Finante publice m4

Modulul 4 Finan e publice

MODULUL 4. STRUCTURA FINANELOR I SISTEMUL FINANCIAR

Obiective educaionale Cunoaterea i nelegerea conceptului de finane n sens larg;

Cunoaterea fondurilor care compun sistemul financiar;

Cunoaterea i nelegerea categoriilor de fluxuri financiare.

Cuvinte cheie: Finane n sens larg;

Credit

Fonduri financiare;

Fluxuri financiare.

Cuprinsul Modulului: 4.1. Finanele n sens larg 4.2. Sistemul financiar

4.2.1. Elementele sistemului financiar

Timpul mediu necesar pentru studiu: 600 minute.


4.2.2. Interaciunea elementelor sistemului financiar Subiecte pentru autoevaluare

ntrebri de autoevaluare Rezumatul acestui M odul Bibliografie obligatorie


Raporturile financiare, n varietatea lor au o esen comun i o

menire social identic, ceea ce le imprim trsturi comune.

Relaiile financiare publice pot fi grupate n funcie de mai multe

criterii. n literatura de specialitate sunt utilizate de regul urmtoarele: A) n raport cu natura i condiiile transferului se contureaz 2

grupe de relaii financiare:

1. finanele propriu-zise i

2. creditul

reunite sub denumirea comun de finane n sens larg. B) Dup felul fondurilor i destinaia lor delimitm mai multe

elemente, reunite sub denumirea de sistem financiar.

4.1. FINANELE N SENS LARG Acest concept se contureaz cnd analizm structura financiar n

funcie de natura i condiiile transferului.

Transferul poate fi realizat cu titlu definitiv i gratuit, sau temporar,

cu obligaia rambursrii plus plata unei dobnzi.

Dup cum are loc transferul se delimiteaz n structura finanelor,

relaiile financiare propriu-zise, i, respectiv raporturi de credit. Primele sunt

asociate transferului definitiv i gratuit, celelalte transferului temporar i rambursabil.

Transferul depinde de felul nevoilor de acoperit. Finanele propriu-zise sunt asociate nevoilor permanente sau consumului definitiv, iar creditul nevoilor temporare.

Nevoile permanente sunt cele de finanare a sectorului public, dar i

cele de finanare a agenilor economici cu capital public sau n general a agenilor economici. Nevoile temporare apar n timp odat cu derularea

ciclului productiv la nivelul agenilor economici sau la nivelul sectorului

public n procesul gestionrii resurselor publice.

Cele dou tipuri de nevoi i resurse nu se pot delimita n mod strict,


acestea mbinndu-se reciproc.

Bncile antreneaz n procesul creditrii resurse temporar disponibile dar i resurse pe care le deine cu titlu permanent sau de lung durat.

Bncile au capital social (propriu), cu titlu de resurs permanent, dein fonduri de rezerv, angajate n procesul creditrii, plus resursele atrase pe termen lung, uneori depuse special spre fructificare (creterile de sold ale caselor de economii, ale societilor de asigurri, care dup lege,

trebuie s aib garantat o anumit marj de solvabilitate) i alte asemenea exemple care arat cum cele dou feluri de resurse se mbin reciproc.

Prin intermediul creditului, se acoper uneori i nevoi permanente, sau nevoi de lung durat ce pot evolua spre perpetuare, consolidare

(mprumuturi fr termen, n domeniul creditului public) sau pe termen foarte lung, care presupune apelul la resurse permanente.

Asistm la combinarea resurselor financiare permanente, cu mprumuturile ceea ce contureaz o trstur a finanelor n sens larg,

complementaritatea de resurse. ntre finanele propriu-zise i credit exist i alte deosebiri, nu numai

cele legate de natura transferului, i anume titlul cu care sunt oferite

resursele; n primul caz gratuit, n cazul al doilea cu obligaia pltirii unei dobnzi.

Deosebirile nu sunt rigide, pentru c exist situaii cnd resurse

financiare sunt alocate n condiii n care statul pretinde o anumit rat de fructificare (de exemplu: n cazul suplimentrii rezervelor bncilor pentru acordarea unor credite).

Exist situaii n care unele mprumuturi se acord fr dobnd sau cu dobnd mic, n acest caz intervenind statul, care acord faciliti sau

suport diferena de dobnd, de exemplu sub forma subveniilor.

Se poate spune c ntre finanele propriu-zise i credit apar att

deosebiri ct i interferene de coninut ct i de manifestare a lor.

Agenii economici apeleaz la resursele proprii, cnd acestea sunt

insuficiente, atrag resurse din afar, apelnd la piaa financiar, situaii cnd


posesorii de active financiare le plaseaz sub form de aciuni sau

obligaiuni, sau la piaa creditului (cnd prin bnci se contracteaz mprumuturi sau se apeleaz la operaiuni de scontare a efectelor comerciale).

Deosebirile finane propriu zise -credit in de particularitile manifestrii lor, i nu de esena finanelor, nici de menirea lor social (care aseamn raporturile financiare cu cele de credit).

Pornind de la menirea social identic, a raporturilor financiare, de

la complementaritatea resurselor, finanele i creditul se reunesc sub denumirea de finane n sens larg. Unii specialiti adaug o a 3-a grup, cu

particulariti ce o apropie i de finane i de credit, relaiile de asigurri (de bunuri, persoane i rspundere civil).

Exist i opiuni spre autonomizarea creditului, prin prezenta lui ca o

categorie distinct de cea a finanelor, se pune accentul pe deosebirea ntre

finane-credit unii atribuie creditului o funcie distinct funcia de emisiune invocat de argumente pentru a conferi creditului o existen de

sine stttoare.

Cei ce separ creditul de finane dau dovad de inconsecven, pentru c reunesc finanele i creditul sub alte denumiri, pentru c nu pot

face abstracie de interferenele dintre ele, i vorbesc despre sistem financiar, incluznd n structura lui totalitatea relaiilor financiare i de

credit, sau vorbesc despre sistem financiar i de credit (include creditul alturi de finane n aceeai entitate). Se vorbete ns i folosind noiuni ca sistem financiar-bancar, i atunci se pune la un loc elemente de baz

economic, relaiile financiare, cu elemente de infrastructur, bncile,

formndu-se astfel un conglomerat eterogen. Noiunea cea mai cuprinztoare i ampl totodat este cea de sistem financiar.

4.2. SISTEMUL FINANCIAR

Cel de-al doilea criteriu felul fondurilor i destinaiile lor. Satisfacerea nevoilor generale i colective sau nevoilor proprii ale


agenilor economici, caracterizate printr-o mare diversitate, presupune

existena mai multor fonduri financiare.

ntre aceste fonduri exist frecvente micri de resurse. Sistemul financiar se poate defini ca un ansamblu de elemente i

relaiile dintre acestea. Elementele ar fi fondurile financiare, iar relaiile

dintre acestea ar fi micrile de resurse sau fluxurile financiare. Se poate

spune c sistemul financiar este o structur privit prin prisma a dou

criterii, i anume cele artate mai sus i n special cel de-al doilea, felul

fondurilor i destinaia lor. Dac privim structura n accepiunea sa modern ea prezint o

schem, un cod de aranjare i funcii ale unor elemente aflate ntr-o strns interaciune, elemente ce se integreaz n sistem, iar interaciunea lor

confer ntregului sistem, capacitatea de autoreglare.

n acest cadru de definire a sistemului financiar prin definirea sa trebuie s delimitm mai multe noiuni, cum sunt:

1. categoria economic de finane; 2. conceptul de sistem financiar;

3. noiunea de aparat financiar, ce cuprinde organisme i instituii specializate n domeniul financiar.

4. mecanism financiar, ce reunete forme organizaionale, structuri, metode, instrumente, prghii ce asigur funcionalitate i

capacitate de autoreglare.

4.2.1. ELEMENTELE SISTEMULUI FINANCIAR

Se nominalizeaz i se delimiteaz n raport cu sistemul de fonduri

de natur financiar, ce este dependent de structura nevoilor.

Finanele trebuie s sigure ndeplinirea:

nevoilor generale ale societii;

nevoilor colective ale comunitilor locale;

nevoilor proprii ale agenilor economici cu capital public i

privat.

1. Nevoi generale ale societii:


a) nevoi de dezvoltare economic; b) nevoi de consum colectiv ale societii (aprare naional,

administraie i justiie etc.); c) nevoi de consum social ale populaiei (nvmnt, sntate,

cultur, art, sport, asisten social, protecie social). 2. Nevoile colective: a) de administraie local; b) gospodrire comunal; c) de dezvoltare etc. 3. Nevoi proprii ale agenilor economici: a) privind dezvoltarea; b) legate de export; c) privind finanarea pe termen scurt; d) privind activitatea societilor culturale etc. Acestea reclam existena mai multor fonduri de natur financiar; i

vom avea un sistem de fonduri de natur financiar, n care vom gsi

urmtoarele grupe:

A) Fondurile centralizate ale statului Fondul bugetar;

Fondul asigurrilor sociale; Fondul asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil;

Fondul de creditare.

B) Fondurile locale Bugetele consiliilor judeene; Bugetele municipiilor;

Bugetele comunelor;

Bugetele regiilor autonome de subordine local etc.

C) Fondurile descentralizate ale unitilor economice Fondul de dezvoltare economic;

Fondul de rulment;

Fondul de aciuni sociale etc.

Bugetul intervine n finanarea economiei, mai ales n domeniul


public. Va finana investiiile de importan deosebit, i va constitui

rezerve i va acorda cu titlu temporar, pentru o anumit perioad de timp,

subvenii, agenilor economici i unele faciliti fiscale. Efortul bugetar va fi dirijat n principal, spre consumul colectiv i

social. Agenii economici i vor acoperi nevoile, prioritar din resursele

proprii. Vor primi resurse din partea statului doar cu titlu de excepie.

Fondurile lor proprii vor fi administrate n alt manier renunnd la

specializri exconjucturale i pentru alte destinaii dect cele stabilite iniial. Fondurile descentralizate nu vor mai fi strict specializate pe

destinaii, dar aceast schimbare n modul lor de gospodrire, nu implic

totui dispariia unor fonduri sau grupe de fonduri i a destinaiilor

tradiionale ale acestora. Ea presupune schimbri n modul de gestionare a

resurselor, amplificarea i diversificarea fluxurilor dintre aceste fonduri i

realizarea lor pe alte baze.

Echilibrul financiar se va putea restabili nu prin msurile dictate administrativ, ci apelnd la piaa financiar i monetar, adugnd resursele

cu plat i plasnd resursele spre fructificare.

Complementaritatea resurselor rmne o trstur ce caracterizeaz sistemul fondurilor, ceea ce va determina o frecven mai mare a fluxurilor

i o real capacitate de autoreglare a sistemului. n structura sistemului financiar vom gsi elemente distincte: 1. Bugetul statului;

2. Asigurrile sociale;

3. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil;

4. Creditul;

5. Finanele agenilor economici. Denumirea de fonduri generale ale statului trebuie reconsiderat,

pentru c, centralizat, va fi administrat doar fondul bugetar.

Fiecare element al sistemului financiar asigur constituirea i

repartizarea unui anumit fond, pentru satisfacerea unui anumit gen de nevoi.

Pornind de aici, se poate defini fiecare element.

1. Bugetul de stat reflect acele raporturi financiare, prin care se


formeaz i repartizeaz fondul financiar, n scopul finanrii

consumului colectiv i social i a anumitor aciuni economice.

2. Asigurrile sociale acele raporturi prin care se formeaz i repartizeaz fondurile asigurrilor sociale, destinate asigurrilor

materiale i celor ncadrai n munc i a familiilor lor, pentru

pierderea definitiv sau parial a capacitii de munc.

3. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil asigur formarea i repartizarea fondurilor, astfel nct s se poat

compensa pagubele provocate de diferite evenimente independent de voina lor. Este un fond convenional determinat

prin calcul, deinut la nivelul societilor de asigurri de stat i

private.

4. Creditul reflect raportul prin care se mobilizeaz i repartizeaz resursele temporar disponibile i alte resurse, pentru

acoperirea unor nevoi vremelnice sau de durat, cu obligaia rambursrii mprumuturilor la scaden sau la cerere i la plata

unei dobnzi. De asemenea este un fond de calcul, dimensionat

la nivelul bncilor comerciale. 5. Finanarea agenilor economici, ca element al sistemului,

asigurnd formarea fondurilor de natur financiar la dispoziia acestora, circuitul lor normal, i, repartizarea rezultatelor

financiare obinute pentru:

autofinanare;

stimularea suplimentar a salariailor;

onorarea obligaiunilor fa de stat.

Aceste accepiuni sunt legate de integrarea elementelor sistemului n mecanismul financiar i de desfurarea activitii financiare propriu-zise.

4.2.2. INTERACIUNEA ELEMENTELOR SISTEMULUI FINANCIAR

Finanele au calitatea de sistem nu numai pentru c reunesc mai

multe elemente cu esen comercial i manifestri specifice, ci pentru c


ntre aceste elemente exist conexiuni. De aceea, n structura sistemului,

alturi de mulimea elementelor, regsim i mulimea legturilor.

Legturile dintre elemente sunt o expresie teoretico-abstract a unor micri de resurse, ntre fondurile sistemului. Aceste micri,

ocazionate de formarea, repartizarea i echilibrarea acestor fonduri = fluxuri financiare.

Putem delimita, n raport cu fondurile implicate, 3 grupe mari de fluxuri financiare:

1. fluxurile din interiorul sistemului, cu 2 subgrupe: fluxurile ascendente i descendente dintre fondurile agenilor

economici i celelalte fonduri ale sistemului;

fluxuri dintre celelalte fonduri ale sistemului;

2. fluxuri interne sau proprii unor subsisteme, care ntr-un anumit sens, se integreaz n prima categorie;

3. legturile interiorului cu exteriorul: intrrile de resurse din afara sistemului;

ieirile din sistem.

1.1. Cele mai frecvente i intense fluxuri financiare sunt cele dintre fondurile administrate de ctre agenii economici i fondurile administrate

centralizat sau pe baze autonome, dar cu destinaii speciale. Dac la baza unei piramide, care ar nfia economia naional, am

aeza agenii economici, atunci apelul lor la celelalte fonduri ale sistemului,

genereaz fluxuri descendente, iar micrile de resurse de la ageni ctre

aceste fonduri, ar fi fluxuri ascendente.

Dei agenii economici folosesc prioritar resursele proprii, apeleaz

la resurse din afar i n momentul iniial, i, atunci cnd trebuie s-i sporeasc patrimoniul.

Dac este vorba de administrarea patrimoniului public, atunci regia

autonom va constitui capitalul social pe seama resurselor ce le are n

administrare, degrevate de datorii fa de teri.

Societile comerciale nou constituite i vor forma capitalul social

prin subscriere, deoarece ele sunt, de regul, societi pe aciuni. Sporirea


capacitii financiare se realizeaz prin apel la piaa financiar, dac e vorba

de datorii pe termen lung, i va interveni o instituie specializat, care e

bursa de valori, prin emiterea de noi aciuni i prin apelul la piaa monetar. n acest caz, spre ageni curg resurse i se nfptuiesc fluxuri descendente.

Unele resurse formeaz capitalul propriu, altele vor trebui napoiate.

n acest caz, are loc micri ascendente ctre plasatorii de resurse. Aceste micri au loc i ntre agenii economici i bugetul de stat, prin plata unor

impozite i taxe, ntre acetia i organismele de asigurri sociale, prin plata

unor contribuii, ntre ageni i societile de asigurare prin plata unor prime de asigurare.

De regul, aceste fluxuri sunt nsoite de micri n sens invers,

legate de acoperirea unor pli din domeniul asigurrilor sociale, acoperirea

unor pagube pe seama despgubirilor primite de la societile de asigurare,

sau alte micri similare.

1.2. Fluxurile dintre alte fonduri ale sistemului. Aceste fluxuri sunt frecvente i intense.

Micrile dintre fondul bugetar i fondurile bncii, mbrac

urmtoarele forme:

1. pstrarea resurselor disponibile ale agenilor sau acumulate pe

termen lung la bnci. 2. alocarea de resurse specifice pentru anumite genuri de credite;

genereaz un flux efectiv (buget bnci) (bncile specializate).

Bugetul poate s aib legturi cu cei care administreaz fondurile

asigurrilor sociale, n msura n care particip la alimentarea acestor

fonduri. Cu societile de asigurri, legturile pot fi realizate n sensul

participrii statului la eventualele regii pentru asigurarea patrimoniului

public i ntotdeauna n legtur cu efectuarea unor vrsri de ctre

societile de asigurare.

Corespondenele se pot realiza i, ntre celelalte fonduri ale

sistemului:


fondurile asigurrilor sociale bnci fie ca fluxuri efective,

cnd pentru propriul personal, bncile pltesc contribuii i fac

pli, din fondurile asigurrilor sociale, fie sub forma pstrrii la

banc a resurselor disponibile sau asigurate prin sistemul

asigurrilor sociale.

fondul asigurrilor sociale fondurile asigurrilor de bunuri i

persoane care au legtur cu sistemul bancar.

2. Fluxuri interioare sau proprii unor subsisteme

Acestea vor cpta amploare n condiiile desfurrii activitilor agenilor economici, pe baz de autonomie financiar. Este vorba de micri

interioare realizate n procesul autofinanrii. Sunt micri de un tip

deosebit, ntre profit sau disponibiliti i fonduri de natur financiar, pe

care i le constituie fiecare agent economic, i pe care le administreaz n

mod autonom.

De regul, prelevrile din profit, pentru sporirea capitalului social i prelevrile din fondurile de amortizare, la fondurile de dezvoltare,

antrenarea altor surse proprii.

Dac ncadrm bncile ntr-un sistem, i privim creditul ca un

element al sistemului financiar, atunci putem determina fluxurile dintre

aceste bnci:

ntre banca de emisiune, care realizeaz operaiuni de reescontare pentru celelalte bnci;

ntre bncile comerciale sau alte tipuri de bnci, care intervin pe piaa monetar, acoperindu-i lipsa de resurs temporar, pe seama unor disponibiliti curente ale altor bnci.

ntre elementele sistemului pot s apar i alte legturi: ntre diferii ageni, ntre diferite bnci, ntre bnci i ageni.

3. Legturile cu exteriorul sunt o serie de intrri la fondurile de natura financiar, n principal, de la persoanele fizice, de la populaie:

ncasri de impozite i taxe la buget;

plata primelor de asigurare la societile de asigurri;

contribuiile personale la asigurrile sociale;


depunerea spre pstrare sau fructificare a economiilor bneti la

CEC, la bnci etc.

Populaia poate s-i plaseze economiile ei prin cumprare de aciuni

de la societile comerciale, procurarea de obligaiuni de la acestea,

cumprarea de obligaiuni de stat (creditnd statul). Toate acestea dau coninut tot unor fluxuri financiare.

Exist i ieiri din sistem, prin pli ctre persoanele fizice; uneori

acestea se fac prin instituiile publice specializate, alteori sub forma unor

gratuiti sau reduceri oferite ca efect unor servicii publice.

Ori de cte ori, resursele sunt destinate consumului propriu-zis al

populaiei, avem de-a face cu fluxuri bneti fr natur financiar.

Subiecte pentru autoevaluare:

ntrebri de autoevaluare: 1. Care sunt criteriile dup care pot fi grupate relaiile financiare publice?

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

2. Dai un exemplu de deosebiri i interferene finane propriu-zise-credit.

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

3. Care sunt elementele sistemului financiar?


..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

4. Cum se poate defini conceptul de sistem financiar?

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

5. Care e structura nevoilor? ..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

6. Care sunt cele trei mari grupe de fluxuri financiare?Dai cte un exemplu din fiecare grup.

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

..........................................................................................................................

Dac ai terminat de rspuns la ntrebrile de mai sus, verificai-v rspunsurile date confruntndu-le cu materialul teoretic prezentat n acest Modul.

Nu ai rspuns corect la toate ntrebrile? Nu fii dezamgii, cci v recomandm s reparcurgei materialul teoretic i cu siguran vei putea rspunde acestor ntrebri. E simplu! Putei de asemenea, s v notai eventualele nelmuriri, pentru a le clarifica n cadrul Activitii tutoriale (AT).

Ai rspuns corect la toate ntrebrile? FELICITRI!!! Continuai parcurgerea acestui Modul pentru a v pregti corespunztor n vederea atingerii obiectivelor stabilite pentru acest Modul.


Rezumatul acestui Modul: Conceptul de finane n sens larg se contureaz cnd analizm

structura financiar n funcie de natura i condiiile transferului. Finanele

propriu-zise sunt asociate transferului definitiv i gratuit, iar creditul transferului temporar i rambursabil.

n structura sistemului financiar gsim urmtoarele fonduri: Bugetul statului;Asigurrile sociale; Asigurrile de bunuri, persoane i

rspundere civil; Creditul; Finanele agenilor economici.

Putem delimita, n raport cu fondurile implicate, 3 grupe mari de fluxuri financiare: fluxurile din interiorul sistemului, fluxuri interne sau proprii unor subsisteme, care ntr-un anumit sens, se integreaz n prima

categorie i legturile interiorului cu exteriorul.

Bibliografie obligatorie 1. Ioan Dan Morar, Introducere n studiul finanelor publice, Editura

Universitii din Oradea, 2007;

2. Coordonator Iulian Vcrel, Finane publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2002.

Finante publice m4

Documents

Transcript of Finante publice m4