Curs 28.11.2013

Finantele firmei/Concepte

Totalitatea raporturilor generate de formarea, repartizarea si utilizarea fondurilor banesti necesare desfasurarii activitatilor economice, sociale, la nivelul unei nivelul unei societati comerciale reprezinta esenta finantelor firmei.

Functiile finantelor firmei sunt 2 :

1. Functia de repartitie care consta in formarea capitalulilor,in alocarea si folosirea lor, in scopul realizarii obiectuluide activitate al firmei si al obiectivelor fundamentale a acesteia care consta in productie, comercializare, recuperare de fonduri, realizare de profit si rentabilitate.

2. Functia de control a finantelor firmei,care la randul ei are doua laturi si anume : a. Una constatativab. Una colectiva

Mecanismele financiare reprezinta totalitatea metodelor, parghiilor, instrumentelor si procedurilor de formare si de gestionare a capitalulilor.

Transferurile unor cantitati de bunuri si moneda intr-o perioada determinate intre agentii economici poarta denumirea de flux. Fluxurile sunt de 2 feluri :

a. Fluxurile reale sau fizice formate din bunuri si servicii.b. Fluxurile financiare formate din moneda sau inlocuitori ai acesteia

Fluxurile financiare sunt de mai multe feluri :

- Decalate – Apar in cazul in care fluxurilor fizice nu le corespund imediat platile si acestea sunt facute cu intarzieri de pana la 120 de zile.

- De contra-partida – Acestea se caracterizeaza prin inlocuirea imediata a unui active real cu moneda sau invers.

Curs 28.11.2013

- Multiple – sunt utilizate pentru a compensa efectele decalajelor dintre fluxurile fizice si cele financiare apeland la o terta persoana la care beneficiarul are drepturi.

- Autonome – se degaja din operatiuni privind acordarea sau primirea de imprumuturi atunci cand are loc transferul de moneda de la o persoana la cealalta.

Stocul reprezinta cantitatea de bunuri si moneda existent la un moment dat in cadrul unei societati comerciale.

Un ciclu financiar poate fi definit ca un ansamblu de operatiuni si procedure care intervin intre momentul tranformarii monedei in bunuri si servicii pana la cel care se recupereaza. Capitalul este suma de moneda adusa de asociati sau actionari plus cea generata de activiatea proprie si imobilizata in capitalul economic.

Metode de constituirea a fondurilor entitatilor economice

a. Metoda aportului in bani lichizi sau in natura.b. Metoda auto-finantarii se caracterizeaza prin retinerea de catre

intrepindere a unei parti ce se degaja din rezultatele positive a acesteia.c. Metoda acreditarii este metoda prin care se formeaza fondurile

imprumutate. Aceste fonduri au character restituibil si sunt purtatoare de dobanzi cu mentiunea ca dobanzile cresc cheltuielile si micsoreaza rezultatele.

d. Finantarea bugetara se utilizeaza in special in cazul infiintarii societatilor nationale sau companiilor nationale care au capital de stat.

Structura financiara reflecta compozitia capitalulilor firmei respective. Capitalulile firmei pot fi :

- Propii cu mentiunea ca primele provit din auto-finantare si aportul actionarilor sau asociatiilor

- Imprumutate – isi au izvorul in creditele pe termen scurt, mediu, si lung.

Curs 28.11.2013

Capitalurile permanente reprezinta suma capitalulilor proprii cu imprumuturile pe termen mediu si lung.

Gestiunea financiara a firmei este definite ca fiind un ansamblu de decizii si activitati care concura la reglarea si ajustarea fluxurilor financiare si a fondurilor la gospodarirea resurselor financiare ale firmei. Scopurile gestiunii financiare sunt 3 mai importante :

I. Asigurarea echilibrului financiar si al rentabilitatiiII. Cresterea activelor sau a patrimoniului si a cifrei de afaceriIII. Asigurarea flexibilitatii care permite firmei sa se adapteze la conditiile

dificile sau sa sesizeze oportunitati de profit.

Decizia financiara este o hotarare sau un process rational de alegere a unei linii de actiune ce se i ape baza de analiza si informatii multiple vizand activitatile cu efecte directe asupra capitalului. D.p.d.v al complexitatii, deciziile financiare pot fi :

i. Curente sau operativeii. Strategice sau de perspectiva

Si d.p.d.v al compententei, deciziile financiare sunt tot de 2 feluri :

i. Decizii din initiative proprieii. Decizii prin aprobare

Factorii de organizare ai finantelor firmei :

Bugetele care trebuie sa asigure o anumita disciplina financiara. Forma de proprietate ( de stat sau private ) Particularitatile procesului de productie Metoda de conducere, de administrare sau de gospodarire a societatilor Delimitarea fondurilor proprii de cele imprumutate Delimitarea activitatii curente de productie de cea de investitii.