Cat._VIII_-_Analiza_diagnostic_a_intreprinderii.docx

Categoria VIII Analiza diagnostic a ntreprinderii

1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri500

Creante150

Disponibiliti50

Datorii mai mari de un an1150

Datorii mai mici de un an350

2. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri1500

Stocuri400

Creante250

Disponibiliti30



Din care datorii bancare pe termen foartescurt5

3. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator31.12.n

Imobilizri100000

Stocuri20000

Creante40000

Disponibiliti5000

Capitaluri proprii65000


Datorii de exploatare47000

Datorii bancare pe termen foarte scurt3000

4. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri40000

Stocuri2000

Creante500

Disponibiliti1000





5. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





6. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator31.12.n

Imobilizri100000

Stocuri20000

Creante40000

Disponibiliti5000





7. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri40000

Stocuri2000

Creante500

Disponibiliti1000





8. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniul consultaneifinanciar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





9. Calculai i interpretai ratele de solvabilitate pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator31.12.n

Imobilizri100000

Stocuri20000

Creante40000

Disponibiliti5000





10. Calculai i interpretai ratele de solvabilitate pentru o ntreprindere din sectorul desfaceriicu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri40000

Stocuri2000

Creante500

Disponibiliti1000





11. Calculai i interpretai ratele de solovabilitate pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





12. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator31.12.n

Imobilizri100000

Stocuri20000

Creante40000

Disponibiliti5000





13. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri40000

Stocuri2000

Creante500

Disponibiliti1000





14. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





15. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s se analizeze nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n

Imobilizri corporale3000

Imobilizri necorporale800

Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000





16. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s se analizeze ratele de lichiditate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000





17. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s se analizeze ratele de solvabilitate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000





18. Analizai ratele de lichiditate ale societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avansCapital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total39.153.337,0054.987.181,0024.671.948,00

30.302.733,00

69.456.070,00720.978,00

157.912,0029.284.133,0066.532.144,0036.955.757,0039.056.352,0068.937.272,0028.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,001.178.995,00

189.229,0029.284.133,0066.823.961,007.582.347,0022.833.508,0038.962.603,0016.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,000,00

2.688,0029.284.133,0042.658.516,0012.097.538,00

Datorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brutRezultat net25.392.926,00139.190.732,00140.495.662,00130.473.814,0010.021.848,002.711.217,001.814.506,00896.711,0010.918.559,000,000,000,00143.206.879,00132.288.320,0010.918.559,0010.146.868,0029.534.327,00140.976.614,00143.786.393,00126.759.422,0017.026.971,002.639.124,002.269.375,00369.749,0017.396.720,000,000,000,00146.425.517,00129.028.797,0017.396.720,0013.450.668,0016.388.188,00102.734.723,00105.464.254,0098.313.131,007.151.123,001.886.494,001.132.541,00753.953,007.905.076,000,000,000,00107.350.748,0099.445.672,007.905.076,006.800.130,00

19. Analizai ratele de solvabilitate ale societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)


30.302.733,00

69.456.070,00720.978,00

157.912,0029.284.133,0066.532.144,0036.955.757,0039.056.352,0068.937.272,0028.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,001.178.995,00

189.229,0029.284.133,0066.823.961,007.582.347,0022.833.508,0038.962.603,0016.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,000,00

2.688,0029.284.133,0042.658.516,0012.097.538,00

Datorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiareCheltuieli financiare25.392.926,00139.190.732,00140.495.662,00130.473.814,0010.021.848,002.711.217,001.814.506,0029.534.327,00140.976.614,00143.786.393,00126.759.422,0017.026.971,002.639.124,002.269.375,0016.388.188,00102.734.723,00105.464.254,0098.313.131,007.151.123,001.886.494,001.132.541,00

Rezultat financiarRezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brutRezultat net896.711,0010.918.559,000,000,000,00143.206.879,00132.288.320,0010.918.559,0010.146.868,00369.749,0017.396.720,000,000,000,00146.425.517,00129.028.797,0017.396.720,0013.450.668,00753.953,007.905.076,000,000,000,00107.350.748,0099.445.672,007.905.076,006.800.130,00

20. S se analizeze ratele de lichiditate pentru societatea comercial Flamingo InternationalSA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avansCapital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare143.054.409,00397.304.858,00351.363.656,00

45.405.095,00

188.459.504,000,00

566.606,0077.905.001,00187.382.433,00315.376.709,00351.363.656,00565.047.673,00581.971.941,00564.463.692,0017.508.249,008.706.195,0016.654.773,00-7.948.578,009.559.671,000,000,00148.008.754,00101.887.738,0061.873.806,00

43.681.968,00

191.690.722,0010.307.567,00

5.270.725,0077.905.001,00178.603.980,0090.387.499,0072.181.373,00193.688.714,00193.728.944,00213.621.180,00-19.892.236,0011.900.816,0014.758.583,00-2.857.767,00-22.750.003,000,000,0013.858.081,00153.925.014,0076.770.893,00

77.154.280,00

91.012.361,001.654.695,00

0,0052.235.375,0088.286.322,00136.917.860,0078.425.588,00206.782.194,00208.425.995,00193.698.564,0014.727.431,0038.171.659,0043.226.185,00-5.054.526,009.672.905,000,000,00

Rezultat extraordinarVenituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net0,00590.678.136,00581.118.465,009.559.671,009.559.671,000,00205.629.760,00228.379.763,00-22.750.003,00-22.750.003,000,00246.597.654,00236.924.749,009.672.905,008.081.904,00

21. S se analizeze ratele de solvabilitate pentru societatea comercial Flamingo InternationalSA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii143.054.409,00397.304.858,00351.363.656,00

45.405.095,00148.008.754,00101.887.738,0061.873.806,00

43.681.968,0013.858.081,00153.925.014,0076.770.893,00

77.154.280,00

curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avansCapital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare188.459.504,000,00

566.606,0077.905.001,00187.382.433,00315.376.709,00351.363.656,00565.047.673,00581.971.941,00564.463.692,0017.508.249,008.706.195,0016.654.773,00-7.948.578,009.559.671,000,000,00191.690.722,0010.307.567,00

5.270.725,0077.905.001,00178.603.980,0090.387.499,0072.181.373,00193.688.714,00193.728.944,00213.621.180,00-19.892.236,0011.900.816,0014.758.583,00-2.857.767,00-22.750.003,000,000,0091.012.361,001.654.695,00

0,0052.235.375,0088.286.322,00136.917.860,0078.425.588,00206.782.194,00208.425.995,00193.698.564,0014.727.431,0038.171.659,0043.226.185,00-5.054.526,009.672.905,000,000,00


22. S se analizeze ratele de lichiditate ale societii SC ACI SA Bistria (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - TotalDatorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curenteDatorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - TotalVenituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale5.777.362,002.333.284,001.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00737.765,00

0,003.662.947,005.512.873,001.280.565,002.545.091,008.521.897,0010.685.376,0010.713.760,00-28.384,0074.115,0025.577,0048.538,0020.154,000,000,000,0010.759.491,002.408.633,001.675.888,001.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00142.598,00

0,00376.668,002.706.699,00616.190,001.386.365,005.582.739,007.278.781,006.948.625,00330.156,0021.335,0049.713,00-28.378,00301.778,000,000,000,007.300.116,001.618.833,001.810.908,001.252.642,00

558.266,00

2.177.099,000,00

0,00376.668,002.177.099,00627.282,001.252.642,004.120.373,006.504.556,005.941.807,00562.749,002.113,0019.863,00-17.750,00544.999,000,000,000,006.506.669,00

Cheltuieli totaleRezultat brutRezultat net10.739.337,0020.154,0016.100,006.998.338,00301.778,00256.587,005.961.670,00544.999,00462.009,00

23. S se analizeze ratele de solvabilitate ale societii SC ACI SA Bistria (sursa:www.bvb.ro)

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - TotalDatorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curenteDatorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - TotalVenituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brutRezultat net5.777.362,002.333.284,001.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00737.765,00

0,003.662.947,005.512.873,001.280.565,002.545.091,008.521.897,0010.685.376,0010.713.760,00-28.384,0074.115,0025.577,0048.538,0020.154,000,000,000,0010.759.491,0010.739.337,0020.154,0016.100,002.408.633,001.675.888,001.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00142.598,00

0,00376.668,002.706.699,00616.190,001.386.365,005.582.739,007.278.781,006.948.625,00330.156,0021.335,0049.713,00-28.378,00301.778,000,000,000,007.300.116,006.998.338,00301.778,00256.587,001.618.833,001.810.908,001.252.642,00

558.266,00

2.177.099,000,00

0,00376.668,002.177.099,00627.282,001.252.642,004.120.373,006.504.556,005.941.807,00562.749,002.113,0019.863,00-17.750,00544.999,000,000,000,006.506.669,005.961.670,00544.999,00462.009,00

24. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii adugate pe destinaii.

Indicatoru.m.

Venituri din vnzarea mrfurilor2000

Producia vndut30000

Producia stocat1000

Cheltuieli cu materii prime10000

Costul mrfurilor vndute1200

Cheltuieli salariale7000

Cheltuieli cu amortizarea3000

Cheltuieli cu chirii1500

Cheltuieli cu dobnzi1400

Impozit pe profit1000

25. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicatoru.m.


Producia vndut24000

Producia stocat500

Subvenii de exploatare2300






Impozite i taxe300

Venituri din dobnzi100



26. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:

Indicator31.12.n (u.m.)31.12.n+1 (u.m.)


Producia vndut2000022000

Producia imobilizat01000








27. S se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiileprezentate mai jos:

Indicatoru.m.


Producia vndut14000

Producia stocat500


Venituri din vnzarea mijloacelor fixe600





Cheltuieli cu provizioane200


Cheltuieli cu asigurri sociale1000

Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate400

Impozite i taxe300


Venituri din diferene favorabile de curs valutar200


Cheltuieli cu provizioane financiare100


Rata de distribuire a profitului25%

28. O ntreprindere produce anual un numr de 100000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 200000 u.m., cheltuieli de personal de 100000 u.m. din care 85% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 20000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 40000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.

29. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m., cheltuieli de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat la o cretere la 5500 a numrului de produse vndute.

30. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea A n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

IndicatorNN+1

Imobilizri20002100

Stocuri300350

Creane400430

Disponibiliti10080

TOTAL ACTIV28002960


Datorii financiare600650

Furnizori700800

Datorii salariale i fiscale450400

Credite de trezorerie5010

Indicatoru.m.

Cifra de afaceri1000

Cheltuieli materiale300


Cheltuieli fiscale i sociale50


Cheltuieli cu dobnda50

Impozit pe profit25

31. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

IndicatorN 1N

Imobilizri800010000

Stocuri500400

Creane20002200

Disponibiliti200250

TOTAL ACTIV1070012850



Furnizori15002000



Indicatoru.m.








32. S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i cel disponibil n cazul unei ntreprinderi pentru care se cunosc urmtoarele elemente: cifra de afaceri 4000 u.m., cheltuieli materiale1500 u.m., cheltuieli salariale 1000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 200 u.m., venituri din vnzarea mijloacelor fixe 50 U.m., creterea activului circulant net 100 u.m.

Indicatoru.m.Imobilizri1500Stocuri500Creane100Disponibiliti100Capitaluri proprii700Datorii financiare500Furnizori500Datorii salariale300Datorii fiscale si sociale150Credite de trezorerie50Cifra de afaceri500033. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul comerului cu amnuntul de bunuri de larg consum:S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

34. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ceactiveaz n domeniul industriei alimentare:

Indicatoru.m.

Imobilizri3000

Stocuri800

Creane900

Disponibiliti200



Furnizori700

Datorii salariale500

Datorii fiscale si sociale150



S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor de activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

35. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net i a ratelor de rentabilitate ncazul SC Amonil S.A.

2007(RON)2006(RON)2005(RON)


30.302.733,00

69.456.070,00720.978,00

157.912,0029.284.133,0066.532.144,0036.955.757,0039.056.352,0068.937.272,0028.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,001.178.995,00

189.229,0029.284.133,0066.823.961,007.582.347,0022.833.508,0038.962.603,0016.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,000,00

2.688,0029.284.133,0042.658.516,0012.097.538,00

Datorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinareRezultat extraordinar25.392.926,00139.190.732,00140.495.662,00130.473.814,0010.021.848,002.711.217,001.814.506,00896.711,0010.918.559,000,000,000,0029.534.327,00140.976.614,00143.786.393,00126.759.422,0017.026.971,002.639.124,002.269.375,00369.749,0017.396.720,000,000,000,0016.388.188,00102.734.723,00105.464.254,0098.313.131,007.151.123,001.886.494,001.132.541,00753.953,007.905.076,000,000,000,00

Venituri totaleCheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net143.206.879,00132.288.320,0010.918.559,0010.146.868,00146.425.517,00129.028.797,0017.396.720,0013.450.668,00107.350.748,0099.445.672,007.905.076,006.800.130,00

36. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net i a ratelor de rentabilitate n cazul SC Flamingo internaional S.A.

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avansCapital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare143.054.409,00397.304.858,00351.363.656,00

45.405.095,00

188.459.504,000,00

566.606,0077.905.001,00187.382.433,00315.376.709,00351.363.656,00565.047.673,00581.971.941,00564.463.692,0017.508.249,008.706.195,0016.654.773,00-7.948.578,009.559.671,000,000,00148.008.754,00101.887.738,0061.873.806,00

43.681.968,00

191.690.722,0010.307.567,00

5.270.725,0077.905.001,00178.603.980,0090.387.499,0072.181.373,00193.688.714,00193.728.944,00213.621.180,00-19.892.236,0011.900.816,0014.758.583,00-2.857.767,00-22.750.003,000,000,0013.858.081,00153.925.014,0076.770.893,00

77.154.280,00

91.012.361,001.654.695,00

0,0052.235.375,0088.286.322,00136.917.860,0078.425.588,00206.782.194,00208.425.995,00193.698.564,0014.727.431,0038.171.659,0043.226.185,00-5.054.526,009.672.905,000,000,00


37. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelorde rentabilitate n cazul SC ACI S.A.

2007(RON)2006(RON)2005(RON)

Active imobilizate - TotalActive circulante - TotalDatorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curenteDatorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - TotalVenituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brutRezultat net5.777.362,002.333.284,001.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00737.765,00

0,003.662.947,005.512.873,001.280.565,002.545.091,008.521.897,0010.685.376,0010.713.760,00-28.384,0074.115,0025.577,0048.538,0020.154,000,000,000,0010.759.491,0010.739.337,0020.154,0016.100,002.408.633,001.675.888,001.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00142.598,00

0,00376.668,002.706.699,00616.190,001.386.365,005.582.739,007.278.781,006.948.625,00330.156,0021.335,0049.713,00-28.378,00301.778,000,000,000,007.300.116,006.998.338,00301.778,00256.587,001.618.833,001.810.908,001.252.642,00

558.266,00

2.177.099,000,00

0,00376.668,002.177.099,00627.282,001.252.642,004.120.373,006.504.556,005.941.807,00562.749,002.113,0019.863,00-17.750,00544.999,000,000,000,006.506.669,005.961.670,00544.999,00462.009,00

38. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n131.12.n

Imobilizri19002000

Stocuri300500

Creante200150

Disponibiliti4050



39. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n131.12.n

Imobilizri10001500

Stocuri500400

Creante200250

Disponibiliti2030



40. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator31.12.n

Imobilizri10000

Stocuri20000

Creante4000

Disponibiliti1000





41. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri80000

Stocuri20000

Creante5000

Disponibiliti1000





42. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





43. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul industrieiprelucrtoare cu urmtoarea situaie bilanier:

Indicator31.12.n

Imobilizri30000

Stocuri4000

Creante5000

Disponibiliti1000





44. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniulconsultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri2000

Stocuri1000

Creante20000

Disponibiliti300





45. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul desfaceriicu amnuntul de produse alimentare:

Indicator31.12.n

Imobilizri80000

Stocuri20000

Creante5000

Disponibiliti1000





46. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s se analizeze corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000



Furnizori1600

Alte datorii de exploatare800


47. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s se analizeze ratele de lichiditate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000



Furnizori1600



48. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s se analizeze ratele de solvabilitate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000



Furnizori1600



49. S se analizeze ratele de lichiditate pe cei trei ani pentru societatea comercial SantierulNaval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

200720062005

Active imobilizate - TotalActive circulante - TotalDatorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - TotalVenituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totaleRezultat brutRezultat net44.307.097,0062.138.631,0037.409.401,00

24.825.581,00

69.132.678,000,00

0,0021.643.150,0066.952.391,0011.442.217,0037.409.401,0087.376.230,0091.596.416,0083.861.469,007.734.947,005.869.840,005.357.633,00512.207,008.247.154,000,000,000,0097.466.256,0089.219.102,008.247.154,007.032.098,0044.243.714,0051.377.866,0030.413.032,00

21.095.751,00

65.339.465,000,00

0,0021.643.150,0063.342.441,007.636.520,0030.413.032,0078.308.365,0078.337.121,0071.841.485,006.495.636,003.643.305,001.922.297,001.721.008,008.216.644,000,000,000,0081.980.426,0073.763.782,008.216.644,006.729.263,0040.604.639,0046.331.404,0036.425.720,00

10.065.777,00

50.670.416,000,00

0,0021.643.150,0050.244.953,0012.494.066,0036.425.720,0065.496.160,0070.020.455,0069.041.843,00978.612,004.171.862,003.783.793,00388.069,001.366.681,000,000,000,0074.192.317,0072.825.636,001.366.681,001.137.088,00

50. S se analizeze ratele de solvabilitate pe cei trei ani pentru societatea comercial SantierulNaval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

200720062005

Active imobilizate - TotalActive circulante - TotalDatorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - TotalActive circulante, respectiv datorii curente neteTotal active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - TotalVenituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - TotalDatorii - TotalCifra de afaceri netaVenituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatareVenituri financiareCheltuieli financiare44.307.097,0062.138.631,0037.409.401,00

24.825.581,00

69.132.678,000,00

0,0021.643.150,0066.952.391,0011.442.217,0037.409.401,0087.376.230,0091.596.416,0083.861.469,007.734.947,005.869.840,005.357.633,0044.243.714,0051.377.866,0030.413.032,00

21.095.751,00

65.339.465,000,00

0,0021.643.150,0063.342.441,007.636.520,0030.413.032,0078.308.365,0078.337.121,0071.841.485,006.495.636,003.643.305,001.922.297,0040.604.639,0046.331.404,0036.425.720,00

10.065.777,00

50.670.416,000,00

0,0021.643.150,0050.244.953,0012.494.066,0036.425.720,0065.496.160,0070.020.455,0069.041.843,00978.612,004.171.862,003.783.793,00

Rezultat financiarRezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brutRezultat net512.207,008.247.154,000,000,000,0097.466.256,0089.219.102,008.247.154,007.032.098,001.721.008,008.216.644,000,000,000,0081.980.426,0073.763.782,008.216.644,006.729.263,00388.069,001.366.681,000,000,000,0074.192.317,0072.825.636,001.366.681,001.137.088,00

51. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii adugate pe destinaii.

Indicatoru.m.


Producia vndut30000

Producia stocat1000


Cheltuieli cu mrfurile15000







52. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicatoru.m.


Producia vndut24000

Producia stocat500







Impozite i taxe300


Venituri din diferene favorabile de cursvalutar200




53. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaiifinanciare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:



Subventii de exploatare20001500










54. S se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiileprezentate mai jos:

Indicatoru.m.


Producia vndut18000

Producia stocat2500










Valoarea net contabil a elementelor deactiv cedate400

Impozite i taxe300


Venituri din diferene favorabile de cursvalutar200




Rata de distribuire a profitului40%

55. O ntreprindere produce anual un numr de 150000 de produse la un pre unitar de 5 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 250000 u.m., cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 50000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.

56. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m., cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezint salariile personalului directproductiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatuluide exploatare i curent ateptat la o cretere cu 500 a numrului de produse vndute.

IndicatorNN+1Imobilizri10001100Stocuri300350Creane400430Disponibiliti10070TOTAL ACTIV18001960Capitaluri proprii500600Datorii financiare600650Furnizori200300Datorii salariale i fiscale450390Credite de trezorerie501057. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea B n exerciiul n+1 i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicatoru.m.







Impozit pe profit25

58. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea D n exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

IndicatorN 1N

Imobilizri1800018000

Stocuri50004000

Creane20002200

Disponibiliti200250

TOTAL ACTIV2520024350



Furnizori30003500



Indicatoru.m.








Indicatoru.m.Imobilizri1000Stocuri300Creane800Disponibiliti100Capitaluri proprii700Datorii financiare500Furnizori500Datorii salariale300Datorii fiscale si sociale150Credite de trezorerie50Cifra de afaceri500059. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul consultanei financiare pentru investiii directe:


Indicatoru.m.Imobilizri2000Stocuri1000Creane900Disponibiliti100Capitaluri proprii1700Datorii financiare1000Furnizori700Datorii salariale400Datorii fiscale si sociale100Credite de trezorerie100Cifra de afaceri200060. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul industriei constructoare de maini:


61. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m., cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat la o cretere cu 500 a numrului de produse vndute.

62. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societtii ale crei informatii financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evolutia acestora:












Rezolvare :

Definitii si formule : Metoda SIG (Solduri intermediare de gestiune) realizeaza o retratare a elementelor din contul de profit si pierdere si consta in agregarea si calculul indicatorilor la nivelul unor trepte successive de acumulare in formarea profitului net al perioadelor, marjele de acumulare corespunzatoare fiind urmatoarele :

1Productia exercitiului sau/si marja comerciala dupacaz2000023200

2Valoarea adaugata1850021700

3EBE1150013900

4RE1120013500

5RC980012000

6Rnet880011000

In toate cazurile societatea inregistreaza evolutii crescatoare pe toate categoriile de solduri intermediare de gestiune.Daca la nivelul productiei exercitiului se observa o crestere de 16%, observam ca la valoarea adaugata aceasta creste cu 17,29%, ceea ce denota ca sporul de valoare rezultata s-a realizat pe seama utilizarii responsabile a factorilor de productie, respective s-a realizat un ritm sustinut al plusului de valoare adaugat la bunurile intrate in circuitul economic ca urmare a prelucrarii si transformarii acestora conform specificului obiectului de activitate al agentului considerat.Ca si indicator de performanta, EBE permite sa se masoare capacitatea crescanda de a genera si de a conserva fonduri in conditii de functionare, chiar daca acesta este independent de politica financiara, fiscala si de cea in domeniul amortizarii.Rezultatul din exploatare masoara performanta industriala si comerciala a firmei, de asemenea independent de politica financiara, fiscala de amortizare si provizioane.Rezultatul curent tine cont de politica de finantare insa nu este influentat de elementele extraordinare.In sfarsit, rezultatul net constituie soldul final inclusive dupa dupa influenta fiscalitatii. Acest indicator caracterizeaza performanta generala a activitatii, reflecta cresterea acumularilor intreprinderii in cursul exercitiului.Teoria analizei economice permite intercalarea si altor indicatori de tip SIG : Rbrut, Rfinanciar, etc.

63. O intreprindere produce anual un numar de 5.000 de produse la un pret de 40 u.m. Intreprinderea inregistreaza cheltuieli cu materii prime si materiale in valoare de 60.000 u.m., cheltuieli de personal de 80.000 u.m. din care 90% reprezinta salariile personalului direct productive, cheltuieli cu utilitati si chirii in cuantum de 5.000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4.000 u.m. si cheltuieli cu dobanzi de 5.000 u.m.. Sa se calculeze si sa seinterpreteze pragul de rentabilitate financiar si operational exprimat in unitati fizice si valorice si nivelul rezultatului de exploatare si curent la o crestere la 5.500 a numarului de produse vandute.

Rezolvare :

A. Calcul si interpretare prag de rentabilitate financiar si operational exprimat in unitati fizice si valorice.

Indiferent de obiectivele vizate de utilizatorii diagnosticului financiar, exista o baza comuna a relatiei rentabilitate-risc, in sensul ca rentabilitatea este un indicator de performanta al intreprinderii, indiferent de natura activitatii acesteia (productie, comert, servicii, etc. Rentabilitatea este privita si determinate in mod diferit functie de utilizatori fie ei administratori, actionari, banci finantatoare, salariati, etc.Problematica in cazul de fata este urmatoarea : Un capital se consuma (determina randamente) si este supus riscului. Teoretic, capitalul dezvolta intreprinderea, aducandu-i alte capitaluri (profit) iar cei care avanseaza capitalul initial anticipeaza (previzioneaza) un anumit nivel de rentabilitate ce determina remunerarea capitalului angajat. Asadar, variatia nivelelor de rentabilitate va induce modificari in rata de rentabilitate financiara si va determina invers proportional riscul capitalului avansat.In concluzie, un capital investit este cu atat mai riscant cu cat sensibilitatea ratei rentabilitatii la modificarea volumului de activitate este mai mare, dupa cum si rentabilitatea asteptata este cu atat mai mare cu cat riscul asumat este mai mare.O a doua concluzie, pornind de la impactul resurselor de finantare utilizate in raport cu mijloacele folosite este ca rentabilitatea exploatarii, insotita de riscul de exploatare conditioneaza nivelul celorlalte rentabilitati si riscuri aferente (financiar, total, de faliment, etc.) : riscul de exploatare este dat de structura (ponderea) cheltuielilor fixe/variabile in totalin timp ce riscul financiar decurge din prezenta cheltuielilor financiare care reprezinta costul capitalurilor imprumutate.

Realizarea echilibrului : Profit (P) = CA ChT , adicaP = (q x p) (CF + q x v) = q(p-v)Ca urmare : P + CF = q(p-v)

Determinarea pragului de rentabilitate presupune : P = 0In aceste conditii : CF = q(p-v) ceea ce permite determinarea qcritic :

qcritic = CF / (p-v) si CA critic = qcritic x p = (CF x p) / (p-v) = CF / 1 v/pPe baza datelor din problema determinam :- Volumul cheltuielilor fixe CF = 10% x 80.000 + 5.000 + 4.000 = 17.000- Volumul cheltuielilor variabile CV = 60.000 + 90% x 80.000 = 132.000- Cheltuiala variabila pe unitatea de produs = 132.000 / 5.000 = 26,40 u.m.

qcritic = 17.000 / (40 26,40) = 1.250 produse

CA critic = 1.250 produse x 40 = 50.000 u.m.sauCA critic = 17.000 / 1 26,40/40 = 50.000 u.m.

Cheltuiala cu dobanda este considerata o cheltuiala fixa si in acest caz relatiile de mai sus se prezinta astfel pentru determinarea pragului de rentabilitate :

qcritic d = (17.000 + 5.000) / (40 26,40) = 1.618 produseCA critic d = 1.618 produse x 40 = 64.720 u.m.sauCA critic d = (17.000 + 5.000) / 1 26,40/40 = 64.720 u.m.

B. Calcul rezultat din exploatare si rezultat current la o crestere a productiei vandute la5.500 bucati.

Calcul rezultat din exploatare si rezultat current in conditii initiale : REo = CA ChT = 5.000 x 40 (17.000 + 132.000) = 51.000 u.m. RCo = REo Dobanda = 51.000 5.000 = 46.000 u.m. Calcul rezultat din exploatare si rezultat current in conditiile cresterii productiei

REo1 = CA1 ChT = 5.500 x 40 (17.000 + 132.000 x 110%) = 57.800 u.m.

RCo1 = REo1 Dobanda = 57.800 5.000 = 52.800 u.m.

Pornind de la idea ca sporul de productie este o rezultanta a valorificarii superioare a capacitatii de productie si a sporirii mijloacelor cu sursa in imprumuturi purtatoare de dobanda, putem considera ca ne aflam intr-o situatie favorabila de crestere a rentabilitatii economice iar prezenta indatorarii a dus la cresterea rentabilitatii financiare peste valoarea celei economice (52.800 > 51.000).

64. Sa se calculeze fiuxul de numerar disponibil pentru actionari in cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmatoarele : cifra de afaceri 10.000 u.m., cheltuieli materiale 4.500 u.m., cheltuieli salariale 4.000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m. cheltuieli cu dobanzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m. cumparari de mujloace fixe pe parcursul anului 1.000 u.m., venituri din vanzarea mijloacelor fixe 500 u.m., cresterea activului circulant net 200 u.m., datorii financiare la inceputul anului 1.000 u.m., datorii financiare la sfarsitul anului 1.200 u.m.

Rezolvare :

Cazul de fata tine de analiza pe fluxuri ca parte a analizei dinamicii intreprinderii, care se ataseaza evolutiei trecute si previzionate. Analiza vizeaza cu precadere capacitatea beneficiara si fluxurile financiare.Calculul si analiza fluxului de numerar disponibil incearca o delimitare intre fluxurile asociate activitatii economice a firmei si fluxurile de numerar financiare fluxurile de numerar nete in relatia cu aportorii externi de numerar in cadrul firmei : creditori si asociati.

Definitie : Fluxul de numerar net generat de activitatea firmei dupa plata impozitului pe profit si dupa finantarea cresterii ei interne si utilizat de firma in vederea rambursarii aporturilor de numerar aduse de creditorii financiari ai firmei precum si pentru remunerarea actionarilor se numeste flux de numerar disponibil.

Prin definitie, acesta trebuie sa fie egal cu suma algebrica a fluxurilor financiare. La randul lor, fluxurile financiare nu mai sunt delimitate de incasari si plati, recurgandu-se la o separare si definire a acestora in raport cu cele doua mari categorii de aportori externi de fonduri. In relatia cu actionarii, fluxul de numerar este definit ca o diferenta intre platile de dividende si aporturile in numerar la majorarea capitalului social.In cazul de fata ne marginim la calculul fluxului de numerar pornind de la premiza ca dupa plata impozitului aferent rezultatul se cuvine actionarilor ca unici aportori de capital :Asadar, folosind metoda indirecta, pornim de la rezultatul net si corectam cu influentele date de amortizari, diferente curs, provizioane, variatii ale fondului de rulment net, etc: Rbrut = 10.000 ( 4.500 + 4.000 + 500 + 300 ) = 700 Rnet = 700 200 = 500 Utilizari = (1.000 500) + (+200) = 700 Surse = 1.200 1.000 = 200

Flux de numerar disponibil = 500 -700 + 200 = 0

65. Analizati durata de rotatie a activului circulant net pentru societatile Amonil Sa (vezi exercitiul 15), Flamingo International SA (vezi exercitiul 17) si ACI Bistrita (vezi exercitiul19) in ultimul an si comentati rezultatele.

leiNr.crt.Firma/Indicator200720062005

1.Amonil SA

Active circulante nete30.302.73340.581.94022.574.415

Cifra de afacere139.190.732140.976.614102.734.723

2.Flamingo International

Active circulante nete45.405.09543.681.96877.154.280

Cifra de afacere565.047.673193.688.714206.782.194

3.ACI Bistrita

Active circulante nete541.639440.664558.266

Cifra de afacere8.521.8975.582.7394.120.373

Rezolvare :Durata de rotatie a activelor circulante nete exprimata fie in numar de rotatii, fie in numarde zile de rotatie, este un indicator de apreciere a eficientei activitatii de exploatare. Cu cat numarul de rotatii este mai mare (nr zile mai mic) pentru acelasi volum de active circulante, cu atat se realizeaza un volum mai mare de afacere si, pe cale de consecinta, un profit mai mare. Analiza acetor indicatori calculati trebuie corelata cu celelalte informatii tabelare.

Amonil :Dr 2005 = 22.574.115 x 365 zile / 102.734.723 = 80,20 zile Dr 2006 = 40.581.940 x 365 zile / 140.976.614 = 105,07 zile Dr 2007 = 30.302.733 x 365 zile / 139.190.732 = 79,46 zile

Flamingo International :Dr 2005 = 77.154.280 x 365 zile / 206.782.194 = 136,19 zile Dr 2006 = 43.681.968 x 365 zile / 193.688.714 = 82,32 zile Dr 2007 = 45.405.095 x 365 zile / 565.047.673 = 29,33 zile

ACI Bistrita :Dr 2005 = 558.266 x 365 zile / 4.120.373 = 49,45 zile Dr 2006 = 440.664 x 365 zile / 5.582.739 = 28,81 zile Dr 2007 = 541.639 x 365 zile / 8.521.897 = 23,20 zile

In general, evolutiile in timp sunt pozitive la toate societatile. Daca la Amonil exista un recul al activitatii in 2006, societatea isi revine la nivelul anterior in anul urmator. Flamingo are de-a dreptul o evolutie fulminanta a acestui indicator, in timp ce ACI Bistrita se remarca printr-o evolutie remarcabila de la 2005 la 2006 si imprimarea unei constante a activitatii in 2007.

66. O ntreprindere este caracterizat de situatia bilantier descris n tabelul de mai jos. tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul curent, 10% din creante sunt garantii de bun executie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i10% din datoriile ctre furnizri au termene de plat negociate prin cotract de peste un an s se analizeze pozitia financiar a ntreprinderii pe baza bilantului contabil i a bilantului financiar i s se explice diferentele constatate.

Indicator31.12.n



Stocuri1000

Creante2000

Disponibiliti1000



Furnizori1600



Rezolvare :

Situatia patrimoniala (bilant contabil - BC) se prezinta schematic astfel :

ACTIVPASIV

Imobilizari corporale 3.000Imobilizari necorporale 800Stocuri 1.000Creante 2.000Disponibilitati banesti 1.000Capitaluri proprii 2.000Datorii TML 3.000Furnizori 1.600Datorii TS (exploatare) 800Datorii financiare 400

TOTAL ACTIV 7.800TOTAL PASIV 7.800

In baza enuntului problemei transformam bilantul contabil in bilant financiar ;

ACTIVPASIV

Imobilizari corporale 3.000Imobilizari necorporale 800Stocuri 1.000Creante 1.800Disponibilitati banesti 1.000Capitaluri proprii 1.800Datorii TML 2.760Furnizori 1.440Datorii TS (exploatare) 1.200Datorii financiare 400

TOTAL ACTIV 7.600TOTAL PASIV 7.600

Pe criterii de lichiditate si solvabilitate, situatia patromoniala se prezinta astfel :

Utilizari permanente 3.800 Resurse permanente 4.560 (stabile)Utilizari temporare 3.800 Resurse temporare 3.040

Ca urmare, pe baza bilantului financiar, suntem in masura sa calculam urmatorii indicatori :

- Situatia nete : SN = AT DT = 7.600 5.800 = 1.800.- Fondul de rulment : FRF = Cperman Aimobilizate = (1.800 + 2.760) 3.800 = 760.- Fond de rulment propriu : FRP = Cproprii - Aimobilizate = 1.800 3.800 = -2.000.- Fond de rulment strain : FRS = Datorii > 1 an - Aimobilizate = 2.760 3.800 = -960

Interpretare : *Situatia neta exprima valoarea contabila a drepturilor pe care le poseda proprietarii asupra intreprinderii, reprezinta averea acestora care trebuie sa fie suficienta pentru a asigura functionarea si independenta financiara a intreprinderii. Valoarea pozitiva reflecta o gestiune economica sanatoasa, intreprinderea are valoare si mentine capitalul fizic si financiar al intreprinderii.

*Calculul indicatorilor de fond de rulment reflecta echilibrul financiar din confruntarea pasivului pe termen lung cu necesarul permanent. FRF pune in evidenta echilibrul pe termen lung, societatea dispune de o parte de capitaluri permanente pe care intreprinderea o consacra finantarii activelor circulante. Aceasta parte de capitaluri cu grad de exigibilitate slab serveste finantarii elementelor de active cu grad de lichiditate suficient de crescut. FRF pozitiv constituie o marja de securitate a intreprinderii in exploatarea sa cotidiana, permitandu-I sa-si asigure un nivel minim al unor active circuilante strict necesare functionarii (stocuri minime, disponibilitati minime, etc)

*FRP pune in evidenta influenta structurii de finantare asupra modului lui de constituire, adica masura in care echilibrul financiar se asigura prin capitalurile proprii, ceea ce se se reflecta prin gradul de autonomie financiara a intreprinderii. Din acest punct de vedere valoarea negative calculate reflecta o dependenta financiara a intreprinderii de finantari externe si o autonomie scazuta.

* FRS reflecta gradul de indatorare pe termen lung pentru a finanta nevoi pe termen scurt. FRS negativ calculat mai sus arata ca imprumuturile pe termen lung nu pot acoperi nici imobilizarile nete, ceea ce arata ca exista o structura de finantare prin contributia finantarii din capitalurile proprii care au majorat capitalurile permanente prin reducerea datoriilor pe termen lung.

67. Calculati i interpretati indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i explicatidiferentele.

Rezolvare :

*FRF = AC DC = 4.000 2.800 = 1.200*FRF= AC DC = 3.800 3.040 = 760

*Rata lichiditatii generale Rlg = AC / DC = 4.000 / 2.800 = 1,71*Rata lichiditatii generale Rlg = AC / DC = 3.800 / 3.040 = 1,25

*Rata lichiditatii reduse Rlr = (AC Stocuri) / DTS = (4.000 1.000) / 2.800 = 1,07* Rata lichiditatii reduse Rlr = (AC Stocuri) / DTS = (3.800 1.000) / 3.040 = 0,92

*Rata lichiditatii imediate (rapide) Rli = Disponib / DTS = 1.000 / 2.800 = 0,36*Rata lichiditatii imediate (rapide) Rli = Disponib / DTS = 1.000 / 3.040 = 0,33Interpretare : Indicatorii de mai sus masoara gradul de lichiditate generala si potentiala (echilibrul pe TS). Rata lichiditatii generale ne indica o valoare intre 1 si 2. Cu cat este mai aproape de 2, aceasta este caracteristica sectoarelor industriale cu ciclu lung. Valorile calculate trebuiesc comparate cu ale intreprinderilor similare si depend de viteza de rotatie a stocurilor si a datoriilor pe termen scurt. Asistam la o lichiditate satisfacatoare ca urmare a unui FRF pozitiv. Rata lichiditatii reduse reflecta capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt. Situatia firmei este buna intrucat este peste valoarea optima de 0,5. Rata lichiditatii imediate, denumita si rata de trezorerie (testul acid) reflecta o garantie de lichiditate pentru intreprindere, fiind peste valorile minime de 0,2-0,3. Analiza se poate completa si cu calculul capacitatii de plata care exprima situatia mijloacelor banesti disponibile la un moment dat pe o perioada scurta (< 30 zile) in raport cu obligatiile de plata exigibile in acelasi interval. In cazul nostru : Cp = 1.000 400 = 600. Se observa ca disponibilitatile banesti lichide sunt supoerioare obligatiilor banesti.

68. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informatiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartitia valorii adugate pe destinatii.

Indicatoru.m.


Producia vndut30000

Producia stocat1000









Rezolvare :

Marja comerciala = Vanzari Costul marfii = 20.000 15.000 = 5.000.Valoarea adaugata se poate determina prin metoda aditiva. VA = Chs + Pn + A + Cf + ITVA = 12.000 + 2.300 + 3.000 + 1.400 + 1.000 = 19.700Sau prin metoda deductiva : VA = PE + MC CIVA = 30.000 + 1.000 + 200 + 5.000 (15.000 + 1.500) = 36.200 16.500 = 19.700

In ceea ce priveste repartizarea valori adaugate pe destinatii, se constata ca in exemplul de fata sporul de valoare realizat pe seama utilizarii factorilor de productie are ca destinatie preponderenta remunerarea angajatilor (60,91%), 11,68% se repartizeaza investitorilor subforma de dividende din profitul net, se recupereaza valoarea utilajelor pe seama amortizarii ((15,23%), se achita costul imprumuturilor ((7,11%) iar 5,08% reprezinta suma alocata bugetului de stat.

69. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentruntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicatoru.m.


Producia vndut24000

Producia stocat500







Impozite i taxe300


Rezolvare :

Calculul soldurilor intermediare de gestiune :

Productia exercitiului = 24.000 + 500 = 25.400 Marja comerciala MC = 4.000 4.200 = -200

Valoarea adaugata VA = PE + MC CI = 25.400 200 (10.000 + 200) = 15.000

Excedent brut de exploatare EBE = VA Chp IT +Subv = 15.000 5.000 300 +2.300 = 12.000

Rezultatul exploatarii RE = EBE + Alt even exp + Ven proviz Ch am proviz Alte ch.exp = 12.000 1.000 = 11.000

Rezultat curent al exercitiului : RC = RE + Rfinanciar = 11.000 + 100 = 11.100

Rezultat net al exercitiului Rex = RC + Rxcept Iprofit = 11.100 300 = 10.800

Soldurile intermediare de gestiune ne asigura informatii prin retratarea contului de profit si pierdere, agregarea si calculul indicatorilor la nivelul unor trepte successive de acumulare in formarea profitului net. Ca si partuicularitate in exemplul de mai sus este faptul ca Marja comerciala este negative, in schimb societatea intregeste rezultatul final sip e seama subcentiei de exploatare.70. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n manier continental pentru ntreprinderea ale crei venituri i cheltuieli sunt prezentate mai jos i s se compare cu cele calculate n manier anglo-saxon:

Indicatoru.m.


Producia vndut44000

Producia stocat2500


Venituri din provizioane de exploatare200









Valoarea net contabil a elementelor deactiv cedate600

Impozite i taxe300


Venituri din diferene favorabile de curs valutar100




Rezolvare :

* VA = VA = PE + MC CI = (44.000 + 2.500) + (4.000 4.200) 10.000 = 36.300* EBE = VA + Subv expl Alte IT Chpers = 36.300 + 12.000 300 (20.000 + 2.000) =26.000* Rezultatul din exploatare Rexp = EBE + Alt even expl. Amortix si proviz Alte ch expl == 26.000 + 200 + 1.000 -1.000 600 - 200 = 25.400* Rezultat financiar Rf Vfinanc Chfinanc = 200 + 100 (700 + 100) = -500* Rezultat current RC = Rexpl + Rfin = 25.400 500 = 23.900* Rezultat extraordinar = 0* Rezultat brut al exercitiului = 23.900* Rezultat net = 23.900 1.300 = 22.600

71. S se calculeze capacitatea de autofinantare pentru ntreprinderea din aplicatiaprecedent.

Rezolvare :

Capacitatea de autofinantare CAF sau marja bruta de autofinantare este un sold rezidual de flux care constituie diferenta intre fluxurile de intrare si fluxurile de iesire generate de operatiunile curente de gestiune care lasa la dispozitia intreprinderii resurse proprii careraman disponibile pentrtu finantarea diverselor necesitati. Indicatorul reflecta resursele financiare degajate de activitatea curenta dupa deducerea tuturor cheltuielilor care au generat venituri in cursul exercitiului financiar care urmeaza sa asigure finantarea cesterii (prin investitii) si remunerarea capitalurilor proprii (dividende catre actionari).

CAF = EBE + Alt even expl Alte ch expl + Ven finance Ch finance Iprofit == 26.000 + 1.000 600 + 200 + 100 800 = 25.900

72. Pentru o ntreprindere se cunosc urmtoarele informaii financiare:

IndicatorN 1N

Imobilizri600550

Stocuri400470

Creane200200

Disponibiliti5060

TOTAL ACTIV12501280



Furnizori200250



Indicatoru.m.







Impozit pe profit25

S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinatile acestuia din urm.

Rezolvare :

Incasari +3.000Plati din care :- materiale -1.000- salarii -1.400- ch fiscale si sociale -150- ch amortizarea -100- impozit profit -25Flux net de exploatare +325

Flux net de investitii 0

Flux net de finantare -50

Flux net de numerar +275Disponibil la inceputul perioadei 50Diponibil la sfarsitul perioadei 60

UTILIZARI RESURSE

Diminuare imobilizari-50Aport capital propriu+20

Crestere stocuri+70Diminuare dat finance.-70

Cresterea numerarului+10Crestere furnizori+50

Crestere datorii sal.+10

Total

+30Crestere crediteTotal+20+30

Activitatea de exploatare a firmei genereaza fluxuri. Tabloul de mai sus releva sursele de numerar ale firmei :- activitatea de exploatare;- valorificarea de imobilizari- aportul asociatilor la capitalul social- cresterea datoriilor fata de furnizori, salariati- contractarea de credite suplimentare

De asemenea se pot identifica si utilizarile :- achizitionarea de stocuri- rambursarea unor datorii financiare

In final, disponibilul in numerar la sfarsitul perioadei se majoreaza cu 10 um.

73. Elementele din bilanul contabil al unei societi comerciale se prezint sub forma:

INDICATORIVALORI

01

Imobilizri20002200

Stocuri10001200

Creane2000017600

Disponibiliti300200




Se cere:1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar2. Determinarea poziiei financiare a ntreprinderii prin indicatorii:a) Situaia netb) Echilibrul financiar

2. Elementele din bilanul contabil i contul de profit i pierdere al unei societi comercialese prezint sub forma:

INDICATORIVALORI

01

Elemente din contul de profit i pierdere

Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile70008500

Cheltuieli cu energia i apa30002500


Cheltuieli cu dobnzile10001500




INDICATORIVALORI

01

Elemente din bilanul contabil


Terenuri i construcii2000021000

Instalaii tehnice i maini1400015000

Imobilizri financiare1200013000

Materii prime60005000

Creane comerciale900010000

Disponibiliti1200013000

Furnizori1800019000

Datorii comerciale-furnizori20003000


Provizioane30004000

Venituri n avans70008000

Se cere:1. Retratarea elementelor sub forma bilanului financiar2. Determinarea poziiei financiare a ntreprinderii3. Determinarea soldurilor intermediare de gestiune i a ratelor de rentabilitate4. Determinarea structurii capitalului ntreprinderii (propriu i mprumutat)

74. Elementele din bilanul contabil i contul de profit i pierdere al unei societi comerciale se prezint sub forma:

INDICATORIVALORI

01

Elemente din bilanul contabil


Terenuri i construcii2000021000

Instalaii tehnice i maini1400015000

Imobilizri financiare1200013000

Materii prime60005000

Creane comerciale900010000

Disponibiliti bneti1200013000

Datorii < 1 an1800019000

Datorii comerciale-furnizori > 1 an20003000


Provizioane30004000

Venituri n avans70008000

INDICATORIVALORI

01

Elemente din contul de profit i pierdere

Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile70008500

Cheltuieli cu energia i apa30002500






Se cere:1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar(explicai criteriul ce st la baza aezrii elementelor de ACTIV i de PASIV).2. Determinarea echilibrului financiar al ntreprinderii.3. Determinarea performanei financiare a ntreprinderii cu ajutorul:a) mrimilor absolute: rezultatul din exploatare, financiar i global al exerciiului. b) mrimilor relative: ratele rentabilitii.4. Determinarea ratelor de structur ale ACTIV-ului/PASIV-ului.5. tiindu-se faptul c 30% din cheltuielile de exploatare sunt fixe, s se poziionezefirma n raport cu pragul de rentabilitate.6. Calculul indicatorilor de lichiditate si solvabilitate

75. Se cunosc urmtoarele informaii financiare pentru o societate comercial:

VENITURISUMECHELTUIELISUME

0101

Producia vndut2200023000Cheltuieli cu materii prime40006000

Venituri din vnzarea mrfurilor15002000Cheltuieli salariale78008300

Producia imobilizat1000500Cheltuieli cu amortizarea400600

Venituri financiare10001500Cheltuieli cu chirii15002200

Cheltuieli privind mrfurile11001400


TOTAL2550027000TOTAL1630020200

INDICATORIVALORI

01



Stocuri20002200

Creane1950021000

Disponibiliti300200




Cerine:1. S se determine performana ntreprinderii prin indicatorii:a) Rata medie a cheltuielilor totaleb) Rata medie a cheltuielilor pe categorii de cheltuieli c) Rezultatul din exploatared) Rezultatul financiar e) Rezultatul globalf) Rata rentabilitii comerciale g) Rata rentabilitii economice h) Rata rentabilitii financiare2. S se determine poziia financiar a ntreprinderii prin indicatorii:a) Situaia netb) Echilibrul financiarc) Ratele de structur patrimoniald) Solvabilitate, lichiditate3. S se efectueze analiza n dinamic a activitii firmei evaluat prin indicatorii de la pct. 1 i 2.

76. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m. ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m., cheltuieli de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar ioperaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat la o cretere la 5500 a numrului de produse vndute.

77. Urmtoarele afirmaii sunt adevrate:a)procedeul matricei comparaiilor aparine analizei strii interne a firmelor i realizeaz topul firmelor prin ordonarea cresctoare a valorilor obinute pentru fiecare firmb) procedeul distanei aparine analizei competiionale i realizeaz topul firmelor prin ordonarea cresctoare a valorilor obinute pentru fiecare firmc) procedeul indicatorului sintetic realizeaz o evaluare a influenei factorului asuprafenomenului n mrimi relative

78. Urmtoarele operaii genereaz o cretere a activelor imobilizate ale ntreprinderii:a) declararea i plata de dividende bnetib) achiziionarea unui bun n regim de leasing financiar;c) achiziionarea unui bun n regim de leasing operaional.

79. O cretere a ratei stocurilor produciei n curs de execuie se poate datora urmtorilor factori cu excepia:a) creterii stocului de produse finite ntr-un ritm mai lent dect creterea stocurilor de producie n curs de execuie;b) creterii volumului stocului de mrfuri;c) diminurii duratei ciclului de fabricaie a produselor finite.

80. Informaii privind amortizarea imobilizrilor le putem obine din:a) Bilanul propriu-zis;b) Contul de profit i pierderec) Notele explicative

81. n cadrul activelor lichide se includ:a) titlurile de participareb) avansurile de trezorerie;c) actiuni detinute in scopuri speculative

82. Rata autonomiei financiare reprezint:a) modalitatea de finanare a circuitului economic;b) independena financiar;c) gradul de eficien a utilizrii datoriilor financiare.

83. Sporirea profitului net este determinat de:a) creterea veniturilor neimpozabile b) creterea cheltuielilor nedeductibile c) creterea masei impozabile.

84. Situaia cnd. ISM >100, ICM >100, ICAN >100, ICAN > ICM reflect:a) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul scderii gradului devalorificare a materiilor prime i materialelorb) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul creterii gradului de valorificare a materiilor prime i materialelorc) o cretere a stocurilor pe fondul creterii costului de achiziie al materiilor prime i materialelor.

85. Fie ecuaia de regresie

Y 25 30 X

unde Y reprezint volumul cifrei de afaceri iar Xreprezint personalul indirect productiv. Interpretarea parametrilor ecuaiei de regresie este:a) Cifra de afaceri crete cu 25 uniti dac numrul de personal indirect productiv cretecu o unitateb) Cifra de afaceri scade cu o unitate dac numrul de personal indirect productiv crete cu 30 unitic) Cifra de afaceri scade cu 30 de uniti dac numrul de personal indirectproductiv crete cu 1 unitate.

86. Necesitatea analizei microeconomice rezid din:a) fundamentarea deciziilor diverselor categorii de utilizatori;b) descoperirea legitilor din economie;c)oferirea de soluii practice pentru prevenirea i nlturarea factorilor negativi i crearea premiselor pentru aciunea nelimitat a factorilor pozitivi.

87. Sistemul analizei financiare vizeaz:a) previzionarea ctigurilor viitoare i a dividendelor;b) reperarea punctelor slabe i a punctelor forte din activitatea financiar numai n scopul de a planifica noile strategii;c) analiza cash-flow-ului.

88. Obiectivele analizei microeconomice constau n:a) maximizarea activelor entitii;b) reducerea riscului de faliment al entitilor;c) asigurarea unui echilibru optim permanent al activitii.

89. Pot constitui rezerve interne n economia entitii urmtoarele:a) creterea productivitii muncii;b) reducerea costurilor de producie;c) o marj a profitului brut sub media pe ramur.

90. Privind raportul analiz economic/analiz financiar sunt adevrate urmtoarele afirmaii:a) analiza economic este utilizat n prezent pe scar mult mai larg dect analiza financiar;b) analiza financiar a aprut din necesitile de informare ale utilizatorilor interni de informaii;c) analiza bursier este o form modern de manifestare a analizei financiare.

91. Printre funciile analizei economico-financiare se numr;a) pstrarea n viitor a performanelor firmei la acelai nivel;b) exercitarea deciziilor manageriale pentru bunul mers al ntregii activiti;c) maximizarea raportului efect/efort n activitatea economic.

92. Referitor la ordinea de analiz a factorilor din modelul de analiz al fenomenului, putem aprecia c:a) aceasta corespunde ordinii de intercondiionare al fenomenului;b) aceasta este inversul ordinii de intercondiionare al fenomenului;c) parcurge drumul de la complex la simplu, de la aparen la esen.

93. Referitor la raportul analiz calitativ/analiz cantitativ, putem afirma urmtoarele:a) analiza calitativ presupune stabilirea factorilor din modelul de analiz;b) analiza cantitativ precede analiza calitativ, deoarece pentru a putea aprecia esena trebuie s existe elementul msurabil;c) analiza calitativ precede analiza cantitativ, deoarece mai nti se identific nsuirile eseniale ale fenomenelor i apoi acestea sunt supuse cuantificrii.

94. Analiza financiar, n condiiile actualului sistem contabil din Romnia, este focalizat pe furnizarea urmtoarelor categorii de informaii prin situaiile financiare:a) un rol important este acordat politicii de exploatare;b) faciliteaz calculul unor indicatori de echilibru financiar n dinamic;c) furnizeaz informaii n principal pentru investitori.

95. Utilizarea metodelor diferite de evaluare a stocurile poate fi considerat o tehnic a contabilitii creative?:a) nu, deoarece impactul metodelor de evaluare este nesemnificativ privind valoarea stocurilor;b) da, cu condiia s se fac referiri la acest lucru n situaiile financiare;c) nu, deoarece tratamentele alternative privind evaluarea stocurilor trebuie prezentate explicit n notele explicative.

96. n accepiunea IFRS situaiile financiare sunt destinate s satisfac cu precdere necesitile informaionale ale:a) creditorilor financiari;b) investitorilor;c) angajailor.

97. Opiunile privind amortizarea imobilizrilor au un impact asupra indicatorilor economico- financiari?:a) nu, deoarece regimul amortizrii imobilizrilor este strict reglementat legal i deci nu exist posibilitatea unor astfel de opiuni;b) da, deoarece mai ales pentru analizele comparative (n timp i spaiu) se impuneutilizarea unor metode de amortizare omogene;c) da, deoarece impactul duratei de via utile este ntotdeauna favorabil asupra valoriiimobilizrilor.

98. n modelul cheltuielilor cu materiile prime i materialele, reprezint un factor cantitativ:a) cantitatea de produse obinute dintr-un sortiment de produs;b) consumul specific de material pe unitatea de produs;c) costul de achiziie unitar al materiilor i materialelor.

99. n prezent raportarea financiar n Romnia are la baz:a) o singur reglementare pentru toate entitile;b) dou reglementri diferite pe categorii de entiti clasificate dup mrime;c) o singur reglementare dar aplicat difereniat pe entiti clasificate dup mrime.

100. Raportarea financiar furnizeaz informaii utile n urmtoarele situaii:a) luarea deciziilor de investiii i de creditare;b) estimarea fluxului de lichiditi;c) luarea deciziilor de restructurare a personalului.

101. Contabilitatea reprezint principal surs de date pentru analiza financiar pentru c:a) se utilizeaz pentru necesitile de informare ale statului; b) faciliteaz efectuarea de comparaii n timp i spaiu; c) se utilizeaz pentru necesitile de informare ale bncilor.

102. n actuala structur a situaiilor financiare, subveniile pentru investiii sunt raportate:a) ca i venituri n avans dar se includ n capitalul angajat al entitii;b) ca i venituri n avans dar nu se includ n capitalul angajat al entitii;c) ca i capitaluri proprii.

103. n actuala structur a situaiilor financiare, dobnda n cazul societilor de leasing reprezint un venit de urmtorul fel:a) venit financiar;b) venit din activitatea de baz, reprezentnd o component a cifrei de afaceri;c) venit amnat.

104. Schema de bilan n vigoare, favorizeaz: a) o analiz a echilibrului de tip vertical; b) o analiz a echilibrului de tip orizontal; c) o analiz a echilibrului de tip static.

105. Poate constitui baz de date pentru efectuarea de analize financiare:a) informaiile din mass-media;b) informaiile de la burs;c) informaii de la Centrala Riscurilor Bancare.

106. n actuala structur a situaiilor financiare aciunile proprii deinute de entitate sunt raportate n bilan astfel:a) la categoria active circulante, n calitate de investiii financiare pe termen scurt;b) la categoria capitaluri i rezerve, cu semnul plus;c) la categoria capitaluri i rezerve, cu semnul minus.

107. Schema de bilan n vigoare se focalizeaz pe reflectarea cu prioritate:a) a unui echilibru financiar pe termen scurt;b) a unui echilibru financiar pe termen mediu;c) a unui echilibru financiar pe termen mediu.

108. Exploatarea informaiilor din notele explicative vizeaz :a) crearea msurilor efecturii unor comparaii corecte n timp i n spaiu, princunoaterea politicilor i metodelor contabile aplicate n timp;b) completarea informaiilor privind poziia financiar, performanele i fluxurilor detrezorerie;c) efectuarea unei analize financiare pertinente dincolo de eventualele tehnici decosmetizare a elementelor de poziie financiar, performane i fluxuri de trezorerie.

109. n Romnia, informaii privind costurile aferente vnzrilor le putem obine din:a) Cont de Profit i Pierdere;b) Bilan i Cont de Profit i Pierdere;c) Notele explicative.

110. Informaii privind deprecierea stocurilor le putem obine din:a) Bilanul propriu-zis;b) Bilan i Cont de profit i pierderec) Notele explicative.111. n bilan activele entitii sunt raportate la:a) valoare de intrare;b) valoare net contabil;c) valoare de intrare diminuat cu deprecierile de valoare reversibile i ireversibile.

112. n cadrul activelor cu lichiditate parial se includ:a) aciuni deinute n scop speculativ;b) avansurile de trezorerie;c

Cat._VIII_-_Analiza_diagnostic_a_intreprinderii.docx

Documents

Transcript of Cat._VIII_-_Analiza_diagnostic_a_intreprinderii.docx