_Model de Cash Flow Indirect 2
1
SC KA & NA RENT SRL 1 Cont de profit si pierdere 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Cifra de afaceri 0 0 0 2.188.000 4.376.000,00 4.419.760,00 4.508.155,20 4.643.399,86 4.805.918,85 4.853.978,04 % crestere CA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 100% 1% 2% 3% 4% 1% - Cheltuieli materii prime si materiale -146.361 -292.722 -585.444 -614.716 -633.158 -664.816 -704.705 - Costuri aferente vanzarilor, cheltuieli cu colaboratorii -5.000 -10000 -10100 -10200 -10300 -10400 -10504 Valoare adaugata bruta 0 0 0 2.036.639 4.073.278 3.824.216 3.883.239 3.999.942 4.130.703 4.138.770 Marja profit brut % #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 93% 93% 87% 86% 86% 86% 85% + Alte venituri din exploatare - Cheltuieli cu personalul -115.962 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924 - Alte cheltuieli din exploatare -60.000 -120.000 -121.200 -122.400 -123.600 -124.800 -126.048 Rezultat din exploatare inainte de cheltuielile cu amortizarea (EBITDA) 0 0 0 1.860.677 3.721.354 3.471.092 3.528.915 3.644.418 3.773.979 3.780.798 marja EBITDA % #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 85% 85% 79% 78% 78% 79% 78% - Amortizari si proviz. din expl. pt.imobiliz. -138.573 -277.147 -277.147 -277.147 -277.147 -277.147 -138.573 Rezultat din exploatare (EBIT) 0 0 0 1.722.104 3.444.207 3.193.945 3.251.768 3.367.272 3.496.833 3.642.224 +/- Cheltuieli nete cu dobânzile (venituri-cheltuieli) -87.544 -125.062 -93.468 -61.873 -30.278 -3.291 0 +/- Diferenţele de curs valutar (sold) +/- Alte venituri/(cheltuieli) extraordinare + Venituri din vanzarea mijloacelor fixe - Cheltuieli cu vanzarea mijloacelor fixe - Impozit pe profit 0 0 -261.530 -531.063 -496.076 -510.383 -533.919 -558.967 -582.756 Rezultat net al exercitiului (profit/pierdere) 0 0 0 1.373.030 2.788.082 2.604.401 2.679.512 2.803.074 2.934.575 3.059.468 Marja profit net #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 63% 64% 59% 59% 60% 61% 63% 2 CASH FLOW A Activitate operationala +/- Rez.din expl inaintea amort.si dupa corectii CF(EBITDA) 0 0 0 1.860.677 3.721.354 3.471.092 3.528.915 3.644.418 3.773.979 3.780.798 - Cheltuieli cu dobanzile (net) 0 0 0 -87.544 -125.062 -93.468 -61.873 -30.278 -3.291 0 - Impozit pe profit 0 0 0 -261.530 -531.063 -496.076 -510.383 -533.919 -558.967 -582.756 +/- Variatia capitalului circulant 0 0 -161.175 -161.175 32.505 -3.644 -8.830 -9.442 981 +/- Alte ajustari ale CF-ului Flux net de lichid. din activ.de exploat. [A+B] 0 0 0 1.350.429 2.904.054 2.914.052 2.953.015 3.071.391 3.202.279 3.199.022 B Activitatea de investitii - Plati pentru investitii (CAPEX) + Intrari din vanzarea mijloacelor fixe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 +/- Alte variatii ale activelor pe TL Flux net de lichiditati din activit.de investitii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 C Activitatea financiara + Acordari de credite pe termen scurt - Rambursari de credite pe termen scurt + Acordari de credite pe termen lung si leasinguri - Rambursari de credite pe termen lung si leasinguri -267.447 -315.947 -315.947 -315.947 -315.947 -131.645 + Cresteri/retrageri de imprumut asociati/actionari, incasari de dividende - Retrageri de imprumut asociati/actionari, plati de dividende +/- Alte ajustari ale CF-ului Flux net de lichid din activ.de finantare 0 0 0 -267.447 -315.947 -315.947 -315.947 -315.947 -131.645 0 CF net 0 0 0 1.082.982 2.588.107 2.598.105 2.637.067 2.755.444 3.070.634 3.199.022 CASH la inceputul perioadei 0 0 0 1.082.982 3.671.089 6.269.194 8.906.262 11.661.705 14.732.340 CASH la sfarsitul perioadei 0 0 0 1.082.982 3.671.089 6.269.194 8.906.262 11.661.705 14.732.340 17.931.362 3 Modificarea capitalului circulant (Cresteri)/Scaderi ale stocurilor n/a 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Cresteri)/Scaderi ale creantelor clienti si altor creante pe termen scurt n/a 0 0 -179.836 -179.836 -3.597 -7.265 -11.116 -13.358 -3.950 Cresteri/(scaderi) ale furnizorilor si altor datorii pe termen scurt n/a 0 0 18.661 18.661 36.101 3.621 2.286 3.915 4.931 Total modificari capital circulant 0 0 -161.175 -161.175 32.505 -3.644 -8.830 -9.442 981 4 Nivelul capitalului circulant Stocuri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Creante comerciale 0 0 179.836 359.671 363.268 370.533 381.649 395.007 398.957 Alte creante si cheltuieli in avans Furnizori si efecte de platit 0 0 18.661 37.322 73.423 77.044 79.330 83.246 88.176 Alte datorii pe termen scurt Capital circulant (Necesar de finantare pe termen scurt) 0 0 0 161.175 322.349 289.845 293.489 302.319 311.761 310.781 Viteza de rotatie stocuri #DIV/0! 0 0 0 Viteza de rotatie creante #DIV/0! 0 0 30 30 30 30 30 30 30 Viteza de rotatie furnizori #DIV/0! 45 45 45 45 45 45 45 0 0 0 1.437.973 3.029.116 3.007.520 3.014.888 3.101.669 3.205.570 3.199.022 0 0 0 354.990 441.010 409.415 377.820 346.225 134.936 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 4 7 7 8 9 24 #DIV/0! DSCR (EBITDA-Imp. Profit - Variatii capital circulant - CAPEX + acordari credite TS/TL + aport asociati + cash la inceputul perioadei) / (Rate + dobanzi) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 4,1 9,3 16,3 24,6 34,7 110,2 #DIV/0!
-
Upload
maria-chivu -
Category
Documents
-
view
20 -
download
3
description
jhjjkhgjhjhjhjkhkjhkjhkjhkjhkjhkhkhkjhkjhkhkhkhkhkhkhkhkhkhkhkhkhkhkjhjhjkhkjhkjhkj
Transcript of _Model de Cash Flow Indirect 2
SC KA & NA RENT SRL
1 Cont de profit si pierdere 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Cifra de afaceri 0 0 0 2.188.000 4.376.000,00 4.419.760,00 4.508.155,20 4.643.399,86 4.805.918,85 4.853.978,04
% crestere CA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 100% 1% 2% 3% 4% 1%
- Cheltuieli materii prime si materiale -146.361 -292.722 -585.444 -614.716 -633.158 -664.816 -704.705
- Costuri aferente vanzarilor, cheltuieli cu colaboratorii -5.000 -10000 -10100 -10200 -10300 -10400 -10504
Valoare adaugata bruta 0 0 0 2.036.639 4.073.278 3.824.216 3.883.239 3.999.942 4.130.703 4.138.770
Marja profit brut % #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 93% 93% 87% 86% 86% 86% 85%
+ Alte venituri din exploatare
- Cheltuieli cu personalul -115.962 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924 -231.924
- Alte cheltuieli din exploatare -60.000 -120.000 -121.200 -122.400 -123.600 -124.800 -126.048 Rezultat din exploatare inainte de cheltuielile cu amortizarea
(EBITDA) 0 0 0 1.860.677 3.721.354 3.471.092 3.528.915 3.644.418 3.773.979 3.780.798
marja EBITDA % #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 85% 85% 79% 78% 78% 79% 78%
- Amortizari si proviz. din expl. pt.imobiliz. -138.573 -277.147 -277.147 -277.147 -277.147 -277.147 -138.573
Rezultat din exploatare (EBIT) 0 0 0 1.722.104 3.444.207 3.193.945 3.251.768 3.367.272 3.496.833 3.642.224
+/- Cheltuieli nete cu dobânzile (venituri-cheltuieli) -87.544 -125.062 -93.468 -61.873 -30.278 -3.291 0
+/- Diferenţele de curs valutar (sold)
+/- Alte venituri/(cheltuieli) extraordinare
+ Venituri din vanzarea mijloacelor fixe
- Cheltuieli cu vanzarea mijloacelor fixe
- Impozit pe profit 0 0 -261.530 -531.063 -496.076 -510.383 -533.919 -558.967 -582.756
Rezultat net al exercitiului (profit/pierdere) 0 0 0 1.373.030 2.788.082 2.604.401 2.679.512 2.803.074 2.934.575 3.059.468 Marja profit net #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 63% 64% 59% 59% 60% 61% 63%
2 CASH FLOW
A Activitate operationala
+/- Rez.din expl inaintea amort.si dupa corectii CF(EBITDA) 0 0 0 1.860.677 3.721.354 3.471.092 3.528.915 3.644.418 3.773.979 3.780.798
- Cheltuieli cu dobanzile (net) 0 0 0 -87.544 -125.062 -93.468 -61.873 -30.278 -3.291 0
- Impozit pe profit 0 0 0 -261.530 -531.063 -496.076 -510.383 -533.919 -558.967 -582.756
+/- Variatia capitalului circulant 0 0 -161.175 -161.175 32.505 -3.644 -8.830 -9.442 981
+/- Alte ajustari ale CF-ului
Flux net de lichid. din activ.de exploat. [A+B] 0 0 0 1.350.429 2.904.054 2.914.052 2.953.015 3.071.391 3.202.279 3.199.022
B Activitatea de investitii
- Plati pentru investitii (CAPEX)
+ Intrari din vanzarea mijloacelor fixe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
+/- Alte variatii ale activelor pe TL
Flux net de lichiditati din activit.de investitii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
C Activitatea financiara
+ Acordari de credite pe termen scurt
- Rambursari de credite pe termen scurt
+ Acordari de credite pe termen lung si leasinguri
- Rambursari de credite pe termen lung si leasinguri -267.447 -315.947 -315.947 -315.947 -315.947 -131.645
+ Cresteri/retrageri de imprumut asociati/actionari, incasari de dividende
- Retrageri de imprumut asociati/actionari, plati de dividende
+/- Alte ajustari ale CF-uluiFlux net de lichid din activ.de finantare 0 0 0 -267.447 -315.947 -315.947 -315.947 -315.947 -131.645 0
CF net 0 0 0 1.082.982 2.588.107 2.598.105 2.637.067 2.755.444 3.070.634 3.199.022
CASH la inceputul perioadei 0 0 0 1.082.982 3.671.089 6.269.194 8.906.262 11.661.705 14.732.340 CASH la sfarsitul perioadei 0 0 0 1.082.982 3.671.089 6.269.194 8.906.262 11.661.705 14.732.340 17.931.362
3 Modificarea capitalului circulant
(Cresteri)/Scaderi ale stocurilor n/a 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(Cresteri)/Scaderi ale creantelor clienti si altor creante pe termen scurt n/a 0 0 -179.836 -179.836 -3.597 -7.265 -11.116 -13.358 -3.950
Cresteri/(scaderi) ale furnizorilor si altor datorii pe termen scurt n/a 0 0 18.661 18.661 36.101 3.621 2.286 3.915 4.931
Total modificari capital circulant 0 0 -161.175 -161.175 32.505 -3.644 -8.830 -9.442 981
4 Nivelul capitalului circulant
Stocuri 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Creante comerciale 0 0 179.836 359.671 363.268 370.533 381.649 395.007 398.957
Alte creante si cheltuieli in avans
Furnizori si efecte de platit 0 0 18.661 37.322 73.423 77.044 79.330 83.246 88.176
Alte datorii pe termen scurt
Capital circulant (Necesar de finantare pe termen scurt) 0 0 0 161.175 322.349 289.845 293.489 302.319 311.761 310.781
Viteza de rotatie stocuri #DIV/0! 0 0 0
Viteza de rotatie creante #DIV/0! 0 0 30 30 30 30 30 30 30 Viteza de rotatie furnizori #DIV/0! 45 45 45 45 45 45 45
0 0 0 1.437.973 3.029.116 3.007.520 3.014.888 3.101.669 3.205.570 3.199.022
0 0 0 354.990 441.010 409.415 377.820 346.225 134.936 0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 4 7 7 8 9 24 #DIV/0!
DSCR (EBITDA-Imp. Profit - Variatii capital circulant - CAPEX + acordari
credite TS/TL + aport asociati + cash la inceputul perioadei) / (Rate +
dobanzi) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 4,1 9,3 16,3 24,6 34,7 110,2 #DIV/0!
