Model de Situatii Financiare

Februarie 2004Februarie 2004

Model de situatii financiare Model de situatii financiare

Prefata

Aceste Situatii Financiare ilustrative au fost intocmite de KPMG Romania

pentru a servi drept ghid pentru cei care pregatesc sau folosesc Situatiile

financiare intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice

nr. 94/2001. Ele ofera indrumari accesibile si concise cu privire la formatul

unui set complet de situatii financiare pregatite in conformitate cu OMFP

94/2001 la 31 decembrie 2003.

Firma noastra va poate oferi asistenta pentru analiza si interpretarea acestor

situatii financiare.

Contact:

KPMG RomaniaCalea Serban Voda 133,Sector 4, BucharestRomaniaTel: +40 (21) 336 22 66Fax: +40 (21) 336 11 77E-mail: [email protected] Web site: www.kpmg.ro

Pregatite in conformitate cu OMFP nr. 94/2001

Februarie 2004

Model de situatii financiareS.C. Alfa S.R.L

pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2003

© 2004 KPMG Audit SRL. Toate drepturile rezervate. Editata in Romania.Publicatia "Model de situatii financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie2003, pregatite in conformitate cu OMFP 94/2001" prezinta un exemplu posibil de intocmirea situatiilor financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2003 inconformitate cu prevederile legale romanesti. Aceasta publicatie are doar un scop ilustrativ,nefiind un studiu cuprinzator cu privire la aplicarea si interpretarea cerintelor legislativeromanesti relevante pentru intocmirea situatiilor financiare. Desi s-a acordat o atentiedeosebita in intocmirea acestora, pentru o intelegere deplina trebuie sa se faca referire laprevederile legale relevante pentru intocmirea situatiilor financiare si sa se beneficieze deasistenta specifica. KPMG nu isi asuma nici o responsabilitate pentru pierderea suferita deo persoana care actioneaza sau nu actioneaza in baza materialelor incluse in aceastapublicatie.

Situatii financiare

3 M o d e l d e s i t u a t i i f i n a n c i a r e

EXEM

PLU

KPMG Audit S.R.L. a pregatit acest model de situatii financiare in concordanta

cu prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 94/2001 pentru

aprobarea reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a lV-a a

Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele Internationale de

Contabilitate* ("OMFP 94/2001"), cu modificarile si completarile ulterioare,

aplicabil incepand cu situatiile financiare ale anului 2000.

Bilantul contabil si contul de profit sipierdere

Bilantul si contul de profit si pierdere trebuie sa prezinte

cel putin posturile enumerate in formatele detaliate in

OMFP 94/2001.

Pentru scopul acestui model de situatii financiare, liniile

din bilant si contul de profit si pierdere cu valoare zero nu

sunt prezentate.

Situatia fluxurilor de trezorerie

Situatia fluxurilor de trezorerie trebuie sa prezinte

elementele enumerate intr-unul din formatele prevazute

de IAS 7, folosind metoda directa sau metoda indirecta.

S.C. Alfa S.R.L. a ales sa prezinte situatia fluxurilor de

trezorerie folosind metoda indirecta.

Un set complet de situatii financiare anuale include

urmatoarele:

� Bilantul

� Contul de profit si pierdere

� Situatia modificarilor in capitalurile proprii

� Situatia fluxurilor de trezorerie si

� Note explicative la situatiile financiare.

S.C. Alfa S.R.L. ("Societatea") trebuie sa depuna cu

situatiile financiare anuale doua formulare suplimentare

(Date informative - Cod 30, Active imobilizate - Cod 40),

care nu fac parte din situatiile financiare si nu fac

obiectul auditului.

Fiecare element obligatoriu inclus in situatiile financiare

ale unei societati poate fi prezentat mai detaliat decat se

cere in formatul adoptat, daca aceasta detaliere concura

la prezentarea unei informatii mai elocvente pentru

utilizatori.

“Standardele Internationale de Contabilitate” au fost redenumite “Standardele Internationale de Raportare Financiare” de catre Comitetul

pentru Standardele Internationale de Contabilitate.

* 1) Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) includ:

a) Standardele Internationale de Raportare Financiara;

b) Standardele Internationale de Contabilitate;

c) Interpretarile emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRIC) sau de fostul

Comitet Permanent pentru Interpretarea Standardelor (SIC) si adoptate de IASB.

2) IFRS, conform abrevierii din limba engleza pentru “International Financial Reporting Standards“.


EXEM

PLU

Situatia modificarilor in capitalurileproprii

Situatia modificarilor in capitalurile proprii trebuie sa

cuprinda informatiile cerute de OMFP 94/2001.

Notele explicative la situatiilefinanciare

In OMFP 94/2001, sunt prezentate modelele a zece note

obligatorii.

In notele explicative trebuie sa se prezinte separat

repartizarea profitului net pe destinatii, respectiv:

a) dividendele propuse spre a fi platite din profitul net al

anului. In conformitate cu prevederile IAS 10

"Evenimente ulterioare datei bilantului", daca aceste

dividende sunt propuse sau declarate dupa data

bilantului, societatea nu trebuie sa le recunoasca ca

datorie la data bilantului;

b) sumele repartizate la rezerve;

c) sumele repartizate pentru acoperirea pierderilor

contabile din anii precedenti;

d) alte repartizari.


EXEM

PLU

Cuprins

Bilantul contabil 7

Contul de profit si pierdere 10

Situatia modificarilor

capitalurilor proprii 12

Situatia fluxurilor de trezorerie 13

Notele explicative la situatiile

financiare 15-38

Date informative 39-43

6 K P M G f o r u mM o d e l d e s i t u a t i i f i n a n c i a r e

EXEM

PLU

BILANT

Incheiat la data de 31 decembrie 2003

COD 10

Mii Lei Nr. rd. 2002 2003

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZARI NECORPORALE

Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203-2803-2903) 02 12.626 2.773

Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare

si alte imobilizari necorporale (ct. 2051+2052+208-2805-2808-2905-2908) 03 756.329 275.366

TOTAL: (rd. 01 la 05) 06 768.955 278.139

II. IMOBILIZARI CORPORALE

Terenuri si constructii (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) 07 474.242.340 491.717.741

Instalatii tehnice si masini (ct. 213-2813-2913) 08 25.735.565 29.770.478

Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214-2814-2914) 09 216.200 355.026

Avansuri si imobilizari corporale

in curs (ct. 231+232-2931) 10 415.493 2.407.315

TOTAL: (rd. 07 la 10) 11 500.609.598 524.250.560

III. IMOBILIZARI FINANCIARE

Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului (ct. 261-2961) 12 1.000.000 1.000.000

Alte creante (ct. 2673+2674+2678+2679-2966-2969) 17 151.056 25.854

TOTAL: (rd. 12 la 18) 19 1.151.056 1.025.854

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06+11+19) 20 502.529.609 525.554.553

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

Materii prime si materiale consumabile

(ct. 301+3021+3022+3023+3024+3025+3026+3028+303+/-

308+351+358+381+/-388-391-3921-3922-3951-3958-398) 21 18.723.491 32.125.911

Productia in curs de executie (ct. 331+332+341+/-3481+3541-393-3941-3952) 22 127.277.161 123.955.388

Produse finite si marfuri (ct. 345+346+/-3485+/-3486+3545+3546 +356

+357+361+/-368+371+/-378-3945-3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428) 23 177.882 170.464


Judetul: Dolj

Persoana juridica: S.C. Alfa S.R.L. Forma de proprietate Privata 35

Adresa: Strada Florilor, nr. 25, Oras Activitatea preponderenta:

Telefon: 0235 123 456; Fax : 0235 123 457 Constructii echipamente industriale

Numarul din registrul comertului: J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456

Tara: Romania Codul Fiscal: R 1 2 3 4 5 6 7


EXEM

PLU

Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091) 24 18.249.574 9.212

TOTAL STOCURI: (rd. 21 la 24) 25 164.428.108 156.260.975

II. CREANTE

Creante comerciale (ct. 4092+4111+4118+413+418-491) 26 18.630.724 185.895.768

Alte creante (ct. 425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+444

+445+446+447+4482+ 4582+ 461+473-496+5187) 29 8.081.269 29.665.072

TOTAL: (rd. 26 la 30) 31 26.711.993 215.560.840

III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct. 5112+5121+5124+5125+5311

+5314+5321+5322+5323+5328+5411+5412+542) 36 14.984.273 147.059.606

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 25+31+35+36) 37 206.124.374 518.881.421

C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 38 382.078 147.872

D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN

Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621+1622+1624+1625

+1627+1682+5191+5192+5198) 40 21.382.999 30.118.957

Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419) 41 157.638.838 93.334.151

Datorii comerciale (ct. 401+404+408) 42 73.806.714 114.779.774

Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale

(ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+431

+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+456

+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+5197) 46 394.493.682 740.325.877

TOTAL: (rd. 39 la 46) 47 647.322.233 978.558.759

E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE

(rd. 37+38-47-64) 48 (441.012.753) (459.529.466)

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 20+48-63) 49 61.516.856 66.025.087

G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale

(ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+426+427+4281+431

+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+4551+4558+456

+457+4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+5196+5197) 57 96.791.621 -

TOTAL: (rd. 50 la 57) 58 96.791.621 -

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 59

Alte provizioane (ct. 151) 60 7.706.196 13.092.017

TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 59 + 60) 61 7.706.196 13.092.017

I. VENITURI IN AVANS (rd. 63 + 64) 62 196.972 -

Venituri inregistrate in avans (ct. 472) 64 196.972 -

J. CAPITAL SI REZERVE

I. CAPITAL (rd. 66 la 68), din care 65 296.892.431 296.892.431

- capital subscris varsat (ct. 1012) 67 296.892.431 296.892.431

III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)

- Sold creditor 70 95.957.454 122.794.493


EXEM

PLU

- Sold debitor 71

IV. REZERVE (ct. 106) (rd. 73 la 76) 72 6.020.724 6.020.724

Rezerve legale (ct. 1061) 73 2.572.838 2.572.838

Alte rezerve (ct. 1068+/-107) 76 3.447.886 3.447.886

V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)

- Sold creditor 77

- Sold debitor 78 232.720.476 441.851.570

VI. REZULTATUL EXERCITIULUI (ct. 121)

- Sold creditor 79 69.076.992

- Sold debitor 80 209.131.094

TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 65+69+70-71+72+77-78+79-80-81) 82 (42.980.961) 52.933.070

TOTAL CAPITALURI: (rd. 82+83) 84 (42.980.961) 52.933.070

ADMINISTRATOR INTOCMIT

Numele si prenumele Numele si prenumele

Semnatura Semnatura

Stampila unitatii

EXEM

PLU


Judetul: Dolj




Numarul din registrul comertului : J16/3456/1991 Codul grupei CAEN : 3456


CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

la data de 31 decembrie 2003

COD 20

Mii Lei Nr. rd. 2002 2003

1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 04) 01 279.533.981 690.107.045

Productia vanduta (ct. 701+702+703+704+705+706+708) 02 272.257.918 683.094.699

Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707) 03 7.276.063 7.012.346

2. Variatia stocurilor (ct. 711) - sold c 05 68.469.361 (11.279.558)

3. Productia imobilizata (ct. 721+722) 07 5.179.271 1.846.853

4. Alte venituri din exploatare (ct. 758+7417) 08 77.702 2.734.789

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+05-06+07+08) 09 353.260.315 683.409.129

5.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601+602-7412) 10 105.212.628 108.037.585

Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) 11 4.154.704 6.095.688

b) Cheltuieli privind energia si apa (ct. 605-7413) 12 20.921.374 25.343.678

Cheltuieli privind marfurile (ct. 607) 13 6.020.074 5.806.849

6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) 14 201.348.482 239.664.624

a) Salarii (ct. 641-7414) 15 140.971.225 171.736.969

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct. 645-7415) 16 60.377.257 67.927.655

7.a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 18-19) 17 11.698.027 13.338.440

a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813) 18 11.698.027 13.338.440

7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22) 20 (7.993.253) (6.765.554)

b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814) 21 35.587.854 29.642.406

b.2) Venituri (ct. 754+7814) 22 43.581.107 36.407.960

8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 23 145.160.633 163.604.524

8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. 611+612+613+

614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 24 71.755.891 93.438.285

8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635) 25 12.573.320 10.050.146


EXEM

PLU



Semnatura Semnatura

Stampila unitatii

8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658) 26 60.831.422 60.116.093

8.4. Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli (rd. 28-29) 27 3.258.540 5.385.821

Cheltuieli (ct. 6812) 28 5.032.980 9.741.582

Venituri (ct. 7812) 29 1.774.440 4.355.761

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 10 la 14+17+20+23+27) 30 489.781.209 560.511.655

REZULTATUL DIN EXPLOATARE:

- Profit (rd. 09-30) 31 122.897.474

- Pierdere (rd. 30-09) 32 136.520.894

11. Venituri din dobanzi (ct. 766) 37 987.072 440.750

- din care, in cadrul grupului 38 987.072 440.750

Alte venituri financiare (ct. 7617+762+763+764+765+767+768 +788) 39 5.595.704 7.397.320

VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 33+35+37+39) 40 6.582.776 7.838.070

13. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666-7418) 44 4.467.901 1.786.195

Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668+688) 46 74.713.960 59.872.357

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 41+44+46) 47 79.181.861 61.658.552

REZULTATUL FINANCIAR:

- Pierdere (rd. 47-40) 49 72.599.085 53.820.482

14. REZULTATUL CURENT:

- Profit (rd. 31+48) 50 69.076.992

- Pierdere (rd. 32+49) 51 209.119.979

VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) 56 359.843.091 691.247.199

CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53) 57 568.963.070 622.170.207

REZULTATUL BRUT:

- Profit (rd. 56-57) 58 69.076.992

- Pierdere (rd. 57-56) 59 209.119.979

18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691-791) 60 11.115

Cheltuieli cu impozitul pe profit curent (ct. 6911) 61

20. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR:

- Profit 65 69.076.992

- Pierdere 66 209.131.094

21. Rezultatul pe actiune (lei)

- de baza 67 (17.600) 5.820

- diluat 68 (17.600) 5.820

EXEM

PLU

Judetul: Dolj






SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRIIla data de 31 decembrie 2003

sold la 1 Cresteri Reduceri sold la 31

ianuarie decembrie

Mii lei Total, prin Total, prin

din care transfer din care transfer

Capital subscris 296.892.431 - - - - 296.892.431

Rezerve din reevaluare 95.957.454 35.983.409 - 9.146.370 - 122.794.493

Rezerve legale 2.572.838 3.453.850 - - - 6.026.688

Alte rezerve 3.447.886 - - - 3.447.886

Rezultatul reportat (78.542.202) (209.131.094) (209.131.094) - - (287.673.296)

Rezultatul reportat

provenit din adoptarea

pentru prima data a

IAS, mai putin IAS 29 (154.178.274) - - - - (154.178.274)

Rezultatul exercitiului

financiar

Profit/(Pierdere) (209.131.094) 69.076.992 - (205.677.244) (205.677.244) 65.623.142

Total capitaluri proprii (42.980.961) (100.616.843) (209.131.094) (196.530.874) (205.677.244) 52.933.070




Semnatura Semnatura

Stampila unitatii

EXEM

PLU

Judetul: Dolj






SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIEla data de 31 decembrie 2003

Mii Lei 2002 2003

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE

Profit/(pierdere) neta inainte

de impozitare si elemente extraordinare (209.131.094) 69.076.992

Ajustari pentru:

Cresterea provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli - 5.385.821

Amortizare 11.698.027 13.338.440

Valoarea neta a iesirilor de imobilizari corporale (77.702) (2.734.789)

Venituri din dobanzi (987.072) (440.750)

Cheltuieli cu dobanzile 4.467.901 1.786.195

Profit din exploatare inainte de modificarile

capitalului circulant (194.029.940) 86.411.909

Cresterea datoriilor pe termen scurt 356.537.003 193.668.888

Cresterea creantelor (7.742.449) (252.919.328)

(Cresterea)/descresterea stocurilor (83.549.067) 8.167.133

Numerar generat din exploatare 71.215.547 35.328.602

Dobanzi platite (4.582.013) (1.786.195)

Impozitul pe profit recuperat 669.749 -

NUMERARUL NET PROVENIT DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE 67.303.283 33.542.407

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITII

Achizitii de imobilizari corporale (7.315.923) (22.508.454)

Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 2.896.949 15.716.898

Dobanzi incasate 987.072 440.750

NUMERARUL NET FOLOSIT IN ACTIVITATI DE INVESTITII (3.431.902) (6.350.806)



EXEM

PLU

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE

Sume primite in vederea cresterii capitalului social - 96.698.880

Plati aferente contractelor de leasing financiar - (551.106)

Imprumuturi rambursate (62.080.976) (21.382.999)

Imprumuturi primite 88.783 30.118.957

NUMERARUL NET DIN ACTIVITATI DE FINANTARE (61.992.193) 104.883.732

Cresterea neta de numerar si echivalente de numerar 1.879.188 132.075.333

Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 13.105.085 14.984.273

Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 14.984.273 147.059.606



Semnatura Semnatura

Stampila unitatii


Nota 1. Active imobilizate

EXEM

PLU

1.1 Imobilizari necorporale

Cost

Mii lei 31 decembrie Intrari Iesiri 31 decembrie

2002 2003

Cheltuieli de dezvoltare 21.472 - 10.379 11.093

Alte imobilizari (licente) 1.708.174 - 1.150.592 557.582

Total 1,729,646 - 1,160,971 568,675

Amortizare cumulata

Mii lei 31 decembrie Cheltuiala cu Amortizarea 31 decembrie

2002 amortizarea cumulata 2003

aferenta iesirilor

Cheltuieli de dezvoltare 8.846 9.853 10.379 8.320

Alte imobilizari (licente) 951.845 480.963 1.150.592 282.216

Total 960.691 490.816 1.160.971 290.536

Valoare neta contabila 768.955 278.139

Variatia valorii brute, a amortizarii si a valorii

contabile nete, in cursul exercitiului financiar

incheiat la 31 decembrie 2003, pe fiecare categorie

de active imobilizate, se prezinta dupa cum

urmeaza:


EXEM

PLU

1.2 Imobilizari corporale

Cost sau valoare reevaluata

Mii lei 31 decembrie 2002 Intrari Iesiri 31 decembrie 2003

Terenuri 172.059.013 - 200 172.058.813

Constructii 394.009.392 254.994.827 2.208.723 646.795.496

Instalatii tehnice si masini 53.164.643 9.749.793 2.922.541 59.991.895

Alte instalatii, utilaje si mobilier 387.989 212.360 81.420 518.929

Imobilizari corporale in curs 353.169 11.488.717 9.759.669 2.046.217

Avansuri pentru imobilizari 62.324 2.027.421 1.728.647 361.098

Total 620.036.530 278.473.118 16.737.200 881.772.448

Amortizare cumulata

31 decembrie Cheltuiala cu Amortizarea 31 decembrie

Mii lei 2002 amortizarea* cumulata 2003

aferenta iesirilor

Constructii 91.826.065 236.677.223 1.366.720 327.136.568

Instalatii tehnice si masini 21.732.866 4.065.269 2.004.422 23.793.713

Provizion pentru deprecierea

instalatiilor tehnice si a

masinilor 5.696.212 1.044.621 313.129 6.427.704

Alte instalatii, utilaje si mobilier 171.789 62.934 70.820 163.903

Total 119.426.932 241.850.047 3.755.091 357.521.888

Valoare neta contabila 500.609.598 524.250.560

* Cheltuiala cu amortizarea include diferentele din reevaluare.

S.C. Alfa S.R.L a incheiat cu S.C. Leasing Romania S.R.L.

contractul de leasing nr. 4002/03.12.2001 pentru

achizitionarea de echipamente pentru alimentarea cu

acetilena in valoare totala 1.798.200 mii lei.

Terenurile detinute de Societate sunt situate in Oras,

avand o suprafata de 733.121 metri patrati.

Cladirile aflate in patrimoniu sunt prezentate la valoarea

reevaluata, mai putin amortizarea cumulata, in

concordanta cu tratamentul alternativ acceptat de OMFP

94/2001. La 10 mai 2003 au fost reevaluate cladirile in

conformitate cu Hotararea Guvernului nr. 403/2000 de

catre un evaluator independent, societatea S.C.

Evaluarea S.A. - membru ANEVAR. Pentru calculul

valorilor reevaluate, evaluatorul a folosit Indicele preturilor

bunurilor de consum publicat de Institutul National de

Statistica si Studii Economice din Romania. Valorile de

intrare reevaluate au fost ulterior ajustate la valoarea de

piata/cost de inlocuire stabilite de evaluatorul

independent.

Diferentele din reevaluare inregistrate la 31 decembrie

2003 sunt in suma de 255.994.679 mii lei, aferente

valorii de intrare, respectiv 227.957.640 mii lei, aferente

amortizarii cumulate, fiind prezentate in tabelele de

miscare de mai sus ca si cresteri de valoare, respectiv

cheltuiala cu amortizarea, in anul 2003.

EXEM

PLU


1.3 Imobilizari financiare

Mii lei 31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Titluri de participare detinute

la societatile din cadrul grupului 1.000.000 1.000.000

Alte imobilizari financiare 151.056 25.854

Total 1.151.056 1.025.854

Mii lei 31 decembrie Transferuri 31 decembrie

2002 2003

in cont din cont

Provizion pentru litigii - 1.440.964 - 1.440.964

Provizioane pentru garantii

acordate clientilor 7.706.196 8.300.618 4.355.761 11.651.053

Total 7.706.196 9.741.582 4.355.761 13.092.017

Nota 2. Provizioane pentru riscurisi cheltuieli

Titlurile de participare reprezinta investitia in S.C. ABC

S.R.L., o societate cu sediul in Bucuresti. Aceasta

societate este detinuta 100% de catre S.C. Alfa S.R.L..

Principalul obiect de activitate al acestei societati este

proiectarea de echipamente industriale. Investitia in S.C.

Alfa S.R.L. este inregistrata la cost. S.C. Alfa S.R.L. nu

a consolidat situatiile financiare ale S.C. ABC S.R.L.

Prezentarea situatiilor financiare neconsolidate este in

conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finan-

telor Publice nr. 1.827/2003 (“OMFP 1.827/2003”).

Societatea este implicata intr-un proces cu S.C.

Activitate S.A. pentru serviciile prestate de catre S.C.

Alfa S.R.L.

S.C Activitatea S.A. solicita penalitati pentru depasirea

termenului de prestare a serviciilor, in valoare totala de

1.440.964 mii lei.

Provizionul pentru garantii acordate clientilor reprezinta o

estimare facuta pe baza experientei din anii precedenti,

privind cheltuielile aferente garantiilor acordate pe o

perioada mai mica de un an.


EXEM

PLUMii lei 2003

Rezerva legala 3.453.850

Rezerve aferente facilitatilor fiscale 13.815.398

Acoperirea partiala a pierderii inregistrate

in anii anteriori 47.663.124

Profit nerepartizat 4.144.620

Total 69.076.992

Nota 3. Repartizarea profitului

Mii lei 2002 2003

1. Cifra de afaceri neta 279.533.981 690.107.045

2. Costul bunurilor vandute (3+4+5) 230.013.027 412.437.379

3. Cheltuielile activitatii de baza 132.182.745 297.342.931

4. Cheltuielile activitatii auxiliare 18.386.805 21.631.534

5. Cheltuieli indirecte 79.443.477 93.462.914

6. Rezultat brut (1-2) 49.520.954 277.669.666

7. Cheltuieli de desfacere - -

8. Cheltuieli generale si de administratie 189.936.244 159.353.834

9. Alte venituri din exploatare 3.894.396 4.581.642

10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9) (136.520.894) 122.897.474

Nota 4. Analiza rezultatului din exploatare

Profitul nerepartizat este constituit din dividende

aprobate dupa inchiderea exercitiului 2003 in valoare de

4.144.620 mii lei, dividende ce vor fi distribuite

actionarilor in anul 2004.

Societatea a aprobat distribuirea profitului conform

legislatiei in vigoare astfel:

� 3.453.850 mii lei: 5% din profitul brut al anului a fost

transferat in rezerva legala. Societatea va intrerupe

acest transfer anual in momentul in care rezerva

legala va fi egala cu 20 % din capitalul social.

� 13.815.398 mii lei: societatea a beneficiat de un

credit fiscal (reducere 50% impozit profit) pentru

investitiile efectuate din profitul reinvestit, cu

obligatia repartizarii la fonduri proprii de dezvoltare

atat a creditului fiscal, cat si a profitului reinvestit.

� 47.663.124 mii lei: acoperirea partiala a pierderii

inregistrata in anii anteriori.

Rezerva legala si rezerva aferenta facilitatilor fiscale nu

pot fi distribuite actionarilor.

In 2003, Societatea a inregistrat un profit net contabil invaloare de 69.076.992 mii lei, repartizat pe urmatoareledestinatii:

EXEM

PLU


Societatea include in costul de productie cheltuieli directe

si cheltuieli indirecte de productie. Cheltuielile de

administratie nu sunt incluse in costul de productie.

Pentru a obtine costul bunurilor vandute, costul productiei

a fost ajustat cu variatia stocurilor (soldul contului 711 in

contul de profit si pierdere).

In rezultatul din exploatare al anului 2003 prezentat mai

sus este inclusa pierderea neta din vanzarea de mijloace

fixe in valoare de 536.000 mii lei.

Pentru informatii referitoare la chirii si contractul de

leasing operational, a se vedea Nota 10.5.

Nota 5. Situatia creantelor si datoriilor

5.1 Creante

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de lichiditate

2002 2003 sub 1 an peste 1 an

Creante comerciale 27.588.059 194.502.919 194.502.919 -

Provizion depreciere creante

comerciale (8.957.335) (8.911.928) (8.911.928)

Alte creante 8.081.269 29.969.849 29.969.849 -

Total 26.711.993 215.560.840 215.560.840 -

5.2 Datorii

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de exigibilitate


Sume datorate institutiilor

de credit 21.382.999 30.118.957 30.118.957 -

Avansuri de la clienti 157.638.838 93.334.151 93.334.151 -

Datorii comerciale 73.806.714 114.779.774 114.779.774 -

Alte datorii 394.493.682 740.325.877 740.325.877 -

Total 647.322.233 978.558.759 978.558.759 -

La data de 31 decembrie 2003, Societatea a evidentiat in

cadrul creantelor pe termen scurt urmatoarele debite:

- 31.825 milioane lei S.C. Epsilon S.R.L.,

- 50.250 milioane lei Alfa Standard Corporation, si

- 45.225 milioane lei S.C. Gamma S.R.L, reprezentand

contravaloarea unor prestatii efectuate de catre Societate

si aflate in prezent in litigiu cu beneficiarii respectivi.

Conducerea Societatii estimeaza ca valoarea acestor

prestatii va fi recuperata.

La 31 decembrie 2003 Societatea a constituit un

provizion de 8.911.928 mii lei pentru creantele

comerciale neincasate in termenii contractuali si a caror

incasare a fost considerata incerta de conducerea

Societatii.


EXEM

PLU

Pozitia "Alte datorii" cuprinde urmatoarele elemente:

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie Termen de exigibilitate


Datorii fata de personal 4.638.785 6.383.495 6.383.495 -

Datorii fata de bugetul de stat 183.476.314 295.488.104 295.488.104 -

Dividende de platit din 2002 3.716.233 3.520.717 3.520.717 -

Creditori diversi 3.338.588 5.004.171 5.004.171 -

Alte datorii 199.323.762 331.983.416 331.983.416 -

Aport capital - 96.698.880 96.698.880 -

Datorie de leasing - 1.247.094 1.247.094 -

Total 394.493.682 740.325.877 740.325.877 -

Pozitia “Aport capital” reprezinta suma virata de Beta S.A.

in vederea majorarii capitalului social (a se vedea Nota 18).

Societatea a incheiat pe data de 6 decembrie 2003 un

contract cu Delta Bank S.A. pentru o facilitate de credit

pentru suma maxima de 1.200.000 USD. Soldul

imprumutului la data de 31 decembrie 2003 este de

899.000 USD. In conformitate cu conditiile stipulate in

contract, imprumutul va fi rambursat pana la data de 30

iunie 2004. Dobanda perceputa este reprezentata de rata

de baza practicata de banca plus o marja de 1,5%,

calculata pe baza unui an (360 zile calendaristice).

Garantiile constituite de Societate in vederea garantarii

rambursarii imprumutului sunt urmatoarele:

� Garantie reala mobiliara de prim rang asupra

disponibilitatilor conturilor deschise de Societate la

banca, conform contractului de garantie reala

mobiliara;

� Garantie reala mobiliara de prim rang in valoare totala

de 1.266.111 USD asupra creantelor, conform

contractului de garantie mobiliara.


EXEM

PLU

A. Principii contabile

Situatiile financiare pentru anul incheiat la 31 decembrie

2003 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele

principii contabile:

Principiul continuitatii activitatii - societatea isi va contin-

ua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil fara

a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara

reducerea semnificativa a acesteia.

Principiu permanentei metodelor - aplicarea acelorasi reguli,

metode, norme privind evaluarea, inregistrarea si

prezentarea in contabilitate a elementelor patrimoniale, asig-

urand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile.

Principiul prudentei - s-a tinut seama de toate ajustarile de

valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, pre-

cum si de toate obligatiile previzibile si de pierderile poten-

tiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar

incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior.

Principiul independentei exercitiului - au fost luate in con-

siderare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a

se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii.

Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv

- in vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei

pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecarui

element individual de activ sau de pasiv.

Principiul intangibilitatii exercitiului - bilantul de deschidere al

exercitiului corespunde cu bilantul de inchidere al exercitiu-

lui precedent, cu exceptia anumitor reclasificari facute intre

anumite posturi bilantiere pentru a asigura comparabilitatea

cu situatiile financiare la 31 decembrie 2003.

Principiul necompensarii - valorile elementelor ce reprez-

inta active nu au fost compensate cu valorile elementelor

ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile,

cu exceptia compensarilor intre active si pasive admise de

OMFP 94/2001.

Principiul prevalentei economicului asupra juridicului -

informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta real-

itatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu

numai forma lor juridica.

Principiul pragului de semnificatie - orice element care are

o valoare semnificativa este prezentat distinct in cadrul

situatiilor financiare.

B. Politici contabile semnificative

(a) Moneda de raportare

Situatiile financiare sunt intocmite in lei si exprimate in

mii lei.

(b) Bazele contabilitatii

Al doilea an de aplicare a OMFP 94/2001

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu

Ordinul Ministerului de Finante nr.94/2001 - "pentru

aprobarea reglementarilor contabile armonizate cu Direc-

tiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Stan-

dardele Internationale de Raportare Financiara".

Anul 2003 este al doilea an de aplicare efectiva a regle-

mentarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a

Comunitatii Economice Europene si cu Standardele Inter-

nationale de Raportare Financiara.

Situatiile financiare cuprind:

� Bilant

� Cont de profit si pierdere

� Situatia modificarilor in capitalurile proprii

� Situatia fluxurilor de trezorerie

� Note la situatiile financiare.

Primul an de aplicare a OMFP 94/2001 [daca este cazul]

Exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2003

este primul in care societatea prezinta situatiile financia-

re in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor

Publice nr. 94/2001. Situatiile financiare ale exercitiilor

financiare precedente au fost intocmite si raportate in

conformitate cu normele romanesti de contabilitate stip-

ulate in Legea 82/1991. Societatea nu a prezentat situ-

atii financiare comparative pentru anul 2002 si de aseme-

nea nu a prezentat situatia fluxurilor de trezorerie si situ-

atia schimbarilor in capitalurile proprii pentru exercitiul

incheiat la 31 decembrie 2003, dupa cum este prevazut

in OMFP 94/2001.

De asemenea, efectul ajustarilor rezultate din adoptarea

pentru prima data OMFP 94/2001 este reflectat in rezul-

tatul reportat, contul de profit si pierdere nefiind afectat.

Aceste situatii financiare cuprind:

� Bilant

� Cont de profit si pierdere

� Note explicative la situatiile financiare.

Nota 6. Principii, politici si metodecontabile


EXEM

PLU

[Nota: Situatiile financiare pregatite in conformitate cu

OMFP 94/2001, in primul an de aplicare, nu contin situ-

atia schimbarilor in capitalurile proprii si situatia fluxurilor

de trezorerie.]

(c) Standarde aplicabile in economiile hiperinflationiste si

tranzactiile in moneda straina

Moneda de referinta

Societatea isi desfasoara activitatea intr-un mediu eco-

nomic hiperinflationist. Conducerea societatii considera

ca moneda de referinta a Societatii, dupa cum este defini-

ta de SIC 19, "Moneda de raportare - Evaluarea si

prezentarea situatiilor financiare in conformitate cu IAS

21 si IAS 29”, este USD/EUR, intrucat:

� preturile de vanzare ale principalelor produse si servicii

sunt denominate in USD/EUR;

� costul importurilor este denominat in USD/EUR;

� liniile de finantare sunt denominate in USD/EUR;

� managementul utilizeaza rapoarte exprimate in

USD/EUR in procesul decizional;

� alte motive.

In concordanta cu SIC 19, deoarece moneda de masur-

are a Societatii este USD/EUR, situatiile financiare ar fi

trebuit pregatite in USD/EUR iar tranzactiile in moneda

straina (toate celelalte altele decat USD/EUR) ar fi trebuit

inregistrate la rata de schimb in vigoare la data tranzac-

tiei, in conformitate cu IAS 21, “Efectul variatiei cur-

surilor de schimb valutar”.

Conducerea Societatii a decis pregatirea situatiilor finan-

ciare pe baza costului istoric. Prin urmare, Societatea a

optat pentru tratamentul contabil alternativ prevazut in

OMFP 94/2001, si anume neajustarea situatiilor financia-

re potrivit IAS 21, “Efectul variatiei cursurilor de schimb

valutar”. descris mai sus.

(d) Tranzactii in moneda straina

Tranzactiile in moneda straina sunt inregistrate la cursul

de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul exercitiului,

creantele si datoriile exprimate in valuta sunt convertite in

lei la cursul de schimb de la data bilantului si diferentele

de curs sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.

(e) Imobilizari corporale

(i) Active proprii

Terenurile si cladirile sunt prezentate in bilant la valoarea

reevaluata, mai putin amortizarea cumulata si pierderile

de valoare (a se vedea politica contabila (k)). Costul

activelor construite de Societate cuprinde costul materi-

alelor, manopera directa si un procent din cheltuielile indi-

recte, alocate in mod rezonabil constructiei de active cor-

porale. Costul istoric a fost reevaluat in conformitate cu

Hotararile de Guvern: 945/1990, 26/1992, 500/1994,

983/1998 si 403/2000 in baza unor indici stabiliti prin

respectivele acte normative; retratarea valorii contabile

nete a activelor s-a facut pentru ca aceasta sa reflecte

mai bine valoarea lor de piata.

(ii) Active achizitionate in leasing

Contractele de leasing in care Societatea isi asuma total-

itatea riscurilor si beneficiilor asociate proprietatii sunt

clasificate ca leasing financiar. Mijloacele fixe achizition-

ate prin leasing financiar sunt prezentate la minimul din-

tre valoarea de piata si valoarea actualizata a platilor

viitoare, mai putin deprecierea acumulata si deprecierile

de valoare. Platile de leasing sunt inregistrate in confor-

mitate cu politica contabila prezentata la punctul (p) de

mai jos.

Mijloacele fixe achizitionate in leasing financiar sunt

amortizate pe minimul dintre durata lor de viata si durata

leasingului.

(iii) Cheltuielile ulterioare de intretinere si reparatii

Cheltuielile cu reparatia sau intretinerea mijloacelor fixe

efectuate pentru a restabili sau a mentine valoarea aces-

tor active sunt recunoscute in contul de profit si pierdere

la data efectuarii lor, in timp ce cheltuielile efectuate in

scopul imbunatatirii performantelor tehnice sunt capital-

izate si amortizate pe perioada ramasa de amortizare a

respectivului mijloc fix.

(iv) Amortizarea

Amortizarea este calculata pentru a diminua costul (mai

putin valoarea reziduala) utilizand metoda liniara de amor-

tizare pe durata de functionare a mijloacelor fixe si a com-

ponentelor lor, care sunt contabilizate separat.

Duratele estimate, pe grupe principale de imobilizari, sunt

urmatoarele:

Constructii 40 ani

Instalatii tehnice 5-12 ani

Mijloace de transport 5 ani

Mobilier, aparatura de birou si altele 5-10 ani

Terenurile si imobilizarile in curs nu se amortizeaza.

(f) Imobilizari necorporale

i) Imobilizarile necorporale achizitionate de Societate sunt

prezentate la cost mai putin amortizarea cumulata si


EXEM

PLU

pierderile de valoare (a se vedea politica contabila (k),

"Pierderi de valoare").

ii) Amortizarea este recunoscuta in contul de profit si

pierdere pe baza metodei liniare pe perioada de viata esti-

mata a imobilizarii necorporale.

Majoritatea imobilizarilor necorporale inregistrate de Soci-

etate este reprezentata de programe informatice dedi-

cate. Acestea sunt amortizate liniar pe o perioada de cel

mult 5 ani.

(g) Active financiare

Investitiile detinute pana la maturitate de catre Societate

sunt evidentiate la valoarea initiala mai putin amortizarea

cumulata si pierderile de valoare inregistrate (a se vedea

politica contabila (k)).

(h) Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la minimum dintre cost si val-

oarea neta realizabila.

Valoarea neta realizabila reprezinta pretul de vanzare esti-

mat in conditiile desfasurarii normale a activitatii mai

putin costurile aferente vanzarii.

Costul stocurilor se bazeaza pe principiul Primul intrat

primul iesit (First In First Out), sau Costul mediu pon-

derat, (Weighted Average Cost), si include cheltuielile

ocazionate de achizitia acestora si aducerea in locatia

curenta. In cazul stocurilor produse de Societate si in

cazul productiei in curs, costul include o proportie core-

spunzatoare din cheltuielile indirecte in functie de capac-

itatea normala de functionare.

i) Creante comerciale si alte creante

Conturile de creante comerciale si alte creante sunt evi-

dentiate in bilant la valoarea lor recuperabila.

(j) Numerar si echivalente de numerar

Numerarul include conturile curente in lei si in valuta, si

disponibilul din casa.

(k) Pierderi de valoare

Valoarea contabila a activelor Societatii, altele decat

stocurile si impozite amanate la plata-activ, este analiza-

ta la data fiecarui bilant pentru a determina daca exista

scaderi de valoare.

Daca o asemenea scadere este probabila, este estimata

valoarea recuperabila a activului in cauza. Un provizion

pentru depreciere este recunoscut in contul de profit si

pierdere sau in capitalurile proprii [daca este cazul] cand

valoarea contabila a activului este superioara valorii sale

recuperabile.

i) Calculul valorii recuperabile

Valoarea recuperabila a investitiilor facute de Societate in

instrumente financiare si a creantelor pe termen lung este

calculata ca si valoare prezenta a fluxurilor viitoare de

numerar, actualizate cu rata de dobanda efectiva core-

spunzatoare acestor active. Creantele pe termen scurt nu

sunt actualizate.

ii) Reluarea provizioanelor pentru depreciere

Un provizion pentru deprecierea unei creante pe termen

lung este reluat in cazul in care cresterea ulterioara a val-

orii recuperabile poate fi in mod obiectiv atribuita unui

eveniment survenit dupa momentul provizionarii.

Pentru celelalte active, provizionul pentru depreciere

poate fi reluat daca s-a produs o schimbare in conditiile

existente la momentul determinarii valorii recuperabile.

Reluarea unui provizion pentru depreciere poate fi efectu-

ata numai in asa fel incat valoarea neta a activului sa nu

depaseasca valoarea sa neta contabila istorica, tinand

cont de depreciere si fara a lua in calcul provizionul.

(l) Capital social

Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in

care este aprobata repartizarea lor.

(m) Imprumuturi

Imprumuturile sunt recunoscute initial la cost, mai putin

costurile aferente tranzactiei. Ulterior recunoasterii ini-

tiale, imprumuturile sunt prezentate la valoare amortizata;

diferentele intre cost si valoarea de rascumparare sunt

recunoscute in contul de profit si pierdere pe durata

imprumutului la o rata efectiva a dobanzii.

(n) Furnizori si alte datorii

Conturile de furnizori si alte datorii sunt evidentiate la

cost.

(o) Datorii aferente contractelor de leasing

Contractele de leasing in care Societatea preia in mod

substantial riscurile si beneficiile asociate proprietatii sunt

clasificate ca leasing financiar. Celelalte contracte sunt


EXEM

PLU

clasificate ca leasing operational.

Datoria fata de societatea de leasing este inclusa in bilant

ca si datorie privind contractul de leasing. Costurile de

finantare sunt inregistrate in contul de profit si pierdere

pe perioada leasingului la o rata constanta a dobanzii.

Platile facute in cadrul contractelor de leasing operational

sunt inregistrate in contul de profit si pierdere liniar pe

durata contractului de leasing. Reducerile de prime de

leasing primite sunt recunoscute in contul de profit si

pierdere ca reducere a cheltuielilor.

(p) Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute in bilant atunci cand pen-

tru Societate apare o obligatie legala sau constructiva

legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor

sa fie necesara consumarea unor resurse economice care

sa stinga aceasta obligatie.

Provizioanele sunt revizuite la fiecare sfarsit de perioada

si ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea mai

adecvata.

Provizion pentru garantii

Un provizion pentru garantii este recunoscut atunci cand

produsele sau serviciile la care se refera sunt vandute.

Provizionul este determinat pe baza informatiilor istorice

si a unei ponderari statistice.

(q) Recunoasterea veniturilor

Vanzari de bunuri

Veniturile din vanzarea bunurilor sunt recunoscute in con-

tul de profit si pierdere in momentul in care riscurile si

beneficiile asociate proprietatii asupra bunurilor respec-

tive sunt transferate cumparatorului.

(r) Rezultatul financiar

Acesta include dobanda de plata pentru imprumuturi,

dobanda de primit pentru depozitele la banci, dobanda de

plata aferenta leasingului financiar si diferentele de curs

valutar. Principiul separarii exercitiilor financiare este

respectat pentru recunoasterea acestor elemente.

(s) Impozitul pe profit

Impozitul pe profit cuprinde o parte curenta si o parte

amanata.

Impozitul curent este calculat pe baza rezultatului fiscal

anual, utilizand cota de impozit in vigoare la data bilantu-

lui, ajustat cu corectiile anilor anteriori.

Impozitul amanat se obtine aplicand metoda bilantiera

asupra tuturor diferentelor temporare dintre valoarea con-

tabila si baza fiscala a elementelor bilantiere. Impozitul

amanat se calculeaza pe baza ratelor de impozitare pre-

vazute de legislatia in vigoare a se aplica in perioada cand

se va realiza diferenta temporara.

Impozitul amanat la plata-activ este recunoscut numai in

masura in care este probabil sa se obtina profit impozabil

in viitor, astfel incat pierderile fiscale reportate si difer-

entele temporare sa poata fi utilizate. Impozitul amanat la

plata-activ este diminuat in masura in care beneficiul fis-

cal aferent este improbabil sa se realizeze.

Efectul modificarii ratelor de impozitare asupra impozitu-

lui amanat este recunoscut in contul de profit si pierdere

cu exceptia cazului in care se refera la pozitii anterior

recunoscute direct in capitalurile proprii.

(t) Societatile afiliate

Societatile se considera afiliate in cazul in care una din

parti, fie prin proprietate, drepturi contractuale, relatii

familiale sau de alta natura, are posibilitatea de a contro-

la in mod direct sau de a influenta in mod semnificativ

cealalta parte.

(u) Estimari

Pentru intocmirea situatiilor financiare, conducerea Soci-

etatii face anumite estimari si presupuneri care afecteaza

valorile raportate ale activelor si pasivelor la data bilantu-

lui, precum si veniturile si cheltuielile perioadei raportate.

Rezultatele reale pot diferi de cele estimate.

Estimarile sunt utilizate pentru inregistrarea provizioanelor

pentru: clienti incerti, actualizarea creantelor pe termen

lung, deprecierea stocurilor, amortizare/depreciere si

taxe.

Efectul schimbarii estimarilor contabile este calculat

anticipat si este inclus in determinarea rezultatului net

aferent:

� perioadei in care s-a realizat schimbarea, daca ea este

singura perioada afectata;

� perioadei in care s-a realizat schimbarea si perioadelor

ulterioare, daca schimbarea le afecteaza pe toate.

(v) Informatii comparative [daca este cazul]

Anumite pozitii din situatiile financiare ale anului 2002 au

fost reclasificate pentru a fi in conformitate cu


EXEM

PLU

prezentarea situatiilor financiare aferente anului 2003.

(w) Pensii si alte beneficii ulterioare pensionarii

In cursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea

plateste statului taxele aferente salariatilor sai. Toti anga-

jatii societatii sunt membri ai Fondului Roman de Pensii.

Politica Societatii nu include o alta schema de pensionare

sau vreun plan de acordare a unor beneficii suplimentare

dupa pensionare, in consecinta nu are alte obligatii in

legatura cu sistemul de pensii.

In plus, Societatea nu este obligata sa ofere alte beneficii

angajatilor sai la data pensionarii.


Nota 7. Capitalul social

La 31 decembrie 2003, capitalul social al societatii era de

296.892.431 mii lei divizat in 11.875.697 actiuni cu o

valoare nominala de 25.000 lei. Toate actiunile emise

EXEM

PLU

sunt platite integral. Structura actionariatului la 31

decembrie 2003 este urmatoarea:

In capitalul social al Societatii sunt incorporate diferentele

din reevaluarea mijloacelor fixe conform HG 945/1990,

HG 26/1992 si HG 500/1994, in suma totala de

102.565.653 mii lei.

Asa cum este mentionat in Nota 18, la data de 30 martie

2004 capitalul social al Societatii a fost majorat cu

2.880.000 USD, ca urmare a emisiunii a 3.862.771

actiuni conform hotararii Adunarii Generale a Actionarilor

din 9 ianuarie 2004.

Mii lei % Numar actiuni Valoare capital

Beta S.A. 82,93 9.847.250 246.181.256

Societatea M 6,62 786.541 19.663.515

Societatea T 2,38 282.963 7.074.075

Alti actionari 8,07 958.943 23.973.585

Total 100 11.875.697 296.892.431

Nota 8. Informatii privind salariatii,administratorii si directorii

personalului pe categorii de munca este urmatoarea:In cursul anului 2003, numarul mediu de salariati ai

Societatii a fost de 2.659 (in 2002 : 2.751). Structura

Categorie Numar

Manageri 9

Muncitori 2.089

Personal tehnic productiv 479

Personal administrativ 68

Departament informatic 14

Total 2.659

decembrie 2003, componenta Consiliului de

Administratie este urmatoarea:

Organismul de conducere al Societatii este Consiliul de

Administratie, acesta fiind format din 3 membri. La 31

Nume Functie

Florian Popescu Director general

Gheorghe Mincu Membru

Nicoleta Vornicu Membru


Nume Functie

Ing. Florian Popescu Director General

Ing. Claudiu Postelnicu Director Tehnic

Ing. Adrian Popovici Director Productie

Ing. Vlad Solomon Director Marketing

Ing. Marius Grigore Director Calitate

Ing. Alina Oprea Director Logistica

Ec. Mariana Calin Director Economic

Ing. Elena Ionescu Director Resurse Umane

Jur. Cristian Tudor Director Juridic

Componenta managementului la 31 decembrie 2003 este

urmatoarea:

Consiliul de Administratie actual al societatii a fost numit

prin Hotararea Adunarii Generale a Actionarilor din 30

august 2003.

Directorii societatii au fost numiti prin Decizii ale

Consiliului de Administratie din 5 septembrie 2003 si 22

septembrie 2003.

Cheltuielile salariale ale societatii in anul 2003 au fost

urmatoarele:

EXEM

PLU

Salariile managementului reprezinta 4% din fondul de

salarii al anului 2003.

Mii lei 2003

Cheltuieli cu salariile personalului 171.736.969

Contributia unitatii la asigurarile sociale 43.824.046

Contributia unitatii pentru ajutorul de somaj 8.597.562

Contributia unitatii la asigurarile sociale de sanatate 12.090.280

Contributia unitatii la fondul de solidaritate cu persoanele handicapate 3.415.767

Total 239.664.624


EXEM

PLU

Nota 9. Indicatori economico - financiari

Mii lei

2002 2003

I. Indicatori de lichiditate

Indicatorul lichiditatii curente

Active circulante (A) 206.124.374 518.881.421

Datorii pe termen scurt (B) 647.322.233 978.558.759

A/B - in numar de ori 0,32 0,53

Indicatorul lichiditatii imediate (test acid)

Active circulante (A) 206.124.374 518.881.421

Stocuri (B) 164.428.108 156.260.975

Datorii pe termen scurt (C) 647.322.233 978.558.759

(A-B)/C - in numar de ori 0,06 0,37

II. Indicatori de risc

Indicatorul gradului de indatorare

Capital imprumutat (A) 96.791.621 -

Capital propriu (B) (42.980.961) 52.933.070

A/B (daca este negativ, nu se calculeaza) N/A -

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) (204.652.078) 70.863.187

Cheltuieli privind dobanzile (B) 4.467.901 1.786.195

A/B - in numar de ori (daca este negativ, nu se calculeaza) N/A 39,67

III. Indicatori de activitate

Numar de zile de stocare

Stocuri (A) 164.428.108 156.260.975

Costul vanzarilor (B) 115.387.406 119.940.122

(A/B)*365 - in numar de zile 520 476

EXEM

PLU


Mii lei

2002 2003

Viteza de rotatie a debitelor - clienti

Creante comerciale (A) 18.630.724 185.895.768

Cifra de afaceri neta (B) 279.533.981 690.107.045


Viteza de rotatie a creditelor - furnizori

Datorii comerciale (A) 73.806.714 114.779.774



Viteza de rotatie a activelor imobilizate

Cifra de afaceri neta (A) 279.533.981 690.107.045

Active imobilizate (B) 502.529.609 525.554.553

(A/B) - in numar de ori 0,56 1,31

Viteza de rotatie a activelor totale

Cifra de afaceri neta (A) 279.533.981 690.107.045

Total active (B) 709.036.061 1.044.583.846

(A/B) - in numar de ori 0,39 0,66

IV. Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit (A) (204.652.078) 70.863.187

Total active minus datorii curente (B) 61.516.856 66.025.087

(A/B) (daca este negativ, nu se calculeaza) - 1,07

Marja bruta din vanzari

Profit brut din vanzari (A) 49.520.954 277.669.666


(A/B) 18% 40%

V. Indicatori privind rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune

Rezultat net atribuibil actiunilor comune (A) (209.131.094) 69.076.992

Numar de actiuni comune (B) 11.875.697 11.875.697

(A/B) - in mii lei (17,6) 5,82


EXEM

PLU

[Comentariile care urmeaza vor fi pregatite/personalizate

de catre Societate, astfel incat sa reflecte situatia sa

specifica.]

I. Indicatori de lichiditate

Indicatorul lichiditatii curente (indicatorul capitalului circu-

lant), respectiv indicatorul lichiditatii imediate (indicatorul

test acid) exprima de cate ori se cuprind datoriile curente

in activele curente, respectiv in active curente mai putin

stocuri. Valorile obtinute sunt scazute in comparatie cu

cele recomandate (in jur de 2), reflectand o capacitate

redusa de acoperire a datoriilor curente din activele

curente, si in principal din creante si lichiditati.

II. Indicatori de risc

Gradul de indatorare al capitalului propriu exprima de cate

ori se cuprinde capitalul imprumutat (credite pe o perioa-

da mai mare de un an) in capitalurile proprii si reflecta

structura de finantare a societatii la incheierea exercitiu-

lui financiar. Deoarece indicatorul are valoare negativa la

2002 si valoare zero la 2003, analiza lui nu este relevan-

ta.

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor reflecta de cate

ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobanda din profitul

inaintea dobanzii si impozitului. Cu cat valoarea indica-

torului este mai mica cu atat pozitia societatii este con-

siderata mai riscanta. La 2002, analiza indicatorului nu

este relevanta, deoarece indicatorul are o valoare nega-

tiva.

III. Indicatori de activitate (de gestiune)

Numarul de zile de stocare indica numarul de zile in care

bunurile sunt stocate in unitate.

Viteza de rotatie a debitelor-clienti exprima numarul de

zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre

societate si arata astfel eficacitatea intreprinderii in

colectarea creantelor sale. Cresterea numarului de zile in

2003 poate indica probleme legate de controlul creditului

acordat clientilor.

Viteza de rotatie a creditelor-furnizori exprima numarul de

zile de creditare pe care societatea il obtine de la furni-

zorii sai.

Viteza de rotatie a activelor imobilizate evalueaza eficien-

ta managementului activelor imobilizate prin examinarea

valorii cifrei de afaceri generate prin exploatarea acesto-

ra.

Viteza de rotatie a activelor totale evalueaza eficienta

managementului activelor totale prin examinarea valorii

cifrei de afaceri generate de activele societatii.

IV. Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat reprezinta profitul pe pe

care il obtine Societatea la o unitate de resurse investite.

Societatea a inregistrat pierdere in anul 2002 si profit in

2003.

Marja bruta din vanzari inregistreaza un nivel ridicat in

cursul anului 2003.

V. Indicatori privind rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune a fost de 5.820 lei pe actiune in

2003, iar in 2002 societatea a inregistrat o pierdere de

17.610 lei pe actiune.

Nota 10. Alte informatii

10.1 Prezentarea societatii

S.C. Alfa S.R.L. a fost infiintata in anul 1991, in temeiul

Legii nr.15/1990 si a Legii nr.31/1990 si in conformitate

cu HG 1224/1990 si este inmatriculata la Registrul

Comertului sub nr. J16/3456/1991.

Sediul social al Societatii este in localitatea Oras, str.

Florilor nr. 25.


10.2 Parti afiliateSocietatile afiliate cu care Societatea a desfasurat

tranzactii comerciale in 2002 si 2003 sunt:

10.3 Impozitul pe profit

Societatea detine de asemenea titluri de participare in

procent de 100% in S.C. ABC S.R.L., situata in

Mentionam ca ponderea la export este detinuta de firma

Foreign Business AG (Germania); pe langa aceasta,

exportul s-a derulat si pe piata suedeza, partener fiind

firma Swedish Business.

Romania, Str. Nova, nr 3, Bucuresti.

EXEM

PLUSocietate Tara de origine Adresa

S.C. Eficienta S.R.L. Romania Str. Ardeziei, nr. 137, Oras

S.C. Contractul S.R.L. Romania Str. Victoriei, nr. 20, Oras

La 31 decembrie 2003, impozitul amanat-activ s-a

calculat pe baza pierderilor fiscale cumulate de catre

Societate, ce pot fi reportate in viitor, si a diferentelor

temporare intre baza contabila si cea fiscala a

elementelor detaliate in nota 15.

Avand in vedere ca nu este probabil ca acest activ va fi

realizat, impozitul amanat calculat in acest fel nu a fost

inregistrat in situatiile financiare ale Societatii.

Valoarea neta a pierderilor fiscale se ridica la suma de

185.719.892 mii lei si se compune din urmatoarele

elemente:

- Anul 2001 12.215.922 mii lei - Pierdere

- Anul 2002 173.503.970 mii lei - Pierdere

Pierderile fiscale cumulate pot fi reportate pe o perioada

de maxim cinci ani.

In exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2003,

Societatea a inregistrat un profit contabil de 69.076.992

mii lei in situatiile financiare in termeni nominali si un

profit fiscal de 75.076.992 mii lei.

Reconcilierea dintre rezultatul fiscal si cel contabil este

prezentata in continuare:

1. profit contabil 69.076.992 mii lei

2. venituri neimpozabile 61.077.251 mii lei

3. total cheltuieli nedeductibile 67.077.251 mii lei

4. profit fiscal (rd.1-rd.2+rd.3) 75.076.992 mii lei

5. pierdere fiscala din anii precedenti (260.796.884) mii lei

6. pierdere fiscala cumulata (rd.4+rd.5) (185.719.892) mii lei

7. impozit pe profit 25 % 0 mii lei

10.4 Cifra de afaceri

Cifra de afaceri aferenta anului 2003 este de

690.107.045 mii lei din care 95,8% la export si 4,2% la

intern.


servicii incheiat intre Societate si Audit S.R.L.

EXEM

PLU

10.7 Angajamente acordate

a) Scrisori de garantie bancara pentru buna executie

(garantate prin numerar)

Nr. Contract Nume beneficiar EUR

544 Foreign Business AG 69.025




Total 276.098

Nr. Contract Nume beneficiar SGB EUR

566 Swedish Business 60.000

Total 60.000

Auditul societatii este asigurat de firma Audit S.R.L..

Onorariul auditorului este stabilit prin intelegerea dintre

cele doua parti si este prevazut in contractul de prestari

10.5 Suma platilor viitoare in cadrul contractelor de chirii si de

leasing operationale

Chirii

Mii lei Rate de platit la Rate de platit la

31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Sub un an 3.325.623 3.831.413

Intre unu si cinci ani 6.964.497 8.275.837

Peste cinci ani - -

Total 10.290.120 12.107.250

Leasing operational

Mii lei Rate de platit la Rate de platit la

31 decembrie 2002 31 decembrie 2003

Sub un an 3.325.623 3.831.413

Intre unu si cinci ani 6.964.497 8.275.837

Peste cinci ani - -

Total 2.519.415 3.151.300

10.6 Auditori


EXEM

PLU

Beneficiar LEI

Vama 600.000.000

Vama 600.000.000

Total 1.200.000.000


Materii prime 12.516.187 25.253.066

Provizioane pentru materii prime (172.565) (1.115.892)

Materiale consumabile 4.466.108 7.535.193

Provizioane pentru materiale consumabile (311.922) (784.817)

Obiecte de inventar 250.941 1.074.262

Productie in curs de executie 162.308.928 150.850.786

Provizioane pentru productia in curs (35.031.767) (26.895.398)

Semifabricate, produse finite,

produse reziduale 193 12

Stocuri aflate la terti 1.974.742 164.099

Marfuri si ambalaje 177.689 170.452

Avansuri pt cumparari de stocuri 18.249.574 9.212

Total 164.428.108 156.260.975

Nota 11. Stocuri

b) Scrisoare de garantie bancara in favoarea Biroului

Vamal de Supraveghere si Control la Frontiera Constanta

(garantata prin numerar)

10.8 Angajamente primite

In favoarea Societatii nu au fost emise scrisori degarantie.

In legatura cu litigiului cu Utility International,

managementul Societatii a estimat drept incerta

recuperarea valorii lucrarilor efectuate si ca urmare, a

inregistrat un provizion in valoare de 26.895.398 mii lei,

referitor la productia in curs.


EXEM

PLU


Conturi la banci 14.899.201 146.978.987

Numerar in caserie 5.434 6.320

Alte disponibilitati banesti 79.638 74.299

Total 14.984.273 147.059.606

Nota 12. Numerar si echivalente

Mii lei 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie

2002 2003 2003 2003

Perioada Dobanda Principal

Perioada mai mica de un an - 1.371.803 124.709 1.247.094

Intre unu si cinci ani - - - -

Perioada mai mare de cinci ani - - - -

Total - 1.371.803 124.709 1.247.094

Nota 13. Datorii aferente contractelor deleasing

Nota 14. Parti afiliate

14.1 Situatia soldurilor la incheierea exercitiului

Situatia creantelor fata de societatile afiliate este

urmatoarea:


Creante asupra societatilor afiliate

S.C. Eficienta S.R.L. 2.790.676 3.637.973

S.C. Contractul S.R.L. 1.741.780 1.771.443

Total 4.532.456 5.409.416

Situatia contractelor de leasing financiar la 31 decembrie 2003 se prezinta astfel:

S.C. Alfa a incheiat cu S.C. Leasing Romania contractul

de leasing nr. 4002/3/01/2003 pentru achizitionarea de

echipamente pentru alimentarea cu acetilena in valoare

totala de 64.283 EURO, din care, pana la data de 31

decembrie 2003, s-au derulat opt rate, diferenta de

achitat de zece rate insumand 35.714 EURO.


EXEM

PLU

Situatia datoriilor fata de societatile afiliate este urmatoarea:


Datorii catre societati afiliate

Furnizori comerciali (societati afiliate)

S.C. Eficienta S.R.L. 20.137.624 35.476.432


Furnizori de mijloace fixe (societati afiliate)

S.C. Contractul S.R.L. - 10.250.670

Total 41.030.923 60.720.943

14.2 Tranzactii cu parti afiliate

14.2.1 Cumparari

Mii lei 2002 2003

Cumparari mijloace fixe


Total 10.191.496 10.250.670

Mii lei 2002 2003

Cumparari materii prime

S.C. Eficienta S.R.L. 32.135.754 45.908.220


Total 63.546.527 90.443.456

Mii lei 2002 2003

Cumparari consumabile

S.C. Eficienta S.R.L. 559.301 654.003

Total 559.301 654.003


Nota 15. Impozit amanat

La 31 decembrie 2003 Impozitul amanat-activ nu a fost

inregistrat pentru ca realizarea sa nu a fost considerata

probabila.

Impozitul amanat-activ este generat de elementele

mentionate in tabelul urmator, reprezentand diferente

EXEM

PLU

Societatea Alfa S.A. are pe rol litigii dupa cum urmeaza:

� Litigiu cu Alfa Standard Corporation pentru recuperarea

contravalorii lucrarilor prestate, in suma de 325.200

USD. Intrucat debitul in litigiu este garantat cu scrisoare

de garantie bancara emisa de Corporation Bank in

favoarea S.C. Alfa S.A., societatea nu a inregistrat un

provizion pentru aceasta suma. Alfa Standard

Corporation a solicitat in plus penalitati in valoare de

162.000 USD pentru depasirea termenului de executare

a reparatiilor, dar avocatii estimeaza ca probabilitatea ca

Societatea sa piarda procesul este redusa.

� Litigiu cu S.C. Popescu S.A. pentru recuperarea

contravalorii unor penalitati calculate pentru utilaje

livrate. Potrivit consilierilor juridici ai Societatii,

probabilitatea ca Societatea sa piarda litigiul si sa

inregistreze pierderi este redusa. De aceea, nu s-a

inregistrat un provizion in situatiile financiare.

Mii lei 31 decembrie 2003

Imobilizari corporale 1.013.129

Imobilizari necorporale 506.565

Investitii imobiliare -

Alte investitii 593.948

Stocuri 848.497

Imprumuturi purtatoare de dobanda -

Beneficiile acordate angajatilor 254.549

Subventii guvernamentale amanate 151.964

Provizioane -

Altele 1.696.994

Pierderea reportata

Total 5.065.646

Nota 16. Datorii contingente

temporare intre baza contabila si cea fiscala a

elementelor din bilant, precum si de pierderea fiscala

reportata (a se vedea nota 10.3):

14.2.2 Vanzari

Mii lei 2002 2003

Vanzari de marfuri

S.C. Eficienta S.R.L. 2.060.952 2.265.374

Total 2.060.952 2.265.374


EXEM

PLU

Actionar % Numar actiuni Valoare capital

(mii lei)

Beta S.A. 87,11 13.710.021 342.750.525

Societatea M 5,00 786.541 19.663.515

Societatea T 1,80 282.963 7.074.075

Alti actionari 6,09 958.943 23.973.585

Total 100 15.738.468 393.461.700

Nota 17. Mediul inconjurator

Romania se afla in prezent intr-o perioada de rapida

armonizare a legislatiei de mediu cu legislatia europeana

in vigoare. La 31 decembrie 2003, Societatea nu

considera costurile asociate cu problemele mediului

inconjurator ca fiind semnificative si ca urmare nu a

inregistrat nici un provizion referitor la costuri anticipate,

inclusiv taxe legale si de consultanta, studii, proiectare si

implementare a planurilor de remediere a problemelor de

mediu.

Nota 18. Evenimente ulterioarePrin hotararea Adunarii Generale a Actionarilor din 9

ianuarie 2004, s-a hotarat majorarea capitalului social

prin aport in numerar - echivalentul in lei a 2.880.000

USD, reprezentand un numar de 3.862.771 actiuni cu o

valoare nominala de 25.000 lei pe actiune. In urma

neexercitarii dreptului de preemptiune de catre ceilalti

actionari, suma a fost subscrisa si varsata in intregime de

Beta S.A.

Majorarea capitalului social a fost inscrisa la Registrul

Comertului in 30 martie 2004. Structura actionariatului

Societatii dupa marirea capitalului social este urmatoarea:

Nota 19. Managementul riscului

Principalele riscuri la care este supusa Societatea si

politicile aplicate sunt detaliate mai jos.

(i) Riscul valutar si generat de hiperinflatie

Societatea isi desfasoara activitatea in Romania, intr-un

mediu economic hiperinflationist. Exista prin urmare un

risc al deprecierii valorii activelor monetare nete

exprimate in lei. In prezent nu exista o alta piata in afara

Romaniei pentru conversia leului in alte valute.

Rata inflatiei a scazut in mod constant de la 54,8% in

1999 la 17,8% in 2002 (2000: 40,7%, 2001: 34,5%).

Moneda locala a suferit o continua devalorizare fata de

EUR (rata de schimb dintre leu si EUR a fost de 41.113 la

data de 31 decembrie 2003 fata de 34.919 la data de 31

decembrie 2002).

(ii) Riscul de piata

Economia romaneasca este in tranzitie, existand

nesiguranta cu privire la evolutia viitoare a politicii si

dezvoltarii economice. Conducerea Societatii nu poate


EXEM

PLU

prevedea schimbarile ce vor avea loc in Romania si

efectele acestora asupra situatiei financiare, asupra

rezultatului din exploatare si a fluxurilor de trezorerie ale

Societatii.

(iii) Riscul de rata a dobanzii

Societatea are incheiat un credit pe termen scurt cu Delta

Bank S.A. Rata dobanzii este variabila, fiind reprezentata

de rata de referinta practicata de banca plus o marja de

1,5%.

(iv) Riscul de credit

In decursul activitatii sale, Societatea este expusa riscului

de credit, in special datorita creantelor comerciale.

Conducerea monitorizeaza indeaproape expunerea la

riscul de credit in mod regulat. Riscul de credit legat de

creantele comerciale este redus datorita numarului mare

de clienti ce alcatuiesc baza de clienti ai Societatii. Prin

urmare, conducerea estimeaza faptul ca nu exista

concentratii semnificative ale riscului de credit.


EXEM

PLU

DATE INFORMATIVE (nu sunt parte din situatiile financiare)


EXEM

PLU

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele ____________________

Semnatura ______________________________

Stampila unitatii

INTOCMIT,

Numele si prenumele ____________________

Semnatura ______________________________

Stampila unitatii


EXEM

PLU

AD

MIN

ISTRATO

R,

Num

ele

si pre

num

ele

____________________

Sem

natu

ra _

_____________________________

Sta

mpila

unitatii

INTO

CM

IT,

Num

ele

si pre

num

ele

____________________

Sem

natu

ra _

_____________________________

Sta

mpila

unitatii

Pentru mai multe informatii, puteti contacta:

KPMG Romania

BucurestiCalea Serban Voda, 133Sector 4Romania Tel: +40 (21) 336 22 66Fax: +40 (21) 336 11 77

TimisoaraStr. Victor Babes nr. 17Timisoara, cod 300 595Tel: 0256 499 055Fax: 0256 499 361

E-mail: [email protected] Web site: www.kpmg.ro

Contacte

Victor Kevehazi, Senior [email protected]

Bill Bowman, [email protected]

John Lane, [email protected]

Serban Toader, [email protected]

Aura Giurcaneanu, Senior Manager [email protected]

44 I l l u s t r a t i v e F i n a n c i a l S t a t e m e n t

Informatiile furnizate au caracter general si nu sunt menite sa analizeze situatiile concrete

referitoare la o anumita entitate sau individ. Desi incercam sa furnizam informatii corecte

si actuale, nu exista nici o garantie ca aceste informatii sunt actuale la data la care sunt

primite sau ca vor continua sa fie actuale in viitor. Recomandam sa nu se actioneze in

baza acestor informatii fara a beneficia de asistenta profesionala bazata pe analiza

detaliata a situatiilor concrete. Calea Serban Voda 133, Sector 4, Bucuresti

Conceputa si produsa in

RomaniaKPMG Romania

KPMG Assurance, Romania Februarie 2004

© 2004 KPMG Romania SRL, firma membra a KPMG International, o corporatie elvetiana. Toate drepturile rezervate. Tiparit in Romania

Model de Situatii Financiare

Documents

Transcript of Model de Situatii Financiare