LOGO

www.wondershare.com

Gestiunea riscului in tranzactiile internationale

Cursul 11

Company Logo

1. RISCUL IN AFACERILE INTERNATIONALE

2. ASIGURAREA RISCURILOR IN TRANZACTIILE INTERNATIONALE2.1. Caracteristici generale2.2. Asigurarea marfurilor in traficul international

Riscul - definiţii• „ Prin risc se înţelege expunerea la un viitor

incert “• posibilitatea de a întâmpina un pericol sau de

a suferi o pierdere ” • “şansa ca lucrurile s ă meargă rău”• un pericol în viitor, care se poate întâmpla,

ducând la pierdere sau pagub ă

RISC VS. INCERTITUDINE

• RISCUL: presupune cunoa şterea probabilit ăţii de apari ţie a evenimentelor nefavorabile

• INCERTITUDINE : nu poate fi evaluat ă cantitativ

Company Logo

Clasificarea riscurilor legate de operatiile de exp ort-import

1. Etapa de cercetare a pietelor externe:– Riscurile de prospectare

2. Etapa dintre primirea comenzii si livrarea marfu rilor :– Riscurile economice/de productie– Riscurile politice– Riscurile comerciale– Riscurile de neexecutare a contractului de vanzare- cumparare

3. Etapa dupa livrarea marfurilor :– Riscurile de neplata

4. Etapa dintre momentul incheierii contractului si cel al platii :– Riscul valutar.– Riscul de pret

RISCURI SPECIFICE EXPORTULUI

STABILIREA LEGATURILOR DE AFACERI

Riscul de prospectare

firmele investesc importante resurse financiare şi umane în activităţile specifice cercetării pieţelor externe, fără a avea siguran ţa recuper ării fondurilor investite ;

RISCURI SPECIFICE EXPORTULUI

• PRIMIREA COMENZII – LIVRAREA MARFURILOR

RISC ECONOMIC

legat de creşterea costurilor de produc ţie (o creştere a preţului la materii prime, materiale sau o creştere a cheltuielilor de producţie);

Riscurile tehnologice rezultă dinschimbarea brusc ă a procedeelor defabricare datorit ă evolu ţiei rapide aprogresului tehnic şi conduc la uzuramorală a unor echipamente existente.Exemple: schimbarea radicală atehnologiilor datorită apariţiei unortehnologii de substituţie; apariţia unornorme noi de calitate, antipoluare.

RISC POLITIC

vânzătorul este expus unor pierderi cauzate de evenimente politice, catastrofe naturale produse în ţara cump ărătorulu i; un risc comercial, în cazul în care cump ărătorul se afl ă în stare de faliment .

Risc de neexecutare a contractului de vânzare.

• Acest risc este cu atât mai mare, cu cât avansul plătit de cumpărător este mai mic;

RISCURI SPECIFICE EXPORTULUI

• LIVRAREA MARFURILOR – INCASAREA CONTRAVALORII BUNURILOR

RISC DE NEPLATACAUZE:

• „politice” (restricţii privind transferul devalută)

• „naturale” (evenimente de tipul forţeimajore)

• „economice” (aprecierea masivă amonedei de plată etc.)

• „comerciale” (imposibilitatea de plată adebitorului determinată de lipsă delichidităţi sau insolvabilitate).

RISC VALUTAR

• modificarea cursului de schimb al valutei de plată în raport cu monedele partenerilor.

• Acest risc se situeaz ă în principal între momentul încheierii contractului şi cel al plăţii şi este cu atât mai important cu cât perioada dintre cele dou ă momente este mai mare.

Company Logo

Managementul riscului in operatiunile de export-imp ort:

1. Tehnicile preventive:– Informarea extinsa ex-ante– Redactarea judicioasa a tuturor clauzelor contractu ale

2. Tehnicile de asigurare si garantare:– Transferul riscurilor asupra unor institutii specia lizate/societati de asigurari ( polita de

asigurare )– Apelarea la anumite tehnici speciale de finantare ( ex.: factoringul, forfetarea)– Practica garantarii bancare ( scrisoarea de garantie bancara )

3. Tehnicile de acoperire ( hedging ):– Operatiunile realizate pe pietele la termen sau pe contractele cu optiuni.

• Tehnicile preventive se bazează pe o informare extinsă ex ante asupra condiţiilor în care se încheie şi urmează să se deruleze tranzacţia. Informaţii privind riscul de ţară (ratingul ţării partenere)

Ex. informaţii referitoare la conjunctura în care se realizează contractul (pieţele de bunuri şi servicii, valutare, etc)• In această categorie trebuie de asemenea

incluse tehnicile de redactare judicioasă a contractului cu inserarea clauzelor care să acopere complet interesele părţii respective, inclusiv cu clauzele asiguratorii privind riscul.

• Tehnicile de asigurare : transferul riscului asupra unor instituţii specializate, casele de asigurări, prin încheierea unor poliţe de asigurare.

• In eventualitatea producerii riscului asigurat, cel care face asigurare urmează a fi despăgubit pentru pagubele suferite.

• Tehnicile de asigurare sunt utilizate pentru riscurile care sunt cauzate de factori externi a căror producere este imprevizibilă, dar pentru care probabilitatea de apariţie este în general cunoscută (serii statistice).

• În aceeaşi categorie - transferul riscurilor asupra unor terţi - pot fi incluse şi unele tehnici de plată şi finanţare (factoringul, forfetarea) dar mai ales practica garant ării bancare (scrisoarea de garanţie).

• Tehnicile de acoperire (hedging) : operaţiuni realizate pe pieţele la termen (forward, futures) sau pe contracte cu opţiuni.

• Prin hedging se acoperă riscul conjunctural determinat de modificarea variabilelor pieţei (preţ, curs valutar, dobândă) între momentul încheierii contractului şi momentul executării acestuia.

• Principiul acoperirii prin operaţiuni la termen constă în luarea unei poziţii egale şi opuse pe piaţa forward sau futures în raport cu poziţia pe care operatorul o are pe activul fizic.

Company Logo

RISCUL IN ASIGURARI

1. DEFINITIE: Un eveniment (sau un complex de evenimente) incert, posibil si viitor, la care sunt expuse bunurile, patrimoniul, sanatatea, integritatea fizica sau viata unei persoane.

2. CRITERII pentru a fi considerat RISC ASIGURABIL:– posibil si inevitabil– independent de vointa asiguratului– aleator si imprevizibil– calculabil/determinabil probabilistic– suportabil dpdv financiar ca marime si frecventa de catre asigurator– compensatoriu– contractual si compatibil cu reglementarile legale in vigoare.

Company Logo

Caracteristici generale (I)• ASIGURAREA:

1. DEFINITIE: Se bazeaza pe o relatie contractuala intre posesorul bunului (asigurat) si o companie de asigurari (asigurator), prin care asiguratul transfera anumite riscuri asupra asiguratorului, platindu-i acestuia o suma de bani (prima de asigurare), urmand ca, in cazul producerii daunelor, asiguratorul sa il despagubeasca pe asigurat (valoarea asigurata) conform conditiilor stabilite in contract (polita de asigurare).

2. PARTILE UNUI CONTRACT DE ASIGURARE:– Asiguratorul (engl. insurer )– Asiguratul (engl. insured )– Alti participanti la operatiunea de asigurare: brok erul de asigurari, agentul de asigurari,

curtierul de asigurare maritima, expertul in accide nte, comisionarul de avarie.

3. TRANSFERUL RISCURILOR PRIN ASIGURARE se realizeaza pentru:– Bunurile aflate in procesul livrarii ( asigurarea marfurilor )– Obligatia de plata ( asigurarea creditelor ).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (II)• Tipologia asigurarilor in traficul international:

1. ASIGURAREA MARFURILOR IN TRAFICUL INTERNATIONAL– POLITA CARGO

2. Asigurarea raspunderii transportatorului pentru marfurile transportate– Polita CMR

3. Asigurarea mijlocului de transport– Polita CASCO– Polita de asigurare pentru riscuri speciale

4. Asigurarea de raspundere civila a detinatorilor de mijloace de transport– Polita RCA– Sistemul Carte Verde

5. Asigurarea pasagerilor, asigurarea de accidente a persoanelor legal transportate in autovehicul.

Company Logo

Riscurile legate de circulatia internationala a marfurilor:

1. RISCURILE NORMALE sau COMUNE (orice mod de trans port):– Riscurile legate de manipulare, depozitare, arimare– Pagubele produse de apa– Contaminarea marfurilor– Incendiile, exploziile etc.– Riscurile de razboi, revolte, miscari populare, con flicte politice/sociale– Furtul– Frauda

2. RISCURILE SPECIFICE:– Riscurile care tin de diferitele moduri de transpor t– Riscurile care tin de natura marfii.

Company Logo

Clasificarea riscurilor dpdv al industriei asigurar ilor:

1. RISCURILE GENERALE (acoperite):- riscurile care au o frecventa de aparitie bine cunoscuta de asiguratori

– “Pericolele marii” (coliziunea, incendiul, esuarea, furtuna, trasnetul, naufragiul, rasturnarea, furtul etc.)

2. RISCURILE SPECIALE (acoperite):- riscurile care se asigura separat, contra platii unei prime de asigurare suplimentare

– Riscurile care tin de natura bunului asigurat– Riscurile cu caracter socio-politic

3. RISCURILE EXCLUSE (neacoperite):- riscurile care nu sunt acceptate de asiguratori, deoarece pot fi evitate si nu indeplinesc conditiile de asigurabilitate

– Riscurile cauzate de culpa asiguratului/beneficiaru lui sau a carausului– Riscurile rezultate din viciul marfii, defectiuni d e ambalare etc.– Riscurile rezultate din factori naturali (uscarea, evaporarea etc.).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (V)• PIERDEREA (engl. loss) sau AVARIA (engl. average) bunului asigurat:

– Loss = pierdere (totala sau partiala)– Average = pierdere partiala (comuna/generala sau particular a)

1. PIERDEREA TOTALA (engl. total loss)2. PIERDEREA PARTIALA (engl. partial loss)

1. AVARIA COMUNA/GENERALA (engl. general average)2. AVARIA PARTICULARA (engl. particular average)

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VI)1. PIERDEREA TOTALA (engl. total loss):- Pierderea sau distrugerea completa (totala) a bunului asigurat sau vatamarea integritatii fizico-chimice a acestuia, pana la situatia de a nu mai face parte din categoria de bunuri de care apartine- Pierderea totala poate fi:

– REALA (engl. actual ) – marfuri distruse iremediabil sau disparute compl et si definitiv– PREZUMATA (engl. constructive ) – pierdere atat de grava incat eventuala restaurar e a

bunului ar fi mai costisitoare decat abandonarea lu i.

2. PIERDEREA PARTIALA (engl. partial loss/average ):- Pierderea sau deteriorarea unei parti din incarcatura sau nava in timpul transportului sau orice pierdere care este mai redusa decat pierderea totala- Pierderea partiala (avaria) poate fi:

– PARTICULARA (engl. particular ) – pierdere suportata doar de proprietarul bunurilo r pierdute sau deteriorate

– COMUNA/GENERALA (engl. general ) – pierdere suportata in comun de toti proprietarii bunurilor aflate in calatorie pe mare (inclusiv arm atorul).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VII)1. AVARIA PARTICULARA (engl. particular average ):- Pierderea partiala a unui bun asigurat cauzata de un risc care a fost acoperit prin asigurare (evenimente/accidente majore ce survin in timpul transportului si afecteaza mijlocul de transport sau marfa respectiva, sau survin in timpul diferitelor manipulari sau stationari)- Paguba este suportata exclusiv de proprietarul bunului avariat sau de asiguratorii acestuia.

2. AVARIA COMUNA (engl. general average ):- Pierderea rezultata in urma unei decizii constiente a capitanului vasului de a sacrifica o parte din marfa (engl. jettison) pentru a salva nava dintr-o situatie dificila sau de a face cheltuieli exceptionale pentru a salva incarcatura- Cheltuielile si sacrificiile astfel angajate sunt repartizate intre armator si proprietarul incarcaturii (sau asiguratorii acestuia)- Avaria comuna este exceptionala si nu exista decat in transportul maritim si fluvial.

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VIII)Principiile asigurarii:

– Principiul compensarii (engl. Compensation )– Principiul maximei bune credinte (engl. Utmost Good Faith / lat. Uberrima Fides )– Principiul subrogarii (engl. Subrogation ).

Company Logo

2.2. Asigurarea marfurilor in traficul international (I)

• MARITIM

• AERIAN

• RUTIER

• FEROVIAR

Company Logo

2.2. Asigurarea marfurilor in traficul international (II)

• Conform INCOTERMS, in traficul international, marfa circula pe riscul exportatorului (DAP, DAT, DDP) sau importatorului (EXW, FCA, FAS, FOB, CFR, CPT).

• In conditiile CIF si CIP, exportatorul este obligat sa asigure marfurile, dar acestea circula in traficul international pe riscul importatorului.

Company Logo

Noile conditii de asigurare

1. Conditia “A” :- Cea mai cuprinzatoare conditie de asigurare- Acopera toate riscurile de pierdere si avarie a bunului asigurat,

cu exceptia excluderilor (excluderile sunt valabile si pentru “B” si “C”)

- Cea mai mare prima de asigurare.

Company Logo

Conditia “B”

- Acopera un numar mai mic de riscuri mentionate expres, respectiv pierderile/avariile la care sunt supuse bunurile asigurate pe timpul transportului, cauzate de:

– incendiu sau explozie– esuarea, scufundarea sau rasturnarea navei/ambarcat iunii– rasturnarea, deraierea sau prabusirea mijlocului de transport terestru– coliziunea mijlocului de transport cu un obiect ext erior– descarcarea marfii intr-un port de refugiu– sacrificul in avaria comuna– aruncarea marfii peste bord– luarea marfii de valuri peste bord– intrarea apei de mare/lac/rau in nava/ambarcatiune/ mijloc de transport/container/loc de

depozitare– dauna totala a unui colet pierdut peste bord sau ca zut in timpul incarcarii/descarcarii

pe/de pe nava/ambarcatiune/alt mijloc de transport– cutremur de pamant, eruptie vulcanica sau trasnet– prabusirea podurilor, cladirilor sau tunelelor (cla uza facultativa)– caderi de arbori, ruperi de diguri, baraje si condu cte de apa (clauza facultativa)– avalanse, inundatii, cicloane (clauza facultativa).

- Prima de asigurare este mai mica decat la conditia “A”.

Company Logo

Conditia “C”

- Acopera un numar mai mic de riscuri decat conditia “B”, respectiv pierderile/avariile la care sunt supuse bunurile asigurate pe timpul transportului, cauzate de:

– incendiu sau explozie– esuarea, scufundarea sau rasturnarea navei/ambarcat iunii– rasturnarea, deraierea sau prabusirea mijlocului de transport terestru– coliziunea mijlocului de transport cu un obiect ext erior– descarcarea marfii intr-un port de refugiu– sacrificul in avaria comuna– aruncarea marfii peste bord.

- Prima de asigurare este mai mica decat la conditia “B”.

4. Riscurile comune acoperite de clauzele “A”, “B” si “C”:– cheltuielile si contributiile asiguratului la avari a comuna si/sau cheltuielile de salvare a

marfii– cheltuielile ce reprezinta proportia raspunderii as iguratului, stabilite potrivit clauzei

“culpa comuna in caz de coliziune”– cheltuielile de constatare a pierderilor/avariilor facute de asigurat.

Company Logo

5. Excluderile (comune pentru “A”, “B” si “C”):a) Pierderea, avaria si cheltuiala rezultand din sau provocate de:

– comportarea necorespunzatoare voita a asiguratului– scurgerea ordinara, pierderea uzuala in greutate sa u volum, sau uzura normala a

bunului asigurat – ambalarea si/sau pregatirea necorespunzatoare/insuf icienta a marfii, incarcarea,

stivuirea, legarea si arimarea necorespunzatoare a acesteia pe mijlocul de transport, daca aceste operatiuni sunt efectuate de asigurat s au daca are cunostinta despre acestea

– viciul propriu sau natura bunurilor transportate– influenta temperaturii atmosferice asupra calitatii si cantitatii marfurilor transportate– viciul propriu/natura voiajului sau pierderea voiaj ului– intarzierea livrarii/primirii marfii– insolvabilitatea sau neindeplinirea obligatiilor fi nanciare de catre proprietarii,

administratorii, navlositorii sau operatorii navei– utilizarea armelor nucleare, folosirea de obiecte r adioactive sau contaminarea

radioactiva – starea de nenavigabilitate a navei/ambarcatiunii sa u nepotrivirea mijlocului de

transport, daca aceasta era cunoscuta de asigurat– daunele produse de bunurile asigurate altor bunuri sau persoane– amenzi, confiscari, puneri sub sechestru– infractiuni la reglementarile vamale sau comerciale .

Company Logo

Excluderile (comune pentru “A”, “B” si “C”):

b) Riscurile de razboi (conflicte militare)c) Riscurile de greve (conflicte sociale)d) Riscurile de furt, jaf si nelivrare.

- Excluderile din b), c) si d) pot fi acoperite prin asigurare suplimentara.- In plus fata de aceste excluderi, conditiile de as igurare “B” si “C” nu acopera

nici daunele produse cu intentie de orice persoana.

Company Logo

CONTRACTUL DE ASIGURARE A MARFURILOR IN TRAFICUL (INTER)NATIONAL – POLITA CARGO –

acopera riscurile de pierdere sau avarie a bunurilor in timpul transportului maritim, terestru, aerian sau combinat, intern si extern.

• Caracteristicile contractului de asigurare:– caracter consensual– caracter sinalagmatic– caracter oneros– caracter conditional– caracter personal– caracter succesiv– caracter aleatoriu– caracter de unicitate– caracter de adeziune.

Company Logo

Clasificarea politelor CARGO:

– POLITA SPECIFICA/PE CALATORIE (engl. specific/voyage policy )– POLITA DESCHISA/DE ABONAMENT (engl. open/blanket policy )– POLITA CU ALIMENTARE– POLITA DE EVALUARE.

Etapele incheierii contractului de asigurare:

– Emiterea cererii de asigurare de catre asigurat– Analiza cererii/declaratiei de asigurare de catre a sigurator– Acceptarea propunerii de catre asigurator si emiter ea politei/contractului de

asigurare– Incheierea contractului: plata primelor si emiterea documentului de asigurare.

• SUMA/VALOAREA ASIGURATA (VA) este valoarea maxima a despagubirii pe care asiguratorul o plateste asiguratului ca urmare a producerii evenimentului asigurat (de regula, VA minima este pretul CIF/CIP, majorat cu 10-20%).

• PRIMA DE ASIGURARE (PA) reprezinta suma de bani pe care o primeste asiguratorul de la asigurat in schimbul prestatiei promise, respectiv protectia pentru riscurile stabilite (PA se calculeaza in raport cu VA si este, de regula, intre 1‰ si 2% din VA).

• Calcul du prix CIF: il faut connaître le prix CFR, le taux de l’assurance

CIF = CFR__________1-(1,1 x taux d’assurance)

Company Logo

Continutul DOSARULUI DE DESPAGUBIRE:

– Contractul/polita de asigurare in original– Documentul de transport in original– Factura externa– Rezervele facute pe bonul de livrare (trimise ultim ului caraus)– Lista de colisaj– Protestul comandantului– Documentul prin care se constata suma pagubei si se determina responsabilitatile

partilor (procesul-verbal de constatare a avariei s au raportul de expertiza):- transportul maritim : un comisionar de avarie constata paguba- transportul aerian si rutier : o expertiza amiabila sau judiciara- transportul feroviar : un reprezentant al cailor ferate intocmeste un PV .