República Bolivariana De Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria, Ciencia y Tecnología

Instituto Universitario Politécnico “Santiago Mariño”

Núcleo Maracaibo – Sede Los Olivos

Ingeniería En Petróleo

Formulación y Evaluación de proyectos

EVALUACION ECONOMICA

Realizado por:

Nicole Machado C.I.: 21.491.786

Maracaibo, 22 de febrero del 2017

ESQUEMA

1. Determinación de los costos de un proyecto

2. Costos de producción

3. Costos administrativos

4. Costos por adquisiciones

5. Inversión total

6. Cronograma de inversiones (flujo de caja de los proyectos)

7. Punto de equilibrio

8. Balance General

9. Descripción y perfiles de los Cargos

10. Valor Presente Neto (VPN): definición, ventajas y desventajas, cálculo para el

VPN

11. Tasa Interna de Retorno (TIR): definición, ventajas y desventajas, cálculo para

la TIR

DESARROLLO

1. Determinación de los costos de un proyecto

Consiste en sumar el coste estimado de todas las actividades o paquetes de trabajo y

poder establecer una línea base o plan de referencia de costes. El presupuesto del

proyecto constituye los fondos autorizados para ejecutar el proyecto. El control de

costes se hará en base a este presupuesto autorizado y su línea base correspondiente. En

este proceso también se obtienen los requisitos de financiamiento, si los hubiera.

Según las necesidades, el tipo y el volumen del proyecto, la estimación de costes y la

determinación de un presupuesto basen pueden convertirse en un mismo proceso, así

como también será variable el número de personas que intervengan en estos procesos.

Las herramientas para estimar los costes también varían según, por ejemplo, la fase en

la que se encuentre el proyecto o el grado de definición del mismo en esa fase concreta.

La guía PMBOK habla de estos procesos dentro de la planificación del proyecto, pero

también se pueden dar previos al inicio del mismo, como podría ser el caso de la

determinación del presupuesto para una licitación. Habría que tomar en cuento,

dependiendo de la estructura de la organización y de la entidad del proyecto, si, incluso

la preparación de la licitación forma parte del proyecto o futuro proyecto, o son por el

contrario, un proyecto en sí, o si ni tan siquiera se introducen en ninguno de estos

supuestos.

2. Costos de producción

Los costos de producción se componen de:

Materia primas: son aquellos materiales que entran y forman parte del producto

terminado, en este rubro se incluyen fletes de compra, de almacenamiento y de

manejo.

Mano obra directa: es la que se utiliza para transformar la materia prima en

producto terminado.

Mano de obra indirecta: es la necesaria en el area de producción, pero no

interviene directamente en la transformación de las materias primas; por

ejemplo: personal de supervisión, jefes de turno, personal de control de calidad,

etc.

Materiales indirectos: forman parte auxiliar en la presentación del producto

terminado, sin ser el producto en si, por ejemplo envases y etiquetas.

Insumos: excluyendo, por supuesto, los conceptos mencionados, todo proceso

productivo requiere de una serie de insumos para su funcionamiento; estos

pueden ser agua, energía eléctrica, combustibles, detergentes, gases industriales,

fertilizantes, semillas, etc.

Mantenimiento: este es un servicio que se contabiliza por separado, por las

características especiales que puede presentar. El mantenimiento puede ser

preventivo y correctivo al equipo y a la planta.

3. Costos administrativos

Son como su nombre lo indican, los provenientes de realizar la función de administrar

dentro de la empresa tomada en un sentido más amplio.

4. Costos por adquisiciones

El costo de adquisición de un bien de uso representa el sacrificio económico para

adquirir el bien y ponerlo en condiciones de ser utilizado en la actividad.

Incluye el precio de compra y demás erogaciones necesarias, como fletes, seguros,

honorarios del despachante de aduana, trámites de registro en el caso de bienes cuyo

dominio debe inscribirse, costo de la función de compras, la construcción de

plataformas, el montaje, la puesta a punto, los ensayos de puesta en marcha, el

entrenamiento del personal, etc.

5. Inversión total

La inversión comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos

o intangibles para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital del

trabajo. Se entiende por activo tangible (que se puede tocar) o fijo, los bienes propiedad

de la empresa, tales como: terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos

de transporte, herramientas y otros. Se llama “fijo” porque la empresa no puede

desprenderse fácilmente de el, pues se ocasionarían problemas en su funcionamiento.

Activo tangible (que no se puede tocar) es el conjunto de viene propiedad de la empresa

necesarios para su funcionamiento, que incluyen: patentes, marcas, diseños comerciales

o industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o transferencia de tecnología,

gastos preoperativos, de instalación y puesta en marcha; contratos de servicios, estudios

de evaluación, capacitación de personal, etc.

6. Cronograma de inversiones (flujo de caja de los proyectos)

El cronograma de inversiones es la presentación de las inversiones detalladas porcada

uno de los conceptos básicos en función del tiempo en que se van a realizar, indicando

las sumas a invertir en cada concepto, totalizadas por la unidad de tiempo que en este

caso es años.

En cualquier sector de actividad, existe la necesidad de asignar eficientemente los

recursos, casi siempre escasos, de que se dispone. La evaluación de proyectos

constituye, en este sentido, un instrumento que provee información para ayudar al

proceso decisorio respecto de dónde invertir, ya que permite la medición y comparación

de los beneficios y costos que podrían generarse con su eventual materialización.

Como en todo orden de cosas, no puede ser la variable económica, por sí sola, la que

determine el resultado de una decisión. Especialmente en áreas como la salud, variables

como las éticas, morales, sociales e incluso políticas, podrían hacer aceptar un proyecto

aunque no sea rentable, o rechazar otro que lo sea.

Es imposible pretender presentar un listado de todas aquellas inversiones que se pueden

encontrar en los diferentes proyectos. Por eso, la tipología que a continuación se

presenta tiene sólo una finalidad didáctica, que permite identificar los principales

egresos previos al momento de inicio del proyecto.

Un primer grupo de inversiones lo constituyen aquéllos de carácter obvio y que

difícilmente se omitirían en un proyecto: la compra, construcción o remodelación de los

espacios físicos, la adquisición de equipos de fábrica y de oficina, el mobiliario y los

vehículos, entre otros. Aunque se puedan catalogar como inversiones tradicionales o

típicas, no siempre son fáciles de tratar. Esto, porque generalmente existen opciones que

obligarán a una evaluación adicional como, por ejemplo, para determinar si será más

rentable comprar la infraestructura necesaria o arrendar un inmueble que cumpla con los

requerimientos del proyecto.

Un segundo grupo de inversiones previas a la puesta en marcha está constituido por

aquéllas que, siendo muy comunes, son omitidas en varios proyectos: la inversión

publicitaria para dar a conocer la existencia del proyecto y atraer clientes, el diseño de

los sistemas administrativos de apoyo (plan de cuentas contable, sistemas de cobranza,

inventario, proveedores, etcétera), la constitución de la sociedad con todos los gastos

legales, notariales y de servicios de unidades externas de apoyo a la implementación de

la inversión (supervisión técnica para el montaje de los equipos, instalación de redes

comunicacionales e instalación de software), etcétera.

En un tercer grupo se incluyen aquellas inversiones respecto de las cuales se identifica

la mayor cantidad de problemas entre los evaluadores, ya sea porque las omiten o

porque las incluyen de manera errónea: el costo del estudio de viabilidad, los gastos pre-

operacionales y el capital de trabajo. Cuando se contrata el estudio de viabilidad, éste

debe pagarse independientemente de que se decida hacer o no la inversión. Por tal

motivo, se le considera un costo irrelevante para la decisión de aprobación o rechazo,

por lo que nunca se debe considerar en la construcción de un flujo de caja. Respecto de

los gastos pre-operacionales, es frecuente observar en muchos proyectos un ítem de

Gastos depuesta en marcha que incluye egresos como la capacitación del personal, la

inscripción de la marca que tendrá el establecimiento o la supervisión del montaje de los

equipos, entre otros. Sin embargo, el Calendario de inversiones deberá incluir no sólo

las inversiones, sino que todos los desembolsos en los que se tendrá que incurrir antes

de que el proyecto empiece a funcionar.

7. Punto de equilibrio

Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de ventas

donde los costos fijos y variables se encuentran cubierto. Esto supone que la empresa,

en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no gana dinero, pero

tampoco pierde). En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus

costos. Al incrementar sus ventas, lograra ubicarse por encima del punto de equilibrio y

obtendrá beneficio positivo. En cambio, una caída de sus ventas desde el punto de

equilibrio generará perdidas.

8. Balance General

El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es un

informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una

empresa en un momento determinado

El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales,

el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de

cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.

El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la

entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en

el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo:

muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse.

Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago

diferido, etc.

El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y representa los

aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. Del mismo

modo, cuando se producen resultados negativos (pérdidas), harán disminuir el

Patrimonio Neto. El patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad

que tiene la empresa de autofinanciarse

9. Descripción y perfiles de los Cargos

La descripción de cargo es una de las principales áreas de aplicación de un sistema por

competencias. La descripción de puestos de trabajo tiene por objeto el conocimiento

exacto de la estructura de la organización, de su organización jerárquica con las

consiguientes responsabilidades y dependencias, de los cometidos que se abordan en los

diferentes elementos que la componen y de los requisitos necesarios para el adecuado

desempeño de tales tareas y responsabilidades. La descripción de puestos hace

referencia a las tareas, deberes y responsabilidades del cargo, es el proceso de

estructuración del trabajo y de designación de las actividades de trabajo concretas de un

individuo.

RECOGIDA DE LA INFORMACIÓN: Entrevista (+ fiable) La toma de información se

hace a partir de una entrevista con el titular del puesto. Esta entrevista puede ser

individual o colectiva (reunión con un grupo de trabajo). La persona debe definir su

puesto, no lo que hace. Su superior anteriormente ya lo ha descrito. Entrevistas al

superior jerárquico En esta técnica la entrevista no se realiza con el ocupante del puesto

sino con un superior jerárquico de éste, que es quién aporta los datos requeridos.

Cuestionario (+ rápido) Mucho más económico en lo relativo al tiempo de dedicación

que requiere, este método pasa por elaborar un documento o formulario de toma de

datos, que debe ser remitido y completado por el ocupante del puesto. A mayor

complejidad mayor apertura de las preguntas. Comités de expertos Aunque costoso y

lento, el método de recabar la opinión de un grupo de expertos reunidos ex profeso para

analizar un puesto permite un alto grado de seguridad en el resultado obtenido. Es

especialmente útil cuando el puesto evaluado es de importancia vital. También puede

ser de aplicación cuando el puesto es importante en la organización y es desempeñado

por numerosas personas. Observación directa Un método más lento y no necesariamente

muy eficaz pues labores de relevancia pueden hacerse de forma puntual. Útil para

puestos de poca complejidad y cualificación normalmente para cargos de actividad

física o de ejecución observable (puestos de producción en línea) Cuaderno de bitácoras

EL trabajador describe su actividad diaria y se contrasta con la de los compañeros. Esta

herramienta debe ser acompañada de alguna de las anteriores. Útil para cargos ocupados

por varios trabajadores. En una organización, La dirección responde a funciones

vinculadas a la gestión del departamento Las jefaturas responden a funciones vinculadas

a la gestión de equipos Los técnicos responden a funciones vinculadas a la ejecución.

10. Valor Presente Neto (VPN): definición, ventajas y desventajas, cálculo para el

VPN

El Valor Presente Neto (VPN) es el método más conocido a la hora de evaluar

proyectos de inversión a largo plazo.  El Valor Presente Neto permite determinar si una

inversión cumple con el objetivo básico financiero: MAXIMIZAR la inversión.  El

Valor Presente Neto permite determinar si dicha inversión puede incrementar o reducir

el valor de las PyMES.  Ese cambio en el valor estimado puede ser positivo, negativo o

continuar igual.  Si es positivo significará que el valor de la firma tendrá un incremento

equivalente al monto del Valor Presente Neto.  Si es negativo quiere decir que la firma

reducirá su riqueza en el valor que arroje el VPN.  Si el resultado del VPN es cero, la

empresa no modificará el monto de su valor.

Es importante tener en cuenta que el valor del Valor Presente Neto depende de las

siguientes variables: 

La inversión inicial previa, las inversiones durante la operación, los flujos netos de

efectivo, la tasa de descuento y el número de periodos que dure el proyecto. 

Fórmula para método valor presente neto

Si el valor de VP es positivo significa que el proyecto es rentable, si los valores de VP

son negativos, significa que hubo pérdidas en el proyecto, lo que permite calificar a el

mismo como no rentable. La educación es la siguiente:

VP=F (P / f , j % , n )+ A ( P/ A , i% ,n )−P ( i% )

11. Tasa Interna de Retorno (TIR): definición, ventajas y desventajas, cálculo para

la TIR

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión es

la media geométrica de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que

implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". En términos

simples, diversos autores la conceptualizan como la tasa de descuento con la que

el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero

La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR,

mayor rentabilidad; así, se utiliza como uno de los criterios para decidir sobre la

aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con una

tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no

tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de

rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la

TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.

Y como ya se ha comentado anteriormente, la TIR o tasa de rendimiento interno, es una

herramienta de toma de decisiones de inversión utilizada para conocer la factibilidad de

diferentes opciones de inversión.

El criterio general para saber si es conveniente realizar un proyecto es el siguiente:

Si TIR  ≥r →  Se aceptará el proyecto. La razón es que el proyecto da una

rentabilidad mayor que la rentabilidad mínima requerida (el coste de oportunidad).

Si TIR  ¿r →  Se rechazará el proyecto. La razón es que el proyecto da una

rentabilidad menor que la rentabilidad mínima requerida. r representa el costo de

oportunidad

TIR=−I +∑

i=1

n

F i

∑i=1

n

i× F i