ECRI-PLAN-DE-AFACERI.doc

8/15/2019 ECRI-PLAN-DE-AFACERI.doc

http://slidepdf.com/reader/full/ecri-plan-de-afaceridoc 1/149

Plan de afaceri

Echipament de criptare pentru protectiatraficului in retele informatice

1



CUPRINS

Capitolul I. Scopul si obiectivele Planului de afaceri...................................................3

Capitolul II. Descrierea întreprinderii şi evoluţia activităţii acesteia...........................8

Capitolul III. Descrierea pieţei de desfacere - Cercetarea de ar!etin"#tin$nd cont side re%ultatele i ple entării proiectului&..................................................................1'

Capitolul I(. Pre%entarea re%ultatelor cercetării)de%voltăriie*peri entale)cunostintelor te+nice)brevetelor si a re%ultatelor pe care acestea leva avea asupra produselor) proceselor) te+nolo"iilor) serviciilor întreprinderii........3,

Capitolul (. Plani carea resurselor u ane................................................................,'

Capitolul (I. ana"e entul intreprinderii................................................................ /'

Capitolul (II. 0ecesarul de nantare........................................................................ 2

Capitolul (III. Planul nanciar................................................................................... 2

Capitolul I4. Conclu%ii............................................................................................. 1,2

Capitolul 4. 5ne*e şi alte docu ente 6usti cative..................................................1,'



Capitolul I. Scopul si obiectivele Planului de afaceri

Scopul Planului de AfaceriPre%entul Plan de afaceri are drept scop pre%entarea7

- oportunitatii de de%voltare a "a ei de produse a co paniei prinreali%area unui nou ec+ipa ent de criptare pentru protectia tra culuiin retele infor atice

- etapelor necesare pentru reali%area produsului si anu e7o fa%a initiala de derulare a proiectului de cercetare ) de%voltare

e*peri entala reali%area unui protototip pentru 9:c+ipa entulde criptare pentru protectia tra cului in retele infor atice;

o fa%a de reali%are a capacitatii de productie pentru introducereain productie a re%ultatelor cercetariicu pre%entarea resurselor nanciare ateriale si u ane pe care le

i plica derularea proiectului.

Obiectivele CERTSIGN

<biectivul "eneral al C:=>SI?0 este cre@terea co petitivităAii sale pe piaAăobiectivul speci c ind sti ularea inovarii in intreprindere prin de%voltareaunui produs nou inovativ şi anu e un ec+ipa ent de criptare pentruprotectia tra cului in retele infor atice in scopul productiei sico erciali%arii.

In acest sens pe ter en ediu C:=>SI?0 isi propune atin"ereaur ătoarelor obiective7

- valori carea re%ultatelor de cercetare obţinute în cadrul proiectului decercetare 9 Mecanisme avansate de securitate implementate înhardware (MASH) ; proiect nanţat din Planul 0aţional de CercetareDevoltare Inovare II şi nali%at în octo brie B1B ca ba%ă de pornirepentru de%voltarea noilor produse din cadrul proiectului. In cadrulproiectului 5S din P0CDI au fost de%voltate o serie de co ponentecripto"ra ce de "estiune si ultana a tas!urilor precu si de transferde date dedicate pentru te+nolo"ii +ard are inovative de tip EP?5#Field-Programmable Gate Arra &. 5cest tip de co ponente suntabsolut necesare in cadrul criptoarelor +ard are de date ba%ate peaceste te+nolo"ii #obiectivul proiectului propus prin acest docu ent&.Co ponentele respective precu si e*perienta cunostintele

3



acu ulate pe ti pul reali%arii acestora vor putea utili%ate aideparte in reali%area criptorului de date propusF

- sti ularea capacităAii de cercetare a co paniei prin susţinereananţării activităţilor de de%voltare e*peri entală pentru reali%area

prototipului 9:c+ipa entului de criptare pentru protectia tra cului inretele infor atice; si testarea acestuia. Prototipul de platfor ă+ard are pentru securi%area tra cului de reţea va reali%at sub for aunui ec+ipa ent independent #appliance& care va folosi i ple entări+ard are proprii ale te+nicilor de tunelare şi securi%are aco unicaţiilor ba%ate pe protocolul IP G Internet Protocol #IPSec&F

- spri6inirea activităAilor de introducere în producAie a re%ultatelorcercetării prin de%voltarea capacităAii de producAie a produsului ce sede%volta în cadrul proiectului. 5stfel se are in vedere ac+i%itia unorsiste e dedicate care sa poata reali%a productia in serie a criptoarelorsi sa per ita custo i%area acestora in functie de necesitatile speci ce

ale bene ciarilor. 5ceste siste e vor asi"ura intre" ciclul de productieal criptoarelor. :le vor per ite prelucrarea unor subansa ble +ard arede intrare #proiectate in fa%a de cercetare si de%voltare e*peri entala&in vederea incarcarii personali%arii si initiali%arii odulelor necesarepentru obtinerea criptoarelor de date care sa e confor e cu cerintelebene ciarilor.

Pe ter en ediu reali%area proiectului va per ite C:=>SI?0 7- Sa-si de%volte capacitatea de proiectare si productie fata de

capacitatea e*istenta prin adau"area in portofoliu a unei noi "a e deproduse +ard are pentru criptareF

- Sa valori ce re%ultatele de cercetare Gde%voltare prin productia sico erciali%area acestora astfel incat pana in B1/ sa e atins unvolu de van%ari de ini 1.BBB.BBB :H=F

- Sa-si intareasca ec+ipa de cercetare-de%voltare cu tineri valorosi acaror for are sa inceapa inca din perioada studiilor universitareinclusiv prin sc+i bul de e*perienta in do eniul cercetarii cu ediulacade ic.

5stfel se poate constata că obiectivul proiectului se circu scrie7- obiectivului strate"ic "eneral al Pro"ra ului <peraţional Sectorial

Creşterea co petitivităţii econo ice; ce constă în 9creşterea productivităţii întreprinderilor ro $nesti pentru reducerea decala6elor faţă deproductivitatea edie la nivelul H:; astfel înc$t p$nă în anul B1/ să se înre"istre%e o creştere edie a productivităţii de cca. / /J anual care săper ită =o $niei atin"erea unui nivel de apro*. //J din edia H: in acestinterval te porarF

,



- obiectivului speci c al 5*ei prioritare ce vi%ea%ă 9creştereacapacităţii de CD şi sti ularea cooperării dintre instituţiile de CDI şi

întreprinderi şi creşterea accesului intreprinderilor la CDI;.

Echipa de management a ntreprinderii=eali%area proiectului care de neşte una din liniile prioritare de

de%voltare viitoare ale co paniei C:=>SI?0 va posibilă prin i plicareaintre"ii ec+ipe ana"eriale a co paniei for ata din7!omnul "icolae Ghibu - Director ?eneral CertSI?0- cu o indelun"ata e*perienta atat in ana"e entul or"ani%atiilor publice siprivate #director in cadrul Directiei ?enerale de >e+nolo"ia Infor atiei din

inisterul Einantelor Publice pana in anul BB director al CertSI?0 dinBB & cat si in ana"e entul de proiect #Pro6ect ana"er pentru proiectele

de Co unicare Securitatea Infor atiei si Politica de Securitate a inisterului

Einantelor Publice pentru Conectarea >re%oreriei statului la siste ul de platiinterbancar >ransEond Conectarea tre%oreriei statului la SKIE>F presedintede co isii de licitatie si Coordonare de proiecte contractate din fonduriLanca ondiala P 5=:F coordonator al ec+ipelor de de%voltare a solutiilorde infrastructura +ard are si soft are in aterie de ac+i%itii sii ple entare a solutiilorF Coordonator proiecte de i ple entare ba%ate pesolutii si te+nolo"ii Portal KebSp+ere <racle Portal Mava Notus >ivoli Cisco5> Disaster =ecoverO and Lusiness ContinuitO solutii P I se naturaelectronica&F- speciali%ari si e*perti%a deosebita in te+nolo"iile eb server de aplicatiiportal ana"e entul identitatii docu ent ana"e ent content

ana"e ent participare la conferinte internationale de specialitateF Principalele atributii pe care le are Directorul ?eneral in cadrul r eiCertSI?0 si care pre%inta relevanta prin pris a proiectului sunt7- i ple entea%a planul de afaceri al co paniei in ur a elaborarii acestuiai preuna cu se i de departa enteF- stabileste obiective speci ce pentru ecare departa ent supervi%ea%a siofera suport pentru i ple entarea planurilor politicilor si procedurilorF- supervi%ea%a pre"atirea si ad inistrarea bu"etului este responsabil pentrue cienti%area activitatii si cresterea pro tuluiF- anali%ea%a si onitori%ea%a raportarea nanciara din punctul de vedere alconfor itatii cu planul de business elaborat initialF- participa la nivel deci%ional in procesul de recrutare inte"rare instruire sievaluare a perfor antelor pentru personalul in subordineF!omnul #ostin $urdun - Director e*ecutiv CertSI?0

/



- doctor in"iner in Stiinta calculatoarelor cu o e*perienta de ai bine de 1Bani in i ple entarea de proiecte in do eniul securitatii infor atice ceutili%ea%a te+nolo"ii ba%ate pe infrastructuri cu c+ei publice.- a desfasurat activitati in do eniul cercetarii stiintifce participand ca

e bru sau director de proiect in ai ulte proiecte de cercetare in cadrulPro"ra ului 9Securitate; desfasurat de 5"entia Spatiala =o ana Pro"ra ul0ational de Cercetare De%voltare si in alte pro"ra e de cercetare derulatei preuna cu 5cade ia >e+nica ilitaraPrincipalele atributii in cadrul ec+ipei de ana"e ent al r ei sunt7- 5nali%ea%a propunerile de diversi care a activitatii si întoc este rapoarteprivind oportunitatea introducerii de noi asi"urariF- Qn ba%a datelor infor atiilor precu si a datelor statistice detinute sicoroborate întoc este proiecte de strate"ii de de%voltare a produselor pecare le supune spre aprobare Directorului si face propuneri de pac+ete deproduseF

- Identi ca cau%ele pentru care unele produse nu aduc re%ultatele asteptatesi le evidentia%a în rapoarte pe care le înaintea%a directorului sucursaleiF-5nali%ea%a din punct de vedere te+nic si calitativ activitatea co paniei siface propuneri de î bunatatire a calitatii acesteia F- onitori%ea%a în per anenta activitatea concurentei si utili%ea%abenc+ ar!in"-ul în scopul cresterii calitatii serviciilor oferite de catreCertSI?0 pe piataF!omnul Adrian Floarea - Sef depart ent de%voltarea afaceriiSe ocupa de coordonarea activitatilor de pro ovare a ecanis elor desecuritate infor atica coordonare departa ente van%ari si te+nic.

!omnul Armand %opot - Sef depart ent researc+ Rdevelop ent

Se ocupa de coordonarea activitatilor departa entului de cercetare Gde%voltare si inte"rare aplicatii.!omnul #ristian Garabet - Sef depart ent I>-.responsabil pentru ana"e entul infrastructurii te+nice a r ei si aserviciilor de securitate oferite clientilor #certi cate di"itale arci te poralefactura electronica&Fasi"ura consultanta de securitate infor atica la clienti #anali%e de risci ple entare pro"ra e de ana"e ent al securitatii infor aticeconcepere si i ple entare solutii te+nice de securitate coordonatorreali%are solutie Disaster =ecoverO RLusiness ContinuitO certSI?0 co paniecerti cata IS< 2BB1&F!oamna Gabriela #orolea - Sef depart ent Pro6ect ana"e ent G are caatribuţii7anali%a si stabilirea obiectivelor in cadrul departa entului de pro6ect

ana"e entFevaluarea si controlul riscurilor pentru proiectele in derulareF



stabilirea sarcinilor in cadrul departa entului de pro6ect ana"e entFconducerea si controlul activitatilor pe proiecteF

ana"e entul calitatii serviciilor din cadrul departa entului de pro6ectana"e entF

!omnul &alentin "ecoara G Sef daparta ent I ple entare Inte"rare siSuport - atribuţiile salevi%ea%ă7proiectarea infrastructurii de securitate in cadrul proiectelor ce se derulea%ain cadrul co panieiFde%voltarea de produse soft are pentru infrastructura P IFcoordonarea si controlarea derularii activitatilor in cadrul departa entuluide I ple entare si SuportF

ana"e entul calitatii serviciilor e brilor ec+ipei in cadrul proiectelor.

!e"crierea ideii de proiect "i a modului in care va # ge"tionat de

managementul intreprinderiiProiectul consta in utili%area re%ultatelor cercetarii desfasurate in cadrulproiectului de cercetare 9 Mecanisme avansate de securitate implementate înhardware (MASH) ; proiect nanţat din Planul 0aţional de CercetareDevoltare Inovare II şi nali%at în octo brie B1B in vederea reali%arii unuiprototip pentru un ec+ipa ent de criptare destinat protectiei infor atiilor inretele IP #Internet Protocol& neprote6ate prin criptarea)decriptarea in ti preal a infor atiilor ve+iculate. Prin instalarea ai ultor astfel de criptoareintr-o retea IP publica #considerata nesi"ura in ceea ce privestecon dentialitatea infor atiilor ve+iculate prin ea& va posibila crearea unei

retele si"ure din punct de vedere cripto"ra c #de tip (P0 criptata&.=eali%area acestui proiect va posibila prin cooperarea intre toatedeparta entele C:=>SI?0 coordonate de ec+ipa de ana"e ent. 5stfeldeparta anetul de cercetare-de%voltare va asi"ura de%voltarea cerintelorproiectarea si reali%area si testarea prototipului. Departa entul de Pro6ect

ana"e ent va asi"ura ana"e entul proiectului si va asi"ura lo"isticanecesara derularii proiectului. Departa entul de Servicii I> va asi"urainfrastructura I> necesara in procesul de de%voltare. Departa entul devan%ari va i ple enta procesele speci ce in vederea ar!etarii sico erciali%arii produselor ce vor re%ulta in ur a de%voltarii e*peri entale sivalidarii prototipului. Departa entul de I ple entare Inte"rare si Suport vaasi"ura i ple entarea si suportul te+nic la bene ciarul nal.

Sur"e de co#nantare

2



Prin participarea proiectului in cadrul apelului de proiecte desfasurat incadrul Pro"ra ului <peraţional Creşterea Co petitivităţii :cono iceF 5*aprioritară G Co petitivitate prin cercetare de%voltare te+nolo"ică şiinovareF Do eniul a6or de interventie .3. G 5ccesul întreprinderilor la

activităţi de cercetare-de%voltare şi inovare <peraţiunea .3.37 Pro ovareainovarii in cadrul intreprinderilor C:=>SI?0 intentionea%a sa obtinaco nantarea proiectului din surse nera bursabile. 5stfel pentruintreprinderile ari cu este ca%ul C:=>SI?0 nivelul de nanţare se ridicăla ,BJ din c+eltuielile eli"ibile pentru activitatile de introducere in productiea re%ultatelor cercetarii respectiv /J pentru activitatile de de%voltaree*peri entala inclu%iv pentru resursele u ane i plicate in proiect.Pentru asi"urarea contributiei proprii a C:=>SI?0 la reali%area investiţiei sevor folosi atat sursele proprii ale r ei cat si surse atrase prin contractareaunorcredite bancare. 5cestea din ur ă vor per ite susţinerea costurilorinvestiţionale şi asi"urarea u*urilor de nu erar p$nă la decontarea

c+eltuielilor eli"ibile.

8



Capitolul II. Descrierea întreprinderii şi evoluţia activităţiiacesteia

Tipul intreprinderii

S.C. C:=>SI?0 S.5. este o co panie privata ro aneasca in intata in anulBB .

C:=>SI?0 este furni%or acreditat de servicii de certi care si de%voltator deproduse si solutii co ple*e de securi%are a infor atiilor. Soluţiile C:=>SI?0de la autoritati de certi care p$nă la soluţii co ple*e de securitate au trecutcu succes teste de interoperabilitate internationale inclusiv in cadrul 05>< şisunt proiectate si de%voltate inte"ral în =o ania de catre C:=>SI?0.

Co pania are in structura sa un departa ent de cercetare-de%voltare carebene cia%ă de o ec+ipă solida ai cărei e bri au peste 1B ani de e*perienţă

în do eniu un departa ent de pro6ect ana"e ent de ar!etin" deservicii electronice si i ple entare solutii de securitate.

Conducerea C:=>SI?0 S.5 este asi"urata de Consiliul de adi inistratie. Nanivel operaAional e*istă un Director "eneral @i un Director "eneral ad6unctcare coordonea%ă activităAile co paniei care în funcAie de speci c sunt"rupate pe departa ente. Eiecare departa ent este condus de un ana"er

de departa ent care raportea%ă nivelului ierar+ic superior. <r"ani"ra adetaliată a certSI?0 @i or"ani%area afacerii sunt descrise în capitolul (Iana"e entul intreprinderii.

Evolutia intreprinderii$ !e"crierea produ"elor "i "erviciilor$Activitatea curenta "i e%perienta in domeniul in care "e dore"teimplementarea re&ultatelor din cercetarea ' de&voltareae%perimentala ' cuno"tinte tehnice ' brevete

5creditat ca furni%or de servicii de certi care in vara anului BB ca furni%orde servicii de arcare te porala in februarie BB8 si ca furni%or de servicii

de ar+ivare electronica in noie brie BB' certSI?0 este sin"urul furni%or deservicii electronice din =o ania care are o ofertă co pletă ce per iteutili%area infor aAiilor cu valoare le"ala e*clusiv în for at electronic @ide ateriali%area docu entelor tipărite.

'



>otodată certSI?0 ofera o i portanta "a a de produse si servicii deconsultanta pentru securitatea I> precu si produse derivate care utili%ea%ate+noli"ia P I.

De%voltarea "a ei de produse a inceput in anul BB1 ca proiect in cadrulDivi%iei I>RC a H>I SOste s si a continuat ulterior in cadrul certSI?0 astfelincat dupa 1B ani produsele de ba%a au devenit cu adevarat ature sico petitive.

certSI?0 este pri ul furni%or de servicii electronice din =o $nia care areintrea"a infrastructura locali%ată în Aară iar intrea"a "a a de produse siservicii este "estionata de o ec+ipa locala .

Qn pre%ent certSI?0 este e bru al7-:: 5 #>+e :uropean Eoru for :lectronic Lusiness&

-C<=>: #Confederation of <r"ani%ations in =oad >ransport :nforce ent&-=S5 Secured Partner

De-a lun"ul ti pului produsele de%voltate initial de H>I SOste s si apoipreluate de certSI?0 au participat la teste de interoperabilitateinternationale precu 7-p!i C+allen"e-05>< MKID BB, CKID BB . Din anul BB2 certSI?0 este partener in proiecte de cercetare si de%voltarecu Hniversitatea Polite+nica Lucuresti si 5cade ia de >e+nica ilitara.

Dintre principalele servicii oferite pe piata de certSI?0 S5 pot enu erate7

Servicii DescriereServicii de furni%arecerti cate di"italecali cate

Servicii utili%ate pentru i ple entarea se naturiidi"itale cu valoare le"ala in confor itate cule"ea se naturii electronice

Servicii de furni%arecerti cate di"italesi ple

Servicii utili%ate pentru i ple entareaecanis elor de securitate7 inte"ritate non-

repudiere con dentialitateServicii de arcarete porala

Servicii pentru arcarea te porala adocu entelor electronice in confor itate cule"ea arcarii te porale

Servicii de personali%arecarduri

- >ac+o"rap+ Card- Driver Tuali cation Card

1B



In confor itate cu le"islatia :uropeana si 5:>=Servicii de consultantaSecuritatea Infor atiei

Servicii de consultanta pentru i ple entareaecanis elor de securitate in or"ani%atii

Servicii de ar+ivareelectronica Servicii de ar+ivare a docu entelor in for atelectronic in confor itate cu le"ea ar+ivariielectronice

Servicii de facturareelectronica

Servicii de e itere si trans itere a facturilor infor at electronic in confor itate cure"le entarile Codului Eiscal

Principalele produse oferite pe piata de certSI?0 S5 includ7

Produse Descrieres+ellS5E: Des!top and obile securitO suite

certS5E: Suita de co ponente necesare i ple entarii uneiinfrastructuri P I la nivel de or"ani%atie.

"ateS5E: Soft are pentru autenti carea autori%area sicontabili%area la nivelul aplicatiilor eb.

tac+oS5E:Suita de aplicatii pentru infrastructura desecuritate a siste ului infor atic privindta+o"raful di"ital

e ailerS5E: Soft are pentru securi%area postei electronice cucon r are cu valoare le"ala

In conte*tul e*peri%ei şi a e*perientei r ei in do eniul produselor siserviciilor de securi%are a tra cului in retelele infor atice acest proiect cepropune valori carea re%ultatelor de cercetare din proiectul 5S prinde%voltarea e*peri entala a unui ec+ipa ent de criptare validarea acestuiasi introducerea acestuia in productie in vederea co erciali%arii se inscrie pe

linia de de%voltare rească a co paniei.E%perienta in proiecte "imilare

11



C:=>SI?0 are la activ participarea in nu eroase proiecte de cercetare incare a de%voltat si i ple entat aplicatii I> dintre care a inti 7

(SPENS 7 Serviciu de Posta :lectronica 0erepudiabila Securi%ata cu valoare

le"ala5cest serviciu reali%ea%a transpunerea in ediul electronic a unui serviciuclasic de posta si anu e corespondenta cu con r are de pri ire.

(aloarea proiectului şi în ca% de parteneriatsu a alocatăsolicitantului

12'./BB lei Sursa denanţare

Lu"et de stat sisurse proprii

5nul se năriicontractului de

nanţareBB8 5nul nali%ării B11

Proiectul a fost derulat in parteneriat cu Hniversitatea Polite+nica Lucuresti si5cade ia >e+nica ilitara. =e%ultatele proiectului au fost utili%ate in cadrulunui proiect inc+eiat cu Consilul Mudetean 5rad in care a fost i ple entat unserviciul de posta electronica.

(S)ESIS 7 Servicii edicale electronice e ciente si si"ure ba%ate peinfrastructuri P I si s art card-uriProiectul are ca obiectiv principal proiectarea si reali%area unui odele*peri ental pentru cardul electronic de sănătate.


8 1. BB N:I Sursa denanţare




Proiectul este derulat in parteneriat cu Hniversitatea Polite+nica Lucuresti siH>I SOste s si are ca principal obiectiv de%voltarea unei soluţii de cardelectronic de sănătate pe ba%a de s art-card.S art-card-urile per it autenti carea se narea si stocarea securi%ata adatelor.In cadrul siste ului propus vor e*ista doua tipuri de carduri7- card edical de asi"urat G C 5 G destinat tuturor cetatenilor asi"uratiF- card edical profesional G C P G destinat personalului edical si altor

furni%ori de servicii edicale.

1



(P*ATSEC 7 Platfor a infor atica pentru ana"e entul securi%at al datelorpersonale ba%ata pe s art card-uri si infrastructuri<biectivul principal al proiectului il constituie de%voltarea unei platfor e

care sa per ita folosirea s art card-urilor ca si carduri electronice deidentitate in conte*tul infrastructurilor P IF


8 1. BB lei Sursa denanţare




Proiectul este derulat in parteneriat cu Hniversitatea Polite+nica Lucuresti siH>I SOste sCardul de identitate electronic va per ite identi carea autenti carease narea si stocarea securi%ata a datelor personale. In cadrul platfor ei seare in vedere de%voltarea ur atoarelor aplicatii7- aplicatia de veri care a identitatii folosind eventual ecanis e bio etrice- aplicatia de se nare si de veri care a unei se natur iG aplicatia de co pletare auto ata a unor for ulare.

()AS+ 7 ecanis e avansate de securitate inte"rate in +ard are<biectivul principal al acestui proiect a fost acela de a pre%enta o odalitatenouă de abordare în privinţa reali%ării unor siste e si"ure oferind astfelpre ise noi şi interesante pentru o abordare ulterioară a acesteiproble atici. Hn alt de ers i portant a fost acela de reali%are a unuiprototip +ard are cu ultiple valenţe care să poată utili%at cu succes în

ediile care necesită o securitate sporită. =e%ultatul proiectului a fost utilpentru de onstrarea viabilitatii ecanis elor de securitate @i pentrustudierea posibilităAilor e*istente de a le pune în practică insa acesta nuper ite reali%area unui produs de serie.


B .331 lei Sursa denanţare



nanţareBB2 5nul nali%ării B1B

13



Proiectul a fost derulat in parteneriat cu 5C5D: I5 D: >: 0IC5 INI>5=5H>I SUS>: S si 5?:0VI5 D: C:=C:>5=: P:0>=H >: 0ICW XI >: 0<N<?II

INI>5=:.

Qntruc$t noile te+nolo"ii repre%intă principala sursă de de%voltare şi driver-ulideal pentru pro ovarea culturii inovării departa entul de cercetare-de%voltare din cadrul C:=>SI?0 care asi"ura ana"e entul portofoliului deproiecte de cercetare G de%voltare îşi propune reali%area şi pro ovarea pepiaţă a unui nou produs - un ec+ipa ent de criptare pentru protectiatra cului in retele infor atice care face obiectul acestui proiect.

Sinte&a "ituatiei #nanciare din ultimii ani

5nali%a econo ico- nanciare a avut în vedere indicatorii de structurăe cenţă şi "estiune înre"istraţi în anii BB2 G B1B precu şi particularităţiletipului de afacere acestea ind deter inate în pri ul r$nd de di ensiuneapro lul de activitate al certSI?0 şi situaţia ediului econo ic speci c.

Qn structura activelor societăţii ponderea se ni cativă este deţinută deactivele circulante activele societăţii în perioada anali%ată înre"istr$nd oevoluţie crescătoare. 5stfel activele circulante ale societăţii au cunoscut ocreştere de 33 J în intervalul BB2 - B1B în ti p ce cresterea pe totalactive a fost de 1 BJ în aceia@i perioadă.5ctivele i obili%ate ocupă o pondere redusă în totalul activelor i obili%ateale societăţii neînre"istr$nd uctuaţii se ni cative în perioada anali%ată.5 orti%area i6loacelor *e este calculată confor etodei lineare peparcursul duratei de viaţa a ecărui i6loc * în parte.Qn ceea ce priveşte activele circulante acestea au înre"istrat o evoluţieascendentă datorită aprecierii creanţelor faţă de clienţi. 5stfel stocurile s-auapreciat cu 8BJ de la 38B ii lei la 8, ii lei în ti p ce creanţele aucunoscut o creştere de ,//J în intervalul BB2 G B1B. Qn perioadaanali%ată societatea nu a reali%at investiţii pe ter en scurt.

Capitalurile proprii ale societăţii sunt repre%entate de capitalul social #1 '2il. lei - care nu s-a odi cat în perioada anali%ată& pri e de capital

re%erve si re%ultatul e*erciţiului a cărei evoluţie a in uenţat şi evoluţiacapitalurilor proprii ale societăţii în perioada anali%ată. 5stfel în perioada

anali%ată capitalurile proprii au înre"istrat o evoluţie po%itivă ca ur are acresterii re%ultatului e*erciAiului nanciar. Qn perioada anali%ată datoriilecurente ale societăţii au crescut cu 2J acestea ind repre%entate înprincipal de datoriile faţă de furni%ori.

1,



(eniturile în avans au cunoscut o apreciere se ni cativă de la 2 ii lei inBB2 la 1 , il lei in B1B . 5cest fapt se datorea%a reali%arii unor proiecte

care prevedeau si o perioada de entenanta. 5stfel in B1B au fostconstituite provi%ioane pentru riscuri şi c+eltuieli in valoare de '/, ii lei in

special pentru proiectul 5I P I.Principalele date nanciare ale co paniei pot sinteti%ate în tabelulur ător7

Indicator ,lei- .//0 .//1 .//2 ./3/Cifra de afaceri , 2B8 81 2 8BB 8,2 8 3' '/ 1 23/ 2 B(enituri operaţionale / 3/ 1B1 8 1/B ' 2 8 3'8 8 1 1 8/' 2/,C+eltuieli operaţionale / 23 232 2 8 B BB 2 123 23/ 1/ B2/ ,2'Capitaluri proprii 1 1/8 1/ 1 12/ 13' B '2 2 22B B32Pro t din activitatea de e*ploatare 28 3 , 'B 2 2 1 / 1 28, 2/

Pro t net ,/ 1,8 1 ' 3 1 B,/ 1/' / '/ 22Datorii totale 3 2B' /'1 , 8 8/ 1 ',8 81, 2 B 2,/0u ar salariati 3/ ,2 31 33Indicator ,cre4tere anual5- .//0 .//1 .//2 ./3/Cifra de afaceri J 8J 1/'J(enituri operaţionale / J 3J 1 BJC+eltuieli operaţionale ,'J -'J 11BJCapitaluri proprii 1J 8'J /BJPro t operaţional 21J 3 1J ,/,JPro t net - 3J B2 J ,,/JDatorii totale J -/8J , J

0u ar salariati 3,J -3,J J

5nali%a re%ultatelor nanciareCifra de afaceri a cunsocut o apreciere puternică în perioada anali%ată.5stfel în BB2 societatea a înre"istrat o cifră de afaceri de , 2 il. lei iar în

B1B de 1 2 il. lei ceea ce repre%intă o creştere de 3 1J.De ase enea perioada BB2 - B1B se caracteri%ea%ă şi printr-o evoluţieascendentă a re%ultatului net acesta a6un"$nd de la ,/ ii în BB2 la /

il. lei în B1B. =e%ultatul operaţional a crescut în per anenţă astfel că dela un nivel de / il. lei în BB2 acesta a a6uns în B1B la 1/ il. lei ceeace evidenţia%ă un ana"e ent bun al societăţii şi al resurselor de caredispune aceasta.

5nali%a rentabilităţii prin etoda ratelorAnul .//0 .//1 .//2 ./3/

1/



=ata rentabilităţii co erciale a 'B 13 38 , 23 3, 3=ata rentabilităţii nanciare a 3 'B 1 ,, ,2 B2 23 3B=ata rentabilităţii econo ice a 1 /' , '1 8 31 / 8=ata solvabilităţii "enerale #= S? & 1 33 1 , 2B

=entabilitatea cifrei de afaceri #= C5& B ' B 1 ,/ B=ata lic+idităţii i ediate #= NI& 1 B B '2 1 2 , 38?radul de îndatorare #? Q& 3 B 3 '8 B 88 B 3=entabilitate "enerală #= ? & B 8/ B 1 1, 2 32Al6i indicatoriIndicatorul privind acoperirea 3 ,/ B 1, 1 2, ,' /=ata de lic+iditate rapidă #= N=& B '1 B '/ 1 2 , 13

ar6a pro tului brut # PL& B ' B 13 31 B,Indicatori de activitate(ite%a de rotaţie a activelor i obili%ate 3B , B, 8 1, '1(ite%a de rotaţie a activelor totale B '/ 1 3 1 ', 1 2

(ite%a de rotaţie a stocurilor #(s& 1 3' 'B / 1, / 31 2

=ata rentabilităţii co erciale a întreprinderii #= =C&==C Y =e%ultat din e*ploatare ) Cifra de afaceriQn perioada anali%ată rentabilitatea co erciala a întreprinderii a fost pe untrend crescător atin"$nd în anul B1B valoarea de 3, 3.

=ata rentabilităţii nanciare a întreprinderii #= =E&==EY (enitul net ) Capitaluri proprii5cest indicator per ite reali%area unei co paraţii a pro tabilităţii co paniei

în raport cu alte co panii din acelaşi do eniu de activitate. (aloarea înre"istrată în B1B este de 23.3B în cre@tere faAă de BB' un nivel bunpentru acest do eniu de activitate.=ata rentabilităţii econo ice a întreprinderii #=<5&=<5Y:LI> ) 5ctiv totalIndicatorul reliefea%ă pro tabilitatea co paniei relativ la activele sale totale.5cest indicator a înre"istrat valori în cre@tere pentru perioada BB8 - B1B .

=ata solvabilitatii "enerale # = S?&=S? Y 5ctive totale ) Datorii totale(aloarea ratei solvabilităAii în cre@tere continuă de la un nivel de 1 33 in BB2la , 2B în B1B de onstrea%ă capacitatea de a-@i ac+ita la scadenAăobli"aAiile băne@ti at$t cele i ediate c$t @i cele îndepărtate.

=entabilitatea cifrei de afaceri #= C5& 7=C5 Y Pro t net ) Cifra de afaceri

1



Indicatorul ce e*pri ă e cienAa per ansa blu cost per preA a activităAilorco paniei a cunoscut în intervalul BB2 G B1B o cre@tere se ni cativă dela B ' in BB2 la 1 ,/ in BB' si la B in B1B.

=ata curentă de lic+iditate #=NI&7=NI Y 5ctive circulante #curente& ) Datorii curente5ceastă rată re ectă capacitatea de plată posibilitatea ele entelorpatri oniale curente de a se transfor a în lic+idităAi pe ter en scurt pentrua onora obli"aAiile de plată.Qn anul B1B valoarea indicatorului a fost de , 38 în cre@tere faAă deperioada precedentă.

?radul de indatorare #?i&7? i Y Capital î pru utat ) capital propriu?radul de îndatorare a capitalului deter inat ca raport între capitalul

î pru utat cu ter en de ra bursare peste un an şi capitalul propriu #caedie a valorilor e*istente la începutul anului şi sf$rşitul perioadei pentrucare se deter ină i po%itul pe pro t& subunitar de onstrea%ă capacitatea

r ei de a ra bursa din capitalurile proprii toate creditele şi î pru uturilecu ter en de ra bursare peste un an.

5nali%a altor indicatori econo ico- nanciari

=ata rapidă de lic+iditate #= N=&7=N= Y #5ctive circulante #curente& G Stocuri& ) Datorii curente=ata e*pri a capacitatea intreprinderii de a-si onora datoriile pe ter enscurt din creante si disponibilitati. Se aprecia%a ca valoarea ratei delic+iditate curenta este satisfacatoare ind ai are ca 1. 5stfel în B1Bsocietatea a înre"istrat o valoare ai ult decat satisfăcătoare a ratei rapidede lic+iditate de , 13.

?radul de îndatorare privind acoperirea dob$n%ilor #? idob&7? idob Y pro t înaintea plăAii dob$n%ilor @i i po%itului pe pro t) c+eltuielile cudob$nda5cest indicator deter ină de c$te ori entitatea poate ac+ita c+eltuielile cudob$nda. Cu c$t valoarea indicatorului este ai ică cu at$t po%iAia entităAiieste considerată ai riscantă. (alorea înre"istrată pentru anul B1B este de

,' / .

ar6a pro tului brut7PLY Pro t brut ) Cifra de afaceri

12



ar6a pro tului brut este un indicator al capacităAii co paniei de atransfor a în pro t un leu obAinut din v$n%ări după ce costul bunurilorv$ndute a fost acoperit. (alorea indicatorului este de 31 B, pentru anul

B1B.

(ite%a de rotaţie a activelor i obili%ate7(a Y Cifra de afaceri ) 5ctive i obili%ate(ite%a de rotaAie a activelor i obili%ate evaluea%ă e cacitatea

ana"e entului activelor i obili%ate prin e*a inarea valorii cifrei de afaceri"enerate de o anu ita cantitate de active i obili%ate. Qn anul B1B certSI?0a înre"istrat un nivel foarte bun al acestui indicator # '1&.

(ite%a de rotaţie a activelor totale7(atot Y Cifra de afaceri ) 5ctive totale(ite%a de rotaAie a activelor totale a înre"istrat valoarea buna de 1 2 în

anul B1B.(ite%a de rotaţie a stocurilor7(s Y Cifra de afaceri ) >otal stocuri(alorea înre"istrată în B1B este de 31 2 . < vite%a de rotaAie a stocurilor

are se ni că faptul că su a de bani blocată în stocuri este ică fapt ceconduce la o buna lic+iditate a co paniei.

5nali%a dina icii indicilor

5niIndicele Cifrei

de 5faceri

Indicele

Eondului deSalarii

Indicele

0u ărului deSalariaţiIndicele

Salariului ediu

Indicele

ProductivităţiiunciiBB')BB8 8J Z -, J [ -3,J - -11J [ 3J -B1B)BB8 12'J Z -3 J [ -3BJ - -1 J [ 3J -B1B)BB' 1/'J Z 11J Z J - ,J [ 1,3J -

Indicele cifrei de afaceri si Indicele Eondului de Salarii7Qn ecare an al anali%ei indicele cifrei de afaceri a crescut ai accentuatdec$t indicele fondului de salarii care a cunoscut o usoara apreciere in B1Bfată de BB' pe fondul cresterii nu arului de salariati. Ca ur are în edie

ecare nouă unitate ar"inală a uncii a fost utili%ată ai e cient dec$tanterioarele in ca%ul ecarui an din perioada anali%ată. Se poate conclu%ionaastfel că evoluţia or"ani%aţiei a fost una sănătoasă aceasta e*ploat$nd dince în ce ai e cient resursa u ană.

18



Indicele Eondului de Salarii si Indicele 0u ărului de SalariaţiPentru perioada BB8- BB' indicele fondului de salarii a sca%ut ai ultdec$t indicele nu ărului de salariaţi. 5ceastă evoluţie se datorea%a cri%ei

econo ice si nevoii de opti i%are a afacerii. In B1B co parativ cu BB' sepoate observa o crestere a Indicelui fondului de salarii ai are decat aindicelui nu arului de salariati.

Indicele Salariului ediu si Indicele Productivităţii unciiIndicele salariului ediu a sca%ut in raport cu indicele productivităţii unciipentru ecare an al perioadei considerate. 5ceasta constituie un se nalpo%itiv prin pris a utili%ării structurale e ciente a resursei u ane în aşa fel

înc$t distribuirea sarcinilor co petenţelor şi responsabilităţilor esteec+ilibrată.

Din anali%ă se poate observa o activitate rentabilă pe ansa blu a co panieiceea ce susţine a r aţia că or"ani%aţia este capabilă să susţină o de%voltareulterioară ba%ată pe re%ultatele obţinute în cadrul proiectului.

1'



Capitolul III. Descrierea pieţei de desfacere - Cercetarea demarketing tin!nd cont si de re"ultatele implementării

proiectului#

Clien6ii 4i pia6a 6int5 a #rmei

:c+ipa entele de criptare a tra cului în reAelele infor atice sunt destinateutili%ării pe două pieAe principale7

1. 5părare @i <rdine Publică7 această piaAă are un caracter special indconservatoare în ceea ce prive@te adoptarea unor produse noi @iac+i%iAia de produse dintr-o altă Aară. Qn această piaAă trebuie prote6ateinfor aAii clasi cate Secrete de serviciu @i în special Secrete de Stat.

:c+ipa entele de criptare e*istente au trecut prin procese co ple*ede acreditare iar la acest o ent instituAiile din acest do eniuutili%ea%ă7

a. :c+ipa ente de criptare de%voltate în Aară de institutele decercetare ilitară sau ale serviciilor de infor aAii pentru aprote6a în principal infor aAiile clasi cate Secrete de Stat.5ceste institute nu ai au puterea te+nolo"ică nanciară @iresursele u ane pentru a de%volta si produce un volu are deec+ipa ente noi. Hnele institute se concentrea%a catredesc+iderea unor laboratoare de evaluare a produselor desecuritate.

b. :c+ipa ente de criptare ac+i%iAionate din strainătate #de laproducatori precu arconi Selenia Secure SOste s ils:lectronic =+odeRSc+ ar% Secunet >+ales etc.&7 sunt utili%ate

în principal pentru a prote6a infor aAiile clasi cate Secrete deServiciu. Eiecare instituAie care le are în dotare a derulat unproces de certi care individual co ple* @i laborios pentru aobAine aprobarea de utili%are.

. ediul econo ic #co panii ultinationale siste ul bancar operatoriecono ic&7 în funcAie de nivelul de clasi care al infor aAiilor prote6atesunt utili%ate ec+ipa entele descrise ai sus. Qn relaAia cu instituAiilestatului co paniile private trebuie să asi"ure protecAia infor aAiilor înconfor itate cu Ne"ea nr. 18 ) BB privind protecţia infor aţiilorclasi cate @i otăr$rea ?uvernului nr. /8/) BB pentru aprobareaStandardelor naţionale de protecţie a infor aţiilor clasi cate în=o $nia. 5tunci c$nd trebuie să prote6e%e propriile infor aAiiclasi cate cel ult Secrete de serviciu co paniile private derulea%ă

B



un proces intern de acreditare. In "eneral insa in ediul privat seutilil%ea%a ec+ipa ente de la producatori de ec+ipa ente de reAeaetero"eni #Cisco Muniper etc.& @i nu de la producători de ec+ipa entede criptare.

< ciul =e"istrului 0aAional al Infor aAiilor Secrete de Stat publică periodic;Catalo"ul naAional cu produse pro le @i pac+ete de protecAie I0E<S:C;unde sunt pre%entate produsele de securitate @i nivelul de clasi care ainfor aAiilor pe care le pot prote6a. Pentru a introduse în catalo" produseletrebuie să parcur"ă o procedură de acreditare. Cu a6utorul noului produs cese propune a reali%at folosind re%ultatele de CD din acest proiectinfor aAiile naAionale clasi cate Secrete de Stat pot prote6ate utili%$nd îne*clusivitate produse din =o $nia acreditate corespun%ător.

Anali&a mediului concuren6ial

Qn acest o ent pe piaAa ro $nească e*istă foarte puAine co panii carede%voltă soluAii destinate protecAiei tra cului de reAea. Din punct de vedere alcapabilităAilor de de%voltare co paniile se î part în două ari cate"orii7

• Co panii care aparAin siste ului naAional de apărare - soluAiilede%voltate adresea%ă proble e speci ce acestui sector au însăo serie de li itări speci ce ce le fac inaplicabile în ediulecono ic #perfor anAe li itate în procesarea tra cului de reAeade cca a*. 1B Lps platfor e te+nolo"ice depă@ite oralprotecAia tra cului este reali%ată în odul punct la punct costuri

ari de producAie operare @i entenanAă&• Co panii private subsidiare ale unor ari producători careproduc local co ponente @i ai puAin produse nite de tipul celui

propus. Qn acest ca% !no -+o -ul @i co petenAele necesareproducerii unui ec+ipa ente de criptare reAea nu este deAinut deco panie local ci este locali%at în altă parte.

5ceste co panii repre%intă principalii co petitori care oferă produseleutili%ate în acest o ent în ediul "uverna ental. :le sunt a*ate pe parteade cercetare) de%voltare a unor produse speci ce si prin ur are pre%intă oserie de vulnerabilităAi7

• Co paniile siste ului naAional de apărare7o Colectiv restr$ns de cercetătorio lipsa capacitatii de producAie pe scară lar"ăo dependenAa de fondurile obAinute de la bu"etul de stat

1



o lipsa de e*perienAă în producerea @i co erciali%areaec+ipa entelor la nivel industrial

• Subsidiarele producătorilor internaAionalio ec+ipele de lucru sunt speciali%ate pe do enii speci ceo nu deAin în =o $nia capacitatea de producAie a unuiec+ipa ent ci doar a unor sub odule +ard are) soft areo nu deAin în =o ania capacitatea de co erciali%are a unor

ase enea produseo nu locali%ea%ă în =o $nia !no -+o -ul necesar producerii

ec+ipa entelor de criptare. 5ceste ec+ipa ente suntacreditate pentru protecAia infor aAiilor clasi cate în altestate.

5 bele tipuri de co panii deAin capacităAi de cercetare7 cele din siste ulnaAional de apărare se a*ea%ă în direcAia evaluării produselor cripto"ra ceiar subsidiarele co paniilor internaAionale î@i concentrea%ă efortul dede%voltare în direcAii precise care Ain de sub odulele pe care le produc în=o $nia.

Cercetarea în do eniul ec+ipa entelor de criptare a tra cului este a*ată peai ulte direcAii7

• crearea unor al"orit i cripto"ra ci noi care să e utili%aAi pentruprotecAia infor aAiilor

• î bunătăAirea i ple entărilor al"orit ilor cripto"ra ci e*istenAi@i contracararea atacurilor identi cate p$nă în pre%ent

• i ple entarea al"orit ilor cripto"ra ci în odule +ard are• cre@terea perfor anAelor ec+ipa entelor cripto"ra ce• protecAia aterialului cripto"ra c în interiorul ec+ipa entelor.

Qn funcAie de aturitatea unui produs ecare furni%or îAi concentrea%ă efortulde cercetare)de%voltare pe direcAiile relevante pentru produsul respectiv.

Eiind o co panie din =o $nia care a de%voltat produse cripto"ra ceutili%ate la nivelul siste ului naAional de apărare certSI?0 deAineco petenAele cerute pentru reali%area produsului ce face obiectul acestuiproiect. De ase enea certSI?0 are e*perienAa co erciali%ării produselor

cripto"ra ce la nivel "uverna ental av$nd referinAa puternice în acestdo eniu7 inisterul 5părării 0aAionale inisterul 5d inistraAiei @i InternelorServiciul de >eleco unicaAii Speciale Serviciul de ProtecAie @i Pa%ă etc.5ceste canale de distribuAie pot utili%ate pentru pro ovareaec+ipa entului obAinut în ur a reali%ării acestui proiect.



Hn alt ele ent e*tre de i portant in reali%area @i co erciali%area unuiase enea tip de ec+ipa ent este certi carea acestuia din punct de vedereal securităAii infor atice. Certi carea este un proces deosebit de laborios

care presupune ca o terAă parte #un laborator de evaluare sau alt or"aniscu co petenAe în acest sens certi cat de < ciul =e"istrului 0aAional alInfor aAiilor Secrete de Stat - <=0ISS& să asi"ure că produsul este reali%at înconfor itate cu bunele practici în do eniu @i că funcAionea%ă în confor itatecu odurile declarate de producător. Pentru a putea certi ca un ase eneaec+ipa ent este necesar ca producătorul să deAina toate infor aAiilenecesare despre acesta despre co ponentele ce intră în alcătuirea luiprecu @i odul de interacAiune al acestora. Nipsa acestor infor aAii faci posibilă certi carea produsului aspect care se traduce cel ai adesea prinlipsa de încredere în produs @i i plicit în di inuarea pieAei de desfacereutili%area unui produs necerti cat ne id per isă în ediul "uverna ental.

Qn anu ite ca%uri speci ce pentru ec+ipa entele destinate sectorului deapărare @i si"uranAă publică at$t la nivel european c$t @i naAional se i puneca ec+ipa entele utili%ate să e produse #cel puAin reali%area custo i%area@i i ple entarea al"orit ilor cripto"ra ci @i a ar+itecturii de securitate& înAara care repre%intă piaAa de desfacere pentru ec+ipa entul respectiv. 5cestfapt ar putea constitui o piedica in calea arilor producatori internationalidat ind că for alitatile de intrare pe piata din =o ania sunt laborioasecostisitoare si de durata. CerinAele speci ce pentru acreditarea produselorreali%ate în afara =o $niei se pot î părAi în două cate"orii7

1. 0or e le"ale7 acreditarea se reali%ea%ă în co for itate cu nor eleI0E<S:C e ise de <=0ISS. 5cestea preci%ea%ă clar că pentru protecAia

infor aAiilor naAionale clasi cate trebuie utili%ate produse acreditate înprealabil de către <=0ISS. Pentru reali%area acreditării produseletrebuie să e reali%ate local iar întrea"a te+nolo"ie de proiectare @ii ple entare a produselor trebuie veri cată de către un laboratorindicat de către <=0ISS. Qn acest o ent în =o $nia e*istă treilaboratoare acreditate acestea ind sin"urele cu care <=0ISScolaborea%ă7

a. Institutul pentru >e+nolo"ii 5vansate - \Naborator de :valuare aProduselor Cripto"ra ce\

b. Serviciul de Infor aţii :*terne - \Naborator de :valuare şiCerti care Cripto"ra că\

c. 5"enţia de Cercetare pentru >e+nică şi >e+nolo"ii ilitare -\Centrul de >estare-:valuare şi Cercetare Xtiinţi că Siste eInfor atice şi de Co unicaţii\F

. CerinAe care decur" din speci cul sectorului de apărare @i ordinepublică7 ecare stat stabile@te propriile re"uli de protecAie infor aAiilor

3



naAionale clasi cate. 5ceasta este o practică obi@nuită oriunde în lu estatele făc$nd eforturi pentru reali%area propriilor ec+ipa entelor deprotecAie a infor aAiilor.

>otu@i în pre%ent nici un producător de pe piaAa ro $nească nu deAineco petentele necesare pentru reali%area @i certi carea unui ec+ipa ent decriptare reAea de tipul celui propus prin proiect care să poată utili%at at$t

în ediul "uverna ental c$t @i în cel privat. In "eneral in ediul privat seutilil%ea%a ec+ipa ente de la producatori de ec+ipa ente de reAea etero"eni#Cisco Muniper etc.& @i nu de la producători de ec+ipa ente de criptare.Produsul pe care certSI?0 isi propune sa il reali%e%e in cadrul acestui proiectse va adresa in special pietei "uverna entale si ediului privat careinteractionea%a cu aceasta.

Pentru ediul "uverna ental din =o $nia ec+ipa entul trebuie produs inpiata de desfacere ne ind acceptate ec+ipa ente ale producatorilorinternationali. Na acest o ent pute spune ca nu e*ista produseacreditate pentru a putea utili%ate in ediul "uverna ental de tipul celuice se doreste a reali%at prin acest proiect. Produsul e*istent în acest

o ent în =o $nia este depă@it te+nolo"ic oferind vite%ă de co unicaAiiredusă de cel ult 1B bps. Dat ind că producătorul actual nu poatesusAine de%voltarea unui produs nou ai perfor ant e*istă oportunitatea cacertSI?0 să accese%e o piaAă de ni@ă în condiţiile în care7

• certSI?0 deAine te+nolo"ia !no -+o -ul resursele ateriale @iu ane pentru a reali%a pe scară industrială un ec+ipa ent

odern de criptare a tra cului în reAelele infor atice• Co paniile din străinătate nu au subsidiare în =o $nia capabile

să susAină între" procesul de producAie pentru un astfel deec+ipa ent. =eali%area unei ase enea subsidiare i plică un riscte+nolo"ic ridicat deoarece între"ul proces de fabricaAie va practic e*ternali%at iar costurile nanciare se ni cative

certSI?0 a de%voltat o suită de aplicaAii de securitate infor atică pentruprotecAia con denAialităAii autenticităAii inte"rităAii @i nerepudieriiinfor aAiilor. 5cestea includ7

• produse soft are7 CertS5E: - aplicaAie pentru "estiunea certi catelordi"itale s+ellS5E: G suită de aplicaAii pentru protecAia staAiilor de lucrus+ellS5E: obile G suită de aplicaAii pentru protecAia infor aAiilor pes artp+ones @i alte dispo%itive obile #iP+one iPad 5ndroid&

• ec+ipa ente +ard are de criptare7 SD BB/ dispo%itiv cripto"ra ccare i ple entea%a criptarea si etrica utili%$nd <ne >i e eO #<> &.

,



=eali%area proiectului şi de%voltarea produsului în ur a procesului decercetare-de%voltare asi"ură certSI?0 capacitatea de a livra un siste desecuritate infor atică @i de co unicaAii co plet. 5cesta poate

i ple entat într-o or"ani%aAie cu cerinAe ridicate de protecAie a datelorutili%$nt în totalitate produse ale certSI?0. Eără reali%area procesului decercetare-de%voltare produsul nu ar putea reali%at î piedic$nd astfelde%voltarea co paniei @i accesul pe o piaAă de desfacere ai variată.

Prin pre%entul proiect certSI?0 î@i propune sa desfasoare activitatile dede%voltare e*peri entala pentru reali%area prototipului criptorului testareasi validarea acestuia care sa ii per ita dobandirea !no -+o -ul necesar at$tpentru reali%area c$t @i pentru certi carea produsului pentru a prote6ainfor aAii clasi cate Secrete de Stat. Qn pre%ent certSI?0 deAine douăase enea certi cari pentru produsele sale P I certS5E: @i s+ellS5E: @i

consideră astfel că e*perienAa căpătată va un factor deter inant @i încerti carea noului produs.

Prototipul produsului va evaluat de un laborator de evaluare a produselorcripto"ra ce acreditat de <=0ISS. Pe ba%a raportului de evaluare produsulva supus acreditării <=0ISS. 5creditarea este acordată pentru un set despeci caAii +ard are @i soft are care au fost evaluate astfel că toateprodusele cu acelea@i caracteristici vor considerate acreditate. Qn ca%ulpersonali%ării ec+ipa entului pentru a răspunde cerinAelor unui bene ciartrebuie reluată procedura de evaluare @i acreditare.

P$nă la obAinerea acreditării produsul va co erciali%at în %ona clienAilorcare nu trebuie să prote6e%e infor aAiile utili%$nd ec+ipa ente acreditate cade e*e plu clienAii din ediul co ercial.

Din punctul de vedere al potenAialilor clienAi piaAa interna este î părAită îndouă ari cate"orii7

Clienti Caracteri"tici !imen"iune pia755părare @i <rdinePublică 5d inistratie

centrala si locala

• PiaAă în e*pansiunedatorită at$t penetrăriiInternetului @i alesurselor alternative deco unicare c$t @ide%voltării tot aiaccentuate a serviciilor

5pro*. BBB unităAi)an

/



de e-"uvernare• :c+ipa ente speci ce

li itate din punct devedere te+nolo"ic ce

nu pot adaptateprotocoalelor odernede co unicare

• Securitatea este privităca o necesitatecerinAele pentruec+ipa entele decriptare ind foarteridicate

• Certi carea produselorcondiAie estenAială înprocesul de ac+i%iAie @ii ple entare

ediul econo ic#co panii

ultinationale siste ulbancar operatoriecono ic&

• Securitateaco unicaAiilor devinedin ce în ce aii portantă

• InvestiAiile în produsede securitate sunt peun trend ascendent

• 0u e*istă o

standardi%areri"uroasă de ulte oriconstat$ndu-se o lipsade interoperabilitatesau etode desecuritate diferite laaceea@i cate"orie deoperatori econo ici

• ProtecAia datelor cucaracter personal sauale infor aAiilor

con denAiale sereali%ea%ă în cele aiulte ca%uri prinăsuri procedurale @iai puAin prin ăsuri

5pro*. 1 BBB unităAi)an



te+nice

Qn acest o ent piaAa ro $nească de securitate în do eniul

ec+ipa entelor de criptare reAea este esti ată la apro*i ativ / ilioane de:uro)anual fără a include însă sectorul de apărare @i ordine publică.Eiind vorba despre o piata e er"enta în care acu se pune proble acriptarii cu un inalt "rad de securitate nu e*ista studii de piata in acestdo eniu. :sti area privind di ensiunea pieAei a fost reali%ata intern incadrul certSI?0 pe ba%a proiectelor derulate in decursul anului B1B.

Strategia Guvernului %omaniei pentru de'voltarea sectorului tehnologieiin ormatiei publicata in BB/ in cadrul Politicilor si obiectivelor in vedereaaderarii =o aniei la Hniunea :uropeana in do eniul I> se enţionea%ă7

De%voltarea infrastructurii de co unicatii si infor atii si a te+nolo"iilor din

Societatea Infor ationala trebuie sa aibe caracteristici de usurinta ine*ploatare obilitate si interconectare "lobala pentru acces de oriunde sioricand si de furni%are de aplicatii si servicii viabile inclu'and tehnologiisigure si de incredere Asigurarea securitatii retelelor si a tran'actiilor prinaceste retele este o cerinta esentiala pentru sectoarele econo ice care seba%ea%a pe servicii de tip Internet.; In afara de accesul publicului lar" lainfrastructura de co unicatii o atenAie specială este acordată protectieiinfor atiilor clasi cate si transferul acestora in for a prote6ata prininter ediul retelelor publice.

certSI?0 îşi propune ca în pri a fa%ă p$nă la acreditarea produsului

co erciali%area ec+ipa entului să se facă în %ona ediului econo ic#co panii ultinationale siste ul bancar operatori econo ic&. DupăobAinerea acreditării se va ur ări cu prioritate co erciali%area în sectorulapărării naAionale @i ordinii publice # inisterul 5părării 0aAionale inisterul5d inistraAiei @i Internelor& a a"enAiilor si serviciilor din subordine piaAă pecare se esti ea%ă că vor e*ista @i produsele co erciali%ate în pre%entinferioare însă din punct de vedere te+nic produsului de%voltat prin proiect.

Qn ceea ce priveşte sectorul apărării naAionale @i ordinii publice pana ino entul de fata nu au fost facute publice datele statistice cu privire la

tra cul de infor atii clasi cate. Qn acest do eniu e*ista doua cate"orii deinfor atii transferate7

• Infor atiii detinute de servicii de infor atii si alte institutii cu rol inordinea publica si apararea nationala # inisterul 5pararii 0ationale

inisterul 5d inistratiei si Internelor Serviciul de >eleco unicatiiSpeciale etc.&

2



• Infor atii detinute de ad inistratia centrala si ad inistratia locala#?uvern Prefecturi Pri arii etc.&. 5cestea sunt dise inate in teritoriusau sunt colectate la centru. Eiind clasi cate aceste infor atii trebuieprote6ate corespun%ator atunci cand tran%itea%a un ediu de

co unicatii public.Qn acest conte*t aprecie ca cercetarile in do eniul ec+ipa entelor+ard are de criptare care să "arante%e securitatea datelor electronice dinsectorul "uverna ental ad inistrativ şi al co erţului electronic trebuie

încura6ate pentru crearea condiţiilor de si"uranţă necesare aplicaţiilor deacest tip dar şi pentru for area absolut necesară a unui corp de e*perticercetători şi profesori în do eniul securităţii infor atice.

Pe ter en lun" se constată odată cu de%voltarea serviciilor în Internet că oatenAie din ce în ce ai are va acordată securităAii datelor @i

co unicaAiilor fapt care se va traduce într-o piaAă de desfacere tot ai are@i diversi cată pentru ec+ipa entele @i soluAiile destinate criptării.

5precie că noul produs destinat protecţiei infor aţiilor indiferent de nivelulde con denAialitate al acestora va unul e*tre de co petitiv pe piaţă dat

ind că7• Siste ul este la nivelul celor ai perfor ante produse pe plan ondial

şi va asi"ura alinierea la standardele internaţionale. :c+ipa entul vautili%a te+nolo"ia IPS:C pentru crearea canalului de co unicaAiiprote6atF

• Preţul de cost preconi%at va sub preţul de cost al produselor si ilarepe plan ondialF

• Principalele piaAe de desfacere7 siste ul naAional de apărare @i ordinepublică ad inistratia central si locala siste ul bancar operatoriecono ici i plicaAi în procesul de tran%acAionare cu date con denAialepe Internet sunt preocupate de asi"urarea securităţii transferului dedateF

• Produsul va pro ovat pentru asi"urarea unor canale de co unicaAiisi"ure la nivel naAional între instituAiile care au sediul central laLucure@ti @i consiliile @i autorităAile locale a ate în teritoriu.

Qn ceea ce priveşte piaţa internaţională la nivelul 05>< @i al Hniunii:uropene se aplică o politică de utili%are a ec+ipa entelor cripto"ra ceacreditate a@a cu se procedea%ă la nivel naAional. După acreditareaprodusului pentru protecAia infor aAiilor naAionale clasi cate în =o $nia

8



certSI?0 va de ara acreditarea ca produs ro $nesc destinat protecAieiinfor aAiilor la nivelul 05>< @i H:.

Produsele acreditate pentru utili%area de catre 05>< şi Consiliul Hniunii

:uropene pe niveluri de clasi care includ ec+ipa ente +ard are pentrucriptarea co unicatiilor ase anatoare cu cel care ur ea%a a de%voltat decatre certSI?07

• 05>< =:S>=IC>:D7 +ttp7)) .ia.nato.int)niapc)Classi cation)nato-restricted]

• 05>< S:C=:>7 +ttp7)) .ia.nato.int)niapc)Classi cation)nato-secret]3• 05>< C<S IC ><P S:C=:>7

+ttp7)) .ia.nato.int)niapc)Classi cation)nato-cos ic-secret], • +ttp7)) .consiliu .europa.eu)policies)infor ation-assurance)list-of-

approved-crOpto"rap+ic-devices.asp*^lan"Yen

Na nivelul ecarui stat e*ista un nu ar li itat de produse acreditate #1-odele& care sunt reali%ate de co panii locale si care pot utili%ate e*clusiv

la nivel national nu insa si in alte state. >abelul ur ător enu eră c$tevadintre Aările din :uropa @i producătorii ec+ipa entelor de criptare acreditaAila nivel naAional.

8ar5 Produc5tor5ustria ils :lectronicEranAa >+ales?er ania =+odeRSc+ ar% SecunetItalia arconi Selenia Secure SOste s

Pre6urile practicate pe pia65 la produ"ele '"erviciile reali&ate

PreAul unui ase enea ec+ipa ent este situat în intervalul 1B G 1/.BBB de:uro. Qn afară de costul produsului +ard are serviciile de entenanAă @iactuali%are periodică repre%intă o sursă de venit supli entară recurentă. 0ue*istă preturi de lista publice. Deoarece sunt produse de inalta securitatepreturile sunt co unicate cu paratorului nu ai dupa stabilirea unui contactdirect si cunoasterea acestuia.

:c+ipa entele de criptare co erciale produse de Cisco #Cisco 5S5 // B&C+ec!Point #C+ec!Point IP 8 & si Muniper #Muniper SS?3 B & au preAuri deapro*i ativ 1/.BBB de euro. 5cestea sunt orientate către perfor aAe privindco unicaAia de date @i funcAionalităAi de re all. I ple entarea

'

http://www.ia.nato.int/niapc/Classification/nato-restricted_2


http://www.ia.nato.int/niapc/Classification/nato-secret_3

http://www.ia.nato.int/niapc/Classification/nato-cosmic-secret_4

http://www.consilium.europa.eu/policies/information-assurance/list-of-approved-cryptographic-devices.aspx?lang=en




http://www.ia.nato.int/niapc/Classification/nato-secret_3

http://www.ia.nato.int/niapc/Classification/nato-cosmic-secret_4





co ponentei de criptare se reali%ea%ă la standarde co erciale fără a deAineacreditări de securitate în vederea protecAiei infor aAiei clasi cate.

De%voltarea @i pro ovarea produsului va ur a un traseu obi@nuit pentru

această cate"orie de produse7 produsul va reali%at @i acreditat la nivelnaAional pentru protecAia infor aAiilor naAionale clasi cate ur $nd ca apoisă e pro ovat @i acreditat pentru a prote6a infor aAii clasi cate la nivelul05>< @i H:. 5cest odel este ur at de co paniile din celelalte Aări e breH: de e*e plu >+ales din EranAa @i Secunet din ?er ania.5creditarea produsului pentru protecAia infor aAiilor la nivelul instituAiilorinternaAionale în care =o $nia este e bră este un pas nor al dupăobAinerea acreditării pentru protecAia infor aAiilor naAionale clasi cate. 5cestlucru nu condiAionea%ă derularea proiectului. (olu ul de v$n%ări a fostesti at pentru piaAa din =o $nia fără a include v$n%ările "enerate deutili%area produslui în vederea protecAiei infor aAiilor clasi cate 05>< @i H:.

5ceastă abordare se e*plică prin faptul că procesul de acreditareinternaAională este de ase enea laborios @i de durată. certSI?0 începe săacu ule%e e*perienAă @i în această direcAie supun$nd spre acreditare 05><

în anul B11 produsele certS5E: @i s+ellS5E: procedura ind la acesto ent în derulare.

Deoarece =o $nia face parte dintre Aările e bre ale H: @i 05>< produseleacreditate pentru protecAia infor aAiilor naAionale clasi cate pot propusespre acreditare de către producător cu spri6inul <=0ISS la nivelul acestoror"anis e internaAionale. Qn ur a acreditării produsul va inclus pe listelede produse 05>< @i H:.

Lene ciile re%ultate în ur a acestui proiect sunt7• Siste ul va per ite adaptarea principiilor de securitate în raport cucerinţele ecărui bene ciar în parteF

• Produsul reali%at constituie un e*celent punct de plecare în de%voltareaulterioară de noi siste e cu aplicabilitate în do eniul securităţiiinfor aţiilorF

• (a e*ista posibilitatea pro ovarii de noi te+nolo"ii şi or"ani%arii unorstudii î preună cu utili%atorii pentru a veri ca etodele şi principiilepropuse @i pentru a identi ca odalităAi de î bunătăAire.

Printre principalele bene cii în ceea ce prive@te de%voltarea sectorului CDI sepot enu era7

• creşterea nivelului te+nolo"ic al întreprinderii prin introducerea înproducţie a re%ultatelor cercetării

3B



• de%voltarea absolut necesară de co petenţe locale în proiectarea şireali%area de ec+ipa ente speciali%ate în do eniul securitaţiiinfor aticeF

• e*tinderea "a ei de produse proprii co petitive pe piaţa securităţii

infor aticeF• or"ani%area de cursuri de pre"ătire av$nd ca te a te+nolo"ii siprotocoale pentru asi"urarea securităţii tran%acţiilor electroniceF

• posibilitatea de%voltării activităţilor de cercetare prin reali%area deproiecte de doctorat cu te e derivate din acest proiectF

• publicarea re%ultatelor de interes "eneral în reviste de specialitate delar"ă circulaAie internaAionalăF

• posibilitatea iniţierii unor proiecte de cercetare co ună cu universităţisau institute de cercetare din tara şi străinătate av$nd preocupărisi ilare în do eniul securităţii infor atice cu care e*istă de6acolaborări pe linie didactică sau ştiinţi că.

Obiectivele de mar9eting<biectivul certSI?0 este ca în pri ul an de la introducerea în producţievolu ul v$n%ărilor pe se" entele pe piaţă identi cate să e de 3/B bucăAiiar p$nă în al (II-lea an acesta să crească treptat la /BB de bucăţi.In planul cifrei de afaceri obiectivul certSI?0 este ca pana in anul B B sa eatins un volu anual de v$n%ări de 1 3 ilioane euro.

Strategia de mar9eting

Eir a îşi propune atin"erea pe ter en ediu a ur atoarelor tinte7• Identi carea certSI?0 în piaAa locală @i ulterior re"ională ca principalulfurni%or de servicii @i produse în do eniul securităAii infor atice

• De%voltarea de canale alternative de co unicare cu clienAii canaleadaptate ecărei tipolo"ii de client #on-line prin reviste de specialitateca panii de educare in edia scrisa si radio)tv&

• De%voltarea de noi produse @i servicii în do eniul securităAii pentrui ple entarea conceptului de 9securitate totală; ca brand certSI?0

C+iar daca acesta ar sin"urul ) cel ai perfor ant ec+ipa ent de criptareprodus in =o ania pretul va sca%ut # .2/B euro& ur arindu-se obtinereapro tului dintr-o cota are de piata.Produsul va pro ovat prin inter ediul unui eveni ent de lansare @i va pre%entat în cadrul pro"ra elor de co unicări @tiinAi ce naAionale. Dease enea el va pre%entat factorilor de deci%ie din or"ani%aAiile care

31



ur ea%ă să il utili%e%e. 0u se vor reali%a ca panii de publicitate sau depro ovare deoarece acest tip de produs nu este destinat publicului lar" @i nuse pretea%ă unor ase enea activităAi de pro ovare.

Qn particular pentru noul produs ne propune 7• 5tra"erea unui nu ar cat ai are de clienti din cadrul se" entelorde pietă tinta

• Eideli%area clientilor prin oferirea de versiuni noi ale produsului siservicii de entenanta

• entinerea unei i a"ini puternice pe piata pentru certSI?0 si clientiisai prin ca panii de pro ovare directă.

Anali&a S:OT

5nali%a SK<> evidenţia%a avanta6ele şi bene ciile produselor proceselorte+nolo"iilor sau serviciilor re%ultate ca ur are a i ple entării proiectului şicuprinde7

- Identi carea punctelor tari cu ăsuri de î bunătăţire)de%voltare)consolidare7

o :*istenAa în cadrul certSI?0 a unui nucelu de co petenAeavansate în do eniul cripto"ra ei @i securităAii reAelelor

o Capacitatea de de%voltare a unei ec+ipe locale pro lată îndo eniul cripto"ra ei si securitatii retelelor

o =eali%area unui ec+ipa ent de criptare dedicat la nivel IPcu ultiple functionalitati7 al"orit i de criptare puternicivite%e de procesare a datelor de in 1BB bsfunctionalitati avansate de rutare

o :*istenta de !no +o speciali%at in procesul de certi carea produselor)ec+ipa entelor la nivel naAional

o =eali%area produsului pe o platfor a desc+isa aspect careva per ite co unităAii universitare accesul la re%ultate învederea i bunătăAirii perfor anAelor @i securităAiiprodusului

o Disponibilitatea @i capacitatea de a personali%a @i e*tindeprodusul în funcAie de necesităAile clienAilor

- Identi carea punctelor slabe cu ăsuri de eli inareo =esurse u ane insu ciente totusi pentru de%voltarea

produsului G an"a6area de personal necesar in vedereai ple entarii produsului

3



o 5ctivităAi de ar!etin" insu ciente G reali%area unui plande ar!etin" special%iat pe acesti tip de produs an"a6areaunor persoane de specialitate #responsabil de ar!etin"

ana"er de produs&o Nipsa perfecAionării continue a personalului #trainin"certi cari& - i ple entarea unui plan de perfectionare a

personalului @i punerea acestuia in aplicare- Identi carea oportunităţilor cu ăsuri de de%voltare)fructi care

o Nipsa unui ec+ipa ent de tip criptor IP de tipul celui propuspentru %ona "uverna entală si ediul econo ic Gde%voltarea unui produs dedicat acestei pieAe

o nevoia continuă de produse @i solutii de securitate I>De%voltarea de soluAii co ple*e de securitate în %onacloud co putin" avand la ba%a criptorul IP si solutiilede securitate P I e*istenteDe%voltarea unei linii de business in do eniulconsultanAei si pre"ătirii în do eniul securităAii I>

o 0ivelul ridicat al cerintelor de securitate cerut pentruserviciile "uverna entale naAionale

Certi carea la nivel naAional a noului produso PosibităAile de e*tindere pe pieAele e er"ente #statele din

fostul CSI <rientul i6lociu tările din fosta Iu"oslavie&Identi carea de proiecte si oportunităAi pe acestepieAeDesc+iderea de liale în Aările cu potenAial dede%voltare

- 5nticiparea a eninţărilor cu ăsuri de di inuare)reducere)contracarareo Cri%a econo ică @i nanciară

De%voltarea de noi produse si servicii de securitatesolicitate în piaAă=eali%area unui plan de business solid pe ter enlun"

o Plecarea oa enilor c+eiePlan de sti ulare si co-interesare5n"a6area @i pre"ătirea de noi oa eni cu potenAial în%ona securităAii infor atice.

Ri"curile implementarii proiectuluiPrincipalele riscuri ce pot in uenta desfasurarea proiectului sunt73$ Ri"c de management de proiect

1.1 =isc privind nerespectarea ter enelor

33



Descriere7 0erespectarea ter enelor preva%ute pentru ecare etapădin cadrul proiectului

Consecinte7 a6orarea costurilor si ti pului necesar pentru reali%areainvestitiei.

asuri7 - De nirea si ur arirea consecventa a unei etodolo"ii delucru care sa presupuna desfasurarea adecvata a proceselor deonitori%are si control.

- Htili%area de instru ente soft are speci ce ana"e entuluiproiectelor care sa sustina astfel de procese.

1. Intar%ierea receptiei ec+ipa entelor dotarilor si activelor necorporalepreva%ute a ac+i%itionate prin proiectDescriere7 =iscul este atat %ic cat si operational si se refera la

intar%ierea receptiei ec+ipa entelor dotarilor si activelornecorporale preva%ute a ac+i%itionate prin proiect.

Consecinte7 Pentru Lene ciar G intar%ierea platilor in cadrul proiectului

potrivit "ra cului din Contractul de nantare dar si lipsa decredibilitate in raport cu <r"anis ul Inter ediar.asuri7 Lene ciarul va dele"a din ec+ipa de proiect una sau ai

ute persoane responasibile cu ur arirea derularii ac+i%itiilorde la fa%a de lansare co anda pana la punerea in functiune.

.$ Ri"curi #nanicare.1 Einantare indisponibila

!escriere* =iscul ca bene ciarul sa nu obtina in totalitate din fondurinera bursabile.

#onsecinte* Nipsa nantarii pentru reali%area investitiei deci

intreruperea proiectului.Masuri* Lene ciarul va identi ca alte surse de nantare decat cele dinfonduri structurale #e*. credite bancare&

. Pierderea nantarii nera bursabile!escriere* =iscul ca bene ciarul sa nu indeplineasca toate obli"atiile

speci cate in contractul de nantare.#onsecinte* =estituirea partiala sau inte"rala a nantariinera bursabile.Masuri* Lene ciarul va identi ca alte surse de nantare decat cele din

fonduri structurale. (a respecta instructiunile privind ac+%itiilein cadrul proiectului.

$ene+ciarul va structura activitaile din proiect ast el incat sa +erespectate conditiile impuse in ghidul de +nantarePentru reali'area achi'iilor bene+ciarul se ba'ea'a pe olosirea

e,pertilor in achi'itii publice.3 Nipsa fondurilor pentru acoperirea c+eltuielilor neeli"ibile si a

3,



contributiei proprii din c+eltuielile eli"ibile.!escriere* =iscul ca bene ciarul sa nu prevada in bu"etul de venituri si

c+eltuieli su ele neeli"ibile sau ale contributiei proprii dinc+eltuielile eli"ibile.

#onsecinte* Nipsa nantarii pentru nali%area investitiei deciintreruperea proiectului.Masuri* Lene ciarul va si"ura un ana"e ent nanciar e cient si va

identi ca alte surse de nantare.

;$ Ri"curi legi"lativeSc+i barea nor elor le"islative privind cercetarea.!escriere* =iscul odi carii nor elor le"islative si a abordarii

proceselor de ac+i%itie a siste elor preva%ute prin proiectdestinate do eniului I>.

#onsecinte* 5locarea de resurse supli entare pentru confor area la

odi carile de ordin le"islativ aparute in perioada de i ple entare.Masuri* Hr arirea in per anenta a sc+i barilor le"islative ce potaparea in perioada de i ple entare a proiectului.

<$ Ri"curi de piata,.1 In atia

!escriere* =iscul ca in atia sa creasca peste esti arile e*istente lao entul reali%arii docu entatiei proiectului.

#onsecinte* Di inuarea in ter eni reali a nantarii proiectului sicresterea pe ter en lun" a costurilor supli entare in nal a valoriitotale a investitiei.Masuri* Lene ciarul va cauta un ecanis de protectie nanciarai potriva variatiei in atiei prin ne"ocierea unor clau%e

contractuale cu furni%orii de active corporale si necorporalecare sa li ite%e acest risc .

,. Cresterea cursului de sc+i b :H=)=<0!escriere* Creşterea cursului de sc+i b :H=)=<0 care poate conduce

la o crestere a preturilor activelor care vor ac+i%itionate incadrul proiectului.

#onsecinte* Cresterea pe ter en lun" a costurilor supli entare sidi inuarea in ter eni reali a nantarii proiectului.

Masuri* 5locarea unor su e de re%erva in bu"etul proiectului. Inperioada de i ple entare au fost preva%ute c+eltuieli diversesi nepreva%ute.

Pentru evitarea cresterii pe termen lung a costurilor suplimentare sidiminuraea in termeni reali a +nantarii proiectului se vor olosioperatiuni speci+ce pietei valutare

3/



=$ Ri"curi politice!escriere* =iscul politic deter inat în pri ul r$nd de instabilitatea

politică şi nanciară de situaţii de e bar"o şi de alte

restricţii i puse de co unitatea internaţională.#onsecinte* Instabilitatea politica poate cau%a crestera perioadei dei ple entare a proiectului precu si e*istenta unorrestrictii in ac+i%itia de ec+ipa ente si active necorporalepentru C-D .

Masuri* 5ceste riscuri sunt reduse =o $nia ind parte a unei %one "eo-politice stabile pe ter en lun". Pentru di inuarea acestui risc se reco andareali%area se estriala de anali%e si previ%iuni ale conte*tului politic intern siinternational.

3



Capitolul I$. Pre"entarea re"ultatelor cercetării%de"voltăriie&perimentale%cunostintelor te'nice%brevetelor si a

re"ultatelor pe care acestea le va avea asupra produselor%proceselor% te'nologiilor% serviciilor întreprinderii

CertSI?0 isi propune prin acest proiect reali%area unui ec+ipa ent decriptare pentru protectia tra cului in retele infor atice de for a unuiec+ipa ent independent #appliance& care va folosi i ple entări +ard areproprii ale te+nicilor de tunelare şi securi%are a co unicaţiilor ba%ate peprotocolul IP G Internet Protocol #IPSec&F

3$ Cuno"tinte tehnice

In cadrul proiectului de cercetare Mecanisme avansate de securitateimplementate in hardware (MASH) ; #contract nr. 81-B38) BB2& desfasurat incadrul Pro"ra ului 0ational de Cercetare Inovare II #P0CDI & inc+eiat inocto brie B1B au fost de%voltate o serie de co petente te+nice care pot e*ploatate din plin in cadrul acestui proiect.

<biectivul principal al proiectului 5S a fost reali%area unei platfor e+ard are-soft are destinata pentru de%voltarea ulterioara de aplicatiidiverse cu ar criptoare de date acceleratoare cripto"ra ce odule desecuritate protocoale dedicate etc. In cadrul acelui proiect s-a reali%ati ple entarea +ard are a unor al"orit i cripto"ra ci standard folosindte+nolo"ia ariilor lo"ice pro"ra abile #EP?5& precu si co ponentelenecesare pentru utili%area acestora din aplicatii dedicate de pe PC.Principalele co ponente re%ultate in ur a cercetarii)de%voltarii reali%ate inproiectul 5S sunt7

I ple entare pe EP?5 a al"orit ului cripto"ra c 5:S in toate cele 3variante ale sale #5:S-1 8 5:S-1' si 5:S- / & in odurile de lucru:CL #standard& si CLC.I ple entare pe EP?5 pentru al"orit ii de +as+ S 5-1 si S 5- / .I ple entare pe EP?5 a unor co ponente de control pentru blocurilede criptare si de +as+ a intite ai sus.I ple entare pe EP?5 a unor co ponente de co unicatie pe interfataPCI :*press #PCIe& necesare pentru co unicatia odulului cu aplicatiileclient de pe PC.

32



De ase enea s-a avut în vedere reali%area unui ecanis viabil care săper ită ulterior i ple entarea +ard are a unor al"orit i proprietari decriptare.

5u ai fost de%voltate de ase enea cateva co ponente soft areco patibile cu siste ul de operare Ninu* necesare utili%arii co ponentelor+ard are de%voltate in EP?5 din aplicatii e*ecutate pe PC7

- Driver pentru !ernelul de Ninu* pentru co unicatia cu odulele dinEP?5

- Interfata de pro"ra are de aplicatii #5PI& pentru de%voltarea de aplicatiicare sa utili%e%e co ponentele din EP?5

Co ponenta nala re%ultata in cadrul proiectului a fost un odul +ard aresub for a unei placi #in acest sens s-a folosit o placa de de%voltare& capabilasa functione%e pe post de accelerator cripto"ra c avand la ba%a un circuit

EP?5 din fa ilia 4ilin* (irte* / unde au fost incarcate co ponentele decriptare si control pre%entate ai sus. Interfatarea placii cu EP?5 cuaplicatiile soft are de pe PC s-a reali%at pe o distributie de Ninu*co unicatia PC-EP?5 reali%andu-se pe a"istrala PCI :*press #PCIe&.

Llocurile de calcul speci ce al"orit ului 5:S au fost i ple entate folosindli ba6ul de descriere +ard are ( DN. Llocurile pentru "estiunea interfeteiPCI :*press precu si cele necesare calcularii re%u atului folosindal"orit ului S 5 au fost i ple entate folosind li ba6ul (erilo". Inte"rareatuturor co ponentelor intr-un sin"ur desi"n si ularea depanarea sinte%a sii ple entarea in EP?5 au fost reali%ate folosind intru entele soft are

odelSi al r ei entor ?rap+ics si IS: Eoundation al co paniei 4ilin*.Na nali%area proiectului re%ultatele obtinute au fost dise inate in cadrulunor articole de cercetare pre%entate la conferinte internationale din tara sistrainatate7

(. >o"an . >o"an 5. Eloarea ?. Ludariu 5 ard are I ple entationof 5:S; International Conference on SecuritO for Infor ation

>ec+nolo"O and Co unications #S:CI>C_1B& 0ove ber B1BLuc+arest =o ania.

. >o"an 5. Eloarea ?. Ludariu Desi"n and I ple entation of CrOpto"rap+ic odules on EP?5s; :uropean Conference for t+e5PPNI:D 5> : 5>ICS and I0E<= 5>ICS (oulia" eni ?reeceDece ber '-31 B1B.

.$ Obiective "i "trategia de de&voltare a produ"elor

38



:c+ipa entul va prote6at la accesul %ic sau lo"ic #protectie de tipamper-Proo & astfel incat orice incercare de accesare directa a c+eilor

va duce la distru"erea acestora.:c+ipa entul va i ple enta conceptul de rosu-si-ne"ru reali%ad

separarea %ica #+ard are& a datelor intre cele doua interfete deco unicatie #publica)privata&. In acest sens caile de criptare si dedecriptare vor separate in cadrul structurii de arii lo"icepro"ra abile.:c+ipa entul va per ite con "urarea de la distanta #con "urare c+eiupdate de soft are si r are& controlul accesului si protectia datelorin acest scop #autenticitatea inte"ritatea si con dentialitatea&asi"urandu-se prin ecanis e ba%ate pe te+nolo"ia P I folosindprotocoale consacrate # : & si proprietare.:c+ipa entul va certi cat ca produs de securitate national pentruutili%area in retele clasi cate. Certi carea se va face pentru prototipulproiectat si de%voltat in fa%a de cercetare-de%voltare. Pornind de laaceasta certi care ec+ipa entele de criptare custo i%ate pentrunevoile unui anu it bene ciar vor de ase enea certi cate lacererea bene ciarului respectiv. In "eneral in astfel de situatiiprocesul de certi care este ult ai facil decat certi carea prototipuluiinitial intrucat sunt anali%ate doar co ponentele custo i%ate siin uenta lor din punct de vedere al securitatii asupra ec+ipa entuluiobtinut.

In vederea reali%arii si productiei criptorului cu caracteristicile te+nicepre%entate ai sus sunt necesare ur atoarele7

- Proiectarea si de%voltarea de odule cripto"ra ce care rulea%a+ard are in EP?5 si care sunt necesare pentru asi"urarea autenticitatiiinte"ritatii si con dentialitatii datelor

- Proiectarea si de%voltarea de odule de control care rulea%a la nivelulcircuitului EP?5 si i ple entea%a lo"ica de lucru cu odulelecripto"ra ce precu si co unicarea cu restul criptorului

- odi carea unei distributii de e bedded Ninu* pentru a opti i%aprocesul de rutare de pac+ete IP in retele diferite. 5cesta va per iteutili%area ec+ipa entului in reali%area de retele (P0 cu caracteristicilepre%entate

- odi carea !ernelului de Ninu* din distributia folosita pentru a inlocuirutinele cripto"ra ce soft are necesare in cadrul protocolului IPSec curutinele +ard are i ple entate in EP?5. In acest fel s-ar obtine vite%enet superioare posibilitatea de protectie ai buna a c+eilor de criptaresi i ple entarea conceptului rosu-si-ne"ru privind separarea datelorcriptate de cele in clar

,B



- I ple entarea odulelor #protocol : )protocol proprietar& necesarepentru actuali%area c+eilor cripto"ra ce

- I ple entarea odulului la nivelul criptorului in vederea obtinerii defacilitati de con "urare a acestuia de la distanta

- 5c+i%itionarea unor siste e de productie care sa reali%e%e productia inserie a criptoarelor si sa poata per ite custo i%area acestora in functiede necesitatile speci ce ale unor bene ciari.

Derularea proiectului de de%voltare a criptorului de date destinat protectieiinfor atiilor in retele IP neprote6ate prin criptarea)decriptarea in ti p real ainfor atiilor ve+iculate va "uvernată de un set de etodolo"ii bine de nitela nivelul r ei pentru a se putea asi"ura un nivel calitativ înalt alaplicaţiilor şi serviciilor oferite.5ceste etodolo"ii cuprind7

• etodolo"ia de ana"e ent al proiectului• etodolo"ia de de%voltare soft are• etodolo"ia de asi"urare a calităţii• etodolo"ia de testare• protecţia uncii• planul de proiect

etodolo"ia de ana"e ent al proiectuluietodolo"ia pentru ana"e entul proiectului a fost reali%ată pe ba%a

e*perienţei acu ulate a personalului care lucrea%ă în co parti entelepentru ana"e entul pro"ra elor şi proiectelor ale C:=>SI?0 şi pe ba%a

cunoştinţelor preluate din ur ătoarele standarde etodolo"ice7• P Lo! #Pro6ect ana"e ent Institute&• Prince

:a este supusă odi cărilor datorită7 pro"resului în do eniu a ariei deactivitate a r ei a varietăţii şi co ple*ităţii proiectelor care sunti ple entate precu şi a varietăţii bene ciarilor

etodolo"ia de de%voltare soft areetodolo"ia C:=>SI?0 de de%voltare a produselor soft are are la ba%ă un

set de proceduri speci ce care sunt confor e cu7• standardul IS< 'BB171'', G odel pentru asi"urarea calităţii în

proiectare de%voltare producţie onta6 şi service• standardul IS< 'BBB-371''/ - ?+id pentru aplicarea IS< 'BB1 la

de%voltarea livrarea şi entenanţa produselor soft are• standardul S= IS<)C:I 1 B271''' G >e+nolo"ia infor aţiei G

Procesele ciclului de viaţă al soft are-ului şi adaptate după7

,1



• standardul IN-S>D-,'8 G Soft are Develop ent and Docu entation;Confor acestei etodolo"ii cadrul de lucru pentru de%voltarea şi

entenanţa unui produs este proiectul. Qntr-un proiect este i plicată ec+ipaproiectului care desfăşoară anu ite activităţi structurate în procese.

etodolo"ia de asi"urare a calităţii=olul 5si"urării Calităţii #5C& este de a "aranta un nivel de calitatecorespun%ator al produsului şi de a a6uta ec+ipa de de%voltare să identi ceproble ele din fa%a incipientă a procesului. Independenţa este asi"urată at$tprin subordonarea directă a ec+ipei 5C la Co itetul Director al Proiectului c$tşi prin plani carea unor audituri efectuate de către evaluatori independenţie*terni.5C include procesul de asi"urare a faptului că standardele şi procedurile suntstabilite şi ur ate pe parcursul ciclului de viaţă a proiectului. Qn confor itatecu standardele asupra cărora s-a convenit şi a procedurilor acesta este

evaluat printr-un proces de onitori%are evaluare a produsului şi audit-uri.De%voltarea ec+ipa entului şi procesele de control includ punctele deaprobare a asi"urării calităţii unde evaluarea 5C a produsului poate efectuată în corelaţie cu standardele aplicabile. >oate procedurile suntspeci cate în anualul de ana"e ent Inte"rat al Calităţii al C:=>SI?0funda entat pe standardele IS< 'BBB.

etodolo"ia de testare<biectivul testării este de a obţine un produs care să respecte cerinţelepropuse şi ra nate în ur a fa%ei de anali%ă.

>estarea este parte a procesului de de%voltare a ec+ipa entului decriptare)decriptare in ti p real a infor atiilor ve+iculate in retelele IPneprote6ate şi este critică în ceea ce priveşte succesul acestuia.Procesul de testare va or"ani%at în aşa fel înc$t să poată atins acestobiectiv. 5stfel se va stabili o strate"ie "enerală de testare şi o strate"iespeci că ecărui ciclu de testare. Ea%a de siste pilot prin speci cul ei G dea valida siste ul înainte de a intra co plet în producţie G va i plica un efortde testare susţinut.Hn ciclu de testare i plică etape de plani care proiectare a testelore*ecutarea lor şi raportarea defectelor. :*ecutarea testelor se face prinsesiuni de testare.(or asi"urate toate uneltele ec+ipa entele sau alte resurse pentruactivitatea de testare.:c+ipa de testare va for ată din testeri speciali%ati ai co panieiC:=>SI?0. I plicarea acestora va depinde de ciclul de testare şi de etapa încare se a ă acest proces.

,



>oate testele necesare at$t pentru partea de soft are c$t şi pentru parteade +ard are vor luate în considerare în etapa de proiectare a ca%urilor detest corelate cu cerinţele siste ului.

Protecţia unciiC:=>SI?0 are structuri speciali%ate care i ple entea%ă tin la %idocu entele şi avi%ea%ă se narea şi derularea activitatilor proiectului dinpunct de vedere al securităţii şi sănătăţii în uncă prevenirea şi stin"ereaincendiilor şi protecţia ediului.5ceastă activitate respectă cadrul le"islativ actuali%at şi ur ăreştei ple entarea nor elor ar oni%ate cu a`uis-ul co unitar.

Planul de proiectConducerea) ana"e entul proiectului are rolul functional de a coordonatoate u*urile de activitati speci ce in vederea reali%arii obiectivelor

proiectului.Conducerea proiectului se reali%ea%a in principal pe trei niveluri7• 0ivelul Co itetului de Coordonare Proiect G for at din repre%entantii

ana"e entului co paniei - are rolul de a asi"ura faptul caobiectivele sa e atinse re%ultatele sa e cele asteptate si proiectul sa

e i ple entat corespun%ator• 0ivelul ana"e entului de proiect• 0ivelul u*urilor de activitati.

=euniuni ale Proiectului. =euniuni de avansareIn cadrul =euniunii de 5vansare a Proiectului #=5P& se intruneste

ana"e entul de proiect care este responsabil de ur arirea si coordonareaactivitatilor derulate in cadrul proiectului in confor itate cu obiectivelede nite in conditiile respectarii constran"erilor de calitate costuri siter ene. =euniunea de 5vansare a Proiectului #=5P& se desfasoara conforplani carii proiectului in ur atoarea co ponenta

• Directorul de proiect• Director 5d6unct de proiect• Sef ec+ipa anali%a si proiectare• Sef ec+ipa de%voltare soft are• Sef ec+ipa de%voltare soft are ad6unct• Sef ec+ipa securitate• =esponsabil calitate• 5sistent =esponsabil Calitate• 5sistent Director Proiect

,3



=euniuni e*ecutive curenteSunt convocate de se i de ec+ipa sau de ana"erul de proiect si vi%ea%adiscutarea proble elor curente aparute in activitatea proiectului.Erecventaacestor reuniuni este data de interdependentele intre u*urile de activitati

insa reuniunile e*ecutive pot convocate si ori de cate ori este nevoie.;$ Tehnologii utili&ate pentru de&voltarea produ"ului

Pentru reali%area ec+ipa entului de criptare de date la nivel IP se vor folosiiur atoarelor te+nolo"ii7

5rii lo"ice pro"ra abile #EP?5&. (or folosite circuite 4ilin* (irte* deulti a "eneratie cu o capacitate de ini 1BBBBB de porti lo"ice undevor i ple entate subrutinele cripto"ra ce de ba%a #al"oriti ul decriptare si etric si al"orit ul de +as+& necesare in cadrul protocoalelorIPSec):SP si necesare in vederea asi"urarii con dentialitatii inte"ritatii

si autenticitatii datelor.: beded Ninu*. (a folosit ca siste de operare in cadrulec+ipa entului. Se vor folosi pac+etele de6a e*istente la nivelul!ernelului de Ninu* pentru i ple entarea ele entelor de co unicatiede rutare si de i ple entare a protocolului IPSec.Ni ba6e de pro"ra are +ard are pe EP?5 #( DN)(erilo"&. (or folosite pentru de%voltarea de co ponente noi pentru EP?5 necesarecriptorului de date.

>e+nolo"ii de criptare si etrica si de +as+in" de date >e+nolo"ii P I necesare pentru asi"urarea ana"e entului c+eilorcripto"ra ce si etrice

edii de de%voltare speci ce pentru circuitele EP?5 #4ilin* IS:Eoundation entor ?rap+ics odelSi C+ipScope Pro etc&.

In etapa de de%voltare e*peri entala pentru prototipul functional aec+ipa entului de criptare se va ur ari asi"urarea caracteristicilor te+nicedescrise ai sus. Eor a nala a prototipului va custo i%abila in sensul cava per ite ulterior personali%area acestuia in fa%a de productie cuele entele necesare capabile sa asi"ure cerintele speci ce ale bene ciarilor.In fa%a de de%voltare e*peri entala a prototipului pentru co ponentele decriptare se vor folosi ca punct de pronire co ponentele decriptare)decriptare)+as+in" de%voltate in cadrul proiectului 5S .In vederea obtinerii ar+itecturii si perfor antelor dorite pentru prototipulcriptorului de date care se doreste a de%voltat si pus apoi in productie #infa%a de dare in productie& in fa%a de de%voltare e*peri entala sunt necesareur atoarele7

,,



<pti i%area co ponentelor obtinute in ur a derularii activitatii decercetare)de%voltare din cadrul proiectului 5S in vederea obtineriiunor co ponente #IPCore Guri& ai perfor ante pentru criptaredecriptare respectiv +as+in" de date care sa e rulate in EP?5.

=utinele cripto"ra ce din EP?5 de%voltate in cadrul proiectului 5Snu contin in acest o ent o ar+itectura interna su cient deperfor anta pentru a obtine vite%ele dorite pentru canalele (P0 alecriptorului de date deoarece nu folosesc avanta6ele de paraleli%arespeci ce circuitelor EP?5 intern la nivelul al"orit ilor cripto"ra ci. Hnalt de%avanta6 al acestora este dat de i posibilitatea utili%arii defrecvente superioare speci ce ulti elor versiuni de circuite EP?5.

Co ponenta de control #Dispac+er Gul& de%voltata in cadrul proiectului5S poate folosi capabilitatile de paraleli%are speci ce te+nolo"iei

EP?5 per itand utili%area si ultana de odule ultiple de criptare si

+as+. <btinerea de vite%e superioare si utili%area ai e cienta a arieide porti lo"ice pro"ra abile pot obtinute insa prin odi careaar+itecturii interne a co ponentelor d 6 de%voltate in cadrul 5S . Inacest sens aceste co ponente ar putea inlocuite cu altele si ilareopti i%ate insa pentru a paraleli%a inclusiv operatiile de nivel sca%utdin cadrul al"orit ilor cripto"ra ci si pentru a putea e*ploatafrecventele superioare ale lucru ale circuitelor EP?5 de ulti a"eneratie.<btinerea unei distributii de Ninu* e bedded opti i%ata pentruoperatii de rutare in retele IP.De%voltarea unor odule de !ernel speci ce pentru siste ul deoperare Ninu* care sa inlocuiasca odulele traditionale i ple entatepentru protocolul IPSec asa incat sa foloseasca rutinele +ard arespeciali%ate i ple entate in EP?5 in vederea asi"urarii autenticitatiicon dentialitatii si inte"ritatii pac+etelor IP.Proiectarea si de%voltarea electronica a prototipului functional pentrucriptorul de date.5c+i%itionarea de co ponente +ard are necesare pentru reali%areaprototipului functional de criptor7 placi de de%voltare cu circuite EP?5circuite EP?5 conectori speci ci e orii as+ sursa de ali entarecutie etc.Certi carea prototipului functional al criptorului de date ca produs desecuritate national pentru a putea utili%at apoi in retele clasi cate.

etodolo"ia de de%voltare pre%entata la punctul din acest capitolprecu si siste ul calitatii e*istent in co panie #IS< 'BB1& va per ite

asurarea controlul re%ultatelor i ple entarii proiectului.

,/



<$ !atele tehnice ale inve"titiei

In cadrul derularii proiectului se pot distin"e ur atoarele doua etape7

5. Etapa de de&voltare e%perimentala pentru prototipul functional alechipamentului de criptare

Pentru reali%area prototipului funcAional al ec+ipa entului de criptare estenecesară susAinerea nanciară a c+eltuielilor de personal pe care le i plicădesfă@urarea activităAilor de de%voltare e*peri entală activităAi absolutnecesare pentru obAinerea noului ec+ipa ent @i lar"irea astfel a "a ei deproduse @i servicii oferite de certSI?0.5ctivităAile de de%voltare e*peri entală vor reali%ate de personalul propriude cercetare-de%voltare al r ei #descris la cap. (&.

>$ Etapa de dare in productie a echipamentului de criptare

In aceasta etapa se va reali%a procesul de dare in productie a criptoruluipornind de la subansa blul +ard are proiectat in fa%a de de%voltaree*peri entala. Scopul este acela de putea reali%a productia in serie aec+ipa entului obtinut ca prototip in fa%a de de%voltare e*peri entala cuparticularitatea insa ca siste ul de productie trebuie sa per itacusto i%area criptorului in raport cu capacitatile sale de criptare a datelor la

o entul productiei acestuia in functie de necesitatile concrete alebene ciarilor sai.

In vederea productiei in serie a ec+ipa entului +ard are de criptare propusca prototip in etapa de de%voltare e*peri entala este necesar un ansa blude productie. Intrucat la acest o ent certSI?0 nu dispune de o linie deproductie a unor ec+ipa ente de natura celor care fac obiectul proiectuluipentru darea in productie este necesara o investitie pentru ac+i%itionareaunui ansa blu de productie for at din , siste e de productie ecare dinacestea asi"urand cate o linie co pleta de productie. Se are in vedereasi"urarea unei capacitati de productie de ,B de unitati pe luna ceea ceinsea na 1B unitati)luna pentru un siste de productie.Eiecare siste de productie va ec+ipat cu toate co ponentele necesarepentru a putea acopera intre" ciclul de productie al unui ec+ipa ent decriptare si va putea onitori%at)operat de un operator de productie.

:le entul de intrare in ciclul de productie il constituie subansa blul+ard are proiectat in fa%a de de%voltare e*peri entala avand la ba%a o

,



placa cu un circuit EP?5 neinitiali%at. 5cest subansa blu +ar are constituie9 ateria pri a; pentru etapa de productie re%ultatul nal al etapei deproductie ind un ec+ipa ent de criptare si ilar cu prototipul de%voltat infa%a de de%voltare e*peri entala. 5vanta6ul a6or al te+nolo"iei EP?5 in

raport cu te+olo"iile de tip 5SIC il constituie toc ai aceasta posibilitate depersonali%are a circuitelor EP?5 cu odule #IpCore Guri& dedicate fara insaacele costuri e*tre de ridicate de productie obtinandu-se totusiperfor ante co parabile cu circuitele +ard are speciali%ate de tip 5SIC.Subansa blul +ard are proiectat si testat ca prototip de catre CertSI?0 #infa%a de de%voltare e*peri entala& va sub for a unei cutii continandco ponentele +ard are necesare #placi circuite inte"rate e oriico ponente de retea etc& fara a avea insa functionalitatile necesare cerutela nivelul criptorului de date. Pentru productia de serie a criptoarelor de date

nale avute in vedere in acest proiect subansa blele +ard are necesare nuvor produse de catre CertSI?0 intrucat nu fac obiectul do eniului de

activitate al r ei. Costurile investitionale necesare pentru i plicareaCertSI?0 in acest proces ar ne6usti cate in conditiile in care e*ista r especiali%ate in tara pentru productia de co ponente +ard are #in diversefor e& si care dispun de6a de resursele ateriale te+nolo"ice si u anenecesare pentru astfel de activitati. In vederea opti i%arii costurilor dereali%are a criptoarelor de date propuse in acest proiect aceste subasa ble+ard are vor reali%ate de o astfel de r a speciali%ata #in ba%a unuicontract ce se va inc+eia pe parcursul derularii proiectului&. I plicarea unei

r e de acest "en va conduce auto at la obtinerea ult ai ieftina aacestor co ponente #subansa ble& necesare pentru productia criptoarelor.Eiecare siste de productie ac+i%itionat constituie o linie co pleta de

productie a ec+ipa entelor de criptare asi"urand ur atoarelefunctionalitati a6ore7- (eri carea preli inara a subansa blelor +ard are care intra in ciclul de

productie.- Incarcarea si con "urarea subansa blelor +ard are a at in curs de

productie cu ele entele necesare in vederea obtinerii ec+ipa entului+ard are de criptare. Con "urarea se va face pe ba%a unor seturi decon "uratii stabilite.

- Pre-initiali%area ec+ipa entelor in vederea punerii lor in functiune labene ciarF

- (alidarea ec+ipa entelor obtinute.

Eiecare subansa blu +ard are va intra in linia de productie si va trece printr-un proces de initiali%are şi custo i%are cu odulele necesare precu siprintr-un proces separat de control al calitatii produsului nal re%ultat. >ot

,2



seturi de con "uratii care sa active%e sau sa de%active%e o serie deele ente incarcate in cadrul criptorului. In functie de necesitatiledorite de capacitatea de criptare)decriptare)+asin" dorita a obtinutao con "uratie activata la nivelul siste ului de productie poate incarca

in circuitul EP?5 un nu ar ai are sau ai ic de unitati speci cede calcul #5:S]:0C 5:S]D:C 5:S]S 51 5:S]S 5 / &. De ase eneadispac+erul incarcat va con "urat pentru a lucra cu acele unitati decalcul. In acest fel se pot obtine serii de criptoare care vor aveafunctionalitatile de ba%a ale prototipului insa aceste functionalitati pot

balansate in functie de necesitati ai ult sau ai putin catre oanu ita directie. 5cest lucru este posibil datorita odului deproiectare a co ponentei de dispac+in" de%voltat care va per itecon "urarea la o entul productiei a nu arului de co ponente de

ecare tip pe care sa le "estione%e. 5cesti para etrii vor stabiliti infunctie de destinatia criptoarelor care vor produse la un o ent dat

dand astfel posibilitatea opti i%arii acestora in raport cu preferintelebene ciarilor.

3& Pasul de preinitiali%are a ec+ipa entelor de criptare in curs deproductie pas in care se vor "enera c+eile de productie cu careec+ipa entele vor pleca catre bene ciar. Eiecare ec+ipa ent necesitao serie de c+ei initiale pe ba%a carora se poate face apoi autenti careade catre bene ciar in vederea stabilirii unor seturi de con "uratiisupli entare. 5ceste c+ei vor putea sc+i bate de bene ciarulec+ipe entelor de criptare. In vederea "enerarii acestor c+ei siste ulde productie va contine un "enerator +ard are de c+ei ba%at pe un

"enerator de nu ere aleatoare.,& Pasul de control al calitatii produsului re%ultat

o >estarea odulelor co ponente ale criptorului G se va face o testarela nivel de ecare co ponenta i portanta a criptorului -co ponenta de e*pandare de c+eie co ponenta de criptaredecriptare +as+in" functionarea acestora in con "uratia stabilita laproductie. >estarea se face prin inter ediul unor vectori de test deintrare.

o >estarea criptorului re%ultat in ur a parcur"erii pasilor anteriori G seva face o testare in ansa blu a criptorului ca ec+ipa ent de tipdispo%itiv de criptare a tra cului de retea. 5cesta va con "urat siinclus intr-o retea de tip (P0 in colaborare cu alt criptor anali%andu-se apoi tra cul de retea si validandu-se astfel functionalitatilecriptorului in vederea asi"urarii retelelor de tip (P0.

,'



Ciclul de producAie este descris in dia"ra a ur ătoare.

Eiecare siste de productie va detine supli entar o placa de de%voltare cuEP?5 #EP?5]D:(:N] I>& pe care vor putea incarcate odulele soft arespeciali%ate pentru testarea ec+ipa entului. Pentru reali%area controluluiec+ipa entului de criptare in ansa blu in aceasta etapa de dare inproductie este neceara de ase enea ac+i%itia de co ponente +ard arepentru reali%area unui ini laborator de testare a criptorului7 calculatoareanali%oare de tra c ele ente de retea #s itc+ Guri&. 5stfel toate siste elede productie vor conectate in retea iar la nivelul intre"ii linii de productieva e*ista un anali%or de tra c #>=5E]505NUS:=& necesar in fa%a de control acalitatii ec+ipa entelor de criptare reali%ate. 5cest anali%or de tra c va folosit la testarea capabilitatilor de criptare a tra cului de retea de catreec+ipa entele de criptare reali%ate.

Din punct de vedere te+nic si functional ecare siste de productieac+i%itionat trebuie sa indeplineasca ur atoarele cerinte7

/B



• Siste ul de productie va per ite prelucrarea intr-o for a#se i&auto ati%ata a unui subansa blu +ard are dat #reali%at in fa%a dede%voltare e*peri entala asa cu a fost descris ai sus& prinparcur"earea unui ciclu co plet de productie #descris ai sus& in vederea

obtinerii unui ec+ipa ent de criptare #produsul nal destinat van%ariicatre client&.• Siste ul de productie va detine console de intercatiune cu operatorii de

productie. In acest sens va detine console de a sare unde se vor pre%entao serie de infor atii care privesc detaliile de productie para etrii utili%atila o entul productiei rapoarte re%ultate etc pentru dispo%itivele a atein ciclul de productie.

• Eiecare ec+ipa ent obtinut trebuie sa poata personali%at in functie denecesitatile darii sale in productie. Din acest punct de vedere siste ul deproductie trebuie sa detina o co ponenta co ple*a prin inter ediulcareia sa se poata "estiona ultiple con "uratii. < con "uratie trebuie sa

entione%e diversi para etri #e*e plu7 nu arul de canale IPSecdisponibile nu arul de unitati de calcul pentru criptare decriptare sau+as+in" - 5:S]:0C 5:S]D:C 5:S]S 51 5:S]S 5 / nu arul debufere de intrare)iesire catre si dinspre unitatile de calcul con "uratiatabelelor de la nivelul dispac+erului care reali%ea%a prioriti%area tas!urilorde la nivelul criptorului pentru a putea lucra corect cu unitatile de calculcon "urate etc. & pe ba%a carorar se va face personali%areaec+ipa entului nal. In acest fel se pot obtine serii de criptoare care voravea functionalitatile de ba%a ale prototipului insa aceste functionalitatipot balansate in functie de necesitati ai ult sau ai putin catre oanu ita directie. Siste ul de productie trebuie sa per ita "estionarea#setarea odi carea& acestor para etrii sub for a unor con "uratii usorde citit) odi cat de catre operatorii siste ului de productie.

• :*ista posibilitatea ca unii din bene ciarii criptorului sa doreascainlocuirea unora din al"orit ii de criptare standard de la nivelulcriptoarelor cu al"orit i odi cati de ei. Siste ul de productie trebuie sa

e su cient de e*ibil pentru a per ite personali%area sa ulterioara cunoi al"orit i de criptare)decriptare si incarcarea acestora in criptoarelecare ur ea%a sa intre in ciclul de productie.

• Siste ul de productie va per ite personali%area unui criptor a at in ciclulproductie cu co ponenta de siste de operare Ninu* # :=]IPS:C&descrisa in ciclul de productie la pasul . Siste ul de productie trebuie sa

e su cient de e*ibil pentru a putea actuali%a aceasta co ponenta cuuna ai noua pastrandu-se astfel co patibilitatea cu evolutia in ti p adistributiilor de Ninu*. In acest sens siste ul de productie trebuie sa

/1



detina un odul dedicat pentru "estiunea co ponentelor respective siascocierea acestora cu criptoarele produse.

• Siste ul de productie trebuie sa per ita testare preli inara asubansa blului +ard are de intrare in linia de productie. In acest sens la

nivelul siste ului va e*ista un odul co ple* de "estiune si rulare a unorseturi de teste preli inare. Seturile de teste vor ac+i%itionate odata cusiste ul de productie #ca parte a siste ului de productie& insa in plussiste ul trebuie sa per ita sc+i barea ulterioara a unora din seturilerespective de teste in functie de necesitati. Siste ul de productie trebuiesa per ita raportarea subansa blurilor de intrare detectate ca inddefecte din fabrica #piesa defecte&. In acest sens ecare subansa blutrebuie sa e identi cat in od unic in cadrul siste ului de productie iarsiste ul de productie trebuie sa poata arca +ard are un subansa bludefect prin inter ediul acelui identi cator.

• Siste ul de productie trebuie sa per ita "enerarea c+eilor de productiepentru criptoare asa cu este descris ai sus in ciclul de productie lapasul 3. In vederea "enerarii acestora ecare siste de productie trebuiesa detina un "enerator +ard are de nu ere aleatoare de are vite%a sicare sa per ita obtinerea de infor atie aleatoare care sa treaca cel putino serie de 1B teste din bateria de teste de aleatoris propuse de 0IS>#+ttp7))csrc.nist."ov)"roups)S>)tool!it)rn")inde*.+t l&.

• Siste ul de productie trebuie sa per ita validarea ecarui criptor re%ultatin ur a parcur"erii ciclului de productie pe ba%a unor seturi de teste carese vor aplica la nivelul siste ului de productie asupra criptoruluirespectiv. Siste ul de productie va "enera rapoarte de control al calitatiiproduselor #criptoarelor& testate. Siste ul de productie trebuie sa per itadetectarea unor defecte inore si incercarea de reparare a acestora prinrepersonali%area criptoarelor cu anu ite co ponente sau folosind altecon "uratii de personali%are. Siste ul de productie trebuie sa per ita

odi carea)actuali%area vectorilor de test care se vor aplica criptoarelor.

Siste ele de producAie vor avea un consu redus de ener"ie contribuid laprotecAia ediului.

Pentru i ple entarea proiectului CertSI?0 va asi"ura suportul te+nic şiad inistrativ necesar pun$nd in acest sens la dispo%iţie spaAiul deproducAie resursele u ane ateriale infor aţionale #ec+ipa entele I>C7 1rac! IL 1 rac! statii 1 rac! co unicatie& şi necorporale necesareproductiei noilor ec+ipa ente.

/



Capitolul $. Planificarea resurselor umane

Politica de re"ur"e umanePolitica de personal pro ovată în cadrul CertSI?0 oferă condiţii de an"a6areşi de uncă ec+itabile şi corecte lu$nd în considerare potenţialul nevoile şiaspiraţiile diferite ale ecărui an"a6at sau potenţial an"a6at fără nici odeosebire e*cludere restricţie sau preferinţă asi"ur$ndu-se un trata ente"al acestora factorii deter inanti în politica de personal repre%ent$ndu-ico petenţa dedicatia şi eritele în atin"erea obiectivelor co paniei.Direcţia =esurse H ane îşi propune consolidarea brandului prin casti"areareputatiei de an"a6ator preferat pentru an"a6atii talentati şi dedicati.5ceasta insea na ca7

• tratea%ă an"a6atii cu respect şi corectitudineF• plăteşte salarii co petitive în raport cu piaţaF• crea%ă un ediu de lucru plăcutF• colaborarea%ă continuu cu universităţile pentru recrutarea de tineri

absolvenţiF• i ple entea%ă un siste de bonusare transparent şi predictibilF• enţine un siste transparent de evaluare şi feedbac!F• i ple entea%ă un siste de "rilă salarială şi clasi care a funcţiilorF• are un siste transparent şi predictibil de pro ovări interne inclusiv

posibilităţi de transfer intern între co panii.

Strategia de de&voltare a re"ur"elor umaneCa şi strate"ie de de%voltare a resurselor u ane la nivelul co paniei seur ăreşte7

• Investiţia în oa eni prin de%voltarea pro"ra elor de for areprofesională interne şi e*terne. I ple entarea unui siste de Eor areProfesională Continuă structurat #ba%ă de cursuri în clasă şi onlinetrasee de for are certifcări şi validări interne)e*terne&F

• De%voltarea abilităţilor de ana"e ent şi leaders+ip în toataor"ani%aţiaF

• Continuarea şi consolidarea Hniversităţii H>I G centrată pe

co petenţele c+eie valoroase ale H>I pe de%voltarea talentelor şi aan"a6aţilor cu potenţial ridicatF• Continuarea procesului de evaluare şi onitori%are a perfor anţelor

an"a6aţilor cu frecvenţă tri estrială se estrială sau anuală în funcţiede speci cul activitătii operaţionaleF

/3



• De%voltarea şi i ple entarea politicii de ana"e ent al cariereiba%ată pe ur ătoarele opţiuni7 de%voltarea postului pro ovareierar+ică actuali%are pac+et salarial for are şi de%voltareprofesională succesiunea la post reorientarea profesională în cadrul

co paniei.Per"onalul e%i"tentCertSI?0 dispune de un personal bine pre"ătit şi speciali%at. Na aceastadata in cadrul co paniei sunt an"a6ati 1B, salariaţi. EaAă de datele

înre"istrate la B1B cre@terea nu ărului de an"a6aAi se datorea%ă cre@teriivolu ului activităAii pe partea de servicii de certi care activitate ce a avut ocrestere de-a lun"ul anului B11.

Qn ceea ce priveşte sc+e a or"ani%aţională din 1B, salariaţi ' de an"a6atiocupă posturi direct productive restul de 1B posturi ind indirect productive.

Pro ovarea salariaţilor s-a făcut în funcţie de necesităţile unităţii pe ba%ă dee*a en sau concurs ori după ca% prin apreciere în ur a evaluăriiprofesionale.

Structura personalului pe se*e #2' bărbaţi şi / fe ei& este una reascăpentru do eniul de activitate I>C. 5nali%a structurii de personal în funcţie dev$rstă şi de vec+i ea în societate ur ăreşte evidenţierea cate"oriilor dev$rstă predo inante în instituţie dar şi stabilitatea lor şi e*perienţaacu ulată în ti p.

($rstă

sub 3Bani

31-,Bani

,1-/Bani

/1- Bani

>otal 2, 3B 8

($rsta salariaţilor este cuprinsă între 1 şi /3 de ani.

Cea ai are parte a salariaţilor au e*perienţă în or"ani%aţie ind alături desocietate în toate stadiile şi transfor ările ivite e la nivel de ana"e ent e aldo eniului de activitate.

a6oritatea personalului indiferent de studii este personal cu un înalt nivelde pre"ătire şi e*perienţă vastă în do eniul de activitate al r ei. Procesulde învăţare continuă a funcţionat în conte*tul aplicaţiilor practice reali%areaunei puternice interacţiuni cu industria şi utili%area lar"ă a te+nolo"iilorinfor atice specialiştii noştri av$nd acces la concepte şi te+nolo"ii de v$rf.

/,



=ecrutarea personalului in cadrul co paniei CertSI?0 se face prininter ediul canalelor de recrutare clasice7 internet reviste de specialitate inba%a descrierii cerintelor prosturilor facute de catre ana"erul

departa entului. Selectia personalului se face pe ba%a criteriilor dean"a6are parte a politicii de resurse u ane a "rupului cu respectareale"islatiei in vi"oare .Pro ovarea in cadrul co paniei se face pe ba%a "rilei de evaluare la nivel deco panie si a i plicarii personalului in reali%area activitatile si a obiectivelorstabilite.

=esponsabilitatea privind evaluarea perfor antelor revine atat ana"eruluicat si co parti entului de personal er"andu-se pe principiulcoresponsabilitatii astfel7a& Co parti entul de personal asi"ura7

- proiectarea entinerea si actuali%area siste ului for al de evaluareF- stabilirea siste ului de raportare a re%ultatelorF- pre"atirea si instruirea celor ce fac evaluarea perfor antelor.b& ana"erul7- actuali%ea%a odelul de evaluareF- intoc este rapoartele for ale privind evaluareaF- anali%ea%a evaluarea cu an"a6atii.

!e"crierea echipei de management al proiectuluiana"e entul proiectului are rolul de a diri6a desfăşurarea acestuia de o

ase enea anieră înc$t să enţină în orice o ent ec+ilibrul dintre

speci caţiile conţinutul te+nic #perfor anţele proiectului& costurile şiter enul de reali%are. 5si"urarea succesului proiectului însea nă reali%areaunui produs nou co ple* şi perfor ant în condiţii de e cienţă care să eoferit pe piaţă la ter enul preva%ut.

:c+ipa de ana"e ent de proiect este alcătuită din personal an"a6atal CertSI?0 . Structura ec+ipei de proiect este ur ătoarea7

- Director de proiect- =esponsabil stiinti c coordonator ec+ipa te+nica- =esponsabil te+nic- 5d6unct Director de proiect- =esponsabil econo ic

Directorul de proiect - D o nul dr. In". 5drian Eloarea a condus în od directatat proiecte de cercetare naţionale sau internaţionale cat si proiecteindustriale acu ul$nd o vastă e*perienţa te+nică şi ana"erială ceea ce ilreco anda in coordonărea proiectului propus. In acelasi ti p dl. Eloarea

//



ocupa si functia de ana"er in cadrul Lusiness Develop ent Departa entdin co pania certSI?0 po%itie din care a coordonat activitatile dede%voltare a afacerii intern. Dl. Elorea a condus proiecte nationale siinternationale de cercetare de%voltare desfasurate in colaborare cu alte

co panii din tara si strainatate dar si cu ediul acade ic #5> HPL& #proiecte pe pro"ra ul ;Securitate; al =<S5 in BB si alte proiecte decercetare care au fost derulate in cadrul co paniei&. Dl.Eloarea este unuldintre fondatorii ec+ipei de cercetare-de%voltare din departa entul deSecuritate a Siste elor Infor atice din H>I departa ent pe ba%a caruia afost in intata r a certSI?0. Inainte de lucra in H>I respectiv certSI?0 dl.Eloarea si-a desfasurat activitatea ca cercetator stiinti c in cadrul 5"entiei deCercetare pentru >e+nica si >e+nolo"ii ilitare #5C>> &. Dl. Eloarea aparticipat in ai ulte contracte de cercetare nantate de 5"enţia Spaţială=o $nă pro"ra ul Securitate si in toate proiectele de cercetare de%voltarepe care CertSI?0 le-a derulat incepnad cu anul BB cu C0 P#H:EISCDI& G

Parteneriate in do eniile prioritare.=esponsabilul stiinti c coordonator ec+ipa te+nica - D o nul dr. in". 5r and=opot -din po%itia de =esponsabil stiin tic dl. =opot a plani cat coordonatsi onitori%at de%voltarea ai ultor produse in cadrul co paniei certSI?0cel ai i portant ind siste ul ta+o"rafului di"ital tac+oS5E: sistereali%at in colaborare cu co pania >rub 5? din :lvetia si de%voltat inproportie de 2BJ de catre ec+ipa de cercetare-de%voltare a certSI?0aceeasi care va reali%a si pre%entul proiect. In acelasi ti p dl. =opot ocupa sifunctia de ana"er al =esearc+ R Develop ent Departa ent din cadrulco paniei certSI?0 po%itie din care a coordonat atat activitatile de

cercetare-de%voltare interne cat si cele desfasurate in colaborare cu alteco panii din tara si strainatate si cu ediul acade ic #5> HPL & # proiectepe pro"ra ul ;Securitate; al =<S5 in BB &. :c+ipa pe care dl. =opot o conduceeste for ata din specialisti cu ulti ani de e*perienta in proiectarea sii ple entarea siste elor infor atice co ple*e si in ana"e entulsecuritatii infor atiilor.

=esponsabilul te+nic do nul in". Cristian ?arabet -din po%itia de=esponsabil te+nic dl. ?arbet a participat in proiecte diverse desfasurate decatre CertSI?0 şi in od deosebit in cele de securitatea infor atica încadrul cărora a coordonat ec+ipa te+nica. Printre cele ai i portanteproiecte pot a intite cele destinate =e"iei 5utono e pentru 5ctivitati0ucleare SC (odafone =o ania =< ?5 S5. In acelasi ti p dl. ?arabetocupa si functia de ana"er al :lectronic Services Depart ent in cadrulco paniei certSI?0

/



5d6unct director de proiect - D oa na Cristina Lanu -din po%itia de Pro6ectana"er a participat in diverse proiecte in cadrul CertSI?0 in od deosebit

in cele de cercetare de%voltare in cadrul carora a asi"urat coordonareaec+ipelor de proiect a trans is docu entele necesare bunei desfasurari a

proiectelor. Principalele proiecte de cercetare de%voltare in care a detinutfunctia de Pro6ect ana"er sunt proiectele derulate prin H:EISCDI proiectereali%ate in colaborare cu co panii din tara dar si cu ediul acade ic#5> HPL& dar si proiecte a ate in desfasurare prin 50CS #contract de

nantare inc+eiat pe operatiunea 3 P<SCC:&

=esponsabil econo ic G Doa na 5dela Popescu -din po%itia de responsabilecono ic a participat in diverse proiecte in cadrul CertSI?0 inclusiv in celede cercetare de%voltare in cadrul carora a asi"urat evidenţa nanciarcontabile a proiectelor disponibilitatea resurselor nanciare pentru co-

nantarea proiectelor veri carea corectitudinii facturilor şi a docu entelor

de plată ale acestora evaluarea cu re"ularitate a esti ărilor privind u*ul denu erar asi"urarea plăţilor corecte şi la ti p centrali%area tuturorinfor aţiilor nanciare in cadrul proiectelor.

Eunctiile si responsabilitatile ec+ipei de ana"e ent in cadrul proiectului 7

Crt. 0u e )prenu e Eunctia =esponsabilitati în cadrul proiectului

1 Eloarea5drian

Director deProiect

- coordonarea si onitori%areai ple entarii proiectului pentruatin"erea obiectivelor stabilite

- alocarea resurselor nanciareateriale si u ane necesarei ple entarii proiectului si atin"eriiobiectivelor saleF

-- onitori%area activităţilor care aui pact a6or asupra principalilorpara etrii ai proiectuluiF

- onitori%area indeplinirii atributiilore brilor ec+ipei de proiect

- "estionarea riscurilor luareaasurilor corective

-veri carea şi controlul activitatilor sire%ultatelorF=opot5r and

=esponsabilştiinţi cCoordonator

- or"ani%area şi ana"e entulaspectelor ştiinţi ce al proiectului

-asi"urarea relaţiei cu 5utoritatea

/2



ec+ipate+nica

Contractantă #50CS& şi orice altestructuri abilitate de a efectuaveri cări asupra te ei decercetare)de%voltare ce ur ea%ă a

reali%ataF- onitori%area activităţilor sire%ultatelor de%voltariie*peri entaleF

-asi"urarea concordantei re%ultatelorde%voltarii e*peri entale cuobiectivele stabiliteF

3 ?arabetCristian

=esponsabilte+nic

-stabilirea şi ur ărirea para etrilorte+nici ai proiectului subcoordonarea responsabilului stiinti csi a Directorului de proiectF

-opti i%area şi standardi%area internăa te+nicilor utili%ate pe parcursulproiectuluiF

-transpunerea caracteristicilor)speci catiilor te+nice in caietele desarcini pentru ac+i%itia activelor dincadrul proiectuluiF

-veri carea te+nică a docu entelorproiectuluiF

-contribuţie la reali%area rapoartelorde pro"res şi a raportului nal alproiectuluiF, Lanu

Cristina5d6unctDirector deproiect

- asi"urarea relaţiei cu 5utoritateaContractantă #50CS& şi orice altestructuri abilitate de a efectuaveri cări cu privire la proiectF

- asi"urarea şi coordonarea activităţilor%ilnice ale ec+ipei de proiectstabilite de Directorul de proiectF

- ur ărirea respectarii ter enelor sireali%arii re%ultatelorF

- ur ărirea activităţilor de publicitate siinfor are aferente proiectuluiF- întoc irea cererilor de ra bursare sia raportelor periodice privindpro"resul proiectului #=aportul depro"res raport nal&F

/8



- reali%area ac+i%iţiilor cu respectareaprevederilor le"ale #instrucţiuni sau<H? 3,) BB &F

- stabilirea pro"ra ului de ac+i%iţiiF

- elaborarea docu entaţiei deatribuire- asi"urarea publicităţii procedurilor de

ac+i%iAiiF- elaborarea propunerilor pentru

co isiile de evaluare a ofertelor încadrul procedurilor de ac+i%iţiiF

- întoc irea rapoartelor de evaluare aofertelor pentru procedurile deac+i%iAiiF

- păstrarea dosarelor de ac+i%iAiiF

- pre"ătirea î preună cu derulatorulde contracte a proiectelor decontracte ce ur ea%ă a înc+eiatepentru ac+i%iAiile de bunuri.

/ Popescu5dela

=esponsabilecono ic

- asi"urarea evidenţei nanciarcontabile a proiectului şi adisponibilitatii resurselor nanciarepentru co- nantarea acestuiaF

- ur arirea cu re"ularitate a esti ărilorprivind u*ul de nu erarF

- asi"urarea plăţilor corecte şi la ti p- veri carea corectitudinii facturilor şi aasi"urarea corectitudinii

docu entelor de plată ale acestoraF- centrali%area tuturor infor aţiilor

nanciareF- întoc irea tuturor rapoartelor

nanciare pe durata i ple entăriiproiectului

- avi%area clau%elor nanciare dincaietele de sarcini si a contractelor cevor se nate in cadrul proiectuluiF

- furni%area ad6unctului directorului deproiect a datelor necesare elaborariirapoartelor de pro"resF

/'



Pe parcursul proiectului instru entele de ana"e ent utili%ate vor celeu%uale7

- Xedinţa de proiectF- brainstor in"-ulF

- "ra cul de e*ecuţieF- listă 9de făcut;F- listele cu obiective individualeF- raportări inter ediare şi nale.

etodele de onitori%are şi control vor consta in principal in7 inspecţii lalocul de desfăşurare a activitatilor solicitări de infor aţii înt$lniri deraportare solicitări de docu ente participări la diferite etape ale proiectuluietc.

onitori%area şi plani carea te+nică ur ărirea indicatorilor de pro"res

raportarea te+nica vor avea drept obiect7- veri carea periodica şi siste atica a îndeplinirii condiţiilor din cerereade nanţare şi contractul de nanAare a re%ultatelor obtinute in cadrulactivitatilor de de%voltare e*peri entala identi carea riscurilepotenţiale şi a asurilor de prevenire sau re ediere a efecteloracestora

- elaborarea rapoartelor te+nice de pro"res ale proiectului cu concursuldeparta entelor din cadrul Cersti"n.

onitori%area nanciara va ur ări7- asi"urarea fondurilor de co- nanţare a proiectului- veri carea şi controlul îndeplinirii condiţiilor de nanţare convenite princontractul de nanAare înc+eiat- ur ărirea şi asi"urarea plăţilor- asi"urarea disponibilului de fonduri pentru platile din cadrul proiectului- asi"urarea elaborării şi trans iterii la ti p a cererilor de ra bursare- identi carea şi luarea de ur"entă a ăsurilor ce se i pun în ca%ul unor

de cite de nu erar constatate sau prevă%ute #recti cări bu"etarepropunere de î pru ut bancar re-plani carea plăţilor&.

!e"crierea echipei certSIGN implicata in etapa de de&voltaree%perimentala?In cadrul co paniei C:=>SI?0 se acorda o atentie deosebita activitatii decercetare de%voltare a6oritatea produselor si serviciilor oferite de catrecertSI?0 ind de%voltate intern ca ur are a activitatii de cercetarede%voltare proprii sau derulate in colaborare cu universitati si institute secercetare de presti"iu din =o ania precu 7 5cade ia >e+nica ilitara

B



Hniversiutatea Polite+nica Lucuresti 5"entia de Cercetare pentru >e+nica si >e+nolo"ii ilitare si altele.

In acest sens inca de la in intarea co paniei in or"ani"ra a e*ista un

departa ent de CD caruia i se aloca anual un bu"et repre%entand 3-/J dinvaloarea produselor soft are si serviciillor co erciali%ate caruia i se aloca unbu"et anual pentru activitati de cercetare care se dovedesc rentabile pentruco panie. .Departa entul de CD este alcatuit din in"ineri de%voltatorisoft are +ard are si testare co pania acordand o atentie deosebitapre"atirii acestora. 5stfel in cadrul departa entului sunt 3 doctori in"ineri instiinta calculatoarelor ceilalti ind absolventi de aster in do eniulsecuritatii infor atiilor sau de%voltatori soft are cu e*perienta de peste 1Bani in de%voltarea de produse soft are.Din co ponenţa ec+ipei de cercetare-de%voltare fac parte cercetători cu

e*perienţa principală în de%voltarea de produse soft si +ard cu speci celectronic cu înalt potenţial de asi ilare a ulti elor te+nolo"ii în do eniu şicapacitate de adaptare per anentă la cerinţele pieţii. Produsele co ple*ede%voltate p$nă acu sunt în principal circu scrise do eniului de serviciielectronice si securitate electronica.

Departa entul de CD este in per ananta i prospatat cu tineri absolventide facultate in do eniul I> si in per anenta se are in vedere i plicarea destudenti in sta"ii de practica sau colaborari.Contributia departa entului de CD este esentiala pentru succesul acestuiproiect ca ur are a activitatii sale re%ultand prototipul subansa blului

+ard are care va repre%enta ateria pri a pentru productia de serie aec+ipa entelor de criptare.

Personalul ec+ipei care va i ple enta proiectul si va desfasura activitati dede%voltare e*peri entala este for at din an"a6ati ai certSI?0.

In aceste conditii pentru derularea activitatilor speci ce de7 de%voltare+ard are de%voltare soft are si testare a prototipului criptorului in vedereavalidarii nale a re%ultatului activitatii de de%voltare e*peri entala certSI?0a for at o ec+ipa de de%voltare e*peri entala co pusa din an"a6ati proprii

e bri ai departa entelor de cercetare-de%voltare si de de%voltare a

afacerii.:c+ipa i bina e*perienta unora dintre e brii sai in do eniul securitatiielectronice cu nu eroase participari in proiecte de cercetare-de%voltare ceau contribuit esential la conturarea activităţilor de de%voltare şi a business-

1



=sponsabilstiinti cCoordonatorec+ipa te+nica

5r and=opot

Doctorin"iner

ana"erdeparta ent researc+Rdevelopent

- stabilirea si trans itereaobiectivelor siplani carilor %ilnicelunare tri estrialese estriale si anuale ale

activitatii te+nicedesfasurate in cadrulproiectuluiF- reparti%area sarcinilor siresponsabilitatilor pentrupersonalul din proiectului- tinerea evidenteiintoc irea rapoartelor

ono"ra ilor si a altordocu ente destinaterapoartelor te+nice dincadrul proiectului

3 De%voltatorard are (alentin0ecoara In"inerFabsolventaster

ana"erdeparta ent

- Proiectarea side%voltarea de odulecripto"ra ce care rulea%a+ard are in EP?5 si caresunt necesare pentruasi"urarea autenticitatiiinte"ritatii sicon dentialitatii datelor- con "urareainfrastructurii +ard are şisoft are pentru obţinerea

ediului de si ulare aunor scenarii de utili%are a

co ponentelr din cadrulproiectului

, De%voltatorard are

Lo"danPatrascu

In"inerabsolvent

aster

In"iner

/ De%voltatorard are

?eor"ePostelnicu

In"inerabsolvent

aster

In"iner

De%voltatorSoft are

i+ai >o"an In"inerdoctorand

In"iner -colectarea speci catiilorte+nice si de%voltarea peba%a lor a co ponenteisoft are

2 De%voltatorSoft are

Ce%ar Plesca Doctorin"iner

Po"ra ator colectarea speci catiilorte+nice si de%voltarea peba%a lor a co ponenteisoft are

8 In"iner testare Silviu >u er In"inerabsolventaster

In"iner - >estarea odulelorco ponente alecriptoruluiF- >estare in ansa blu acriptorului ca ec+ipa ent

' In"iner testare 5le*andru:ne

In"inerasterand

5d inistrator de retea

3



de tip dispo%itiv decriptare a tra cului deretea

1B In"iner testare 5le*andruCioaca

In"inerabsolvent

aster

5d inistrator de retea

0ivelul salarial al an"a6atilor care vor i plicati in activitatea dei pe entare a proiectului sunt in confor itate cu prevederile ? ,2/) BB2si au fost luate în calculul necesarului de nantare a proiectului.

In etapa de e*ploatare a investitiei va creat un nou loc de unca #in"inerde de%voltare te+nolo"ica&.

Suportul te+nic şi ad inistrativ furni%at de certSI?0 pentru i ple entareaproiectului si operarea investitiei prin care se valori ca re%ultatele de%voltariie*peri entale consta in asi"urarea spatiului necesar activitatilor proiectului#atat pentru etapa de de%voltare e*peri entala cata si pentru introducereain productie a re%ultatelor proiectului& a resurselor u ane ateriale

nanciare infor aţionale şi necorporale necesare atin"erii obiectivuluiproiectului.

Capitolul $I. (anagementul intreprinderii

Organi&area afacerii

Structura or"ani%atorica a certSI?0 este sinteti%ata in ur atoarea dia"ra a7

,



Conducerea C:=>SI?0 S.5 este asi"urata de Consiliul de adi inistratiefor at din / e brii avand ur atoarele co petente7

a& stabilirea directiilor principale de activitate si de de%voltare alesocietatiiFb& stabilirea politicilor contabile si a siste ului de control nanciar precusi aprobarea plani carii nanciareFc& nu irea si revocarea directorilor si stabilirea re uneratiei lorFd& suprave"+erea activitatii directorilorFe& pre"atirea raportului anual or"ani%area adunarii "enerale a actionarilorsi i ple entarea +otararilor acesteiaF

Directorul ?eneral este nu it din cadrul ad inistratorilor si repre%intasocietatea in relatia cu tertii.

In evolutia sa C:=>SI?0 are in vedere ur atoarele obiectivele strategice 7

I. 5dau"area la portofoliul de servicii de6a oferite #servicii de certi care<CSP ti esta p personali%are de cartele ta+o"ra ce& a noi serviciielectronice.II. De%voltarea de noi produse si siste e de securitate a infor atiilor sipro ovarea acestora pe piata

/



III. Intarirea ec+ipei de cercetare-de%voltare cu tineri valorosi a caror for aresa inceapa inca din perioada studiilor universitare si sc+i bul de e*perientain do eniul cercetarii cu ediul acade ic. In acest sens s-au stabilitcolaborari stranse cu institutiile de invata ant superior cu preocupari in

do eniul I>RC si al securitatii infor atiilor in special cu 5cade ia >e+nicailitara #5> & si Hniversitatea Polite+nica din Lucuresti #HPL&.I(. De%voltarea infrastructurii de Cercetare G De%voltare #CD& in vedereatestarii confor itatii produselor soft are in raport cu nor ativele nationale sieuropene pentru alinierea produselor de%voltate de co panie la produsele )standardele europene.

Pentru ana"e entul certSI?0 procesul de Cercetare de%voltare repre%intăo direcAie strate"ică. certSI?0 este o co panie de înaltă te+nolo"ie iarfuncAionarea în acest d eniu nu este posibilă fără activităAi continue decercetare inovare @i î bunătăAire a produselor. 5ceasta a fost tradusă prin

crearea unui departa ent de cercetare de%voltare cu un director i plicat lanivelul de ana"e ent al co paniei @i prin alocarea de fonduri anualededicate acestui departa ent entru proiectele rentabile din punct de vedere

nanciar.. Na nivelul co paniei a fost stabilită o linie i portantă pentruprocesul de cercetare @i anu e i plicarea activă a certSI?0 în atra"erea defonduri @i colaborarea în proiecte de cercetare cu or"ani%aAii e*terne pentrua supli enta resursele nanciare @i u ane ale co paniei privind aceastăactivitate.

I plicarea directorului Cercetare De%voltare in ana" entul certSI?0asi"ura o co unicare bidirecAionala între speciali@tii te+nici @i conducere.

Cercetarea este reali%ată din două perspective7- cercetare or"anică reali%ată în cadrul departa entului. =e%ultateleacestui proces sunt pre%entate periodic ana"e entului @i suntidenti cate re%ultatele cu cel ai are potenAial de reali%are înproducAie @i co erciali%are. Celelalte re%ultate sunt docu entate @ipăstrate for $nd o ba%ă de cuno@tinAeF

- cercetare dedicată în ur a identi cării de către ana"e ent sau decelelalte departa ente a unor cerinAe speci ce sau oportunităAi dede%voltare

Desi"ur de cele ai ulte ori aceste perspective se întrepătrund. Qn acestfel se asi"ură faptul că ana"e entul este i plicat continuu în evaluareare%ultatelor procesului de cercetare fără a afecta intru%iv această activitate.Conducerea certIS?0 este for ată din persoane i plicate anterior înproiecte de cercetare at$t ca e*perAi te+nici c$t @i ca ana"eri de proiect.5ce@tia înAele" foarte bine procesul de cercetare @i inovare precu @i



i portanAa transfor ării re%ultatului acestui proces într-un produs nit caresă poată reali%at pe scară lar"ă @i co erciali%at.

>oate produsele de%voltate de certSI?0 sunt reali%ate în ur a unui proces de

cercetare pentru ulte dintre acestea a@a cu sunt aplicaAiile P I indsin"urul producător din =o $nia care le reali%ea%ă. Pornind de la un set deproduse de ba%ă7 aplicaAie pentru "estiunea certi catelor di"itale aplicaAiipentru se narea electronică @i criptarea infor aAiilor @i aplicaAie pentruautenti carea utili%atorilor protofoliul certSI?0 s-a e*tins în funcAie decerinAele pieAei @i de oportunităAile identi cate în cadrul departa entului decercetare. Qn "urile ur ătoare se sunt pre%entate e*tinderile reali%atepentru două dintre pri ele produse reali%ate de certSI?0 certS5E: @is+ellS5E:.

2



Concentrarea către activitatea de cercetare din cadrul certSI?0 ur ăre@tedirecAiile strate"ice stabilite la nivelul ?rupului de r e H>I din care faceparte. 5cAionariatul este con@tient de i portanAa acestei activităAi tras$ndlinii directoare clare care trebuie ur ărite de ecare co panie din ?rup.

Qn pre%ent C:=>SI?0 a a6uns să cu ule%e o paletă lar"ă de capabilităţi încercetarea de%voltarea şi e*ecuţia într-o serie lar"ă de aplicaţii de securitatede la siste e pentru "enerarea nu erelor aleatoare p$nă la ec+ipa ente

+ard are de securi%are a u*urilor de infor aţii trans ise pe liniile deco unicaţii. Produsele reali%ate au fost obtinute in cadrul proiectelor decercetare de%voltare pe care C:=>SI?0 le-a derulat din anul BB .Strate"ia de de%voltare a r ei îşi propune continuarea şi î bunătăţireaactivităţilor de cercetare ştiinţi că în vederea de%voltarii unor noi aplicatii îndo eniul securitatii infor atice.Calitatea aplicatiilor infor atice de%voltate in cadrul proiectelor de cercetarerepre%intă o direcţie strate"ică în ana"e entul r ei ba%ată pe unan"a6a ent "eneral al ana"e entului şi an"a6aţilor pentru o î bunătăţirecontinuă a perfor anţelor econo ice. 5cest an"a6a ent are ca obiectiv nalsatisfacţia clientului în toate fa%ele ciclului de viaţă al produselor livrate şi în

toate sectoarele r ei. >otodată strate"ia C:=>SI?0 ur ăreşte ideea avută încă de la în inţareaco paniei aceea de a de%volta produse proprii aduc$nd în acest fel valoareadău"ată sectorului te+nolo"iei infor aţiei din =o $nia. 5cest lucru nu este

8



posibil fără i plicarea ediului acade ic şi făra e*istenţa resurseloradecvate desfăşurării activităţii de cercetare pe plan local.

EinanAarea activităAii de cercetare din bu"etul propriu al certSI?0 se

reali%ea%ă per anent. >oAi e brii departa entului de cercetare de%voltaresunt an"a6aAii certSI?0 av$nd în @a postului responsabilităAi din do eniulcercetării @i inovării. 5tunci c$nd este identi cată o idee fe%abilă de%voltareaaceasteia este nanAată din resurse interne. Conco itent se lucrea%ă laobAinerea unor fonduri e*terne @i stabilirea colaborărilor cu institute decercetare cu e*perienAă în această direcAie. ediul acade ic este unpartener tradiAional al certSI?0 at$t din perspectiva utili%ării e*perti%eite+nice c$t @i datorită resurselor u ane pe care le poate furni%a e ca @icolaboratori sau an"a6aAi ai certSI?0.Pentru a păstra o relaAie str$nsă cu ediul universitar @i pentru a se asi"uracă studenAii sunt la curent cu cele ai noi ele ente din do eniul securităAii

infor atice certSI?0 este i plicat anual în susAinerea de cursuri @ilaboratoare în cadrul curiculei anului universitar. 5ceastă activitate asi"urăindirect resurse bine pre"ătite care sunt necesare atunci c$nd activitatea decercetare recla ă i plicarea ediului acade ic.

Efectul "timulativ al poiectului

Proiectul va avea ca re%ultat intensi carea activitatilor de cercetarede%voltare si inovare la nivelul Certsi"n. :fectul direct al nantarii asuprac+eltuielilor de CDI se va ateriali%a in cresterea acestora in ari e ra%ade actiune volu de c+eltuieli.:fectul sti ulativ al asistenţei nanciare nera bursabile se poate de onstra@i prin înre"istrarea unor valori supraunitare pentru ratele reco andate în?+idul Solicitantului pentru <peraţiunea 33 în varianta reali%ării proiectuluicu nanAare nera bursabila

. Cre"terea "ub"tantiala adimen"iunii proiectului ca urmare aa"i"tentei #nanciare nera bursabile-in practica reali%area proiectului vai plica cresterea nu arului e an"a6ati i plicati in activitatile de cercetare

de%voltareRata 3?

'



edia lunară a orelor reali%ate pentru CDI în cadrul întreprinderii pe perioadaproiectului

edia lunară a orelor reali%ate pentru CDI pe o perioadă de ani înainte dede ararea proiectului

'B

/2/

3B=

5vand in vedere ca in perioada dei ple entare a pre%entului contractproiect vor ai aparea si alte proiecte de CDI raportul va avea o valoare

ai are decat cea calculata ai sus. In lipsa nantarii nera bursabileinsa nu e*ista o ratiune econo ica asa cu se de onstrea%a in capitolul

nanciar ca Certsi"n sa i ple ente%e acest proiect . Prin ur areavaloarea care s-ar inre"istra la nu arator ar aproape de %ero.

/ Cresterea substantiala a valorii totale a cheltuielilor suportate debenefciar pentru proiect/activitate ca urmare a fnantarii

Rata ;?

// ./,' Y, 3.8/2

3B23

2B

edia anuală a c+eltuielilor totale pentru CDI ale întreprinderii peperioada proiectului

edia anuală a c+eltuielilor totale pentru CDI în ulti ii 3 ani înainte dede ararea proiectului



Capitolul $II. )ecesarul de finantare!e"tinatia fondurilor "i capitolele de cheltuieli pentruimplementare F

Cod Denumire c'eltuială$aloare

c'eltuială$aloareeligibilă

$aloareneeligibilă

Intensitateaintervenţiei

publice

$aloareaasistenţeifinanciare

nerambursabile

(lei) (lei) (lei) (%) (lei)1 2 3 4 5 6 7

C*+, I+,I +,I/I0I,+ DI1+C +

2 C'eltuieli pentru activităţile dede"voltare e&perimentală 2.234.356 2.234.356 3 748 79:.794

1.1 Cheltuieli de personal 1.022.628 1.022.628 0748

744.:49

1.2 Cheltuieli generale deadministra ie (de regie) 82.470 82.470 0 73.:26

7C'eltuieli pentru introducerea

în producţie a re"ultatelorcercetării

2.:36.2:4 2.:36.2:4 3 ;38 :;<.7::

Cheltuieli pentru a!hi"i ia deutila#e$ instala ii i e!hipamente 1.608.165 1.608.165 0 ;38 :;<.7::

= >, C*+, I+,I +,I/I0I,+ 7.92<.7:< 7.92<.7:< 3 525.4;2

C*+, I+,I I) +/1>, )++,I/I0I,+1 &a'a pe aloarea ad ugat 424.511 424.511

2 Cheltuieli pentru in*ormare ipu+li!itate pri ind proie!tul 20.618 20.618

3 Cheltuieli management si!onsultanta 78.161 78.161

4 Comisioane$ do+anda !redit 103.460 103.4605 Cheltuieli di erse si nepre a"ute 41.235 41.2356 Cheltuieli pentru auditul *inan!iar 20.618 20.618

= >, C*+, I+,I )++,I/I0I,+ :66.:37 :66.:37

= >, /+)+1>,(Total buget

proiect)

(Valoareeligibilătotală)

(Valoareneeligibilă

totală)

(Valoareasistenţă

nerambursabi lă)

<.;32.6:4 7.92<.7:< :66.:37 525.4;2

2



)odul de #nantare al proiectului

NR$CRT$

CO)PONENTE A*E >UGETU*UIPROIECTU*UI DA*OARE

I#IYIIgIII

&DA*OAREA TOTA* A PROIECTU*UI ;$</3$1 =

II DA*OAREA NEE*IGI>I* APROIECTU*UI

11$ /.

III DA*OAREA E*IGI>I* A PROIECTU*UI .$03;$. ;

III.1 5SIS>:0VW EI050CI5=W 0:=5 LH=S5LINWS<NICI>5>W

'1'./,1

III. C<0>=ILHVI5 :NI?ILINW 5 S<NICI>50>HNHI1.2'3.2 3

III. .1 Contribuţia în nu erar B

III. . Contribuţia în natură 0u este ca%ul

III. .3 Q pru ut 1.2'3.2 3

23



!iagrama Gantt

2,



2/



Capitolul $III. Planul financiar

,nali"a *inan!iara a proie!tului !hipament de !riptare pentru prote!tia tra*i!ului in retele in*ormati!e/urmareste e aluarea renta+ilitatii in estitiei propuse$ a sustena+ilitatii sale si a impa!tului asuprarenta+ilitatii de ansam+lu a !ompaniei C & ,.

,nali"a s-a e*e!tuat ple!and de la alternati ele pe !are C & le are la a!est moment.

,st*el$ au *ost anali"ate !a alternati e

- arianta *ara in estitie *ara proie!t arianta 19- arianta !u in estitie$ pentru urmatoarele s!enarii

o eali"arii proie!tului *ara asistenta neram+ursa+ila arianta 29o eali"arii proie!tului !u asistenta *inan!iara neram+ursa+ila arianta 3.

,nali"a a presupus reali"area pre i"iunilor *inan!iare pentru perioada de re*erinta de 10 ani (inter alul2011 2020) pentru *ie!are dintre a!este alternati e.

,nali"a e*e!tuata a luat in !onsiderare

- re"ultatele *inan!iare inregistrate de C & la s*arsitul anului 2010 si la #umatatea anului 2011$

- pre i"iunea elementelor de enituri si !heltuieli !ir!ums!rise o+ie!ti elor de de" oltare pentru iitor pe !are !ompan:a si le-a propus$

- !osturile in estionale$

- eniturile si !heltuielile pe !are le presupune e'ploatarea in estitiei$

- *lu'urile de numerar operationale$ in estitionale si *inan!iare pentru perioada 2011 2020.

n s!opul anali"ei$ s-a !onsiderat !a implementarea proie!tului a a ea lo! in perioada 2012 2013$!eea !e presupune !a e aluarea$ sele!tia proie!tului si semnarea !ontra!tului de *inantare sa ai+a lo!pana la s*arsitul anului 2011.

;entru e aluarea indi!atorilor de per*ormanta ai in estitiei$ estimarea elementelor de !osturi si enituris-a *a!ut in lei$ in preturi !onstante$ rata de a!tuali"are utili"ata *iind !ea pre a"uta in hidul

oli!itantului$ de 7%.

$arianta 2 ? fara proiect % fara investitie



Cheltuielile !u materiile prime si materiale !onsuma+ile si alte !heltuielile materiale$ sunt pre a"ute ainregistra !resteri de 3% pe an in perioada 2012-2020$ !resterile progno"ate *iind !orelate !u!resterea olumului produ!tiei andute.

Cheltuielile !u mar*urile se pre i"ione"a sa inregistre"e !resteri de 4% pe an$ in perioada 2012-2020$a!estea a and in medie o pondere de 73% in eniturile din an"area mar*urilor.

Cheltuielile !u energia si apa nu se progno"ea"a a a ea !resteri importante$ !resterea a!estora *iindestimata la 1% pe an in perioada 2012 2020.

Cheltuielile !u personalul or inregistra o !restere importanta in anul 2011$ numarul personalului

anga#at al *irmei !res!and !u 71. n!epand !u anul 2012 se are in edere o !restere minima a!heltuieli !u salariile de 3% anual.

Cheltuielile !u prestatiile e'terne sunt pre a"ute a inregistra o s!adere in anul 2011$ determinata destru!tura !i*rei de a*a!eri a !ompaniei$ !are ne!esita mai multe resurse interne si mai putine ser i!iie'ternali"ate$ dupa !are se estimea"a !a or a ea un trend liniar de !restere de 2$5% pe an$ in!onditiile in !are ponderea a!estora in !heltuielile de e'ploatare a s!adea de la 46% in 2010 la 36%in 2020.

;entru pre i"iunea Cheltuielilor !u do+an"ile se a tine !ont de !ontra!tarea unui !redit ne!esar pentru implementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232 =e" oltarea in*rastru!turii pentru!er!etarea - de" oltarea de noi ser i!ii ele!troni!e de in!redere$ +a"ate pe in*rastru!turi de !heipu+li!e (;> )$ mar!are temporala$ !riptogra*ie si dispo"iti e !riptogra*i!e/. =o+an"ile inregistrate inperioada 2011- 2016 sunt !ompuse atat din do+an"ile e*erente !reditului din !adrul ?peratiunii 232$!at si do+an"ilor a*erente !ontra!telor de leasing pe !are C & le are in derulare la a!estmoment. =upa anul 2016 nu se are in edere !ontra!tarea altor !redite +an!are$ !hetuielile !udo+an"ile urmand sa *ie "ero.

e"ultatul net al e'er!itului *inan!iar progno"at a *i inregistrat de !atre C & , in arianta*ara proie!t/$ a *i in !ontinua !restere in perioada 2011-2020. Cresterea e"ultatul net al e'er!ituluia *i determinata in pri!ipal de e olutia po"iti ia a re"ultatului net din e'ploatare a !arui trend

as!endent se e'pli!a prin !resterea mai a!!elerata a !i*rei de a*a!eri in !omparatie !u !resterea!heltuielilor de e'ploatare (!heltuieli !u materii prime$ materiale$ salarii$ et!) e olutie !e arata ogestionare e*i!ienta a resurselor !ompanei in ederea o+tinerii si alori*i!arii pe piata a produ!tieo+tinute.



C=) D+ P1=@I SI PI+1D+1+ ? P1+$IAI=)> ? $>1I>) > @>1> P1=I+C

= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA>7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Cifra de afaceri neta 72.9<4.9:3 7 7.:22.<;: 7< .:59 .56< 7;.: 47.:65 74.:;4.577 7:.:95.7;3 79 .94; .7:: 76.6 97.:64 <3.3<:.74; <2.7;:.955 <7.43:.725

;rodu!tia anduta (!t.701H703H704H706H708-667) 21.120.224 21.D65.033 23.01D.355 23.D40.12D 24.8D7.734 25.8D3.643 26.D2D.38D 28.006.565 2D.126.827 30.2D1.D00

enituri din an"area mar*urilor (!t.707) 615.536 646.313 678.628 712.560 748.188 785.5D7 824.877 866.121 D0D.427 D54.8D8 1.00

enituri din do+an"i inregistrare deentitatile al !aror o+ie!t de a!ti itate il!onstituie leasingul

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din su+ entii de e'ploatare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ariatia sto!urilor (!t.711) old !reditor 80.820 D2.D43 106.884 122.D17 141.355 162.558 186.D42 214.D83 247.230 284.315

old de+itor

;rodu!tia imo+ili"ata (!t. 722) 38.610 77.220 88.803 102.123 117.442 135.058 155.317 178.615 205.407 236.218 271

,lte enituri din e'ploatare (!t. 758) 4.564 4.108 3D0.106 3D0.148 3D0.1D0 3D0.232 4.317 4.360 4.404 4.448

$+)I 1I DI) +BP,=> >1+ -= >,

21.85D.754 22.785.616 24.283.777 25.267.877 26.2D4.D08 27.367.08D 28.100.842 2D.270.643 30.4D3.2D5 31.771.77D 33

a) Cheltuieli !u materiile prime simaterialele !onsuma+ile (!t. 601H602) 7D2.D51 2.378.853 2.450.21D 2.523.725 2.5DD.437 2.677.420 2.757.743 2.840.475 2.D25.68D 3.013.460 3.

,lte !heltuieli materiale (!t.603H604H608) 235.841 424.514 433.004 441.664 450.4D7 45D.507 468.6D8 478.071 487.633 4D7.386 50

+) ,lte !heltuieli din a*ara (!u energiesi apa) (!t. 605) 24.071 24.312 24.555 24.800 25.048 25.2DD 25.552 25.807 26.065 26.326 26

Cheltuieli pri ind mar*urile (!t. 607) 472.23D 4D1.12D 510.774 531.205 552.453 574.551 5D7.533 621.434 646.2D2 672.143

C'eltuieli cu personalul 1.D72.827 3.255.165 3.343.054 3.433.316 3.526.016 3.621.218 3.718.DD1 3.81D.404 3.D22.528 4.028.436 4.1

2'



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

a) alarii (!t. 641) 1.4D4.457 2.465.854 2.532.432 2.600.808 2.671.030 2.743.147 2.817.212 2.8D3.277 2.D71.3D6 3.051.623 3.1

+) Cheltuieli !u asigurarile si prote!tiaso!iala (!t. 645-7415) 478.370 78D.311 810.622 832.50D 854.D86 878.071 D01.77D D26.127 D51.132 D76.813 1.

a#> ustarea valorii imobili"arilorcorporale si necorporale

737.341 520.000 1.504.246 D66.546 D66.546 D78.846 134.167 185.000 251.667 282.333 274

a.1) Cheltuieli (!t. 6811) 737.341 520.000 1.504.246 D66.546 D66.546 D78.846 134.167 185.000 251.667 282.333 2

a.2) enituri (!t. 7813) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b# > ustarea valorii activelorcirculante

6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D 2

+.1) Cheltuieli (!t. 654 ) 6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D

+.2) enituri (!t. 7814 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,lte !heltuieli de e'ploatare (rd.24 la26 ) D.845.770 D.120.703 D.347.1D7 D.57D.338 D.817.268 10.061.12D 10.311.072 10.567.248 10.82D.811 11.0D8.D23

Cheltuieli pri ind prestatiile e'terne(!t.611H612H613H614H622H623H624H625H626H627H628)

D.6D7.D85 D.01D.126 D.244.604 D.475.71D D.712.612 D.D55.428 10.204.313 10.45D.421 10.720.D07 10.D88.D2D

Cheltuieli !u alte impo"ite$ta'e siarsaminte asimilate(!t.635) 54.284 54.827 55.375 55.D2D 56.488 57.053 57.624 58.200 58.782 5D.370 5D

Cheltuieli !u despagu+iri$ donatii sia!ti ele !edate (!t. 658 ) D3.501 46.751 47.218 47.6D0 48.167 48.64D 4D.135 4D.627 50.123 50.624 5

Chletuieli pri ind do+ de re*inantareinregistrate de entitatile al !aror o+ie!tde a!ti itate il !onstituie leasingul

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,#ustari pri ind pro i"ioanele pentruris!uri si !heltuieli D88.041 -103.214 -108.374 -113.7D3 -11D.483 -125.457 -131.72D -138.316 -145.232 -152.4D3 -

Cheltuieli (!t.6812) 1.156.38D 115.63D 121.421 127.4D2 133.866 140.560 147.588 154.D67 162.716 170.851 1

8B



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

enituri (!t.7812) 168.348 218.852 22D.7D5 241.285 253.34D 266.016 27D.317 2D3.283 307.D47 323.345

C*+, I+,I D+ +BP,=> >1+- = >,

15.075.47D 16.117.220 17.50D.857 17.3D1.466 17.821.D80 18.276.2D2 17.885.426 18.402.184 18.D47.208 1D.468.DD3 1

1+A , > , DI) +BP,=> >1+

- Profit 6.784.275 6.668.3D7 6.773.D20 7.876.411 8.472.D28 D.0D0.7D6 10.215.416 10.868.45D 11.546.087 12.302.786 13

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din interese de parti!ipare (!t7611H 7613) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din alte in estitii si imprumuturi!are *a! parte din a!ti ele imo+ili"ate 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din do+an"i (!t. 766) 7.361 7.582 7.80D 8.044 8.285 8.533 8.78D D.053 D.325 D.604

din !are enituri o+tinute de la entitatilea*iliate 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,lte enituri *inan!iare (!t.765H767H768) 18.840 1D.782 20.771 21.810 22.D00 24.045 25.247 26.510 27.835 2D.227 30

$+)I 1I @I)>)CI>1+ - = >, 26.201 27.364 28.580 2D.853 31.185 32.57D 34.037 35.563 37.160 38.831 40

,#ustari de aloare pri ind imo+ili"arile*inan!iare si a in estitiilor *inan!iaredetinute !a a!ti e !ir!ulante

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri

Cheltuieli pri ind do+an"ile (!t. 666-7418) 27.03D 27.03D 4D.225 105.7D8 75.526 43.525 13.67D 0 0 0

81



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373


,lte !heltuieli *inan!iare (!t. 665) 36.660 38.4D3 40.418 42.43D 44.560 46.788 4D.128 51.584 54.164 56.872 5

C*+, I+,I @I)>)CI>1+ - = >, 63.6DD 65.532 8D.643 148.237 120.086 D0.313 62.807 51.584 54.164 56.872 5D

1+A , > , @I)>)CI>1

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - Pierdere 37.4D8 38.168 61.063 118.383 88.D01 57.735 28.770 16.021 17.004 18.040 1D

1+A , > C 1+)

- Profit 6.746.777 6.630.228 6.712.858 7.758.027 8.384.027 D.033.062 10.186.646 10.852.438 11.52D.084 12.284.746 13.12

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A , > , DI) >C I$I > +>+B 1>=1DI)>1>

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

&E &?&,G 21.885.D55 22.812.D80 24 .312 .357 25.2D7.730 26.326.0D3 27.3DD.667 28 .134 .87D 2D.306.206 30.530.455 31.810.610

CI G&E G &?&,G 15.13D.178 16.182.752 17 .5DD.500 17.53D.703 17.D42.067 18.366.605 17 .D48 .233 18.453.768 1D.001.371 1D.525.864

1+A , > 01

- Profit 6.746.777 6.630.228 6.712.858 7.758.027 8.384.027 D.033.062 10.186.646 10.852.438 11.52D.084 12.284.746 13.12

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

F;?J &EG ; ; ?K & 1.051.100 1.060.837 1.074.057 1.241.284 1.341.444 1.445.2D0 1.62D.863 1.736.3D0 1.844.653 1.D65.55D 2.

,lte impo"ite nepre"entate laelementele de mai sus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A , > , )+ >,+B+1CI I , I @I)>)CI>1

- Profit 5.6D5.677 5.56D.3D2 5.638.800 6.516.743 7.042.582 7.587.772 8.556.782 D.116.048 D.684.430 10.31D.187 11.0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

83



;er ansam+lu$ e olutia a!ti ului si pasi ului !ompaniei se progno"ea"a a e olua liniar$ !u !resteri!uprinse intre 3$17% si 5$15%$ tinand !ont !a *ara implementarea noului proie!t a!ti itatea !urenta a!ompaniei a *i mentinuta la un ni el similar !u !el a!tual. ingura !restere semni*i!ati a de a!ti eprin in estitii a a ea lo! in 2012$ odata !u implementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232

=e" oltarea in*rastru!turii pentru !er!etarea - de" oltarea de noi ser i!ii ele!troni!e de in!redere$+a"ate pe in*rastru!turi de !hei pu+li!e (;> )$ mar!are temporala$ !riptogra*ie si dispo"iti e!riptogra*i!e/.

mo+ili"arile !orporale si ne!orporale ale C & , se estimea"a !a or inregistra o !restere in2012$ odata !u implementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232. ,!este a!ti e or *i amorti"ateliniar$ pe o perioada de 4 ani. n!epand !u 2016$ sunt pre a"ute !resteri anuale$ liniare$ !uprinse intre5% si 6% pentru a!ti ele ne!orporale si 7% si 8% pentru a!ti ele !orporale. ,!este !resteri seestimea"a !a or *i impuse in prin!ipal de ne!esitatea de inlo!uire a unor a!ti e *i'e amorti"ate.

,!ti ele !ir!ulante ale C & , sunt progno"ate a inregistra o !restere de 10% in 2011 datoritaproduselor !omer!iali"ate (!erti*i!ate digitale si to en-uri)$ respe!ti o !restere liniara anuala deapro'imati 3% in perioada 2012 2020$ datorata !resterii !reantelor si sto!urilor !ompaniei$determinate de !resterea olumului produ!tiei andute (!u !!a. 4%).

olutia pre i"ionata a pasi ului in perioada 2011-2020 pentru C & , s-a *a!ut in dire!ta!orelatia !u e olutia a!ti ului so!ietatii$ tindu-se !ont de modalitatile de *inantare a a!ti elor !urente sia a!ti elor *i'e$ ast*el in!at sa se reali"e"e un e!hili+ru +ilantier !orespun"ator$ prin *inantarea

a!ti elor pe termen lung din datorii pe termen lung si !apiluri proprii si a a!ti elor pe termen s!urt dindatorii pe termen s!urt.

=atoriile pe termen s!urt ale so!ietatii sunt progno"ate a inregistra !resteri de 3% in perioada 2012-2020$ e olutie determinata de !resterea produ!tiei in perioada de progno"a$ si e'pli!ata mai sus$!restere !e impli!a si !resterea olumului de datorii !atre *urni"orii de materii prime si materialene!esare o+tinerii produ!tiei pre i"ionate.

=atoriile pe termen lung sunt repre"entate de un !redit +an!ar !e a *i !ontra!tat pentruimplementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232. ,!esta este pre a"ut a *i !omplet ram+ursatpana in anul 2016. =e asemenea$ !ompania are in derulare si !ontra!te de leasing$ !u s!adente in2012 si 2014. Ga a!est moment so!ietatea nu mai pre i"ionea"a a !ontra!ta noi imprumuturi peterme lung.



0I,>) ? P1+$IAI=)> ? $>1I>) > @>1> P1=I+C

D+) (I1+>I)DIC> =1 , I

7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

>C I$+ I(=0I,IA> +

I(=0I,IA>1I)+C=1P=1>,+

315.342 2D5.342

1.214.D87

841.772

468.557

265.342

278.675

2D3.675

30D.00D

326.675

344.342

I(=0I,IA>1I C=1P=1>,+633.5D1 433.

5D11.826.

6841.2D4.853

701.522

405.8D1

438.3D1

473.3D1

513.3D1

548.3D1

585.8D1

I(=0I,IA>1I @I)>)CI>1+ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

>C I$+ I(=0I,IA> + -= >,

D48.D33 728.D33

3.041.671

2.136.625

1.170.07D

671.233

717.066

767.066

822.400

875.066

D30.233

>C I$+ CI1C ,>) +

S =C 1I684.472 1.163.

6021.1D8.

5101.234.466

1.271.500

1.30D.645

1.348.D34

1.38D.402

1.431.084

1.474.017

1.518.237

C1+>) +10.410.358 10.722.

66D11.044.34D

11.375.67D

11.716.D50

12.080.175

12.454.661

12.840.755

13.238.818

13.64D.222

14.072.348

I)$+S I II P+ +1(+)SC 1

0 12.000

12.480

12.D7D

13.4D8

14.038

14.600

15.184

15.7D1

16.423

17.080

C>S> SI C=) 1I ,>0>)CI

846.635 D31.2DD

D4D.D24

D68.D23

D88.301

1.008.067

1.028.22D

1.048.7D3

1.06D.76D

1.0D1.165

1.112.D88

>C I$+ CI1C ,>) + - 11.D41.465 12.82D.57 13.205.26 13.5D2.04 13.DD0.24 14.411.D2 14.846.42 15.2D4.13 15.755.46 16.230.82 16

8



= >, 0 4 7 D 6 3 4 3 6 3

C*+, I+,I I) >$>)S86.87D 87.

74888.

6258D.

512D0.

407D1.

311D2.

224D3.

146D4.

078D5.

018D5.

D68

D> =1II C+ 1+0 I+P,> I + I) 1-= P+1I=>D>D+ ) >)

2.725.034 2.806.785

2.8D0.D8D

2.D77.718

3.067.050

3.15D.061

3.253.833

3.351.448

3.451.DD2

3.555.551

3.662.218

>C I$+ CI1C ,>) +E1+SP+C I$ D> =1IIC 1+) + )+ +

7.844.837 D.D64.685

D.0D3.462

D.774.627

10.464.603

11.175.368

11.531.527

11.881.012

12.241.181

12.612.361

12.DD4.8D2

= >, >C I$+ (I) SD> =1II C 1+) +

8.7D3.770 10.6D3.618

12.135.133

11.D11.252

11.634.682

11.846.601

12.248.5D3

12.648.07D

13.063.581

13.487.428

13.D25.125

D> =1II C+ 1+0 I+P,> I + I) 1-= P+1I=>D>(>I (>1+ D+ ) >)

35.711 2D.351

1.821.167

1.201.225

600.612 0 0 0 0

0 0

P1=$IAI=>)+D88.022 884.

80D776.

434662.

641543.

15D417.

702285.

D73147.

6572.

425 0 0

$+)I 1I I) >$>)S1.458.473 145.

8471.30D.

43DD2D.

21354D.

003168.

807153.

287154.

820156.

368157.

D3215D.

511

1. u+ entii pentru in estitii(!t. 131) 0 0 1.162.

133780.

4353D8.

73617.

038 0 0 0 0 0

2. enituri inregistrate in a ans(!t.472) 1.458.473 145.

847147.

306148.

77D150.

267151.

76D153.

287154.

820156.

368157.

D3215D.

511

C>PI >, SI 1+A+1$+

D+) (I1+>I)DIC> =1 , I

7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

C>PI >, 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

- !apital su+s!ris arsat (!t.1012) 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

82



- !apital su+s!ris ne arsat (!t.1011) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- patrimoniul regiei (1015) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1I(+ D+ C>PI >, 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ DI) 1++$>, >1+ct.234# Sold creditor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ ct. 23:#337.33D 3D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

2003D4.

200

- a!tiuni proprii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- !astiguri legate deinstrumentele de !apitaluriproprii

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- pierderi legate deinstrumentele de !apitaluriproprii

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1=@I , S> PI+1D+1+>1+P=1 > Soldcreditor

44.612 1.D01.728

1.533.531

1.165.443

1.083.12D

1.475.D27

1.040.638

1.01D.174

1.011.525

803.041

535.382

Sold debitor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1=@I , S> PI+1D+1+>+B @I)>)CI>1 Soldcreditor

5.6D5.677 5.56D.3D2

5.638.800

6.516.743

7.042.582

7.587.772

8.556.782

D.116.048

D.684.430

10.31D.187

11.024.543

Sold debitor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

eparti"area pro*itului (!t. 12D) 278.5D1 56.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0

= >, C>PI >, 1IP1=P1II

7.770.037

D.77D.45D

D.537.531

10.047.386

10.4D0.D11

11.428.8DD

11.D62.620

12.500.422

13.061.155

13.487.428

13.D25.125

88



;atrimoniul pu+li! (!t. 1016) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

= >, C>PI >, 1I7.770.037 D.77D.45

DD.537.53

110.047.38

610.4D0.D1

111.428.8D

D11.D62.62

012.500.42

213.061.15

513.487.42

813.D25.12

5

8'



+volutia indicatorilor financiari in varianta Ffara proiectG

olutia pre i"ionata a renta+ilitatii C & , in arianta *ara proie!t este pre"entata in ta+elulde mai #os.

>nul

1ata7323 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

(+DI+732;-7373

ata renta+ilitatii!omer!iale ( !) 34$63

36$82

37$76

37$30

38$2D

3D$2D

40$28

41$2D

36$82

37$76

37$30

38 2

ata renta+ilitatii*inan!iare ( *) 73$30

67$13

66$3D

71$53

72$D3

74$15

76$51

7D$17

67$13

66$3D

71$53

2 /,

ata renta+ilitatiie!onomi!e ( ?,) 52$28

55$56

5D$D1

65$25

67$28

6D$25

71$52

74$06

55$56

5D$D1

65$25

1

ata sol a+ilitatiigenerale ( s!) patrimoniale 4$70 4$16 4$80 4$81 4$82 4$83 4$84 4$85 4$16 4$80 4$81

, 23

enta+ilitatea !i*rei

de a*a!eri ( !a)Far#a pro*itului net 26$20

27$46

28$44

30$83

31$57

32$24

33$02

33$D2

27$46

28$44

30$83 31 B2

ata li!hiditatiiimediate ( Gi) rata!urent 4$38 4$56 4$56 4$56 4$56 4$56 4$56 4$57 4$56 4$56 4$56

, /

radul deindatorare ( L) 0$36 0$35 0$28 0$27 0$27 0$26 0$26 0$26 0$35 0$28 0$27

B 8

enta+ilitateagenerala ( g) 37$62

3D$25

41$31

47$67

4D$40

50$D7

52$85

55$05

3D$25

41$31

47$67

,8 B2

e poate o+ser a !a pentru perioada urmatoare trendul este unul po"iti $ dar !resterea ratelor derenta+ilitate este una moderata.



$arianta 7 ? cu proiect fara asistenta financiara nerambursabila

;rogno"a e olutiei eniturilor$ !heltuielilor$ <ilantului si a Contului de ;ro*it si ;ierdere a C &

, in arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/ pentru perioada 2011 2020$ s-a reali"at pe+a"a ipote"elor de !restere pe !are !ompania le-a estimat pentru ori"ontul de anali"a 2011-2020$pornind de la pre i"iunile din arianta *ara proie!t$ la !are s-a adaugat impa!tul implementariiproie!tului.

,st*el$ !i*ra de a*a!eri a !ompaniei a inregistra odata !u introdu!erea in produ!tie si !omer!iali"areanoului produs o !restere in!epand !u anul 2014. n primul an dupa implementarea proie!tului$ !i*ra dea*a!eri a !reste !u 21%$ urmand !a in perioada 2015-2020$ !resterea sa *ie una moderata$ !uprinsaintre 4% si 5%. ,!este pre i"iuni au a ut la +a"a estimarea an"arilor anuale pentru noul produs !aurmare a implementarii proie!tului.



- lei - ;erioada

an"ari732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Cantitate (+u!) 35

0 376 40

342

244

24

63 484

;ret unitar (lei) 11.34

0 11.340 11.34

011.340

11.340

11.340

11.340

an"ari (lei) 3.D68.86

D 4.263.6DD 4.56D.86

D4.785.32

25.012.11

45.244.5

775.48

5.544

n pre i"iunea !heltuielilor de e'ploatare$ s-a pornit de la ipote"ele pre"entate in arianta *araproie!t/$ la !are au *ost adaugate !heltuielile de e'ploatare a*erente produ!tiei noului produs.

Cheltuielile de operare si mentenanta a in estitiei pentru perioada 2014-2020 a*erenta noului produssunt pre"entate in ta+elul de mai #os.

- lei -C=S 1I D+ =P+1>1+

SI (+) +)>) >732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Faterii prime si materiale 1.522.500 1.635.600 1.753.050 1.835.700 1.D22.700 2.011.875 2.104.313

alarii 567.33D 567.33D 567.33D 567.33D 567.33D 567.33D 567.33D

nergie ele!tri!a$ utilitati(apa$ !anal$ ga"e)

8.72D 8.72D 8.72D 8.72D 8.72D 8.72D 8.72D

ntretinere si operare 14.36D 14.36D 14.36D 14.36D 14.36D 14.36D 14.36D

lemente de !osturiadministrati e 1.34D.415 1.34D.415 1.34D.415 1.34D.415 1.34D.415 1.34D.415 1.34D.415

mpo"ite si ta'e 66.031 66.031 66.031 66.031 66.031 66.031 66.031

e i"ii si repara ii - - - - 143.6D5 - -

&?&,G 3.528.384 3.641.484 3.758.D34 3.841.584 4.072.27D 4.017.75D 4.110.1D6

Kata de arianta *ara proie!t$ !heltuielile !u materiile prime si materiale !onsuma+ile si alte !heltuielimateriale sunt pre a"ute a inregistra o !restere semni*i!ati a in anul 2014 prin introdu!erea inprodu!tie a noului produs. Costurile materiale a*erente noului produs pentru perioada 2014-2020 au*ost determinate in +a"a pre i"iunilor produ!tiei andute.

Perioada

Costuri732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Cantitate (+u!) 350 376 403 422 442 463 484

Cost unitar 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350 4.350



Costuri materiale anuale 1.522.500 1.635.600 1.753.050 1.835.700 1.D22.700 2.011.875 2.104.313

Cheltuielile !u energia si apa or a ea o !restere de 30%-35% *ata de arianta *ara proie!t/ in

perioada 2012 2020 datorita produ!tiei noului produs$ !are a impli!a un !onsum mai mare deutilitati.

;ersonalul !are a parti!ipa la implementarea proie!tului este *ormat din personalul e'istent alC & ,$ !eea !e *a!e !a pentru implementarea proie!tului sa nu *ie ne!esare !heltuielisalariale suplimentare. Cheltuielile !u personalul or inregistra o !restere in!epand !u anul 2014(primul an de produ!tie)$ !and este pre a"uta anga#area a unei noi persoane$ !are sa deser eas!alinia de produ!tie.

Cheltuielile !u prestatiile e'terne or inregistra o !restere de 1%- 2% in anii de implementare aiproie!tului (2012-2013)$ *ata de arianta *ara proie!t si or *i datorate !heltuielilor administrati e si !heltuieilor di erse si nepre a"ute pe !are le impli!a implementarea proie!tului. n!epand !u 2014$ la!heltuielile !u prestatii e'terne pe !are C & , le are pentru a!ti itatea !urenta$ se or adauga !heltuielile !u prestatii e'terne a*erente noului produs.

n arianta *inantarii proie!tului e'!lusi din surse proprii$ *ara *inantare neram+ursa+ila$ !heltuielile do+an"ile or inregistra o !restere semni*i!ati a *ata de arianta *ara proie!t/ datorita do+an"ilora*erente !reditului ne!esar pentru implementarea proie!tului$ in aloare de 2.262.DD4 lei. n!epand !u

anul 2016$ dupa ram+ursarea !reditului ne!esar pentru sustinerea proie!tului$ !hetuielile !u do+an"ileor *i "ero.

e"ultatul net al e'er!itului *inan!iar progno"at a *i inregistrat de !atre C & , in arianta !uproie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/$ a inregistra o tendinta de !restere in perioada 2011-2020.



C=) D+ P1=@I SI PI+1D+1+ ? P1+$IAI=)> ? $>1I>) > C P1=I+C @>1> >SIS +) > @I)>)CI>1> )+1>(0 1S>0I,>

D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA>7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Cif ra de a faceri neta 72.9<4 .9 :3 77.:22.< ;: 7<.:59 .56< 7; .:47 .:65 75.:2; .953 <3.5;7.5<5 <7.<7; .2<4 <<. :46.339 <4.3;6.<:6 <:. ;52.<94 <9.552 .9 :<

;rodu!tia anduta (!t.701H703H704H706H708-667) 21.120.224 21.D65.033 23 .01D.355 23.D40.12D 28.866.603 30.157.342 31.4DD.258 32.7D1 .886 34.138.D41 35.536.477 36

enituri din an"area mar*urilor (!t. 707) 615.536 646.313 678.628 712.560 748.188 785.5D7 824.877 866.121 D0D.427 D54.8D8 1


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din su+ entii de e'ploatare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ariatia sto!urilor (!t.711) old !reditor 80.820 D2.D43 106.884 122.D17 147.501 16D.626 1D5.06D 224.330 257.D7D 2D6.676

old de+itor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

;rodu!tia imo+ili"ata (!t. 722) 38.610 77.220 712.706 500.848 127.654 146.802 168.823 1D4.146 223.268 256.758 2D5.2

,lte enituri din e'ploatare (!t. 758) 4.564 4.108 3D0.106 3D0.148 3D0.1D0 3D0.232 4.317 4.360 4.404 4.448 4.4

$+)I 1I DI) +BP,=> >1+ - = >, 21.85D.754 22.785.616 24 .D07.680 25.666.602 30.280.135 31.64D.600 32.6D2.344 34.080 .844 35.534.020 37.04D.258 38.6

a) Cheltuieli !u materiile prime simaterialele !onsuma+ile (!t. 601H602) 7D2.D51 2.378.853 2.450.21D 2.523.725 4.121.D37 4.313.020 4.510.7D3 4.676.175 4.848.38D 5.025.335 5.20

,lte !heltuieli materiale (!t. 603H604H608) 235.841 424.514 433.004 441.664 450.4D7 45D.507 468.6D8 478.071 487.633 4D7.386 50

+) ,lte !heltuieli din a*ara (!u energie siapa) (!t. 605) 24.071 24.312 24.555 24.800 33.777 34.027 34.280 34.536 34.7D4 35.055 35.31


C'eltuieli cu personalul 1.D72.827 3.255.165 3.343.054 3.433.316 3.603.774 3.6D8.D76 3.7D6.74D 3.8D7.162 4.000.286 4.106.1D4 4.2

a) alarii (!t. 641) 1.4D4.457 2.465.854 2.532.432 2.600.808 2.731.778 2.803.8D5 2.877.D60 2.D54.025 3.032.144 3.112.371 3.1D

'/



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

+) Cheltuieli !u asigurarile si prote!tiaso!iala (!t. 645-7415) 478.370 78D.311 810.622 832.50D 871.DD6 8D5.081 D18.788 D43.136 D68.142 DD3.822 1.


737.341 520.000 1.504.246 D66.546 1.437.312 1.641.355 7D6.676 506.633 645.147 545.D23 274.

a.1) Cheltuieli (!t. 6811) 737.341 520.000 1.504.246 D66.546 1.437.312 1.641.355 7D6.676 506.633 645.147 545.D23 274

a.2) enituri (!t. 7813) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b# > ustarea valorii activelor circulante 6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D 2.23

+.1) Cheltuieli (!t. 654 ) 6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D 2.2

+.2) enituri (!t. 7814 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,lte !heltuieli de e'ploatare (rd.24 la 26 ) D.845.770 D.120.703 D.487.303 D.682.333 11.181.053 11.424.D14 11.674.857 11.D31.033 12.337.2D1 12.462.708 12.


D.6D7.D85 D.01D.126 D.384.710 D.578.714 11.076.3D7 11.31D.213 11.568.0D8 11.823.206 12.228.387 12.352.714 1

Cheltuieli !u alte impo"ite$ta'e siarsaminte asimilate(!t.635) 54.284 54.827 55.375 55.D2D 56.488 57.053 57.624 58.200 58.782 5D.370 5D.D

Cheltuieli !u despagu+iri$ donatii sia!ti ele !edate (!t. 658 ) D3.501 46.751 47.218 47.6D0 48.167 48.64D 4D.135 4D.627 50.123 50.624 51.1

Chletuieli pri ind do+ de re*inantareinregistrate de entitatile al !aror o+ie!t dea!ti itate il !onstituie leasingul

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,#ustari pri ind pro i"ioanele pentru ris!urisi !heltuieli D88.041 -

103.214-

108.374-

113.7D3-

11D.483-

125.457-

131.72D-

138.316-

145.232-

152.4D3-

160.118

Cheltuieli (!t.6812) 1.156.38D 115.63D 121.421 127.4D2 133.866 140.560 147.588 154.D67 162.716 170.851 17D

enituri (!t.7812) 168.348 218.852 22D.7D5 241.285 253.34D 266.016 27D.317 2D3.283 307.D47 323.345 33

'



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

C*+, I+,I D+ +BP,=> >1+ - = >, 15.075.47D 16.117.220 17 .64D.D63 17.4D4.461 21.265.518 22.024.672 21.751.256 22.00D.788 22.857.354 23.1D4.72D 23.

1+A , > , DI) +BP,=> >1+

- Profit 6.784.275 6.668.3D7 7.257.718 8.172.140 D.014.618 D.624.D27 10.D41.088 12.071.056 12.676.666 13.854.52D 15.1

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din interese de parti!ipare (!t

7611H 7613)0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


enituri din do+an"i (!t. 766) 7.361 7.582 7.80D 8.044 8.285 8.533 8.78D D.053 D.325 D.604 D


,lte enituri *inan!iare (!t. 765H767H768) 18.840 1D.782 20.771 21.810 22.D00 24.045 25.247 26.510 27.835 2D.227 30

$+)I 1I @I)>)CI>1+ - = >, 26.201 27.364 28.580 2D.853 31.185 32.57D 34.037 35.563 37.160 38.831 40.58


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli pri ind do+an"ile (!t. 666-7418) 27.03D 27.03D D5.481 235.471 157.356 6D.243 13.67D 0 0 0


,lte !heltuieli *inan!iare (!t. 665) 36.660 38.4D3 40.418 42.43D 44.560 46.788 4D.128 51.584 54.164 56.872 5D.

C*+, I+,I @I)>)CI>1+ - = >, 63.6DD 65.532 135.8D8 277.D10 201.D17 116.031 62.807 51.584 54.164 56.872 5D.

'2



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

1+A , > , @I)>)CI>1

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Pierdere 37.4D8 38.168 107.318 248.057 170.732 83.453 28.770 16.021 17.004 18.040 1D.13

1+A , > C 1+) 6.746.777 6.630.228 7.150.400 7.D24.084 8.843.886 D.541.475 10.D12.318 12.055.034 12.65D.663 13.836.48D 15.0

- Profit

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A , > , DI) >C I$I > +>+B 1>=1DI)>1>

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

&E &?&,G 21.885.D55 22.812.D80 24.D36.261 25.6D6.455 30.311.320 31.682.178 32.726.381 34.116.407 35.571.180 37.088.08D 3

CI G&E G &?&,G 15.13D.178 16.182.752 17.785.861 17.772.371 21.467.435 22.140.704 21.814.063 22.061.372 22.D11.517 23.251.600 23

1+A , > 01

- Profit 6.746.777 6.630.228 7.150.400 7.D24.084 8.843.886 D.541.475 10.D12.318 12.055.034 12.65D.663 13.836.48D 15.0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

F;?J &EG ; ; ?K & 1.051.100 1.060.837 1.144.064 1.267.853 1.415.022 1.526.636 1.745.D71 1.D28.805 2.025.546 2.213.838 2.41

,lte impo"ite nepre"entate la elementelede mai sus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A , > , )+ >, +B+1CI I , I@I)>)CI>1

'8



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

- Profit 5.6D5.677 5.56D.3D2 6.006.336 6.656.230 7.428.864 8.014.83D D.166.347 10.126.22D 10.634.117 11.622.651 12.6

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

''



n !eea !e pri este elementele +ilantiere$ per ansam+lu$ e olutia a!ti ului si pasi ului !ompaniei a *osprogno"ata a inregistra !resteri !uprinse intre 1$2% si 4$2% pentru perioada 2014-2020$ tinand !ont!a implementarea noului proie!t a !reste a!ti itatea !urenta a !ompaniei$ or *i a!hi"itionate a!ti e*i'e !orporale si a *i !ontra!tat un imprumut pentru a sustine *inantarea intregii alori a proie!tului.

Cea mai mare !restere a elementelor +ilantiere poate *i o+ser ata in primul an de implementare -2012. ,!easta !restere este data insa si de implementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232=e" oltarea in*rastru!turii pentru !er!etarea - de" oltarea de noi ser i!ii ele!troni!e de in!redere$

+a"ate pe in*rastru!turi de !hei pu+li!e (;> )$ mar!are temporala$ !riptogra*ie si dispo"iti e!riptogra*i!e/.

mo+ili"arile !orporale ale C & , au *ost pre i"ionate pornind de la arianta *ara proie!t$pentru !are au *ost luate in !onsiderare pentru perioada 2012-2020 !resteri anuale liniare. ;entru

arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/$ au *ost !uprinse in pre i"iuni imo+ili"aril!orporale a!hi"itionate in !adrul proie!tului pentru etapa de dare in produ!tie in aloare de 1.608.165

lei$ a!ti e !are se or amorti"a liniar in 60 de luni.

mo+ili"arile ne!orporale ale C & pentru arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/ nuor *i di*erite *ata de arianta *ara proie!t/ pe perioada de progno"a$ implementarea proie!tulu

nea and o in*luenta asupra a!estora.

,!ti ele !ir!ulante ale C & , sunt progno"ate a inregistra o !restere de 16% in primul andupa implementarea proie!tului (2014). n perioada 2015 2020 !resteri anuale or *i de 3%$

progno"a *a!uta pe +a"a pre i"iunilor de !restere a !reantelor si sto!urilor !ompaniei$ !resteri !e or *i determinate de !resterea olumului produ!tiei andute datorata implementarii proie!tului.

,nali"a e olutiei progno"ate a pasi ului in perioada 2011-2020 pentru C & , s-a *a!uttinandu-se !ont de ne!esarul de *inantat pentru implementarea proie!tului.

,st*el$ datoriile pe termen s!urt ale so!ietatii sunt progno"ate a inregistra !resteri in perioada 2012-2020$ pentru arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/ *ata de arianta *ara proie!t/ ,!easta e olutie este determinata de ne!esarul de *inantat pe termen s!urt pentru implementareaproie!tului$ dar si de !resterea olumului datoriilor !atre *urni"orii de materii prime si materialene!esare noii produ!tii pre i"ionate in perioada de progno"a. n anul 2012 se poate o+ser a o!restere a datoriilor pe termen s!urt de 33% datorita ram+ursarilor a*erente !reditului ne!esar atatpentru proie!tul din !adrul ?peratiunii 232 =e" oltarea in*rastru!turii pentru !er!etarea - de" oltareade noi ser i!ii ele!troni!e de in!redere$ +a"ate pe in*rastru!turi de !hei pu+li!e (;> )$ mar!aretemporala$ !riptogra*ie si dispo"iti e !riptogra*i!e/$ !at si al !reditului ne!esar pentru a!est proie!t.;entru perioada urmatoare$ !resterea datoriilor pe termen s!urt a *ost estimata la apro'imati 3% pean.



=atoriile pe termen lung au luat in !al!ul atat !reditul ne!esar implementarii proie!tului din !adrul?peratiunii ?232$ !at si !reditul ne!esar implementarii a!estui proie!t de 2.262.DD4 lei !u o perioadade maturitate de 4 ani.

n !onditiile diminuarii datoriilor pe termen lung prin ram+ursarea treptata a !reditelor$ !apitalurileproprii ale so!ietatii pentru arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/ sunt pre a"ute ainregistra !resteri !ontinue pana in anul 2020.



D+) (I1+>I)DIC> =1 , I 7323 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

C 1+) + )+ +

= >, >C I$+ (I) SD> =1II C 1+) +

8.7D3.770 10.6D3.618 13.433.370 13.740.43D 14.661.584 15.050.D37 14.82D.545 14.D47.321 15.153.772 15.355.58D 15.8

D> =1II C+ 1+0 I+P,> I + I) 1-= P+1I=>D>(>I (>1+ D+ ) >)

35.711 2D.351 3.01D.430 2.002.831 600.612 0 0 0 0 0 0

P1=$IAI=>)+ D88.022 884.80D 776.434 662.641 543.15D 417.702 285.D73 147.657 2.425 0 0

$+)I 1I I) >$>)S 1.458.473 145.847 1.30D.43D D2D.213 54D.003 168.807 153.287 154.820 156.368 157.D32 15D

1. u+ entii pentru in estitii(!t. 131) 0 0 1.162.133 780.435 3D8.736 17.038 0 0 0 0 0

2. enituri inregistrate ina ans (!t.472) 1.458.473 145.847 147.306 148.77D 150.267 151.76D 153.287 154.820 156.368 157.D32 15D.

C>PI >, SI 1+A+1$+

C>PI >, 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

- !apital su+s!ris arsat (!t.1012) 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

- !apital su+s!ris ne arsat(!t. 1011) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- patrimoniul regiei (1015) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1I(+ D+ C>PI >, 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ DI)1++$>, >1+ ct.234# Soldcreditor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ ct. 23:# 337.33D 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3

1B3



D+) (I1+>I)DIC> =1 , I 7323 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

- a!tiuni proprii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- !astiguri legate deinstrumentele de !apitaluriproprii

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- pierderi legate deinstrumentele de !apitaluriproprii

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1=@I , S> PI+1D+1+>1+P=1 > Soldcreditor

44.612 1.D01.728 1.265.D71 2.053.537 3.723.74D 4.253.1D7 3.012.025 2.308.236 2.152.031 1.367.738 7D2

Sold debitor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1=@I , S> PI+1D+1+>+B @I)>)CI>1 Soldcreditor

5.6D5.677 5.56D.3D2 6.006.336 6.656.230 7.428.864 8.014.83D D.166.347 10.126.22D 10.634.117 11.622.651 12.6

Sold debitor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

eparti"area pro*itului (!t.12D) 278.5D1 56.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0

= >, C>PI >, 1IP1=P1II

7.770.037 D.77D.45D D.637.507 11.074.D67 13.517.813 14.633.236 14.543.572 14.7DD.665 15.151.348 15.355.58D 15.


= >, C>PI >, 1I 7.770.037 D.77D.45D D.637.507 11.074.D67 13.517.813 14.633.236 14.543.572 14.7DD.665 15.151.348 15.355.58D 15.

1B,



+volutia indicatorilor financiari in varianta Fcu proiectE fara a utor nerambursabilG

olutia renta+ilitatii C & , in arianta implementarii proie!tului *ara a!ordarea a#utoruluneram+ursa+il se pre"inta dupa !um urmea"a

>nul

1ata7323 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

(+DI>732;-7373

ata renta+ilitatii!omer!iale ( !)

34$63

31$82

37$00

37$0D

35$31

36$42

36$32

37$38

38$02

3D$47

40$51

32 3

ata renta+ilitatii*inan!iare ( *)

73$30

56$D5

62$32

60$10

54$D6

54$77

63$03

68$42

70$1D

75$6D

80$06

23

ata renta+ilitatiie!onomi!e ( ?,)

52$28

48$87

3D$0D

44$30

46$87

51$D2

5D$46

64$82

66$D5

71$D8

76$17

B

ata sol a+ilitatiigenerale ( s!) patrimoniale 4$70 4$81 2$71 3$1D 4$16 5$5D 5$3D 5$2D 5$22 5$16 5$16

/ 1,

enta+ilitatea!i*rei de a*a!eri( !a) Far#apro*itului net

26$20

24$63

25$35

27$00

25$08

25$D0

28$36

30$0D

30$34

31$85

33$37

' 8

ata li!hiditatiiimediate ( Gi)rata !urent 4$38 4$57 3$45 3$60 3$D3 4$D1 4$D0 4$D0 4$D0 4$D0 4$8D

, 2

radul deindatorare ( L) 0$36 0$2D 0$71 0$52 0$34 0$23 0$23 0$24 0$24 0$24 0$24

B /

enta+ilitateagenerala ( g)

37$62

34$42

33$77

37$45

34$61

36$20

42$02

45$D0

46$41

4D$DD

53$77

,, 13



$arianta < ? cu proiect cu asistenta financiara nerambursabila



;rogno"a e olutiei eniturilor$ !heltuielilor$ <ilantului si a Contului de ;ro*it si ;ierdere a C &, in arianta !u proie!t !u *inantare neram+ursa+ila/ pentru perioada 2011 2020$ s-a reali"at pe

+a"a ipote"elor de !restere pe !are !ompania le-a estimat pentru ori"ontul de anali"a 2011-2020$pornind de la pre i"iunile din arianta *ara proie!t/$ la !are s-a adaugat impa!tul implementarii

proie!tului in !onditiile o+tinerii asistentei *ianan!iare neram+ursa+ile.

;re i"iunile au luat totodata in !onsiderare gra*i!ul de esalonare a a!ti itatilor in !adrul proie!tuluipropus a *i !o*inantat din *onduri neram+ursa+ile$ pre!um si gra*i!ul de plati si ram+ursari de !heltuieleligi+ile.

=i*erenta dintre pre i"iunile in arianta reali"arii proie!tului !u asistenta *inan!iara neram+ursa+ila si!ele in !are !ompania ar implementa proie!tul *olosind e'!lusi sursele proprii se o+ser a in situatiile*inan!iare pre i"ionate$ a*erente anilor 2012-201D atat in po"itiile +ilantiere$ !at si in !ontul de pro*it pierdere. =atorita *aptului !a amorti"area a!ti elor se inregistrea"a pana in anul 201D$ in anul 2020$re"ultatele *inan!iare sunt a!eleasi in arianta !u si *ara *inantare neram+ursa+ila.

,st*el$ *inantarea neram+ursa+ila su+ entia a *ost re*le!tata in !onturile !orespun"atoare deCreante$ de Casa si !onturi la +an!i$ in enituri in a ans- u+ entii pentru in estitii$ si in ,lte eniturdin e'ploatare. ste de mentionat !a s-a a ut in edere o durata de amorti"are liniara a a!ti elor !orporale a!hi"itionate in proie!t$ de 5 ani.

=e asemenea$ *ata de arianta *inantarii proie!tului e'!lusi din surse proprii$ *inantareaneram+ursa+ila are un impa!t po"iti asupra !heltuielilor !u do+an"ile$ a!estea inregistrand ni elurimai mi!i. =in 2016$ dupa ram+ursarea !reditului ne!esar pentru sustinerea proie!tului$ !heltuielile !udo+an"ile or *i "ero.



1B'



11B



olutiile Ci*rei de a*a!eri$ a Cheltuielilor !u materiile prime si materialele !onsuma+ile$ a Cheltuielil!u energia si apa$ a Cheltuielile !u personalul$ si a Cheltuielilor !u prestatiile e'terne or *i a!eleasi !u!ele inregistrate in arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/.

Fodul in !are au *ost determinate !heltuielile si eniturile pentru perioada 2014-2020 a*erenteprodusului !e a *i de" oltat in urma implementarii proie!tului a *ost pre"entat in !adrul ariantei !uproie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/.

Celelalte elemente de enituri si !heltuielile or *i similare !elor estimate pentru arianta *ara proie!t/.

e"ultatul net al e'er!itului *inan!iar progno"at a *i inregistrat de !atre C & , in arianta !u

proie!t !u *inantare neram+ursa+ila/$ a *i superior !elui inregistrat in arianta !u proie!t *ara*inantare neram+ursa+ila/ in perioada 2014-2020 in prin!ipal datorita eniturilor din su+ entia pentruin estitii a*erente *inantarii neram+ursa+ile. =e asemenea$ o in*luenta po"iti a este data si de!heltuielile !u do+an"ile mai mi!i in arianta !u proie!t !u *inantare neram+ursa+ila/$ !ontri+utia!ompaniei pentru implementarea proie!tului *iind mai mi!a in !onditiile o+tinerii *inantariineram+ursa+ile.



C=) D+ P1=@I SI PI+1D+1+ ? P1+$IAI=)> ? $>1I>) > C P1=I+C C >SIS +) > @I)>CI>1> )+1>(0 1S>0I,>

= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

Cif ra de a faceri neta 72.9<4 .9 :3 77.:22.< ;: 7<.:59 .56< 7; .:47 .:65 75.:2; .953 <3.5;7.5<5 <7.<7; .2<4 <<. :46.339 <4.3;6.<:6 <:. ;52.<94 <9.552 .9 :<

;rodu!tia anduta (!t.701H703H704H706H708-667) 21.120.224 21.D65.033 23 .01D.355 23.D40.12D 28.866.603 30.157.342 31.4DD.258 32.7D1 .886 34.138.D41 35.536.477 36

enituri din an"area mar*urilor (!t. 707) 615.536 646.313 678.628 712.560 748.188 785.5D7 824.877 866.121 D0D.427 D54.8D8 1


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din su+ entii de e'ploatare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ariatia sto!urilor (!t.711) old !reditor 80.820 D2.D43 106.884 122.D17 147.501 16D.626 1D5.06D 224.330 257.D7D 2D6.676

old de+itor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

;rodu!tia imo+ili"ata (!t. 722) 38.610 77.220 712.706 500.848 127.654 146.802 168.823 1D4.146 223.268 256.758 2D5.2

,lte enituri din e'ploatare (!t. 758) 4.564 4.108 402.477 3D8.3D5 527.365 604.104 218.18D 133.014 133.057 81.145 4.4

$+)I 1I DI) +BP,=> >1+ - = >, 21.85D.754 22.785.616 24 .D20.051 25.674.84D 30.417.310 31.863.472 32.D06.217 34.20D.4D7 35.662.673 37.125.D55 38.

a) Cheltuieli !u materiile prime simaterialele !onsuma+ile (!t. 601H602) 7D2.D51 2.378.853 2.450.21D 2.523.725 4.121.D37 4.313.020 4.510.7D3 4.676.175 4.848.38D 5.025.335 5.20

,lte !heltuieli materiale (!t. 603H604H608) 235.841 424.514 433.004 441.664 450.4D7 45D.507 468.6D8 478.071 487.633 4D7.386 50

+) ,lte !heltuieli din a*ara (!u energie siapa) (!t. 605) 24.071 24.312 24.555 24.800 33.777 34.027 34.280 34.536 34.7D4 35.055 35.31


C'eltuieli cu personalul 1.D72.827 3.255.165 3.343.054 3.433.316 3.603.774 3.6D8.D76 3.7D6.74D 3.8D7.162 4.000.286 4.106.1D4 4.2

113



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

a) alarii (!t. 641) 1.4D4.457 2.465.854 2.532.432 2.600.808 2.731.778 2.803.8D5 2.877.D60 2.D54.025 3.032.144 3.112.371 3.1D

+) Cheltuieli !u asigurarile si prote!tiaso!iala (!t. 645-7415) 478.370 78D.311 810.622 832.50D 871.DD6 8D5.081 D18.788 D43.136 D68.142 DD3.822 1.


737.341 520.000 1.504.246 D66.546 1.437.312 1.641.355 7D6.676 506.633 645.147 545.D23 274.

a.1) Cheltuieli (!t. 6811) 737.341 520.000 1.504.246 D66.546 1.437.312 1.641.355 7D6.676 506.633 645.147 545.D23 274

a.2) enituri (!t. 7813) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b# > ustarea valorii activelor circulante 6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D 2.23

+.1) Cheltuieli (!t. 654 ) 6.3D8 5.758 5.182 4.664 4.1D8 3.778 3.400 3.060 2.754 2.47D 2.2

+.2) enituri (!t. 7814 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,lte !heltuieli de e'ploatare (rd.24 la 26 ) D.845.770 D.120.703 D.487.303 D.682.333 11.181.053 11.424.D14 11.674.857 11.D31.033 12.337.2D1 12.462.708 12.


D.6D7.D85 D.01D.126 D.384.710 D.578.714 11.076.3D7 11.31D.213 11.568.0D8 11.823.206 12.228.387 12.352.714 1

Cheltuieli !u alte impo"ite$ta'e siarsaminte asimilate(!t.635) 54.284 54.827 55.375 55.D2D 56.488 57.053 57.624 58.200 58.782 5D.370 5D.D

Cheltuieli !u despagu+iri$ donatii sia!ti ele !edate (!t. 658 ) D3.501 46.751 47.218 47.6D0 48.167 48.64D 4D.135 4D.627 50.123 50.624 51.1

Chletuieli pri ind do+ de re*inantareinregistrate de entitatile al !aror o+ie!t dea!ti itate il !onstituie leasingul

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

,#ustari pri ind pro i"ioanele pentru ris!urisi !heltuieli D88.041 -

103.214-

108.374-

113.7D3-

11D.483-

125.457-

131.72D-

138.316-

145.232-

152.4D3-

160.118

Cheltuieli (!t.6812) 1.156.38D 115.63D 121.421 127.4D2 133.866 140.560 147.588 154.D67 162.716 170.851 17D

enituri (!t.7812) 168.348 218.852 22D.7D5 241.285 253.34D 266.016 27D.317 2D3.283 307.D47 323.345 33

11,



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

C*+, I+,I D+ +BP,=> >1+ - = >, 15.075.47D 16.117.220 17 .64D.D63 17.4D4.461 21.265.518 22.024.672 21.751.256 22.00D.788 22.857.354 23.1D4.72D 23.

1+A , > , DI) +BP,=> >1+

- Profit 6.784.275 6.668.3D7 7.270.088 8.180.387 D.151.7D3 D.838.7DD 11.154.D61 12.1DD.70D 12.805.31D 13.D31.226

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri din interese de parti!ipare (!t7611H 7613) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


enituri din do+an"i (!t. 766) 7.361 7.582 7.80D 8.044 8.285 8.533 8.78D D.053 D.325 D.604 D


,lte enituri *inan!iare (!t. 765H767H768) 18.840 1D.782 20.771 21.810 22.D00 24.045 25.247 26.510 27.835 2D.227 30

$+)I 1I @I)>)CI>1+ - = >, 26.201 27.364 28.580 2D.853 31.185 32.57D 34.037 35.563 37.160 38.831 40.58


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli pri ind do+an"ile (!t. 666-7418) 27.03D 27.03D 82.22D 176.255 110.630 53.828 13.67D 0 0 0


,lte !heltuieli *inan!iare (!t. 665) 36.660 38.4D3 40.418 42.43D 44.560 46.788 4D.128 51.584 54.164 56.872 5D.

11/



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

C*+, I+,I @I)>)CI>1+ - = >, 63.6DD 65.532 122.646 218.6D3 155.1D1 100.616 62.807 51.584 54.164 56.872 5D.

1+A , > , @I)>)CI>1

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Pierdere 37.4D8 38.168 D4.066 188.840 124.006 68.037 28.770 16.021 17.004 18.040 1D.1

1+A , > C 1+)

- Profit 6.746.777 6.630.228 7.176.022 7.DD1.547 D.027.787 D.770.762 11.126.1D0 12.183.687 12.788.316 13.D13.186 15.0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enituri e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli e'traordinare 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A , > , DI) >C I$I > +>+B 1>=1DI)>1>

- Profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

&E &?&,G 21.885.D55 22.812.D80 24.D48.631 25.704.702 30.448.4D5 31.8D6.051 32.D40.253 34.245.060 35.6DD.833 37.164.786

CI G&E G &?&,G 15.13D.178 16.182.752 17.772.60D 17.713.155 21.420.708 22.125.288 21.814.063 22.061.372 22.D11.517 23.251.600 2

1+A , > 01

- Profit 6.746.777 6.630.228 7.176.022 7.DD1.547 D.027.787 D.770.762 11.126.1D0 12.183.687 12.788.316 13.D13.186 15.0

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

F;?J &EG ; ; ?K & 1.051.100 1.060.837 1.148.164 1.278.648 1.444.446 1.563.322 1.780.1D0 1.D4D.3D0 2.046.131 2.226.110 2.4

,lte impo"ite nepre"entate la elementelede mai sus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11



= EF , = C,&? EGE7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

1+A , > , )+ >, +B+1CI I , I@I)>)CI>1

- Profit 5.6D5.677 5.56D.3D2 6.027.85D 6.712.8DD 7.583.341 8.207.440 D.346.000 10.234.2D7 10.742.185 11.687.076 12

- Pierdere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

112



n !eea !e pri este progno"a po"itiilor +ilantiere$ per ansam+lu$ e olutia a!ti ului si pasi ulu!ompaniei a *ost progno"ata in !restere pentru perioada 2014-2020 (intre 1$2% si 3$1%)$ tinand !ont!a implementarea noului proie!t a !reste a!ti itatea !urenta a !ompaniei$ or *i a!hi"itionate a!ti e*i'e !orporale si a *i !ontra!tat un imprumut !are sa !omplete"e sursele proprii ale +ene*i!iarului si

*inantarea neram+ursa+ila. Cea mai semni*i!ati a !restere a elementelor +ilantiere (40%) poate *io+ser ata in primul an de implementare - 2012. ,!easta !restere este determinata insa si deimplementarea proie!tului din !adrul ?peratiunii 232 =e" oltarea in*rastru!turii pentru !er!etarea -de" oltarea de noi ser i!ii ele!troni!e de in!redere$ +a"ate pe in*rastru!turi de !hei pu+li!e (;> )$mar!are temporala$ !riptogra*ie si dispo"iti e !riptogra*i!e/.

,!ti ele imo+ili"ate pre"inta a!eleasi alori !a si in arianta reali"arii proie!tului in arianta *araasistenta *inan!iara neram+ursa+ila.

Kata de arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/$ in arianta !u *inantare neram+ursa+ila/a!ti ele !ir!ulante ale C & , sunt progno"ate a inregistra o !restere (15%) in anul 2014datorita impa!tului asistentei *inan!iare neram+ursa+ile asupra alorii Creantelor$ si a in!asariisu+ entiei. n!epand !u anul 2015 !resterea a!ti elor !ir!ulante a *i de apro'imati 3% pe an$progno"a *a!uta pe +a"a pre i"iunilor de !restere a !reantelor si sto!urilor !ompaniei$ !resteri !e or *i determinate de !resterea olumului produ!tiei datorata implementarii proie!tului.

;rogno"a e olutiei pasi ului in perioada 2011-2020 s-a *a!ut tinandu-se !ont de ne!esarul de*inantare pentru implementarea proie!tului.

=atoriile pe termen s!urt ale so!ietatii sunt progno"ate a inregistra !resteri in perioada 2012-2020$pentru arianta !u proie!t !u *inantare neram+ursa+ila/ *ata de arianta *ara proie!t/. ,!eastae olutie este determinata de !resterea produ!tiei in perioada de progno"a datorita de" oltarii nouluiprodus$ !restere !e impli!a si !resterea olumului de datorii !atre *urni"orii de materii prime simateriale ne!esare o+tinerii produ!tiei pre i"ionate. =e asemenea$ !resterea este data si dene!esarul de *inantare pe termen s!urt pentru !ontri+utia proprie a C & , pentruimplementarea proie!tului$ pana la ram+ursarea !heltuielilor eligi+ile. n anul 2012 se poate o+ser a o!restere a datoriilor pe termen s!urt de 38% datorita ram+ursarilor a*erente !reditului ne!esar atatpentru proie!tul din !adrul ?peratiunii 232$ !at si al !reditului ne!esar pentru a!tualul proie!t. ;entru

perioada urmatoare$ !resterea datoriilor pe termen s!urt a *ost estimata la apro'imati 3% pe an.

=atoriile pe termen lung au *ost pre i"ionate tinand !ont de *aptul !a pentru implementarea proie!tuluia *i !ontra!tata o linie de !redit pentru o perioada de 4 ani$ pentru a !ompleta ne!esarul de *inantare

din surse proprii a*erent !heltuielilor eligi+ile si neeligi+ile.

Kata de arianta !u proie!t *ara *inantare neram+ursa+ila/$ se o+ser a !a datoriile !ompaniei suntmai mi!i$ impa!tul asistentei *inan!iare neram+ursa+ile *iind unul po"iti .



0I,>) ? P1+$IAI=)> ? $>1I>) > C P1=I+C C >SIS +) > @I)>CI>1> )+1>(0 1S>0I,>

D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

>C I$+ I(=0I,IA> +

I(=0I,IA>1I )+C=1P=1>,+ 315.342 2D5.342 1.214.D87 841.772 468.557 265.342 278.675 2D3.675 30D.00D 326.675 344

I(=0I,IA>1I C=1P=1>,+ 633.5D1 433.5D1 4.058.752 3.D25.646 2.861.54D 1.D03.40D 1.273.400 D86.767 776.D81 548.3D1 5I(=0I,IA>1I @I)>)CI>1+ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

>C I$+ I(=0I,IA> + - = >, D48.D33 728.D33 5.273.73D 4.767.418 3.330.106 2.168.751 1.552.075 1.280.442 1.085.D8D 875.066 D3

>C I$+ CI1C ,>) +

S =C 1I 684.472 1.163.602 1.1D8.510 1.234.466 1.728.252 1.780.100 1.833.503 1.888.508 1.D45.163 2.003.518 2.063.

C1+>) + 10.410.358 10.722.66D 11.5D5.477 11.574.741 13.082.031 13.474.4D2 13.878.727 14.2D5.08D 14.723.D41 15.165.660 15.6

I)$+S I II P+ +1(+) SC 1 0 12.000 12.480 12.D7D 13.4D8 14.038 14.600 15.184 15.7D1 16.423 17.08

C>S> SI C=) 1I ,> 0>)CI 846.635 D31.2DD D4D.D24 D68.D23 D88.301 1.008.067 1.028.22D 1.048.7D3 1.06D.76D 1.0D1.165

>C I$+ CI1C ,>) + - = >, 11.D41.465 12.82D.570 13.756.3D2 13.7D1.10D 15.812.083 16.276.6D8 16.755.058 17.247.574 17.754.665 18.276.765 18.8

C*+, I+,I I) >$>)S 86.87D 87.748 88.625 8D.512 D0.407 D1.311 D2.224 D3.146 D4.078 D5.018 D5

D> =1II C+ 1+0 I+ P,> I +I) 1-= P+1I=>D> D+ ) >) 2.725.034 2.806.785 3.D17.188 3.4D7.D10 3.541.532 3.317.014 3.416.525 3.51D.021 3.624.5D1 3.733.32D 3.84

>C I$+ CI1C ,>) +E1+SP+C I$ D> =1II C 1+) +)+ +

7.844.837 D.D64.685 7.711.220 8.554.574 11.050.207 12.334.311 12.D43.467 13.461.52D 13.DD1.086 14.480.523 14.D

= >, >C I$+ (I) S D> =1IIC 1+) +

8.7D3.770 10.6D3.618 12.D84.D60 13.321.DD2 14.380.313 14.503.062 14.4D5.542 14.741.D71 15.077.075 15.355.58D 15

1 B



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

D> =1II C+ 1+0 I+ P,> I +I) 1-= P+1I=>D> (>I (>1+D+ ) >)

35.711 2D.351 2.483.736 1.522.354 600.612 0 0 0 0 0 0

P1=$IAI=>)+ D88.022 884.80D 776.434 662.641 543.15D 417.702 285.D73 147.657 2.425 - -

$+)I 1I I) >$>)S 1.458.473 145.847 2.216.60D 1.828.136 1.310.751 716.683 487.2D0 360.170 233.065 157.D32 15D.

1. u+ entii pentru in estitii (!t.131) 0 0 2.06D.303 1.67D.358 1.160.484 564.D14 334.004 205.350 76.6D7 0 0

2. enituri inregistrate in a ans(!t.472) 1.458.473 145.847 147.306 148.77D 150.267 151.76D 153.287 154.820 156.368 157.D32 15D.

C>PI >, SI 1+A+1$+

C>PI >, 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

- !apital su+s!ris arsat (!t. 1012) 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1.D71.000 1

- !apital su+s!ris ne arsat (!t.1011) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- patrimoniul regiei (1015) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1I(+ D+ C>PI >, 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ DI) 1++$>, >1+ct.234# Sold creditor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1+A+1$+ ct. 23:# 337.33D 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3D4.200 3

- a!tiuni proprii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- !astiguri legate de instrumentelede !apitaluri proprii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- pierderi legate de instrumentelede !apitaluri proprii 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 1



D+) (I1+> I)DIC> =1 , I7323

1+>,IA> 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373

P1=@I , S> PI+1D+1+>1+P=1 >

Sold creditor

44.612 1.D01.728 1.331.731 2.058.8D7 3.288.001 3.512.71D 2.4D8.36D 1.DD4.817 1.D67.265 1.303.313 7D

Sold debitor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P1=@I , S> PI+1D+1+> +B@I)>)CI>1 Sold creditor 5.6D5.677 5.56D.3D2 6.027.85D 6.712.8DD 7.583.341 8.207.440 D.346.000 10.234.2D7 10.742.185 11.687.076 12.

Sold debitor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

eparti"area pro*itului (!t. 12D) 278.5D1 56.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0

= >, C>PI >, 1I P1=P1II 7.770.037 D.77D.45D D.724.7D0 11.136.DD6 13.236.542 14.085.35D 14.20D.56D 14.5D4.314 15.074.650 15.355.58D 1


= >, C>PI >, 1I 7.770.037 D.77D.45D D.724.7D0 11.136.DD6 13.236.542 14.085.35D 14.20D.56D 14.5D4.314 15.074.650 15.355.58D 1

1



>nali"a indicatorilor financiari in varianta Fcu proiectE cu asistenta financiara nerambursabilaG

1ata 1entabilitatii comerciale? in perioada de monitori"are a proie!tului 2014-2020 estepre a"uta a inregistra !resteri !onstante$ a#ungand la o aloare medie de 38$03% la *inele perioadeide monitori"are. &rendul po"iti al enta+ilitatii !omer!iale demonstrea"a o gestionare e*i!ienta aresurselor si pro!eselor !ompanei in ederea o+tinerii si alori*i!arii pe piata a produ!tie o+tinute. ,!est lu!ru este deose+it de important mai ales din perspe!ti a introdu!erii in *a+ri!atie de noiproduse !e antrenea"a noi !osturi de produ!tie si implementarea de noi pro!ese de *a+ri!atie.

1ata 1entabilitatii financiareE indi!ator !e arata e*i!ienta utili"arii !apitalurilor propii ale !ompaniei ina!ti itatile de in estii (de de" oltare)$ a *ost determinata a a ea o aloare medie de 68$41% inperioada de pre i"iune 2014 2020.

1ata 1entabilitatii economice a intreprinderii se pre i"ionea"a a inregistra !resteri importante$ dela o aloare de 52$28% in 2010 la 76$17% in 2020$ !u o aloare medie de 63$28% in perioada 2014 2020. m+unatarirea semni*i!ati a a atei enta+ilitatii !onomi!e demonstrea"a utili"area e*i!ientasi alori*i!area !orespun"atoare a a!ti elor so!ietatii$ in s!opul o+tinerii de pro*it.

1ata solvabilitatii generale este progno"ata a a ea de asemenea o e olutie as!endenta$inregistrand o aloare medie de 5$21 in perioada de monitori"are a proie!tului 2014- 2020. alorileridi!ate ale atei sol a+ilitatii generale indi!a o +una !apa!itate a so!ietatii de a-si plati datoriile prinutili"area si alori*i!area a!ti elor +ilantiere.

1entabilitatea Cifrei de >faceri in arianta implementarii proie!tului !u a#utor neram+ursa+il ainregistra in perioada 2014 2020 o aloare medie de 2D$64%$ superioara !elei din ariantaimplementarii proie!tului *ara a#utorul neram+ursa+il. ,!easta e olutie arata impa!tul po"iti ala#utorului neram+ursa+il asupra enta+ilitatii Ci*rei de ,*a!eri$ dar si o +una alori*i!are a produ!tie

o+tinute si in a!elasi timp o gestionare e*i!ienta a !heltuielor materiale$ a !osturilor !u *orta de mun!a$pre!um si a !osturilor *inan!iare legate in prin!ipal de do+an"ile a*erente imprumuturilor +an!are.

1ata lic'iditatii imediate e'prima !apa!itatea e*e!ti a a intreprinderii de a *a!e *ata imediata!hitarii unor o+ligatii. n arianta !u proie!t$ !u *inantare neram+ursa+ila/ a!easta rata esteprogno"ata a a ea o aloare medie de 4$84 in perioada 2014 2020. aloarea medie a a!estuiindi!ator este !onsiderata satis*a!atoare si se apre!ia"a !a pentru perioada urmatoare$ !ompania nu

a a ea pro+leme de li!hiditate.

/radul de indatorareE indi!ator !e re*le!ta autonomia *inan!iara a unei !ompanii$ se pre ede ainregistra in arianta !u proie!t$ !u *inantare neram+ursa+ila/ o e olutie *a ora+ila$ !u o medie de0$25 in perioada 2014 2020. olutia radului de indatorare din perioada de anali"a demonstrea"a!apa!itatea !ompaniei de a sta+ili o politi!a de *inantare !are sa ii permita o autonomie *inan!iarasemni*i!ati a.

1entabilitatea /enerala in arianta !u proie!t$ !u *inantare neram+ursa+ila/$ a a ea un trendpo"iti $ si o medie de 44$66% in inter alul 2014 2020. &rendul po"iti al a!estui indi!ator$ estre"ultatul unei gestiuni e*ie!iente a !heltuielor !ompaniei (atat !ele de e'ploatare$ !at si !ele*inan!iare) in s!opul generarii de pro*it. <ene*i!iind de a#utor neram+ur+ail$ so!ietatea a inregistra o

enta+iliatate enerala superioara *ata de !ea o+tinuta in situatia nea!ordarii a#utoruluineram+ursa+il.



Conclu"ie

,nali"a atelor de enta+ilitate pre"entate mai sus demonstrea"a e*e!tul po"iti $ de !restere arenta+ilitatii si sta+ilitatii *inan!iare a C & , in arianta implementarii proie!tului !u a!ordareaa#utorului neram+ursa+il$ !omparati !u !elelalte doua alternati e !ea *ara proie!t/ si !ea in ipote"aimplementarii proie!tului *ara *inantare neram+ursa+ila/. olutia indi!atorilor *inan!iari #usti*

ia+ilitatea implementarii proie!tului in arianta !u a#utor neram+ursa+il$ demonstrand a anta#ele!onomi!e ale !ompaniei in a!easta ipote"a.



>nul

1ata7323 7322 7327 732< 732; 7324 732: 7329 7326 7325 7373 (+DI+

732; - 7373C1+S +1+>0S=, >

C1+S +1+8

ata renta+ilitatii!omer!iale ( !)

34$63 31$82

37$05 37$12 35$77 37$11 36$D8 37$76 38$38 3D$68 40$51 38$03 3$3D

ata renta+ilitatii*inan!iare ( *)

73$30 56$D5

61$D8 60$28 57$2D 58$27 65$77 70$13 71$26 76$11 80$06 68$41

-4$8D -7%

ata renta+ilitatiie!onomi!e ( ?,)

52$28 48$87

38$03 43$87 47$58 53$08 60$63 65$52 67$63 72$38 76$17 63$28 11$01

ata sol a+ilitatiigenerale ( s!) patrimoniale 4$70 4$81 2$DD 3$71 4$64 5$5D 5$3D 5$2D 5$22 5$16 5$16

5$21 0$51 11

enta+ilitatea !i*rei dea*a!eri ( !a) Far#apro*itului net

26$20 24$63

25$44 27$23 25$61 26$52 28$D1 30$41 30$65 32$03 33$37 2D$64 3$44

ata li!hiditatii imediate( Gi) rata !urent 4$38 4$57 3$51 3$D4 4$46 4$D1 4$D0 4$D0 4$D0 4$D0 4$8D

4$84 0$46 10%

radul de indatorare( L) 0$36 0$2D 0$66 0$45 0$31 0$24 0$24 0$24 0$24 0$24 0$24

0$25

-0$10 -2D%

enta+ilitatea generala( g)

37$62 34$42

33$D2 37$D0 35$40 37$10 42$84 46$3D 46$8D 50$26 53$77 44$66 7$04

1 /



Analiza sustenabilitatii financiare a investitiei

;ro*ita+ilitatea *inan!iara a in estitiei$ a *ost determinata prin !al!ularea aloarii ete ,!tuali"ate ( , ) si a atei nterne de enta+ilitate Kinan!iara ( K).

aloarea eta ,!tuali"ata ( , ) po"iti a de 1.812.083 lei$ respe!ti ata ntern deenta+ilitate Kinan!iar de 1D$23% superioar ratei de a!tuali"are *olosit An anali" (7%

demonstrea"a pro*ita+ilitatea in estitiei$ !apa!itatea proie!tului de a genera enituri !are sa asigure orenta+ilitate ade! ata surselor utili"ate pentru *inantarea in estitiei.

,nali"a demonstrea"a !a durata de re!uperare a in estitiei este de 7 ani.

,nali"a pro*ita+ilitatii *inan!iare a in esti iei a luat in !onsiderare aloarea total a in esti ietotalul !osturilor eligi+ile i ne-eligi+ile (in!lusi & ,)$ !on*orm pre!i"arilor hidului oli!itantului.

n anali"a au *ost luate in !onsiderare numai *lu'urile de numerar e*e!ti e$ *iind eliminate*lu'urile non-monetare (!onta+ile) !um sunt amorti"arile si pro i"ioanele. aloarea re"iduala a *ostdeterminata pe +a"a metodei alorii de li!hidare.



1 8



1 '



13B



13



133



13,



13/



132



138



13'



>nali"a de sen"itivitate

,nali"a de sen"iti itate a a ut drept o+ie!ti identi*i!area aria+ilelor !riti!e i a impa!tului poten ial alaria iei a!estor aria+ile asupra indi!atorilor de per*orman *inan!iar rele an i ai proie!tului$

anume rata intern de renta+ilitate *inan!iar a in esti iei i aloarea *inan!iar a!tual net ( Ksi , K C).

,nali"a s-a reali"at pentru arianta !u proie!t !u *inantare neram+ursa+ila si a luat in !onsiderare treiaria+ile !ostul in estitional$ eniturile de operare si !osturile de operare$ urmarindu-se identi*i!areaaria+ilelor !riti!epentru durabilitatea bene ciilor proiectului.

5nali%a co parata a ari ii variatiei indicatorilor de perfor anţă #valoarea actuala netasi rata interna de rentabilitate& ca ur are a odi cărilor pro!entuale de H - 1%indusesetului de variabile # !ostul in estitional$ !osturile de e'ploatare$ si eniturile proie!tului) a !ondus laurmatoarele re"ultate

$ariabile testate Coerficienti 1I1@ 8# $)> lei# $ariatia 1I18

$ariatia $)>lei#

Scenariul de ba"a 2338 25E7<8 2.627.36<

s2 Cost de in estitie 101% 1D$81% 1.D81.5D0 -3$0% -D$35%

s7 Cost de in estitie DD% 20$40% 2.043.243 -6$1% -12$76%

s< enituri 101% 20$73% 2.048.520 -7$8% -13$0%

s; enituri DD% 17$71% 1.575.646 7$D% 13$0%

s4 Costuri de operare 101% 18$D2% 1.823.055 1$6% -0$6%

s: Costuri de operare DD% 21$28% 2.201.77D -10$7% -21$5%



1,1



1,



1,3



1,,



=in anali"a !elor trei aria+ile !onstatam !a eniturile din operare au in*luenta !ea mai mare asupraindi!atorilor de renta+ilitate *inan!iara$ o modi*i!are de 1% a eniturilor determinand o ariatie de 7$8%

$ respe!ti de 13% a alorii nete a!tuali"ate.

aria+ilele !riti!e pentru dura+ilitatea +ene*i!iilor proie!tului !are au produs o modi*i!are !u mai mult de5% in aloarea de +a"a a , K sunt !ostul in estitiei$ eniturile din operare si !osturile de operare.

alorile de co utare pentru variabilele critice identi cate si anu e odi*i!area pro!entual aaria+ilei !riti!e !are determin !a aloarea indi!atorului de per*orman anali"at s a#ung su+ un ni e

minim de a!!epta+ilitate$ sunt

$ariabila critica$aloare de comutare

$)>H3#

Cost investitiei 2:4E768

$enituri 57E<;8

Costuri de operare 223E:<8

;le!and de la in*luenta aria+ilelor !riti!e asupra renta+ilitatii proie!tului$ *irma a a ea in edere masuride gestionare a a!estor ris!uri pentru mentinerea ni elului de renta+ilitate a produselor

- gestionarea relatiei !u *urni"orii potentiali pentru a!ti ele !e urmea"a sa *ie a!hi"itionate pentrureali"area in estitiei$ ast*el in!at sa nu se modi*i!e !ostul estimat al in estitiei9

- anali"a permanenta a !on!urentei si im+unatatirea per*ormantelor propriilor produse ast*el ina!at

sa se mentina ni elul de !ompetiti itate pre i"ionat9- im+unatatirea permanenta a metodelor de mar eting9- !resterea numarului *urni"orilor potentiali de materii prime de !alitate !are sa permita mentinerea

!osturilor in mar#ele la !ost luate in !onsiderare in ela+orarea proie!tului9- urmarirea permanenta a !osturilor de produ!tie !are sa *a!a posi+ila luarea masurilor de

optimi"are a !osturilor.

Conclu"ie

aloarea eta ,!tuali"ata ( , ) po"iti a de 1.812.083 lei$ respe!ti ata ntern de enta+ilitateKinan!iar de 1D$23% superioar ratei de a!tuali"are *olosit An anali" (7%) demonstrea"apro*ita+ilitatea in estitiei.

1,/



,nali"a atelor de enta+ilitate ale C & , demonstrea"a e*e!tul po"iti $ de !restere arenta+ilitatii si sta+ilitatii *inan!iare a so!ietatii in arianta implementarii proie!tului !u asistenta *inan!iaraneram+ursa+ila$ !eea !e #usti*i!a ia+ilitatea implementarii proie!tului.

1,



Capitolul IB. Conclu"ii

:*perienta C:=>SI?0 de cinci ani pe piata serviciilor de securi%area ainfor atiilor ec+ipa solida de cercetare G de%voltare constituita in cadrul

r ei receptiva la provocarile noilor te+nolo"ii fac din C:=>SI?0 unpro otor al inovarii capabil sa raspunda cerintelor pietei prin de%voltarea denoi produse si servicii.

In aceste conditii a aparut oportunitatea de%voltarii unui ec+ipa ent decriptare pentru protectia tra cului in retele infor atice pre%entat in acestproiect. =e%ultatul propus va un produs nou si cel ai co petitiv de pepiata produselor de criptare destinat ediului "uverna ental din =o ania si

ediului de afaceri care intra in relatie cu acesta.

Solutia te+nica propusa pentru de%voltarea criptorului de date destinatprotectiei infor atiilor in retele IP #Internet Protocol& neprote6ate princriptarea)decriptarea in ti p real a infor atiilor ve+iculate in cadrulproiectului are in vedere valori carea re%ultatelor cercetarii desfasurate incadrul unui proiect anterior de cercetare # 5S & si este una realista.Descrierea solutiei te+nice atat pentru etapa de de%voltare e*peri entalacat si pentru cea de dare in productie s-a facut pe ba%a co ponentelor site+nolo"iilor e*istente si care sunt necesare pentru de%voltarea opti a aprodusului.

Qn vederea i ple entării adecvate a activităAilor proiectului propus a fostpropusa o ec+ipa de i ple entare alcatuită din speciali@ti an"a6aAi în cadrulC:=>SI?0 S5 cu o vasta e*perienţa acu ulata în principal în de%voltarea deproduse +ard are si soft are şi cu un înalt potenţial de asi ilare a ulti elorte+nolo"ii în do eniu.

0ecesarul de nantare pentru i ple entarea proiectului este unul realistcare acopera toate activitatile pre%entate in proiect. C:=>SI?0 este capabilăsă contribuie cu aport propriu la i ple entarea proiectului şi să entinaulterior re%ultatele proiectului.

5nali%a nanciara a fost reali%ata plecand de la alternativele pe careC:=>SI?0 le are la acest o ent7

- (arianta fara investitie ) fara proiect- (arianta cu investitie pentru ur atoarele scenarii7

o =eali%arii proiectului fara asistenta nera bursabilao =eali%arii proiectului cu asistenta nanciara nera bursabila

1,2



Capitolul B. >ne&e şi alte documente ustificative

ECRI-PLAN-DE-AFACERI.doc

Documents

Transcript of ECRI-PLAN-DE-AFACERI.doc