Probleme Tema 5 Studenti

Preul activului suportla scaden(Ps)Comparare cu Pc/PpPoziia adoptat (Long Call/Long Put sau Short Call/Short Put) Formula de calcul (scrii formula i cifrele)Abandonsau exercitareRezultat

Probleme Tema 5Studiu de caz 1.Se cumpr un CALL la PE- 2200 USD/A, prima -50 USD/A.Preul spot la scaden poate fi:a.1800 USD/A; b. 2220 USD/A; c.2300 USD/A. S se determine rezultatele cumprtorului de CALL.Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall) = PE call+prima=2200+50Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:

Redai rezultatele n tabel:

Studiu de caz 2.Se vnd 2 CALL la PE- 8500 USD/A i prima 300 USD/A. La scaden cursul spot poate fi:a.8000 USD/A; b. 8700 USD/A; c.9300 USD/A. S se determine rezultatele vnztorului opiunii CALL. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall) = PE+p=8500+300=8800Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:

Redai rezultatele n tabel:Preul activului suportla scaden(Ps)Comparare cu Pc/PpPoziia adoptat (Long Call/Long Put sau Short Call/Short Put) Formula de calcul (scrii formula i cifrele)Abandonsau exercitareRezultat

Studiu de caz 3.Se cumpr 3 opiuni PUT la PE 700 u.m./A. Prima constituie 40 u.m./A. Preul spot la scaden poate fi:I- 620 u.m./A;II 680 u.m./A; III 740 u.m./A.S se determine rezultatele cumprtorului opiunii PUT. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut) =PE put- prima=700-40=660

Prezentai graficul:


Studiu de caz 4.Se vnd 2 PUT la PE- 8500 USD/A i prima -300 USD/A. La scaden cursul spot poate fi:a.8000 USD/A; b. 8400 USD/A; c. 8900 USD/A. S se determine rezultatele vnztorului opiunii PUT. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut) =PE p prima =8500-300=8200

Prezentai graficul:


Studiu de caz 5.Se vinde un PUT american: PE- 23400 u.m./A i prima 1600 u.m./A. Cursul pe durata de via a opiunii este:T1 23000 u.m./A;T2-24950 u.m./A;T3-20910 u.m./A;T4-19250 u.m./A;Tn-22420 u.m./A.

S se precizeze cnd se va exercita opiunea, respective la ce pre spot (curs) operatorul va obine cel mai mare profit.Cind operatorul din problema obtine cel mai mare profit?

Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:


Studiu de caz 6.Se cumpr un straddle la PE-1100 u.m./A. Prima pentru call este egal cu Prima pentru put =40 u.m./A

S se determine rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 1000 u.m./A;b. 1040 u.m./A;c. 1100 u.m./A;d. 1120 u.m./A;e. 1230 u.m./A. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)=PEc+pcall+pput =1100+40+40=1180Prag de rentabilitate put (PRPut) =PEc-pcall-pput=1100-40-40=1020

Prezentai graficul:



Studiu de caz 7.Se vinde un straddle la PE-180 u.m./A. Prima pentru call 6 u.m./a, iar Prima pentru put =4 u.m/A.

S se determine rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 160 u.m./A;b. 172 u.m./A;c. 180 u.m./A; d. 185 u.m./A;e. 240 u.m./A. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:


Studiu de caz 8.Se cumpr un strangle la PEcall-7500 u.m./A i Prima CALL-300 u.m./A. PE put 6000 u.m./A i Prima PUT 200 u.m./A.

Care va fi rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 5400 u.m./A;b. 5800 u.m./A;c. 6800 u.m./A;d. 7700 u.m./A;e. 8300 u.m./A.


Prezentai graficul:


Studiu de caz 9.Se vinde un strangle la PEcall-1500 u.m./A i Prima CALL 60 u.m./A. PE put 1150 u.m./A i Prima PUT 50 u.m./A.

Care va fi rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 1000 u.m./A;b. 1100 u.m./A;c. 1400 u.m./A;d. 1550 u.m./A;e. 1620 u.m./A. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:


Studiu de caz 10.Se cumpr un strap la PE 1000 u.m./A. Pcall=Pput=40 u.m./ACare va fi rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 870 u.m./A; b. 890 u.m./A; c. 1000 u.m./A; d. 1020 u.m./A; e. 1100 u.m./A. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:


Studiu de caz 11. Se vinde un strap la PE 2500 u.m./A. Pcall=Pput=60 u.m./ACare va fi rezultatul operatorului dac cursul din Tn ar fi:a. 2300 u.m./A; b. 2400 u.m./A; c. 2500 u.m./A; d. 2550 u.m./A; e. 2700 u.m./A.


Prezentai graficul:


Studiu de caz 12. Se cumpr un strip la PE put -200u.m./A iar PE call 300u.m./A. Pput=Pcall=40 u.m./ACare va fi rezultatul operatorului dac cursul n Tn va fi:a. 130 u.m./A; b. 150 u.m./A; c. 250 u.m./A; d. 350 u.m./A; e. 460 u.m./A.


Prezentai graficul:



Studiu de caz 13. Se vinde un strip la: PE put -300 u.m./A iar PE call 400 u.m./A. Pput=Pcall=40 u.m./A.Care va fi rezultatul operatorului dac cursul n Tn va fi:a. 200 u.m./A; b. 230 u.m./A; c. 350 u.m./A; d. 450 u.m./A; e. 600 u.m./A. Rezolvare:Prag de rentabilitate call (PRCall)Prag de rentabilitate put (PRPut)

Prezentai graficul:


Studiu de caz 14.S se stabileasc tipul strategiei i s se determine rezultatul acesteia dac un investitor cumpr un CALL la PE 2300 u.m./A i prima 250 u.m./A, i, totodat, vinde un CALL la PE 2700 u.m./A i prima 180 u.m./A.La scaden se nregistreaz unul din urmtoarele preuri:a) 1900 u.m./A;b) 2370 u.m./A;c) 2450 u.m./A;d) 2600 u.m./A;e) 2830 u.m./A.


Prezentai graficul:


Studiu de caz 15.S se stabileasc tipul strategiei i s se determine rezultatul acesteia dac un investitor cumpr un PUT la PE 1800 u.m./A i prima 100 u.m./A, i, totodat vinde un PUT la PE 1500 u.m/A i prima 120 u.m./A. La scaden se nregistreaz unul din urmtoarele preuri spot:a) 1370 u.m./A;b) 1600 um./A;c) 1800 u.m./A;d) 1950 u.m./A.


Prezentai graficul:


12

Probleme Tema 5 Studenti

Documents

Transcript of Probleme Tema 5 Studenti