Aplicația 1

O întreprindere realizează o cifră de afaceri de 200.000 RON, cu o rată brută a rentabilității veniturilor de 10%. Cota de impozit pe profit, conform legislației în vigoare este de 16%. Amortismentul anual este de 12.000 RON. Să se determine cash-flow-ul net din exploatarea anuală atât din punct de vedere contabil cât și din punct de vedere financiar.

Rezolvare

Din punct de vedere contabil

CFn= PNE+ A PNE= PBE- IP Rv= PBE/ CA=> PBE=Rv * CA= 10% * 200.000= 20.000 RON IP= PBE*T= 20.000*16% = 3.200 RON

DeciPNE= 20.000- 3.200 = 16.800 RONCFn= 16.800 + 12.000= 28.800 RON

Din punct de vedere financiar

EBE= PBE +ASe determină PBE ca mai sus și deciEBE= 20.000 + 12.000= 32.000 RONCF= 32.000* (1- 0,16)+ 0,16 * 12.000= 26.880+ 1.920= 28.800 RON

Aplicația 2La o întreprindere excedentul brut din exploatare este de 20.500 RON, iar amortismentul anual este de 3,100 RON.Cota de

impozit pe profit este de 16%.Să se determine cash-flow-ul net din punct de vedere contabil si financiar.

Rezolvare

Din punct de vedere contabil

CFn= PNE+ A,undePNE= PBE- IP= PBE- PBE*T= PBE*(1-T)PBE= EBE-A=20.500- 3.100= 17.400RONPNE= PBE*(1-T)=17.400*(1-0,16)= 14.616RONCFn= 14.616+ 3.100= 17.716RON

Din punct de vedere financiar

CFn= EBE*(1-T)+T*ACFn= 20.500*(1-0.16)+ 0.16*3.100= 17.220+ 496= 17.716RON

Aplicația 3

O întrepindere realizează o producție văndută în sumăde 90.000RON și venituri din vânzarea mărfurilor în sumă de 36.000RON.Rata netă a rentabilității veniturilor este de 20%.Cota de impozit pe profit,conform legislației în vigoare este de 16%.Amortismentul anual este de 13.000RON.Să se determine cash-flow-ul net din exploatarea anuală atât din punct de vedere contabil cât și dim punct de vedere financiar.

Rezolvare

Din punct de vedere contabilCFn= PNE+ A

CA=QV+VvnCA= 90.000+ 36.000= 126000 RONRnv= PNE/ CA =>PNE= Rnv*CA= 20% * 126.000= 25.200 RONCFn= 25.200+13.000= 38.200 RON

Din punct de vedere financiar

CFn= EBE* (1-T)+T*AEBE= PBE+APNE= PBE-IP= PBE- PBE*T= PBE* (1-T) => PBE= PNE/1-T= 25.200/ (1- 0,16) = 30.000 RONEBE= 30.000+ 13.000= 43.000 RONCFn= 43.000*(1-0,16)+0,16* 13.000=38.200 RON