--- Bogdan Popescu ---

Investeste cum recomanda miliardarii

Cea mai simpla, sigura si plictisitoare metoda de a investi

la bursa

*** Copyright © 2017 Bogdan Popescu Toate drepturile rezervate. * Reproducerea sau distribuirea intregului material sau a unei parti din acesta este complet interzisa. Nu ai dreptul sa creezi niciun fel de copii ale acestui ebook sau bucati de text din acesta fara permisiunea scrisa a lui Bogdan Popescu. * Fiecare copie a cartii contine emailul cumparatorului, introdus automat la descarcare, special pentru a evita distributia ilegala a acesteia. Nu risca incalcarea legilor internationale de copyright prin impartirea copiei tale cu alte persoane. * Te rog sa cumperi doar editii autorizate si sa nu participi sau incurajezi pirateria materialelor cu drepturi de autor. * Suportul tau e apreciat

1

--- Bogdan Popescu ---

Cuprins Pentru cine e aceasta metoda de investitii Ce sunt produsele financiare Cele mai folosite metode de tranzactionare Fondurile mutuale Indexul S&P 500 Fonduri index Exchange Traded Funds (ETF) Diferenta dintre un fond index si un ETF De ce prefer sa investesc la bursa americana De ce sa investesti in S&P500 Cum a pierdut un prieten un sfert din banii investiti intr-un fond mutual Care sunt pasii pentru a incepe sa investesti in S&P500 Cum iti faci cont la broker-ul Ameritrade din SUA Cum cumperi actiuni Cum vinzi actiuni Cum retragi banii Cum iti faci cont la broker-ul Drivewealth din SUA Impozit Intrebari si raspunsuri Concluzii Contact

2

--- Bogdan Popescu ---

Pentru cine e aceasta metoda de investitii

*** strategie buna pentru a avea succes in viata e ca intotdeauna sa stai langa cel mai destept om din incapere. Sa inveti tot ce poti de la el. Daca tu esti cel mai destept din incapere, trebuie sa pleci. Du-te-n alta unde exista cineva de la care ai ce sa inveti.

Din acest ebook o sa afli metoda de investitii la bursa cea mai recomandata de cei mai mari investitori din lume, oameni care au facut averi de miliarde de dolari. Sunt convins ca daca cineva a facut miliarde din investitii, am ce sa invat de la el. Voi descrie o imagine de ansamblu simpla si pe intelesul tuturor asupra bursei de valori si a produselor financiare si iti voi spune exact ce trebuie sa faci pentru a implementa metoda de investitii recomandata de experti: cum iti faci cont si la ce broker, cati bani sa investesti, cum si cand sa investesti, cand sa vinzi si cand sa nu vinzi actiunile. Multi oameni mi-au cerut parerea in legatura cu investitiile la bursa sau investitiile in fonduri mutuale. Majoritatea nu au experienta in investitii si de aceea nu pot sa dau raspunsuri de genul: “investeste in actiuni” sau “investeste in fonduri mutuale, in metale pretioase sau in marfuri”. Nu ar ajuta pe nimeni un asemenea raspuns. Indiferent ce “vehicul” iti alegi, sunt metode si strategii de investitii prin care poti sa castigi bani si sunt metode prin care pierzi bani. O metoda sau strategie completa de tranzactionare trebuie sa contina:

- activele in care sa investesti - momentul in care trebuie sa cumperi - momentul in care trebuie sa vinzi

Metoda descrisa in acest ebook e recomandata pentru cei care vor sa investeasca pe termen mediu sau pe termen lung.

3

--- Bogdan Popescu ---

Randamentul maxim istoric realizat intr-un an e 37,58%, pierderea maxima e 37%, iar castigul mediu, calculat incepand cu anul 1970, e 12,02% pe an. Precum vezi, investind pe termen lung te asiguri ca obtii un profit apropiat de medie, adica 15,79%. Daca investesti pe termen scurt, e ca si cum ai da cu banul. Poti sa castigi mai mult decat media, dar poti sa si pierzi mai bine de o treime din bani.

4

--- Bogdan Popescu ---

Ce sunt produsele financiare

***

entru a putea sa-ti explic cum functioneza sistemul, iti vorbesc mai intai despre produsele financiare. Imagineaza-ti piata financiara ca piata de fructe si legume la care mergi

tu sa faci aprovizionarea. Dar in loc de fructe si legume, comerciantii au pe mese niste hartii frumos colorate, care au tot felul de logo-uri. Oamenii cumpara aceste hartii in speranta de a castiga bani de pe urma lor. Cele mai cunoscute sunt actiunile si obligatiunile. Obligatiunile Daca investesti in obligatiuni, practic imprumuti cuiva bani si esti sigur ca-i primesti banii inapoi la o data stabilita de la inceput, plus o anumita dobanda. Obligatiunile sunt una dintre cele mai vechi si cunoscute moduri de a obtine finantare, folosite de state, de orase, dar si de companii. Cumparand obligatiuni, tu devii finantator si pentru asta esti recompensat cu o dobanda. Actiunile Actiunile sunt niste titluri de valoare care atesta dreptul de proprietate asupra unei parti dintr-o companie. Detinatorii actiunilor au dreptul de proprietate asupra activelor si asupra veniturilor viitoare ale companiei. Nu toate companiile emit actiuni. Anumite companii sunt detinute in proportie de 100% de catre o singura persoana. Altele, care au nevoie de capital pentru a se extinde, dar nu vor sa imprumute de la banci, pot sa se listeze la bursa si sa emita actiuni pe care le poate cumpara

5

--- Bogdan Popescu ---

oricine, sau pot sa negocieze direct cu anumiti investitori vanzarea unui anumit procent din companie. Investitorii cumpara actiuni prin bursa cu scopul de a castiga bani. Sunt doua posibile surse de castiguri pentru detinatorii de actiuni. Unele companii reinvestesc tot profitul, iar altele ofera o parte din profit investitorilor sub forma de dividende. Pentru a avea profit din actiunile care nu ofera dividende, pretul lor trebuie sa creasca. Cateodata, faptul ca o companie nu ofera dividende e un semn bun. Inseamna ca managementul a gasit oportunitati de a reinvesti profitul pentru a dezvolta compania si sunt sanse mai mari ca pretul actiunilor sa creasca. Cand detii actiuni la o anumita companie, e ca si cum ai fi asociat, proprietar al acelei companii. Iei parte si la castiguri, dar si la pierderi, pentru ca pretul actiunilor scade daca lucrurile merg rau. Instrumente derivate Din actiuni au derivat tot felul de produse secundare ca optiuni, futures si altele pe care nu le cunosc. Nu intru in detalii. Ce trebuie sa intelegi e ca si acestea sunt produse financiare, hartii, contracte pe care le poti cumpara cu scopul de a castiga bani. Cei din domeniul financiar continua sa inventeze tot felul de produse cu care sa-i atraga pe investitori. Aceste produse derivate sunt considerate mai riscante, chiar li se spune produse speculative. Un asemenea produs, numit CDO a avut un efect care a cauzat in mare parte criza financiara din 2008. http://academiadeantreprenori.ro/cauzele-incredibile-ale-crizei-financiare-din-2008-pe-intelesul-tuturor/

Cum se stabileste pretul actiunilor si de ce e volatil

Pretul actiunilor depinde de mai multi factori. Ce venituri si ce cheltuieli are compania, ce active are, daca are datorii, ce potential de crestere are, ce

6

--- Bogdan Popescu ---

management are, ce concurenta are si alti factori care influenteaza perceptia investitorilor asupra valorii actiunilor. Pretul fluctueaza sub influenta fortelor pietei. Atunci cand multi investitori vor sa cumpere actiunile unei companii, sau un fond mare de investitii vrea sa cumpere un volum mare de actiuni, pretul creste, si invers. Cand multi vor sa vanda, pretul scade.

Pentru a avea profit trebuie sa cumperi cat mai ieftin si sa vinzi cat mai scump. Dăăă! Si nu e asa de simplu precum pare.

7

--- Bogdan Popescu ---

Cele mai folosite metode de tranzactionare ***

ceasta abundenta de produse financiare a creat confuzie printre investitorii amatori. Chiar si asa, unii au castigat multi bani din investitii. Se poate intampla sa ai noroc, sa prinzi un an in care toate actiunile cresc.

Unii vor sa investeasca, dar habar n-au de unde sa inceapa. Ce sa cumpere, cand sa vanda, la ce broker sa-si faca contul. Chiar daca te axezi doar pe actiuni, sunt sute de companii listate la bursa si e greu sa alegi in care sa investesti. Cei care castiga bani din investitii la bursa sunt profesionisti sau dedica mult timp analizei si studiului pietei. Din pacate, majoritatea investitorilor amatori pierd bani la bursa. Pentru a alege ce actiuni sa tranzactioneze, investitorii profesionisti folosesc una din cele trei tipuri principale de analiza sau combinatii ale acestora: analiza tehnica, analiza fundamentala sau analiza sentimentala.

Analiza fundamentala

Analiza fundamentala presupune studierea tuturor datelor financiare ale companiei, ale contextului economic local sau global, ale contextului politic. Se urmaresc de asemenea toate stirile aparute in mass-media si pe baza acestora se iau decizii cu privire la vanzarea sau cumpararea actiunilor.

Exista evenimente care afecteaza in mod negativ(de obicei pe termen scurt) toate actiunile listate la bursa. Example pot fi atacurile teroriste sau calamitatile naturale. Presa scrie ce s-a intamplat, exagereaza, tot felul de specialisti prevad prabusirea bursei, oamenii se spreie, isi vand actiunile si baietii destepti le cumpara la reducere.

Alte evenimente, precum acte de coruptie ale celor din management, pot afecta negativ anumite companii.

8

--- Bogdan Popescu ---

Analiza tehnica

E o metoda de a evalua actiunile, analizand exclusiv datele istorice legate de pretul lor si volumul tranzactiilor. Adeptii acestei metode analizeaza graficele actiunilor pentru a gasi sabloane care se repeta in timp si pe baza lor fac predictii asupra evolutiei viitoare a pretului.

Cei mai comuni indicatori folositi la analiza tehnica sunt nivelul de rezistenta si nivelul de suport.

Pe garficul de mai sus, indicatorii sunt reprezentati de cele doua linii rosii orizontale. Linia de sus reprezinta nivelul de rezistenta. Cand pretul atinge acest nivel, e un semnal pentru vanzare pentru ca istoria a demonstrat ca la acest nivel pretul a inceput sa scada. La atingerea nivelului de suport, predictia e ca pretul urmeaza sa creasca si e un momentul bun pentru cumparare.

Analiza sentimentala

Cei care folosesc analiza sentimentala pleaca de la ideea ca majoritatea traderilor pierd. Atunci cand majoritatea investitorilor cumpara actiuni ei cauta oportunitati de vanzare. E o strategie folosita cu succes de multi investitori renumiti care stiu sa speculeze momentele conjuncturale de panica in care

9

--- Bogdan Popescu ---

datorita faptului ca toti vor sa vanda, preturile scad foarte mult. Dupa ce panica trece, preturile revin la nivelurile de dinainte si astfel isi asigura profituri frumoase. Asta s-a intamplat chiar si dupa cele mai mari crize financiare.

Analiza sentimentala alaturi de cea fundamentala, se folosesc mai mult pentru investitii pe termen lung, iar analiza tehnica se foloseste pentru tranzactionarea pe termen scurt, sau “day trading”.

Un site unde poti invata tot ce trebuie sa stii despre investitii la bursa e investopedia.com, iar pe Google Finance sau Yahoo Finance poti sa tranzactionezi pe conturi demo si sa afli noutati despre bursa.

10

--- Bogdan Popescu ---

Fondurile mutuale ***

entru a veni cu o solutie pentru cei care vor sa investeasca, dar nu au timp si resurse sa faca analize amanuntite, niste baieti destepti au inventat fondurile mutuale. Oamenii nu isi mai bat capul sa studieze piata, sa decida ce actiuni sa

cumpere, cand sa le vanda si asa mai departe. Investesc banii intr-o companie care administreaza un fond mutual. Aceasta companie angajeaza profesionisti care fac tranzactii cu banii clientilor, avand scopul de a obtine randamente cat mai bune pentru acestia. Profitul fondului e realizat din comisioanele platite de investitori. Asta e una dintre partile urate. Comisioanele se platesc indiferent daca fondul obtine profituri sau e in pierdere. Fondurile mutuale ii taxeaza pe investitori pentru ca au cheltuieli administrative pe care trebuie sa le acopere indiferent de performantele avute in investitii. Daca nu isi mai permite sa plateasca aceste cheltuieli, un fond mutual falimenteaza. In timp, aceste comisioane iti mananca o mare parte din banii investiti. A doua parte neplacuta e ca 92% dintre fondurile mutuale au obtinut in timp performante mai slabe decat randamentul bursei. Celelalte 8%, cele care sunt mai performante decat bursa, sunt exclusiviste si de obicei accesibile numai oamenilor cu foarte multi bani. Randamentul bursei e urmarit de anumiti indici. Un index e calculat din pretul unor actiuni selectate, care reprezinta cel mai bine piata sau sectorul respectiv.

Ce sa-i intrebi pe cei care te contacteaza sa investesti in fondurile lor Nu recomand investitiile in fonduri mutuale. In primul rand nu inveti nimic. In al doilea, oferi controlul banilor pe care i-ai muncit unor indivizi, in speranta ca vei

11

--- Bogdan Popescu ---

castiga mai multi, dar fara sa ai habar ce vor face cu ei. In plus, multe fonduri iti si limiteaza accesul la proprii bani pentru anumite perioade de timp. Data viitoare cand te contacteaza oamenii lor de vanzari, pune-le urmatoarele intrebari: 1. De cand ati inceput sa tranzactionati? Sub zece ani e foarte putin pentru a avea credibilitate. 2. Care e randamentul mediu anual obtinut pana acum? Verifica daca e mai bun decat al indicelui S&P500. 3. Care sunt comisioanele? Dupa ce ti le spun pe toate, intreaba: Acestea sunt toate? Exista si un comision de retragere? 4. Pe ce piete tranzactionati si in ce fel de produse financiare? 5. Pot sa retrag banii oricand vreau? Pune aceste intrebari ca sa urmaresti nivelul lor de competenta. Vezi daca primesti raspunsuri directe sau raspunsuri de politician. De obicei au o poezie pe care ti-o spun si cu aceste intrebari ii scoti putin din context. Daca randamentele sunt bune si reale, diferenta dintre ele si comisioane e peste 8%, atunci poti lua in calcul sa investesti.

12

--- Bogdan Popescu ---

Indexul S&P 500 ***

xista mai multe tipuri de indici. Indici globali, in care sunt incluse companii care dezvolta afaceri la nivel mondial, de exemplu MSCI World si S&P Global 100. Exista indici nationali, care reflecta performantele bursei unei anumite

tari, de exemplu S&P500 pentru SUA, BET pentru bursa romaneasca, FTSE 100 pentru bursa din Marea Britanie, etc. Exista si indici mai specializati, care urmaresc performantele unor anumite sectoare economice ca: imobiliare, biotehnologia, tehnologia, combustibili si altele. Cel mai cunoscut index pentru piata americana e S&P500. A fost conceput in anul 1957. In componenta lui intra 500 cele mai mari companii din SUA listate la NYSE sau NASDAQ, printre care Amazon, Apple, Boeing, Google, Colgate, Nike, Coca Cola, Bank of America, Disney. Si inca 491 pe care nu le mai enumar. Le gasesti aici: https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_S%26P_500_companies. Lista e modificata periodic de catre o comisie in functie de anumite criterii. De exemplu daca valoarea unei companii care intra in componenta indexului scade si e depasita de valoarea altei companii care nu face parte din index, prima va fi scoasa si va fi introdusa compania a carei valoare a crescut. Termenul in limba engleza folosit pentru valoarea unei companii se numeste “market capitalization” si se calculeaza inmultind numarul total de actiuni emise de compania respectiva cu pretul actiunii. Pretul fiecareia dintre aceste 500 de companii, influenteaza valoarea indexului. Daca intr-un an S&P 500 creste cu 10%, inseamna ca in medie preturile actiunilor celor 500 de companii a crescut cu 10%. E posibil ca unele sa scada cu 50%, iar altele sa creasca cu 100 de procente. Indexul ne spune doar media.

13

--- Bogdan Popescu ---

Incepand din 1970 pana astazi, randamentul mediu pe an a fost 12,02% (inclusiv dividendele). Cea mai mare scadere intr-un an a fost 37%. Cea mai mare crestere intr-un an a fost 37.58%. Nu s-a intamplat niciodata ca dupa o scadere sa nu revina si sa depaseasca valoarea pe care a avut-o inainte de prabusire. Avand in vedere vechimea indexului, se poate considera ca daca incepi astazi sa investesti, ai putea obtine acelasi randament mediu. Cand scriu aceste randuri, e data de 26 august 2016 si S&P500 e la valoarea 1893, in scadere 11% de la valoarea de 2126, cat era in urma cu o luna. Bineinteles ca la televizor au inceput sa declare crize, “lunea neagra” si tot felul de scenarii apocaliptice. Dupa parerea mea nu e vorba despre o criza, doar o corectie care va fi depasita in cateva luni. Asa functioneaza bursa. Sunt cresteri si scaderi. Uita-te aici sa vezi ce valoare are S&P500 la data la care citesti cartea: https://www.google.ro/search?q=s%26p+500+value&oq=s%26p+500+value&aqs=chrome..69i57j0l5.44436j0j7&sourceid=chrome&ie=UTF-8.

14

--- Bogdan Popescu ---

Fonduri index ***

ti spuneam mai sus ca 92% dintre fondurile mutuale au obtinut in timp performante mai slabe decat cel al pietei, adica mai slabe decat indexul S&P 500. In plus, investitorii care aleg fondurile mutuale, platesc si o gramada de

comisioane…. la vedere sau ascunse. John C. Bogle, unul dintre cei mai mari investitori si fondatorul Vanguard Group, una dintre cele mai mari companii de investitii americane, a introdus fondul index in anul 1976 si a dat posibilitatea investitorilor mici sa obtina exact randamentul unui index, in acelasi timp platind comisioane mult mai mici decat la fondurile mutuale care sunt manage-uite activ. Cei care se ocupa de fondul index folosesc banii investiti de clienti pentru a cumpara actiuni la toate cele 500 de companii care intra in componenta indexului, urmarindu-i astfel performantele.

15

--- Bogdan Popescu ---

Exchange Traded Funds (ETF) ***

n anul 1993 a aparut cea mai simpla modalitate de a investi, tintind randamentul indexului S&P 500 sau al altor indici. ETF-urile sunt niste produse financiare pe care le cumperi ca pe niste actiuni si care urmaresc perfect performanta unui index. Sunt trei ETF-uri

care urmaresc S&P500. Cel mai bun si cel mai mare ca volum dintre ele e SPY. Ca si managerii unui fond index, cei care se ocupa de ETF-ul SPY, folosesc banii investitorilor pentru a cumpara actiuni la toate cele 500 de companii care intra in componenta index-ului S&P500. Urmaresc toate schimbarile ce au loc asupra indexului, ca si componenta sau pondere si ajusteaza portofoliul corespunzator pentru a obtine aceeasi evolutie. Mai jos am adaugat o poza cu un grafic pe care poti vedea si SPY si S&P500. Pretul SPY nu e acelasi cu valoarea indexului, dar se observa clar ca evolutia lor e aproape identica. De exemplu, la data la care scriu, S&P500 are valoarea 1994.24, iar pretul SPY e 199.29$.

16

--- Bogdan Popescu ---

Diferenta dintre un fond index si un ETF ***

i vazut ca si fondul index si ETF-ul, urmaresc performanta unui index prin cumpararea de actiuni la toate companiile ce intra in componenta acestuia. Atunci care e diferenta intre ele? Pentru a investi intr-un fond index, trebuie sa faci un contract cu o

banca sau cu o companie de investitii care “vinde” fondul respectiv. La bursa americana, suma pe care trebuie sa o investesti intr-un fond e de obicei minim 10.000$. La majoritatea fondurilor, nu poti sa-ti retragi banii inainte de un termen de cel putin un an, fara penalizari destul de mari. Pentru a investi intr-un ETF, iti faci cont direct la un broker, care te pune in legatura cu piata. Avand cont la broker, ai mai multa flexibilitate si mai multe optiuni. Poti sa depui bani cand vrei, sa cumperi si sa vinzi oricand doresti actiuni, obligatiuni, ETF-uri si alte produse financiare. Brokerul la care am eu cont si pe care ti-l recomand, nu percepe o suma minima pentru deschiderea contului. Poti sa-ti faci cont si sa incepi cu ce suma doresti. Poti oricand sa depui bani sau sa vinzi actiunile si sa retragi bani fara a plati nicio penalizare. Tot ce iti spun in acest ebook se refera la bursa americana. Nu stiu nimic despre bursa din Romania si nici nu sunt interesat, din mai multe motive.

17

--- Bogdan Popescu ---

De ce prefer sa investesc la bursa americana ***

ata si argumentele mele pentru aceasta alegere. 1. Majoritatea companiilor americane se adreseaza pietei mondiale. Au clienti pe toate continentele. Example pot fi de la Google, Apple, pana la Boeing, Colgate si multe altele.

2. Mai putine cazuri de coruptie. E adevarat ca exista un anumit nivel de coruptie omniprezent si cele din SUA sunt de magnitudine mai mare, dar eu personal pur si simplu nu am incredere in mediul de afaceri din Romania care inca mi se pare imatur. 3. Americanii sunt lideri la nivel mondial in ceea ce priveste cultura antreprenoriala si am mai multe de invatat de la ei decat de la antreprenorii romani. Nu intentionez sa locuiesc in Romania toata viata si cred ca ma ajuta mai mult sa cunosc lucruri despre companiile americane care fac afaceri la nivel mondial.

18

--- Bogdan Popescu ---

De ce sa investesti in S&P500 ***

entru un incepator care vrea sa investeasca, acest domeniu e coplesitor. Exista mii de companii in care poti investi, exista fonduri mutuale, obligatiuni, optiuni, futures si alte instrumente financiare. Trebuie sa decizi ce strategie si ce analiza folosesti. Analiza tehnica, fundamentala

sau sentimentala. Cand e mai bine sa cumperi? Care e momentul potrivit sa vinzi? Metoda cea mai simpla si cea mai recomandata de cei mai mari investitori din lume e sa investesti in index-ul S&P500. E o metoda care iti aduce un profit garantat. De ce spun asta? Pentru ca asta ne demonstreaza istoria. Prima data am aflat despre aceasta metoda de la Ramit Sethi, unul dintre cei mai cunoscuti bloggeri din domeniul educatiei financiare, fondatorul site-ului iwillteachyoutoberich.com. Alt autor care recomanda aceeasi metoda e Tony Robbins care e cel mai cunoscut coach si speaker motivational din lume. Pe parcursul carierei a lucrat cu Andre Agassi, Bill Clinton, Al Gore, Serena Williams si multe alte celebritati si i-a ajutat sa obtina performante maxime. Pe langa clientii cu care lucreaza personal, Tony vrea sa impacteze pozitiv si sa ajute milioane de oameni prin cartile, programele si seminariile lui. Tony a inteles puterea dobanzii compuse si dintotdeauna a recomandat oamenilor sa foloseasca un procent din castiguri pentru a investi de la o varsta cat mai mica. Cu cat e mai mare procentul si cu cat incepi mai repede, cu atat mai repede poti ajunge la independenta financiara. In anul 2014, dupa o pauza de peste 20 de ani de la ultima sa carte, Tony a publicat cartea “Money. Master the game” cu scopul de a ajuta oamenii sa nu mai treaca prin ce au trecut in timpul crizei financiare din 2007, cand foarte multi si-au pierdut economiile de o viata.

19

--- Bogdan Popescu ---

Cariera lui Tony a inceput cand avea putin peste 20 de ani si de pe atunci strategia lui pentru a-si accelera procesul de dezvoltare a fost sa gaseasca cei mai mari experti si sa copieze strategiile lor. In cartea “Money”, Tony a apelat la 12 dintre cei mai mari investitori din lume, a discutat cu ei si a pus cap la cap toate sfaturile si ideile lor. Metoda recomandata de toti expertii pentru investitorii amatori e sa investeasca intr-un fond index, sa se fereasca de comisioanele mari ale fondurilor mutuale si de riscul tranzactionarii active. Din 1970 si pana acum, S&P 500 a crescut in medie cu 12,02% pe an. E adevarat ca sunt si investitori care castiga la bursa mult peste acest procent. Dar peste 90% dintre investitori sunt in pierdere. Pentru ca in aceasta piata trebuie sa fie un echilibru, in sensul ca cei care castiga procente mai mari decat randamentul bursei o fac de la cei care isi pierd banii. E ca un joc in care toti participantii sunt adversari. Fiecare joaca pentru el. Si fiecare vrea sa castige cat mai multi bani. Hai sa-ti spun cine sunt adversarii tai in cazul in care vrei sa te bati cu ei pentru partea leului. Warren Buffett, Jim Cramer, Charles Schwab, Carl Icahn, David Swensen, John C. Bogle, Paul Tudor Jones, Ray Dalio, managerii tuturor fondurilor mutuale si multi alti profesionisti care din asta traiesc si au in spatele lor echipe de matematicieni, fizicieni si statisticieni. Succes! Poate ai sanse sa iesi cu capul sus daca citesti o suta de carti despre investitii, faci asta full time si iti permiti sa pierzi ceva bani la inceput. Si tot ai doua mari dezavantaje fata de “concurenta”.

1. Ei investesc sume enorme in softuri si infrastructura pentru a realiza tranzactiile in microsecunde

2. Sunt primii care afla informatiile Eu recent am gasit “usa din spate” prin care am acces la cele mai bune ponturi ale bursei americane. Pe baza acestor ponturi am pus la punct un sistem de investitii care cred ca imi va aduce in urmatorii trei ani profituri de cel putin 400%. Daca esti abonat la lista mea de email, o sa te tin la curent si cu rezultatele obtinute in fiecare luna.

20

--- Bogdan Popescu ---

Acum pun la punct ultimele detalii ale unui produs prin care o sa iti dau posibilitatea sa folosesti si tu acest nou sistem revolutionar nemaivazut in Romania. In ceea ce priveste comisioanele, tranzactionarea activa te costa mult mai scump decat investitia intr-un index pentru ca la fiecare vanzare si cumparare platesti un mic comision si in cazul in care tranzactionezi actiuni, faci mai des vanzari si cumparari. Daca investesti in index-ul S&P 500, e ca si cum ai deveni actionar la toate companiile care intra in componenta index-ului. E aproape imposibil ca vreuna dintre aceste companii sa dea faliment. Multe dintre ele platesc si dividende.

21

--- Bogdan Popescu ---

Cum a pierdut un prieten un sfert din banii investiti intr-un fond mutual

***

m vorbit recent cu un prieten care in anul 2009 a investit intr-un fond mutual. Trebuia sa depuna anual o anumita suma (1000$), dar daca vroia sa retraga banii in primii 10 ani, pierdea o mare parte din ei. In plus, comisionul pentru fiecare depunere era 10%. Imens.

Bineinteles ca nu garantau niciun profit. Ti se spunea de la inceput ca banii sunt investiti in actiuni, obligatiuni sau metale pretioase si ca profitul va fi in functie de randamentul investitiilor. Prietenul meu si-a retras banii dupa 5 ani, timp in care a apucat sa depuna 5000 dolari. Avea 3800 dolari in cont. A avut o pierdere de 1200 dolari. Hai sa vedem ce s-ar fi intamplat daca ar fi investit folosind metoda descrisa aici. Presupunem ca ar fi investit in S&P500 cate 1000 dolari la inceputul fiecarui an si ca ar fi retras banii din cont in ianuarie 2014.

anul suma depusa (in anul respectiv)

valoarea S&P500

total comisioane

valoare portofoliu profit

2009 1000 825 10 1000 -10

2010 1000 1073 20 2300.6 280.6

2011 1000 1286 30 3757.26 727.26

2012 1000 1312 40 4795.58 755.58

2013 1000 1498 50 6475 1425

2014 0 1782 60 7703.1 2643.1

TOTAL 5000

In 5 ani ar fi depus 5060$(cu tot cu comisioane) si la sfarsit ar fi avut 7703, adica un profit de 2643 dolari, peste 50%.

22

--- Bogdan Popescu ---

Totalul comisioanelor ar fi fost 60$, fata de peste 500$ cat a platit la fondul mutual. Hai sa-ti dau si un exemplu mai putin fericit. Poate insist cam mult pe aceste simulari, dar orice sistem de tranzactionare folosit se testeaza pe datele istorice. In acest scenariu incepi sa investesti in 2006 si retragi banii in 2011, adica prinzi si perioada de criza.

anul suma depusa (in anul respectiv)

valoarea S&P500

total comisioane

valoare portofoliu profit

2006 1000 1280 10 1000 -10

2007 1000 1438 20 2234 214

2008 1000 1378 30 3140 110

2009 1000 825 40 2879 -1161

2010 1000 1073 50 4744 -306

2011 0 1286 60 5685 625

TOTAL 5000

Daca in 2009 ai fi intrat in panica si ai fi vandut, ai fi avut o pierdere de 1.161$. Pana la urma, asteptand pana in anul 2011 ai fi obtinut un profit de 625$. Vezi cum aceasta metoda te ajuta sa castigi chiar daca prinzi perioade de criza.

23

--- Bogdan Popescu ---

Care sunt pasii pentru a incepe sa investesti in S&P500 ***

1. Iti faci cont la broker. 2. Cumperi SPY. Poti sa cumperi oricand doresti, dar eu recomand sa nu faci tranzactii cu sume mai mici de 1000 dolari. Comisionul perceput pentru o tranzactie e 10$, ceea ce reprezinta 1% din 1000$. Daca cumperi o singura actiune SPY (acum costa 196$), platesti tot 10$ comision, ceea ce reprezinta aproape 5%. E enorm. 3. Continua sa faci cate o depunere in fiecare an, de cel putin 1000$ 4. Nu vinde niciodata dupa o scadere. Asteapta ca pretul sa revina la nivelul maxim istoric (tot timpul s-a intamplat si se va intampla si pe viitor), sau la un nivel la care ai un castig care te satisface. Nota: Poti sa iti retragi banii oricand. Toti, sau doar o parte din ei. Nu toti investitorii dispun de aceleasi sume de bani. Unii poate nu au niciun ban. Asa eram si eu in urma cu cativa ani. Dar altii au sume mai mari pe care vor sa le investeasca. In cazul in care ai o suma mai mare de 10.000$ pe care vrei sa o investesti, iti recomand sa incepi in primul an cu maxim 10% din bani, dar nu mai putin de 1000$. Vreau sa-ti spun din propria experienta ca sunt greu de suportat perioadele in care piata scade. Chiar daca esti convins ca vei fi disciplinat si ca le vei suporta cu usurinta, iti recomand sa incepi cu un procent mai mic din banii pe care vrei sa-i investesti, sa vezi pe propria piele cum vei reactiona in acele momente. Cea mai mare greseala pe care o poti face in perioadele de scadere e sa vinzi in pierdere. Cum ti-am spus, piata s-a intors intotdeauna la valorile maxime dupa prabusiri si de fiecare data a atins cote mai mari. Repet. Nu trebuie sa vinzi dupa o scadere. Din contra. In acele momente cel mai bine e sa cumperi. O sa-ti demonstrez mai jos care sunt avantajele. Incepe cu maxim 10% din bani si primul an ramai la nivelul acesta. Dupa ce gusti putin din aceasta experienta poti sa decizi daca iti cresti investitia sau poate e un “rollercoaster” care iti da prea mari batai de cap si decizi sa renunti.

24

--- Bogdan Popescu ---

Sanatatea e mai importanta. Sunt si alte metode de a castiga bani. Daca tot am ajuns sa vorbim de pierderi, hai sa vedem care e scenariul cel mai pesimist de dupa anul 1990, folosinda aceasta metoda de investitii. Ai investit suma de 1000$ in anul 2008 si ai vandut in anul 2009. Ai fi pierdut 37% din bani si ai fi ramas cu 630$ din 1000$ investiti. Sa vinzi in acel moment e o mare greseala. Poate devin enervant, dar iti repet: atunci cand piata scade e bine sa cumperi. E extrem de greu sa-ti stapanesti emotiile si sa suporti momentele de scadere. Cateodata sunt crize economice majore, cum a fost in anul 2008, dar de multe ori televiziunile induc panica in oameni superficial. Multi se sperie si isi inchid pozitiile in pierdere si baietii destepti care asteapta la cotitura, cumpara din greu actiuni la pres redus. Apoi, dupa o luna sau cativa ani, totul revine la normal. Cei care au cumparat isi admira profiturile, pe cand cei care au vandut, prind din nou curaj si intra din nou in piata cand preturile deja au urcat. Stiu ca ti se pare absurd, dar asa se intampla. Emotiile sunt greu de stapanit. Altii pot fi intr-o conjunctura nefericita si sa aiba nevoie de bani. De aceea e bine sa nu investesti toate economiile la bursa. E bine sa nu existe situatii in care sa ai nevoie de banii din contul de investitii. Sunt doua vorbe care se contrazic. Una spune: “cash is trash”. Cealalta “cash is king”. Cei care o sustin pe prima au ca argument faptul ca inflatia e mai mare decat dobanzile depozitelor bancare. Eu sunt adeptul variantei a doua. Cash-ul iti da libertate, optiuni, putere. Poate in timpul unei crize iti pierzi slujba si valoarea actiunilor tale a scazut cu multe procente. Daca ai cash, nu esti nevoit sa vinzi actiunile. Poti folosi bani din rezervele tale pana iti gasesti alta slujba sau alta sursa de venituri, fara sa fii nevoit sa vinzi in pierdere. Hai sa vedem ce s-ar fi intamplat in scenariul de mai sus daca n-ai fi fost nevoit sa vinzi cand piata era la pamant. Daca ai mai fi asteptat 5 ani, pretul ar fi revenit si ai fi avut un castig de 43,5 procente in 6 ani. Valoarea portofoliului tau ar fi crescut la 1435 dolari.

25

--- Bogdan Popescu ---

Dar daca ai fi avut inspiratia sa cumperi actiuni la reducere, asa cum fac toti marii investitori? Sa zicem ca ai mai fi investit inca 1000 dolari dupa primul an. In acest scenariu, dupa 6 ani, ai fi avut un castig de 85.9 procente, adica 1718$ la o investitie de 2000$. Valoarea portofoliului tau ar fi fost 3718$. Bogdan, vreau sa investesc, dar nu am bani. Ce fac? Daca nu ai niciun ban disponibil pentru investitii, primul pas pe care trebuie sa-l faci e sa gasesti o sursa de venituri. O sa iti scriu mai pe larg despre cum sa obtii aceasta sursa si cum sa fii platit cat mai bine pentru ceea ce faci, in viitoarea mea carte. Dupa ce ai un venit, de fiecare data cand primesti bani, asigura-te ca prima plata pe care o faci va fi catre tine. Depune intr-un cont de economii cel putin 10% din salariul tau. Vei folosi acesti bani pentru investitii. Cand se strang cel putin 1000 dolari, cumpara SPY. Eu recomand sa o faci o data pe an. Cum ti-am mai spus, nu e bine sa cumperi folosind sume mai mici de 1000$ pentru ca la fiecare tranzactie trebuie sa platesti 10$ comision, ceea ce inseamna 1% din 1000$. Ca sa iti faci o idee de profiturile pe care le poti obtine daca folosesti aceasta metoda, am facut un calcul teoretic, luand in considerare cresterea medie de 12,02% inregistrata din anul 1970 pana acum de indexul S&P500. Cum vezi din tabel, dupa zece ani, banii ti se dubleaza, dupa 15 ani ai avea profit peste 26.000$ la 15.000$ depusi, iar dupa 20 ani ai avea in cont 80.900$ la 20.000$ depusi.

26

--- Bogdan Popescu ---

anul suma depusa (in anul respectiv) suma din cont profit

1 1000 1120.20 120.20

2 1000 2375.05 375.05

3 1000 3780.73 780.73

4 1000 5355.37 1355.37

5 1000 7119.29 2119.29

6 1000 9095.23 3095.23

7 1000 11308.67 4308.67

8 1000 13788.18 5788.18

9 1000 16565.71 7565.71

10 1000 19677.11 9677.11

11 1000 23162.50 12162.50

12 1000 27066.83 15066.83

13 1000 31440.47 18440.47

14 1000 36339.81 22339.81

15 1000 41828.06 26828.06

16 1000 47975.99 31975.99

17 1000 54862.90 37862.90

18 1000 62577.63 44577.63

19 1000 71219.66 52219.66

20 1000 80900.46 60900.46

TOTAL 20000

Modul in care recomand eu sa abordezi acest sistem e pe termen mediu sau lung. Nu il vad ca pe un sistem de castiguri mari si rapide. Si o sa iti spun un secret. Nici nu exista sisteme prin care sa castigi bani multi rapid. Toate care au existat, au fost de fapt excrocherii, scheme Ponzi. Un exemplu din Romania e Caritas. Probabil ti se pare ca ai mult de asteptat pana te vei bucura de profituri.

27

--- Bogdan Popescu ---

E adevarat. Dar gandeste-te cati oameni isi fac asigurari sau pensii suplimentare si sunt sigur ca randamentele nici macar nu se apropie de cele obtinute prin aceasta metoda. In plus, ai mai multa flexibilitate. Daca la un moment dat iti cresc veniturile, poti sa depui sume mai mari, poti sa-ti retragi banii cand vrei, fara sa te penalizeze nimeni. In cazul in care investesti 1000$ pe an, asta inseamna 83,4$ pe luna, suma care nu iti afecteaza deloc nivelul de trai in cazul in care ai un venit bun. Din contra. Te vei autoeduca sa economisesti si sa nu mai cheltuiesti banii irational. Eu de cand am inceput sa investesc, de cate ori simt un impuls sa imi cumpar ceva, imediat ma gandesc ce profituri pot sa obtin daca folosesc acei bani pentru investitii. Daca esti printre cei cu venituri mai mari, poti sa calculezi foarte simplu cat se poate castiga folosind aceasta metoda investind sume mai mari si pe diferite perioade, folosind calculatorul de la acest link: http://www.bankrate.com/calculators/retirement/roi-calculator.aspx.

28

--- Bogdan Popescu ---

Cum iti faci cont la broker-ul Ameritrade din SUA ***

ajoritatea brokerilor nu fac conturi romanilor, iar unii dintre cei care accepta romani, cer o suma minima de 10.000 dolari pentru deschiderea contului. Un broker din Italia mi-a perceput o taxa de deschidere a contului de 150 Euro.

Cel mai bun broker pe care l-am gasit, care accepta romani si care nu solicita o suma minima pentru deschiderea contului e Ameritrade.

Am aplicat online pentru un cont si apoi am primit un email in care mi s-a cerut sa trimit prin posta anumite documente pentru activarea contului. La cateva zile dupa primirea emailului, le-am trimis.

In loc sa fiu proactiv si sa ii intreb pe cei de la suport ce alte solutii am sa imi activeze contul mai repede, eu asteptam si imi verificam zilnic casuta de email sa vad daca am primit ceva de la ei.

Pana la urma am discutat cu ei, le-am explicat faptul ca am trimis actele prin posta si ca dureaza foarte mult pana ajung si mi-au spus sa le trimit prin email, ca imi vor activa contul inainte sa primeasca actele prin posta. Mi-au spus si ca un singur act trebuie trimis prin posta, iar contul se poate activa inainte ca acel act sa ajunga la ei.

Iata tot procesul ce trebuie parcurs pentru deschiderea contului. Spre deosebire de mine, il vei avea activ in 3 sau 4 zile.

29

--- Bogdan Popescu ---

Procesul de deschidere cont la brokerul Ameritrade

A. Aplica online pentru un cont Individual pe site-ul www.tdameritrade.com. - Dureaza maxim 10 minute

B. Apasa Open New Account

C. Urmeaza sa completezi mai multe informatii despre tine. La „Citizenship status” bifeaza „I am neither a U.S. citizen nor a permanent resident of the U.S.”, „Type of Visa” selecteaza „none”.

La „type of account” selecteaza „Individual”. La campul „At this time, I primarily expect to:” bifeaza prima optiune, ca in imaginea de mai jos. La intrebarea optionala “Are you new to investing?” selecteaza No daca esti incepator in investitii si bifeaza ca ai citit Privacy Statement.

Apasa butonul “Continue”.

30

--- Bogdan Popescu ---

La un moment dat iti va cere Social Security Number/Individual Taxpayer Identification Number (ITIN) si Foreign Tax ID (if applicable). Lasa necompletat la Social Security Number, iar la Foreign Tax ID completeaza cu CNP-ul tau.

La aplicarea online, la pasul 4 vei gasi “Cash Sweep Vehicles”.

Selecteaza optiunea FDIC-Insured Deposit Account.

D. Trebuie sa descarci doua documente: account application si W-8BEN.

Pentru account application form, apasa Print application cand ajungi la pagina din imaginea de mai jos si salveaza documentul pdf.

Din aceeasi pagina descarca W-8BEN apasand pe link-ul W-8BEN, if you are not a U.S citizen, ca in imaginea de mai jos.

31

--- Bogdan Popescu ---

Dupa ce le-ai descarcat, trebuie sa completezi aceste doua documente.

Formularul de aplicare contine noul tau numar de cont (Ameritrade) Formularul W8BEN are scopul sa te scuteasca de taxe in USA(W8BEN).

Sa salvezi intr-un loc sigur formularul de aplicare sau sa iti notezi numarul de cont pentru ca vei avea nevoie de el cand ii vei suna pe cei de la Ameritrade si ca sa faci login la ei pe site.

In formularul de aplicare, pe langa datele personale, venitul lunar si valoarea neta a averii tale (calculeaza depozitele bancare plus valoarea casei, masini si bijuteriilor), trebuie sa raspunzi daca esti de acord sau nu cu niste afirmatii. La punctul 1 am lasat nebifat, iar la 2, 3 si 4 am selectat „Agree”.

Celelalte acte necesare sunt un act de identitate si un extras de cont de la banca. Extrasul de cont trebuie sa contina adresa din actul de identitate.

32

--- Bogdan Popescu ---

E. Completeaza actele, scaneaza-le sau fa-le poze si trimite-le prin email la adresa clientservices@tdameritrade.com.

Va dura maxim 3 zile sa le verifice, apoi iti vor activa contul si te vor anunta prin email.

F. Trimite prin fax la numarul 01-866-468-6268, formularul W8BEN completat si semnat. Dupa ce-l completezi, poti sa-i faci poza si sa trimiti fax (gratis) prin site-ul: https://www.myfax.com/free/. Iata cum se completeaza:

1. Nume si prenume

2. Tara de rezienta

3. Adresa de acasa

4. Nu se completeaza decat daca vrei sa primesti corespondenta la alta adresa

5. Nu se completeaza

6. CNP

7. Nu se completeaza

8. Data nasterii

9, 10. Nu se completeaza

Part III

Doar semnatura si data completarii (pe liniile punctate).

G. E posibil sa primesti pe email inca un formular TDA186 Standard Application pe care trebuie sa il completezi conform instructiunilor de mai jos, sa-l semnezi si sa-l trimiti prin email. Eu nu l-am primit, dar au primit cei care si-au facut cont in ultima perioada.

1 - Individual

33

--- Bogdan Popescu ---

2 - Informatii personale

3, 4 - Lasa necompletat. Nu ai co-owner

5. Nu e important, dar cel mai aproape de realitate Moderate la primele 3. 4 - More than one year, 5. 1-3 years

6. Bifeaza sa refuzi margin privileges.

Venitul tau anual, Valoarea averii fara sa calculezi si casa. Valoarea totala a activelor tale licihide: cash, actiuni

7. Bifeaza Wire Transfer

8. E vorba de banii care sunt depusi in contul de la broker, care nu sunt investiti in actiuni. De exemplu, depui 1000$, cumperi actiuni de 500 in prima luna si mai raman 500. Pana cand ii vei folosi, Ameritrade ii va transforma pentru tine intr-un fel de depozit pentru care vei primii dobanda. Cand vrei sa ii folosesti la cumpararea de actiuni nu ai niciun fel de restrictie sau intarziere. Cumperi direct ca si cum n-ar exista niciun depozit.

Nu e importat ce bifezi.

Eu am FDIC.

9. Trade confirmation. La ambele Electronic. Le vei primi pe email si e gratuit. Celelalte optiuni au comisioane asociate.

10. Data in care completezi si semnatura

Options account - Bifeaza ca vrei sa refuzi.

34

--- Bogdan Popescu ---

11 si 12 - necompletate. Nu vom tranzactiona Optiuni.

H. Dupa ce primesti emailul cu confirmarea ca ti-a fost activat contul, suna la broker la numarul 001 800-669-3900 sa iti alegi parola cu care intri in contul de pe site. Daca acest numar nu mai e valabil, cauta pe site-ul tdameritrade.com sau scrie-mi mie si o sa gasesc un alt numar de telefon la care sa poti suna.

Iti recomand sa suni de pe Skype. Va trebui sa-ti incarci contul cu 5 dolari (e minimul), dar apelul te va costa sub 1 dolar. Daca suni de pe mobil sau fix, te va costa mult mai mult.

Pentru a intra in cont ai nevoie de user si de parola.

User-ul initial e numarul contului. La prima intrare in cont iti vei reseta user-ul si iti vei seta 5 intrebari de securitate cu raspunsurile aferente. Din acest cont vei putea sa efectuezi si tranzactiile (cumpararea si vanzarea de actiuni).

Depunere de bani

Pentru depunere de bani, singura optiune e transfer bancar.

Pana acum eu am facut toate depozitele la banca:

First National Bank of Omaha, 1620 Dodge Street, Omaha, NE 68197, ABA 104000016 in contul:

TD Ameritrade, Inc 200 South 108th Ave, Omaha, NE 68154-2631 Account 16424641

35

--- Bogdan Popescu ---

Eu mi-am deschis un cont in dolari la ING, l-am alimentat la casierie si am facut transferul din Homebank. Cealalta varianta e sa mergi la banca si sa faci acolo transferul cu ajutorul unui operator.

E important sa specifici la detaliile tranzactiei numele tau complet, adresa completa si numarul contului tau de la Ameritrade.

Pentru a face transferul din Homebank ai nevoie de codul swift al bancii la care are brokerul cont. Banca se numeste First National Bank of Omaha si codul swift e FNBOUS44.

Inainte sa faci transferul, iti recomand sa suni brokerul sau macar sa ii trimiti un email in care sa ii ceri sa confirme ca e OK sa faci depunerea in acest cont la aceasta banca ca sa te asiguri ca nu s-au schimbat conditiile. Numarul de telefon il gasesti la acest link: https://invest.ameritrade.com/grid/p/site#r=jPage/cgi-bin/apps/u/PLoad?pagename=clientbenefits/contactUs.html.

In campul „Ghidul tranzactiei” am selectat „Investitii de Capital”, la codul tranzactiei am selectat „Cumparari de actiuni emise de nerezidenti” si codul corespunzator se autocompleteaza.

Mi-a dat putine batai de cap transferul pentru ca mai sunt doua campuri ce apar in formular: „Nr din reg. datoriei externe” si „data tranzactiei”. Am cautat pe Google si am gasit ca acestea se obtin de la BNR.

M-am linistit dupa ce am sunat la banca si mi-au spus ca daca imi permite aplicatia sa trec mai departe cu aceste campuri goale atunci e OK.

Transferul meu s-a facut cu succes, deci le poti lasa si tu goale. Comisionul de transfer e 0,15% din suma transferata, dar nu mai putin de 50 RON.

36

--- Bogdan Popescu ---

Retragere de bani

Ca si la depunere, singura optiune pentru retragere e transferul bancar(wire transfer).

Pentru a realiza transferul trebuie sa completezi o cerere pe care o trimiti prin fax la broker, la numarul 001 800 875 5485. Cererea o descarci de aici: https://www.tdameritrade.com/retail-en_us/resources/pdf/TDA922.pdf

Pentru retragere se percepe un comision de $25.

37

--- Bogdan Popescu ---

Cum cumperi actiuni ***

1. Intra in cont, si in casuta “Symbol lookup” din partea dreapta, tasteaza SPY si apasa Search.

Iti va gasi ETF-ul SPY, sau denumirea lunga SPDR S&P500 ETF.

2. Apasa butonul Buy, ca in imaginea de mai jos.

38

--- Bogdan Popescu ---

3. Introdu datele tranzactiei. La “Action” lasa optiunea Buy. La “Quantity”, imparti suma pe care vrei sa o investesti la pretul actiunii, pe care il poti vedea in partea de sus, unde scrie Last. La “Stock” lasa SPY. In campul “Order type” vei avea implicit selectata optiunea Market. Schimba si selecteaza Limit. Daca lasi optiunea “Market”, ordinul se va executa la pretul pietei, care poate sa creasca fata de cel pe care il vezi tu cand lansezi executia. Daca selectezi Limit, poti sa introduci tu pretul la care vrei sa ti se execute ordinul (in campul “Price”). Atunci cand pretul pietei va fi egal cu pretul introdus de tine, ordinul se va executa. Ultima selectie e “Time-in-force”. Se refera la perioada de timp in care ordinul tau e valabil. Implicit e selectata optiunea Day. Selecteaza GTC, ceea ce inseamna ca ordinul e valabil pana il anulezi tu. Apasa butonul Review order.

4. Revizuieste si plaseaza ordinul. Pe langa pretul afisat, vei mai plati 10$ comision pentru tranzactie. In exemplul din imaginea de mai sus, vezi ca pretul pietei e 199.45. Cand pretul scade la 199, ordinul ti se va executa.

39

--- Bogdan Popescu ---

Cum vinzi actiuni ***

a un moment dat iti vei retrage banii sau o parte din ei. Mai intai trebuie sa vinzi actiunile. Uite mai jos pasii pe care trebuie sa-i urmezi.

1. In casuta Symbol lookup, scrie SPY si apasa search.

2. Apasa butonul rosu: SELL

3. Completeaza detaliile tranzactiei. Cantitatea si pretul la care vrei sa vinzi. La

“Order type” selecteaza Limit si la “Time-in-force” selecteaza GTC. Apasa Review order.

40

--- Bogdan Popescu ---

4. Mai verifica o data daca ai introdus corect datele si apoi apasa Place Order.

41

--- Bogdan Popescu ---

Cum iti faci cont la broker-ul DriveWealth ***

meritrade a refuzat sa le deschida conturi unora dintre membrii Clubului Investitorilor, care locuiesc in afara Romaniei. De aceea am fost nevoit sa caut din nou un broker bun, ceea ce nu e deloc usor. Dupa zile intregi de frustrari, i-am gasit pe cei de la DriveWealth, o companie moderna care are un proces mai simplu si mai rapid pentru

deschiderea unui cont de tranzactionare. Exista mai multe diferente intre DriveWealth si Ameritrade.

1. Procesul de deschidere a contului la DriveWealth dureaza 10 minute fata de cel putin 5 zile la Ameritrade.

2. Comisionul la DriveWealth e $3 per tranzactie, iar la Ameritrade e $6.9. 3. DriveWealth ofera mai multe metode de depunere de bani, inclusiv prin

Transferwise. 4. Comisionul de retragere prin transfer bancar costa 25$ la Ameritrade si

35$ la Drivewealth. 5. Prin Ameritrade poti investi in mai multe companii (inclusiv cele din

sistemul OTC) 6. Suma maxim asigurata in cazul in care broker-ul falimenteaza e aceeasi:

$500.000 la DriveWealth si la Ameritrade. 7. Ameritrade e o companie mai veche si mai dezvoltata, care e si listata la

bursa. DriveWealth a fost fondata in anul 2012. 8. Aplicatia mobila a DriveWealth e mult mai prietenoasa si e prima din lume

care ofera posibilitatea de a cumpara actiuni fractionale. Asta inseamna ca vei putea investi orice suma in orice companie listata la bursa, indiferent de pretul actiunilor.

9. La DriveWealth trebuie platit (o singura data) un comision de $5 pentru procesarea formularului W8BEN pentru scutirea de taxe in SUA, la Ameritrade e gratuit.

42

--- Bogdan Popescu ---

Procesul de deschidere cont la DriveWealth A. Acceseaza acest link pentru deschiderea unui cont.

B. Click pe Memberships / DriveWealth Classic

C. Click pe butonul Get Started. Apoi, daca iti apare sa optezi intre Mobile App si Web App, alege Web App.

D. Click pe butonul Open a Live Account

E. In urmatoarea pagina, click Open an Account

F. Introdu numele, adresa de email, un nume de utilizator si o parola (peste 8 caractere, si cel putin o cifra)

G. Urmeaza tot procesul pana la finalizare pentru ca totul e intuitiv. Daca te blochezi undeva si ai nevoie de ajutor, suna-ma sau scrie-mi un email.

43

--- Bogdan Popescu ---

Depunere de bani - DriveWealth

Pentru depunere de bani, ai optiunile Wire (transfer bancar), cu cardul (e cea mai scumpa), sau prin Transferwise.

La optiunea Wire, sunt aceeasi pasi ca la Ameritrade. Intri in contul Drivewealth, selectezi Funding si iti afiseaza datele contului in care trebuie sa faci transferul bancar.

Cea mai interesanta metoda e Transferwise si e cea mai ieftina pentru depuneri de maxim 1000 USD.

Un mare avantaj al acestei metode e faptul ca nu ai niciun dezavantaj la schimbul valutar si nu ai nevoie de cont in USD.

Hai sa-ti explic cum functioneaza.

Transferwise

Am aflat intamplator despre depunerile prin SEPA, cum ca ar trebui sa fie mai

ieftine.

Habar n-aveam ce inseamna SEPA. Am facut cateva cautari pe Google si asa am

gasit compania Transferwise, care ofera un serviciu foarte interesant. E ca o casa

de schimb valutar online internationala.

Ma astept ca Transferwise sa aiba o ascensiune spectaculoasa in viitor, avand in

vedere ca doi dintre primii investitori si actionari ai companiei sunt Sir Richard

Branson si Peter Thiel.

44

--- Bogdan Popescu ---

Prin Transferwise poti sa trimiti USD, sau alte valute in conturi din SUA, din

contul tau de RON, cu un cost extrem de mic. Schimbul din RON in USD se va

face la cursul oficial, nu la cursuri inventate de banci pentru a ne jefui. Costul

acestui transfer e 0.99% din suma transferata, dar minim 10RON (fata de 50

RON la ING).

Cum functioneaza Transferwise

Compania are conturi bancare deschise in toate tarile in care are serviciile

disponibile, in toate valutele. Daca tu vrei sa trimiti USD intr-un cont din SUA, ei

iti vor da un cont de RON deschis la o banca din Romania unde vei transfera

banii. Dupa ce au primit suma trimisa de tine in contul din Romania, ei fac

transferul dintr-un cont pe care il au in SUA, in contul in care tu vrei sa ajunga

banii. Tot ce ai tu de facut e sa le spui suma si sa faci transferul in contul celor de

la Transferwise din Romania.

Cum transferi bani prin Transferwise

1. Primul pas e sa-ti faci un cont.

Acceseaza site-ul Transferwise prin acest link si vei avea comision zero la primul

transfer de pana in 500 de USD. La un transfer de 500 de USD, castigul tau va fi

20 RON.

2. Apasa butonul SignUp din partea dreapta sus

45

--- Bogdan Popescu ---

3. Ai trei optiuni pentru inregistrare: folosind contul de Facebook sau cel de

Google, sau folosind o adresa de email. Eu am folosit contul de Google pentru ca

astfel inregistrarea se face cu un singur click. La fel e si cu cel de Facebook.

3. Initiaza un transfer. In coltul din partea din dreapta sus, apasa butonul Send

Money.

4. Introdu suma in RON pe care vrei s-o trimiti si moneda in care vrei sa

primeasca destinatarul banii. De exemplu, in cazul nostru, completezi suma in

RON si moneda destinatarului USD.

46

--- Bogdan Popescu ---

5. Selecteaza daca trimiti bani intr-un cont personal, in contul altei persoane sau

in contul unei companii. Daca faci o depunere la broker, selecteaza optiunea a

treia: Business or Charity.

6. Introdu Numele si IBAN-ul broker-ului. Numele si IBAN-ul le gasesti in contul

Drivewealth cand selectezi optiunea Transferwise pentru depunere. Apasa

butonul Confirm.

7. In campul Type a reference for DriveWealth introdu ID-ul contului tau de la

broker pe care-l gasesti in contul tau DriveWealth. Apasa Confirm.

8. Transferwise iti va afisa detaliile propriului lor cont in RON, unde va trebui sa

faci depunerea. Poti sa o faci folosind o aplicatie de internet banking sau sa mergi

la ghiseul unei banci.

IMPORTANT: Trebuie sa faci transferul dintr-un cont pe numele tau.

47

--- Bogdan Popescu ---

Dupa ce vei face depunerea in contul lor, Transferwise va transfera banii in contul

DriveWealth.

Cum e cel mai bine sa depui bani la DriveWealth

A. Pentru mine, prima optiune e Transferwise, la transferuri de pana in 1000

USD. (Comisionul minim e 10 RON si in plus nu ai nevoie de un cont in USD)

B. La transferuri mai mari de 1000 de USD probabil ca merita sa faci efortul sa

mergi la o casa de schimb valutar si sa faci depunerea folosind optiunea Wire

Transfer, pentru ca e mai ieftin. (0.15% direct prin banca, fata de 0.99% prin

Transferwise)

48

--- Bogdan Popescu ---

Retragere de bani

Optiunea cea mai rapida pentru retragere e transferul bancar(wire transfer) si se face foarte simplu din contul de tranzactionare de pe site-ul broker-ului. DriveWealth percepe un comision de $35 la acest transfer. Comisionul bancii ar trebui sa fie zero.

Alta optiune pe care n-am folosit-o niciodata e prin cec. Broker-ul nu percepe comisioane, dar nu stiu cum il incasezi si ce comisioane percepe banca.

49

--- Bogdan Popescu ---

Impozit ***

n cazul in care tranzactionezi la un broker din strainatate precum Ameritrade, la inceputul fiecarui an, inainte de 15 mai trebuie sa iti calculezi profitul pe anul anterior si sa platesti 16% din castiguri ca impozit.

Obligatii fiscale ale investitorului-trader:

● calcularea castigului/pierderii nete. ● completarea Formularului 201 “Declaratie privind veniturile din

strainatate” pe baza istoricului de tranzactionare/alte documente ● depunerea Formularului si a unor documente justificative la organul fiscal

(ex: print din contul de tranzactionare). Termen: 15 mai a anului urmator ● plata impozitului stabilit si comunicat de organul fiscal prin Decizia de

impunere (Formular 251). Termen: 60 de zile de la comunicare.

50

--- Bogdan Popescu ---

Intrebari si raspunsuri ***

reau sa investesc mai mult de 1000$ pe an. Cum sa fac? Primul an limiteaza-te la 1000$ sa vezi cum te simti avand banii investiti

in ceva volatil. Apoi, daca decizi sa continui, cumpara SPY asa cum ti-am aratat mai sus de fiecare data cand strangi cate 1000$ pentru investitii.

Vreau totusi sa investesc activ si in actiuni, pentru ca vreau randamente mai mari decat ale indicilor. Ce imi recomanzi?

Daca vrei sa lucrezi cu mine personal si sa te ajut sa investesti cu succes, vezi

toate detaliile programului meu de investitii la bursa facand click pe link-ul de

mai jos.

Click Aici Pentru Detalii Despre Clubul Investitorilor

Ce se intampla daca brokerul falimenteaza? TD Ameritrade, Inc. si Drivewealth sunt membri SIPC (Securities Investor Protection Corporation), care protejeaza activele clientilor membrilor ei pana la suma de $500,000 (inclusiv $250,000 pentru cereri de cash). Mai multe detalii se gasesc la www.sipc.org.

51

--- Bogdan Popescu ---

Concluzii ***

ulti oameni vor sa castige multi bani rapid. La naiba. Si eu as vrea. Dar la bursa, pana si lui Warren Buffett i-au trebuit multi ani pana sa faca averea pe care o are astazi. A fost disciplinat, a stiut ce vrea, a fost perseverent si asa a ajuns cel mai mare investitor.

Daca vrei sa castigi bani multi rapid, metoda asta de investitii nu e pentru tine. Metoda asta e pentru tine daca vrei sa iti investesti o parte din banii economisiti, ca alternativa la pensii private sau fonduri mutuale, dar avand tu controlul si mai multa flexibilitate. E nevoie de disciplina, incredere in proces si nu trebuie sa consumi timp pentru documentare. Nu iti recomand sa iti verifici zilnic valoarea portofoliului. Desi stiu ca o sa o faci. Si eu fac asta. Deciziile care implica investitiile de bani nu sunt usor de luat, sunt multi care dau tot felul de sfaturi si e greu sa stii care e cel mai bun. Eu iti spun sa nu ma crezi pe mine. Citeste mai intai cartile: “I will teach you to be rich” de Ramit Sethi, “Money” de Tony Robbins sau chiar “Next door millionaire” de Thomas Stanley. Apoi, daca te hotarasti sa investesti, intoarce-te la cartea asta pentru ca ai aici toti pasii. Si daca vei decide ca nu vrei sa investesti tot iti vor fi de ajutor cartile. Iti vor dezvolta IQ-ul financiar.

52

--- Bogdan Popescu ---

Contact ***

ti multumesc pentru cumpararea cartii. Nu ezita sa imi trimiti un email, orice intrebari ai avea. Adresa mea e bogdan@academiadeantreprenori.ro. Te astept tot timpul cu placere pe site-ul

www.academiadeantreprenori.ro.

53