ANEXA NR.4la Instructiunile

BCR - ANOFM/2006

STUDIU OE FEZABILITATE*pentru proiectul: 1 ••••••••••• 1 •• 1 •• 1 ••••• 1

- Societatea comercialä -..............................................................................................................

A. DATE OE IDENTIFICARE A AGENTULUI ECONOMIC

1. Denumirea firmei

2. Numärull?i data Tnregisträrii la Registrul Comertului3. Cod fiseal/ Cod unie de inregistrare4. Forma juridieä de constituire5. Adresä, telefon, fax de la

• Punet de lueru• Birouri

• Seqta de produetie6. Tipul aetivitätii prineipale aetuale si eodul CAEN7. Tipul aetivitätii noi (aferente investitiei, daeä este eazul)8. Natura eapitalului (stat, partieular, sträin, mixt)9. Capitalul soeialla data solieitärii ereditului10. Asoeiati, actionari principali la data solieitärii ereditului

Asociati / Actionari

Persoane fiziceAdresa comp/eta, nr. telefonNr. actiuniVa/oare (/ei)Pondere (%)

Persoane juridice

Adresa comp/eta, nr. telefonNr. actiuniVa/oare (/ei)Pondere (%)

Total 100%

11. Date finaneiare : finaneiare (se vor anexa: bilantul pe ultimul an ineheiat, inregistrat deorganul fiscal teritoriall?i balantele de verifieare pe ultimele 3 luni ineheiate ale anului eurent)

lei--- -

/ndicator An n-3An n-2An n-1An curent (n) lunaCifra de afaceri Rezultatul exploatäriiRezUltatUlbrutRata profitului net la cifra de afaceriPonderea datoriilor totale in total pasiv

B. CONDUCEREA §I PERSONALUL FIRMEI

B.1. CONDUCEREA

Functia Nume §i StudiiExperienfa profesiona/ii, actua/ä* prenume(cu precizarea perioadei,(cu precizarea functiei, ainstitutieiJ

responsabilitätilor si a DerioadeiJ

*) Continutuf studiului de fezabilitate va fi adaptat in functie de marimea agentului economic si domeniul deactivitate al acestuia, precum si de tipul clientului: persoana juridica, persoana fizica autorizata sau asociatiefamiliala

**) Tabelul se va completa pentru fiecare membru al conducerii executive actuale.

1

B.2. PERSONALUL

Numärul §i structura personalului la data solicitärii creditului:

Categoria de personal NumarPondere

Total, din care: ConducereTESA *)- total, din care:Muncitori - total, din care:

- direct oroductivi- indirect oroductivi

*) PersonalulTESA va fi defalcatpefunctii(productie,economic,marketing,comercial,etc.)

C. OESCRIEREA ACTIVIT ÄTII CURENTE. ,C.1. Scurt istoric

C.2. Prezentarea produselor I serviciilor pe categorii

• denumirea completä a produsului I serviciului;• prineipalele earacteristiei I performante tehnieo-eeonornice §i de ealitate (de exemplu:dimensiuni, compozitie, forme de comereializare, nivel ealitativ, incadrarea in standardeiede calitate). '

C.3. Piata,

3.1. Prezentarea evolutiei eifre i de afaeeri pe ultimii 3 ani, pe grupe de produse I servicii:total, din care vanzäri de märfuri §i produetie vandutä; defalcate pe intern §i export.3.2. Descrierea segmentelor de piata cärora Ii se adreseazä produsele I serviciile (Ioealizareregionalä §i in economie - pentru persoanele juridice - §i alte eriterii, cum ar fi: elasa socialä,categoria de värstä, sex ete.- pentru persoanele fizice).3.3 Comentati schimbärile ce vor avea loe pe piatä §i cum anume se va adapta firma dvs. laaeeste schimbäri.

3.4. Principalii clienti actuali interni §i I sau externi, pe grupe de produse I servicii.

Denumire client Categorii de produseFormadePondere in

proprietatecifra de afaceri

*) se va completa pentru clientii care genereazä80% din CA

3.5. Principalii concurenti aetuali interni §i I sau externi, pe orupe de produse / servicii• enumerarea eoncurentilor;,• analiza produselor / servieiilor concurente din punct de vedere al pretului, calitätii,termenului de Iivrare in raport cu produsele I serviciile firmei, pe seomente da piata.

3.6. Principalii furnizori de materii prime (pe tipuri de materii prime cu specifiearea ponderiiin totalul cheltuielilor cu materialul aprovizionat).3.7. Programul de vanzäri*) (fizie §i valorie, pe grupe de produse I servicii, la intern §i laextern) pe intreaga perioada de ereditare.

*)in vederea fundamentärii programului de vanzäri previzionat se va intoemi un centralizatorcare va cuprinde: speeificarea benefieiarului; eontracte, precontracte, aeorduri de principiuete.; valoarea acestora (Iunar/trimestriallanual); durata eontraetului; pondere in cifra deafaeeri estimatä.

C.4. Capacitatea tehnica actuala

4.1. Descrierea sumarä a proeesuluil f1uxului tehnologie actual, a activitätilor neeesarerealizärii produselorl serviciilor.

2

4.2. Regimul de lucru actual (nr. zile/an, nr. schimburi/zi, nr. ore/schimb).4.3. Date tehnice cu privire la principalele mijloacele fixe care sunt utilizate nemijlocit larealizarea produselor/serviciilor, utilizate de agentul economic:

Mijloe fix Date tehnieeCapaeitateGrad deGrad mediu

maxima

ineareare (%)de uzura (%)Clädiri - de productie- depozite I magazii- alteieTipul utilaiului Iliniei tehnologice--Miiloace de transport--

O. OESCREREA PROIEClUWI OE INVESTITlI PENlRU CARE SE soucrrÄ CREOrruL,0.1. Proiectul de investitie,.

1.1 Scopul proiectului de investitii (de exemplu: crearea unei unitäti noi, retehnologizare /restructurare, dezvoltarea afacerii/ capacitätii).1.2 Descrierea proiectului de investitii (de exemplu: achizitie ~i/sau amenajare teren,infrastructurä, achizitie/renovare/adaptare clädiri, achizitie/adaptare/modemizare ~i montareechipamente etc.).1.3 Stadiul de realizare (activitäti realizate panä la data solicitärii creditului).1.4 Valoarea totalä a investitiei (in lei), cu ~i färä TVA.Pentru fundamentarea valorit investitiei in functie de scopul acesteia se vor anexa:

• devizul general pe elemente de investqie ~i pe categorii de lucräri;• devize analitice (pentru lucräri de constructii);• centralizatoruI documentelor justificative pentru elementeie de investitie realizatepanä la data solicitärii creditului;• ofertele fumizorilor / prospecte, contracte, precontracte;

1.5 Necesarul de finantat va include:• costul de investitie, cu TVA;,• alte cheltuieli necesare implementärii proiectului (de exemplu: cheltuieli de pre­productie (promovare, salarii, training, alte servicii), capitalul de lucru initial (stocuri,avansu'ri plätite, etc.).

1.6 Graficul de realizare a proiectului de investitie, temporal ~i valoric, cu specificarea:• datei demarärii proiectului de investitie (luna ~i anul);• activitätilor implicate de realizarea proiectului cu precizarea datei inceperii, durateifiecärei activitä1i~i valorile aferente.

Aetivitati proieet Dataluna 1/.../luna i /Data punerii in

ineeperii

leileileifunetiune,

Total

x xModul de finantare: - din credit B.C.R- din surse proprii- din alte surse

1.7 Graficul plätilor cätre fumizorii de mijloace fixe (in cazul in care ace~tia acordä termenede platä mai mari de 30 de zile de la data facturärii) ..

3

0.2. Planul de finantare,- lei -

Elementul de Gostuldin care surse:

finantat

finantarii8.GR.propriialteIe

Pentru creditul solicitat de la B.C.R. se vor preciza conditiile estimate de acordare aimprumutului (data acordarii, durata, perioada de gratie, dobanda ~i modul de rambursare aratelor) - se va anexa graficul de rambursare a imprumutului.

Pentru celelalte surse se va explicita natura:

• surselor proprii (aport in natura si/sau cash al actionarilor, numerar din afacereaexistentä) ,• altor surse (alte credite, fonduri de investitii, subventii, leasing).

Pentru investitiile complexe, se va completa Planul de finantare a proiectului de investitii ­anexa 4.a

0.3. ProduseleI serviciile noi (aferente investitiei)

Prezentarea produselor/serviciilor noi, pe grupe, aferente proiectului de investitii:• denumirea completa a produsului / serviciului;• principalele caracteristici I performante tehnico economice ~i de calitate (de exemplu:dimensiuni, compozitie, forme de comercializare, nivel calitativ, incadrarea in standardeiede calitate). '

0.4. Piata,4.1. Descrierea segmentelor de piata carora Ii se adreseaza produsele / serviciile noi(Iocalizarea regionalä ~i in cadrul economiei - pentru persoane juridice - ~i aaltor criterii,cum ar fi: clasa sociala, categoria de värsta, sex, etc.- pentru persoanele fizice).Dimensionati segmenteie de piata ~i comentati schimbarile ce vor avea loc pe piata, precum~icum anume se va adapta firma dvs. la aceste schimbäri.4.2. Clienti potentiali intemi ~i / sau externi, pe grupe de produse / servicii.Se vor anexa contractele cu beneficiarii, pre-contracte, contracte-cadru, scrisori de intentie,acorduri de principiu - dacä existä.4.3. Principalii concurenti intemi ~i / sau externi, pe grupe de produse / servicii noi.

• cäte firme oferä produse/servicii identice sau similare pe segmenteie dvs. de piatä?Enumerati principalele firme concurente, interne sau externe - dacä este cazul.• prin ce va deosebiti de concurenta? Enumerati punctele forte ~i punctele slabe alepropriei afaceri comparativ cu ale concurentei.• ce ar trebui sä faceti pentru a vä imbunatäti pozitia pe piatä?• comparati preturile dvs. fatä de cele ale concurentei?

4.4. Alte date, studii, analize care sä sustinä oportunitatea investitiei ~i previziunile0.5. Strategia de marketing

5.1. Strategia de pret (specificarea politicii de preturi pe grupe de produse / servicii, apreturilor luate in considerare in efectuarea previziunilor)...5.2. Strategia de distributie (de exemplu: descrierea canalelor de distributie avute in vederepentru comercializarea produselor / serviciilor noi, elementeie de logisticä, pe"rsonalaferent,costuri aferente).5.3 Strategia de promovare pentru noile produse / servicii (de exemplu: se vor prezentaactivitätile ce se vor desfa~ura, termeneie de realizare ~i dimensionare a costurilor aferente).

4

0.6. Programul de vanzäri

Se va prezenta programul de vanzäri (fizic §i valoric, pe grupe de produse / seNicii, la intern§i la extern) pe intreaga perioada de creditare. Pentru primul an se va prezenta 0 proiectielunarä a vanzärilor.

0.7. Capacitatea tehnicä aferentä proiectului

7.1. Amplasamentul agentului economic §i asigurarea cu utilitäti pentru produsele / seNiciileaferente proiectului de investitie. Anexat se va prezenta planul general al unitätii.7.2. Descrierea sumarä a procesului / f1uxului tehnologic nou, a ansamblului activitätilornecesare realizärii produselor / seNiciilor.7.3. Date tehnice cu privire la principalele mijloace fixe aferente proiectului de investitie (tip,marcä, furnizor, caracteristici tehnico - economice, capacitate maximä, starea fizicä),precum §i descrierea adaptärilor necesare (dacä este cazul).7.4. Graficul de incärcare a capacitätilor previzionat pe intreaga perioada de creditare.7.5. Regimul de lucru al noilor capacitäti (nr. zile/an, nr. schimburi pe zi, nr. ore/schimb).7.6 in functie de stadiul de rea Iizare ,al proiectului se vor anexa actele de proprietate /contracte de vanzare cumpärare a terenului / constructiilor.

0.8. Personalul

8.1.Numärul §i provenienta personalului suplimentar.8.2. Calificarea fortei de muncä, program de pregätire a fortei de muncä aferente proiectului(cursuri, locul desfä§urärii, durata, numär personal ce b'eneficiaza de pregätire, costuriaferente).8.3. Dimensionarea cheltuielilor cu personalul suplimentar.8.4. Numärul §i structura personalului dupä implementarea proiectului:

Categoria de personal Numer, din care:§omeriTotal, din care: ConducereTESA *) - total, din care:

Muncitori - total, din care:- direct productivi- indirect productivi

*) Personalul TESA va fi defalcat pe func1ii (produc1ie, economic, marketing, comercial etc.)

0.9. Materii prime §i utilitäti

9.1. Fumizorii de materii prime necesare derulärii proiectului de investitie (pe tipuri de materiiprime) §i specificarea Gonditiilor de aprovizionare (periodicitate, cantitate, pret §i modalitätide platä). Dimensionarea cheltuielilor cu materiile prime pe baza consumurilor specifice §i acosturilor unitare.

Denumirea materiei Sursa deCantiti3ti1e necesare pentruPretul, .,

prime Iserviciului aprovizionareprogramul de productie pe un anunitar

9.2. Modul de asigurare cu !Jtilitäti (energie, apa, abur etc.). Estimarea cantitätilor necesare§i a costurilor aferente.

5

0.10. Prezentarea echipei de implementare a proiectului

Se va prezenta echipa de implementare a proiectului (pregätire, experienlä, responsabilitäli)

0.11. Influente asupra mediului,Se vor prezenta cantitäli1e ~i caracteristicile emisiilor poluante, mijloace de tratare ~ineutralizare a acestora, costurile generate.

E. Previziuni financiare pe durata de acordare a creditului

E.1. Proiectia Contului de profit ~i pierdere

Se va prezenta prognoza Contului de profit si pierdere (conform anexei 4.b), cu specificareaurmatoarelor elemente:

• premisele avute in vedere la intocmirea previziunilor;• graficele de rambursare a imprumuturilor existente;• calculul amortizärii investitiei, pe grupe, functie de durata normatä de amortizare;, , .• fundamentarea prognozärii celorlalte cheltuieli de exploatare (märfuri, servicii si lucräriexecutate de terti, impozite ~i taxe, cheltuieli sociale aferente salariilor, alte cheltuieli deexploatare plätiblle);• enurnerarea oricäror facilitäti de care beneficiazä firma, pentru cät timp ~imenlionarea bazei legale (scutiri de taxe, de impozit pe profit ~.a).

E.2. Proieqia necesarului de fond de rulmentNecesarul de fond de rulment se va proiecta avändu-se in vedere modelul orientativ

prezentat in anexa 4.c.Se recomandä ca valorile elementelor componente ale necesarului de fond de

rulment sä se proiecteze pe baza estimärilor privind duratele mediide rotalie a acestora, exprimate in zile, astfel:

Active curente:

• Stocuri de materii prime ~i materiale - zile cheltuieli cu materiile prime ~imaterialeie consumabile;

• Stocuri de produse in curs de execulie ~i stocuri de produse finite - zilecheltuieli plätibile de exploatare;

• Stocuri de märfuri ~i ambalaje - zile cost märfuri;• Stocuri de animale ~i alte stocuri - zile cheltuieli plätibile de exploatare;• Creante comerciale - zile vänzäri;•

• Avansuri plätite (fumiz6ri debitori) - zile consumuri de la terti;• Alte creanle de exploatare- zile vänzäri;• Cheltuieli in avans - zile cheltuieli efective de exploatare.

Pasive curente (exclusiv datorii financiare pe termen scurt):

• Furnizori pentru activitatea de exploatare - zile consumuri de la terti;• Avansuri primite (furnizori creditori) - zile vänzäri;• Alte datorii de exploatare - zile vänzäri;• Venituri in avans - zile vänzäri.

Precizäri:

Pentru calcule se vqr utiliza elementeie de venituri ~i cheltuieli estimate in cadrulproiecliei contului de rezultate, conform modelului din tabelul 3.1.3de maijos.

Cheltuielile plätibile de exploatare reprezintä totalul cheltuielilor de exploatare(cheltuielile cu amortizarea ~i, dupä caz, valoarea neamortizatä aimobilizärilor cedate, sunt excluse).

Consumurile de la terti includ cheltuielile cu materii prime, materiale consumabile,energie ~i apä, alte cheltuieli materiale ~i servicii executate de terti.

Vänzärile includ veniturile din comercializarea märfurilor ~i produclia vändutä.6

Estimarea valorii elementelor necesarului de fond de rulment se va face utilizandurmätoarea formulä generalä:

St = ~~ x Ch [lei]

in care:

St - elementul necesarului de fond de rulment care se dimensioneazä (stocuri, creante,datorii, etc.), in lei;

Ch - veniturile sau cheltuielile, in lei, pe baza cärora se dimensioneazä elementul St alnecesarului de fond de rulment (vänzäri, cheltuieli cu materialeie, cheltuieli plätibile deexploatare, consumuri de la terti);

Dz - durata de rotatie medie, in zile, previzionatä pentru elementul St, in perioada deformare a veniturilor sau cheltuielilor Ch;

Ntz - durata in zile a perioadei de formare a veniturilor sau cheltuielilor Ch (360 zilepentru un an intreg, 180 zile pentru 6 luni s.a.m.d.).

Necesarul de fond de rulment se calculeazä ca diferentä intre totalul activelor curenteI

de exploatare §i totalul pasivelor curente de exploatare (exclusivdatoriile financiare pe termen scurt).

Variatia necesarului de fond de rulment de la 0 perioadä la alta se determinä prin, .

diferenta dintre necesarul de fond de rulment al perioadei curente §inecesarul de fond derulment al perioadei anterioare.

Se vor face referiri distincte la dimensionarea necesarului de fond de rulment pentruinceperea activitätii in ceea ce prive§te, atät elementeiecomponente, cät §i valorile corespunzatoare acestora.

E.3. Proiectia tluxului de numerar,Fluxul de numerar va fi intocmit conform anexei 4.d.

Din aceasta situatie trebuie sä reiasä capacitatea firmei de a rambursa creditul solicitat,inclusiv dobanzile aferente, precum §i celelalte credite §i datorii comerciale angajate (crediteexistente la data analizei, leasing-uri, reesalonari la bugete si datorii comerciale angajate).

E.4. Calculul indicatorilor specifici studiului de fezabilitate

De regula, indicatorii de evaluare a investitiei se vor calcula in cazul in care prin realizareainvestitiei tare se doreste a fi finantata se infilnteaza 0 firma noua, pentru celelate situatiicalculul acestora fiind optional.Se va prezenta modul de calcul al indicatorilor de evaluare a investitiei (rvaloarea actualizataneta, rata interna de rentabilitate, durata de recuperare a investitiei, analiza de sensibilitate§i risc).

7

Anexa nr. 4 este un continut orientativ de elaborare a studiului de fezabilitate. Ca urmareacesta va fi adaptat func1ie de scopul investi1iei §i de tipul de activitate (existentä sau nouä).

Punctele A.11 §i C se vor completa numai in cazul in care firma a desfä§urat activitate panäla data solicitärii creditului.

in cazul unui proiect de modernizare/dezvoltare da capacitate (acelea§i produse - servicii)nu se vor completa punctele 0.3 §i 0.4.

Toate proiectiile financiare se vor realiza in valori comparabile cu mentionarea perioadei decomparabilitate. '

An n-1 - ultimul an incheiatAn 0 - anul punerii in func1iune

Toate previziunile se vor intocmi cel pulin pe perioada de creditare.

Indicatori de evaluare a investitiei:

OP1ional, se vor calcula indicatorii de evaluare ai investitiei, avandu-se in vedereurmätoarele recomandäri:

Calculul va/orii actualizate nete

Valoarea actualizatä netä (VAN) reprezintä diferen1a pozitivä sau negativä de valoareintre f1uxurile de Iichiditäti disponibile actualizate, generate de exploatarea uneiinvestitii pe durata vietii sale economice, §i valoarea actualizatä a invest~iei. 0valoare actualizatä netä pozitivä se poate interpreta ca un ca§tig de capital (sau devaloare a firmei) suplimentar fatä de a§teptärile furnizorilor de capital, pe cänd 0valoare actualizatä netä negativä se poate interpreta ca 0 pierdere in raport cua§teptärile acestora.Calculul V AN presupune parcurgerea a douä etape principale §i anume:Etapa 1: Estimarea ratei de actualizare

Etapa 2: Proiec1ia f1uxurilor anuale de Iichiditäti disponibile, pe intreaga duratä devia1ä economicä a proiectului

Etapa 3: Valoarea actualizatä netä (VAN) se va calcula dupä urmätoarea formulä:n

VAN= L FDj;=0

Vr

+ (l+Ra) n+!

in care:

VAN - valoarea actualizatä netä;FDi - Fluxul de Iichiditäti disponibile in anul i;Vr - valoarea rezidualä;Ra - rata de actualizare;n - durata de viatä economicä a proiectului.

8

Calcului duratei de recuperare a investitieiDurata de recuperare a investitiei reprezinta perioada de timp, masurata 'in ani, dupacare participantii la finantarea unui proiect de investiti i 'i§i recupereaza atat investitiacat §i profiturile a§teptate. Durata de recuperare a investitiei se va calcula pe bazaf1uxurilor de Iichiditati disponibile, actualizate cu rata de actualizare estimata pentrucalculul VAN, astfel:Se calculeaza f1uxurile de Iichiditati disponibile actualizate, cumulate anual'incepand

cu primul an al proiectiei (Anul 0).Se retine numarul de ani (i) dupa· care f1uxurile de Iichiditati disponibile actualizate

cumulate trec de la 0 valoare negativa - FDACi-1, la 0 valoarepozitiva +FDACj.

Se calculeaza durata de recuperare cu formula:

IFDACi_11

Dr = (i -1) + FDACj+ I FDACi_1 I

Calculul ratei interne de rentabilitate

Rata interna de rentabilitate reprezinta ca§tigul mediu anual generat de exploatareaunei investitii, raportat la valoarea acesteia, pe durata de viata economica aproiectului, sau rata maxima a dobanzii la care poate fi finantat un proiect de investitiipe durata 'intregii sale vieti economice. Rata interna de rentabilitate se calculeaza prinactualizarea f1uxurilor de Iichiditäti disponibile definite mai sus, astfel:Se calculeaza succesiv valoarea neta actualizata (VAN), utilizand rate de actualizare

crescätoare, pana cand se obtin doua valori ale VAN de semne opuse (una pozitiva §icealaltä negativä), avandu-se 'in vedere ca diferenta absoluta 'intre rateie deactualizare utilizate pentru obtinerea celor doua valori sä fie de cel mult 5%.Se calculeazä rata interna de rentabilitate utilizand formula:

VA~

RIR = rmin + (VA~ +1 VAN D x (rmax - rmi,J

'incare:RIR - rata interna de rentabilitate;rmin'-' rata de actualizare minima (cea pentru care s-a obtinut VAN pozitiva);rrmax- rata de actualizare maxima (cea pentru care s-a obtinut VAN negativa);VAN+ - valoarea neta actualizatä pozitivä;IVAN_I- valoarea neta actualizata negativa, 'in valoare absolutä.

Pentru 0 precizie acceptabila a calculului este necesar ca rmax_rmin<= 5%.

Memoriul (färä anexe) va conti ne cca. 30 - 40 de pagini.

9

Anexa nr. 4.a .

PLANUL OE FINANTARE A PROIECTULUI OE INVESTITII (LEI)

Necesar de f1nantat luna 1 luna 2 luna 3 luna 4 ete Total an 1 Total an n TOTAL

-.--

II--~-,_- ---

t----

.~1

I \i ' 1

_~_~- ----~1 ~__~-__; 11 _]-- __ [ ---- t~~=__-~=-

Eil I' ±------ ------------i------- -- ----~ I -- ------ I-----t----- -- : --- --~--- - -------t=-------- -~t-------~I ---------+----- ---+--------1------11----- ---------- -- -+- I

, ~ I -< n __

----- ---- ----~-- -- --- I I ---+ ----r-- I 1

I I i I I I I II I

~tudii, eonsultanta _~ ~ ~ __ . _Cumparare teren~._-----Am~najar~!eren .~ __ ~ .

IAvize, as:orduri, autor!zatiiOrganizare de santierInfrastrueturaProieetare eonstruetii-~~~-----Realizare eonstruetii

Adaptare eonstruCtii

Proieetare tehnologiea

Aehizitii eehipamente si utilaje fAdaptare eehipamente 1_

~~~t:ort, asigurari ~=I_===~_~~~ ~

Mijl~ee de tra!lspo.!!. + 'Alte mijloaee fixe + . _Comisioane

Capital de lueru initial '!--------t\lte elemente de finantatlTOTAL NECESAR OE FINANTAT

Surse propriiNumerar din aetivitatea eurenta---------------Aport la eapitalull;oeial (eash si natura)_~P.~r:!!~'!lpor~~e eapitalAlte surse propriiSurse atrase pe termen lung, dln care:Im~~umuturi de la_!>.,«Illci,din eare:

*Imprumuturi BCR total, din care:I--------c------------.----____*J-'!1e.~~_l!!u!~EUaalt~ baneiJ\~t_E!~~!l)Et__~_~~~s.Et'_«:I-'-'!_~!'re:___~~':l!>v~"!tiL_~m2E':lmuturinerambursabile_~_~e..1!singJLnaneia!

*Altele

Surse atrase pe termen seurt, din care:____~IIl1Pr.LJ.Il1.':l!':l!i_B_gRt()t~,_~JIl_~are~ . . . ____~!l]J)~':l.r:n.~t.LJ'i!_c:l_alte_~anei __~ .._. ._. . . _

*AlteleTOTALSURSE

Anexa nr 4.b .

PROIECTIA CONTULUI OE PROFIT SI PIEROERE (LEI)

decembrieAnul n

luna punerii decembrie decembrie decembriein functiune Anul 0 Anul1 Anul 2

Perioada anterioara

A. VENITURIVanzari de marfuriProductia vandutaCifra de afaceriAlte venituri din exploatare

A1 Venituri din exploatare total, dln care:Venituri din dobanzi

Alte venituri financiareA2 Venituri financiare total

A3 Venituri exceptionale total din care:- din operatiuni de capital

- alte venituri exceptionaleA4 Venituri totaleB CHEL TUIELI

Costul marfurilor vandute

Chelt.cu materiile prime si materialeChelt. cu materialeie consumabile

Chelt. cu energia si apaAlte cheltuieli materialeServicii exec de terti

Chelt. cu taxe, impozite, varsaminteChelt. cu salariileSarcini sociale

:X,~:!~~~~:t-i~f.~~~~~ftl~~~~:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::.Amortizare imobilizari

81 Cheltuieli exploatare totalProfit exploatare (A 1-8 1)

Dobanzi la credite pe termen lungDobanzi la credite pe termen scurtAlte cheltuieli financiare

82 Cheltuieli financiare totalB3 Cheltuieli exceptionale total din care:

- din operatiuni·de capital

- alte cheltuieli exceptionale84 Cheltuieli totaleC1 Profit brutC2 Impozit pe profit

C3 Profit net (C1-C2), din care:C4 Dividende

I

Anexa4.c

PROIECTIA NECESARULUI OE FOND OE RULMENT (LEI)

Perioadaanterioara luna punerii decembrie decembrie decembrie 0 decembrie_ in functiune AnulO Anul1 Anul2 ... Anul n

-A-C-7i-l-Vi-E-C-U-R-E-N-l-E---------------Stoc de materiale, obiecte de inventar ••••••••••••• 0 0 0 0 0 0

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

00000

0Alte stocurl

00000

>

an 00000,_ "'~_'V

Creante comerciale si alte creante < 1 an 00000tJ 0

PASIVECURENTEFurnizorl pentru exploatarezile consumurl de!a;iEiI

Avansuri primitezileVäAlte datorii cu scad < 1 an

PROIECTIA FLUXULUI OE NUMERAR (LEI)Anexa nr. 4.d .

decembriean n

decembriean 2

decembriean 1

decembriean 0**

luna puneriiin functiune*

.............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

..............................................................................................................................................................................................

I. ACTIVITATEA OE INVE5TITII 51 FINANTARE

::E:::§:0:f.~:~::~~::6:~i!i:~:f~L!~~~nAI:!~:A~>'::~I~:p.~i.~:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::A 1 Aporturi de capital, din care:

- la capitalul social (majorare de capital);- aport temporar;

A2 Venituri din operatiuni de capitalA3 Recuperarea TVA aferent investitiei

A4 Credite pe termen mediu si lung total

..~~..§.!:I.~~.~.!:l.!!.i..P'~.I].!r.~.!D.~.~.~~!~i.! .

...~.: y.!~~!~~r.!..9.~..n.':!.~~r.~r...!9.!~.!JI?~..!.~..!??).!..9.!n..~§!.~.: .81 Plati pentru investitii (furnizori de imobilizari)82 Plati leasing financiar

83 Plata altor obligatii

84 Rambursari de credite pe temen mediu si lung

.......!3.•......5 ~ '.~!i~~~!?..~ a..•........n!-! !a ~r~.•........•..~!t...•.~..•.......pe ~~~~ e!l...•.........••.....~.'.....•..,ed i~.:.1..'.'.~....•....i I,l;I..•.....n9 ,,../Q;<J:tlllx··C;I_\öQffll~ii.f:iC;l!ö·ii.GtlvJf'itla.·fl_·!övfi.I~Jtlt~J'fIÖ~'''if'''ACTI,iiTAT"EA'rj'i(EXP[OATARits'i''ÄLTE'ÄcfiviTA TI

:::Q:;:::§:~f.~:~::~~::6:~~:~:f~L@~L{J?I!~::Q~L~!6::9~:f~:~::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::D1 Profit din exploatare

D2 Amortizarea mijloacelor fixeD3 Venituri financiare total

D4 Venituri exceptionale (alteie decat din operatiuni de capital)D5 Credite pe termen scurt

::I:::Q@~~f.~::~:~:0.~!ii~f.~f.;::!~!~Ln~:L!~At.t~i~::9~i.~:~::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::..E1 Cresterea (+) sau descresterea (-) nevoii de fond de rulment

E2 Cheltuieli financiare (alteie decat dobanzi bancare)

E3 Cheltuieli exceptionale (alteie decat din operatiuni de capital)E4 Impozit pe profit

E5 Rambursari de credite pe temen scurt total, din care:E6 Plati de dobanzi la credite pe termen scurtE7 Dividende

'''i=E'''FIU

"'ß)'Ff'"'f:t"i5isponibilitati din

L Dis)* va cuprinde perioada dintre date ultimei balante si luna punerii in functiune** va cuprinde perioada dintre luna punerii in functiune si sfarsitul anului

reflecta disponibilitatile din balanta08S: Prima coloana se va completa numai la pozitia I.