CRIZA ECONOMIC I BANCAR DIN ANII 1929-1933: PRBUIREA BNCII MARMOROSCH, BLANK & CO. DOCUMENTE REVELATORII 1925-1942 Volumul I

KIRSON

CRIZA ECONOMIC I BANCAR DIN ANII 1929-1933: PRBUIREA BNCII MARMOROSCH, BLANK & CO. DOCUMENTE REVELATORII 1925-1942

Colecia NOI SUNTEM BANCHERIDOCUMENTE PRIVIND ISTORIA BANCAR I ECONOMIC A ROMNIEI NR. 1

CRIZA ECONOMIC I BANCAR DIN ANII 1929-1933: PRBUIREA BNCII MARMOROSCH, BLANK & CO. DOCUMENTE REVELATORII 1925-1942(BILANUL CONCORDATAR DIN ANUL 1931, ACTE I DOCUMENTE ALE PROCESULUI BNCII MARMOROSCH, BLANK & CO. CU MINISTERUL DE FINANE)

Volumul I

Ediie ngrijit de tefan Petre Kirson, istoric de bnci

KIRSON

E D I T U R A

Bucureti 2010

Tehnoredactare i corectur tefan Petre Kirson Realizare grafic Mihail Popescu

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei Criza economic i bancar din anii 1929-1933: prbuirea Bncii Marmorosch, Blank & Co.: documente revelatorii / ed. ngrij. de tefan Petre Kirson. - Buftea: Kirson, 20103 vol. ISBN 978-606-92420-0-1 Vol. 1: 1925-1942: (bilanul concordatar din anul 1931, acte i documente ale procesului Bncii Marmorosch, Blank & Co. cu Ministerul de Finane). - Bibliogr. - Index. - ISBN 978-606-92420-1-8 I. Kirson, tefan Petre (ed.) 336.71(498)

Editura KIRSON ISBN 9786069242032 9786069242049

Banca Marmorosch, Blank & Co. TITANICUL civilizaiei bancare romneti Banca Marmorosch, Blank & Co. a intrat de mult timp n istorie i n legend. Cea mai mare banc a timpului su, condus de cei mai celebri bancheri, cu o contribuie remarcabil la dezvoltarea economiei moderne romneti de la grania secolelor XIX i XX, a avut parte de o prbuire la fel de celebr ca i existena sa. Prin felul cum au luat sfrit afacerile sale, prin personajele implicate minitri, guvernatori, mari bancheri, nsui Regele Carol al II lea , i prin misterioasa sa prbuire, nc nedesluit, Banca Marmorosch, Blank & Co. rmne pn astzi n sens metaforic Titanicul civilizaiei bancare romneti. ntr-o zi de octombrie a anului 1931, n plin criz economic i bancar, dup o agonie de cteva luni, Banca Marmorosch, Blank & Co. este forat s-i nchid ghieele. Deponenii si, marele public, precum i toi ceilali, mai mult sau puin interesai de lumea bancar, nu cunoteau sau nelegeau prea puin din ceea ce se ntmpla dincolo de uile masive de fier ale Palatului Blank din strada Doamnei nr. 4. n ciuda unor dezbateri furtunoase n Parlament i a unor comentarii aprinse i subiective n jurnalele timpului din perioada imediat urmtoare nchiderii ghieelor, precum i a unor analize din literatura de specialitate, misterul asupra adevratelor cauze ale prbuirii acestei bnci a rmas nedezlegat i necunoscut pn n zilele noastre. Imediat dup nchiderea ghieelor, banca a apelat la soluia concordatului preventiv. Pe scurt, o solicitare la Tribunal prin care, n nelegere cu creditorii si, aceasta urma s achite, n cuprinsul unor termene precise, sumele primite de la depuntori sau mprumutate de la ali creditori. Prin aceast formul, banca scpa de faliment, lichidare judiciar i patrimonial, i i putea relua, dup plata datoriilor, ntreaga activitate bancar. Concordatul a fost aprobat, banii au nceput s fie returnai i apoi ... a urmat linitea. Fr s mai fie n centrul ateniei, fr s mai desfoare activitate financiar i cu reputaia tirbit, Banca Marmorosch, Blank & Co. fusese astfel scoas din jocul afacerilor i a vieii active. Pn n toamna anului 1940. Instalarea la putere a regimului legionaro-antonescian, n septembrie 1940, provoac imediat din partea noilor vectori ai puterii, sub forma mascat a ntronrii dreptii i a eliminrii promiscuitii din viaa moral, social i economic a poporului romn, o operaiune de rzbunare fr precedent fa de toi cei ce guvernaser n regimul lui Carol al II-lea. n aceast atmosfer tulbure, n acest malaxor judiciar, vor fi prini i cei din sistemul bancar, prin anchetarea instituiilor de credit i a bancherilor care beneficiaser de ajutorul Statului n timpul crizei bancare din anii 1929-1933. Astfel, vor fi reconstituite, prin procesele intentate, pledoariile avocailor, expertizele tehnice i depoziiile celor implicai n operaiunile financiare, fragmente preioase ale unor realiti, fapte obscure, rzbunri personale i drame nc nevindecate din lumea bancar a anilor marii crize bancare. 5

La nceputul anului 1942, dup aproape un an i jumtate de la debutul procesului, Banca Marmorosch, Blank, & Co. este obligat la plata unor despgubiri de peste 500 milioane lei. Ulterior, n anii 1946-1947, sentinele date prin acest proces vor fi anulate. Banca i putea relua activitatea, datoriile ctre deponeni i creditori fuseser pltite n ntregime. Deja era prea trziu. Instalarea treptat a puterii sovietice n Romnia, dup septembrie 1944, impunea i condiia conversiei economiei, prin eliminarea tuturor instituiilor de esen capitalist. n aceast strategie a puterii sovietice i a partidului su obedient PCR bncile private ocupau locul de frunte i trebuia s dispar. Considerate ca bastioane ale capitalismului, existena lor devenea un pericol major pentru noua putere politic. Ceea ce se petrecuse n Rusia anilor 19171920 era reprodus aproape identic, chiar dac ntr-o form atenuant, i n Romnia. Aa se ajunge c i Banca Marmorosch, Blank & Co. a fost lichidat printr-o lege din august 1948, lege care consacra dizolvarea i lichidarea instituiilor de credit private. Aceast banc i ncheia definitiv o existen de 100 de ani, o via marcat de momente de apogeu, de mari succese financiare, de nfrngeri i de lovituri venite din cele mai neateptate pri. i iat c, dup atia ani, ntr-o perioad de criz i depresiune economic, n care facem adeseori recurs la celebra criz a anilor 1929-1933, Banca Marmorosch, Blank & Co. revine n atenie (studiul tiinific referitor la prbuirea Bncii Marmorosch, Blank & Co. va fi publicat n volumul al treilea dedicat acestui subiect). Sunt multe ntrebri care pot fi puse n legtur cu prbuirea ei. Dar sunt cteva cu adevrat importante, prin ale cror rspunsuri putem s nelegem n profunzime epoca de atunci i, mult mai important, i ceea ce se petrece cu noi azi, fie cei din sistemul bancar, fie clieni sau simpli spectatori ai vieii economice. Ce i-a provocat cu adevrat cderea? Care au fost cauzele determinante ale acestei prbuiri? Ce nlnuire de fenomene i de evenimente au putut s conduc ca una dintre cele mai mari i celebre bnci romneti s se scufunde aa de dramatic? Oare astzi, la aproape 80 de ani de la evenimentele petrecute n acel nvolburat an 1931, putem nelege limpede i ne putem forma o imagine ct mai apropiat de realitatea faptelor petrecute atunci? Oare avem curajul acceptrii trecutului aa cum a fost el i al privirii lui nu dup subiectivismul contemporanilor i al persoanjelor implicate, nu dup proiecia pe care noi dorim s o oferim acestuia, dup varii interese, ci s-l cunoatem n simplitatea sa istoric, prin ceea ce izvorele documentare ne dezvluie? Putem, deci, fr patim i resentimente, s ne privim trecutul aa cum a fost el? Fr cosmetizri de imagine, sau fr ceea ce am vrea noi s aflm i nu ceea ce a fost real. Poate fi experiena trecutului folositoare azi, mai pot bancherii s nvee din lucrurile bune sau din greelile predecesorilor lor, sau aceast motenire este caduc, nefolositoare i anacronic, i suntem deja ajuni la faza n care s spunem c din ceea ce s-a petrecut n istoria bancar, fie ea recent sau ndeprtat, nimic nu mai este relevant, creznd c deinem adevrurile fundamentale i astfel suntem fr de greeal? Demersul de fa este fcut pentru cunoatere. Dac astzi am considera c dispunem de o nelepciune absolut prin experiena proprie, fcnd abstracie de trecut, ar trebui ca lucrurile s mearg excelent i ceea ce se ntmpl acum n viaa economic s nu existe. Dar realitatea este contrarie afirmaiei de mai sus. 6

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Prin cunoaterea a ceea ce a condus la prbuirea Bncii Marmorosch, Blank & Co. obinem o fresc a unei epoci apuse. O fresc a moralitii i imoralitii din afacerile bancare i viaa economic romneasc, o fereastr asupra mentalitii sociale, asupra regulilor jocului din acel timp. Dar aceast fresc este i o oglind prin care ne putem observa propriile neputine i greeli, care, aa cum spunea Victor Slvescu, marele bancher al perioadei interbelice, perpetuarea lor nu conduce dect la efecte ruintoare. Cunoscnd ce a fost atunci, vedem dac astzi suntem altfel dect cei care au lucrat cu aceeai materie prim pe care o folosim i noi banii , materie prim care nu i-a schimbat deloc nici funciile eseniale, nici filosofia i nici mistica ce o nconjoar de attea mii de ani de cnd ea a fost plsmuit de om. Literatura de specialitate ntre anii 1933-1948, subiectul prbuirii Bncii Marmorosch, Blank & Co., sau n general despre criza bncilor din acei ani, nu s-a bucurat de o atenie exhaustiv din partea mediului tiinific. A fost abordat mai mult prin analize jurnalistice, conferine, expuneri, dezbateri, i mai puin prin lucrri temeinice care s cerceteze problematica cu maxim obiectivitate i n profunzime. Printre cauzele principale care a produs aceast insuficien a literaturii dedicate crizei este i aceea c majoritatea bncilor care trecuser prin turbulenele acesteia erau nc active, iar o mare parte a actorilor principali din evenimentele petrecute n acei ani nc triau. Tema era mult prea recent, sensibilitile i resentimentele erau nc puternice i vii. i totui putem enumera aici o serie de lucrri folositoare cunoaterii fenomenului crizei bancare, mai mult sub formula prezentrii acestuia la modul general dect o introspecie profund n labirintul cauzelor i al efectelor sale: Verax, Cum a fost prbuit Banca FrancoRomn, Buc., 1935; Constantin Dragomirescu, Problema creditului din Romnia, Buc., 1936; Mihail Negoescu, Evoluia bancar din Romnia n cadrul depresiunii economice, Buc., 1937; Mihail Negoescu, Legiferarea bancar i situaia bncilor din Romnia, Buc., 1937; Petru Brate Drgnescu, Banca Naional a Romniei n timpul crizei 1927-1937, Buc., 1938, G.C. Marinescu, Dare de Seam asupra prelurii de ctre Stat a creanelor imobilizate de la Banca Naional i asupra gestiunii lor, precum i cteva consideraiuni n legtura cu problema portofoliului imobilizat 1929-1941. Buc., 1941, precum i a unor prelegeri i articole de analiz i statistic bancar i de identificare a unor cauze ale crizei la Victor Slvescu, Politica bancar a Romniei i depresiunea economic mondial, Buc., 1932, Costin Stoicescu, Politica Institutului de Emisiune n timpul depresiunii mondiale, Buc., 1932, sau Virgil Madgearu, Politica financiar n cursul depresiunii economice, Buc. 1933. O dat cu instalarea regimului comunist, studiile aprute iau calea subiectivismului absolut, determinat de mplinirea comandamentelor ideologice ale partidului aflat la putere. Astfel, lucrrile principale sau cele mai importante aparin unor personaliti de marc ai sistemului bancar. Cel care debuteaz n for n anii `50 este Aurel Vijoli, un personaj de seam al puterii politice comuniste n noul sistem bancar socialist, creat dup principiile sistemului sovietic. Lucrrile sale: Cercetri asupra capitalului financiar n ara noastr, Buc., 1949; Sistemul bnesc al leului n slujba claselor exploatatoare din rile romne i Romnia burgezo-democratic sau moiereasc, Buc., 1958, i Din prefacerile sistemului bancar i de credit, Buc., 1980, sunt totalmente ndreptate 7

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I mpotriva vechii civilizaii bancare romneti, din care chiar el fcuse parte i se formase ca specialist. Dar cine era Aurel Vijoli? Angajat al Bncii Naionale a Romniei la sfritul anilor `30, ader la Partidul Comunist n timpul celui de al doilea rzboi mondial i devine, dup instaurarea guvernului prosovietic din martie 1945, cel mai fervent demolator al structurii bancare capitaliste. Dup etatizarea BNR, n decembrie 1946, ajunge viceguvernator, iar din toamna lui 1947 este numit guvernator, funcie pe care o pstreaz pn n 1952, cnd, n lupta de putere dintre fraciunile comuniste de la vrful partidului, este nlturat sub nvinuirea fals de deviaionism spre dreapta. Ulterior, este reabilitat i ajunge ministru al Finanelor, de altfel unul din cei mai competeni pe care i-a avut finanele socialiste. Aadar, scrierile sale, fie supuse ideologiei de partid, fie dictate de imbolduri resentimentare, nu pot fi luate n calculul obiectiviii istorice, cu toat documentarea statistic, a datelor i a cifrelor pe care le cuprinde. Alterarea concluziilor, a nelesului final este deplin i nu este deloc util demersului nostru. O alt lucrare demn de menionat aici, aprut n trei volume, n care este analizat i criza economic i bancar a anilor 1929-1933 (n volumul II), este Sistemul bnesc al leului i precursorii lui, vol. I-III, Buc., 1966-1969, aparinnd economistului Costin Kiriescu, o personalitate marcant a tiinei economice romneti, care a fcut parte, de asemenea, din ambele sisteme bancare, interbelic/postbelic i socialist. De data aceasta, n ciuda i aici a alterrii unor interpretri datorate imixtiunii ideologiei de partid, lucrarea rmne un punct de reper din punctul de vedere al conciziunii, prezentrii i aprofundrii temelor abordate. Ulterior, dup anii `90, lucrarea este reeditat n colecia Biblioteca Bncii Naionale a Romniei (n anul 1997), fr ca autorul s intervin n reevaluarea unor concluzii referitoare la criza economic i bancar din anii 1929-1933. Dup anii `90 nu au aprut lucrri consistente dedicate subiectului crizei bancare din anii 1929-1933. Amintim, totui, lucrarea Criza economic dintre 1929-1933. Influena crizei mondiale i situaia economic i social a rii noastre, Buc., 2007, de Elena Violeta Crstea, care se ocup de economia romneasc n general din timpul crizei i nu de problematicile sistemului bancar. n concluzie, astzi nu dispunem de lucrri tiinifice, tratate, volume documentare dedicate crizei bancare romneti din anii 1929-1933, astfel nct s putem descifra mecanismele i evoluia acestui fenomen economic. n seria lucrrilor de memorialistic, aprute dup 1990, ntlnim fragmentar detalii interesante despre ceea ce s-a petrecut n lumea bancar a anilor 1929-1933, ns sub rezerve serioase privitoare la tratarea cu obiectivitate a evenimentelor de ctre autori. Menionm cel de al doilea volum de memorii al lui Mihail Manoilescu (Memorii, vol. I-II, Buc., 1993), unde gsim, la paginile 268300, sub titlul unui subcapitol distinct intitulat Afacerea Blank, informaii importante asupra evenimentelor ce au precedat prbuirea bncii n octombrie 1931. Implicarea direct a lui Mihail Manoilescu n aceste evenimente, n calitate de guvernator al BNR, i adversar notoriu al lui Aristide Blank, conductorul Bncii Marmorosch, Blank & Co., ne conduce la o atent analiz asupra celor expuse n lucrare, deoarece memoriile scrise la aproape 14-15 ani de la scurgerea faptelor nc sunt pline de atitudini resentimentare. 8

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Scurt privire asupra crizei bancare romneti din anii 1929-1933 n anul 1919, la ncheierea primului rzboi mondial, situaia economiei romneti era catastrofal. Toate ramurile economice au avut de suferit de pe urma rzboiului industria, agricultura, comunicaiile, sistemul monetar etc. Pierderile umane nregistrate pe teatrele de rzboi au dezechilibrat agricultura, fiiind lipsit de for de munc, industria, dezorganizat, suferea de inactivitate, sistemele de comunicaii, n special trasporturile pe cile ferate, n mare parte distruse, mai ales n zona Moldovei, ntmpinau, de asemenea, grave probleme de organizare. i peste toate acestea, pierderea tezaurului la Moscova, lipsind astfel moneda naional de acoperirea ei n aur, venea s completeze acest peisaj dezolant al unei economii care cu greu i va regsi echilibrul n urmtorii ani. Imediat dup rzboi, inflaia se dezlnuie cu furie, preurile crescnd de 4-6 ori mai mult dect n perioada antebelic. ntr-un cuvnt, asistm la dezorganizarea ntregului mecanism economic i financiar. n acest vrtej al haosului, finanele publice nu mai dispuneau de mijloace suficiente pentru ntreinerea aparatului de stat, considerabil mrit prin alipirea noilor provincii romneti Basarabia, Bucovina, Transilvania , rezultate n urma Marii Uniri. Leul se prbuete i inflaia monetar se accentueaz. Specula monetar i bursier devine omniprezent, provocnd mirajul unei mbogiri rapide. n acelai timp, n toate domeniile de activitate economic se pornete cu entuziasm la crearea a numeroase ntreprinderi. Peste tot, acolo unde se putea nfiripa o afacere, sunt create uniti economice. Optimismul i iluzia mbogirii rapide fac s dispar discernmntul, iar ancorarea n realitate nu mai face parte din regula jocului economic. n aceast plas a iluzoriului este prins i sistemul bancar, care urmeaz psihoza general, nfiinndu-se bnci far s se simt o necesitate economic de noi operaiuni. Mirajul ctigurilor peste noapte determin improvizarea de noi bnci, care, utiliznd banii unei clientele lipsit de educaie economic i bancar, se dedau la operaiuni speculative exagerate. Astfel, ntre 1919-1930 se nfiineaz 556 ntreprinderi bancare. Dac n 1919 existau 541, la 1 ianuarie 1930 numrul acestora ajunsese la 1.097. Exceptnd anul 1919, numrul bncilor crete, de exemplu, pn n 1926, cu o medie de 80 de bnci pe an, astfel c n 1930 asistm la o dublare a numrului acestora fa de 1919. Remarcm aici i faptul c activitatea economic nu a urmat acelai ritm de dezvoltare, astfel nct s justifice apariia unui numr att de mare de bnci pe pia. Datorit acestei optici generale, activitatea bancar a avut de suferit n totalitatea manifestrilor sale principiile de plasament au fost nesocotite, s-a exagerat n acordarea de credite de consum n detrimentul celor de producie, garaniile luate nu erau serioase sau nu aveau corespondent n realitatea economic, de repartiia riscurilor nu se mai inea seama, iar plasamentele erau fcute pe termene lungi, chiar dac depunerile la termen erau pe termen scurt. Asistm la o total lips de prevedere i de respectare a unor norme elementare de politic bancar serioas. n industrie, o ramur economic mult prea tnr i lipsit de experien, bncile intervin nu numai prin creditare, dar iau parte masiv la nfiinarea de noi uniti prin participarea direct la constituirea capitalului social. ntr-o epoc de instabilitate financiar, aceast strategie bancar, reflectat prin imobilizarea a 9

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I numeroase fonduri n capitalurile sociale ale unitilor industriale, s-a dovedit a fi eronat i exagerat, ale crei costuri vor fi evidente i vizibile n timpul crizei din anii 30. Concurena pe acest teren, odat dezlnuit, face s sporeasc n posturile de activ bilaniere ale bncilor sume din ce n ce mai mari, transformnd astfel instituiile de credit din bnci de depozit n bnci de afaceri (de exemplu, n 1931, marile bnci aveau urmtorele participaii: Banca Romneasc 83; Banca Marmorosch, Blank & Co. 70; Banca Agricol 45; Banca General a rii Romneti 27; Banca de Scont a Romniei 18; Banca Comerului din Craiova 8; Banca Chrissoveloni 26; Banca de Credit Romn 25; Banca Comercial Romn 1). Angajnd prea multe capitaluri i imobiliznd fonduri importante n ntreprinderile industriale, afilitate sau nu, bncile i-au denaturat funciile lor bancare. La aceasta situaie s-a mai ajuns i datorit lipsei de reglementare a sistemului bancar, care s fi avut posibilitatea de a controla nfiinarea i funcionarea bncilor. Pentru o activitate comercial att de important cum este cea bancar nu exista o lege sau o reglementare legal specific. Singurele prevederi erau cele din Codul Comercial din Vechiul Regat, Codul Comercial din Basarabia, precum i cel din Transilvania i Bucovina, prea puine ns pentru a pune ordine n domeniu. Oricine putea s nceap un comer de banc, s adune depuneri, s contracteze angajamente i s fac operaiuni, care de multe ori erau departe de a fi indicate unei bnci, fr s fie controlat n exerciiul activitii bancare de nici o autoritate i nici ngrdit de vreo lege. Efectele erau evidente: creterea datoriilor cu dobnzile acumulate i imobilizarea bncilor prin plasamente lipsite de lichiditate. La aceste dou elemente destul de grave s-a mai adugat imediat un al treilea tot att de grav, i anume scderea valorilor de garanie ce acopereau plasamentele bancare. Aadar, n ajunul declanrii marii crize economice mondiale, n 1929, se nregistrau grave probleme att n economia romneasc ct i n activitatea bancar, astfel nct nu a fost nevoie dect de un factor catalizator care s determine cderea activitii bancare de mai trziu, din anul 1931. n perioada anilor 20, unul dintre mijloacele principale de punere n circulaie a bancnotelor emise de ctre Banca Naional a Romniei era acela de acordare de credite ntreprinderilor economice pe baz de reescont. Bncile comerciale, cele autorizate de BNR pentru aceast operaiune, prezenta acesteia din urm cambiile scontate (pentru ca un efect s fi fost bancabil trebuia s aib cauz real, s poarte trei semnturi, scadena s nu depeasc trei luni, nefiind mai mic de 15 zile, valoarea minim de 500 lei, i s fie pltibil la Bucureti sau ntr-un ora unde banca avea sucursale sau agenii) i care ndeplineau condiiile cerute pentru a fi reescontate, iar banca central le reesconta prin departamentul su special Serviciul Scontului. Astfel erau admise, n portofoliul de scont al BNR, cambii care trecuser printr-o dubl operaiune de selecie, al bncii comerciale i al BNR, avnd o dubl garanie: a semnatarilor cambiei, adic al agentului economic emitent i a bncii prezentatoare. Bancnotele puse n circulaie prin acest mod trebuia s corespund unor nevoi certe ale economiei naionale. ns dup declanarea crizei devenise cunoscut c cea mai mare parte a portofoliului de scont al Bncii Naionale a Romniei era imobilizat, fr posibilitatea de a mai putea fi ncasat de la debitori, iar acest fenomen nu avea nicio legtur cu criza economic venit din exterior. Erorile trecutului ieeau la suprafa i artau prin aceasta, acum, mult mai pregnant, ct de mult se greise n ultimii 10 ani, cnd miliarde de lei se aflau imobilizate n acest portofoliu denumit putred. 10

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Tot la sfritul anilor `20 are loc aplicarea unei reforme monetare, menit s redea putere, valoare i ncredere monedei naionale. Astfel, la 7 februarie 1929, Parlamentul voteaz un ansamblu de legi i msuri ce a fost cunoscut sub numele de legislaia stabilizrii monetare (legea monetar, convenia dintre BNR i Statul romn privitoare la modificarea statutelor bncii, legea privind nfiinarea Casei Autonome a Monopolurilor, conveniile privind contractarea mprumuturilor n strintate, msuri privind echilibrarea bugetului public). Prin lege, se meninea denumirea de leu pentru unitatea monetar a Romniei, definit ca avnd o greutate de zece miligrame de aur cu titlul de 900 la mie. Sistemul bnesc a rmas bazat pe monometalismul aur, care fusese adoptat prin legea monetar din 1890 (sistemul monometalist aur se caraterizeaz prin baterea liber a monedelor de aur, preschimbarea liber a semnelor de valoare n monede de aur i libertatea circulaiei peste grani a aurului). Noua lege monetar nu mai cuprindea nicio dispoziie privitoare la baterea monedelor de aur. Legea din 1929 consacra, pentru prima dat, dispariia monedelor de aur i de argint din structura circulaiei financiare i dominaia deplin a biletelor de banc. Legea monetar a nlocuit etalonul aur-monede, care fusese adoptat n 1890, cu etalonul aur-devize, leul stabilizat fiind mai slab nu numai n comparaie cu leul antebelic, dar chiar i cu leul care circula nainte de aplicarea reformei (la cursul de stabilizare, o lir sterlin era schimbat contra 813,589 de lei, iar un dolar cu 167,810 lei). Pentru reuita stabilizrii monetare, Statul a fcut apel la o serie de mprumuturi din strintate, contractate oneros i ale crei efecte n plan practic, dat fiind izbucnirea crizei, nu s-au mai dovedit eficiente: n 1928, dou mprumuturi n august 1928, 12 milioane dolari de la Banca Commerciale Italiana din Milano, prin intermediul Societii Naionale de Credit Industrial, i al doilea mprumut, contractat n noiembrie 1928, obinut prin ncheierea unei convenii cu 14 bnci de emisiune pentru un credit de reescont de 25 milioane dolari pe timp de un an; n 1929 un mprumut contractat la 2 februarie 1929, suma total ridicndu-se la 100.733.000 dolari sau 16.841.782.936 lei, iar ca titular aprea Casa Autonom a Monopolurilor Statului, special nfiinat pentru necesitile acestui mprumut. Pentru obinerea mprumutului de stabilizare, Statul ceda creditorilor strini, prin intermediul CAM, una dintre cele mai importante surse de venituri de care dispunea: monopolul tutunului, srii, explozivilor, hrtiei de igarete, crilor de joc i al chibriturilor. n schimbul concesiunii primite, Casa Autonom a Monopolurilor s-a angajat s plteasc Statului, treptat, o sum de 300 milioane dolari, precum i o redeven anual. n vederea procurrii sumelor care erau necesare pentru achitarea preului concesiunii, aceasta a fost autorizat s contracteze un mprumut extern, denumit mprumutul de Stabilizare i Dezvoltare 7%-1929, garantat cu un privilegiu de prim rang asupra tuturor veniturilor ei. Suma efectiv ncasat de Stat a fost de circa 14.446.000.000 lei (87% din suma contrcatat). n schimb, Statul s-a angajat s ramburseze, n decurs de 30 de ani, o sum de trei ori mai mare dect cea ncasat. Deoarece mprumutul s-a epuizat repede, Statul a contractat, n iulie 1930, un al patrulea mprumut, de 8 milioane dolari, cu dobnd de 8%, apoi un al cincilea mprumut, contractat de Casa Autonom a Monopolurilor n martie 1931, fiind denumit mprumutul de Dezvoltare 7% din 1931, suma mprumutat ridicndu-se la 1.325.000.000 de franci francezi, echivalnd cu 8.678.564.500 lei de lei, garantat cu veniturile Statului. Tot n 1931, n decembrie, 11

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I este contractat un al aselea mprumut, obinut de Banca Naional a Romniei de la Banca Franei, suma mprumutat fiind de 250 milioane franci francezi, echivalnd cu 1.673.064.000 lei. Costin Kiriescu, unul din marii economitii romni de la sfritul secolului XX, trage concluzia, n lucrarea sa Sistemul bnesc al leului i precursorii lui (vol. II, Editura Enciclopedic, Buc., 1997, pag. 377-383), c sacrificiile impuse Romniei prin mprumuturile contractate i stabilizarea monetar din 1929 au fost inutile, deoarece aceast reform, din punct de vedere al stabilitii monedei naionale, nu a rezolvat nimic i nu a adus nimic nou, stabilitatea leului neavnd o fundamentare de ordin economic, ci numai una de intervenie pe pia a bncii de emisiune. n aceast ambian economic, criza mondial i face apariia i n Romnia. Pornit din Statele Unite ale Americii n toamna anului 1929, aceasta reverbereaz rapid ctre Europa i nlnuie, ntr-o proporie mai mare sau mai mic, toate economiile europene. Debutul crizei mondiale, cunoscut sub numele de crahul de la New-York, se produce n octombrie 1929 prin prbuirea pieei bursiere. Cunoscute sub numele de black Thursday joia neagr , la 24 octombrie, ziua n care trendul bursier a nceput s scad, i de black Tuesday marea neagr , la 29 octombrie, n aceast din urm zi anulndu-se toat creterea bursier a anului 1929. Zeci de miliarde de dolari s-au evaporat i au disprut astfel din jocul bursier american. Urmeaz prbuirea unui imens numr de bnci americane, care avea s conduc la dezlnuirea unei panici mondiale i la o ncetinire a afacerilor, o scdere a preurilor i restricii n politica de acordare a creditelor. n aceast conjunctur negativ intervine i URSS, promovnd o politic de dumping, de scdere masiv a preurilor la cereale si produsele petrolifere, ceea ce agraveaz i mai mult scderea preurilor. n Romnia, prbuirea preurilor pe piaa mondial i mai ales a preurilor agricole i petrolifere a fcut ca economia, pentru care aceste produse forma principala surs de ctig, s se resimt n mod deosebit, preurile scznd n perioada de apogeu cu 40-60% din valoarea de dinainte de criz. Pierderile suferite de Romnia prin scderea preurilor s-au ridicat la miliarde de lei i s-a manifestat prin scderea puterii de cumprare, de consum, de contribuie fiscal i n sfera respectrii angajamentelor financiare. Producia economic ncepe s scad, stocurile de produse devin din ce n ce mai numeroase sub raport cantitativ, crete omajul, iar plata bugetarilor este ntrziat cu lunile. Tensiunea economic o determin i o provoac pe cea social. Nesigurana zilei de mine pune stpnire pe majoritatea actorilor economici. Intreprinderile, fie industriale, fie comerciale, din cauza lipsei de credit, sunt reduse la autofinanare. Efectele crizei ncep s fie vizibile i n sistemul bancar. Mici pusee de panic se observ nc din primvara anului 1930, cnd o serie de bnci de importan local nregistreaz crize de lichiditate i nu mai pot onora plile ctre deponeni. Crete dobnda la contractarea de noi credite un indiciu sigur al fazei acute de criz i ncep s apar dificulti n acordarea lor. De unde nainte erau abundente i uor de obinut, acum aproape c dispar cu totul. Intervenia Bncii Naionale a Romniei, prin acoperirea cu devize a creditelor 12

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I externe retrase de creditorii externi i prin acordarea de credite de reescont ntreprinderilor bancare asaltate de deponeni, nu este suficient pentru a stopa declinul. Situaia grea n care ajung bncile le determin ca, la rndul lor, prin mobilizarea activului, s procedeze la constrngerea debitorilor de a restitui sumele mprumutate. De la abuzul de credit i uurina de acordare a creditelor se ajunge acum la efectul contrar. Bncile foreaz debitorii s-i plteasc creditele, debitori care, la rndul, se aflau n situaii de lichiditate sczut. Momentul culminant al crizei bancare romneti se nregistreaz n vara anului 1931. Simptomele de cretere a panicii i a nelinitii s-au accentuat o dat cu declanarea, sub o form acut, a crizei bancare din Europa Central. Cea dinti care avea s provoace furtuna avea s fie sterreichische Credit Anstalt din Viena, care se prbuete n mai 1931. Apoi urmeaz, n iunie, Darmstdter und National Bank din Berlin, urmat imediat de Dresdner Bank, care-i nchid amndou ghieele. Starea de panic determin guvernul german s dispun nchiderea pentru 10 zile a tuturor bncilor i burselor pe ntreaga ntindere a rii. Nelinitea provocat de prbuirea acestor bnci este transmis i clienilor bancari din Transilvania i Bucovina, provincii mult mai apropiate de canalele financiare de pe piaa austriac i german. ncetul cu ncetul, starea de nencredere trece i se transmite i n rndurile depuntorilor care aveau interese n bncile romneti i astfel este provocat un curent de retrageri de depozite de la aproape toate bncile din ar. Bncile, cu activul imobilizat i greu executabil, trebuia s fac fa acum temutului fenomen cunoscut sub numele de run, adic a unor cereri insistente de retrageri (fuga disperat a deponenilor de a-i retrage depozitele de la bnci, fenomen amplificat n tot sistemul n acelai timp, i unde se cer restituiri de la toate bncile, de ctre toi deponenii). Datorit acestei situaii, o serie de bnci sunt nevoite s nchid ghieele. Astfel, Banca Franco-Romn, Banca Regional din Timioara, Banca Victoria din Arad, Banca Bihoreana din Oradea, Banca Eskenazy din Craiova, Banca de Comer din Ploieti, Banca de Industrie i Comer din Bucureti, Banca Dacia i Banca Iailor din Iai, Banca Negoului i Agriculturii, Banca Comercial i Agricol din Caracal, Banca Sindicatului Agricol Slatina i Banca Cetatea din Fgra, sunt primele bnci care sunt silite s nceteze activitatea. n cursul lunii iulie restituirile cresc considerabil, pentru ca, la sfritul lunii, s nregistrm prima panic de anvergur dezlnuit n rndul deponenilor, prin cderea Bncii Generale a rii Romneti, instituie de credit aparinnd categoriei marilor bnci i cunoscut mult publicului. Rsunetul ce-l are n masa deponenilor aceast prbuire este considerabil. Luna urmtoare, Banca Berkowitz are aceeai soart. Panica se dezlnuie cu mai mult furie printre deponeni. Asistm acum la producerea fenomenului de run. Cererile de restituire ncepute n iunie sunt continuate cu intensitate n iulie, slbesc n august i septembrie, pentru ca s primeasc un nou imbold prin cderea celei mai vechi i celebre bncii a momentului Banca Marmorosch, Blank & Co. n octombrie 1931, cand ating punctul culminant. Ultimele luni ale anului 1931 gsesc activitatea bancar redus la restituirea cu repeziciune a depunerilor, activitatea bancar fiind paralizat. De acum ncepe o nou faz a crizei bancare, care se prelungete pn la sfritul anului 1934. Este perioada unui proces lent de frmiare, de slbire i 13

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I distrugere a organismului bancar, o faz de depresiune ce va determina, ulterior, concentrarea sistemului bancar. Scderea numrului de bnci cu 65 n 1931 reprezenta doar o palid consecin a efectelor crizei. De fapt, majoritatea numai numele l mai aveau de banc. Exceptnd cteva mari bnci, toate celelalte intr ntr-un fel de hibernare, mrginindu-se doar s plteasc din depozitele depuse spre fructificare, iar multe apelnd la suspendarea restituirilor. n aceast perioad, Statul intervine legislativ n raporturile dintre creditori i debitori, i astfel, prin intervenii juridice, particip la distrugerea ncrederii n bnci i n morala creditului. n anii crizei economice au ngheat toate categoriile de credite i nu numai cele bancare, unii debitori nemaiputnd, iar alii nemaivoind, s le achite la termen. Prin preluarea portofoliului putred (portofoliul de scont) al bncii de emisiune i al ctorva mari bnci de ctre Stat, acesta din urm avansase mijloace financiare doar pentru rezolvarea unui singur aspect al crizei creditului. Pentru celelalte avea s intervin legislativ, astfel: concordatul preventiv (iulie 1929), legea contra cametei (aprilie 1930), modificarea legii privind execuia silit a bunurilor aparinnd debitorilor neplatnici (iulie 1930), suspendarea urmririlor (decembrie 1931, februarie 1932, martie 1932), legea asanrii datoriilor (aprilie 1932 i legea modificatoare din octombrie 1932), legea pentru reglementarea datoriilor agricole i urbane (aprilie 1933) i legea pentru lichidarea datoriilor agricole i urbane din aprilie 1934. Ultima, din aprilie 1934, a redus datoriile debitorilor agricoli cu 50% i a ealonat plata lor pe 17 ani, cu o dobnd anual de 3%, iar datoriile debitorilor urbani cu 20%, pltibile n 10 ani, cu o dobnd de 6%. Pentru portofoliul putred al BNR, a aprut o lege n iunie 1930 prin care se fixau normele dup care urma s fie preluate de ctre Stat efectele aflate la Banca Naional a Romniei. Astfel, s-a creat o comisie Comisiunea Portofoliului de pe lng Serviciul Economiei Financiare din Ministerul de Finane, cu scopul de a elabora, pentru fiecare ntreprindere debitoare Statului, prin preluarea portofoliului de la Banca Naional, un plan de redresare, sau cnd acesta nu era posibil, unul de lichidare. Banca Naional administra mai departe, ca mandatar a Statului, efectele trecute n portofoliului acestuia, iar pierderile provenite din portofoliul imobilizat al Bncii Naionale urma s fie suportate de Stat. O alt intervenie a Statului n criza bancar o constituie ncercarea de a crea o solidaritate ntre bnci, prin nfiinarea unui sindicat bancar, aceast nou formul de asociere avnd menirea de a pune, la dispoziia bncilor membre, fondurile necesare pentru restituirea depunerilor. Acest sindicat bancar ia natere la 13 august 1931 din iniiativa Ministerului de Finane i cu ajutorul Bncii Naionale a Romniei, compus din Banca Romneasc, Banca de Credit Romn, Banca Marmorosch, Blank & Co., Banca Chrissoveloni, Banca Moldova, avnd la baza constituirii lui numai o convenie scris ntre BNR i bncile membre. i-a nceput activitatea cu un fond de un miliard de lei, format din portofoliile puse la dispoziia unei Case de Acceptaie de ctre cele cinci membre. Banca Romneasc i Banca de Credit Romn au adus un portofoliu de 520 milioane lei, restul membrelor sindicatului celelalte 480 milioane de lei. Acest portofoliu urma s fie reescontat la Banca Naional a Romniei, n afar de scontul normal pe care bncile l aveau n mod individual la BNR, pe portofoliu comercial. Pierderile eventuale ce ar fi rezultat din activitatea sindicatului le suporta Statul, pn la concurena sumei de un miliard. n acest scop, Ministerul de Finane a eliberat Bncii Naionale a 14

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Romniei o scrisoare de garanie pentru suma de un miliard, sub rezerva ratificrii ulterioare a Parlamentului. Durata Sindicatului a fost stabilit la un an. El era condus de un comitet format din reprezentanii bncilor i un delegat al BNR, ultimul fiind i preedinte. Fondurile procurate pe calea Sindicatului nu puteau fi utilizate pentru plasament, ci numai pentru restituiri de depuneri. Durata acestui organism va fi ns foarte scurt, de la 17 august i pn n luna noiembrie 1931, cnd Banca Marmorosch, Blank, & Co., care avea o datorie de peste 700 milioane la sindicat, se prbuete i face astfel inutil existena sa. Banca Marmorosch, Blank & Co. (1848-1948), 100 de ani de existen n prima jumtate a secolului XIX, Principatele Romne ara Romneasc i Moldova nu dispuneau nici de bnci, nici de capitaluri, dobnda era excesiv, mprumuturile se obineau cu greutate i n condiii oneroase. Se crease un dezechilibru ntre tendina de dezvoltare a economiei i insuficiena instrumentelor i a instituiilor financiare. n aceast perioad, zarafii deineau controlul asupra comerului cu bani. Zaraful ocupa locul bancherului, fiind chemat s exercite o important funcie economic. Cu timpul ncep s ndeplineasc i rolul de intermediari financiari, aducnd bani din rile apusene, i astfel zrfiile se transform n micii oficii bancare prin acordarea de mprumuturi pe termen scurt i lung. Astfel, se produce un proces de bancarizare al operaiunilor efectuate de cmtari i zarafi. Trecerea la structuri instituionale mai apropiate de bnci s-a fcut prin mijlocirea caselor de comer i banc, ntemeiate n deceniul al treilea al secolului XIX. Erau case de schimb i zrfii mai dezvoltate, al cror scop principal era comerul cu cereale i exportul lor, i care aveau ncorporate n structura lor i un mic birou pentru desfurarea unor operaiuni financiar-bancare, ndeosebi cu clientela comercial. Ele funcionau n capitalele rilor romne, n marile orae i n porturile dunrene. Pot fi amintite, ca exemplu, celebrele case de banc i comer Michel Daniel, S. Halfon i fiii, N. Ghermani i fiii, Fraii Hillel Manoah, Casa Sechiarii, Rodocanaki i Deroussi, Zani M. Chrissoveloni, i multe altele. n acest larg proces de dezvoltare a comerului romnesc i a operaiunilor financiare, ia natere, n anul 1848, casa de comer i banc Jacob Marmorosch la Bucureti, cu un capital iniial de 30.000 lei. Fcnd negustorie cu coloniale, vopseluri i tabl de acoperiuri, i mprumutnd cu bani n principal pe partenerii de nego, afacerea se dezvolt, iar firma devine cunoscut pe pieele de la Viena, Lipsca i Londra. Fondatorul su, Jacob Marmorosch (18211904), era un om de afaceri evreu care cunotea bine mediul economic romnesc. n primii 10 ani de activitate este ajutat de cumnatul su, Jacob Lbel (1828-1867), o mare personalitate financiar a timpului, care reueete s introduc n societatea romneasc ideea asigurrilor i s strneasc interesul publicului pentru ea. Tot pe Jacob Lbel l ntlnim n nfiinarea Sucursalei Bncii Imperiale Otomane n anul 1865 la Bucureti, sub numele de Banque de Roumanie, unde devine conductorul acesteia. Aflat n strnse relaii cu Ion C. Brtianu, C.A. Rosetti i fraii Goleti, i participnd la dezvoltarea tinerei economii moderne romneti, Jacob Lbel se bucur de un bun renume n epoc. n anul 1863, Jacob Marmorosch i alege drept colaborator pe un tnr de abia ntors de la studii din strintate, care nu mplinise nc vrsta de 16 ani, 15

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I i care avea s devin cel mai mare bancher al civilizaiei bancare romneti, att prin rezultatele sale, reputaia obinut n ar i strintate, dar i ca durat, acesta practicnd meseria de bancher pn la sfritul zilelor sale, adic 66 de ani. Este vorba de Moriz Blanc (sau Mauriciu Blank, n documentele de la nceputul secolului XX), un evreu ce provenea dintr-o veche familie de evrei stabilii n Muntenia, n zona Argeului. Dup o frumoas colaborare de 11 ani, n ianuarie 1874, Iacob Marmorosch l ia partener de afaceri pe Mauriciu Blank, i astfel firma individual se schimb ntr-una n nume colectiv, comanditat de o banc din Viena Banca Lbel , lund natere o nou firm, denumit Marmorosch, Blank & Co., avnd un capital de 172.000 lei. Se implic masiv n creditarea agriculturii, n acordarea de mprumuturi exportatorilor de cereale i a comerului, aducndu-i astfel o contribuie nsemnat la dezvoltarea economiei romneti a acelor vremuri. Sprijin n anii rzboiului de independen (1877-1978) eforturile de rzboi ale Romniei i astfel Mauriciu Blank, ca cinstire pentru contribuia sa la acest mare eveniment din istoria poporului romn, primete, n anii imediat urmtori ncheierii rzboiului, cetenia romn. Anii de avnt ai economiei moderne romneti gsete Banca Marmorosch, Blank & Co. pregtit s ia parte la totalitatea manifestrilor de intervenie bancar. Pe lng implicarea n creditarea agriculturii i a comerului, particip la construirea de ci ferate, drumuri, construcii publice, fabrici din cele mai variate domenii, instituii financiare i de asigurri, la subscrierea mprumuturilor de stat. Ajunge s fie cunoscut pe plan exterior i ncepe s se bucure de un mare prestigiu, care-i va permite, n vremuri grele pentru ar, s deschid ui inaccesibile pentru Statul romn sau alte bnci romneti. Evoluia financiar determin evoluia instituional. n decembrie 1904 se face trecerea de la societatea n comandit la societatea anonim pe aciuni. Se constituie astfel o alt instituie ce purta numele de Societatea de Credit, care a preluat pasivul i activul vechii societi. Ca societari ntlnim acum pe Berliner Handels-Gesellschaft, Bank fr Handel und Industrie, Banque Commerciale Hongroise de Pest, mari instituii bancare din Germania i AustroUngaria, pe economistul P.S. Aurelian i inginerul I.G. Cantacuzino. La cteva luni de la acest eveniment, n august 1905, Societatea de Credit i schimb numele n Banca Marmorosch, Blank & Co., titulatur pe care o va pstra pn la lichidarea sa definitiv din anul 1948. ntre 1912 i 1916, ca urmare a dezvoltrii activitii, i construiete un sediu central pe msura anvergurii operaiunilor i afacerilor sale, un adevrat palat-monument istoric, situat pe strada Doamnei nr. 4 din Bucureti, n city-ul bancar al Bucuretilor. Nu va putea fi utilizat imediat, deoarece n toamna anului 1916, dup intrarea Romniei n primul rzboi mondial, administraia central a bncii se retrage la Iai, acolo unde se vor refugia i Parlamentul, Casa Regal, principale instituii publice, precum i cele mai importante instituii de credit. Sfritul rzboiului i consecina principal a acestuia pentru Romnia alipirea vechilor provincii romneti Basarabia, Bucovina i Transilvania determin o nou epoc, o nou strategie de aciune a bncii, prin implicarea masiv n finanarea unitilor industriale i comerciale, fie prin creditare, fie prin nfiinarea de noi ntreprinderi. mplinirea acestei strategii s-a reflectat prin faptul c, n 1931, Banca Marmorosch, Blank & Co. era a doua banc care avea cele mai multe participaii n economia romneasc, 70 la numr. 16

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I n anii imediat ncheierii rzboiului, Banca Marmorosch, Blank & Co. deschide sucursale la New-York, Paris i Istambul, afacerile se dezvolt vertiginos, i astfel ajunge la apogeul activitii sale sub conducerea venerabilului de acum Mauriciu Blank, pentru care contemporanii aveau numai cuvinte de laud i preuire. Mauriciu Blank, director general al bncii l introduce nc din 1905 la conducerea bncii pe fiul su, Aristide Blank, i acesta va fi cel care va prelua conducerea bncii dup moartea tatlui su, survenit la sfritul anului 1929. n antitez cu tatl su, cunoscut pentru discreia i prudena sa, Aristide Blank va deveni o personalitate controversat a epocii sale. n 1923, la mplinirea a 75 de ani de activitate a bncii, s-a organizat o mare recepie, s-a tiprit un album aniversar, iar numeroase personaliti din elita politic, social i economic, elogiaz activitatea bncii i pe cea a conductorului ei. Articolele de pres i toate aceste manifestri aniversare aduc mrturie despre mrirea i grandoarea la care ajunse banca. Nimeni din participanii la aceste manifestri nu putea s prevad tragica prbuire care avea s se ntmple dup numai ase ani, n toamna lui 1931. La 22 noiembrie 1929, Mauriciu Blank pleac n eternitate la vrsta de 81 de ani. Lucrase ca bancher 66 de ani, un record greu de atins. Este momentul n care o parte din depuntorii bncii, ce asimilau stabilitatea acesteia cu nsi viaa lui Mauriciu Blank, se prezint la ghieele bncii i solicit restituirea depunerilor, ca o reacie de team pentru viitorul instituiei. Ceea ce s-a ntmplat n zilele imediat urmtoare dispariiei lui Mauriciu Blank nu avea s fie dect prologul a ceea ce urma s se ntmple peste doi ani. n acelai timp, n toamna lui 1929, crahul bursier de la New-York se afla la apogeul su, iar efectele crizei economice mondiale, trecnd n Europa, nu vor ntrzia s apar i n Romnia. Aa se face c, n primvara anului 1930, declanarea unei panici printre deponenii bncilor din ar, i aduce din nou pe cei ai Bncii Marmorosch, Blank & Co. la ghieele sale. Deponenii sunt pltii, calmul se reinstaleaz pe pia. Dar banca ncepe s se resimt de pe urma crizei, de pe urma greelilor svrite n anii n care Mauriciu Blank nu mai avea puterea s controleze i s conduc cu bun abilitate banca, de loviturile primite din exterior. Cu majoritatea fondurilor de activ imobilizate n participaii industriale i comerciale, banca ncepe s sufere de lips de lichiditate i de lipsa unui management care s o protejeze de efectele crizei i ale loviturilor de imagine de care se bucura n forme mai mai mult sau mai puin vizibile. ncepe s se formeze un corolar de cauze care-i vor determina prbuirea lips de prevedere a conducerii, operaiuni frauduloase, rzbunri personale din partea unor foti colaboratori ai bnci, ajuni acum n funcii de conducere n instituii financiare importante, implicarea lui Aristide Blank n ceea ce contemporanii au numit drept camarila regal i lipsa acestuia de responsabilitate fa de uriaa motenire primit de la tatl su , precum i interese oculte din sistemul bancar, au determinat crearea unei spirale n care banca a fost adus n pragul n care nu mai dispunea deloc de fonduri financiare pentru desfurarea curent a activitii sale, n vara lui 1931. Deja n lunile care au precedat nchiderea ghieelor, n august i septembrie 1931, deponenii bncii erau pregtii psihologic pentru declanarea fenomenului de run la uile sale. Se face apel la diverse soluii pentru salvarea ei mprumuturi de la BNR, nfiinarea unui sindicat bancar, intrarea n scen chiar a Regelui Carol al II-lea. Cu toate acestea, banca se ndrepta rapid i sigur spre un deznodmnt fatal. La sfritul lui octombrie 1931, atunci cnd banca i 17

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I nchide ghieele, pentru sistemul bancar romnesc se nregistreaz momentul culminant al crizei bancare, prin amploarea pe care a luat-o fuga deponenilor pentru retragerea depozitelor. Se atinge apogeul, tensiunea este maxim. Cea mai celebr banc a timpului i ncheia rostul financiar n economia romneasc prin cozi imense ale deponenilor la uile Palatului din strada Doamnei nr. 4 i la cele ale sucursalelor i ageniilor din ar. Urmeaz obinerea concordatului preventiv i restituirea ealonat a creditorilor i deponenilor, vnzarea bogatului patrimoniu al bncii, operaiuni care se vor desfura pe parcursul a civa ani, pn ... n toamna anului 1940, cnd problematica prbuirii bncii este adus iari la suprafa, ntr-un context politic i social excepional. Este supus unui proces prin care Statul solicit iniial restituirea a peste 800 milioane lei, iar dup aciunea n apel, suma scade la 500 milioane. ntre anii 1946-1947, Banca Marmorosch, Blank & Co. i pltete ultimele datorii. Era vremea cnd n societatea i economia romneasc interveneau politicile guvernului Petru Groza de dezmembrare a structurilor capitaliste. Cu o inflaie galopant, cu trupele sovietice pe teritoriul rii, cu o mare tulburare a vieii politice, economia romneasc se resimea profund, iar refacerea ei dup ncheierea celui de al doilea rzboi mondial se producea cu dificultate. La nceputul anului 1948, anul nefast pentru sistemul bancar, ce avea s marcheze lichidarea tuturor bncilor private, Banca Marmorosch, Blank, & Co. i pltise toate datoriile i mai avea n patrimoniul su doar Palatul bncii din str. Doamnei nr. 4 i 5 ha. de teren din Parcul Bordei, situat n Nordul Capitalei. Intra n istorie dup 100 de ani de existen, timp n care cunoscuse grandoarea, aprecierea, succesul, dar i cea mai teribil cdere i ieire din viaa economic. Srac acum, dar bogat i celebr cndva, Banca Marmorosch, Blank & Co. intra n legend, lsnd posteritii nu numai o pagin adevrat de istorie bancar romneasc, dar i cea mai fascinant i misterioas poveste a prbuirii sale din 1931. Revizuirea operaiunilor de trecere la Stat a portofoliului de scont al Bncii Naionale a Romniei. Procesele din anii 1940-1942. La numai trei sptmni de la abdicarea Regelui Carol II i instaurarea statului naional-legionar apare o lege prin care se nfiinau comisii de anchet, care aveau rolul final s readuc n patrimoniul Statului bunurile ieite prin fraud din ultimii 10 ani (Comisia pentru controlul Fondurilor nzestrrii Armatei, Comisia pentru controlul averii fotilor demnitari, Comisia pentru controlul Strjii rii, Comisia pentru controlul devizelor, Comisia pentru control gestiunii i administraiei Secretariatului General al Palatului Regal, Comisia pentru revizuirea proceselor politice i sancionarea magistrailor vinovai, Comisia pentru controlul fondurilor Frontului Renaterii Naionale, Partidului Naiunii i Serviciului Social, Comisia pentru controlul concesiunilor i prospeciunilor miniere, Comisia pentru cercetarea i trimiterea n judecat a celor ce au comis crime cu prilejul reprimrii aciunilor politice, Comisia pentru controlul fondurilor secrete i ale ordinii publice n ultimii 10 ani). n ndeplinirea atribuiilor lor, comisiile dispuneau de puteri lrgite: puteau audia martori i informatori; s efectueze descinderi i constatri de orice fel, fie la instituiuni publice, persoane i nteprinderi particulare, puteau ridica orice fel de act, document sau pies justificativ i putea ordona expertize i comisii rogatorii. Se dorea astfel readucerea n patrimoniul public a bunurilor i a 18

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I sumelor financiare ieite prin fraud, dndu-se comisiilor i dreptul de a asigura mpiedicarea nstrinrii lor de ctre cei urmrii. Principiul enunat n expunerea de motive la decretul-lege pentru nfiinarea acestor comisii, din 27 septembrie 1940, a nglobat, printr-un alt decret-lege din 12 octombrie 1940 i operaiunile de trecere la stat a portofoliului imobilizat al Bncii Naionale a Romniei, dorindu-se astfel revizuirea operaiunilor de trecere la Stat al acestui portofoliu imobilizat. n acest scop, a fost constituit o comisie compus din trei nali magistrai i un conslier de curte de apel, ca secretar. Comisia de Anchet pentru aceste operaiuni i-a ales sediul la Banca Naional a Romniei. Prin decizie a ministrului Justiiei, Mihai Antonescu, Comisia de Anchet avea urmtoarea componen: Nicolae Ioanid, Alexandru Strcea i N. Dobrotescu, consilieri la nalta Curte de Casaie i Justiie, se numeau membri ai Comisiunii de Anchet, iar tefan Teodorescu, consilier la Curtea de Apel Bucuresti, ca secretar, ulterior fiind schimbat cu Barbu Scondcescu. Comisia de Anchet urma s nainteze Ministerului de Finane rapoarte asupra constatrilor fcute n cursul investigaiilor. n baza lor, Ministerul de Finane emitea decizii prin care erau constatate prejudiciile suferite de Stat i persoanele care trebuia s le acopere, fie ele juridice sau fizice. mpotriva deciziilor date de Ministerul de Finane, persoanele sau nteprinderile interesate puteau face apel n termen de 15 zile de la comunicare. Apelurile se depuneau la Ministerul de Finane, care le trimitea unei Comisii Speciale de Apel, instituit sub patronajul Ministerului de Finane printr-un alt decret-lege, aprut la 8 martie 1941. Era completat decretul-lege din octombrie 1940 i se instituia aceast nou comisie de apel i de lichidare a portofoliului trecut la Stat. Se aducea o mbuntire a decretului-lege anterior, stabilindu-se dreptul de apel mpotriva deciziilor Ministerului de Finane de supunere la plat, dndu-se prii interesate sau nvinuite i dreptul de a lua la cunotin de raportul Comisiunii de Anchet. Comisia Special de Apel se compunea dintr-un preedinte de la nalta Curte de Casaie i Justiie (Mihail Bosgos, preedintele naltei Curi de Casaie i Justiie Secia II), ca preedinte, doi consilieri de la nalta Curte de Casaie i Justiie (Alexandru Costin i Mircea Possa), un consilier de la nalta Curte de Conturi (tefan Bogdnescu), un reprezentant al Ministerului de Finane (Titus Drago, secretar general al ministerului) i un administrator al Bncii Naionale a Romniei (Victor Romniceanu, administrator, membru n Consiliul de Administraie), n calitate de membri. S-a cutat s se dea o compunere mai ampl i mai variat n care, innd seama i de rectificarea publicat n martie 1941, s-a cutat a se pstra i principiul ierarhiei instanelor de judecat. Comisia Special de Apel judeca apelurile mpotriva deciziilor date de Ministerul de Finane. Apelurile se judecau de urgen cu citarea prilor, citarea fcnduse potrivit normelor de procedur civil din Vechiul Regat. Deciziile Comisiei Speciale de Apel erau naintate de ndat Ministerului de Finane. mpotriva deciziilor acestei comisii nu exista nicio cale de atac ordinar sau extraordinar. Deciziile finale ale Ministerului de Finane erau definitive i executorii, constituind titlu legal n temeiul cror se proceda la executarea lor n conformitate cu dispoziiile din legea pentru unificarea procedurii fiscale. Am prezentat pe larg aceste informaii deoarece Banca Marmorosch, Blank & Co. a fost principala banc vizat prin aceast Comisie de Anchet, i de fapt i singura care a fost pus s plteasc n urma deciziilor Ministerului de 19

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Finane. Imediat i se instituie administrator girant, sechestru pe toat averea, att a bncii, dar i la cea a conductorilor, i un control riguros pe toate operaiunile financiare desfurate. Comisia de Anchet va stabili prejudiciul suferit de Stat, n urma prelurii portofoliului de reescont al Bncii Marmorosch, Blank & Co. de ctre Stat, la 828 de milioane de lei. n urma acestei decizii, Banca Marmorosch, Blank & Co. i conductorii incriminai Aristide Blank, motenitorii lui Richard Soepkez, Nicolae Tabacovici i Alexandru Garvin (director al afiliatei Banca Industrial) fac apel. Avocaii aprrii, nume ilustre ale vremii avocai, profesori universitari, minitri ai Justiiei, autori de tratate juridice , Mircea Djuvara, Virgil Veniamin, Nicolae Corodeanu, Emil Ottulescu, Constantin Blescu i Mihai Arreanu, ncearc s scoat banca i pe conductorii ei de sub aceast impunere i condamnare. Dezbaterile i concluziile scrise ale acestui apel sunt prezentate n aceste prime dou volume dedicate prbuirii Bncii Marmorosch, Blank & Co., documente prin ele nsele capodopere juridice i n acelai timp un excelent manual de banc pentru toi cei care vor s ptrund n nelesurile universului bancar. n martie 1942, banca, mpreun cu conductorii ei, este condamnat definitiv la plata sumei de 594 milioane lei. Astfel, va rmne sub conducerea unui administrator girant pn n toamna anului 1945, cnd se revine la conducerea bazat pe decizii ale Consiliului de Administraie.

20

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Membrii Consiliului de Administraie al Bncii Marmorosch, Blank & Co. ntre anii 1929-1933 Constantin Argetoianu (1871-1952/1955), om politic romn, diplomat la Constantinopol, Roma, Viena i Paris, ministru n mai multe guverne din perioada interbelic, ministru al Finanelor (18 aprilie 1931-31 mai 1932) i primministru ntre 28 septembrie -23 noiembrie 1939. Andr Benac, reprezentant n Consiliul de Administraie al Bncii Marmorosch, Blank & Co. din partea Banque de Paris et des Pays-Bas. Aristide Blank (1883-1960), fiu al lui Mauriciu Blank, liceniat n drept, intr n 1904 ca subdirector n conducerea Bncii Marmorosch, Blak & Co. Particip la nfiinarea sucursalelor bncii de la Paris i New-York i este asociat la conducerea superioar a bncii dup 1925. Dup moartea lui Mauriciu Blank, devine directorul general al bncii. Relaiile controversate cu Regele Carol al IIlea, Elena Lupescu i ceilali membri ai camarilei regale, i vor tirbi reputaia, ceea ce va avea repercusiuni i asupra imaginii bncii. Mauriciu Blank (1848-1929), bancher, cofondator al Bncii Marmorosch, Blank & Co., avnd o viziune clasic asupra activitii de banc, prin mbinarea curajului n iniierea de proiecte de dezvoltare a economiei, mpletit cu o politic de pruden n riscurile bancare. Ioan Boamb (m. 1935), mare avocat din lumea bancar din prima jumtate a secolului XX, membru n consiliile de administraie ale unor mari bnci romneti. Constantin Coand (1857-1932), general romn, profesor de matematici la coala Naional de Poduri i osele din Bucureti, secretar general al Ministerului Aprrii Naionale ntre 1902-1904, prim ministru i ministru de Externe ntre 24 octombrie-29 noiembrie 1918, ministrul Industriei i Comerului (30 martie-14 iulie 1926). Grigore N. Filipescu (1886-1938), avocat, inginer, om politic romn, a nfiinat n anul 1929 Liga Vlad epe. Andr Homberg, reprezentant n Consiliul de Administraie al Bncii Marmorosch, Blank & Co. din partea Banque de Paris et des Pays-Bas. Grigore Iunian (1882-1939), jurist, ministru de Justiie (10 noiembrie 1928-6 iunie 1930, 13 iunie-17 aprilie 1931). George Kapri, avocat. Achille Levy-Strauss, reprezentant n Consiliul de Administraie al Bncii Marmorosch, Blank & Co. din partea Banque de Paris et des Pays-Bas. Emilian Pantazi, avocat. Victor Romniceanu (1856-1933), mare jurist, membru al Academiei Romne. 21

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Simon Rosental, avocat. Mihail Seulescu (1929), om politic romn, ministru al Finanelor (5 martie-23 octombrie 1928). Richard Soepkez (1873-1939), om de afaceri de religie catolic, un apropiat al arhiepiscopului Alex. Th. Cisar, director al Bncii Marmorosch, Blank & Co. peste 30 de ani, apropiat colaborator al lui Mauriciu Blank. Ion V. Strcea, baron, om politic i latifundiar romn. Nicolae Tabacovici (1881-1973), director al Bncii Marmorosch, Blank, un apropiat al lui Aristide Blank, preedinte al Consiliului de Administraie al Cilor Ferate Romne n anii 30 ai secolului trecut. Anibal Teodorescu (1881-1971), mare jurist.

Guvernatori ai Bncii Naionale a Romniei n timpul crizei economice i bancare din 1929-1933: Dimitrie Burillianu 01.01.1927-09.03.1931 Constantin Angelescu 09.03.1931-10.06.1931 27.11.1931-03.02.1934 Mihail Manoilescu 14.07.1931-27.11.1931

22

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Titularii ministerelor economice n timpul crizei economice i bancare din anii 1929-1933 Guvernul Iuliu Maniu 10 noiembrie 1928-6 iunie 1930 Iuliu Maniu - preedinte al Consiliului de Minitri; Mihai Popovici - ministru al Finanelor; Ion Mihalache - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Virgil Madgearu - ministru al Industriei i Comerului. 15 octombrie 1929: Iuliu Maniu - ad-interim la Finane, n locul lui Mihai Popovici, demisionat. 26 octombrie 1929: Virgil Madgearu - ad-interim la Finanelor. 14 noiembrie 1929: Aurel Vlad - ministru al Industriei i Comerului, n locul lui Virgil Madgearu; Eduard Mirto - ministru al Industriei i Comerului, n locul lui Aurel Vlad, demisionat. Guvernul George G. Mironescu 7-12 iunie 1930 George G. Mironescu - preedinte al Consiliului de Minitri i ministru de Externe; Ion Rducanu - ministru al Finanelor; Ion Mihalache - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Eduard Mirto - ministru al Industriei i Comerului. Guvernul George G. Mironescu 10 octombrie 1930-17 aprilie 1931 George G. Mironescu - preedinte al Consiliului de Minitri i ministru de Externe; Mihai Popovici - ministru al Finanelor; Virgil Madgearu - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Mihail Manoilescu - ministru al Industriei i Comerului. Guvernul Nicolae Iorga 18 aprilie 1931-5 iunie 1932 Nicolae Iorga - preedinte al Consiliului de Minitri, ministru al Instruciunii Publice i Cultelor i ad-interim la Interne; Constantin Argetoianu - ministrul al Finanelor i ad-interim la Externe; Gheorghe Ionescu-Siseti - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Mihail Manoilescu - ministru al Industriei i Comerului. 14 iulie 1931: Nicolae Vasilescu Karpen - ministru al Finanelor, n locul lui Mihail Manoilescu, numit guvernator al BNR. 12 ianuarie 1932: Gheorghe Tac - ministru al Industriei i Comerului, n locul lui Nicolae Vasilescu Karpen, demisionat. 23

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Guvernul Alexandru Vaida-Voevod 6 iunie-10 august 1932 Alexandru Vaida-Voevod - preedinte al Consiliului de Minitri, ministru de Interne i ad-interim la Externe George G. Mironescu - ministru al Finanelor i ad-interim la Lucrri Publice i Comunicaii; Virgil Potrc - ministru de Justiiei i ad-interim la Agricultur i Domenii; Ion Lugoianu - ministrul Industriei i Comerului i ad-interim la Instruciune Public, Culte i Arte. 7 iunie 1932: Voicu Niescu - ministrul Agriculturii i Domeniilor. Guvernul Alexandru Vaida-Voevod 11 august-19 octombrie 1932 Alexandru Vaida-Voevod - preedinte al Consiliului de Minitri i ministru de Externe; George G. Mironescu - ministru al Finanelor; Voicu Niescu - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Virgil Madgearu - ministru al Industriei i Comerului. Guvernul Iuliu Maniu 20 octombrie 1932-13 ianuarie 1933 Iuliu Maniu - preedinte al Consiliului de Minitri; Virgil Madgearu - ministru al Finanelor; Voicu Niescu - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Ion Lugoianu - ministru al Industriei i Comerului. Guvernul Alexandru Vaida-Voevod 14 ianuarie-13 noiembrie 1933 Alexandru Vaida-Voevod - preedinte al Consiliului de Minitri; Virgil Madgearu - ministru al Finanelor; Voicu Niescu - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Ion Lugoianu - ministru al Industriei i Comerului. 14 iunie 1933: Alexandru Vaida-Voevod - ministru al Industriei i Comerului, n locul lui Ion Lugoianu. Guvernul Ion Gh. Duca 14-29 noiembrie 1933 Ion Gh. Duca - preedinte al Consiliului de Minitri; Constantin I.C. Brtianu - ministru al Finanelor; Gheorghe Cipianu - ministru al Agriculturii i Domeniilor; Gheorghe Ttrescu - ministru al Industriei i Comerului.

24

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Bibliografie selectiv AGRIGOROAIEI, Ion, Romnia interbelic, vol. I, Iai, 2001; ALEXANDRESCU, Ioan, Economia Romniei n primii ani postbelici (19451947), Buc., 1986; ALEXANDRESCU, Ioan, Ion Bulei, Ioan Scurtu, Enciclopedia de Istorie a Romniei, Buc., 2000; ARGETOIANU, Constantin, Memorii pentru cei de mine. Amintiri din vremea celor de ieri, vol. XI., Buc. 1998; AXENCIUC, Victor, Introducere n istoria economic a Romniei, epoca modern, Buc., 1997; BICOIANU, Constantin, Istoria politicii noastre monetare i a Bncii Naionale, vol. I-VI, Buc., 1932-1939; BERINDEI, Dan, Romnii i Europa n perioadele premodern i modern, Buc., 1997; BOAMB, Ioan (coord.), Banca Marmorosch, Blank & Co. (1848-1923), Buc., 1924; BOGDAN, Constana, Adrian Platon, Capitalul strin n societile anonime din Romnia n perioada interbelic, Buc., 1981; CRSTEA, Elena Violeta, Criza economic dintre 1929-1933. Influena crizei mondiale i situaia economic i social a rii noastre, Buc., 2007; CIORANU, Sabin, Banca Naional a Romniei 1914-1940, Buc., 1942; CONSTANTINESCU, N.N., Acumularea primitiv a capitalului n Romnia, Buc., 1991; IDEM, (coord.), Istoria economic a Romniei, vol. I-II, Buc., 2000; DOBROVICI, Gheorghe M., Istoricul dezvoltrii economice i financiare a Romniei i mprumuturile contractate (1823.1933), Buc., 1934; DRAGOMIRESCU, Constantin, Problema creditului din Romnia, Buc., 1936; DRGNESCU BRATE, Petru, Banca Naional a Romniei n timpul crizei 1927-1937, Buc., 1938; IDEM, Banca Naional a Romniei n timpul crizei 1927-1937, Buc., 1938; GUSTI, Dimitrie (coord), Enciclopedia Romniei, vol. I-IV, Buc., 1938-1943; KIRIESCU, Costin, Sistemul bnesc al leului i precursorii lui, vol. II-III, Buc., 1997; LONGHIN, Ioan, Marile bnci comerciale romneti n epoca de dup rzboi (1920-1929), Buc., 1931; MADGEARU, Virgil, Politica financiar n cursul depresiunii economice, Buc. 1933; MADGEARU, Virgil, Evoluia economiei romneti dup rzboiul mondial, Buc., 1995; MANOILESCU, Mihail, Memorii, vol. II, Buc., 1993; MARINESCU, G.C., Dare de Seam asupra prelurii de ctre Stat a creanelor imobilizate de la Banca Naional i asupra gestiunii lor, precum i cteva consideraiuni n legtura cu problema portofoliului imobilizat 1929-1941. Buc., 1941; MUREAN, Maria, Dumitru Murean, Istoria Economiei, Buc., 1998; NEAGOE, Stelian, Istoria guvernelor Romniei de la nceputuri 1859 pn n zilele noastre 1999, Buc., 1999; NEGOESCU, Mihail, Evoluia bancar din Romnia n cadrul depresiunii economice, Buc., 1937; IDEM, Legiferarea bancar i situaia bncilor din Romnia, Buc., 1937; 25

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I ONIORU, Gheorghe, Romnia n anii 1944-1948, transformri economice i realiti sociale, Buc., 1998; PETIT, Eugen, Codul Conversiunii. Comentariul legii din 7 aprilie 1934. Buc., 1934; PINTEA, Alexandru, Gheorghe Ruscanu, Bncile n economia romneasc, Buc., 1995; PROTOPOPESCU, V.V., ntreprinderile romneti de credit sub influena conjuncturii 1919-1932, Buc., 1936; SCURTU, Ioan, Gheorghe Buzatu, Istoria Romnilor n secolul XX (1918-1948), Buc. 1999; SLVESCU, Victor, Organizaia de credit a Romniei, Buc., 1922; IDEM, Politica bancar a Romniei i depresiunea economic mondial, Buc., 1932; IDEM, Istoricul Bncii Naionale a Romniei, Buc., 1925; STOICESCU, Costin, Politica Institutului de Emisiune n timpul depresiunii mondiale, Buc., 1932; VERAX, Cum a fost prbuit Banca Franco-Romn, Buc., 1935; VIJOLI, Aurel, Cercetri asupra capitalului financiar n ara noastr, Buc., 1949; IDEM, Sistemul bnesc al leului n slujba claselor exploatatoare din rile romne i Romnia burghezo-democratic sau moiereasc, Buc., 1958; IDEM, Din prefacerile sistemului bancar i de credit, Buc., 1980. www.google.com: ro.wikipedia.org/wiki/ www.scrid.com www.curierul.ro

26

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I

LISTA DOCUMENTELOR 1. octombrie 1931. Bilanul concordatar al Bncii Marmorosch, Blank & Co. (Capitolul I). 2. 1941. Stenogramele dezbaterilor procesului Marmorosch, Blank & Co. cu Ministerul de Finane, n faa naltei Comisii de Apel. (Capitolul II). 3. 1942. Mircea Djuvara. Concluziuni scrise prezentate din partea apelantului Aristide Blank naltei Comisiuni de Apel, instituite prin Decretul-Lege nr. 584/1941, n procesul cu Ministerul de Finane. (Capitolul III). 4. 1925-1941. Anexe la Concluziunile scrise prezentate din partea apelantului Aristide Blank naltei Comisiuni de Apel, instituite prin Decretul-Lege nr. 584/1941, n procesul cu Ministerul de Finane. (Capitolul IV). 5. ianuarie 1942. Emil Ottulescu, Virgil Veniamin, Concluziuni scrise depuse pentru Nicolae Tabacovici i inginer Alexandru Garvin, n apelul fcut contra deciziunii Ministerului de Finane nr. 10.082 din 5 aprilie 1941. (Capitolul V). 6. 12 ianuarie 1942. Liviu Opri, Concluzii din partea Ministerului de Finane n faa Comisiunii de Apel, instituit prin Decretul-lege nr. 584 din 8 martie 1941, n apelul Bncii Marmorosch, Blank & Co., al domnilor Aristide Blank, Nicolae Tabacovici, al motenitorilor Richard Soepkez i al domnului Alexandru Garvin. (Capitolul VI).

27

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I

28

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I

CAPITOLUL I BILANUL CONCORDATAR AL BNCII MARMOROSCH, BLANK & CO. DIN OCTOMBRIE 1931

29

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I

30

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I BANCA MARMOROSCH, BLANK & CO. SOCIETATE ANONIM ISTORIC Instituia ce avea s devin mai trziu Banca Marmorosch, Blank & Co. i are obria n modesta ntreprindere de schimb i mprumut pe care Jacob Marmorosch a fondat-o n anul 1948, n colul pe care se ridic azi Hotelul Kiriazi, adic n plin centru comercial al epocii. ntr-adevr, n Sft. Gheorghe i pe str. Lipscani se desfura covritoarea majoritate a tranzaciunilor comerciale, toate mrfurile aduse din trgurile Apusului i de pe pieele Orientului gsindu-i acolo desfacerea. Capitalul cu care a debutat Jacob Marmorosch a fost de vreo 30.000 lei, pe care l-a investit att n tranzaciuni de schimb, ct i n comer propriu-zis de coloniale etc., care i-a adus importante relaiuni cu strintatea i, n special, cu firma Joseph Meyers din Londra. Ajutat de cumnatul su Jacob Lbel, care, datorit aptitudinilor sale excepionale financiare i a influenei pozitive pe care a exercitat-o asupra activitii lui Jacob Marmorosch, poate fi, cu drept cuvnt, considerat, de asemenea, ca unul din fondatorii Bncii Marmorosch, Blank & Co., aceasta din urm a putut s-i ridice n mod constant nivelul operaiunilor. n anul 1863, Jacob Marmorosch i alege drept colaborator pe tnrul Mauriciu Blank, ale crui nsuiri deosebite se evideniaz att de rapid nct, dup ani de conlucrare, Jacob Marmorosch l ia participant la beneficii, iar la 1 ianuarie 1874 aceast rodnic activitate comun i gsete consacrarea n transformarea tovriei neoficiale de pn atunci ntr-una legal, prin schimbarea firmei individuale Jacob Marmorosch ntr-una n nume colectiv, sub comandita Bncii Lbel din Viena. Astfel, ia natere, la 1 ianuarie 1874, SOCIETATEA N COMANDIT MARMOROSCH, BLANK & CO., nregistrat, conform legilor n vigoare, cu un capital de 172.000 lei. Noua ntreprindere i-a concentrat de ndat ntreaga ateniune asupra posibilitilor de dezvoltare a agriculturii romneti, intuiia lui Mauriciu Blank ntrevznd fr gre importana capital a ridicrii acestei ramuri principale pentru ntreaga economie a rii. Astfel, de la nceput, printr-un larg sprijin acordat agricultorilor, firma Marmorosch, Blank & Co. a neles s se asocieze bunului mers al dezvoltrii economice i a persistat n decursul anilor n aceast politic, legndu-i astfel nsi existena i evoluia de destinele rii romneti. n rzboiul ruso-romno-turc, izbucnit dup numai trei ani de la fondarea comanditei, aceasta i-a neles menirea, finannd pe furnizorii armatelor aliate, pentru a contribui astfel la succesul final cristalizat n declararea independenei rilor romneti. Cu toate c terminarea rzboiului a coincidat cu o stare economic precar, datorit sforrilor generale care impuseser rii sacrificii simitoare, Banca Marmorosch, Blank & Co. i-a continuat opera nceput, interesndu-se de noile cmpuri de activitate deschise de noua situaie politic. Astfel, a finanat lucrrile pentru executarea construciei primei linii ferate, care, pe lng punerea n valoare a bogiilor nenumrate ale regiunilor petrolifere din Valea Prahovei, a fcut legtura noastr cu Europa Occidental linia Ploieti-Predeal , construit de inginerul Leon Guilloux cu concursul financiar al bncii. 31

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Mai trziu, prin colaborarea bncii cu inginerul I.G. Cantacuzino, s-au construit liniile Buzu-Mreti, Dorohoi-Iai i Rmnicu-Vlcea-Cineni. Capitala Regatului Romniei, avnd un sistem primitiv de canalizare, Banca Marmorosch, Blank & Co. a sprijinit materialicete antrepriza lucrrilor de canalizare dat Casei Socit Marseillaise des Ciments du Midi i lucrrile ncepute la 1882 au fost duse la bun sfrit, banca legndu-i astfel nc o dat numele de o oper de utilitate public de covritoare importan. n aceeai msur, i cu acelai spirit de discernmnt, Mauriciu Blank a neles s acorde sprijinul su i ntreprinderilor particulare. Astfel, particip la nfiinarea fabricilor de hrtie de la Letea i Sceni, la transformarea n Societate Anonim a Fabricii de nclminte i furnituri militare M.Th. Mandrea din Bucureti i a firmei forestiere P. & C. Goetz & Co. Aceste participri nvedereaz preocuparea evident a bncii de a lua parte activ la dezvoltarea industriei hrtiei i, implicit, la ridicarea nivelului cultural al rii, la punerea n valoare a produselor naionale prin stimularea fabricrii n ar a furniturilor militare necesare aprrii naionale, ct i la exploatarea raional a bogiilor forestiere menit s creeze Romniei debueuri pe pieele strine i s-i ajute astfel s-i pun bazele unui export remuneratoriu. Avntul rapid ce a urmat acestor prime ncercri de participri industriale ale unei ntreprinderi bancare la noi n ar a fost, pe de o parte, dovad pentru spiritul clarvztor al conductorului Mauriciu Blank, rmas singur la crma instituiei prin moartea n decembrie 1904 a aceluia care, la rndul su, fcuse dovada unui ochi ager i a unei mini sigure n alegerea partenerului su i a diriguitorului de mai trziu. n 1889, banca nfiineaz, mpreun cu I.G. Cantacuzino, o fabric de ciment la Brila, ntreprindere reclamat n mod imperios de nevoile mereu crescnde ale campaniei de construcii att publice, ct i particulare. Att Statul, care se gsea n faa unui vast program de ntocmiri de fortificaii i lucrri n porturi, ct i antrepriza particular, au putut astfel beneficia de produsele unei fabricaiuni indigene a crei calitate a fost certificat, n mod nendoielnic, de cucerirea pieei orientale chiar pentru export. n 1895, Banca Marmorosch, Blank & Co. particip pentru prima oar la emiterea unui mprumut public romn. Ca mandatar a unui grup de bnci germane i pe cont propriu, ea particip cu 10% la efectuarea unui mprumut de 32.500.000 lei al Comunei Bucureti, destinat lucrrilor publice. Un an mai trziu, particip la conversiunea n obligaiuni de 4% a mai multor mprumuturi comunale emise pe tipul de 5%. Banca i ndreapt apoi activitatea spre punerea bazei asigurrilor n ara noastr i sub imboldul i cu contribuia bncii ia fiin, la Brila, n 1897, Societatea Romn de Asigurri Generale, care, dup doi ani de funcionare n acel ora, se strmut la Bucureti, unde, schimbndu-i numele, devine GENERALA, Societate Romn de Asigurri Generale, astzi o ntreprindere de rangul marilor instituii similare din Occident. Transformarea n societate anonim a Fabricii i rafinriei de zahr Chitila, n 1898, este, de asemenea, strns legat de activitatea pe care Banca Marmorosch, Blank & Co. o depune n acea perioad de timp pentru ncurajarea i ajutorarea ncercrilor de creare a unei industrii naionale a fabricrii zahrului, ncercri care i au corolarul n constituirea unei societi anonime cu un capital de 1.200.000 lei, din care o treime subscrii de Banca Blank. 32

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Crearea unei industrii a decorticrii orezului la Brila, n anul 1904, este nu mai puin opera bncii. Capitalul de 172.000 lei cu care debutase comandita Marmorosch i Blank, important odinioar, nu mai corespundea nici nevoilor pieei i nici importanei pe care Mauriciu Blank reuise s-o dea institutului condus de dnsul. Pentru a-i putea continua rodnica ei activitate a recurs la relaiunile create n strintate de Mauriciu Blank i a hotrt instituiile bancare Banque Commerciale Hongroise de Pest, Bank fr Handel und Industrie i, n fine, pe Berliner-Handels-Gesellschaft s contribuie cu aportul lor la sporirea capitalului, succesiv la 2.500.000 i apoi la 5.000.000 lei. n 1899, cnd o secet catastrofal s-a abtut asupra rii, coincidnd cu o nemaipomenit criz financiar care bntuia ntreg continentul, Banca Marmorosch, Blank & Co. i-a artat n plin msur ntregul devotament i ntreaga abnegaie puse n slujba rii i a binelui obtesc. A ajutat din rsputeri comerul particular, a pledat n strintate cu toat cldura pentru ncredere n vitalitatea rii i n posibilitatea de rapid refacere cu ajutorul ncrederii generale. Fa de Stat i-a pus n joc toate resursele, prelund n portofoliul ei bonuri de tezaur de 10 milioane lei, a avansat fonduri de 6 milioane lei Ministerului de Finane, pentru nevoile sale urgente. A nlesnit Casei de Depuneri i Consemnaiuni un mprumut de 5.000.000 la Bruxelles i de 8.000.000 lei la Berlin. mprumutul de 175.000.000 lei n bonuri de tezaur din care Statul a rambursat bncii avansul fcut Ministerului de Finane, ct i recolta abundent a anului urmtor au adus o restabilire a situaiei, la care nu se poate spune c instituia noastr nu i-a ndeplinit cu prisosin ndatoririle de regulator al pulsului economic, n cadrul posibilitilor ce-i stteau la ndemn i a mijloacelor de care putea dispune atunci. Tocmai aceast faz critic n dezvoltarea economic a rii, care a nvederat c trebuinele ei reclam n mod imperios aducerea la acelai nivel de dezvoltare a tuturor ramurilor de activitate, pentru ca o incidental zdruncinare a principalei surse de venituri agricultura s nu mai atrag dup sine consecine de gravitatea acelora provocate de seceta din 1899. Dup aceast experien edificatoare, ara se pregtea pentru mari transformri i, urmnd cu fidelitate drumul croit de instituia i patriotismul lui Mauriciu Blank, banca urmeaz i ea evoluia rii i se transform n: SOCIETATE ANONIM, cu un capital de 8.000.000 lei, mprit n 16.000 aciuni a 500 lei nominal, subscris de P.S. Aurelian, Mauriciu Blank, I.G. Cantacuzino, Jacob Marmorosch, Bank fr Handel und Industrie, Banque Commerciale Hongroise de Pest i Berliner-Handels-Gesellschaft. Sentina nr. 1.303 din 4 decembrie 1904 a Tribunalului Ilfov d drept de funcionare societii de credit, prima emblem sub care s-a fcut transformarea n societatea anonim a comanditei, iar la 27 ianuarie 1905, acionarii Societii de Credit, ntrunii n Adunare General Extraordinar, hotrsc schimbarea numelui Societii de Credit n cel de BANCA MARMOROSCH, BLANK & CO. Societate Anonim ncrederea ce piaa a manifestat-o n acest eveniment se oglindete n faptul c aciunile instituiei, n valoare nominal de 500 lei, au cotat la 25 august 33

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I 1905, adic la prima apariie, 750 lei, iar 10 zile mai trziu, 920 lei. Mrirea volumului de operaiuni care s-a produs ca imediat urmare a acestei transformri a reclamat o urgent sporire a capitalului, de la 8 la 10.000.000 lei, prin emiterea a 4.000 aciuni la purttor pe cursul de 675 lei, emisiune hotrt la 1 ianuarie 1906 i prelungit n ntregime de Banque de Paris et de Pays Bas. Aceast subscriere nsemna prima investiiune mai important a unei instituii franceze pe piaa noastr la un aezmnt cu administraie i conducere indigen, i a marcat o etap n dezvoltarea legturilor economice ale rii cu pieele Apusului. Doi ani mai trziu, capitalul se sporete de la 10 la 13.500.000 lei i, dup ali patru ani, de la 13.500.000 la 15.000.000 lei. Ctre finele anului 1915, dup anexarea Cadrilaterului, o dat cu mrirea teritoriului rii, banca nfiineaz dou agenii la Bazargic i Silistra pentru deservirea noii piee i purcede la o nou sporire de capital, pn la Lei 20.000.000. n 1916, cnd ara noastr a intrat n rzboiul pentru ntregire, Banca Blank, credincioas tradiiei ei de conlucrtoare asidu la binele obtesc, nfiineaz n Palatul ei un spital, doneaz pentru Familia Lupttorilor, precum i pentru alte aezminte de binefacere militare i civile, i i d i contribuia de lupttori din snul funcionarilor. Evenimentele determinnd strmutarea Guvernului la Iai, conductorii bncii nu preget s transfere, la rndul lor, banca n localul Bncii Moldova, afiliata ei, la Iai. Acolo, n ciuda mprejurrilor vitrege, i continu nenfrni opera de binefacere i Darea de Seam a anului 1916 griete de nenfricoata ncredere n cauza dreapt a luptei pornite n nfptuirea idealului naional. Dup ce armatele romne biruitoare se ntorc pe plaiurile vremelnic npstuite i viaa i reia cursul normal n noile hotare, pe care victoria le-a dat ca rsplat Romniei Mari, Banca Blank revine la Bucureti i, n 1918, ca un prim semn al rennodrii firelor srguinei i al adaptrii la cerinele unei ri acum cu 16 milioane de locuitori, i sporete din nou capitalul la Lei 30.000.000, apoi la Lei 50.000.000 n 1919 i, la sfritul acestui an, la 75.000.000, iar, n fine, la 25 aprilie 1920, la Lei 125.000.000, pe care registrele l arat actualmente. Banca Marmorosch, Blank & Co. i inaugureaz activitatea postbelic, instalndu-se ca prim instituie cu capital romnesc pe pieele Parisului, NewYork-ului i Vienei, ducnd astfel cu sine, sub imboldul conductorilor si i ndeosebi al domnului Aristide Blank, care unete o adnc cunoatere a pieelor strine cu deosebitele caliti de conductor, care-l destin cu unul din cei mai indicai colaboratori ai tatlui su, prestigiul numelui i finanei romneti pe meleagurile strine. Concomitent, Banca Blank pete la crearea Societilor Miniera, pentru exploatarea de terenuri miniere, Mecano, pentru comerul i instalaiuni mecanice, industriale, electrice i, mpreun cu alte bnci, nfiineaz Societatea Msura, pentru comerul i fabricarea de msuri i greuti. n 1919 ia parte la crearea Societii Generale de Construciuni i Lucrri Publice, a ntreprinderilor Forestiere Romne de la Cluj, a Fabricii de Sticlrie Honterus din Braov, a Societii Generale de Transporturi Intercontinentala din Bucureti. De asemenea, mpreun cu alte bnci i ntreprinderi particulare, particip la crearea instituiunilor: Banca Viticol, Cldirea Romneasc, 34

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Creditul Tehnic Transilvnean, antierele Romne de la Dunre etc., achiziioneaz participaiuni la prima Fabric de Bere Bucovineana, la Societatea Forestier Bucovina, la societile petrolifere Petrolul i Cometa, mrindu-i, de asemenea, stocul de aciuni P. & C. Goetz & Cie. Toate aceste noi interesri n dezvoltarea diferitelor ramuri ale activitii economice naionale denot preocuparea continu a bncii de a urmri fr ntrerupere programul de ncurajare pozitiv a tuturor manifestrilor de vitalitate ale iniiativei indigene. Credincioas acestui program, pe care l-a aplicat cu tenacitate i perseveren, Banca Marmorosch, Blank & Co. nu a cruat niciun sacrificiu pentru a nu se deprta o clip de la menirea ce i-a desemnat-o pentru propirea economiei naionale i pentru binele obtesc, a dat n mod neprecupeit concursul pretutindeni unde a ntrevzut posibilitatea unei realizri, a unui progres pozitiv, i i-a ndeplinit cu demnitate rolul ce-i incumb n calitate de cel mai vechi Institut Bancar Romnesc.

35

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I ADMINISTRAIA Constituit n societate anonim dup traversarea etapelor care au premers aceste forme juridice finale, Banca Marmorosch, Blank & Co. se administreaz n virtutea prescripiunilor legale referitoare la societile anonime, n baza statutelor votate n Adunarea General Constitutiv, cu modificrile aduse de Adunrile Generale ulterioare. SCOPUL societii este cel indicat la art. 4 din Statute, i care sun: Banca are de scop: A face pentru cont propriu sau pentru socoteala terilor, orice operaiuni financiare i de banc, sau a se asocia la atari operaiuni, cuprinznd i operaiunile de comision i avansuri asupra mrfurilor. Ea va putea nfiina, dobndi i comandita institute financiare i alte case de banc existente, precum i ntreprinderi comerciale, industrii de orice natur, construciuni de ci ferate, societi de navigaiune, osele, canaluri, mine, fabrici, ntreprinderi de docuri etc. Banca va putea dobndi n deplin proprietate, sau sub orice alt form a posesiunii, imobile fie urbane, fie rurale, stabilimente i instalaiuni industriale de orice natur, necesare ntreprinderilor sale, n cont propriu, n participaiune sau pentru contul terilor. Societatea va putea conferi i consimi la orice asigurri i garanii ipotecare sau privilegiate, dac asemenea garanii le va gsi necesare. CAPITALUL SOCIAL este de 135.000.000 lei, mprit n 350.000 aciuni a 500 lei nominal, deplin vrsat. Sporirea acestui capital se poate face prin noi emisiuni, n urma unei deciziuni a Adunrii Generale, acionarii prezeni trebuind s reprezinte jumtate din capitalul social, iar deciziunea aferent trebuind s ntruneasc majoritatea de 2/3 a voturilor aferente. Art. 9 din statute confer societii dreptul de emitere de obligaiuni. ADMINISTRAIA propriu-zis a societii este ncredinat unui Consiliu de Administraie, compus din cel puin cinci i cel mult 25 de membri, i a unei direciuni numit dup mprejurri n condiiunile i cu atribuiunile fixate de ctre Consiliul de Administraie. Membrii Consiliului de Administraie se aleg de Adunarea General pe un termen de patru ani, la expirarea crei perioade membrii al cror mandat a expirat sunt reeligibili. Cauiunea statutar a membrilor Consiliului este de 30.000 lei n cauiuni ale societii, care nu se elibereaz dect dup ce Adunarea General i va fi dat descrcare de gestiunea sa. Consiliul alege dintre membrii si un preedinte i unul sau mai muli vicepreedini. El poate, de asemenea, alege n fiecare an, din snul su, un Comitet Executiv, determinnd cercul su de activitate. Celelalte drepturi i atribuiuni ale Consiliului de Administraie sunt cele ce i le confer statutele. Deciziunile luate sunt consemnate ntr-un registru special sub form de procese-verbale, care trebuie semnate de preedinte, vicepreedinte, director general sau substitutul su, mpreun cu cel puin unul din membrii care au asistat la edina respectiv. 36

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I Angajarea valabil a societii prin semnturi este, de asemenea, strict delimitate de prevederile statutare. CENZORII. Adunarea General alege, de asemenea, 3-5 cenzori i 3-5 cenzori-supleani, a cror atribuiune este determinat de Codul de Comer, administraia societii trebuind s fie totdeauna la dispoziia lor n ceea ce privete exercitarea acestor atribuiuni. Garania statutar pentru gestiune se fixeaz la 15.000 lei n aciuni ale societii i care rmn consemnai pn la obinerea descrcrii pentru gestiunea lor. ADUNAREA GENERAL. Adunarea General legal constituit reprezint totalitatea acionarilor. Ea se convoac prin publicaiunile legale, iar acionarii, care doresc a lua parte cu drept de vot, trebuie s-i depun aciunile cu cel puin cinci zile naintea termenului fixat pentru Adunare. Atribuiunile i drepturile Adunrii Generale sunt precizate n Statutele societii. Deciziunile Adunrii Generale se iau cu majoritate absolut a voturilor exprimate. n caz de paritate, votul preedintelui este decisiv. BILANUL, DISTRIBUIREA BENEFICIILOR, FONDURI DE REZERV Exerciiul social ncepe la 1 ianuarie i se nchide la 31 decembrie a fiecrui an. La sfritul exerciiului respectiv, Consiliul de Administraie ntocmete inventarul activului i pasivului societii, stabilind, pe baza lui, bilanul anual. Beneficiile realizate n cursul unui exerciiu se repartizeaz dup o norm fix n ceea ce privete dividendele i tantiemele, n raport cu cifra constatat, surplusurile rezultate atribuindu-se fondului de rezerv, a crui regim este, de asemenea, reglementat de prevederile statutare. DIZOLVAREA I LICHIDAIUNEA Societatea se poate dizolva n conformitate cu prevederile Codului Comercial i n urma unui vot al Adunrii Generale. n timpul lichidrii, puterile Adunrii Generale rmn n vigoare ca i mai nainte. PUBLICAIUNILE SOCIETII Se fac printr-o singur publicaiune, n Monitorul Oficial, n afar de cazurile cnd legea prevedea publicaiuni repetate. Inserarea acestor publicaiuni n celelalte ziare este facultativ i valabilitatea lor nu depinde de apariiunea acestor ziare.

37

Colecia NOI SUNTEM BANCHERI Volumul I ORGANIZAIA Organizaia unei mari bnci, dat fiind varietatea i volumul operaiunilor a cror executare i se ncredineaz, implic, n afar de o deosebit grij pentru buna funcionare a serviciilor de ghieu, adic a acelora destinate contactului i deservirii publicului, o impecabil punere la punct a mecanismului intern, pentru asigurarea unui control eficace n ceea ce privete contabilizarea i balansarea operaiunilor executate. n acest scop, marele angrenaj ce-l reprezint buna funcionare a unui atare organism reclam n mod imperios o diviziune judicios aplicat a muncii, care s permit nc, pe de alt parte, o perfect acordare a lucrrilor pariale ntr-un tot armonios i bine nchegat. Banca Marmorosch, Blank & Co. a procedat din considerentele artate la aceast diviziune, mprind totalitatea lucrrilor dup natura lor, pe diverse servicii, organizate pentru aducerea la ndeplinirea a tuturor operaiunilor ce le comport. Roadele acestei descentralizri s-au produs n accelerarea lucrrilor, n preciziunea efecturii, ct i mai cu seam n promptitudinea deservirii clientelei. n cele ce urmeaz, vom nira aceste diferite servicii ale Bncii cu atribuiunile, organizaia i misiunea lor. ORDONANAREA. Cuprinde aproape toate serviciile de ghieu pentru deservirea publicului n ceea ce privete primirile i ridicrile de numerar. Acest serviciu se ndeletnicete cu primirea depunerilor n cont curent pe livrete spre fructificare, ct i vrsmintele pentru executarea dispoziiunilor de plat i de emisiuni de cecuri. Pe de alt parte, tot de Serviciul Ordonanrii depind ghieele unde se elibereaz clienilor dovezile executrii dispoziiunilor lor, adic borderouri referitoare la ordinele de plat i cecurile confecionate pe baza vrsmintelor sau prin cont, n conformitate cu instruciunile clientului. Aceste ghiee formeaz Serviciul de Ordine de Pli i Cecuri Emise, dup cum acela unde se ridic sumele provenite din ordine de plat i remiteri de cecuri din provincie i strintate n favoarea clienilor asupra noastr formeaz Serviciul de Ordine de Plat i Cecuri Transmise, ca servicii divizionare ale Ordonanrii. Serviciul centralizator i distribuitor al fondurilor necesare plilor ct i a sumelor intrate este: SERVICIUL CASIERIEI, unde casierii primitori i pltitori i iau dimineaa n primire registrele de trecere i fondurile de rulment, iar seara predau casa mpreun cu rezultatul operaiunilor din ziua respectiv, trecute prin mn i totalizate n registrele amintite. Pentru o mai rapid stabilire a situaiei corespondenilor i clientelei care ntreine cont cu Banca i care, n virtutea acestor relaiuni, dispun executarea a diferite operaiuni prin debitul contului respectiv, funcioneaz: SERVICIUL DISPONIBIL, mprit n dou subdiviziuni i anume: Disponibil Loco pentru controlul i stabilirea poziiunii clienilor locali, Disponibil Provincie i Strintate, pentru ndeplinirea aceleiai misiuni, n rap