SITUAŢIILE FINANCIAREALE ÎNTREPRINDERIITEMA I. CONŢINUTUL PROCESULUI DE ÎNCHIDEREAL EXERCIŢIULUI FINANCIAR-CONTABIL ŞILUCRĂRILE AFERENTEBilanţul contabil constituie documentul oficial de gestiune alunităţilor patrimoniale, care trebuie să asigure o imagine fidelă, clară şicompletă a patrimoniului, a situaţiei financiare şi a rezultatelor obţinute.Întocmirea balanţei generale a conturilor, precum şi a balanţeloranalitice înainte de inventarierea patrimoniului, care permite:- sesizarea eventualelor erori de înregistrare şi eliminarea acestora;- asigurarea bazei de comparaţie a datelor faptice cu cele dincontabilitate.4. Înregistrarea în contabilitate a operaţiunilor de regularizare, carecuprind:a) diferenţeleb) contabilizarea amortizărilor.c) provizioanele pentru deprecieri;d) constituirea provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli.1. Închiderea conturilor de cheltuieli:121 = %Profit şi pierdere Cheltuieli cu materiile primeCheltuieli cu materialele consumabileCheltuieli privind mărfurileCheltuieli cu personalul etc.2. Închiderea conturilor de venituri:% = 121Venituri din vânzarea produselor finite Profit şi pierdereVenituri din vânzarea mărfurilorVariaţia stocurilor etc.3. Închiderea conturilor cu sold debitor:892 = %Bilanţ de închidere Mijloace fixeMateriale consumabileProduse finiteMărfuriClienţiCasaConturi la bănci etc.4. Închiderea conturilor cu sold creditor:% 892Furnizori Bilanţ de închidereEfecte de plată

CapitalRezerveAjustări pentru deprecierea mărfurilorCredite bancare pe termen scurtRezultatul bilanţului etc.Un activ necorporal, o imobilizare corporală, precum şi imobilizărilefinanciare se prezintă în bilanţ la valoarea de intrare, mai puţin ajustărilecumulate pentru pierdere de valoare.La încheierea exerciţiului financiar, elementele de activ şi de pasivde natura datoriilor se evaluează şi se reflectă în situaţiile financiare anualela valoarea de intrare, pusă de acord cu rezultatele inventarierii.De regulă, situaţiile financiare sunt întocmite conform unui modelbazat pe costul istoric şi pe conceptul de menţinere a nivelului capitaluluifinanciar nominal. Întocmirea efectivă a situaţiilor financiare anuale serealizează pe baza balanţelor de verificare.Conexiunea bilanţului cu contul de profit şi pierdere se evidenţiazăşi prin relaţia de echivalenţă existentă între variaţia capitalului propriu şirezultatul exerciţiului determinat ca diferenţă între veniturile şi cheltuielileagentului economic. De altfel, rezultatul net al exerciţiului constituie oinformaţie comună a bilanţului şi contului de profit şi pierdere.Numerarul cuprinde disponibilităţile băneşti şi depozitele la vedere.Echivalentele de numerar includ investiţiile financiare pe termen scurt şiextrem de lichide, care sunt uşor convertibile în sume de numerar şi al cărorrisc de schimbare a valorii este nesemnificativ. fluxurile detrezorerie reprezintă totalitatea fluxurilor de lichidităţi degajate într-oanumită perioadă şi se calculează ca diferenţă între încasările şi plăţileperioadei.În acest scop sunt prezentate trei categorii de fluxuri:a) fluxurile de numerar din activităţi de exploatare,b) fluxuri de numerar din activităţi de investiţii,c) fluxuri de numerar din activităţi de finanţare,Prin metoda directă, informaţiile furnizate se referă la categoriileprincipale de încasări şi plăţi în numerar. Conform metodei indirecte,rezultatul (profitul sau pierderea) este corectat cu influenţa veniturilor şicheltuielilor asociate cu fluxurile de numerar din investiţii sau finanţări şi cuefectele tranzacţiilor care nu au caracter monetar.Fluxuri de numerar din activităţile de exploatare:- încasări;- plăţi.Fluxuri de numerar din activităţile de investiţii:- încasări;- plăţi.Fluxuri de numerar din activităţile de finanţări:- încasări;- plăţi.Flux de numerar - total; Numerar la începutul perioadei; Numerar lasfârşitul perioadei.

1. Indicatori de lichiditateIndicatorul lichidităţii curente(Indicatorul capitalului circulant) = Active curenteDatorii curentevaloarea recomandată acceptabilă în jurul valorii de 2;oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.Indicatorul lichidităţii imediate = Active curente - Stocuri(Indicatorul test acid) Datorii curente2. Indicatori de risc:Indicatorul gradului de îndatorare = Capital împrumutat x 100Capital propriusau Capital împrumuta x 100Capital angajatunde:capital împrumutat = credite peste un an;capital angajat = capital împrumutat + capital propriuIndicatorul privind acoperirea dobânzilor - determină de câte orientitatea poate achita cheltuielile cu dobânda. Cu cât valoarea indicatoruluieste mai mică, cu atât poziţia entităţii este considerată mai riscantă= Profit înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit = Număr de oriCheltuieli cu dobânda3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)- furnizează informaţii cu privire la:- viteza de intrare sau de ieşire a fluxurilor de numerar aleîntreprinderii;- capacitatea întreprinderii de a controla capitalul circulant şiactivităţile comerciale de bază ale întreprinderii.Viteza de rotaţie a stocurilor (rulajul stocurilor)- aproximează de câte ori stocul a fost rulat de-a lungul exerciţiuluifinanciar= Costul vânzărilor = Număr de oriStocul mediuNumăr de zile de stocare- indică numărul de zile în care sunt stocate în unitate= Stoc mediu x 365Costul vânzărilorViteză de rotaţie a debitelor-clienţicalculează eficacitatea întreprinderii în colectarea creanţelor sale;exprimă numărul la care debitorii îşi achită datoriile către entitate;= Sold mediu clienţi x 365Cifra de afaceri- o valoare în creştere a indicatorului poate semnala probleme legatede controlul creditului acordat clienţilor şi, în consecinţă, creanţe mai greude încasat.Viteza de rotaţie a creditelor-furnizor- aproximează numărul de zile de creditare pe care întreprinderea îlobţine de la furnizorii săi. În mod ideal ar trebui să includă doar creditoriicomerciali;

= Sold mediu furnizori x 365Achiziţii de bunuri (fa ră servicii)unde, pentru aproximarea achiziţiilor, se poate utiliza contul vânzărilor saucifra de afaceri.Viteza de rotaţie a activelor imobilizate- evaluează eficacitatea managementului activelor imobilizate prinexaminarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de activeimobilizate;= Cifra de afaceriActive imobilizateViteza de rotaţie a activelor total = Cifra de afaceriTotal active4. Indicatori de profitabilitate, care exprimă eficienţa întreprinderiiîn realizarea de profit din resursele disponibileRentabilitatea capitalului angajat- reprezintă profitul pe care îl obţine întreprinderea din banii investiţiîn afacere;= Profitul înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profitCapitalul angajatunde capitalul angajat se referă la banii investiţi în întreprindere atât de cătreacţionari, cât şi de creditorii pe termen lung, incluzând capitalul propriu şidatoriile pe termen lungsau= active totale - datorii curenteMarja brută din vânzări = Profitul brut din vânzăriCifra de afaceri- o scădere a procentului poate scoate în evidenţă faptul că societateanu este capabilă să îşi controleze costurile de producţie sau să obţină preţulde vânzare optim.analiza financiară reprezintă activitateade diagnosticare a stării de performanţă financiară a entităţii, urmărind săevidenţieze modalităţile de realizare a echilibrului financiar pe termenmediu şi lung.Studiile consacrate analizei financiare şi practica entităţilor auconsemnat două mari categorii de metode utilizate:- metoda statică, tradiţională, bazată pe studiul bilanţului;- metoda dinamică, bazată pe o abordare dinamică a fluxurilor financiare aleentităţii.Echilibrul financiar specific concepţiei patrimoniale pune accentulpe concordanţa între lichiditatea activelor şi exigibilitatea pasivelor.Fondul de rulment, calculat ca diferenţă între capitalurilepermanente şi imobilizările nete, este destinat să acopere nevoile curentedin cadrul ciclului de exploatare.În analiza patrimonială sunt utilizate următoarele rate de lichiditate.Rata de lichiditate generală = Stocuri + Creanţe + Valori mobiliare de plasamentDatorii pe termen scurtRata lichidităţii reduse = Creanţe+Datorii + Valori mobiliare de plasamentDatorii pe termen scurtRata lichidităţii imediate = Disponibilitate + Valori mobiliare de plasament

Datorii pe termen scurtTrezoreria negativă reflectă imposibilitatea finanţării integrale anecesarului de fond de rulment din resursele pe termen mediu şi lung.Acoperirea acestui deficit presupune apelul la credite bancare, ceea cecreează o anumită dependenţă a entităţii de resursele financiare externe.Atunci când echilibrul trezoreriei este asigurat fără excedent saudeficit, trezoreria netă este nulă. În acest caz, fondul de rulment asigurăfinanţarea integrală a necesarului. Diferenţa între valoarea trezoreriei netela sfârşitul şi începutul exerciţiului financiar permite determinareaindicatorului numit „cash-flow".Pentru a exprima capacitatea unei entităţi de a realiza profit dinresursele disponibile se pot determina mai mulţi indicatori:- rentabilitatea de exploatare. Acest indicator se determinăraportând rezultatul din exploatare la activele totale şi exprimă remunerarearesurselor proprii şi împrumutate ale entităţii;- rentabilitatea capitalului propriu, care se calculează raportândrezultatul net de exploatare la capitalul propriu şi exprimă remunerareafondurilor investite de proprietari;- rentabilitatea capitalului angajat, care reprezintă raportul dintreprofitul înaintea plăţii dobânzii şi a impozitului pe profit şi capitalul angajat.Ratele de rentabilitate comercială evidenţiază aportul diferitelorstadii ale activităţii entităţii la formarea rezultatului şi se determină ca raportîntre marjele de acumulare şi cifra de afaceri sau valoarea adăugatăRentabilitatea economică exprimă capacitatea entităţii de a produceprofit din activitatea de bază şi măsoară eficienţa mijloacelor materiale şifinanciare alocate.Rentabilitatea financiară exprimă capacitatea capitalurilor propriide a produce profit şi caracterizează performanţa entităţii după luarea încalcul a politicii sale financiare şi fiscale.Consolidarea se poate realiza în cazul în care un grup depăşeşte, întoate exerciţiile financiare cel puţin două din următoarele trei criterii:- cifră de afaceri agregată de 35 milioane euro;- total active 17,5 milioane euro;- numărul mediu de salariaţi 250.Pentru a putea întocmi situaţii financiare anuale consolidate,societatea-mamă şi filialele sale trebuie să fie organizate într-unui dinurmătoarele tipuri de entităţi:a) societăţi comerciale:- societate în nume colectiv;- societate în comandită simplă;- societate pe acţiuni;- societate în comandită pe acţiuni;- societate cu răspundere limitată;b) societăţi/companii naţionale;c) alte entităţi care, potrivit legilor speciale, pot deţine participaţii încapitalul altor entităţi.Metodele de consolidare, stabilite în funcţie de procentul de control,se referă la:

1) Metoda integrării globale, utilizată pentru consolidarea societăţilorcontrolate exclusiv de societatea-mamă. În esenţă, această metodă presupune: a)integrarea în conturile societăţii consolidate a elementelor bilanţului şi a contuluide profit şi pierderi ale societăţii consolidate, după eventuale retratări, pentru a learmoniza cu principiile contabile ale grupului. Bilanţul consolidat va reluaelementele bilanţului societăţii consolidate, cu excepţia titlurilor de participaredeţinute de societatea-mamă, care sunt înlocuite de capitalurile proprii alesocietăţii consolidate; b) eliminarea operaţiunilor reciproce, precum şi a titlurilorsocietăţii consolidate, deţinute de societăţile din grup; c) repartizarea capitalurilorproprii şi a rezultatului între societatea consolidată şi minoritari.2) Metoda integrării proporţionale, aplicabilă pentru consolidareasocietăţilor controlate în comun. Utilizarea acestei metode presupune: a)integrarea în conturile societăţii consolidate a cotei-părţi corespunzătoareparticipării sale din valoarea elementelor bilanţului şi ale contului de profitşi pierderi ale societăţii consolidate; b) eliminarea, proporţional cotei-părţiintegrate, a operaţiunilor reciproce, a rezultatelor interne şi a titlurilordeţinute de societatea consolidantă; c) punerea în evidenţă a drepturilorgrupului în cadrul rezervelor şi rezultatelor înregistrate de societatea consolidată.3) Metoda punerii în evidenţă, folosită atunci când societateaconsolidantă exercită o influenţă semnificativă sau deţine investiţii strategice.Punerea în evidenţă constă în structurarea costului de achiziţie al titlurilor deţinutede societatea consolidată cu cota-parte a capitalurilor proprii ale societăţilorconsolidate şi evidenţierea drepturilor grupului în rezervele şi rezultateleînregistrate de societatea consolidată. Aceste metode sunt însoţite de procedeespecifice de consolidare: consolidarea directă sau consolidarea pe paliere.Consolidarea directă constă în determinarea, pentru fiecaresocietate inclusă în perimetrul de consolidare, a drepturilor grupului încapitalurile proprii ale acestuia.Consolidarea pe paliere presupune efectuarea consolidării ţinândcont de sub-grupurile consolidate care vor fi integrate în ansamblulgrupului.Bilanţul consolidat şi contul de profit şi pierdere consolidat trebuiesă cuprindă toate informaţiile reflectate de situaţiile financiare anuale alesocietăţilor incluse în procesul de consolidare.Principiul permanenţei metodelor.Principiul prudenţei.Evaluarea trebuie făcuta pe o baza prudenta, şi în special:a) poate fi inclus numai profitul realizat la data bilanţului;b) trebuie sa se tina cont de toate datoriile apărute în cursul exerciţiuluifinanciar curent sau al unui exerciţiu precedent chiar dacă acestea devinevidente numai între data bilanţului şi data întocmirii acestuia;c) trebuie sa se tina cont de toate datoriile previzibile şi pierderile

potenţiale apărute în cursul exerciţiului financiar curent sau al unui exerciţiufinanciar precedent, chiar dacă acestea devin evidente numai între data bilanţuluişi data întocmirii acestuia;d) trebuie sa se tina cont de toate deprecierile, indiferent dacă rezultatulexerciţiului financiar este pierdere sau profit.Principiul independenţei exerciţiului.Trebuie să se ţină cont de veniturile şi cheltuielile aferente exerciţiuluifinanciar, indiferent de data încasării sau plaţii acestor venituri şi cheltuieli.Principiul evaluării separate a elementelor de activ şi de datorii.Conform acestui principiu, componentele elementelor de activ saude datorii trebuie evaluate separat.Principiul intangibilităţii.Bilanţul de deschidere pentru fiecare exerciţiu financiar trebuie săcorespundă cu bilanţul de închidere al exerciţiului financiar precedent.Principiul necompensării.Orice compensare între elementele de activ şi de datorii sau întreelementele de venituri şi cheltuieli este interzisa.Principiul prevalentei economicului asupra juridicului.Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilanţ şi contul deprofit şi pierdere se face ţinând seama de fondul economic al tranzacţiei saual operaţiunii raportate, şi nu numai de forma juridica a acestora.situaţiilor financiare consolidate.Principiul pragului de semnificaţie.Elementele de bilanţ şi de cont de profit şi pierdere care suntprecedate de cifre arabe pot fi combinate daca:(a) acestea reprezintă o suma nesemnificativa, în înţelesul pct. 9; sau(b) o astfel de combinare oferă un nivel mai mare de claritate, cucondiţia ca elementele astfel combinate sa fie prezentate separat în noteleexplicative.Principiul pragului de semnificaţie poate fi aplicat numai de cătreentităţile prevăzute.