1

DECIZIA nr. 13 / 09.03.2016

privind operaţiunea de concentrare economică prin care Interbrands Marketing &

Distribution S.R.L. dobândește controlul unic direct asupra Europharm Holding

S.A.

CONSILIUL CONCURENŢEI,

În baza:

1. Legii concurenţei nr. 21/1996, republicată în Monitorul Oficial al României, Partea

I, nr. 153 din 29 februarie 2016 (denumită în continuare Lege);

2. Decretului nr. 301/05.03.2015 pentru numirea Preşedintelui Consiliului Concurenţei,

publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 157/05.03.2015;

3. Decretului nr. 302/05.03.2015 pentru numirea unui Vicepreşedinte al Consiliului

Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.

157/05.03.2015;

4. Decretului nr. 974/19.12.2011 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului

Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.

901/20.12.2011;

5. Decretului nr. 703/27.04.2009 pentru numirea unui membru al Plenului Consiliului

Concurenţei, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.

284/30.04.2009;

6. Regulamentului de organizare, funcţionare şi procedură al Consiliului Concurenţei,

publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 113/14.02.2012, cu

modificările și completările ulterioare;

7. Regulamentului privind concentrările economice, publicat în Monitorul Oficial al

României, Partea I, nr. 553 bis din 05.08.2010, cu modificările şi completările

ulterioare (denumit în continuare Regulamentul privind concentrările economice);

8. Instrucţiunilor privind conceptele de concentrare economică, întreprindere implicată,

funcţionare deplină şi cifră de afaceri, publicate în Monitorul Oficial al României,

Partea I, nr. 553 bis din 05.08.2010;

2

9. Instrucţiunilor privind definirea pieţei relevante, publicate în Monitorul Oficial al

României, Partea I, nr. 553 din 05.08.2010;

10. Instrucţiunilor date în aplicarea prevederilor art. 32 din Legea concurenţei nr.

21/1996, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, cu privire la calculul

taxei de autorizare a concentrărilor economice, publicate în Monitorul Oficial al

României, Partea I, nr. 591 din 20.08.2010, cu modificările şi completările

ulterioare;

11. Notificării concentrării economice înregistrate la Consiliul Concurenţei cu nr. RS-

57/18.11.2015 şi a documentelor din dosarul cauzei;

12. Notei Direcţiei Bunuri de Consum nr. CC/DBC/308/02.03.2016 privind analiza

concentrării economice notificate;

13. Ordinului Preşedintelui Consiliului Concurenţei nr. 34/15.01.2016 privind

desemnarea Comisiei Consiliului Concurenţei;

14. Procesului-verbal al Comisiei Consiliului Concurenței nr. ON 16/09/03/2016,

şi luând în considerare următoarele:

1. La data de 18.11.2015, Interbrands Marketing & Distribution S.R.L.1 a depus la

Consiliul Concurenței un formular de notificare a concentrării economice care se

realizează prin dobândirea controlului unic de către Interbrands Marketing &

Distribution S.R.L. asupra Europharm Holding S.A.2, în urma vânzării capitalului

social deținut de entități ale grupului GSK. Notificarea a devenit efectivă la data de

9.02.2016.

I. PĂRŢILE IMPLICATE

Achizitorul

2. Interbrands este o societate cu răspundere limitată, organizată și care funcționează în

conformitate cu legislația română, având sediul social pe Șoseaua Viilor nr. 14,

sectorul 5, București, fiind înregistrată la Registrul Comerţului cu nr. J40/9571/1993,

având CUI 3786280. Interbrands desfăşoară activităţi în sectorul distribuției angro de

produse alimentare și nealimentare (majoritatea produselor distribuite făcând parte

din categoria bunurilor de larg consum sau FMCG3). De asemenea, Interbrands

prestează unele servicii logistice şi de marketing pentru anumiţi parteneri de afaceri.

3. În România, Interbrands controlează două societăți comerciale, Professional Brands

S.R.L., ce desfăşoară activităţi în sectorul distribuției angro de produse profesionale

de îngrijirea părului și produse cosmetice, în principal, către saloane de

înfrumusețare4, și Joy Trading S.R.L., ce operează o platformă on-line de vânzări

către consumatori5, prin intermediul a două site-uri web6.

1 Denumită, în continuare, Interbrands. 2 Denumită, în continuare, Europharm. 3 Fast moving consumer goods. 4 Interbrands deţine 100% din capitalul social al acestei societăți. 5 Business-to-consumer. 6 Interbrands deţine 99% din capitalul social, iar restul de 1% este deţinut de dl. Rand Sherif.

3

4. Interbrands este deținută în proporție de 99,9999% de Holson Holdings Limited şi

0,001% de Dl. Rand Sherif. [...].

5. Dl. Sarkis deţine controlul direct sau indirect (unic sau în comun) asupra unor

societăţi constituite în diferite jurisdicţii şi care desfăşoară activităţi în sectoare

precum distribuţia bunurilor de larg consum, agricultură, alte activităţi de comerţ

(producerea conservelor de alimente, comercializarea articolelor de îmbrăcăminte,

imobiliare, turism). Societăţile controlate de Dl. Sarkis îşi desfăşoară activitatea în ţări

precum Cipru, România, Belarus, Bulgaria, Liban, Qatar, Libia sau Irak.

6. Potrivit părții notificatoare, Dl. Sarkis este beneficiarul final al companiei Interbrands,

împreună cu societăţile controlate direct de Interbrands. Conform părții notificatoare,

societățile din România, membre ale grupului deținut de dl. Sarkis, desfășoară

activități în domeniul agriculturii, creşterii animalelor, vânzarea cărnii/produselor de

origine animală7.

Societatea achiziționată

7. Europharm este o societate pe acţiuni, organizată și care funcționează în conformitate

cu legislația română, având sediul social pe Strada Ionescu Crum nr. 1, etajul 1,

Turnul 1, Braşov, județul Braşov, având CUI 6567900 și fiind înregistrată la Registrul

Comerţului cu nr. J8/3087/1994. Obiectul principal de activitate al Europharm este

comerţul cu ridicata al produselor farmaceutice și parafarmaceutice. Europharm are în

prezent un portofoliu de peste [...] de produse și a dezvoltat parteneriate comerciale

cu peste [...] de furnizori locali și internaționali. În activitatea sa, Europharm

distribuie produse farmaceutice şi parafarmaceutice către peste [...] de puncte de

achiziţie, inclusiv farmacii, spitale și alte categorii de clienți.

8. De asemenea, Europharm prestează şi anumite servicii logistice8 în legătură cu

distribuţia de produse farmaceutice şi parafarmaceutice. Acestea se limitează la

sectorul farmaceutic, printre clienţii săi numărându-se farmacii, spitale, alți

distribuitori de produse farmaceutice și parafarmaceutice, laboratoare și alte cabinete

medicale. Activitatea de prestare de servicii logistice este auxiliară activității

principale de distribuție angro de produse farmaceutice şi parafarmaceutice,

distribuţia angro reprezentând activitatea principală a Europharm.

9. În ceea ce privește structura de proprietate, Europharm este deținută în proporție de

99,8135 % de Wellcome Limited, 0,1856% de Setfirst Limited și câte 0,0003% de

Edinburgh Pharmaceutical Industries Limited, SmithKline Beecham Nominees

Limited și Glaxo Wellcome Holdings Limited9, societăți membre ale Grupului GSK.

II. NATURA OPERAŢIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICĂ

10. Operaţiunea de concentrare economică a fost notificată în baza Contractului de

Vânzare-Cumpărare de Acțiuni semnat la data de 13 octombrie 2015 între Wellcome

Limited, Setfirst Limited, Edinburgh Pharmaceutical Industries Limited și SmithKline

Beecham Nominees Limited (vânzătorii) și Interbrands Marketing & Distribution

7 [...]. 8 Operațiuni de depozitare, manipulare, facturare, transport, livrare, logistică în ceea ce privește mostre, medicamente

investigaționale pentru studii clinice sau materiale promoționale. 9 [...].

4

SRL (cumpărătorul)10 și se realizează prin dobândirea de către Interbrands a

controlului unic direct asupra Europharm.

11. Operaţiunea notificată reprezintă o concentrare economică care se realizează în

condiţiile art. 9 alin. (1) lit. b) din Lege, respectiv o întreprindere dobândeşte

controlul unic direct asupra unei alte întreprinderi.

III. DIMENSIUNEA OPERAȚIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICĂ

12. Operațiunea de concentrare economică îndeplinește prevederile art. 12 din lege

referitoare la pragurile cifrei de afaceri. Cifra de afaceri realizată de partea achizitoare

pe teritoriul României în anul 2014 este de [...] lei, echivalentul a [...] euro11, iar cifra

de afaceri realizată de Europharm pe teritoriul României în anul 2014 este de [...] lei,

echivalentul a [...] euro.

13. Cifra de afaceri cumulată a întreprinderilor implicate în operaţiunea de concentrare

economică realizată în anul 2014 depăşeşte echivalentul în lei a 10.000.000 de euro şi

există două întreprinderi împlicate în operaţiune care au realizat pe teritoriul

României, fiecare în parte, o cifră de afaceri ce depăşeşte 4.000.000 Euro. Prin

urmare, operaţiunea este supusă controlului Consiliului Concurenţei, în vederea

analizei din perspectiva compatibilităţii cu un mediu concurenţial normal pe piaţa

românească.

IV. PIAŢA RELEVANTĂ

Activitățile părții achiziționate

14. Europharm este în principal activă în sectorul distribuţiei angro de produse

farmaceutice. Produsele farmaceutice includ medicamente care se eliberează pe bază

de prescripție medicală (Rx) şi medicamente care se eliberează fără prescripție

medicală (OTC) și sunt destinate livrării către (i) farmacii, (ii) spitale sau (iii) alte

categorii de clienţi, precum cabinete medicale, laboratoare, alți distribuitori angro.

Europharm oferă un portofoliu extins de produse de la furnizori naţionali şi

internaţionali, precum: [...].

15. De asemenea, Europharm distribuie și produse parafarmaceutice, incluzând o gamă

largă de produse non-medicament (care nu se încadrează în categoria produselor

farmaceutice), dar care sunt comercializate în mod tradiţional în farmacii, spre

exemplu: (i) suplimente alimentare (precum vitamine, minerale, alte produse de

tratament pe bază de ingrediente naturale); (ii) produse cosmetice destinate îngrijirii

sănătăţii (inclusiv produse pentru igiena orală); (iii) produse destinate îngrijirii

sănătăţii copiilor şi/sau de uz pediatric; precum şi alte (iv) produse tehnico-medicale

ce se găsesc de obicei în farmacii (precum teste de sarcină, produse pentru igienă

intimă, produse pentru uz cutanat local cum ar fi plasturi, creme, produse antiseptice

etc.).

16. Europharm distribuie către spitale, farmacii şi alţi clienţi (precum cabinete medicale,

laboratoare medicale, alţi distribuitori angro etc.). Activitatea de distribuție angro a

produselor farmaceutice și parafarmaceutice desfășurată de Europharm nu se

10 Denumit în continuare ”CVC”. 11 Cursul de schimb Eur/Ron la data de 31.12.2014 a fost de 1 Euro=4,4821 Ron

5

adresează supermarketurilor, hypermarketurilor, magazinelor tip discounter, cash &

carry, HoReCa sau altor chioşcuri sau puncte de vânzare pe spaţii de dimensiuni

reduse.

17. De asemenea, Europharm prestează, pentru anumiţi furnizori, servicii logistice

(precum logistică, transport, marketing) cu privire la produsele farmaceutice şi

parafarmaceutice din portofoliile acestora. [...].

18. Serviciile logistice în legătură cu produsele farmaceutice pot fi prestate doar în baza

unei autorizaţii administrative prealabile emise de ANMDM12 şi în considerarea

anumitor criterii aplicabile conform legislaţiei în domeniu. Partea notificatoare

consideră că serviciile prestate pentru produsele din portofoliul Europharm, cu

precădere cele farmaceutice, pot fi calificate ca fiind specifice şi distincte faţă de alte

servicii logistice prestate pe piaţă pentru alte tipuri de produse. Practic, produsele

farmaceutice, dar şi cele parafarmaceutice, sunt supuse unui regim legal distinct.

19. Europharm beneficiază de o flotă de distribuţie ce permite o acoperire a întregului

teritoriu al României şi care îndeplineşte condiţii specifice privind respectarea

regulilor de distribuţie angro (inclusiv regulile de bună practică de distribuţie),

condiţii de temperatură, distribuţia fiind efectuată prin nouă depozite localizate după

cum urmează: Baia Mare (județul Maramureș), Chitila (Ilfov), Cluj-Napoca (Cluj),

Craiova (Dolj), Galați (Galați), Iași (Iași), Comuna Șelimbăr (Sibiu), Suceava

(Suceava) și Timișoara (Timiș)13.

20. Din punct de vedere geografic, condiţiile concurenţiale sunt omogene la nivel

naţional şi nu au un caracter regional având în vedere că, de principiu, majoritatea

distribuitorilor angro acoperă întregul teritoriu al României şi deţin depozite de

distribuţie în diferite puncte la nivel naţional.

21. Având în vedere cele anterior menționate, se concluzionează că Europharm este activ

în sectorul distribuţiei angro de produse farmaceutice și parafarmaceutice, precum și

în sectorul prestării de servicii logistice în legătură cu distribuția de produse

farmaceutice din România.

Activitățile părții achizitoare

22. Interbrands desfășoară activităţi de distribuție angro de produse alimentare și

nealimentare. Majoritatea produselor distribuite fac parte din categoria bunurilor de

larg consum sau FMCG din categoria produselor alimentare14 (inclusiv produse

alimentare pentru copii şi nou-născuţi, precum lapte praf şi alte produse alimentare

pentru copii15) și produse nealimentare16 (inclusiv produse tehnico-sanitare şi alte

12 Agenția Națională a Medicamentului și a Dispozitivelor Medicale. 13 Informaţii disponibile şi pe pagina de internet a ANMDM. 14 produse alimentare de bază, condimente, conserve de carne, peşte, fructe, legume, făină, cereale, produse tartinabile,

cafea, sosuri, snackuri, gumă de mestecat şi bomboane aromate, dulciuri şi alte produse de patiserie şi cofetărie,

băuturi alcoolice şi nealcoolice. 15 Produsele pentru copii, în mod particular laptele praf, ar putea fi calificate în categoria de parafarmaceutice. 16 Electronice, electrocasnice şi accesorii, baterii, hrană pentru animale de companie şi accesorii pentru animale de

companie, rechizite, accesorii auto, produse de curăţare a casei sau pentru îmbrăcăminte şi încălţăminte, inclusiv

detergenţi, alte substanţe de curăţare şi parfumuri industriale, produse din tutun, îmbrăcăminte şi accesorii, textile

pentru casă şi jucării.

6

produse parafarmaceutice17, cu excepţia medicamentelor Rx şi OTC18, cosmetice şi

alte produse şi accesorii de îngrijire corporală şi a părului, precum şi electronicele

aferente).

23. De asemenea, Interbrands prestează unele servicii logistice şi de marketing pentru

anumiţi parteneri de afaceri, cum ar fi: (i) servicii logistice incluzând transport,

etichetare, ambalare, merchandising, încasare de numerar, etc. (ii) servicii de

marketing pentru promovarea de produse ce fac parte din portofoliul de produse

distribuite. Potrivit părții notificatoare, aceste servicii sunt auxiliare activităţii de

distribuţie de produse alimentare şi nealimentare ce fac parte din portofoliul

Interbrands.

24. Într-o măsură limitată, Interbrands furnizează, de asemenea, şi anumite produse marcă

proprie către farmacii şi spitale (spre exemplu, şerveţele uscate şi şerveţele umede,

săpun lichid, odorizant de toaletă, beţişoare de urechi, dischete demachiante de

bumbac).

25. Dintre societăţile controlate direct de Interbrands, Professional Brands îşi desfăşoară

activitatea în sectorul distribuţiei angro de produse profesionale de îngrijire a părului

şi produse cosmetice19, acestea fiind vândute, în special, saloanelor de înfrumuseţare

specializate, dar şi către magazinele dedicate cu preponderenţă produselor

profesionale şi produselor cosmetice, atât din mediul online ([...]), cât şi celor care

dețin puncte fizice de vânzare, dar fără a se adresa în mod direct farmaciilor.

26. Societatea Joy Trading exploatează două platforme de comerţ electronic, și anume

www.shopidoki.ro şi www.maminet.ro, prin care aceasta vinde produse destinate

consumatorilor finali (vânzări direct către consumatori – business-to-consumer).

Portofoliul Joy Trading include produse achiziţionate de la Interbrands şi Professional

Brands, dar nu se limitează la aceste produse. Potrivit notificării, platformele de

comerţ electronic sunt construite şi dezvoltate ca o activitate alternativă de comerţ cu

amănuntul (prin mijloace electronice), iar consumatorul vizat este persoana fizică. Cu

toate acestea, este posibil ca persoanele juridice să achiziționeze produse de la Joy

Trading, dar partea notificatoare este de părere că, în această situaţie, livrarea nu

trebuie considerată o achiziţie de la un comerciant angro.

27. Grupul Interbrands se adresează clienţilor din toate canalele din aval şi care ar putea

fi interesaţi de portofoliul Interbrands, cum ar fi comerţul tradițional (depozite,

distribuitori angro), cash & carry, supermarketuri, hipermarketuri, magazine de tip

discounter, magazine specializate, magazine de proximitate, chioşcuri, platforme de

comerţ electronic, precum şi, într-o anumită măsură, farmacii şi spitale. Clienţii

includ operatori economici naţionali, dar şi alţi operatori economici din Uniunea

Europeană sau din afara Uniunii Europene.

17 Această categorie include printre altele: termometre, plasturi, urocultoare, seringi, ser fiziologic, halate, alte accesorii

medicale, vată, pansamente, tifon, mănuşi, şerveţele, şerveţele medicale, scutece, absorbante, vitamine şi alte produse

de îngrijire profilactică (cum ar fi cele antireumatice, anti-stres, antidepresive, plante pentru menţinerea sănătăţii

articulaţiilor, spirulina, anghinare, aloe vera, propolis, tincturi etc., dar ce nu intră în categoria de medicamente),

ceaiuri, centuri pentru gravide, teste de sarcină, teste de ovulaţie, teste de detectare a infecţiilor, produse de igienă

orală, prezervative şi alte produse de îngrijire a sănătăţii sexuale. 18 [...]. 19 Produsele din portofoliul Professional Brands includ produse profesionale de îngrijire a părului, mobilier specializat,

echipamente, produse profesionale de îngrijire a pielii, produse profesionale de epilare cu ceară.

7

28. Având în vedere cele anterior menționate, se concluzionează că grupul Interbrands își

desfășoară activitatea în sectorul distribuției angro de produse alimentare și

nealimentare, în sectorul comerțului online specializat (prin intermediul a două

platforme de comerţ electronic), precum și în sectorul prestării de servicii logistice în

legătură cu activitatea de distribuție angro din România.

29. Prin urmare, pieţele relevante luate în considerare în prezenta operațiune de

concentrare economică sunt:

piața distribuţiei angro a produselor farmaceutice şi parafarmaceutice din România;

piața serviciilor logistice în legătură cu distribuția produselor farmaceutice şi

parafarmaceutice din România.

Piaţa distribuţiei angro a produselor farmaceutice şi parafarmaceutice de pe teritoriul

României

30. Potrivit deciziilor anterioare ale Consiliului Concurenţei20, piaţa relevantă în cazul

sectorului de produse farmaceutice a fost determinată ca fiind piaţa distribuţiei angro

de produse farmaceutice şi parafarmaceutice.

31. Există, totuși, posibilitatea separării pe sub-categorii, precum: (i) între distribuitori

full-line (gamă extinsă) de produse şi distribuitori short-line (gamă restrânsă) de

produse, (ii) în funcţie de canalul de distribuţie (farmacii şi spitale) sau (iii) în funcţie

de categoriile de produse (Rx, OTC).

32. Pe piaţa românească, distribuţia angro a produselor farmaceutice şi parafarmaceutice

implică în principal activităţi de distribuţie de tip full-line, distribuitorii urmărind în

mod constant să îşi extindă portofoliul de produse (în ceea ce priveşte furnizorii,

categoriile de produse, gama de produse). De asemenea, distribuitorii angro se

adresează, în general, tuturor categoriilor de clienţi din sectorul farmaceutic (spitale,

farmacii, comercianţi angro, cabinete medicale, laboratoare etc.) şi oferă acestor

clienţi o gamă largă de produse.

33. Potrivit părților, având în vedere faptul că distribuitorii angro depun eforturi susţinute

pentru atragerea unui număr cât mai mare de clienţi, indiferent de categoria de clienţi

sau de produse, nu există o justificare economică (din punct de vedere al ofertei, nici

din cel al cererii) pentru o segmentare suplimentară a pieţei din România pe categorii

de produse sau clienţi.

34. Pentru scopul prezentei analize, piaţa relevantă poate fi definită ca fiind piaţa

distribuţiei angro de produse farmaceutice şi parafarmaceutice. Totuși, având în

vedere că activitățile părților se suprapun doar în ceea ce privește distribuția de

produse parafarmaceutice comercializate pe canalele farmacii și spitale, se vor avea în

vedere cotele de piață estimate de partea notificatoare pentru aceste segmente.

20 De exemplu, Decizia nr. 61/2007 privind concentrarea economică realizată prin dobândirea controlului unic de către

SC ARMEDICA TRADING SRL asupra SC PHARMAFARM SA şi SC PHARMA NET SRL sau Decizia nr.

40/2015 privind operațiunea de concentrare economică realizată prin dobândirea controlului unic asupra Alvogen Lux

Holdings S.a r.l și a filialelor/sucursalelor acesteia de către Celtic Bidco S.a r.l.

8

35. Dacă avem în vedere segmentul distribuției de produse parafarmaceutice pe canalul

farmacii, pentru anul 2014, Interbrands și-a estimat o cotă de piață de [...]%, în timp

ce Europharm a deținut o cotă de piață de [...]%. Prin urmare, în urma concentrării

economice cota de piață cumulată a părților ar fi de [...]%, fără o creștere

semnificativă.

36. Pe segmentul distribuției de produse parafarmaceutice în spitale, cota cumulată de

piață a celor două părți implicate21 s-a situat sub [...]% în perioada 2012 – 2014 (fiind

de [...]% în anul 2014).

Piaţa serviciilor logistice în legătură cu distribuția produselor farmaceutice şi

parafarmaceutice din România

37. Activitatea de prestare a serviciilor logistice include în principal împachetare, sortare,

ambalare, livrare pentru furnizorii produselor farmaceutice/parafarmaceutice.

38. Această piaţă include livrări angro către clienţi prezenţi în sectorul sănătăţii precum

spitale, farmacii, alţi distribuitori angro de produse farmaceutice şi parafarmaceutice,

cabinete medicale şi laboratoare.

39. Potrivit notificării, deși Interbrands desfăşoară anumite servicii logistice pentru

anumiți parteneri de afaceri22, aceste servicii nu au în vedere în mod direct livrări în

farmacii, spitale, laboratoare, cabinete medicale etc.

40. Astfel, la nivel național, cota de piață cumulată a părților implicate, calculată pe baza

estimărilor cotelor de piață furnizate de partea notificatoare, a atins, în anul 2014, cel

mult [...]%, fiind aferentă în întregime societății achiziționate, Europharm.

V. ANALIZA EFECTELOR OPERAȚIUNII NOTIFICATE ASUPRA MEDIULUI

CONCURENŢIAL

41. Prezenta tranzacție va conduce la o suprapunere orizontală în ceea ce privește

activitatea de distribuție angro a produselor parafarmaceutice în farmacii și spitale,

respectiv servicii în legătură cu distribuţia angro de produse farmaceutice şi

parafarmaceutice, dat fiind faptul că atât societatea achizitoare, cât și partea

achiziționată desfășoară activități în acest segment.

42. De asemenea, operațiunea de concentrare economică conduce la o relație pe verticală

între activitatea de comercializare cu amănuntul a produselor parafarmaceutice

desfășurată de grupul achizitorului și cea de comerț cu ridicata a produselor

farmaceutice și parafarmaceutice desfășurată de Europharm.

Piaţa distribuţiei angro de produse farmaceutice/parafarmaceutice

43. Societatea achiziționată, Europharm, este prezentă pe piaţa comerţului angro de

produse farmaceutice şi parafarmaceutice din România, ocupând poziția a [...]-a, cu o

cotă de piață de [...]% în anul 2014. Principalii concurenți sunt distribuitori precum

Mediplus, Farmexpert, Polisano, Fildas și Farmexim.

21 Conform estimării furnizate de Interbrands. 22 Cu privire la piața generală a serviciilor logistice, Interbrands estimează că activitățile sale privind prestarea de

servicii logistice pot reprezenta până la [...]%.

9

44. Interbrands nu are în portofoliul său produse farmaceutice (Rx și OTC), distribuind

numai produse care pot fi încadrate în categoria de parafarmaceutice (non-

medicament), nefiind practic un jucător pe piaţa comerţului angro de produse

farmaceutice şi parafarmaceutice din România.

45. Totuși, s-ar putea lua în considerare că, anterior operațiunii de concentrare

economică, Interbrands activa pe o parte a pieței distribuţiei angro de produse

farmaceutice și parafarmaceutice, limitată la distribuirea de produse parafarmaceutice

către farmacii și spitale, având o cotă de piață nesemnificativă, estimată la [...]%. Într-

un astfel de exercițiu, cota de piață combinată a părților ar fi de [...]%. Având în

vedere cota de piață redusă ce ar putea fi atribuită grupului Interbrands pe această

piață globală a distribuției de produse farmaceutice și parafarmaceutice, precum și

existența unor constrângeri concurențiale din partea principalilor distribuitori angro,

tranzacţia notificată nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii dominante pe

piaţa comerţului cu ridicata de produse farmaceutice şi parafarmaceutice din

România.

46. Dacă se are în vedere segmentul distribuției de produse parafarmaceutice pe canalul

farmacii, Interbrands și-a estimat o cotă de piață de [...]%, în timp ce Europharm a

deținut o cotă de piață de [...]%. Prin urmare, în urma concentrării economice cota de

piață cumulată a părților ar fi de [...]%, fără o creștere semnificativă. De asemenea, pe

o piață care ar fi limitată la distribuția de produse pafaramaceutice, în afară de

distribuitorii farmaceutici (full-line și short-line), pot exercita constrângeri

concurențiale și alți furnizori care au în portofoliu și distribuie produse non-

medicament care se vând către clienții de tip farmacii și spitale, produse care se pot

încadra în categoria produselor pafaramaceutice.

47. Pe segmentul distribuției de produse parafarmaceutice în spitale, cota cumulată de

piață a celor două părți implicate, în anul 2014, a fost de [...]%.

48. În concluzie, având în vedere că în urma suprapunerilor pe orizontală între activitățile

părților rezultă cote de piață combinate situate sub pragul de 20%, operațiunea de

concentrare economică notificată nu conduce la piețe afectate în sensul

Regulamentului privind concentrările economice.

49. Astfel, având în vedere cota de piață redusă pe care grupul Interbrands o va deține pe

această piață, tranzacţia propusă nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii

dominante.

Piaţa serviciilor logistice în legătură cu distribuţia angro de produse

farmaceutice/parafarmaceutice

50. Conform notificării, Interbrands realizează anumite activităţi de tip servicii logistice

pentru anumiţi furnizori de produse ce se încadrează în categoria produselor

parafarmaceutice. Pentru aceste produse, serviciile logistice includ în principal

împachetare, sortare, ambalare. Interbrands a precizat că nu poate delimita măsura în

care aceste produse sunt distribuite către farmacii, spitale, alte cabinete medicale sau

laboratoare în raport cu celelalte canale în care acesta acţionează ca distribuitor de

produse parafarmaceutice disponibile în portofoliul său. Drept urmare, potrivit părții

notificatoare, nu se poate determina o prezenţă pentru Interbrands pe acest segment.

10

Așadar, potrivit informațiilor furnizate, cota de piaţă estimată pentru Interbrands,

anterior operațiunii de concentrare economică, este [...]%.

51. Astfel, cota de piaţă aferentă serviciilor de distribuţie angro de produse farmaceutice

şi parafarmaceutice, deţinută anterior de Europharm, membră a grupului GSK, va

reveni grupului Interbrands. Prin urmare, operaţiunea notificată nu va conduce la

schimbarea structurii pieţei relevante.

52. Operațiunea de concentrare economică notificată nu conduce la piețe afectate

rezultate în urma suprapunerilor pe orizontală între activitățile părților implicate,

întrucât cota de piață combinată se situează cu mult sub pragul de 20% prevăzut în

Regulamentul privind concentrările economice.

53. Astfel, având în vedere cota de piață redusă pe care grupul Interbrands o va deține pe

această piață, tranzacţia propusă nu conduce la crearea sau consolidarea unei poziţii

dominante.

Relații verticale

54. În ceea ce privește relația verticală între activitatea desfășurată de societățile din

grupul achizitorului, și anume comercializarea cu amănuntul (online) a produselor

parafarmaceutice23, și activitatea de distribuţie angro de produse farmaceutice şi

parafarmaceutice desfășurată de societatea achiziționată, operațiunea de concentrare

economică notificată nu conduce la piețe afectate, întrucât cotele de piață ale părților,

individuale sau combinate la orice nivel, nu depășesc nivelul de 30% prevăzut în

Regulamentul privind concentrările economice.

VI. RESTRICȚII AUXILIARE

55. Restricționărilor care pot fi considerate direct legate și necesare implementării

concentrării economice li se aplică exclusiv Regulamentul privind concentrările

economice24. Evaluarea caracterului auxiliar vizează stabilirea caracterului direct

legat și a necesității obiective, fără a implica o analiză în temeiul art. 5 și 6 din Legea

concurenței, respectiv al art. 101 și 102 din TFUE.

VII. CONCLUZII

56. Operaţiunea de concentrare economică care se realizează prin dobândirea controlului

unic de către Interbrands Marketing & Distribution S.R.L. asupra Europharm Holding

S.A a fost analizată prin prisma prevederilor Legii concurenţei nr. 21/1996,

republicată şi ale Regulamentului din 5 august 2010 privind autorizarea concentrărilor

economice.

57. Tranzacţia intră sub incidenţa Legii Concurenţei nr. 21/1996, republicată, încadrându-

se în prevederile art. 9 alin. (1) lit. b) din lege referitoare la realizarea unei concentrări

23 Prin societatatea Joy Trading. 24 Potrivit principiilor stabilite în Instrucțiunile din 5 august 2010 privind restricționările direct legate și necesare

punerii în aplicare a concentrărilor economice, obligațiile de nonconcurenţă care sunt impuse vânzătorului pot fi

direct legate şi necesare implementării concentrării economice. Astfel de clauze de nonconcurenţă garantează

transferul către cumpărător al valorii totale a activelor transferate și pot fi justificate pentru perioade de până la 3 ani.

Clauzele de nonsolicitare şi de confidenţialitate au un efect comparabil cu clauzele de nonconcurenţă şi, prin urmare,

sunt evaluate într-un mod similar cu acestea.

11

economice şi în prevederile art. 12 din lege referitoare la pragul cifrei de afaceri.

58. Operaţiunea de concentrare economică analizată conduce la suprapuneri pe orizontală

în ceea ce priveşte activităţile de distribuție/comerţ cu ridicata de produse

farmaceutice şi parafarmaceutice. Totuși, suprapunerea este limitată numai în ceea ce

privește distribuția produselor parafarmaceutice. Cu toate acestea, în urma acestei

suprapuneri nu rezultă piețe relevante afectate.

59. Totodată, tranzacția conduce la suprapuneri pe orizontală în ceea ce priveşte prestarea

de servicii logistice în legătură cu activitatea de distribuţie angro de produse

parafarmaceutice. Cu toate acestea, în urma acestei suprapuneri nu rezultă piețe

relevante afectate.

60. De asemenea, există și o potențială relație verticală între activitatea de comerț cu

amănuntul și cea de comerț ridicata, dat fiind faptul că grupul achizitorului desfășoară

și activități de comercializare cu amănuntul a anumitor produse ce se pot înscrie în

categoria produselor parafarmaceutice. Cu toate acestea, în urma acestei suprapuneri

nu rezultă piețe relevante afectate.

61. Prin urmare, operaţiunea de concentrare economică notificată nu ridică obstacole

semnificative în calea concurenţei efective pe piaţa românească sau pe o parte

substanţială a acesteia, în special ca urmare a creării sau consolidării unei poziţii

dominante.

62. În aceste condiţii, ca urmare a analizei dosarului nr. RS-57/18.11.2015 privind

concentrarea economică care constă în dobândirea controlului unic de către

Interbrands Marketing & Distribution S.R.L. asupra Europharm Holding S.A, se

constată că, deşi operaţiunea cade sub incidenţa Legii concurenţei nr. 21/1996,

republicată, nu există îndoieli serioase privind compatibilitatea cu un mediu

concurenţial normal.

În temeiul art. 19 alin. (1) şi al art. 25 alin (1) lit. d) din Legea concurenţei 21/1996,

republicată, cu modificările şi completările ulterioare şi al prevederilor Regulamentului

de organizare, funcţionare şi procedură al Consiliului Concurenţei, cu modificările și

completările ulterioare,

COMISIA CONSILIULUI CONCURENȚEI

DECIDE

Art.1. În conformitate cu dispoziţiile art. 47 alin. (2) lit. a) din Legea concurenţei nr.

21/1996, republicată, se emite prezenta decizie de neobiecţiune cu privire la operaţiunea de

concentrare economică care se realizează prin dobândirea controlului unic de către

Interbrands Marketing & Distribution S.R.L. asupra Europharm Holding S.A., constatându-se

că, deşi operaţiunea notificată intră sub incidenţa legii, nu ridică obstacole semnificative în

calea concurenţei efective pe piața românească sau pe o parte a acesteia, în special ca urmare

a creării sau consolidării unei poziţii dominante.

12

Art.2. Conform prevederilor art. 31 din Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată,

Interbrands Marketing & Distribution S.R.L. este obligată să plătească taxa de autorizare a

concentrării economice notificate.

Art.3. Taxa de autorizare, calculată conform prevederilor Instrucţiunilor date de Consiliul

Concurenţei în aplicarea prevederilor art. 31 din Legea concurenţei nr.21/1996, republicată,

cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrărilor economice, în funcţie de cifra de

afaceri realizată în România, în anul 2015, de către SC Europharm Holding S.A.,

comunicată25 de către Interbrands Marketing & Distribution S.R.L., este de [...] lei26,

reprezentând echivalentul în lei al sumei de [...] de euro.

Art.4. Suma reprezentând taxa de autorizare va fi virată în termen de maxim 30 (treizeci) de

zile de la data comunicării prezentei Decizii, în contul RO94TREZ70020E330800XXXX,

deschis la Trezoreria Operativă a Municipiului Bucureşti, beneficiar Consiliul Concurenţei,

cod fiscal 8844560, cu menţiunea: „Taxa pentru autorizarea concentrării economice conform

Legii concurenţei nr. 21/1996”. O copie a ordinului de plată va fi transmisă neîntârziat

Consiliului Concurenţei.

Art.5. În termen de 5 zile de la depunerea la unitățile teritoriale ale Ministerului Finanțelor

Publice a situațiilor financiare anuale la 31.12.2015 ale întreprinderii asupra căreia s-a

dobândit controlul, respectiv Europharm Holding S.A., întreprinderea Interbrands Marketing

& Distribution S.R.L. va transmite Consiliului Concurenței o copie certificată de pe acestea

și Nota privind calculul cifrei de afaceri în vederea stabilirii taxei de autorizare pe baza

bilanțului contabil aferent anului 2015, în conformitate cu “Instrucţiunile date în aplicarea

prevederilor art. 32 din Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată, cu modificările şi

completările ulterioare, cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrărilor economice”.

Consiliul Concurenței își rezervă dreptul de a recalcula cuantumul taxei de autorizare în

situația în care cifrele de afaceri calculate pe baza datelor definitive diferă semnificativ față

de cele provizorii, avute în vedere la calculul taxei prevăzute la art. 3 din prezenta decizie.

Art. 6. Conform dispoziţiilor art. 51 alin. (1) din Legea concurenţei nr. 21/1996, republicată,

decizia Consiliului Concurenţei poate fi atacată în contencios administrativ la Curtea de Apel

Bucureşti în termen de 30 de zile de la comunicare.

Art. 7. Prezenta Decizie devine aplicabilă de la data comunicării sale.

Art. 8. Direcţiile şi compartimentele de specialitate din subordinea Secretarului General şi

Direcţia Bunuri de Consum din cadrul Consiliului Concurenţei vor urmări aducerea la

îndeplinire a prezentei decizii.

Art. 9. Prezenta Decizie se va transmite către:

Interbrands Marketing & Distribution S.R.L.

Prin împuternicit:

SCA Ţuca Zbârcea & Asociaţii

25 Prin adresa SCA Ţuca Zbârcea & Asociaţii, înregistrată la Consiliul Concurenţei cu nr. RG 3109/01.03.2016. 26 Cursul de schimb BNR de 1 EUR = 4,5245 lei, valabil la 31.12.2015.

13

Adresa: Șos. Nicolae Titulescu nr. 4-8, America House, Aripa de Vest, etajul 8, sector 1

Tel: +40-21-2048890

Fax: +40-21-2048899

Otilian Neagoe

Vicepreşedinte

Dan Ionescu László Gyerkó

Consilier de concurenţă Consilier de concurenţă