a aprobat acest MANUAL.

Auditarea situaţiilor financiare ale anului 2018 a fost realizată de societatea comercială A.B.A. AUDIT SRL Timisoara, în baza contractului nr.405/22.07.2013, a cărui valabilitate inițială a fost pe 2 ani, ulterior a fost prelungit pe inca 2 ani, iar in anul 2017 a fost prelungit pe inca 3 ani, pana la 30.04.2020, conform Hotararii AGOA din data de 07.04.2017.

5.1 Situația poziției financiare la 31.12.2018

Situația poziției financiare – conform IFRS - la 31.12.2018, comparativ cu ultimii 2 ani, se prezintă astfel:


27

ELEMENTE DE:

ACTIVE, DATORII, CAPITALURI

31.12.2018

Lei

31.12.2017

Lei

31.12.2016

Lei

AN 2018/2017

INDICE CREŞTERE/

SCĂDERE (%)

I. Imobilizări corporale, total, din care: 39.018.621 35.283.844 36.351.595 110,58

- terenuri si constructii 21.641.723 18.556.275 20.248.639 116,62

- instalatii tehnice si mijloace de transport 17.303.930 16.477.745 15.343.289 105,01

- alte imobilizări corporale 72.968 249.824 759.667 29,20

II. Imobilizări necorporale 3.933 33.227 56.102 11,83

III. Investitii imobiliare 0 0 0 0

IV. Alte active imobilizate 162.464 200.498 138.554 81,03

A. TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 39.185.018 35.517.569 36.546.251 110,32

I. Stocuri 47.861.022 42.125.722 38.953.852 113,61

II. Creanţe comerciale şi alte creanţe 7.379.937 6.685.934 3.944.403 110,38

III. Alte investitii financiare pe term.scurt 8.470.227 8.363.880 6.116.440 101,27

IV. Numerar şi echivalente de numerar 6.638.636 9.566.768 15.360.927 69,39

V. Active clasificate ca deţinute pentru vânzare 68.853 68.853 0 100,00

VI. Cheltuieli în avans 55.869 23.394 42.990 238,81

B.TOTAL ACTIVE CURENTE 70.474.544 66.834.551 64.418.612 105,44

TOTAL ACTIVE 109.659.562 102.352.120 100.964.863 107,13

I. Capital social 28.557.298 28.557.298 28.557.298 100,00

II. Ajustări ale capitalului social - - 23.496.414 -

III. Prime de capital 8.862.843 8.862.843 8.862.843 100,00

IV. Rezerve 53.054.695 48.265.387 53.243.274 109,92

V. Alte rezerve din aplicarea IAS 29 - - 16.962.110 -

V. Rezultatul exerciţiului 2.852.126 2.721.336 2.792.859 104,80

VI. Rezultatul reportat 6.353.858 5.555.872 (1.075.167) 114,36

VII. Rezultatul reportat provenit din aplicarea pentru prima dată a IAS 29 - - (40.458.524) -

VIII. Repartizarea profitului (179.278) (823.621) (178.216) 21,76

IX. Alte elemente de capitaluri proprii (4.498.960) (3.718.330) (3.721.670) 120,99

C.TOTAL CAPITALURI PROPRII 95.002.582 89.420.785 88.481.221 106,24


28

ELEMENTE DE:

ACTIVE, DATORII, CAPITALURI

31.12.2018

Lei

31.12.2017

Lei

31.12.2016

Lei

AN 2018/2017

INDICE CREŞTERE/

SCĂDERE (%)

I. Datorii privind impozitul amânat 4.498.960 3.718.330 3.721.670 120,99

D. TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG 4.498.960 3.718.330 3.721.670 120,99

I. Imprumuturi pe termen scurt - - - -

II. Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate 9.618.869 8.422.623 8.167.598 114,20

III.Venituri inregistrate in avans 2.277 3.308 - 68,83

IV. Provizioane 536.874 787.074 594.374 68,21

E. TOTAL DATORII CURENTE 10.158.020 9.213.005 8.761.972 100,25

TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII 109.659.562 102.352.120 100.964.863 107,13

Activele imobilizate: Această categorie de active, pe total, înregistrează o crestere cu 10,3% față de anul

precedent, în special ca urmare a operatiunii de reevaluare (in scopuri de raportare financiară) a grupelor de constructii, respectiv nave, realizata la 31.12.2018, dar si ca urmare a achizitiilor realizate in scopul modernizarii activitatii precum si datorita capitalizarii reparatiilor/modernizarilor de la salandele hidroclap, asa cum am arătat.

Stocurile, au înregistrat, pe total, o crestere cu 13,6%, în special pe seama producției în curs de execuție (14,6%) și a stocurilor de materiale din depozite. Variațiile mari ale producției în curs de fabricație, de la o perioadă la alta, sunt explicabile fiind vorba de nave cu ciclul lung de fabricație, iar acest fapt denota o buna pregatire a fabricatiei pentru anul 2019.

Creanţele comerciale și alte creanțe. In total active curente, o creștere semnificativă întâlnim la creanțe comerciale și alte creanțe, în special pe seama creșterii soldului facturilor rămase neîncasate la 31.12.2018 la sediul din Orsova și sucursala Agigea, cu 9,6%. O buna parte din aceste creante au fost lichidate in perioada de inceput a anului 2019, prin incasare. Alte informatii in legatura cu creantele comerciale si alte creante se gasesc in Notele la situatiile financiare.

Numerar și echivalente de numerar, înregistrează o scadere semnificativa, cu 30,6% față de anul 2017, si are legatura directa cu cresterea creantelor de la pozitia precedenta.

Pe total, activele curente cunosc o crestere cu 5,4 %. Mai multe informații despre toate aceste elemente se pot obține consultând Notele la situațiile financiare

care sunt atașate prezentului raport.


29

Capitalurile proprii cunosc o crestere cu 6,2%, in special pe seama cresterii rezervelor, iar in cadrul acestora a rezervelor din reevaluare (crestere cu 18,19% fata de anul precedent).

Cresterea rezervelor din reevaluare, a determinat si calcularea unui impozit amanat suplimentar, reflectat in alte elemente de capitaluri proprii (crestere cu 21%).

In alta ordine de idei, provizioanele cunosc o scadere cu 32%, în special pe seama concediilor neefectuate si beneficii angajati.

Pe total capitalurile proprii si datoriile cunosc o crestere de 7,1%.

5.2 Contul de profit şi pierderi (REZULTATUL GLOBAL)

Rezultatul brut inainte de impozitare realizat in anul 2018 este superior celui realizat in anul 2017 (crestere

cu 8,4%), dar si celui prevazut prin BVC, fiind inregistrata o depasire cu 2,4%. Aceste realizari au fost posibile in conditiile in care cifra de afaceri pe anul 2018 a inregistrat o scadere, fata de anul precedent cu 2,4%.

Comparativ cu anul trecut si cu prevederile din BVC, evolutia profitului brut se prezinta astfel: - Profit brut prevăzut în BVC an 2018 3.500.000 lei - Profit brut realizat an 2018 3.585.569 lei - Profit brut realizat în anul 2017 3.308.065 lei

O evoluție a profitului brut pe perioada ultimilor 4 ani este redată în diagrama de mai jos:

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

ANUL 2015 ANUL 2016 ANUL 2017 ANUL 2018

590.898

3.564.6543.308.065

3.585.569

EVOLUTIE PROFIT BRUT


30

In ceea ce priveste evolutia profitului in anul 2018, comparativ atat cu anul precedent cat si cu prevederile din BVC, este de remarcat faptul ca in timp ce la sediul principal, din activitatea de constructii nave putem vorbi de cresterea – dublare - rezultatului brut, la sucursala Agigea, din pacate, lucrurile nu au decurs conform asteptarilor. Desi prin bugetul de venituri si cheltuieli a fost prevazut realizarea unui profit brut de 1.663.630 lei la aceasta subunitate, in fapt datorita imposibilitatii gasirii unor soltii de inchiriere, pe tot parcursul anului, a celor 5 salande, care reprezinta principala sursa de venit, sucursala a inregistrat un profit brut de numai 1.070 lei. In tabelul de mai jos sunt redate, în mod sintetic, în structură, realizările anului 2018 comparativ cu cele ale anului precedent și cu prevederile din bugetul de venituri şi cheltuieli, cu precizarea că veniturile și cheltuielile celor 2 ani au fost prezentate conform prevederilor din OMFP nr.2.844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor conforme cu Standardele de Raportare financiară.

- LEI -

INDICATORI

REALIZARI AN PRECEDENT (2017)

EXERCITIUL FINANCIAR 2018 GRAD DE REALIZARE (%) An 2018 FATA DE:

PREVEDERI BVC REALIZARI DIN CARE: SUCURSALĂ

REALIZARI AN 2017

PREVEDERI BVC

VENITURI TOTALE, din care: 55.808.494 64.846.000 53.117.435

5.951.060 95,18 81,91

- Venituri din exploatare (operaționale) 54.698.760 63.746.000 52.518.555

5.813.492 96,01 82,39

- Venituri financiare 1.109.734 1.100.000 598.880

137.568 53,97 54,44

CHELTUIELI TOTALE, din care: 52.500.429 61.346.000 49.531.866

5.949.990 94,35 80,74

- cheltuieli de exploatare (operaționale) 51.913.852 60.246.000 49.008.941

5.850.667 94,40 81,35

- cheltuieli financiare 586.577 1.100.000 522.925

99.323 89,15 47,54

REZULTATUL BRUT INAINTE DE IMPOZITARE

3.308.065 3.500.000 3.585.569

108,39 102,44 din care:

1.070

- profit/pierdere din exploatare 2.784.908 3.500.000 3.509.614

(39.315) 126,02 100,27

- profit/pierdere financiară 523.157 - 75.955

38.245 14,52 -

IMPOZITUL PE PROFIT CURENT SI AMANAT + IMPOZIT SPECIFIC (DATORIE SAU CREANȚA -/+) (586.729) (532.000) (733.443)

-

125,01 137,87

REZULTATUL NET 2.721.336 2.968.000 2.852.126

- 104,81 96,1


31

NUMAR DE ACTIUNI 11.422.919 11.422.919 11.422.919

- 100,00 100,00

REZULTATUL NET PE ACTIUNE (lei/actiune)

0,2382 0,2598 0,2497

-

104,83 96,11

5.2.1 Analiza activităţii din exploatare

In anul 2018 au fost finalizate și livrate un număr de 6 nave (în anul 2017: 7 nave), în valoare de 9.831 mii euro

(in anul 2017: 9.777 mii euro), respectiv 45.747 mii lei (în anul 2017: 44.734 mii lei), la un curs mediu de 4,6532 lei/€ (în anul 2017: 4,5754 lei/€), față de un curs de 4,55 lei/euro luat în calcul la fundamentarea BVC. Nerealizarea veniturilor bugetate se datorează, în special, decalării termenului de livrare a unei nave care, initial, conform contractului (C311) ar fi trebuit sa fie livrata in anul 2018, dar in urma executarii unor lucrari suplimentare comandate de client si la intelegere cu acesta, termenul de livrare a fost decalat in ianuarie 2019. Prin urmare, în anul curent (2018) au fost livrate următoarele tipuri de nave:

- 1 BITUM TANC cu lungimea de 110 m - 2 TANCURI cu lungimea de 110 m - 1 TANC cu lungimea de 85 m - 1 NAVA CONTAINER cu lungimea de 110 m - 1 NAVA CONTAINER cu lungimea de 90 m Declinul de pe piața navelor înregistrat în anii trecuți, ca o consecință a mutaţiilor produse pe piaţa externă, în

special reducerea volumului de mărfuri transportate, dar şi a numărului foarte mare de nave în curs de execuţie, la diverse şantiere navale din lume, a continuat și în anul 2018, așa cum am arătat.

Totuși, chiar și în aceste condiții, S.C. Santierul Naval Orsova SA a reușit să aibă acoperita intreaga capacitate de producție de la Orșova, iar în ceea ce privește sucursala Agigea, s-a reușit ca cele 5 șalande să fie închiriate doar parțial.

Alte informaţii legate de analiza principalilor indicatori economico-financiari se găsesc în NOTELE la situaţiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

5.2.2 Analiza veniturilor si cheltuielilor financiare

Având în vedere că cea mai mare parte a vanzărilor (peste 98%) au fost realizate din vânzări și prestații externe, societatea a fost în permanență expusă riscului valutar (paritatea lei/euro). Tocmai de aceea, pe tot parcursul anului 2018 compania a continuat măsurile de protejare a cursului valutar, prin operațiuni de tip hedging, câștigul din aceste tranzacții fiind de peste 200 mii lei. Astfel din activitatea financiară se înregistrează


32

un profit de 75.955 lei (in anul anterior s-a înregistrat un profit de 523.157 lei). Mai multe informații în legătură cu influențele respective se găsesc în Notele la situațiile financiare.

Compania nu a avut contractate credite bancare în anul 2018. Prin urmare, la 31.12.2018, societatea nu avea credite și avea suficiente disponibilități în cont pentru a putea susține finanțarea activității curente, dar și cea pentru investiții, din surse proprii. Alte informaţii privind activitatea financiară se găsesc în NOTELE la situaţiile financiare. 5.2.3 Provizioane şi deprecieri

In urma analizei vechimii stocurilor materiale, a unor nave existente în producția în curs de fabricație, a

căror vânzare se estimează ca va fi sub nivelul costurilor acumulate pana în prezent, precum și situația acțiunilor deținute la alte societăți, creanțe litigioase, s-a procedat la majorarea sau diminuarea provizioanelor/deprecierilor constituite în perioadele trecute, funcție de situația concretă a acestora la 31.12.2018, rezultând următoarea situație (soldul provizioanelor și deprecierilor la sfârșitul anului): -lei-

a) Pentru deprecierea imobilizărilor corporale 338.058,77

b) Pentru deprecierea imobilizărilor financiare (acțiuni deținute la firma KRITOM din Grecia (Creta) 684.495,00

c) Provizioane litigii, concedii și bonus pensionare 536.873,65

d) Ajustarea deprecierii stocurilor 7.072.045,32 e) Ajustarea deprecierii creanțelor (clienţi/debitori) 3.265.719,55

TOTAL PROVIZIOANE ȘI DEPRECIERI 11.897.192,29


33

Față de anul precedent nu au apărut modificări importante în structura acestora. În ceea ce privește volumul deprecierilor la stocuri, 93% din suma totală o reprezintă deprecierea pentru 2

nave tip costiere, pentru care firma se află în litigiu, de mai mulți ani cu firma olandeză VEKA; o descriere a acestui litigiu se găsește la punctul 4.5 din acest raport .

Alte informaţii in legătura cu provizioanele şi ajustările pentru deprecierea activelor, se găsesc in Notele la situaţiile financiare care sunt atașate prezentului raport.

5.3 Analiza rezultatului şi distribuirea profitului net

Profitul brut realizat la 31.12.2018 este în valoare de 3.585.569 lei. La stabilirea profitului impozbil, conform dispoziţiilor legale, societatea a ţinut seama atât de veniturile neimpozabile, elemente similare veniturilor sau cheltuielilor, cât şi de cheltuielile nedeductibile fiscal. S-a avut in vedere de asemenea faptul ca pentru activitatea de la cantina aflata in administrarea societatii, compania datoreaza impozit specific conform Legii nr.170/2016.

Veniturile neimpozabile se referă în principal la reluarea la venituri a provizioanelor și deprecierilor care iniţial, la constituire, au reprezentat cheltuieli nedeductibile fiscal.

Cheltuielile nedeductibile se compun din provizioane pentru litigii, deprecieri active circulante, imobilizări corporale, clienţi incerţi, concedii odihnă neefectuate, aferente anului 2018, şi alte drepturi salariale cuvenite salariaţilor, amenzi şi penalităţi şi alte cheltuieli, inclusiv sponsorizări.

O prezentare în detaliu a acestor elemente de venituri și cheltuieli se găsește în Notele la situațiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

După deducerea fondului de rezervă de 5% din profitul net, conform normelor legale, a rezultat următoarea situaţie: - lei -

Nr. Crt. Denumirea indicatorului Suma

1. Profit brut 3.585.569

2. Impozit profit și impozit specific 733.443

3. Profit net (1-2), 2.852.126

4. Rezerve legale (5%) 179.278

5. PROFIT NET DE REPARTIZAT 2.672.848

In adunarae generala ordinara a actionarilor, de aprobare a situatiilor financiare pe anul 2018 urmeaza sa se

stabilească modul de distribuire a profitului net al anului 2018, conform celor de mai sus.


34

5.4 Cash flow, asigurarea resurselor financiare, cheltuieli pentru investiţii, onorarea obligaţiilor de

plata.

Pentru obținerea de scrisori de garanție, deschiderea de acreditive pentru furnizori, dar si pentru o eventuală

acoperire a necesarului de surse de finantare, societatea a continuat și în anul 2018 să beneficieze de susținerea băncilor, funcție de nevoile concrete ale companiei. Astfel, societatea a avut aprobat și in anul 2018 un plafon global multioptiuni şi multidevize, prin BRD, de 2 milioane euro, plafon care s-a dovedit a fi suficient pentru nevoile de finanțare ale firmei.

Totodată societatea a beneficiat la BRD și de un plafon pentru acoperirea riscului valutar, în valoare de 2.069.000 USD, in crestere cu 39% fata de anul 2017.

Garantarea acestor plafoane s-a realizat cu un mixt de garanţii constând în ipoteci, cesiuni de creanţă asupra contractelor de export (acreditivelor deschise la contractele externe) precum şi cu un depozit colateral, în valoare de 401.000 EURO.

Acest plafoane au fost utilizate în special pentru emiterea de scrisori de garanție bancară, compania neavand nevoie in cursul anului 2018 de credite bancare.

La 31.12.2018, acest plafon era neutilizat, scrisorile de garantie emise în cadrul acestui plafon fiind expirate.

Cheltuielile de investiţii realizate în anul 2018 au cunoscut o scadere cu 27,4% față de anul precedent. In cifre absolute volumul cheltuielilor de investiții se cifrează la 2.343.567 lei (in anul 2017: 3.227.542 lei), din care:

- 1.235.559 lei la sediul din Orșova - 1.108.008 lei la sucursala Agigea Față de prevederile din BVC se înregistrează un grad de realizare de 35,2% (prin BVC a fost prevazută o

valoare a investitiilor de 6.643.000 lei). Nerealizarea cifrelor propuse prin BVC se datoreaza faptului ca o parte din investitiile prevazute ape anul

2018 aveau nevoie de documentatie tehnica de realizare, documentatie care datorita complexitatii obiectivelor s-a realizat cu intarziere ceea ce a condus la decalarea termenului de executie a obiectivelor respective de investitii in anul 2019. Exemplificam: documentatie pentru inlocuirea caruciorelor de lansare la cala de la Agigea, documentatie macara manipulare profile in depozit. Totodata, unele din chipamentele achizitionate au fost procurate la preturi mai mici decat cele prevazute. Unele lucrari de investitii nu au putut fi realizate in anul 2018, fiind incluse, din nou, pe lista de investitii a anului 2019 datorita negasirii unor furnizori/prestatori competitivi, care sa ne ofere garantia calitatii.

La sediul principal din Orșova au fost date în funcțiune următoarele obiective mai importante: - Masina de debitat OMNICUT 4600, cu plasma de inalta definitie - Echipamente de sudură


35

- Dispozitive magnetice pentru fixarea profilelor si formatelor de tabla - Aspiratoare industriale - Modernizări și dotări cu dispozitive suplimentare la echipamentele deja existente - Compresor elicoidal - Server TRAIBON și echipamente informatice Prin achizitionarea acestor echipamente s-a urmarit reducerea efortului fizic, cresterea productivitatii muncii,

eliminarea curatirii manuale a spațiilor dificile și înguste, reducerea costurilor cu manopera, securitatea sistemelor informatice.

La sucursala Agigea, din total cheltuieli cu aceasta destinatie, peste 50% se refera la reparații și modernizari efectuate la șalandele tip MIDIA, din dotare, respectiv 740.190 lei. De asemenea a fost continuata operatiunea de modernizare a calei de lansare din dotarea sucursalei. Toate aceste cheltuilei au fost capitalizate (au mărit valoarea de inventar a respectivelor mijloace fixe), iar la 31.12.2018 societatea nu avea obiective de investitii in curs de executie.

In cursul anului 2018 nu au fost înregistrate înstrinări de active, fiind doar casări ale unor mijloace fixe ce nu mai puteau fi utilizate in procesul de productie.

In perioada analizată societatea nu a contractat credite pentru investiţii, toate achiziţiile de mijloace fixe au fost efectuate din surse proprii.

Pe parcursul întregului an compania a asigurat un echilibru financiar, astfel încât și-a onorat la timp, obligaţiile faţă de furnizori, personalul muncitor şi faţă de bugetul statului, bănci şi alţi creditori.

Alte informaţii (inclusiv situaţia fluxurilor de trezorerie) se găsesc în Notele la situaţiile financiare care sunt atașate prezentului raport.

5.5 Litigii; acțiuni pe rolul instanțelor de judecată

La 31.12.2018 societatea avea pe rol, la instanțele de judecată din țară, mai multe dosare și o acțiune în derulare la Curtea de arbitraj în transporturi și maritima ”TAMARA” de la Rotterdam - Olanda.

Sintetizând acțiunile pe rolul instanțelor din Romania, acestea se referă la:

- litigii de muncă: 1 dosar pe rolul Tribunalului Mehedinți în care societatea este reclamantă și se referă la pretenții (raspundere patrimonială) pentru suma de 962 lei și un dosar mai vechi pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie, unde societatea este parata in contradictoriu cu salariata: Basaraba Dorina, in procedura de filtru;


36

- litigii comerciale: 1 dosar aflat pe rolul Judecatoriei Satu Mare în care societatea noastra este reclamantă pentru suma de 4.554 lei. In acest dosar, parata INNOTEHNIC Satu Mare a formulat, la randul ei, cerere reconventionala pentru suma de 24.383 lei.

- La sucursala Agigea sunt în derulare mai multe acțiuni din anii trecuți, în diverse faze, în care societatea noastră este reclamantă. Singura actiune nou aparuta in anul 2018, este cea in care Primaria Constanta a promovat o cerere de chemare in judecata a societatii noastre pentru a fi obligata la desfiintarea unor lucrari de modificare realizate fara autorizatie de construire la Cladire sediul (nr. inv.130192), din Constanta (Str. Avram Iancu, nr.42). In acest dosar a fost admisa actiunea Primariei Constanta, iar societatea noastra a formulat apel, care urmeaza a fi solutionat, primul termen fiind in martie 2019.

In ceea ce privește dosarul de la Curtea de Arbitraj maritim de la Rotterdam, acesta se referă la declarația de creanță promovată de clientul nostru VEKA Shipbuilding BV din Olanda, în legătură cu contractele de construcție și livrare nave maritime nr. 247, 248, 249, 250 încheiate la data de 14.12.2010.

Navele în cauză nu au putut fi livrate la timp, deoarece clientul nu și-a respectat obligațiile ce-i reveneau în conformitate cu prevederile contractuale.

In acest dosar S.C. Șantierul Naval Orșova S.A. a formulat propriile pretenții, astfel încât firma VEKA să fie obligată la preluarea a 2 nave costiere executate în baza contractelor nr. 247 și 248 din 14.10.2010 și să achite pe lângă prețul din contract și un preț suplimentar ca urmare a transmiterii cu întârziere și a modificărilor din documentația tehnică

Societatea și-a angajat o firmă de avocatură din România și una din Olanda, pentru susținerea intereselor în acest dosar.

Avand în vedere că cele 2 societăți au semnat o înțelegere privind stingerea acestui litigiu, s-a convenit suspendarea, temporară, a acțiunii de la Curtea de Arbitraj maritim de la Rotterdam. Dupa cca. 2 ani de la semnarea acelei înțelegeri, vazand ca firma olandeză nu-și respectă obligațiile asumate, în cursul anului 2017 compania noastră a solicitat reluarea procedurilor la Curtea de arbitraj.

In cursul anului 2018, la un prim termen arbitrii s-au pronuntat doar in parte in legatura cu nava ce a facut obiectul contractului C247, dandu-se un nou termen in data de 13 februarie 2019, termen la care trebuiau depuse noi documente si probe. La data redactarii prezentului raport se asteapta decizia arbitrilor.

Pentru toate aceste sume, societatea a constituit deprecieri.


37

6. INVENTARIEREA PATRIMONIULUI LA 31.12.2018

Inventariere anuală a elementelor de activ şi de pasiv pe anul 2018 s-a desfășurat în conformitate cu prevederile din Ordinul Ministerului Finanţelor nr.2861/2009 și a Manualului cu procedurile de inventariere elaborat la nivelul societății. Pentru aceasta au fost emise decizii interne de constituire a comisiei centrale şi, respectiv subcomisii de inventariere pentru toate gestiunile din cadrul societăţii, de la sediul central și sucursala Agigea.

Principalele concluzii desprinse in urma inventarierii sunt:

- Au fost constatate unele diferențe la gestiunile de mijloace fixe și obiecte de inventar în folosință, în sensul că responsabilii cu gestionarea acestor bunuri au transferat între ei diverse mijloace fixe sau obiecte de inventar fără să întocmească documentele aferente. Aceste situaţii au fost soluţionate operativ, pe teren, de către comisiile numite la fiecare gestiune.

- La celelalte gestiuni nu au fost constatat diferențe cantitative și valorice între situația scriptică și cea faptică;

- Cu ocazia inventarierii, comisiile au constat existenta unor bunuri ce necesită scoaterea din evidenta. Propunerile comisiilor privind casarea sau scoaterea din uz vor fi discutate și analizate la nivelul conducerii executive, din punct de vedere al necesității și oportunității acestei măsuri, după care vor fi supuse spre aprobarea Consiliului de Administrație;

- Pentru materialele inutilizabile sau degradate au fost întocmite liste de inventariere separată, care urmează a fi analizate de comisiile de specialitate existente la nivelul societății, iar în funcție de concluziile acestor comisii, urmează a se proceda în consecință.

- La sediul din Orșova au fost constatate anumite materiale aparținând terților – în custodie temporară la data inventarierii. Pentru aceste bunuri au fost întocmite liste separate și trimise pentru confirmare, către proprietarii bunurilor respective, conform dispozițiilor legale;

- La inventarierea anuală a patrimoniului au participat si auditorii externi conform obligaţiilor legale ce le revin pe această linie, care au verificat prin sondaj la diverse gestiuni existenta stocurilor faptice, fără a se constata deficienţe.

La întocmirea bilanţului contabil au fost respectate regulile aprobate prin normele legale, iar datele au fost preluate din balanţele sintetice ţinute la zi şi în conformitate cu Legea nr.82/1991, republicată, şi cu


38

Reglementările contabile aplicabile (Ordinul nr.2.844/12.12.2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raporatre financiară).

Pentru informații suplimentare, acționarili interesați au la dispoziție Notele la situațiile financiare, care sunt atașate prezentului raport.

DECLARATIA DE CONFORMITATE CU CODUL DE GUVERNANTA CORPORATIVA AL BVB LA 31.12.2018

39

DECLARATIE DE CONFORMITATE CU CODUL DE GUVERNANTA CORPORATIVA AL BURSEI DE VALORI BUCURESTI LA 31.12.2018

PREVEDERILE CODULUI Conformare

Da/Nu/Parți

al

Explicații

SECTIUNEA A - Responsabilități

A.1. Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include

termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale

societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A.

DA

Se afla postat pe site-ul societatii

A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în

regulamentul Consiliului. În orice caz, membrii Consiliului trebuie să notifice

Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să

se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu excepția cazului

în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru

adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese

respectiv.

DA

A.3. Consiliul de administrație trebuie să fie format din cel puțin cinci membri. DA

A.4. Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație trebuie să fie independent în cazul societăților din categoria standard. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecații sale.

PARTIAL Toți membrii Consiliului de Administrație sunt

neexecutivi. In prezent Consiliul de

administrație nu are membri independenti,

avand in vedere ca 3 actionari principali detin

peste 91% din numarul total de actiuni.

A.5. Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.

DA

A.6. Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice


40

raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5%

din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care

poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.

DA

A.7. Societatea trebuie sa desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea

activitatii Consiliului.

DA

A.8. Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a

Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz

afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia.

Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând

scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.

DA

A.9. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind

numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea

administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor

cu privire la activitățile acestora.

DA

A.10. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare

la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administratie.

DA

A.11. Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de

nominalizare format din persoane fără funcții executive, care va conduce procedura

nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului.

Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.

Nu este

cazul

Societatea este inclusă în categoria Standard

SECTIUNEA B- Sistemul de gestiune a riscului și control intern

B.1. Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru

trebuie să fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor,

incluzând președintele, trebuie să fi dovedit ca au calificare adecvată relevantă

pentru funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin un membru al comitetului

de audit trebuie să aibă experiența de audit sau contabilitate dovedită și

corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit

In cursul anului a fost constituit Comitetul de

audit dintre membrii Consiliului de

administratie. Consiliul de Administrație nu are

in prezent membri indepententi, data fiind

structura actionariatului, conform A4


41

trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului

de audit trebuie să fie independenți.

PARTIAL

B.2. Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv

independent.

NU Conform B1

Se va realiza în anul 2019

B.3. În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare

anuală a sistemului de control intern.

DA

B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit

intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern

prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu

care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în

urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.

DA

B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu

tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.

DA

B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a

sistemului de gestiune a riscului.

DA

B.7. Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a

standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să

primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.

DA

B.8. Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de

Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc

care trebuie înaintate ulterior Consiliului.

DA

B.9. Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in

legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații


42

acestora. DA

B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a

societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a carei valoare este

egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului

raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a

comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect acționarilor și

potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria

evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare.

DA

B.11. Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural

(departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități

terțe independente.

DA

B.12. În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit

intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin

intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor

conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct

directorului general.

DA

SECTIUNEA C – Justa recompensă și motivare

C.1. Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să

includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare

în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei.

Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor

înțelegerea principiilor și a argumentelor care stau la baza remunerației membrilor

Consiliului și a Directorului General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul

dualist. Aceasta trebuie să descrie modul de conducere a procesului și de luare a

deciziilor privind remunerarea, să detalieze componentele remunerației conducerii

executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de

valoarea acțiunilor, beneficii în natura, pensii și altele) și să descrie scopul, principiile

și prezumțiile ce stau la baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de

performanță aferente oricărei forme de remunerare variabilă). În plus, politica de

remunerare trebuie să specifice durata contractului directorului executiv și a

DA


43

perioadei de preaviz prevăzută în contract, precum și eventuala compensare pentru

revocare fără justa cauză. Orice schimbare esențială intervenită în politica de

remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății.

SECTIUNEA D - Adăugând valoare prin relațiile cu investitorii

D.1. Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii–făcut cunoscut

publicului larg prin persoana/persoanele responsabile sau ca unitate organizatorică.

În afară de informațiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă

pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile

română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori,

inclusiv:

DA

D.1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind

adunările generale ale acționarilor;

DA

D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte

angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și

neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non-profit;

DA

D.1.3. Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel

puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații

detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod;

DA

D.1.4. Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și

materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele

care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-

urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe

ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate;

DA

D.1.5. Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor

distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau

limitarea drepturilor unui acționar, inclusiv termenele limită și principiile aplicate

acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi publicate într-un termen care să le

permită investitorilor să adopte decizii de investiții;

DA


44

D.1.6. Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere,

informații relevante;

DA

D.1.7. Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind

rezultatele trimestriale, etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale),

rapoartele de audit și rapoartele anuale.

DA

D.2. Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte

beneficii către acționari, propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată

de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intenționează

să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de

distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a societății.

DA

D.3. Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute

publice sau nu. Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce

vizează stabilirea impactului global al unui număr de factori privind o perioada

viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiecție are un nivel ridicat

de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de

previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența,

perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile

pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica

privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.

DA

D.4. Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea

acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările

regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a

acționarilor.

DA

D.5. Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când

rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.

DA

D.6. Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurta apreciere

asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum

și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.

DA

D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea


45

acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii

acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu

excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.

DA

D.8. Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba

română cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează

modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor

indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul cât și de la un an la

altul.

DA

.

D.9. O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și

investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în

secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data

ședințelor/teleconferințelor.

NU

Organizarea unor astfel de evenimente va fi

analizată de Consiliul de Administratie și

conducerea executivă, dacă vor exista solicitări

din partea investitorilor. In momentul de față,

apreciem că informațiile oferite prin raportările

anuale, rapoartele curente și periodice sunt

complete și oferă un grad mare de

transparență, astfel încat investitorii pot lua

decizii in cunostinta de cauza.

D.10. În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală,

activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul

acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din

misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa

în acest domeniu.

DA

Societatea nu are încă o politică formalizată în

acest sens. Aceasta cerinta este in atentia

Consiliului de administratie

Șantierulul Naval Orşova S.A.

Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS 2018

46

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

IAS 1.10(a), 113 La 31 decembrie

Nota

2018

2017

LEI LEI

Active

Active Imobilizate

IAS 1.54(a) Imobilizări corporale 15 39.018.621 35.283.844

Terenuri şi amenajări la terenuri 15 1.201.941 1.201.941

Construcţii 15 20.439.782 17.354.334

Instalaţii tehnice şi mijloace de transport 15 17.303.930 16.477.745

Mobilier, aparatură birotică […] 15 72.968 87.979

Imobilizări corporale în curs de execuţie 15 0 161.845

IAS 1.54(c) Imobilizări necorporale 16 3.933 33.227

Alte imobilizări necorporale 16 3.933 33.227

IAS 1.54(h) Creanţe comerciale şi alte creanţe 101.327 101.243

IAS 1.54(o), 56 Creanţe privind impozitul amânat 61.137 99.255

IAS 1.60 Total Active Imobilizate 39.185.018 35.517.569

IAS 1.54 (g) Stocuri 18 47.861.022 42.125.722

IAS 1.54(h) Creanţe comerciale şi alte creanţe 19 7.379.937 6.685.934

IAS 1.55 Cheltuieli înregistrate în avans 19 55.869 23.394

IAS 1.54(d) Alte investiții pe termen scurt 20 8.470.227 8.363.880

IAS 1.54(i) Numerar şi echivalente de numerar 21 6.638.636 9.566.768

IFRS 5.38-40 Active clasificate ca deţinute pentru vânzare 68.853 68.853

IAS 1.60 Total Active Curente 70.474.544 66.834.551

Total Active 109.659.562 102.352.120

Capitaluri Proprii

IAS 1.54(r), 78(e) Capital social 22 28.557.298 28.557.298

IAS 1.55, 78(e) Prime de capital 22 8.862.843 8.862.843

IAS 1.54(r), 78(e) Rezerve 22 53.054.695 48.265.387

Rezultatul exerciţiului 22 2.852.126 2.721.336

IAS 1.55, 78(e) Rezultatul reportat 22 6.353.858 5.555.872



47

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE (continuare)

La 31 decembrie

Nota

2018

2017

LEI LEI

Repartizarea profitului 22 (179.278) (823.621)

Alte elemente de capitaluri proprii 22 (4.498.960) (3.718.330)

Total Capitaluri Proprii 95.002.582 89.420.785

Datorii

Datorii pe Termen Lung

IAS 1.54(o), 56 Datorii privind impozitul amânat 4.498.960 3.718.330

IAS 1.60 Total Datorii pe Termen Lung 4.498.960 3.718.330

Datorii Curente

IAS 1.54(k) Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente

financiare derivate

27 9.618.869 8.422.623

IAS 1.55, 11.42(b) Venituri înregistrate în avans 2.277 3.308

IAS 1.54(l) Provizioane 26 536.874 787.074

IAS 1.60 Total Datorii Curente 10.158.020 9.213.005

Total Datorii 14.656.980 12.931.335

Total Capitaluri Proprii şi Datorii 109.659.562 102.352.120

Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administrație în data de 20 februarie 2019.



48

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE

REZULTATULUI GLOBAL

IAS 1.10(b),

81(a)

Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie Nota 2018 2017

LEI LEI

Activităţi Continue

IAS 1. 82(a)

IAS 1.99,103 Venituri 5 48.260.373 46.410.605

Alte venituri 6 4.258.182 8.288.155

Total Venituri Operaţionale 52.518.555 54.698.760

Cheltuieli privind stocurile 7 (17.371.788) (18.403.244)

Cheltuieli privind utilităţile 8 (953.687) (963.108)

Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor 9 (18.644.811) (18.369.572)

Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor 15,16 (3.661.009) (4.722.484)

Câştiguri / pierderi din cedarea imobilizărilor (14.560) 2.891

Ajustarea valorii activelor curente 10 45.466 (162.901)

Ajustări privind provizioanele 26 250.201 (192.700)

IAS 1.99, 103 Alte cheltuieli 11 (8.658.753) (9.102.734)

Total Cheltuieli Operaţionale (49.008.941) (51.913.852)

Rezultatul Activităţilor Operaţionale 3.509.614 2.784.908

Venituri financiare 12 598.880 1.109.734

IAS 1.82(b) Cheltuieli financiare 12 (522.925) (586.577)

Rezultatul Financiar Net 12 75.955 523.157

IAS 1.85 Rezultatul înainte de impozitare 3.585.569 3.308.065

IAS 1.82(d),

IAS 12.77 Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 13a (681.653) (604.309)

Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat 13a (528.170) (314.242)

Venituri aferente impozitului pe profit amanat 13b 490.052 345.493

Cheltuieli cu impozitul specific (13.672) (13.671)

IAS 1.85 Rezultatul din Activităţi Continue 2.852.126 2.721.336

IAS 1.82(f) Rezultatul Perioadei 2.852.126 2.721.336



49

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE

REZULTATULUI GLOBAL (continuare)

IAS 1.10(b),

81(a)


LEI LEI

Alte Elemente ale Rezultatului Global

IAS 1.82(g) Reevaluarea imobilizărilor corporale 4.510.567 (246.652)

IAS 1.85 Alte Elemente ale Rezultatului Global, După

Impozitare 4.510.567 (246.652)

IAS 182 (i) Total Rezultat Global Aferent Perioadei 7.362.693 2.474.684

Profit atribuibil

IAS 1.83(b)(ii) Acţionarilor Societăţii 23 2.852.126 2.721.336

IAS 1.83(b (i) Intereselor fără control 0 0

Profitul perioadei 2.852.126 2.721.336

Total rezultat global atribuibil

IAS 1.83(b)(ii) Acţionarilor Societăţii 7.362.693 2.474.684

Rezultatul pe acţiune

IAS 33.66 Rezultatul pe acţiune de bază 0.64 0.24

IAS 33.66 Rezultatul pe acţiune diluat 0.64 0.24

Activităţi continue

IAS 33.66 Rezultatul pe acţiune de bază 0.64 0.24

IAS 33.66 Rezultatul pe acţiune diluat 0.64 0.24

Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administrație în data de 20 februarie 2019.



50

Referinţă SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

IAS 1.108,109 Atribuibile acţionarilor Societăţii

Capital

social

Prime de

capital

Rezerva

din

reevaluare

Rezerve Rezultatul

reportat

Rezultatul

exerciţiului

Alte

elemente de

capitaluri

proprii

Repartizarea

profitului

Total

capitaluri

proprii

Sold la 31 decembrie 2016 52.053.712 8.862.843 25.040.878 45.164.506 (41.533.691) 2.792.859 (3.721.670) (178.216) 88.481.221

Majorare capital social prin: - - - - - - - - -

IAS

1.106(d)(i)

Pierdere/Profit net al

exerciţiului

- - - - 2.792.859 (71.523) - - 2.721.336

Repartizarea profitului - - - - - - - (823.621) (823.621)

Transfer în rezerve - - (716.707) (4.731.235) 6.122.764 3.340 178.216 856.378

IAS1.82(g),IF

RS 7.20(a)(ii)

Modificarea valorii juste a

investiţiilor financiare

disponibile pentru vânzare

- - - - - - - - -

Rezerve din reevaluare - - 470.055 - - - - - 470.055

IAS 1.106 Dividende distribuite

acţionarilor

- - - - (2.284.584) - - - (2.284.584)

Ajustări aplicare IAS 29 (23.496.414) - - (16.962.110) 40.458.524 - - - -

Sold la 31 decembrie 2017 28.557.298 8.862.843 24.794.226 23.471.161 5.555.872 2.721.336 (3.718.330) (823.621) 89.420.785

Majorare capital social prin:

- încorporarea rezervelor

- încorporarea primelor

de emisiune

- aport în numerar - - - - - - - - -

IAS

1.106(d)(i)

Pierdere/Profit net al

exerciţiului

- - - - 2.721.336 130.790 - - 2.852.126

Repartizarea profitului - - - - - - - (179.278) (179.278)

Transfer în rezerve - - (1.875.194) 278.742 (95.683) - (780.630) 823.621 (1.649.144)

Rezerve din reevaluare - - 6.385.760 - - - - - 6.385.760

IAS 1.106 Dividende distribuite

acţionarilor

- - - - (1.827.667) - - - (1.827.667)

Sold la 31 decembrie 2018 28.557.298 8.862.843 29.304.792 23.749.903 6.353.858 2.852.126 (4.498.960) (179.278) 95.002.582

Şantierul Naval Orşova S.A.


51

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d),

113


LEI LEI

Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare

Profitul perioadei 2.852.126 2.721.336

Ajustări pentru:

Amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale 4.004.449 4.700.692

Ajustări pentru deprecierea activelor imobilizate (net) 33.569 17.031

Cheltuieli nete / (venituri nete) cu provizioanele (250.201) 192.700

Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor corporale 6.975 0

Câştigul din vânzarea imobilizărilor corporale 0 (2.891)

Pierderi din cedarea activelor imobilzate 14.560 0

Profit din activele imobilizate deținute în vederea vânzării 0 (9.369)

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 681.653 604.309

Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat

Cheltuieli cu impozitul specific

528.170

13.672

314.242

13.671

Venituri din impozitul pe profit amânat (490.052) (345.493)

Fluxuri din activităţi de exploatare înainte de

modificarea capitalului circulant 7.394.921 8.206.228

Modificări ale capitalului circulant

Modificarea stocurilor (5.735.300) (3.240.723)

Modificarea creanţelor comerciale şi altor creanţe (656.356) (2.773.190)

Modificarea cheltuielilor în avans (32.475) 19.596

Modificarea datoriilor comerciale şi altor datorii 1.006.541 66.168

Numerar generat / (utilizat) din / (în) activităţi de

exploatare

1.977.331 2.278.079

IAS 7.35 Impozitul pe profit/specific plătit (660.426) (382.621)

IAS 7.10 Numerar net din activităţi de exploatare 1.316.905 1.895.458

Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţii

IAS 7.31 Dobânzi încasate 44.423 17.129

IAS 7.16(a) Achiziţii de imobilizări corporale şi necorporale (2.343.567) (3.236.623)

Alte investiții pe termen scurt (106.347) (2.247.440)

IAS 7.10 Numerar net utilizat în activităţi de investiţii (2.405.491) (5.466.934)

Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare

IAS 7.31 Dividende plătite (1.839.546) (2.222.682)

IAS 7.10 Numerar net din (utilizat în) activităţi de finanţare (1.839.546) (2.222.682)



52

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (continuare)


Descreşterea netă a numerarului şi a echivalentelor de

numerar

(2.928.132) (5.794.159)

Numerar şi echivalente de la 1 ianuarie 9.566.768 15.360.927

Numerar şi echivalente de numerar la 31 decembrie 6.638.636 9.566.768

Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administrație în data de 20.02.2019.


Note la situațiile financiare individuale conforme cu IFRS 2018

53

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS 2018

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al

Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.

IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru exerciţiul financiar

încheiat la 31 decembrie 2018. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi

structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale Anuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31

decembrie 2018 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt

ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt

admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice

nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise

la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și

Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile

conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările

ulterioare.

IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 20

februarie 2019.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente

semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea

justă):

IAS 1.117(a)

• Investiţiile imobiliare;

• Clădiri;

• Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii.

Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru

fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde

exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.



54


IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a

unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi

valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de

valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor

contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare

afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care

5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

• Nota 18 – Clasificarea investiţiilor imobiliare;

• Nota 24 – Împrumuturi.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data

situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra

situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare.

Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica

prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

• IFRS 17 “Contracte de asigurare”, apărute în 18 Mai 2017, cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie

2021.

• Îmbunătățiri anuale ale Standardelor IFRS aferente perioadei 2015-2017, apărute în 12

Decembrie 2017, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2019.

• Amendamente la IAS 19 „Planificarea modificării, reducerii sau decontării” apărute în 7

Februarie 2018 cu intrare în vigoare după 1 Ianuarie 2019.

• Amendamente la referințele cadrului conceptual al Standardelor IFRS, aparute în 29 martie 2018

cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2020.

• Amendamente la IFRS “Combinări de întreprinderi”, apărute în 22 Octombrie 2019, cu intrare în

vigoare la 1 Ianuarie 2020

• Amendamente la IAS 1 “Prezentarea situațiilor financiare” și IAS 8 “Politici contabile,

modificări în estimările contabile și Erori., apărute în 31 Octombrie 2018, cu intrare în vigoare la

1 Ianuarie 2020.”



55



IAS 8.30 Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2017, Societatea nu a aplicat prevederile IFRS

15. În conformitate cu prevederile IAS 8 (paragraful 30), Societatea trebuie să evalueze şi să

prezinte care este impactul aplicării IFRS 15 „Venituri din contracte cu clienţii” începând cu 1

ianuarie 2018. Societatea a analizat cele 5 etape prevăzute de IFRS 15 şi apreciază că se identifică

separat fiecare contract, acesta fiind aferent unei singure livrări, obligaţiile prevăzute în contracte

vizează exclusiv livrarea unei nave, preţul este clar determinat şi este, astfel, alocat fiecărei nave,

venitul fiind recunoscut pe măsură ce se realizează obligaţia asumată de Societate – de a livra nava

conform protocoalelor de predare către beneficiari. Societatea a apreciat că nu există diferenţe în

recunoaşterea veniturilor ca urmare a plicării IFRS 15 începând cu 1 ianuarie 2018.

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la

1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate

modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu

acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost re-prezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu

standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra

aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 “Prezentarea situaţiilor financiare” reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor

financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii

pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o

prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global,

considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte

metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră

informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia

clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care

sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.



56



e. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă

Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB)

și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:

IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul

situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine

fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie

2013.

IAS 2

Stocuri

Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul

costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul

mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul

costurilor admisibile.

IAS 7 Situaţiile fluxurilor de trezorerie Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii:

fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.

IAS 8 Politici contabile, modificări ale

estimărilor contabile şi erori Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului

contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.

IAS 10

Evenimente ulterioare datei

bilanţului

Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare

închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri

particulare (dividende).

IAS 12

Impozitul pe profit

Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi

dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate

cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IAS 16

Imobilizări corporale

Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor

contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

IAS 17

Contracte de leasing

Definirea, pentru locatar şi locator, a prelucrărilor contabile în

numele contractelor de locaţie-finanţare şi de locaţie simplă.

IAS 18

Venituri

Principiile de contabilizare a veniturilor activităţilor ordinare care

provin din anumite tipuri de tranzacţii şi evenimente (principiul

valorii juste, principiul conectării cheltuielilor la venituri,

procentajul de avansare pentru servicii, schimbul de active etc.).



57



IAS 19

Beneficiile angajaţilor

Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor

salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post-

angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile

referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile

efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IAS 20

Contabilitatea subvenţiilor

guvernamentale şi prezentarea

informaţiilor legate de asistenţa

guvernamentală

Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice

directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă,

conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).

IAS 21 Efectele variaţiei cursurilor de

schimb valutar

Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate,

tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale

unei entităţi străine.

IAS 23

Costurile îndatorării

Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de

activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării

în valoarea activelor calificate.

IAS 24

Prezentarea informaţiilor

privind părţile afiliate

Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile

legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o

influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau

asupra conducerii.

IAS 26 Contabilizarea şi raportarea

planurilor de pensii

Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la

regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu

cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.

IAS 27

Situaţii financiare consolidate şi

individuale

Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate,

definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control,

convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii.

Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31

decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul

întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de

Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str.

Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul

social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de

consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.



58



IAS 28 Investiții în entitățile asociate Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la

investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de:

(a) organizații cu capital de risc; sau

(b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități

similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de

investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la

valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept

deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS

39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de

investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS

39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere

în perioada modificărilor.

IAS 29

Raportarea financiară în

economiile hiperinflaţioniste

Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională

este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate

în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor

financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate

folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau

contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată

hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al

inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani.

Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de

caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că

economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către

Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra

perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile

exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003

sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile

financiare ale Societății.

IAS 31 Interese în asocierile în

participaţie

Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie,

operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul

unei asociaţii în participaţie.

IAS 32

Instrumente financiare: prezentare

Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii,

cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).

IAS 33

Rezultatul pe acţiune

Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe

acţiune.



59



IAS 36

Deprecierea activelor

Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu

cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare

de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere,

contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.

IAS 37 Provizioane, datorii contingente şi

active contingente Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri

particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).

IAS 38

Imobilizări necorporale

Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale,

politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea

cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.

IAS 39

Instrumente financiare:

recunoaştere şi evaluare, cu

excepţia anumitor dispoziţii legate

de contabilitatea de acoperire

împotriva riscurilor

Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi

datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate,

contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.

IAS 40

Investiţii imobiliare Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul

amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.

IFRS 1

Adoptarea pentru prima dată a

Standardelor Internaţionale de

Raportare Financiară

Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare,

conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii

obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS,

completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IFRS 5

Active imobilizate deţinute în

vederea vânzării şi activităţi

întrerupte

Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de

activitate, evaluarea acestor elemente.

IFRS 7

Instrumente financiare: informaţii

de furnizat

Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă,

în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor

financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor

generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente

aplicabile de la 01 ianuarie 2013.



60



IFRS 9

IFRS 10

Instrumente financiare

Situații financiare consolidate

Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere,

contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale

instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în

vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.

Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor

financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau

mai multe alte entități.

IFRS 11

Acorduri comune

Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care

dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.

IFRS 12

Prezentarea informațiilor privind

interesele în alte entități

Impune unei entități să prezinte informații care vor permite

utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și

riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele

acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare

și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.

IFRS 13

Evaluarea la valoare justă

Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru

pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii

privind valoarea justă.

IFRS 15 Venituri din contractele cu clienții Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le

aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor

financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și

incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un

contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale

IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1

ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea

Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE

începând cu 1 ianuarie 2018.



61


IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele

prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor

prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului

curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca

Naţională a României („BNR”) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite

în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile

rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor

monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul

rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a

actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale,

republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi,

Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute.

Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau

la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului

social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare

societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).



62


IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern („HG”) nr.

945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea

costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile

ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din

reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul

social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea

necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă.

La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale

prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul

de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa

Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii

Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate

intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o

prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat

în conformitate cu hotărârile guvernamentale („HG”), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost

istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi

construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea

imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura

clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la

sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.


mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala

Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.


mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.



63



117(a)





mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern

independent.


mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern

independent.




În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16,

astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie

recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de

surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în

masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior

în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare

trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte

elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor

pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma

cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din

valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul

rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii

contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât

valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior,

respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese

recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea

descreșterii.



64



117(a)

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar

îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a

acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către

acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe

cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor

corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie

făcută dacă şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a

utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă

imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul

sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care

constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de

amortizare se aplica de o maniera consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură si având

condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare,

societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului -

va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea

gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate

justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt

trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată

revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu

financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile

de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ Ani

Construcţii 5 - 45

Instalaţii tehnice şi maşini 3 - 20

Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.



65



117(a)

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor

de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi

respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe

temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

- la cedare, sau

- când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale

trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie

clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o

cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi

identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice

depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale.

Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din

cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor

informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli

sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.



66



117(a)

(2) Amortizare

(i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda

liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată

de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt

amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei

clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau

pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri

administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă,

această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie

recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor

experți evaluatori autorizați.

f. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

- care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;

- în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;

- sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de

producţie sau prestarea de servicii.



67



117(a)

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care

se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează

până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte

costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent.

Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în

contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

In ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la

31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie

2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO). Schimbarea metodei de

evaluare, conform celor de mai sus, a fost impusă de alinierea politicilor contabile ale societăţii la cele

ale acționarului principal SIF Transilvania, care este acţionarul principal (deţine 49,9998% din

capitalul social, aşa cum arătat), şi care întocmeşte situaţii financiare consolidate, iar societatea noastră

intră în perimetrul de consolidare.

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de

producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă,

uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat

cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii

obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut

loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de

numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod

credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective

potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.

Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a

fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul

iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii

deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în

mod corespunzător.



68



117(a)

h. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg

personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la

care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent 2 salarii de

încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are

nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

In cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii,

angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile,

etc.

i. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită

rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse

care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte

valoarea obligaţiei.

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata

concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion

pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion

care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de

asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea

îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care

acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu

au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul

sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru

eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea

acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care

există un proces pe rol.



69



117(a)

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are

obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării

dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în

totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

j. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave si prestarile de servicii (închirieri şi reparaţii nave)

realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a

livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate

formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu

transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada

de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada pana la scadența sau pe

perioade mai scurte daca de aceasta perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că

societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza

contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp

relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai

scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va

obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea

este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul

în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.



70



117(a)

l. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările

fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este

recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate

aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare

apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în

viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită

determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare.

Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza

metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele

utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei

respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este

o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare.

Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a

recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează

rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior

direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce

privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 „Imobilizări corporale” arată că: „După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări

corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare

reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată

ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă

regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar

fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului.” [9]



71


4. Determinarea valorii juste

IAS 38 „Imobilizări necorporale” precizează: “În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu

prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă”.[10]

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită

determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare.

Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza

metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele

utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei

respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este

o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare.

Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a

recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează

rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior

direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce

privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 „Imobilizări corporale” arată că: „După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări

corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare

reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată

ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă

regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar

fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului.” [9]

IAS 38 „Imobilizări necorporale” precizează: “În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu

prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă”.[10]

Astfel, dacă IAS 16 „Imobilizări corporale” permite determinarea valorii juste și prin alte metode în

cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 „Imobilizări necorporale” restrânge activele care pot fi

reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 „Investiţii

imobiliare” oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul

valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 “Imobilizări corporale”, unde, dacă se aplică modelul

costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 „Investiţii

imobiliare” obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru

prezentarea în note (modelul costului).



72


4. Determinarea valorii juste (continuare)

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate

cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea

activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în

cunoştinţă de cauză, IAS 36 „Deprecierea activelor”. arată că entitatea poate considera valoarea de

utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de

utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la

valoarea justă conform IFRS 13 „Evaluarea la valoarea justă”. IFRS 13 este aplicabil activelor și

datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau

permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea

justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul

care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la

data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria

nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o

caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului

sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului

activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate

între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a

unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la

piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite

pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.



73


1.

5. Venituri

2018 2017

LEI LEI

IAS 18.35(b) (i) Vânzări de bunuri 46.281.042 45.218.605

IAS 18.35(b) (ii) Prestări de servicii 1.979.331 1.192.000

IAS 18.35(b) (iv) Comisioane - -

IAS 40.75 (f) (i) Venituri din închirierea investiţiilor imobiliare - -

Total 48.260.373 46.410.605

Deși vânzările de bunuri au înregistrat o creștere de 2,3% în anul 2018 față de anul precedent,

comparativ cu prevederile din BVC se înregistrează un grad de realizare de 84,5%. Această

nerealizare este pe seama veniturilor din vânzarea navelor construite la sediul principal din Orșova.

În anul 2018 societatea a reușit să finalizeze și să predea clienților externi un numar de 6 nave, față

de 7 care au fost luate în calcul la fundamentarea BVC-ului aferent exercițiului financiar 2018. Una

din navele care era programată, inițial, să fie livrată în anul 2018, datorită unor lucrări suplimentare

soliciate de client și cu acordul acestuia a fost livrată în luna ianuarie 2019. În anul anterior (2017)

au fost livrate 7 nave, dar cu precizarea că structura și complexitatea acestora a fost diferita de la un

an la altul. Chiar dacă societatea a avut acoperită întreaga capacitate de producție a anului 2018,

piața construcțiilor de nave fluviale/maritime a continuat să fie deficitară.

Activitatea de reparații nave, deși în creștere, nu a cunoscut schimbări importante față de anul

precedent. Principalul client a fost, în continuare, NAVROM GALATI.

Aceste prezentări sunt efectuate de Societate în conformitate cu IFRS 8.

6. Alte venituri

2018 2017

LEI LEI

Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea

investiţiilor imobiliare)

4.096.375 8.208.356

Venituri din cedarea activelor deținute în vederea vânzării - 35.573

Alte venituri operaţionale 161.807 44.226

Total 4.258.182 8.288.155

Sumele înscrise la poziţia de venituri din chirii se referă în special la sumele provenite din

exploatarea navelor (5 salande hidroclap) în regim de închiriere, la sucursala Agigea. Spre

deosebire de anul trecut când aceste nave au fost închiriate pe aproape întregul an în spațiul extra-

comunitar, în anul 2018, datorită cererii reduse pentru acest tip de nave, au putut fi închiriate doar

pe perioade relativ scurte și la un preț mai mic. În anul 2018 au fost finalizate lucrările de reparații

la o parte din aceste salande, astfel că la începutul anului 2019 acestea au fost închiriate, din nou, în

Turcia. Aceste prezentări sunt efectuate de Societate în conformitate cu IFRS 8.



74

2. Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS 2018

7. Cheltuieli cu stocurile

2018 2017

LEI LEI

Cheltuieli cu materiile prime 10.811.449 11.198.578

Cheltuieli cu materiale consumabile, din care: 6.137.900 6.749.063

Cheltuieli cu materiale auxiliare 5.258.139 5.927.004

Cheltuieli privind combustibilul 387.978 360.564

Cheltuieli privind piesele de schimb 321.228 283.739

Cheltuieli privind alte materiale consumabile 170.555 177.756

Cheltuieli privind materiale de natura

obiectelor de inventar

268.075 285.155

Cheltuieli privind materiale nestocate 148.933 163.643

Cheltuieli privind mărfurile 6.395 8.131

Reduceri comerciale primite (964) (1.326)

Total 17.371.788 18.403.244

Ponderea semnificativă în totalul stocurilor este deținută de materiile prime (tabla navală).

8. Cheltuieli cu utilitățile

2018 2017

LEI LEI

Cheltuieli cu energia 928.455 935.081

Cheltuieli cu apa 25.232 28.027

Total 953.687 963.108

În anul 2018 cheltuielile cu utilitățile au cunoscut o mică scădere față de anul trecut, aceasta în

condițiile în care producția realizată (veniturile) a crescut, iar tarifele de aprovizionare au cunoscut o

creștere (la energie electrică) sau au ramas neschimbate (la apă).

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu beneficiile angajaților

2018 2017

LEI LEI

Cheltuieli cu salariile 17.500.076 14.809.488

Cheltuieli cu asigurările și protecția socială 1.144.735 3.560.084

Total 18.644.811 18.369.572

Număr mediu de salariaţi 351 343



75


Pe total cheltuielile salariale au cunoscut o creștere nesemnificativă (1,5%), iar în structura se

observa o creștere importantă a cheltuielilor salariale și diminuarea celor cu contribuțiile. Aceste

variații sunt efect al aplicării legislației fiscale privind transferul, începand cu 1ianuarie 2018 2018,

a contribuțiilor pentru asigurări sociale și sănătate de la angajator la angajat (OUG nr.79/2017).

3.

4.

5. 10. Ajustarea valorii activelor curente

2018 2017

LEI LEI

Pierderi din crenţe şi debitori diverşi 8.235 504.303

Cheltuieli de exploatare privind ajustările pentru

activelor curente

82.615 379.896

Venituri din ajustări pentru deprecierea activelor

curente

(136.316) (721.298)

Total (45.466) 162.901

6.

Sumele de mai sus se referă la ajustarea deprecierilor aferente stocurilor și altor creanțe efectuate în

cursul anului 2018. Sumele trecute la venituri, din anularea deprecierilor constituite în anii

anteriori, este mai mare decât valoarea deprecierilor nerecunoscute.

7.

8.

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

2018 2017

LEI LEI

Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile 175.128 200.777

Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile 858.603 885.128

Cheltuieli cu primele de asigurare 108.462 112.186

Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile 17.563 50.921

Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate 30.003 44.935

Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal 1.790.367 2.072.680

Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări 183.971 885.454

Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii 38.573 45.396

Cheltuieli cu serviciile bancare 74.788 94.926

Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi 4.874.926 4.239.831

Cheltuieli cu alte impozite şi taxe 413.355 374.916

Cheltuieli cu protecţia mediului 13.481 8.830

Cheltuieli cu cedarea activelor deținute în vederea vânzării - 26.204

Alte cheltuieli operaţionale 68.959 60.550

Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi şi penalităţi 10.574 0

Total cheltuieli 8.658.753 9.102.734



76


IAS 1.97 11. Alte cheltuieli (continuare)

Atât pe total cât și în structura nivelul cheltuielilor de mai sus nu au înregistrat abateri importante

față de anul precedent, cele cu pondere semnificativă referindu-se la:

▪ cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane, cheltuieli care sunt în strânsă legătură cu

volumul veniturilor din vânzări. Acestea se referă în special la transportul navelor fluviale

construite la sediul principal, pe ruta: Orşova – Rotterdam, sau alte puncte de predare din

Olanda sau Germania, indicate în contractele comerciale. În timp ce în anul 2017 au fost

livrate 7 nave, în anul 2018 au fost livrate 6 nave, ceea ce a determinat și un nivel al

cheltuielilor de această natură, în scădere. Precizăm că, în conformitate cu prevederile

contractuale, transferul dreptului de proprietate se efectuează odată cu predarea navelor în

aceste puncte, pe toată perioada transportului navele fiind asigurate prin grija Societăţii,

conform clauzelor contractuale.

▪ Deoarece lipsa de personal s-a manifestat și în anul 2018, pentru a asigura predarea la termen

a navelor, societatea a procedat la subcontractarea unor lucrări de construcții nave, iar

volumul acestora a fost în creștere față de anul 2017 (creștere cu 15%).

▪ Totuși, în ceea ce privește nivelul cheltuielilor cu deplasările şi detaşările, acestea au

înregistrat o scădere cu cca. 80%, și se referă, în cea mai mare parte, la indemnizaţiile în

valută cuvenite echipajelor de pe navele închiriate, pe perioada cât acestea au fost închiriate

la extern, având în vedere faptul că închirierea navelor în anul 2018 s-a efectuat cu echipajul

navlositorului.

▪ Onorariile auditorilor: în anul 2018 - 67.767 lei, inclusiv TVA, onorarii către auditorii

statutari (în exercițiul financiar 2017 aceste sume au totalizat 64.929 lei, inclusiv TVA), iar

pentru serviciile de audit intern sumele plătite în cursul exercițiului financiar 2018 au fost de

39.906 lei, inclusiv TVA (pentru exercițiul financiar 2017 au fost plătite onorarii de 39.339

lei, inclusiv TVA). În anul 2018 societatea nu a avut contractate servicii de consultanță

fiscală.



77


IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

2018 2017

LEI LEI

IFRS 7.20 (b) Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare 44.894 17.537

IAS 21.52 (a) Venituri din diferenţe de curs 553.986 1.092.197

Total venituri financiare 598.880 1.109.734

IAS 21.52 (a) Cheltuieli din diferenţe de curs 522.925 586.577

Total cheltuieli financiare 522.925 586.577

Rezultat financiar net 75.955 523.157

În legătură cu structura veniturilor şi cheltuielilor financiare, se fac următoarele precizări:

• veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare constituite în cursul anului, iar în

cadrul acestora ponderea cea mai mare o deţin dobânzile aferente unui depozit în sumă de

401.000 Euro, constituit drept garanţie la BRD pentru garantarea unui plafon global de

2.000.000 Euro;

• în anul 2018, compania nu a contractat credite bancare, nu a utilizat linii de credit și, prin

urmare, nu a înregistrat cheltuieli cu dobânzile bancare.

• Cheltuielile din diferențe de curs au fost mai mici decât veniturile din diferențe de curs, astfel

că per total an 2018 societatea a înregistrat un profit de 31.061 lei (în anul 2017: 505.620 lei.).

Și în anul 2018, pentru a se proteja împotriva deprecierii cursului valutar, societatea a avut

încheiate tranzacții de tip hedging.



78


13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit

2018 2017

a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent LEI LEI

IAS 12.80 (a) Perioada curentă 681.653 604.309

IAS 12.80 (b) Ajustări ale perioadelor precedente - -

b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat

IAS 12.80 (c) Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare 528.170 314.242

IAS 12.80 (g) Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior - -

IAS 12.80 (f) Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior - -

Cheltuiala totală cu impozitul pe profit (a+b)

1.209.823

918.551

IAS 12.81 (c) c) Reconcilierea cotei de impozitare efective

Profitul/pierderea perioadei înainte de impozitare 3.683.660 3.396.095

Cheltuieli nedeductibile 505.924 1.207.979

Venituri neimpozabile 745.597 1.236.683

Elemente similare cheltuielilor - -

Rezerva legală 179.278 169.805

Elemente similare veniturilor (amort. reeval. după 2004) 1.017.496 1.298.821

Pierdere fiscală de recuperat din exercițiile precedente - -

Profit impozabil 4.282.205 4.496.407

Sponsorizări 3.500 5.000

Facilitați fiscale aferente profitului reinvestit - 110.116

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 681.653 604.309

Profitul după impozitare 2.865.798 2.735.007

Pierderile anului curent pentru care nu au fost recunoscute

creanţe privind impozitul amânat

- -

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific

unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează

în subordinea acesteia. Precizăm faptul că în incinta Societății îşi desfășoară activitatea o cantină

muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 ”Alte servicii de alimentaţie n.c.a.”

şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară.

Pentru anul 2018, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de

13.672 lei, (13.671 lei pentru exercițiul financiar 2017).



79


14. Creanţe şi datorii privind impozitul amânat

La data de 1 mai 2009 au intrat în vigoare prevederile Ordonanţei de Urgenţă a Guvernului nr. 34,

prin care se limitează deductibilitatea unor cheltuieli la calculul impozitului pe profit, cea mai mare

influenţă având-o nedeductibilitatea amortizării reevaluărilor efectuate începând cu anul 2004,

impactul asupra cheltuielilor cu impozitul pe profit al Societăţii fiind semnificativ.

La data de 31 decembrie 2018, rezerva din reevaluare nerealizată şi aferentă reevaluărilor de după 1

ianuarie 2004 este în sumă de 17.513.412 lei, înregistrând o mică scădere față de anul precedent.

Datoriile privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, plătibile în

perioadele contabile viitoare, în ceea ce priveşte diferenţele temporare impozabile. În determinarea

impozitului pe profit amânat este utilizată cota de impozit prevăzută în reglementările fiscale în

vigoare la data întocmirii situaţiilor financiare, respectiv 16%.

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt atribuite următoarele elemente:

ACTIVE DATORII NET

2018 2017

2018

2017

2018

2017

Imobilizări

corporale

155.988 210.329 907.934 75.209 (751.946) 135.120

Beneficiile

angajaţilor

57.429 97.493 95.547 66.241 (38.118) 31.252

Creanţe/Datorii

fiscale

432.623 248.001 432.623 248.001 - -

Facilităţi fiscale - - 28.684 131.780 (28.684) (131.780)

Compensări fiscale - - - - -

Creanţe/Datorii

fiscale nete

646.040 555.823 1.464.788 521.231 (818.748) 34.592



80


IAS 16 15. Imobilizări corporale

Terenuri şi

clădiri

LEI

Maşini şi

echipamente

LEI

Mobilier şi

accesorii

LEI

În curs de

execuţie

LEI

Total

LEI

Cost sau cost presupus

IAS 16.73 (d) Sold la 1 ianuarie 2018 22.513.107 53.279.616 560.822 161.845 76.515.390

IAS 16.73

(e)(i)

Achiziţii 427.881 2.150.396 10.634 372.797 2.961.708

IAS 16.73

(e)(ii)

Ieşiri de mijloace fixe 19.193 399.070 82.523 534.642 1.035.428

Reevaluare neta (1.280.072) 269.113 - - (1.010.959)

IAS 16.73 (d) Sold la 31 decembrie 2018 21.641.723 55.300.055 488.933 - 77.430.711

Amortizare şi pierderi din depreciere

IAS 16.73 (d) Sold la 1 ianuarie 2018 3.956.832 36.801.871 472.843 - 41.231.546

IAS 16.73

(d)(vii)

Amortizarea în cursul anului 1.757.148 2.192.471 25.645 3.975.264

IAS 16.73

(d)(vi)

Reluarea pierderilor din depreciere - (33.569) - (33.569)

IAS 16.73

(d)(ii)

Ieşiri de imobilizări corporale 5.713.980 1.031.786 82.523 6.828.289

IAS 16.73 (d) Sold la 31 decembrie 2018 - 37.996.125 415.965 - 38.412.090

IAS 1.78 (a) Valori contabile nete

Sold la 1 ianuarie 2018 18.556.275 16.477.745 87.979 161.845 35.283.844

Sold la 31 decembrie 2018 21.641.723 17.303.930 72.968 - 39.018.621



81


IAS 16 15. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 31 decembrie 2018, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă

de 86.000 mp, din care:

• 85.790 mp la sediul din Orşova şi

• 210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

Societatea a scos la vânzare prin licitație două terenuri deținute în zona Gratca, de 937 mp și

respectiv 3.988 mp, conform deciziei admnistratorilor din 16.02.2017. La momentul luării acestei

decizii ele au fost retratate în mod corespunzator ca active imobilizate detinute in vederea vanzarii

(cont 311), în aceastâ poziție regăsindu-se și la finele anului 2018.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la

sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat

în conformitate cu hotărârile guvernamentale („HG”), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost

istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin

utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a

procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor

specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la

revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a

efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de

realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente

tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a

imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile

guvernamentale („HG”), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.


clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala

Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în

contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu

valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele

obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective

în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea

surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul

obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din

reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.



82



La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2011, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor

corporale deţinute.


clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la

sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a

reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a

activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare

pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru

celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a

reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de

exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare

sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de

6.739 lei.


mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala

Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în

contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu

valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele





reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la

sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura

mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se

pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la

sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).





activelor.



83



Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele





reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții

cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși

analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora

fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare

înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri.

Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în

RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost

după cum urmează:

• Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și

mijloace fixe în conservare

• Abordarea prin venit pentru clădiri.


mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse

pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a

acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru

mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la

sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).


mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazându-

se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a

acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere

totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de

287.458,76 lei).





activelor.



84



Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele





reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții

cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși

analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora

fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare

înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului

DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost

după cum urmează:

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de

natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a

caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea

preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern

independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la

stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2018, data raportării financiare. La nivelul

Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la

stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la

valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

Imoblizările corporale a caror valoare este prezentată la valoarea justa, comparativ cu

modelul bazat pe cost, conform IAS 16.77 (e)

- LEI-

DENUMIRE TERENURI CONSTRUCTII MIJLOACE DE

TRANSPORT

Valoare justă (brută) la 31.12.2018 1.201.941 20.439.782 11.623.668

Diferențe din reevaluare 572.314 18.331.910 4.637.048

Valoarea contabilă după modelul bazat

pe cost

629.627 2.107.872 6.986.620

• Abordarea prin cost pentru construc?iile speciale, mijloacele de transport naval ?i

mijloace fixe în conservare

• Abordarea prin venit pentru clădiri.



85



Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

Cu ocazia reevaluării la 31 decembrie 2018 a fost efectuat şi testul de depreciere pentru mijloacele

fixe aflate în conservare la sucursala Agigea, iar în urma prelucrării datelor respective a rezultat o

depreciere, în sold, în valoare de 338.059 lei, aferente altor mijloace fixe decat cladirile. În anul

anterior, valoarea deprecierilor constatate a fost de 304.490 lei.

Imobilizări corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 2.000.000 EUR (la

acelasi nivel ca in anul 2016), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit

următoarele:

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala

Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare,

Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform

Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în

Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;

• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.000

EUR, plus dobanzile produse de acesta.

• Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 14.945.000

EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, din care 8 (opt)

contracte neîncasate la 31.12.2018 în valoare cumulată de 11.197.000 EUR.

Imobilizări corporale în curs de execuţie:

La 31.12.2018 societatea nu avea obiective de investiții nefinalizate.

Modificări în estimările contabile

Cu ocazia reevaluării efectuate la 31 decembrie 2018, unora dintre mijloace fixe care erau

amortizate integral le-a fost atribuită o nouă valoare de utilizare, ceea ce a determinat o

reconsiderare şi a duratei de viaţă, durată ce va fi utilizată începând cu anul 2019 la calcul

amortizării contabile.



86


IAS 38 16. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61

IAS 38.118 (c),

(e)

Alte

imobilizări

LEI

Total

LEI

Cost

IFRS 3.B67

(d)(viii),IAS

38.118

Sold la 1 ianuarie 2018 1.229.903 1.229.903

IAS 38.118(e) Achiziţii -

Ieşiri de imobilizări necorporale 158.979 158.979

IAS 38.118 Sold la 31 decembrie 2018 1.070.924 1.070.924

Amortizare şi pierderi din depreciere

IFRS 3.B67

(d)(i),IAS

38.118

Sold la 1 ianuarie 2018 1.196.676 1.196.676

IAS

38.118(e)(vi)

Amortizarea în cursul anului 29.185 29.185

IAS

38.118(e)(iv)

Pierderi din depreciere - -

Ieşiri de mijloace fixe 158.870 158.870

IFRS 3.B67

(d)(viii),IAS

38.118

Sold la 31 decembrie 2018 1.066.991 1.066.991

Valori contabile

IAS 38.118(c) Sold la 1 ianuarie 2018 33.227 33.227

IAS 38.118(c) Sold la 31 decembrie 2018 3.933 3.933


Note la situaţii financiare individuale conforme cu IFRS 2018

87


IAS 39 17. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute în situațiile financiare în conformitate cu IAS 27 (revizuit în

2010), IAS 36 (revizuit în 2009), IAS 39 (revizuit în 2009) și IFRS 7 (emis în 2008). Din

coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat următoarea politică de

recunoaștere și evaluare a acțiunilor și titlurile de valoare:

• investițiile în filiale, entități controlate în comun și entități asociate sunt recunoscute la

valoarea de cost;

• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare necotate la bursa sunt înregistrate la

cost, pentru deprecierile de valoare efectuându-se ajustări (tratamentul pentru deprecierea

acestor titluri de valoare este stabilit de către IAS 39 paragraful 63);

• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare cotate la bursa sunt înregistrate la

valoarea justă (valoarea din ultima zi de tranzacționare a anului), eventualele câștiguri

sau pierderi urmând a fi recunoscute în situația capitalurilor. Dacă există dovezi obiective

a deprecierii (așa cum sunt prezentate în paragraful 59 al IAS 39), precum și în cazul

pierderilor și câștigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscută în contul

de profit.

Alte investiții

2018 2017

Valoare

contabilă

Ajustări

de

depreciere

Valoarea

netă

Valoare

contabilă

Ajustări

de

depreciere

Valoarea

netă

Investiții pe termen lung

Acţiuni deţinute la Kritom 684.495 (684.495) 0 684.495 (684.495) 0

Alte titluri deţinute pe termen

Lung

0 0 0 0 0 0

Total investiţii pe termen lung 684.495 (684.495) 0 684.495 (684.495) 0

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. („SCM”), societate absorbită de către

Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie

2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă „Domiki Kritis”, cu sediul în Creta o societate

mixtă cu numele „Kritom Shipping Company”, cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea

deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%. Conform datelor

existente în evidenţa Societăţii, firma Kritom şi-a majorat în două rânduri capitalul social, fără a

consulta SCM, astfel încât a fost angajat un avocat care să verifice legalitatea majorărilor de

capital social.

Societatea Anonimă „Domiki Kritis” prezintă valoarea totală a capitalului social al „Kritom

Shipping Company” la nivelul sumei de 1.923.545 euro, format din 6.565 acţiuni, în valoare de

293 euro fiecare, iar structura pe cei doi acţionari:



88


IAS 39 17. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

• Societatea Anonimă „Domiki Kritis”: 4.505 acţiuni, reprezentând 68,62% din capitalul

social;

• Societatea: 2.060 acţiuni, reprezentând 31,38% din capitalul social.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe

termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la

piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii

juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1

prevăzut

de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie, data

raportării financiare.

La 31 decembrie 2018, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor

titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 31 decembrie 2018 era de 0 lei (la

31 decembrie 2017 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt de natură litigioasă, așa cum s-a

arătat mai sus. Prin Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata

societății este pe perioada 1992-2012. Din demersurile efectuate, din datele și informațiile pe care

le deținem nu rezultă cu certitudine dacă societatea mai este în funcțiune sau nu.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat

conform IFRS 7.8.

Creanțe comerciale și alte creanțe

La 31 decembrie 2018 societatea avea creanțe imobilizate în valoare totală de 101.327 lei,

constând în:

- Garanție aprovizionare carburanți Rompetrol 6.000 lei

- Sume imobilizate în cont de tip escrow (arbitraj Olanda) 93.278 lei

- Garanții Vama Orșova 2.049 lei

18. Stocuri

2018

LEI

2017

LEI

IAS 1.78 (c),2.36(b) Materii prime şi materiale 10.409.252 9.540.180

IAS 1.78(c), 2.36(b) Producţia în curs de execuţie 44.523.815 39.638.964

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 68.853 68.853

Ajustări pentru depreciere (7.072.045) (7.053.422)



89


18. Stocuri

2018

LEI

2017

LEI

IAS 1.78 (c),2.36(b) Materii prime şi materiale 10.409.252 9.540.180

IAS 1.78(c), 2.36(b) Producţia în curs de execuţie 44.523.815 39.638.964

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 68.853 68.853

Ajustări pentru depreciere (7.072.045) (7.053.422)

Stocuri la valoare netă 47.929.875 42.194.575

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile de tablă cu o vechime mai mare de 3 ani, și pentru celelalte stocuri cu o

vechime mai mare de 2 ani, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile,

constituind o depreciere totală de 7.072.045 lei. Din această valoare totală, suma de

6.580.703 lei, priveşte deprecierea producţiei în curs de fabricaţie aferentă a 2 comenzi

externe, şi a fost calculată ca diferenţă între costurile estimate pentru comenzile respective şi

preţul de contract, conform celor prezentate în Raportul adminstratorilor, capitolul 4.2.1.

Evoluția ajustărilor pentru deprecierea stocurilor

2018

LEI

2017

LEI

IAS 1.104,2.36(e,g) Sold la începutul perioadei (7.053.422) (7.176.048)

IAS 1.104, 2.36(e,g) Reluare deprecieri 36.196 201.202

IAS 1.104, 2.36(e,g) Deprecieri constituite (54.819) (78.576)

Sold la sfârșitul perioadei (7.072.045) (7.053.422)



90


19. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

2018

LEI

2017

LEI

IAS 1.78 (b) Creanţe comerciale 9.391.785 8.891.134

Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale (2.890.958) (2.962.681)

IFRS 7.8(c) Credite şi creanţe nete 6.500.827 5.928.453

Creanţe – total 934.979 757.481

Debitori diverşi 459.957 271.975

Furnizori – debitori 180.710 157.272

TVA de recuperat şi neeexegibilă 277.042 316.590

Ajustare pentru alte creanţe (374.762) (375.477)

Cheltuieli înregistrate în avans 55.869 23.394

Alte creanţe 336.163 387.121

Cheltuieli în avans 55,869 23,394

Total 7.435.806 6.709.328

Creanţele comerciale la 31 decembrie 2018 înregistrează o creștere față de perioada

corespunzătoare din 2017, în special pe seama facturilor neîncasate. Soldul facturilor neîncasate

se referă la facturi curente, fără a ridica probleme deosebite în ceea ce privește încasarea, unele

dintre acestea fiind deja încasate în primele zile din anul 2019. Totuşi, la 31.12.2018 existau, în

evidenţele Sucursalei Agigea, creanţe comerciale neîncasate (clienți litigioși), mai vechi de 1 an,

provenite din anii anteriori și pentru care au fost constituite ajustări pentru deprecierea creanţelor

în valoare totala de 2.890.958 lei.

La 31.12.2018 existau în contul de creanțe comerciale sume de recuperat de la parteneri externi

(din Turcia si Israel) pentru care compania noastră urmează să obțină credit fiscal extern, după

primirea documentației adecvate constând în certificatele emise de autoritățile fiscale din aceste

țări care să ateste reținerea prin stopaj la sursă a impozitului pe veniturile realizate în urma

derulării unor contracte de navlosire de către sucursala Agigea. Valoarea totală a acestor creanțe

la 31 decembrie 2018 este în valoare de 232.099 euro.

Creanţele comerciale ale Societăţii sunt exprimate în următoarele valute:

Valuta

2018

LEI

2017

LEI

USD 19.359 19.359

EUR 1.868.857 1.790.202

LEI 596.761 473.992



91


Mişcările conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale sunt

următoarele:

2018

LEI

2017

LEI

La 1 ianuarie 2.962.681 3.254.685

Reluarea deprecierii 78.130 429.159

Deprecieri constituite 6.407 137.155

Sold la sfârşitul perioadei 2.890.958 2.962.681

Deprecierile aferente creantelor comerciale la 31.12.2018 sunt in scadere cu 2,5% față de

inceputul anului.

20. Alte investiţii pe termen scurt

2018

LEI

2017

LEI

Depozite la bănci în lei 6.600.000 6.500.000

Depozite la bănci în valută 1.870.227 1.863.880

Total 8.470.227 8.363.880

Depozitele la bănci în lei şi depozitele la bănci în valută, prezentate de Societate ca alte

investiţii pe termen scurt la data de 31 decembrie 2018 se referă la depozite cu o maturitate

cuprinsă între 3 luni şi un an.

21. Numerar şi echivalente de numerar

2018

LEI

2017

LEI

Conturi la bănci în lei 1.238.275 3.482.692

Conturi la bănci în valută 5.384.209 6.057.167

Casa în lei 12.965 10.973

Alte valori 3.187 15.936

Total 6.638.636 9.566.768



92


22. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7

IAS

1.79(a)(i),(iii)

Structura capitalului social la data de 31 decembrie 2018 este următoarea:

Număr

de acţiuni Suma Procentaj

LEI

SIF 3 Transilvania 5.711.432 14.278.580

SIF 5 Oltenia 3.200.337 8.000.843

SIF 4 Muntenia 1.504.600 3.761.500

Alţi acţionari persoane fizice 854.504 2.136.260

Alţi acţionari persoane juridice 152.046 380.115

Total 11.422.919 28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919

acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Comparativ cu structura acţionariatului existentă la 31 decembrie 2017, nu se înregistrează

modificări la acționarii semnificativi.

Modificări s-au produs la nivelul altor acționari persoane fizice și juridice, în sensul că s-a

înregistrat o ușoară creștere a deținerilor persoanelor juridice în detrimentul celor fizice.

Nume acţionari Procent de deţinere (%)

2018 2017

SIF 3 Transilvania 49,9998 49,9998

SIF 4 Muntenia 28,0168 28,0168

SIF 5 Oltenia 13,1717 13,1717

Alţi acţionari persoane juridice 1,3311 1,2727

Alţi acţionari persoane fizice 7,4806 7,5390

Total 100,00 100,00

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de

acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt

menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru (Depozitarul Central București)

desemnată contractual în acest scop.



93


22. Capital și rezerve (continuare)

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în

Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere,

dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de

acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare.

În cursul anului 2018 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social

Rezerve

Societatea distribuie la rezerve legale 5% din profitul înainte de impozitare, până la limita de 20%

din capital social. Aceste sume sunt deduse din baza de impozitare la calculul impozitului pe

profit. Rezervele legale nu pot fi distribuite acţionarilor.

Societatea nu a atins încă nivelul maxim al rezervelor legale.

Rezerve din reevaluare

- Lei -

Rezerve din reevaluare Total rezerve Rezerve

impozitate

Rezerve

neimpozitate

Înregistrate înainte de anul 2004 6.388.812 - 6.388.812

Înregistrate la 31.12.2006 1.490.279 820.523 669.756

Înregistrate la 31.12.2007 3.806.215 1.325.037 2.481.178

Înregistrate la 31.12.2009 1.043.263 405.206 638.057

Înregistrate la 31.12.2012 3.514.296 1.397.870 2.116.426

Înregistrate la 31.12.2013 1.034.894 309.258 725.636

Înregistrate la 31.12.2014 158.397 56.173 102.224

Înregistrate la 31.12.2015 4.785.727 1.020.031 3.765.696

Înregistrate la 31.12.2016 227.491 39.265 188.226

Înregistrate la 31.12.2017 469.658 29.205 440.453

Înregistrate la 31.12.2018 6.385.760 - 6.385.760

TOTAL 29.304.792 5.402.568 23.902.224

Rezervele din reevaluare aferente reevaluarilor efectuate după data de 1 ianuarie 2004 se vor

impozita concomitent cu deducerea amortizării fiscale la calculul profitului impozabil, respectiv

la momentul scăderii din gestiune a mijloacelor fixe la care se referă aceste rezerve, conform

reglementărilor fiscale.



94


22. Capital și rezerve (continuare)

IAS 1.107 Repartizarea profitului/Dividende declarate şi plătite

In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) din data de 13.04.2018 a fost aprobata

repartizarea profitului net aferent anului 2017 in valoare de 2.721.336 lei, pe urmatoarele

destinatii:

• 169.805,00 lei rezerve legale (5%)

• 653.816,00 lei alte rezerve din facilitati fiscale (scutiri de impozit pentru profitul

reinvestit)

• 1.827.667,04 lei, sub formă de dividende, reprezentând 0,16 lei/acțiune dividend brut

• 70.047,96 lei, ca sursă proprie de finanțare (la dispoziția societății).

In aceeași AGOA s-a aprobat repartizarea sumei de 29.417 lei, ca sursa proprie de finantare,

profit existent in rezultatul reportat provenit din anularea de catre instantele de judecata a unor

acte de control.



95


23. Rezultatul pe acţiune

Rezultatul pe acţiune este calculat prin împărţirea rezultatului net aferent exerciţiului financiar, la

numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare aflate în circulaţie la sfârşitul anului. Rezultatul pe

acţiune diluat este determinat ajustând profitul net atribuibil deţinătorilor de acţiuni ordinare şi

media ponderată a numărului de acţiuni în circulaţie, ajustată cu valoarea acţiunilor proprii

deţinute, cu efectele de diluare ale tuturor acţiunilor potenţiale ordinare.

IAS 33.70(a) Profitul atribuibil acţiunilor ordinare

2018

2017

Profitul (Pierderea) perioadei 2.852.126 2.721.336

Dividende aferente acţiunilor

preferenţiale nerăscumpărabile

- -

Profit (pierdere) atribuibil(ă)

acţionarilor ordinari

2.852.126 2.721.336

IAS 33.70(b) Numărul mediu ponderat al acţiunilor

ordinare

2018

2017

Acţiuni ordinare emise la 1 ianuarie 11.422.919 11.422.919

Efectul acţiunilor proprii deţinute - -

Efectul opţiunilor pe acţiuni exercitate - -

Numărul mediu ponderat al acţiunilor

ordinare la 31 decembrie

11.422.919 11.422.919

IAS 33.70(a) Profitul atribuibil acţionarilor

ordinari (diluat)

2018

2017

Profitul atribuibil acţionarilor ordinari

(de bază)

2.852.126 2.721.336

Cheltuieli cu dobânzile aferente

obligaţiunilor convertibile, după

impozitare

- -

Profit atribuibil acţionarilor ordinari

(diluat)

2.852.126 2.721.336



96


23. Rezultatul pe acţiune (continuare)

IAS 33.70(b) Numărul mediu ponderat al acţiunilor

ordinare (diluat)

2018

2017


ordinare (de bază)

11.422.919 11.422.919

Efectul opţiunilor pe acţiuni emise - -


ordinare (diluat) la 31 decembrie

11.422.919 11.422.919

Rezultatul pe acţiune 0,25 0,24

24. Împrumuturi

IFRS 7.7,8 Această notă furnizează informaţii cu privire la termenii contractuali ai împrumuturilor

purtătoare de dobândă ale Societăţii, evaluate la cost amortizat. Pentru mai multe informaţii cu

privire la expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii, riscul valutar şi riscul de lichiditate, se

poate vedea şi în nota 28 din prezentul pachet de note la situaţii financiare.

La 31 decembrie 2018 compania nu avea credite bancare în sold, cum de altfel nu avea nici la 31

decembrie 2017.

Valorile garanţiilor acordate de Societate pentru plafonul global multi-opţiuni si multi-devize sunt

prezentate mai jos:

Explicaţii garanţii 2018

LEI

2017

LEI

Teren 574.126 573.608 BRD

Clădiri 6.481.422 6.475.586 BRD

Creanţe (L/C + cesiuni creante

inc. contr. externe)

60.360.194 56.154.045 BRD

Garanţie reală mobiliară (depozit

colateral)

1.870.227 1.863.880 BRD

1. La 31 decembrie 2018 societatea avea aprobat – asa cum s-a aratat - un singur plafon global

la BRD garantat conform celor de mai jos.



97


24. Împrumuturi (continuare)

1. Clădirile și terenul aferent au fost evaluate şi luate în garanţie la următoarele valori de piaţă:

• 2013 - 1.733.000 EUR ( * 4,4847 lei/EUR= 7.771.985 lei)

• 2014 - 1.733.000 EUR ( * 4,4351 lei/EUR= 7.686.000 lei)

• 2014 -640.204,14 EUR ( * 4,4821 lei/EUR= 2.869.459 lei)

• 2015 - 1.615.300 EUR ( * 4,5245 lei/EUR= 7.308.424 lei)

• 2016 – 1.512.800 EUR ( * 4,5411 lei/EUR= 6.869.776 lei)

• 2017– 1.512.800 EUR ( * 4,6597 lei/EUR= 7.049.194 lei)

• 2018- 1.512.800 EUR ( * 4,6639 lei/EUR= 7.055.548 lei)

2. Creanţe - valoarea acreditivelor ce urmează a se încasa prin banca respectivă ( BRD):

• 2013 - 3.566.760 EUR ( * 4,4847 lei/EUR = 15.995.848 lei)

• 2014 - 2.213.440 EUR ( * 4,4821 lei/EUR = 9.920.859 lei)

• 2015 - 4.472.000 EUR ( * 4,5245 lei/EUR = 20.233.564 lei)

• 2016-2.480.000 EUR ( * 4,5411 lei/EUR = 11.261.928 lei)

• 2017- 0 EUR ( * 4,6597 lei/EUR = 0 lei)

• 2018 – 1.745.000 EUR ( * 4,6639 lei/EUR = 8.138.506 lei) + cesiuni creanță

de 11.197.000 EUR * 4,6639 = 52.221.688 lei

3. Garanţie reală mobiliară asupra unui depozit în sumă de 401.000 EUR deschis la BRD :

• 2013 - 589.000 EUR ( * 4,4847 lei/EUR = 2.641.488 lei)

• 2014 - 589.000 EUR ( * 4,4821 lei/EUR = 2.639.957 lei)

• 2015 - 642.714,64 EUR ( * 4,5245 lei/EUR = 2.907.962 lei)

• 2016- 400.000 EUR ( * 4,5411 lei/EUR = 1.816.440 lei)

• 2017- 400.600 EUR ( * 4,6597 lei/EUR = 1.863.880 lei)

• 2018 – 401.000 eur ( * 4,6639 lei/EUR = 1.870.227 lei)

• 2015 - 642.714,64 EUR ( * 4,5245 lei/EUR = 2.907.962 lei)

• 2016- 400.000 EUR ( * 4,5411 lei/EUR = 1.816.440 lei)

• 2017- 400.600 EUR ( * 4,6597 lei/EUR = 1.863.880 lei)

Societatea nu are contracte de leasing.

Prin contractul de credit nr.70/31.07.2013 și act adițional nr.6/29.06.2018, BRD-GSG Orșova a

acordat Societăţii o facilitate de credit sub forma unui plafon global neconfirmat, multi-opţiuni şi

multi-devize, în valoare de 2.000.000 (două milioane) EUR, cu valabilitate până la data de

30.06.2019 și un plafon pentru acoperirea riscului de schimb valutar în valoare de 2.069.000

USD, în creștere față de anul 2017 cu 39% (în anul 2017 nivelul acestuia a fost de 1.489.000

USD).

Plafonul global neconfirmat are mai multe sub-limite, conform celor de mai jos, cu condiția ca

valoarea maximă a tuturor sub-limitelor să nu depășească în nici-un moment valoarea totală a

plafonului de 2.000.000 EURO:



98


24. Împrumuturi (continuare)

• facilitate linie de credit neconfirmată bi-devize în valoare de maxim 2.000.000 EUR,

utilizabil în RON şi EUR;

• facilitate pentru emitere scrisori de garanţie bancară (‚Facilitate SGB’) - în valoare maximă

de 2.000.000 EUR, utilizabil în RON şi EUR, cu valabilitatea emiterii până la data de

30.06.2018. Valabilitatea scrisorilor de garanţie emise este de maxim 24 luni de la data

emiterii;

• facilitate pentru deschidere acreditive – in valoare de 500.000 EURO cu maturitate

acreditive 24 luni.

Facilitatea de credit este destinată finanţării activităţii curente a Împrumutatului şi/sau garantării

obligaţiilor acestuia, şi efectuării de tranzacţii cu instrumente financiare derivate.

25. Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cursul exerciţiului

financiar încheiat la 31 decembrie 2018.

Cheltuiala cu salariile:

Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar

încheiat la încheiat la

31 decembrie 2018 31 decembrie 2017

LEI LEI

Administratorilor 712.643 713.432

Directorilor 1.060.488 774.451

1.773.131 1.487.883

Componenţa Consiliului de Administraţie, așa cum a rezultat în urma votului din adunarea

generală a actionarilor din aprilie 2015, cand a fost ales noul Consiliul de Administratie, este

următoarea:

Domnul Mihai Fercală – preşedinte

Domnul Firu Floriean – membru

Domnul Lucian Ionescu – membru

Domnul Dan Voiculescu – membru

Ulterior, în cursul anului 2016, în adunarea generală a acționarilor din aprilie 2016, Consiliul de

administrație a fost completat cu cel de-al cincilea administrator, fiind ales în această funcție

domnul Pantea Marius Ion – membru, iar in mai 2018 unul dintre administratori, respectiv domnul

Voiculescu Dan a renuntat la mandat.



99


25. Beneficiile angajaţilor (continuare)

În ianuarie 2019, în locul domnului Voiculescu Dan a fost numit provizoriu, până la întrunirea

adunării generale ordinare a acţionarilor, domnul Ciurezu Tudor, în baza art.137²din Legea

societăţilor comerciale nr.31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare.

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 35 din Actul

constitutiv şi în contractele de administrare ce au fost aprobate în Adunarea Generală a

Acţionarilor din data de 17 aprilie 2015, iar salariile şi alte drepturi cuvenite conducerii executive

au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 35 din

Actul Constitutiv şi respectiv din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi

directorul general. Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 17 aprilie 2019.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:


(lei) (lei)

Administratori 28.486 33.703

Directori 20.192 18.595

48.678 52.298

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în timpul anului a fost după cum urmează:

Exerciţiul financiar Exerciţiul financiar

încheiat la încheiat la


Personal administrativ 46 44

Personal direct productiv 253 245

Personal indirect productiv 52 54

351 343



100


26. Provizioane

Garanţii

Beneficii

Angajaţi

Litigii

Alte

Provizioane

Total

IAS 37.84(a) Sold la 1 ianuarie

2018

- 111.309 177.748 498.017 787.074

IAS 37.84(b) Provizioane

constituite în cursul

perioadei

- 77.394 150 281.537 359.080

IAS 37.84(c) Provizioane utilizate

în cursul perioadei

- - - - -

IAS 37.84(d) Provizioane reluate

în cursul perioadei

- 111.309 12.110 485.862 609.281

IAS 37.84(a) Sold la 31

decembrie 2018

- 77.394 165.788 293.692 536.874

Provizioane pentru beneficii angajați.

La 31.12.1018, Societatea avea constituite provizioane pentru beneficiile angajaților la pensionare

în valoare de 77.394 lei (111.309 lei la 31 decembrie 2017).

IAS 1.125 Provizioanele pentru litigii se referă la:

• onorarii arbitri pentru litigii externe constituite parțial în anii precedenți, parțial în cursul

anului 2018 (165.788 lei).

Aceste provizioane sunt în scădere față de anul anterior, ca urmarea faptului că societății i s-au

admis acțiunile/contestatiile din anii trecuți privind reducerea impozitului la clădiri (cota de 10%

pentru plata cu anticipație).

Alte provizioane: Societatea avea constituite la 31 decembrie 2018 provizioane pentru concedii

odihnă neefectuate în valoare de 293.692 lei (2017: 498.017 lei).

27. Datorii comerciale şi alte datorii

2018

LEI

2017

LEI

Datorii comerciale – termen scurt 7.763.879 6.672.582

Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe 1.272.950 1.179.595

Furnizori – facturi nesosite 90.751 138.353

Alţi creditori 491.289 432.093

Total 9.618.869 8.422.623



101


27. Datorii comerciale și alte datorii (continuare)

Datoriile comerciale pe termen scurt se referă la obligatiile de plată către furnizori și avansuri

încasate de la clienți, ambele tipuri de obligații înregistrând o creștere față de anul anterior.

28. Instrumente financiare

Prezentare generală

Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

• Riscul de credit

• Riscul valutar

• Riscul de lichiditate

• Riscul de piaţă

Aceste note prezintă informaţii cu privire la expunerea Societăţii la fiecare din riscurile

menţionate mai sus, obiectivele, politicile şi procesele Societăţii pentru evaluarea şi gestionarea

riscului şi procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, în cadrul acestor

situaţii financiare individuale sunt incluse şi alte informaţii cantitative.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliul de Administraţie are responsabilitatea generală pentru stabilirea şi supravegherea

cadrului general de gestionare a riscului la nivelul Societăţii.

Politicile Societăţii de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea şi

analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor şi controalelor adecvate,

precum şi monitorizarea riscurilor şi a respectării limitelor stabilite.

Politicile şi sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta

modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile Societăţii. Societatea, prin standardele

şi procedurile sale de instruire şi conducere,doreşte să dezvolte un mediu de control ordonat şi

constructiv, în cadrul căruia toţi angajaţii îşi înţeleg rolurile şi obligaţiile.

Auditorul intern al Societăţii efectuează misiuni standard şi ad-hoc de revizuire a controalelor şi a

procedurilor de gestionare a riscurilor, rezultatele acestora fiind prezentate Consiliului de

Administraţie.

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii

obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest

risc rezultă în principal din creanţele comerciale şi investiţiile financiare ale Societăţii.



102


28. Instrumente financiare (continuare)

Riscul de credit apare atunci când neîndeplinirea obligaţiilor unui partener ar putea reduce

intrările de flux de numerar din creanţele comerciale prezentate la data situaţiile financiare.

Societatea are o concentrare semnificativă a riscului de credit. Societatea aplică politici specific

pentru a se asigura că vânzarea produselor şi serviciilor se efectuează astfel încât creditul

comercial acordat este corespunzător şi monitorizează în mod continuu vechimea creanţelor.

Expunerea la riscul de credit

IFRS. 7.36(a) Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.

Expunerea maximă la riscul de credit la data raportării a fost:

Nota

2018

LEI

2017

LEI

Creanţe comerciale 19

9.391.785 8.891.134

Numerar şi echivalente de numerar 21 6.638.636 9.566.768

IFRS. 7.34(a) Expunerea maximă la riscul de credit aferentă creditelor şi creanţelor la data raportării în funcţie

de regiunea geografică a fost:

2018

LEI

2017

LEI

Piaţa internă 596.761 473.992

Zona USD 78.861 75.335

Zona EUR 8.716.163 8.341.807

9.391.785 8.891.134

IFRS. 7.34(a) Expunerea maximă la riscul de credit aferentă creditelor şi creanţelor la data raportării în funcţie

de tipul contrapartidei a fost:

2018

LEI

2017

LEI

Comercianţi cu ridicata - -

Comercianţi cu amănuntul - -

Consumatori finali - -

Alţii 9.391.785 8.891.134

9.391.785 8.891.134



103



Societatea, prin natura activităţii, comercializează produsele şi serviciile pe piaţa externă, cu

deosebire în Comunitatea Europeană. Produsele realizate sunt de valoare mare (nave maritime şi

fluviale) cu ciclul lung de fabricaţie şi se adresează unui segment de piaţă relativ îngust. Tocmai

de aceea la încheierea contractelor comerciale se are în vedere, pe cât posibil, încasarea unui

avans la semnarea contractului, iar pentru încasarea diferenţei se prevede garantarea plăţii printr-

un acreditiv irevocabil. Numărul clienţilor şi procentele deţinute în totalul livrărilor pe ultimii ani

se prezintă astfel:

CLIENT / BENEFICIAR ANUL 2018

ANUL 2017

Rensen Driessen Shipbuilding B.V. (NL) 72,6% 59,6%

Zeendecat BV (NL) 13,8%

WPI Ship Bulding BV (NL)

Zanen Shipbuilding BV (NL)

12,4%

14,2%

Concordia Damen Shibuilding BV 27,4% -

TOTAL 100% 100%

Spre deosebire de ultimii ani, când am avut o structura a clienților mai diversificată,

în exercițiul financiar 2018 livrările de nave construite la Orșova au fost concentrate

la 2 clienți (Rensen și Concordia), iar ca pondere se observă o creștere a procentului

deținut de Rensen în total livrări (de la 59.6% la 72,6%). Navele tip salande de la

sucursala Agigea, au fost închiriate către firma ARAS (Turcia).

Pierderi din depreciere

IFRS 7.37(a) Structura pe vechime a creditelor şi creanţelor comerciale la data raportării a fost:

Depreciere Valoare

brută

Deprecire Valoare

Brută

2018

2018

2017

2017

Nerestante - 6.501.327 - 5.928.453

Restante între 30 – 1 an de zile - - - -

Restante de peste un an sau litigioase (2.890.958) 2.890.458 (2.962.681) 2.962.681

Total (2.890.958) 9.391.785 (2.962.681) 8.891.134

IFRS 7.16 Evoluţia ajustărilor pentru deprecierea creanţelor în cursul anului este redată la Nota 10.



104



Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor

asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar. Abordarea Societăţii cu privire la

riscul de lichiditate este de a se asigura, în măsura în care este posibil, că deţine în orice moment

lichidităţi suficiente pentru a face faţă datoriilor atunci când acestea devin scadente, atât în

condiţii normale cât şi în condiţii dificile, fără a suporta pierderi semnificative sau a pune în

pericol reputaţia Societăţii.

Pentru a preveni anumite situaţii care ar putea pune societatea în imposibilitatea de a-şi onora la

timp obligaţiile de plată, aşa cum s-a arătat compania dispune de un plafon global de 2.000.000

EUR contractat cu BRD de unde poate să angajeze credite, la nevoie.

Societatea este expusă la riscul de schimb valutar prin vânzările, achiziţiile şi împrumuturile sale

care sunt denominate în alte monede decât moneda funcţională a Societăţii.

IFRS 7.34 Expunerea la riscul valutar

Expunerea Societăţii la riscul valutar este prezentată în continuare, în baza valorilor naţionale

(lei):

2018

2017

EUR

USD

GBP

EUR

USD

GBP

Creanţe comerciale 8.716.163 78.861 - 8.341.807 75.335 -

Împrumuturi bancare garantate - - - - - -

Împrumuturi bancare negarantate - - - - - -

Datorii comerciale 6.058.768 - - 5.186.932 - -

Așa cum am arătat pentru a preveni expunerea la riscul valutar, Societatea, la fel ca în anii trecuți,

a efectuat tranzacții de tip hedging cu instrumente derivate, pe tot parcursul anului 2018, tranzacții

care au fost profitabile.

Cursurile de schimb ale monedei naţionale în raport cu EUR, USD, calculate ca medie a cursurilor

înregistrate pe parcursul anului de raportare şi al anului precedent, precum şi cursurile valutare

comunicate de Banca Naţională a României în ultima zi a anului, au fost:

Moneda Curs mediu

Curs spot la data raportării

Lei 2018

2017

2018

2017

EUR 4,4908 4,5681 4,6639 4,6597

USD 3,9416 4,0525 4,0736 3,8915



105



a. Riscul ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii este riscul ca valoarea instrumentelor financiare să fluctueze datorită

schimbărilor ratei dobânzii pe piaţă. Venitul şi fluxul de numerar al Societăţii pot fi afectate de

fluctuaţia ratei dobânzii de pe piaţă, dar întrucât Societatea nu are, și nu a avut in ultiumii ani,

contractate împrumuturi pe termen scurt şi lung (purtătoare de dobânzi care au şi o component

variabilă) acest risc este foarte mic pentru SNO.

b. Gestionarea capitalului

Obiectivele Societăţii în gestionarea capitalurilor sunt acelea de a asigura protecţia şi capabilitatea

de a-şi recompense acţionarii, de a menţine o structură optimă a capitalurilor pentru a reduce

costurile de capital.

În scopul de a menţine sau de a modifica structura de capital, Societatea poate modifica valoarea

dividendelor plătite către acţionari, randamentul capitalului acţionarilor, să emită noi acţiuni sau

să vândă active pentru a diminua datoriile.

Societatea monitorizează volumul capitalului atras pe baza gradului de îndatorare. Această rată

este calculată ca raport între datorii nete şi total capitaluri. Datoriile nete sunt calculate ca total

datorii nete de numerar. Totalul capitalurilor sunt calculate ca şi capital propriu la care se adaugă

datoriile nete.

2018

LEI

2017

LEI

Total datorii 9.618.869 8.422.623

Numerar şi echivalente de numerar 6.638.636 9.566.768

Total capitaluri proprii 109.659.562 102.352.120



106


29. Active şi datorii contingente

a. Litigii şi dispute

Societatea are inregistrate pe rolul instantelor de judecata un număr de acţiuni, rezultate în cursul

normal al desfăşurării activitatii. Conducerea Societăţii consideră că aceste acţiuni nu vor avea

un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a Societăţii. La

31 Decembrie 2018 soldul activelor contingente constând în acţiuni în care societatea are calitatea

de reclamant pentru recuperarea unor pagube produse de foşti angajaţi este de 962 lei.

b. Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia

europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii,

autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite

şi taxe suplimentare şi a penalităţilor de întârziere aferente (0,1% pe zi până la 30 iunie 2010).

Începând cu data de 1 iulie 2010, dobânzile percepute pentru fiecare zi de întârziere s-au

modificat la 0,04%, iar cotele de penalităţi aplicabile s-au stabilit la 5% pentru un număr de zile

de întârziere cuprins între 30 şi 60 şi la 15% pentru întârzieri mai mari de 60 de zile. Începând cu

data de 1 iulie 2013 dobânzile percepute pentru fiecare zi de întârziere s-au stabilit la 0,04%, iar

cotele de penalităţi aplicabile pentru fiecare zi de întârziere s-au modificat la 0,02%. Pentru

perioada ulterioară datei de 1 ianuarie 2016, dobânzile percepute pentru fiecare zi de întârziere s-

au stabilit la 0,02%, iar cotele de penalităţi aplicabile pentru fiecare zi de întârziere s-au modificat

la 0,01%. În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani.

Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt

adecvate.

c. Restructurarea

În anul 2018 Compania nu a efectuat disponibilizari de personal, fiind înregistrată o creștere a

numărului mediu de salariați cu 2,3%, față de anul precedent (2018: 351 angajați, 2017: 343

angajați). Societatea nu are nici pe viitor un plan de restructurare a personalului, ci dimpotrivă

încearcă să găsească soluții pentru a traversa această perioadă în care se înregistrează o criză de

forță de muncă calificată.

d. Remunerarea administratorilor

Pentru exercitarea activitatii de administrare Societatea este obligată să plătească

administratorilor o remuneratie lunara fixa, stabilita prin actul constitutiv sau hotararea adunarii

generale a actionarilor, dupa caz, si o remuneratie variabila in raport de modul de realizare a

indicatorilor din bugetul de venituri și cheltuieli (B.V.C.).



107


29. Active şi datorii contingente (continuare)

Remunerația variabilă cuvenită administratorilor se aprobă în Adunarea Generală Ordinară a

Acționarilor care aprobă situațiile financiare anuale și va avea ca baza de calcul profitul realizat

înainte de impozitare.

Începand cu anul 2019, în conformitate cu contractul de administrare aprobat în AGOA din

10.01.2019, remunerarea fixă a administratorilor este ajustată începând cu trimestrul următor

celui în care se constată neîndeplinirea indicatorilor stabiliți prin B.V.C., respectiv prin

ponderarea gradului de nerealizare a indicatorilor „venituri din exploatare” (50%) și „rezultat din

exploatare” (50%).

e. Contracte oneroase

Un contract oneros este un contract în cadrul căruia costurile obligatorii pentru îndeplinirea

obligaţiilor contractuale depăşesc beneficiile economice care urmează a fi obţinute ca urmare a

acestuia. Aceste costuri obligatorii reflectă cel puţin costul net aferent ieşirii din contract care

reprezintă minimum dintre costul îndeplinirii contractului şi orice compensaţie sau penalităţi

rezultate din neîndeplinirea acestuia. Societatea nu avea încheiate contracte oneroase la data de 31

decembrie 2018.

f. Contingenţe legate de mediu

Reglementările privind mediul înconjurător sunt în dezvoltare în România, iar Societatea nu a

înregistrat nici un fel de obligaţii la 31 decembrie 2018 pentru nici un fel de costuri anticipate,

inclusiv onorarii juridice şi de consultanţă, studii ale locului, designul şi implementarea unor

planuri de remediere, privind elemente de mediu înconjurător.

Conducerea Societăţii nu consideră cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind

semnificative.

g. Asigurări încheiate

La sfârşitul anului 2018, Societatea are încheiate poliţe de asigurare pentru autoturismele deţinute

în proprietate şi pentru imobilizările corporale ipotecate.

h. Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România conţine reguli privind preţurile de transfer între persoane afiliate

încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent defineşte principiul „valorii de piaţă” pentru

tranzacţiile între persoane afiliate, precum şi metodele de stabilire a preţurilor de transfer. Ca

urmare, este de aşteptat ca autorităţile fiscale să iniţieze verificări amănunţite ale preţurilor de

transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal şi/sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu

sunt distorsionate de efectul preţurilor practicate în relaţiile cu persoane afiliate.



108


29. Active şi datorii contingente (continuare)

i. Scrisori de garanţie

La 31.12.2018, băncile prin care se deruleaza operațiunile comerciale, nu aveau emise scrisori de

garanție pentru Societate.

30. Părţi afiliate

Societatea de Investiţii Financiare Transilvania S.A (SIF Transilvania), deţine 49,9998 % din

capitalul social al Şantierul Naval Orşova S.A., este o societate de investiţii financiare de tip

închis, autoadministrată, încadrată în categoria „Alte organisme de plasament colectiv (A.O.P.C),

cu o politică de investiţii diversificată” si este autorizata in calitate de Administrator de Fonduri

de Investitii Alternative (A.F.I.A.).

SIF Transilvania SA are sediul administrativ în Braşov, str. Nicolae Iorga, Nr.2, este înregistrată

la ORC Braşov sub nr. J 08/3306/1992 şi este identificată prin codul unic de înregistrare (CUI) nr.

3047687.

Capitalul social al SIF Transilvania, în valoare de 218.428.666,40 lei, este compus din

2.184.286.664 acţiuni comune, nominative, emise la valoarea nominala de 0,1 lei/acţiune, fiind

tranzacţionate la B.V.B., din data de 1 nov.1999.

Portofoliul investiţional al SIF Transilvania este alcatuit din acţiuni deţinute la societăţi listate, cât

şi nelistate din diverse domenii de activitate: turism, finanţe, industria constructoare de maşini,

grupă din care face parte şi Santierul Naval Orsova SA., alte ramuri ale economiei naţionale,

bănci, asigurări.

Societatea de Investitii Financiare Transilvania S.A este administrata in sistem dualist de catre un

Directorat aflat sub controlul unui Consiliu de Supraveghere.

S.I.F. Transilvania are ca obiectiv administrarea investitiilor din portofoliu si identificarea

permanenta de oportunitati investitionale, in conditiile asigurarii unui nivel rezonabil al dispersiei

riscului investitional, cu scopul de a oferi actionarilor posibilitatea obtinerii unor performante

atractive, concomitent cu sporirea capitalului investit. Portofoliu investitional este alcatuit din

actiuni, obligatiuni si alte instrumente financiare, principalele sectoare de activitate in care

societatea detine participatii fiind turismul, sectorul financiar (bancar si non-bancar), sectorul

imobiliar si cel energetic.

Serviciile de depozitare a instrumentelor financiare detinute in portofoliu sunt asigurate de catre

BRD-Groupe Societe Generale, iar situatiile financiare anuale ale societatii sunt auditate de catre

auditorul financiar (statutar) Deloitte Audit S.R.L. Bucuresti.

S.I.F. Transilvania este membra a European Private Equity & Venture Capital Association

(E.V.C.A.) cu sediul in Bruxelles, a Asociatiei Administratorilor de Fonduri din Romania

(A.A.F.) si a Camerei de Comert si Industrie Brasov.

În cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2018, Societatea a realizat

tranzacţii cu entităţi afiliate (entităţi controlate de SIF Transilvania SA), astfel:



109


30. Părți afiliate (continuare)

Achiziţii de bunuri şi servicii

2018 2017

LEI LEI

ARO Palace Braşov 1.207 1.463

INDEPENDETA Sibiu -2.203 488.734

-996 490.197

Conform IAS 24 “Prezentarea informațiilor privind părțile afiliate“ pct. 17-18 precizăm că:

• soldurile scadente de creanțe și datorii între părțile afiliate sunt aferente tranzacțiilor

comerciale care se realizează în baza unor termeni și condiții similare termenilor și

condițiilor care ar fi fost acceptate de terțe persoane și nu sunt garantate;

• nu putem oferi informații suplimentare privind garanțiile date sau primite întrucât nu a fost

cazul să se constituie;

• nu am constituit ajustări pentru depreciere privind creanțe îndoielnice aferente soldurilor

scadente și nu am înregistrat cheltuieli cu privire la creanțe nerecuperabile sau îndoielnice

datorate de părțile afiliate pentru că nu a fost cazul.



110


31. Evenimente ulterioare datei bilanţului

(i) Modificarea cursului de schimb

La data de 20 februarie 2019, cursul de schimb leu/usd era de 4,1938 (aceasta reprezintă o

depreciere a leului faţă de usd cu 2,9% faţă de 31 decembrie 2018), iar cursul de schimb leu/euro

era de 4,7576 (aceasta reprezintă o depreciere a leului faţă de euro cu 2,0% faţă de 31 decembrie

2018).

(ii) Inflaţia

Rata oficială a inflaţiei comunicată de Comisia Naţională de Statistică a fost în 1998 de 40,6%, în

1999 a fost de 54,8%, în 2000 a fost de 40,7%, în 2001 de 30,3%, în anul 2002 inflaţia a fost de

17,8%, în anul 2003 a fost de 14,1%, în anul 2004 a fost de 9,3%, în anul 2005 a fost de 8,6%, în

anul 2006 a fost de 4,87%, în anul 2007 a fost de 6,57%, în anul 2008 a fost de 6,3%, în anul 2009

a fost de 4,74%, în anul 2010 a fost de 7,96%, în anul 2011 a fost de 3,14%, în anul 2012 a fost de

4,95 %, în anul 2013 a fost de 1,55%, în anul 2014 a fost de 1,07%, în anul 2015 rata inflației a

fost de -0,59%, în anul 2016 rata inflației a fost de -1,55%, in anul 2017 rata inflatiei a fost de

1,3%, iar in anul 2018 rata inflatiei a fost de 4,6%.

Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administrație în data de 20

februarie 2019.

DECLARATIA PERSOANELOR RESPONSABILE PENTRU INTOCMIREA SITUATIILOR

FINANCIARE PE ANUL 2018 – S.C. SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A.

111

DECLARAŢIE

Subsemnaţii Ing. Mircea Sperdea – director general şi Ec. Gheorghe Caraiman – director economic la

S.C.Şantierul Naval Orşova SA, cu sediul administrativ în Municipiul Orşova, strada TUFARI, nr.4, Jud.Mehedinţi,

declarăm că după cunoştinţele noastre, situaţia financiar – contabilă anuală, aferentă anului 2018, care a fost

întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a

activelor, obligaţiilor, poziţiei financiare, contului de profit şi pierdere ale societăţii mai sus indicate.

Precizăm că societatea nu are filiale.

Declarăm de asemenea că Raportul Anual al Consiliului de Administraţie al S.C.Şantierul Naval Orşova

SA, întocmit pentru anul 2018, cuprinde o analiză corectă a dezvoltării şi performanţelor societăţii precum şi a

principalelor riscuri şi incertitudini specifice activităţii desfăşurate.

Director general, Director economic,

Ing.Mircea Sperdea Ec.Gheorghe Caraiman

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT PE ANUL 2018

112

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către Acţionarii,

ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.

Raport cu privire la auditul situaţiilor financiare

Opinia fără rezerve

1. Am auditat situaţiile financiare individuale anexate ale societăţii Şantierul Naval Orşova SA

(„Societatea”), cu sediul social în Orşova, Strada Tufari, nr. 4, identificată prin codul unic de înregistrare

fiscală RO1614734, care cuprind situația poziției financiare la data de 31 decembrie 2018, situația

profitului sau a pierderii şi a altor elemente ale rezultatului global, situaţia fluxurilor de numerar, situaţia

modificării capitalurilor proprii pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată, precum şi un sumar al

politicilor contabile semnificative şi notele explicative.

2. Situaţiile financiare individuale la 31 decembrie 2018 se identifică astfel:

- Venituri : 53.117.435 lei

- Profitul net al exerciţiului financiar: 2.852.126 lei

- Total active: 109.659.562 lei

3. În opinia noastră, situaţiile financiare individuale anexate oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare a

Societăţii la data de 31 decembrie 2018, precum şi a performanţei financiare şi a fluxurilor de trezorerie

pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată, în conformitate cu prevederile Legii contabilității nr.

82/1991, legea contabilității, republicată, cu modificările și completările ulterioare și Ordinului ministrului

finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare

sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare

Financiară și ale Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor

contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară cu modificări și completări

ulterioare.


Pagina 113 din 118

Baza pentru opinie

4. Am efectuat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit („ISA”), Regulamentul UE

nr. 537 al Parlamentului şi al Consiliului European (în cele ce urmează „Regulamentul”) şi Legea nr. 162/2017

(„Legea”). Responsabilităţile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secţiunea

„Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare” din raportul nostru. Suntem independenţi

faţă de Societate, conform Codului Etic al Profesioniştilor Contabili emis de Consiliul pentru Standardele

Internaţionale de Etică pentru Contabili (codul IESBA), conform cerinţelor etice care sunt relevante pentru

auditul situaţiilor fianciare în România, inclusiv Regulamentul şi Legea, şi ne-am îndeplinit responsabilităţile

etice conform acestor cerinţe şi conform Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obţinut

sunt suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Evidențierea unor aspecte

5. Fără a modifica opinia noastră emisă, atragem atenţia asupra Notei 28 Instrumente financiare care indică

faptul că 72,6% din cifra de afaceri a Societăţii în exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 este

realizată prin intermediul partenerului Rensen Driessen Shipbuilding B.V. (Olanda) (la 31 decembrie 2017 –

59,6%), fapt ce indică existenţa unui risc comercial datorat faptului că Societatea depinde de o manieră

semnificativă de un singur client.

Aspecte cheie de audit

6. Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea

mai mare importanţă pentru auditul situațiilor financiare ale perioadei curente. Aceste aspecte au fost

abordate în contextul auditului situațiilor financiare în ansamblu, și în formarea opiniei noastre asupra acestora

și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte cheie.

i) Recunoașterea veniturilor

La nivelul recunoașterii veniturilor există riscuri de denaturare semnificativă ca acestea să nu fie

recunoscute de managementul Societății conform Reglementărilor contabile aplicabile. Pot exista

riscuri atât în ceea ce privește cuantumul veniturilor recunoscute, cât și momentul recunoașterii

acestora cu posibile denaturări semnificative în legătură cu aplicarea principiului contabilității de

angajamente.

Răspunsul nostru la aceste riscuri de denaturare semnificativă s-a concretizat în efectuarea unor

proceduri de audit care au avut ca scop: analiza contractelor și documentației aferente livrărilor de

nave, respectiv prestărilor de servicii de închiriere, testarea modului de recunoaștere a veniturilor

conform clauzelor contractuale. Referitor la riscul de denaturări semnificative legate de aplicarea

principiului contabilității de angajamente, am realizat proceduri prin care am corelat momentul

recunoașterii veniturilor cu data semnării protocoalelor de predare-primire a navelor.


Pagina 114 din 118

ii) Evaluarea creanțelor

Conform cerințelor reglementărilor contabile aplicabile, managementul realizează aserțiuni cu privire

la recunoașterea și evaluarea creanțelor existente la data raportării prezentându-le la valoarea la care

se așteaptă ca acestea să fie realizate.

Răspunsul nostru cu privire la riscurile de denaturare semnificată referitoare la aserțiunile conducerii

Societății legate de evaluarea acestor creanțe la data de raportare, s-a materializat în proceduri de

audit prin care am testat modul de recunoaștere a creanțelor incerte, precum și teste de recalculare a

ajustărilor pentru deprecierea creanțelor în funcție de politicile contabile ale Societății, respectiv

reglementările contabile aplicabile.

iii) Evaluarea stocurilor

Aserțiunile conducerii cu privire la evaluarea stocurilor pot prezenta riscuri de denaturări semnificative

care să se manifeste în sensul neaplicării prevederii reglementării contabile aplicabile de evaluare a

stocurilor, la data de raportare, la minimul dintre cost și valoare realizabilă netă.

Răspunsul nostru la aceste riscuri de denaturare semnificativă în ceea ce privește evaluarea stocurilor

au presupus teste prin care am observat natura cheltuielilor capitalizate în costul producției. Am testat

deprecierea stocurilor estimată de către conducerea Societății luând ca bază de referință valoarea

realizabilă netă determinată în funcție de angajamentele comerciale ale Societății, respectiv valoarea

de utilitate existentă prin capacitatea de valorificare în cadrul proceselor de exploatare și am efectuat

proceduri prin care am obținut o asigurare rezonabilă că nu există denaturări semnificative cu privire

la aceste aserțiuni.

Alte informaţii – Raportul Administratorilor

7. Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor informaţii. Acele alte informaţii

cuprind Raportul administratorilor, dar nu cuprind situaţiile financiare şi raportul auditorului cu privire la

acestea.

Opinia noastră cu privire la situațiile financiare nu acoperă şi aceste alte informaţii şi cu excepţia cazului în

care se menţionează explicit în raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de as igurare cu privire la

acestea.

În legătură cu auditul situaţiilor financiare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018,

responsabilitatea noastră este să citim acele alte informaţii şi, în acest demers, să apreciem dacă acele alte

informaţii sunt semnificativ inconsecvente cu situaţiile financiare, sau cu acele cunoştinţe pe care noi le-am

obţinut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.


Pagina 115 din 118

În ceea ce priveşte Raportul administratorilor, am citit şi raportăm că acesta a fost întocmit, în toate aspectele

semnificative, în conformitate cu cerințele OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile

conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, capitolul III, punctele 15 - 20.

În baza exclusiv a activităţilor care trebuie desfăşurate în cursul auditului situaţiilor financiare, în opinia

noastră:

a. Informaţiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exerciţiul financiar pentru care au fost

întocmite situaţiile financiare sunt în concordanţă, în toate aspectele semnificative, cu situaţiile

financiare;

b. raportul administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu OMFP

nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale

de Raportare Financiară, capitolul III, punctele 15 - 20;

În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la Societate şi la mediul acesteia, dobândite în

cursul auditului situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2018, ni se

cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de

raportat cu privire la acest aspect.

Alte aspecte

8. Menționăm faptul că mandatul nostru a fost limitat exclusiv la realizarea auditului statutar în legătură cu

situaţiile financiare individuale ale Societăţii întocmite la data de 31 decembrie 2018, nefiind numiţi pentru

realizarea auditului situaţiilor financiare consolidate în cazul în care aceasta s-ar impune.

9. Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv acționarilor Societății. Auditul nostru a fost

efectuat pentru a putea raporta acționarilor Societății acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un

raport de audit financiar, și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm și nu ne asumăm

responsabilitatea decât față de Societate și de acționarii acesteia, pentru auditul nostru, pentru raportul asupra

situațiilor financiare și raportul asupra conformității sau pentru opinia formată.

10. Situațiile financiare anexate raportului de audit nu sunt menite să prezinte poziția financiară, rezultatul

operațiunilor și un set complet de note la situațiile financiare în conformitate cu reglementări și principii

contabile acceptate în țări și jurisdicții altele decât România. De aceea, situațiile financiare anexate nu sunt

întocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementările contabile și legale din România, inclusiv

OMFP nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la

tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară şi OMFP nr.

2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare

Financiară.


Pagina 116 din 118

Responsabilitatea conducerii şi ale persoanelor responsabile cu guvernanţa pentru situaţiile financiare

11. Conducerea Societăţii este responsabilă pentru întocmirea situaţiilor financiare care să ofere o imagine

fidelă în conformitate cu Legea contabilității nr. 82/1991, legea contabilităţii, republicată, cu modificările și

completările ulterioare, cu OMFP nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori

mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare

Financiară şi cu OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele

Internaționale de Raportare Financiară şi pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar

pentru a permite întocmirea de situaţii financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie

de eroare.

12. În întocmirea situațiilor financiare, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacității Societăţii de

a-și continua activitatea, pentru prezentarea, dacă este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea

activității și pentru utilizarea contabilităţii pe baza continuităţii activităţii, cu excepția cazului în care

conducerea, fie intenționează să lichideze Societatea sau să oprească operaţiunile, fie nu are nici o altă

alternativă realistă în afara acestora.

13. Persoanele responsabile cu guvernanţa sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare

financiară al Societăţii.

Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare

14. Obiectivele noastre constau în obţinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile

financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum şi

în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel

ridicat de asigurare, dar nu este o garanţie a faptului că un audit desfăşurat în conformitate cu ISA va detecta

întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de

eroare şi sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, cu acestea, individual sau

cumulat, vor influenţa deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situaţii financiare.

15. Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA, exercităm raționamentul profesional și menţinem scepticismul

profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

- Identificăm şi evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, cauzate fie de

fraudă, fie de eroare, proiectăm şi executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri şi

obţinem probe de audit suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de

nedetectare al unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de

nedetectare al unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune

înţelegeri secrete, fals, omisiuni intenţionate, declaraţii false şi evitarea controlului intern.

- Inţelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate

circumstanţelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacităţii controlului intern al

Societăţii.

- Evaluăm gradul de adecvare al politicilor contabile utilizate şi caracterul rezonabil al estimărilor

contabile şi al prezentărilor aferente de informaţii realizate de către conducere.


Pagina 117 din 118

- Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare al utilizării de către conducere a contabilităţii pe

baza continuităţii activităţii şi determinăm, pe baza probelor de audit obţinute, dacă există o

incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiţii care ar putea genera îndoieli

semnificative privind capacitatea Societăţii de a-şi continua activitatea. În cazul în care concluzionăm

că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenţia în raportul auditorului asupra

prezentărilor aferente din situaţiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate,

să ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obţinute până la data

raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiţii viitoare pot determina Societatea să

nu îşi mai desfăşoare activitatea în baza principiului continuităţii activităţii.

- Evaluăm prezentarea, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informaţii,

şi măsura în care situaţiile financiare reflectă tranzacţiile şi evenimentele care stau la baza acestora

într-o manieră care să rezulte într-o prezentare fidelă.

16. Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanţa, printre alte aspecte, aria planificată şi programarea

în timp a auditului, precum şi principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficienţe semnificative ale

controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.

17. De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanţa o declaraţie cu privire la conformitatea

noastră cu cerinţele etice privind independenţa şi le comunicăm toate relaţiile şi alte aspecte care pot fi

considerate, în mod rezonabil, că ar putea să ne afecteze independenţa şi, unde este cazul, măsurile de

siguranţă aferente.

18. Dintre aspectele pe care le-am comunicat persoanelor însărcinate cu guvernanţa, stabilim acele aspecte

care au avut o mai mare importanţă în cadrul auditului asupra situaţiilor financiare din perioada curentă şi, prin

urmare, reprezintă aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul nostru de audit, cu excepţia

cazului în care legislaţia sau reglementările împiedică prezentarea publică a aspectului respectiv sau a cazului

în care, în circumstanţe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru

deoarece se preconizează în mod rezonabil că beneficiile interesului public să fie depăşite de consecinţele

negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispozitii legale si de reglementare

19. Am fost numiţi de Adunarea Generală a Acţionarilor la data de 7 aprilie 2017, ca urmare a unei selecţii

publice a ofertelor de audit statutar, să audităm situaţiile financiare ale Şantierul Naval Orşova SA pentru

exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018. Durata totală neîntreruptă a angajamentului nostru este de

14 ani, acoperind exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2005 până la 31 decembrie 2018.


Pagina 118 din 118

Confirmăm că:

- Opinia noastră de audit este în concordanţă cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al

Societăţii, pe care l-am emis în aceeaşi dată în care am emis şi acest raport. De asemenea, în

desfăşurarea auditului nostru, ne-am păstrat independenţa faţă de entitatea auditată.

- Nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din

Regulamentul UE nr. 537/2014.

Timişoara, 6 martie 2019

În numele

A.B.A. AUDIT SRL

Str. Georg. Haendel nr. 1, Timişoara, Timiş

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din România

cu nr. 305/23 decembrie 2002

Dr. Dumitrescu Alin-Constantin

Înregistrat la Camera Auditorilor Financiari din

România cu nr. 4227/29 februarie 2012

RAPORT ANUAL 2018 - snorsova.ro ANUAL SNO 2019 RO.pdf · generale, containere, tancuri de transport...

Documents

Transcript of RAPORT ANUAL 2018 - snorsova.ro ANUAL SNO 2019 RO.pdf · generale, containere, tancuri de transport...