Comunicat privind disponibilitatea Raportului anual 2009

SC BERMAS SA Suceava i informeaz investitorii c Raportul anual aferent exerciiului financiar al anului 2009 este disponibil spre consultare att la sediul societii din localitatea cheia Suceava, strada Humorului nr. 61 ntre orele 800 - 1400 ct i pe internet la adresa www.bermas.ro . Director General, Director Economic, ec. Anisoi Elena ec. ebrean Iridenta

RAPORT ANUAL conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006 pentru exerciiul financiar al anului 2009

Data raportului: 31.12.2009

SOCIETATEA COMERCIAL: BERMAS S.A. Suceava Sediul societii: cheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542 Numrul de nregistrare O.R.C.: J33/37/1991 Cod de nregistrare fiscal: RO 723636

Piaa reglementat pe care se tranzacioneaz valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureti Capitalul social subscris i vrsat: 15.087.134,30 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. BERMAS S.A.: aciunile sunt nominative, emise n form dematerializat de valori egale i dau drepturi egale deintorilor. Valoarea nominal a unei aciuni este de 0,7 lei.

1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMERCIALE

1.1.a) S.C. BERMAS S.A. Suceava i-a desfurat activitatea n conformitate cu ACTUL CONSTITUTIV potrivit cruia obiectul principal de activitate const n producerea i comercializarea berii, a malului i a subproduselor rezultate din procesul de fabricaie al acestora, activitate pe care o va desfura i n viitor fr modificri semnificative. b) Iniial, societatea a fost nfiinat n anul 1974, principalele etape care au marcat evoluia n timp fiind urmtoarele: n anul 1974 s-a nfiinat Secia de Bere Suceava, ca o secie de producie n subordinea ntreprinderii Spirt, Bere, Amidon Rdui avnd o capacitate iniial de 200.000 hl/an bere echivalent 12Bllg. n anul 1979, a intrat n funciune a doua capacitate de 255.000 hl/an bere echivalent 12 Bllg, care mpreun cu prima capacitate nseamn 455.000 hl/an bere echivalent 12 Bllg, aceasta fiind o capacitate de producie total nominal.

Capacitatea de producie normal instalat posibil de realizat dac se lucreaz cu ambele secii de fierbere este de 360.000 hl bere/an.

n cursul anului 2008 a fost stabilit o capacitatea funcional n exploatare de 200.000 hl bere/an. n anul 1981 a fost pus n funciune Secia de Fabricare a Malului cu o capacitate de producie de 11.000 tone/an. Societatea comercial BERMAS S.A. s-a nfiinat sub aceast denumire ca societate pe aciuni n baza H.G. 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei ntreprinderi de

SC BERMAS SA Suceava Str. Humorului nr. 61 cheia Cod de nregistrare fiscal: RO 723636 Telefon: 0230/526543; 526544 Fax: 0230/526542; 526543 E-mail: bermasv@yahoo.com office@bermas.ro

Bere i Mal Suceava; n baza Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unitilor economice de stat ca societi comerciale; n baza Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale. Societatea a fost nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Suceava la data de 20.02.1991 sub nr. J33/37/1991.

c) n timpul exerciiului financiar al anului 2009 societatea nu a fost supus nici unei fuziuni sau reorganizri semnificative;

d) AAccttiivveellee iimmoobbiilliizzaattee aallee S.C. BERMAS S.A. nregistreaz o valoarea net total de 17.690.195 lei n scdere cu 11,9% fa de nceputul anului, fiind reprezentate n proporie de 99,53% de imobilizrile corporale. n cursul exerciiului financiar al anului 2009 s-au nregistrat intrri de imobilizri corporale n valoare total de 814.909 lei din care: achiziii: 168.910 lei; modernizri: 645.999 lei;

imobilizri n curs: 14.754 lei. Ieirile de mijloace fixe n cursul anului 2009 sunt n sum de 78.774 lei, cu o valoare rmas neamortizat de 1.267 lei. Amortizarea nregistrat n cursul anului 2009 a fost stabilit pe baza clasificaiei i duratelor normale de funcionare ale mijloacelor fixe n conformitate cu prevederile Legii 15/1994 cu modificrile i completrile ulterioare i H.G.R. 2139/2004, aplicnd metoda de amortizare liniar pentru toate mijloacele fixe intrate n patrimoniu pn la data de 30 iunie 2002 iar ncepnd cu 01 iulie 2002, pentru echipamente tehnologice respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora puse n funciune dup 30 iunie 2002 s-a aplicat metoda de amortizare accelerat, existnd i aprobarea Consiliului de Administraie n acest sens. Amortizarea nregistrat pentru activele corporale n cursul anului 2009 este n sum total de 3.215.403 lei n cretere cu 8,5% fa de anul precedent datorit aplicrii pariale a regimului de amortizare accelerat liniei de mbuteliere KRONES pus n funciune la data de 30.06.2008. Pe lng imobilizrile corporale, societatea deine n patrimoniu imobilizri necorporale cu o valoare brut de 36.177 lei fiind complet amortizate la 31.12.2009 i imobilizri financiare n sum total de 83.000 lei reprezentnd titluri de participare deinute de societate. Activele circulante totale ale societii la 31 decembrie 2009 sunt n sum de 11.839.525 lei, n scdere fa de 31 decembrie 2008 cu 9,6%, avnd urmtoarea structur:

INDICATORI 2008 2009 % ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 13.093.445 11.839.525 90,4 A. STOCURI 9.514.619 8.787.982 92,4 B. CREANE 3.537.056 3.017.064 85,3 C. INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT - - - D. CASA I CONTURI LA BNCI 41.770 34.479 82,5

A. STOCURILE SC BERMAS SA la 31.12.2009 la valoarea real innd seama

de reevaluri i provizoanele constituite pentru depreciere sunt n sum de 8.787.982 lei, avnd urmtoarea componen:

- lei - Nr. crt. ELEMENTE DE STOCURI 2008 2009 %

1 Materii prime 454.677 833.230 183,26 2 Materiale consumabile 298.684 357.592 119,72 3 Obiecte de inventar 65.280 44.990 68,92 4 Producie n curs de execuie 1.531.279 1.334.948 87,18 5 Semifabricate, produse finite 4.999.169 3.942.151 78,86 6 Ambalaje aflate la teri (clieni) 1.228.692 1.610.119 131,04 7 Ambalaje n fabric 936.838 664.952 70,98 TOTAL 9.514.619 8.787.982 92,36

B. CREANELE societii la 31 decembrie 2009 n sum de 3.017.064 lei avnd o scdere de 14,7% fa de sfritul anului precedent, au urmtoarea componen:

-lei - Nr. crt. CREANE 2008 2009 %

1 Clieni 997.203 1.205.276 120,86 2 Furnizori debitori pentru ambalaje 1.277.689 1.382.935 108,24 3 Impozit pe profit 5.528 82.220 - 4 Accize de recuperat 932.215 - - 5 Contribuii pentru concedii medicale i

indemnizaii de recuperat de la CJAS i alte creane

59.978 11.547 19,25

6 Debitori 264.443 335.086 126,71 Total 3.537.056 3.017.064 85,30

n totalul creanelor, o pondere de 40% o reprezint clienii nencasai, furnizorii

debitori pentru ambalaje dein o pondere de 46% datorit extinderii reelei comerciale n alte zone de distribuie ca urmare a intrrii n insolven a unui numr de 5 distribuitori de bere, iar diferena de 14%o dein creanele de recuperat de la bugetul statului i bugetul asigurrilor sociale de sntate. D. CONTURILE DE DISPONIBILITI I ALTE CONTURI DE TREZORERIE la 31 decembrie 2009 fa de 31 decembrie 2008 au nregistrat urmtoarea evoluie:

- lei - Nr. crt. EXPLICAII

Sold la 31.12.2008

Sold la 31.12.2009

1 Conturi la bnci n lei 6.494 12.237 2 Conturi la bnci n devize 13.697 95 3 Casa n lei 4.940 3.212 4 Alte valori 12.442 13.291 5 Avansuri de trezorerie 4.197 5.644

TOTAL 41.770 34.479 a.) Din activitatea desfurat n cursul anului 2009, SC BERMAS SA Suceava a nregistrat venituri totale n sum de 25.922.440 lei cu cheltuieli totale n sum de 24.160.243 lei, rezultatul final fiind un profit brut n sum de 1.762.197 lei i un profit net de 1.520.448 lei.

Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2009 este de 23.456.618 lei.

Fa de anul precedent, evoluia indicatorilor de baz ai activitii desfurate se prezint astfel :

- volumul produciei i al vnzrilor a sczut cu 4%; - veniturile totale au sczut cu 2,8%; - cheltuielile totale aferente venituri lor totale au nregistrat o scdere de 3%

fa de anul precedent; - cifra de afaceri net a crescut cu 1,7% ; - profitul brut realizat a nregistrat o cretere de 64,8%; - profitul net realizat a nregistrat o cretere de 65,7%.

Din datele prezentate rezult c n anul 2009 societatea a nregistrat o uoar scdere a vnzrilor care a condus la diminuarea corespunztoare a volumului produciei de bere fr a influena negativ rezultatele finale obinute reflectate n nivelul profitului brut i net nregistrat. Totodat creterea profitului brut i net se datoreaz diminurii cheltuielilor totale aferente veniturilor totale, creteri semnificative fiind nregistrate doar a cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor corporale n procent de 8,5% ceea ce reprezint o diferen n plus de 250.751 lei.

1.1.1. a) Eficiena activitii societii este dat de profitul net obinut n anul 2009 n sum de 1.520.488 lei funcie de care s-au calculat indicatorii de rentabilitate pentru anul 2009 astfel:

- rentabilitatea capitalului social, calculat ca raport ntre profitul net i capitalul social vrsat. n anul 2009, societatea a desfurat o activitate eficient, exerciiul financiar ncheindu-se cu profit, acest indicator avnd un nivel de 10,1 % n cretere fa de anul precedent cnd a nregistrat un nivel de 6,1%.

- rentabilitatea n funcie de costuri, calculat ca raport ntre profitul net i cheltuielile totale. La sfritul anului 2009, prezint nivelul de 6,3 %, n cretere fa de anul 2008 cu 2,8%.

- rentabilitatea financiar, calculat ca raport ntre profitul net i capitalurile proprii, a fost la sfritul anului 2009 n procent de 7,3 % fa de 4,5% an precedent.

- rentabilitatea economic, calculat ca raport ntre profitul din activitatea de exploatare i cifra de afaceri. Societatea a nregistrat la sfritul exerciiului financiar 2009 un profit din exploatare de 2.399.509 lei, acest indicator avnd un nivel de 10,3% fa de 7,4% an precedent.

- profitul per aciune, calculat ca raport ntre profitul net i numrul de aciuni, este expresia direct a profitabilitii societii, avnd un nivel de 0,0705 lei/ aciune, la o valoare nominal de 0,70 lei/ aciune, indicator care reflect un nivel de eficien n cretere fa de anul anterior.

b) Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2009 este de 23.456.618 lei, iar structura acesteia comparativ cu anul precedent este urmtoarea:

- lei - Denumire indicatori 2008 2009 %

Venituri din vnzri bere 22.745.251 23.156.862 101,8 Venituri din vnzri subproduse 294.233 277.384 94,3 Venituri din prestri servicii 32.575 22.372 68,7 Total 23.072.059 23.456.618 101,6

Se menioneaz c n cifra de afaceri nu au fost cuprinse accizele care conform OMF

nr. 1752/2005 nu tranziteaz conturile de venituri i cheltuieli. Accizele aferente volumului de vnzri bere pentru anul 2009 au fost n sum de 3.056.541 lei.

c.) Veniturile totale realizate n anul 2009 sunt n sum de 25.922.440 lei, au urmtoarea structur comparativ cu anul precedent:

Denumire indicatori 2008 2009 %

Venituri din exploatare Total din care: 26.658.598 25.906.109 97,2 Cifra de afaceri 23.072.059 23.456.618 101,7 Venituri din producia stocat 3.062.815 2.100.866 68,6 Alte venituri din exploatare 523.724 348.625 66,6

Venituri financiare Total din care: 12.870 16.331 1,27 Venituri din dobnzi 1.777 45 2,5 Alte venituri financiare 11.093 16.286 146,8

Total 26.671.468 25.922.440 97,2

d.) Corespunztor veniturilor realizate, cheltuielile totale s-au diminuat fa de anul precedent cu 3%.

Comparativ cu anul 2008, situaia principalelor cheltuieli de exploatare se prezint astfel:

- lei - Denumire indicatori 2008 2009 %

Cheltuieli de exploatare Total din care: 24.939.883 23.506.600 94,3 Cheltuieli cu materiile prime i materiale 9.657.072 8.828.899 91,4 Cheltuieli cu fora de munc Total 5.801.234 5.628.930 97,1 Cheltuieli cu energia i apa 4.294.211 3.666.349 85,4 Cheltuieli cu prestaiile externe 1.554.689 1.546.574 99,5 Cheltuieli cu amortizarea 2.964.652 3.215.403 108,5 Cheltuieli cu impozitele i taxele 213.969 187.328 87,5 Alte cheltuieli de exploatare 454.056 433.117 95,4

Cheltuieli financiare Total din care: 662.307 653.643 98,7 Cheltuieli cu dobnzile 541.103 523.663 96,8 Alte cheltuieli financiare 121.204 129.980 107,2

Total cheltuieli 25.602.190 24.160.243 94,4 Activitatea de exploatare s-a finalizat cu un rezultat pozitiv de 2.399.509 lei, n

cretere fa de anul precedent cnd a nregistrat 1.718.715 lei, iar activitatea financiar s-a ncheiat cu un rezultat negativ de 637.312 lei, n scdere comparativ cu anul precedent cnd pierderea financiar a fost de 649.437 lei. e.) Avnd n vedere volumul de vnzri realizat de SC BERMAS SA n anul 2009 fa de vnzrile totale de bere din Romnia, procentul din pia deinut de societate n anul 2009 a fost de 1,06%. f.) La data de 31 decembrie 2009, soldul total al conturilor de trezorerie este n sum de 34.479 lei fa de 41.770 lei an precedent. La aceeai dat societatea are credite pe termen scurt pentru finanarea parial a activitii de producie n sum de 1.889.530 lei fa de 4.919.520 lei an precedent. Principalii indicatori de lichiditate se prezint astfel:

- rata lichiditii generale, care compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd, totodat, existena sau nu a fondului de rulment. n anul 2009, aceast rata a fost de 167%, indicnd un nivel foarte bun;

- lichiditatea parial, exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt, din creane i disponibiliti. La SC BERMAS SA Suceava acest indicator a avut un nivel de 43,2 %, limita optim fiind de 80 %; 1.1.2. Principalele produse realizate de S.C. BERMAS S.A. Suceava sunt:

BERE destinat comercializrii capacitate maxim 200.000 hl. Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea mbuteliaz i comercializeaz bere la sticl 0,5 litri i la KEG-uri a 50 litri pentru consumul la halb n urmtoarea structur:

bere 10,2 Plato SUCEAVA CLASIC pasteurizat, mbuteliat la sticle MOLD de 0,5l;

bere 10,5 Plato CLIMANI PREMIUM pasteurizat, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l i la butoaie inox tip KEG;

bere 11,5 Plato BERMAS tip PILS pasteurizat, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l;

MAL - destinat att produciei proprii de bere ct i pentru comercializare producie anual circa 2.000 tone.

a.) Principalele piee de desfacere. Pentru produsul MAL datorit importurilor de mal precum i dezvoltrii unor capaciti noi de profil pe teritoriul Romniei, nu exist cerere la vnzare. n aceste condiii, societatea i-a dimensionat producia astfel nct s-i acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru producia proprie de bere. Pentru produsul BERE principalele piee de desfacere o reprezint judeele din Moldova, respectiv: SUCEAVA, BOTOANI, IAI, NEAM, BACU, GALAI, VASLUI, VRANCEA, BUZU, BRILA. Societatea are ncheiate contracte comerciale de vnzare bere cu firme de distribuie din judeele menionate care la rndul lor distribuie berea fie altor comerciani en-gross fie direct detail-itilor. De asemenea, societatea face i distribuie direct cu mijloacele de transport din parcul auto propriu sau nchiriate.

b.) n ultimii 3 ani, ponderea produselor i serviciilor n veniturile i n totalul cifrei de afaceri se prezint astfel: bere - 99%, subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.

c.) Societatea nu are n vedere realizarea unor produse noi n viitorul exerciiu financiar pentru care s fie afectate un volum important de active.

1.1.3 Furnizorii de materii prime i materiale utilizate pentru desfurarea activitii.

Aprovizionarea cu materii prime i materiale se realizeaz n proporie de 98% din ar. Furnizorii de orz-orzoaic sunt productorii agricoli persoane juridice i fizice din judeele: BOTOANI, NEAM, IAI, VASLUI, GALAI. Hameiul - materie prim important n fabricarea berii se aprovizioneaz de la productorii de hamei din ar, respectiv de la societile agricole din zonele propice acestei culturi. Principalii furnizori de materii prime:

SC HORTICOLA SRL Aiud; SC AGROSIRO Sighioara;

SC CEREALCOM SA Botoani; SC PRUTUL SA Galai; SC AGROCOMPLEX Brlad; SC AGROCLAS Iai; SC ELMAR COM SRL Botoani; SC COMCEREAL SA Vaslui.

Materialele principale necesare mbutelierii berii: etichete, sticle, navete, capse etc. sunt aprovizionate din ar, iar materialele din import cum ar fi: Kisellgur, cartoane filtrante, enzime, adezivi etc. se aprovizioneaz prin firme de import-export din ar. Principalii furnizori de materiale sunt:

SC TEHNO PLUS INDUSTRY SRL Bucureti; SC LIFE PRINT SRL Bacu; SC ENZIMES DERIVATES SA Piatra Neam; SC CHIMCOMPLEX SA Borzeti; SC GAMA TRADING SRL Avrig Sibiu; SC ECOLAB SRL Iai; SC HAR-PARCK SA Miercurea Ciuc; SC HAR-PLAST SA Miercurea Ciuc.

Aprovizionarea materiilor prime i a materialelor necesare desfurrii activitii de producie i desfacere se realizeaz n baza contractelor ferme ncheiate cu furnizorii de profil, anual preurile fiind astfel negociate la ncheierea contractelor. De regul, materiile prime de baz: orz, orzoaic i hamei se aprovizioneaz n fiecare an din recolta anului respectiv constituindu-se stocurile necesare pentru acoperirea nevoilor produciei de bere pn la recolta anului viitor (respectiv pentru trimestrul IV an curent i trimestrele I, II i III din anul urmtor). n ceea ce privete stocurile de materiale principale necesare, produciei de bere, acestea se dimensioneaz funcie de volumul produciei, perioada minim asigurat fiind de 30 -60 zile. 1.1.4. a) Societatea i comercializeaz sortimentele de bere fabricat mbuteliat la sticl i KEG numai pe piaa intern pe o arie geografic limitat la zona Moldovei. Astfel n total vnzri, judeele Suceava i Botoani dein o pondere de 73%, urmate n ordinea descresctoare a ponderii deinute n totalul vnzrilor de Vaslui, Iai, Teleorman, Galai, Neam, Bacu, Buzu, Vrancea, Brila. De remarcat este faptul c relaiile comerciale cu clienii sunt stabile fiind create n ultimii 8 -10 ani iar uoara scdere a volumului de vnzri n anul curent fa de anul precedent s-a datorat mai multor factori cum ar fi: - intrarea pe pia tot mai agresiv a berii la PET-uri care a luat din piaa berii la KEG-uri. Pentru anul 2010, berea la PET va rmne un segment semnificativ al pieei ns pe termen mediu i lung va pierde din atractivitate avnd n vedere exigenele consumatorilor n privina calitii, opiunile acestora n privina raportului pre/calitate vor prima fa de raportul cantitate/pre, ceea ce ar putea orienta consumul spre berea la sticl i la halb. - restrngerea numrului de locaii care vnd bere la halb;

n anul 2010 se va suplimenta bugetul alocat promovrii produselor, dotrii corespunztoare a reelei comerciale cu materiale, obiecte i logistic publicitar. b) Pe piaa berii din Romnia au avut loc n ultimii ani concentrri economice mari, prin diverse preluri i fuziuni care au creat poziii dominante pe pia. Astfel dup datele i informaiile deinute, primele trei societi multinaionale SAB MILLER, HEINEKEN i STARBEV au vndut n anul 2009 circa 13.3 milioane hl deinnd 77% din piaa berii urmate de TUBORG, EUROPEAN FOOD i ROMAQUA cu o cot de pia de 19%. Urmeaz societile independente medii respectiv ALBRAU Oneti, BERMAS Suceava, i MARTENS Galai care au o cot de pia de 3,5%. Diferena de 0,5% din pia o dein civa productori mici cu cote de pia nesemnificative. Concentrarea masiv a produciei sectorului industriei berii n Romnia a produs un dezechilibru major ntre capacitatea concurenial a celor dou segmente ale pieei, modul de aciune ale grupurilor multinaionale viznd eliminarea produselor societilor mici i mijlocii din segmentele de consum cele mai profitabile, HORECA, supermarketuri nou discount, e.t.c. Pentru a face fa concurenei, SC BERMAS SA, ca productor cu o capacitate medie de producie trebuie s identifice toate posibilitile economice poteniale care s permit meninerea n pia a unor preuri moderate (relativ mai mici) cu o marj de profit rezonabil avnd n vedere necesarul de surse pentru finanarea investiiilor. c) Societatea nu are dependen semnificativ fa de un singur client sau fa de un grup de clieni a cror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societii. 1.1.5. a) S.C. BERMAS S.A. Suceava a avut n anul 2009 un numr mediu de 223 angajai fa de 258 an precedent cu precizarea c numrul i structura personalului se coreleaz cu necesarul impus de volumul produciei i activitile auxiliare: ntreinere, reparaii, transport i distribuie, e.t.c. Nivelul de pregtire al angajailor se prezint astfel: 25 cu studii superioare, 51 cu studii medii, 123 cu pregtire profesional i calificare pe meserii i 24 necalificai.

Administrarea societii este realizat de ctre un Consiliu de Administraie format din 5 membri care au fost mandatai de Adunarea General a Acionarilor din 09 aprilie 2009. Conducerea executiv a fost delegat unui numr de 4 directori respectiv: Director general, Director economic, Director tehnic i Director Comercial.

b) Relaia CONDUCERE - ANGAJAI este bazat pe corectitudine, loialitate, bun credin, practicarea lucrului n echip, luarea hotrrilor n urma consultrii tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaii st Contractul Colectiv de Munc i Regulamentul de Ordine Interioar.

n cadrul societii exist o organizaie sindical afiliat la Federaia Sindicatelor din Industria Alimentar.

Gradul de sindicalizare a salariailor este de 99%. Climatul social este stabil n prezent ceea ce constituie o premiz c va fi bun i n

viitor. 1.1.6. Activitatea de baz a societii nu are un impact negativ semnificativ asupra mediului nconjurtor. Societatea i-a stabilit msurile interne necesare pentru ncadrarea n parametrii calitativi ai factorilor de mediu i respectarea legislaiei n domeniu. Nu exist i

nu vor exista n viitor litigii ca urmare a nclcrii legislaiei privind protecia mediului nconjurtor. 1.1.7. Societatea nu a desfurat i nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare dezvoltare. 1.1.8. SC BERMAS SA Suceava a avut i are n prezent o lichiditate bun, respectiv are posibilitatea de a-i acoperi obligaiile pe termen scurt, existnd certitudinea ncasrii produciei, valorificrii stocurilor existente de producie n curs de execuie, semifabricate (mal), ncorporarea n producie a stocurilor de materii prime.

Societatea manifest pruden n elaborarea bugetului de venituri i cheltuieli, innd seama de factorii de conjunctur economic, financiar i comercial.

i n anul 2009, asemenea anilor 2007 i 2008, societatea a fost nevoit s apeleze la linii de credit bancar pentru asigurarea la timp a lichiditilor necesare att activitii curente de producie ct i pentru plata obligaiilor la buget (accize, TVA, e.t.c.). De asemeni pentru obinerea autorizaiei legale de funcionare societatea a apelat la scrisori de garanii bancare n favoarea MFP pentru autorizaia de antrepozit fiscal.

Gradul de ndatorare al societii s-a diminuat n anul 2009 fa de 2008 ca urmare a rambursrii pariale a creditului contractat pentru linia de mbuteliere i a capitalizrii pe parcursul anului.

Ca urmare, obiectivul principal rmne n continuare meninerea i dezvoltarea pieei de desfacere pentru produsele societii.

1.1.9. (a). Lichiditatea societii ar putea fi afectat n cursul anului 2010 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

O conjunctur nefavorabil a pieei care ar conduce la incapacitatea de a face fa concurenei, existnd posibilitatea fixrii concertate a preurilor de ctre grupurile ce dein poziii dominante din piaa de profil, la care la care s-ar aduga i alte politici temporare avnd ca scop eliminarea din pia a societilor mici i mijlocii, dat fiind capacitatea de producie i financiar pe care o dein;

Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de baz utilizate n procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creterea preurilor oarzelor i hameiului;

Creterea preurilor la combustibili i energie cu implicaii majore n costurile de producie avnd n vedere i durata ciclului de fabricaie a malului i a berii bazat pe tehnologia clasic care presupune n total (mal + bere ) circa 120 zile;

Creterea taxelor indirecte (acciz i TVA) la produsele fabricate; Intrarea n insolven voit sau fortuit a unor clieni ai societii distribuitori de

bere ca urmare a limitrii accesului acestora la credite pentru susinerea activitii care ar amplifica riscurile comerciale la ncasarea mrfii.

Referitor la accize, n anul 1992 a fost emis Directiva 92/83/CEE a Consiliului care la articolul 4 conine dispoziii care permit statelor membre s prevad aplicarea unor accize reduse, reducere care nu poate fi stabilit la mai mult de 50% sub acciza naional standard la berea produs de fabricile mici independente, limitarea produciei pentru care se accepta acciza redus la 200.000 hl anual era justificat datorit faptului c n perioada respectiv cea mai mare parte a produciei de bere n Europa era realizat n fabrici majoritatea independente avnd capaciti sub 1 milion de hl pe an.

Raportul de capacitate de sub 1:5 ntre entitile care beneficiau de un nivel al accizei redus i cele care trebuiau s plteasc acciza naional standard era unul echitabil.

Ca urmare a concentrrii produciei sectorului industriei berii n Romnia, raportul de capacitate menionat se situeaz ntre 1:10 i 1:26, un numr de 5 societi (multinaionale i foarte mari) au producii ntre 1,6 i 6,0 milioane de hl, controlnd 96% din pia situaie n care societile independente fac fa tot mai greu concurenei agresive meninut de marile grupuri devenite globale prin ntinderea acestora pe mai multe continente. Pentru meninerea activitii productorilor regionali ar trebui reconsiderat raportul de capacitate mai sus menionat prin amendarea art. 4 din Directiva 92/83/C.E.E.

(b). Situaia financiar a societii n anul 2009 comparativ cu perioada anului precedent a fost mai bun avnd n vedere cheltuielile de capital curente care au fost n sum de 2.987.125 lei, fa de 8.290.407 lei, ceea ce a influenat pozitiv nivelul soldurilor conturilor de disponibiliti la 31 decembrie 2009.

n totalul cheltuielilor de capital efectuate, o pondere de 90% sunt aferente investiiei reprezentnd o linie de mbuteliere bere la sticl capacitate 25.000 sticle/or importat din Germania, a crei punere n exploatare a avut loc n luna iunie 2008.

Valoarea total a acestei investiii inclusiv costurile amplasamentului este de 3 milioane EURO, finanat n proporie de 40% din surse proprii i 60% din surse mprumutate.

Creditul iniial angajat pentru aceast linie a fost de 1.755.000 EURO, cu termen de rambursare n perioada iunie 2008 noiembrie 2011, are un sold la 31 decembrie 2009 de 940.000 EURO.

(c). Veniturile din activitatea de baz n anul 2009 au fost nesemnificativ afectate de scderea volumului de vnzri cu 4% fa de anul precedent. n perspectiva anului 2010 s-a stabilit un volum de vnzri cert de 185.000 hl dar care poate s ating maxim 200.000 hl, concomitent cu optimizarea costurilor n scopul eficientizrii activitii fabricii.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE S.C. BERMAS S.A.

2.1. S.C. BERMAS S.A. Suceava are n patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren. Suprafaa menionat se defalc astfel:

suprafa construit - 15.724 mp; suprafa reele - 195 mp; suprafa ci transport - 10.760 mp; suprafa liber - 3.909 mp.

Gradul de ocupare a terenului este de 87%. Cldirile, se clasific n:

hale industriale ce prezint varietate din punct de vedere al variantei constructive ct i a tipului de construcii;

spaii pentru depozitare tip silozuri; magazii, barci metalice, platforme n aer liber; cldiri cu caracter administrativ.

Activitatea de producie a societii se desfoar la sediul acesteia avnd acces direct la DN 17 iar Staia CFR Suceava Vest se afl la o distan de 1 km de fabric. Societatea are n componen patru sectoare de producie, ateliere auxiliare i compartimente funcionale. Sectoare de producie:

MLRIE - cldire compact format din corp silozuri, corp casa maini, corp legtur, corp nmuiere i corp germinare n cadrul crora se desfoar procesul tehnologic de fabricare a malului. Sectorul este echipat cu instalaie de primire orz-orzoaic, sortare, nmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu ntorctoare i usctor. Capacitate de producie - 11.000 tone/an.

FIERBERE - cldire compact n cadrul creia se desfoar procesul tehnologic de obinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale crui operaii principale sunt: mcinarea, plmdirea i zaharificarea, filtrarea mustului i splarea borhotului, fierberea mustului cu hamei i separarea conurilor de hamei.

FERMENTAREA - cldire compact care face corp comun cu fierberea. n acest sector are loc fermentarea berii, secia dispunnd de dou capaciti care nsumeaz 128 tancuri, 24 linuri paralelipipedice a 420 hl. i 14 fermentatoare cilindrice a 420 hl.

MBUTELIERE BERE LA STICL I KEG-URI - cldire compact n cadrul creia se mbuteliaz: berea la sticl 0,5 l cu ajutorul a dou linii de mbuteliere i pasteurizare i berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de mbuteliere i pasteurizare complet automatizate.

ATELIERE AUXILIARE: atelier mecanic; atelier electric - AMC; uzina frig - aer; ntreinere (zidrie - tmplrie).

COMPARTIMENTE FUNCIONALE - i desfoar activitatea n cadrul pavilionului administrativ - cldire separat.

2.2. Uzura n timp a cldirilor este una normal ca urmare a exploatrii acestora cu meniunea c s-au efectuat lucrri de ntreinere, protecie interioare i exterioare, sporirea confortului termic i adaptarea la necesitile procesului de producie, dar n continuare sunt necesare lucrri urgente la faadele unor cldiri n care se desfoar procese tehnologice cum ar fi: fermentaia, fierberea precum i refacerea izolaiilor la acoperiuri i sistemele de transport abur, ap cald.

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii.

3. PIAA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE 3.1. Aciunile S.C. BERMAS S.A. sunt nominative, sunt nscrise i se tranzacioneaz Bursa de Valori Bucureti, avnd simbolul BRM. Activitatea de inere a registrului acionarilor este realizat de SC DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureti conform contractului ncheiat n acest sens. Capitalul social subscris i vrsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat n 21.553.049 aciuni nominative a cte 0,70 lei pe aciune.

O aciune deinut d dreptul acionarului la un vot n adunarea general. Nu sunt stabilite restricii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitrile

privind deinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obin aprobarea entitii sau a altor deintori de valori mobiliare asupra aciunilor societii.

Nu sunt deintori de aciuni cu drepturi speciale de control, toate aciunile oferind aceleai drepturi acionarilor.

Structura acionariatului la data de 31.12.2009 conform registrului consolidat transmis de SC DEPOZITARUL CENTRAL SA se prezint astfel:

Nr. crt.

Nume Numr de aciuni Procent

1. Asociaia VICTORIA BERMAS 6.653.009 30,8681% 2. Asociaia PAS BERMAS 4.483.269 20,8011% 3. Persoane juridice 5.896.764 27,3593% 4. Persoane fizice 4.520.007 20,9715% TOTAL 21.553.049 100%

3.2. n ultimii 3 ani dividendele cuvenite acionarilor au fost n sum de: - an 2007: 1.231.355 lei - an 2008: 947.608 lei

TOTAL: 3.667.039 lei Dividendele neridicate de ctre acionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt n sum de 1.009.032 lei. Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net n fiecare an cel puin 50% la dividende iar diferena la alte destinaii conform hotrrilor adunrilor generale ale acionarilor, prioritar fiind protejarea intereselor investitorilor att pe termen scurt ct i pe termen lung prin investiii importante n dezvoltarea afacerii. Avnd n vedere situaia economic a societii i lichiditile poteniale necesare pentru rambursarea creditelor angajate, n anul 2010 pot fi acordate dividende acionarilor dup cum va hotr adunarea general a acionarilor. 3.3. Societatea nu a achiziionat aciuni proprii, nu a emis obligaiuni sau alte tipuri de crean. 3.4. De asemenea nu are filiale desfurndu-i activitatea numai la adresa sediului social, conform Actului Constitutiv.

4. CONDUCEREA SOCIETII COMERCIALE 4.1.a) S.C. BERMAS S.A. Suceava este administrat de un Consiliu de Administraie format din 5(cinci) membri, dup cum urmeaz:

- ANISOI ELENA, de profesie economist cu o experien n domeniul financiar i economic;

- CROITOR OCTAVIAN, de profesie inginer industrie alimentar cu experien n domeniul de activitate al societii;

- TIRBU PETRU, de profesie sociolog i tehnician agronom; - GTEJ CONSTANTIN, de profesie economist fost director executiv; - CRAMAR OREST, de profesie economist cu experien n domeniu. b) Nu a existat i nici nu exist nici un fel de acorduri, nelegeri sau legturi de

familie ntre administratori i alte persoane implicate n numirea acestora ca administratori. c) Administratorii au subscrise aciuni n cadrul asociaiilor salariailor care nc

nu au fost distribuite n nume propriu, respectiv Asociaia PAS Bermas i Asociaia Victoria Bermas.

Deinerile de aciuni n nume propriu conform datelor din Registrul Acionarilor sunt nesemnificative.

d) Societatea nu are persoane afiliate.

4.2. a) Consiliul de Administraie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea executiv a societii unui numr de 4 directori i anume:

1. Anisoi Elena Director General; 2. Croitor Octavian Director Tehnic; 3. ebrean Iridenta Director Economic; 4. Sngeap Cristina Director Comercial.

Durata mandatului lor este de 4 ani respectiv pn la 5 octombrie 2011. Nu exist acorduri, nelegeri sau legturi de familie cu alte persoane n numirea directorilor.

4.3. Membrii Consiliului de Administraie i ai conducerii executive nu au fost

implicai n ultimii 3 ani n nici un fel de litigii sau proceduri administrative.

5. SITUAIA FINANCIAR - CONTABIL Analiz:

a) Elemente de bilan: a.1. Elemente de ACTIV

SPECIFICAIE AN 2007 AN 2008 AN 2009

TOTAL ACTIV din care active care reprezint peste 10% din total:

27.315.978 33.169.641 29.530.076

Imobilizri corporale 15.217.670 20.075.907 17.690.195 Stocuri 10.403.173 9.514.619 8.787.982 a.2. Elemente de PASIV

SPECIFICAIE AN 2007 AN 2008 AN 2009 TOTAL PASIV din care pasive care reprezint peste 10% din total:

27.315.978 33.169.641 29.530.076

capitaluri proprii 20.384.546 20.297.808 20.915.390 datorii 6.931.432 12.871.833 8.614.686

Diminuarea datoriilor la 31 decembrie 2009 comparativ cu 31 decembrie 2008 este urmarea rambursrii unei pri semnificative din creditul n valut angajat pentru investiii i dimensionrii stricte a stocurilor de materii prime i semifabricate necesare pentru producia de bere din trim. I, II i III n 2010.

b) Contul de profit i pierdere: SPECIFICAIE AN 2007 AN 2008 AN 2009

b.1. VENITURI TOTALE -- din care: 29.564.925 26.671.468 25.922.440 cifra de afaceri net 23.225.272 23.072.059 23.456.618 b.2. CHELTUIELI TOTALE din care elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere semnificativ n vnzrile nete

26.514.666

25.602.190

24.160.243

cheltuieli materii prime i materiale 46% 40% 36,5% cheltuieli cu energia i apa 22% 19% 15,2% cheltuieli cu personalul 26% 25% 23,3%

b.3. PROFITUL BRUT 3.050.259 1.069.278 1.762.197 b.4. PROFITUL NET 2.610.089 917.521 1.520.488

c) Cash Flow an 2008 Denumirea elementului Exerciiul financiar

A Precedent Curent Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare 1.154.623 2.724.508 ncasri de la clieni 30.941.982 31.408.063 Pli ctre furnizori i angajai 21.428.591 19.322.211 Dobnzi pltite+ restituiri credite 1.733.238 3.945.891 Impozit pe profit pltit (accize) 6.625.530 5.415.453 ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor Trezorerie net din activiti de exploatare 1.154.623 2.724.508 Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: (6.933.011) (173.723) Pli pentru achiziionarea de aciuni Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale 6.934.788 182.098 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 8.330 Dobnzi ncasate 1.777 45 Dividende ncasate Trezorerie net din activiti de investiie (6.933.011) (173.723) Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare 5.767.855 (2.558.076) ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung 6.960.313 Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar 2.536.392 Dividende pltite 1.192.458 21.684 Trezorerie net din activiti de finanare 5.767.855 Creterea net a trezoreriei i echivalentelor de trezorerie (10.533) (7.291) Trezorerie i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar

52.303 41.770

Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar

41.770 34.479

Menionm c n cursul anului 2009 nu au avut loc situaii de demisie / demitere n rndul membrilor CA iar societatea nu are filiale i nici persoane afiliate. 6. SEMNTURI

- Preedinte al Consiliului de Administraie i Director General ec. Anisoi Elena

- Director Economic - ec. ebrean Iridenta

SS..CC.. BBEERRMMAASS SS..AA.. SSUUCCEEAAVVAA SSttrr.. HHuummoorruulluuii,, nnrr.. 6611,, OO..RR..CC.. JJ 3333//3377//11999911

CC..UU....:: 772233663366,, TTeelleeffoonn,, FFaaxx:: 00223300//552266554433,, 552266554422

RAPORT

DE AUDIT FINANCIAR

A SITUAIILOR FINANCIARE ale

S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA

pentru anul 2009

S.C. CODEXPERT OFFICE S.R.L. SUCEAVA, SUCEAVA, Str. Vasile Bumbac Nr. 2, Bloc P, Sc. A, Ap. 1,Tel/fax 0230/ 531949

O.R.C. J33/599/1999, C.U.I. 12454426, Membr a CAMEREI AUDITORILOR din ROMNIA, AUTORIZAIA NR. 126/ 05.12.2001

AUDITOR FINANCIAR - Ec. CODU STELIAN

Membru Camera Auditorilor din Romnia, Certificat seria D, nr. 798/30.06.2001, Carnet de Auditor financiar nr. 798/2001 activ

08.03.2010 CTRE,

SS..CC.. BBEERRMMAASS SS..AA.. SSUUCCEEAAVVAA CONSILIUL DE ADMINISTRAIE

ADUNAREA GENERAL A ACIONARILOR

n executarea misiunii ncredinate de ctre conducerea S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA, n baza mandatului ncredinat de AGA, a Scrisorii de angajament i contractului de audit financiar ncheiat cu S.C. CODEXPERT OFFICE S.R.L. SUCEAVA, O.R.C. J33/599/1999, C.U.I. 12454426, Membr a CAMEREI AUDITORILOR din ROMNIA, AUTORIZAIA NR. 126/ 05.12.2001, reprezentat prin ec. CODU STELIAN n calitate de AUDITOR FINANCIAR CAMERA AUDITORILOR DIN ROMNIA, conform CERTIFICAT Seria D, nr. 798/30.06.2001, Carnet de Auditor financiar nr. 798/2001 - ACTIV, v prezentm:

Raportul de audit financiar a SITUAIILOR FINANCIARE ale SOCIETII

COMERCIALE BERMAS S.A. SUCEAVA privind exerciiul economico - financiar ncheiat la 31 decembrie 2009, n conformitate cu reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate.

n conformitate cu responsabilitile prevzute n Scrisoarea de angajament i Contractul de audit financiar ntre beneficiar i prestator, prestatorul, n calitate de auditor financiar, n baza Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiar, art. 29 din Ordonana nr. 61 din 30 august 2001 pentru modificarea i completarea Legii contabilitii nr. 82/1991 aprobat prin Legea Nr. 310 din 22 mai 2002 i Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, am procedat la examinarea profesional,

sistematic a activitilor financiar-contabile i la exprimarea unor opinii responsabile asupra fidelitii imaginii dat de SITUAIILE FINANCIARE ale societii: bilan, cont de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie i notele explicative la situaiile financiare anuale privind exerciiul economico - financiar ncheiat la 31 decembrie 2009, acordnd o certificare a exactitii i corectitudinii nregistrrilor din conturile anuale ale S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA, pentru anul 2009. Concluziile prezentului Raport de audit financiar sunt fundamentate pe verificrile efectuate asupra tuturor conturilor anuale, att bilaniere ct i n afara bilanului, respectiv asupra tuturor conturilor care au stat la baza ntocmirii Balanei de verificare i Bilanului contabil, sondajele efectuate au privit activitatea desfurat n anul 2009 i au avut ca baz bugetul de timp planificat pentru desfurarea auditului. Situaiile financiare i conturile anuale au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii Societii Comerciale BERMAS S.A. Suceava, responsabilitatea auditorului financiar este de a exprima o opinie pe baza auditului efectuat.

Am procedat la controlul conturilor anuale, efectund diligenele i investigaiile specifice pe care le-am considerat necesare, conform normelor legale i Standardului Internaional de Audit nr. 720. Aceste standarde cer planificarea i efectuarea auditului pentru a obine o asigurare rezonabil asupra situaiilor financiare, pentru a constata c acestea nu comport anomalii semnificative. Un audit include examinarea pe baz de teste, a probelor de audit ce susin sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare. Un audit include de asemenea evaluarea principiilor contabile folosite i estimrile semnificative fcute de ctre conducerea societii, precum i evaluarea prezentrii generale a situaiilor financiare.

Estimez c auditul efectuat furnizeaz o baz rezonabil exprimrii opiniei auditorului financiar.

In opinia noastr, Situaiile financiare pentru anul 2009 ale S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA, au fost ntocmite de o manier adecvat, sub toate aspectele semnificative n conformitate cu O.M.F Nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare i Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat.

Localitatea: Suceava Data: 08.03.2010

Semntura,

_______________________________

Nr:___________din:____________

DECLARAIE

n conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilitii nr.82/1991 republicat ne

asumm rspunderea pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale la data de 31.12.2009 i confirmm c: a) Politicile contabile utilizate la ntocmirea situaiilor financiare trimestriale sunt n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile; b) Situaiile financiare ntocmite la 31.12.2009 ofer o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat. c) Persoana juridica i desfoar activitatea n condiii de continuitate. Director General, ec. Anisoi Elena

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

La data de 31.12.2009 Formular 40 (pag.1-2)

Anexe Bilan

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU

la data de 31 decembrie 2009

- lei- Element Sold Cresteri Reduceri Sold al capitalului propriu la 1 ianuarie Total,

din care Prin

Transfer Total,

din care prin

transfer la 31

decembrie 0 1 2 3 4 5 6

Capital subscris 15.087.134 15.087.134 Rezerve legale 1.911.882 88.110

1.999.992

Alte rezerve 2.351.184 2.351.184 Rezerve din reevaluare 44.702 44.702 Rezultatul reportat/Profit nerep. 947.608 1.432.378 947.608 1.432.378 TOTAL 20.297.808 1.565.190 947.608 20.915.390 Capitalul social al SC BERMAS SA la 31.12.2009 este nregistrat corect, capitalul vrsat fiind 100% din cel subscris. Structura sintetic a acionariatului, conform extrasului din Registrului Acionarilor transmis de Serviciul de Registru din cadrul SC DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureti la data de 22 decembrie 2009, este urmtoarea:

Nr. crt.

Acionar Nr.aciuni % din capitalulSocial

1 Asociaia VICTORIA Bermas 6.653.009 30,8681% 2 Asociaia PAS Bermas 4.483.269 20,8011% 3. Alti acionari persoane fizice

si juridice romne si straine 10.416.771 48,3308%

Alte modificri ale capitalului propriu n cursul anului 2009 au avut loc dup cum urmeaz: Rezervele legale au crescut cu 88.110 lei reprezentnd repartizri n procent de 5% din profitul brut realizat n anul 2009 n cadrul limitei de 20% din capitalul social. Rezervele din reevaluare provin din reevaluarea activelor corporale grupa I Construcii la data de 01.01.2009 conform Documentaiei Expertiz tehnic extrajudiciar ntocmite de Expertul tehnic judiciar i evaluator de bunuri imobile ing. Mihail Moroan ;

Profitul nerepartizat s-a modificat dup cum urmeaz : - s-a diminuat cu suma de 947.608 lei ca urmare a repartizrii profitului net al anului 2008

conform Hotrrii Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor nr 2/7 decembrie 2009; - s-a majorat cu suma de 1.432.378 lei reprezentnd profit nerepartizat aferent anului 2009.

SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

la data de 31.12.2009

Exerciiul Financiar Denumire element Precedent Curent

A 1 2 Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare 1.154.623 2.724.508 ncasri de la clieni 30.941.982 31.408.063 Pli ctre furnizori i angajai 21.428.591 19.322.211 Dobnzi pltite+ restituiri credite 1.733.238 3.945.891 Impozit pe profit pltit (accize) 6.625.530 5.415.453 ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor Trezorerie net din activiti de exploatare 1.154.623 2.724.508 Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: (6.933.011) (173..723) Pli pentru achiziionarea de aciuni Pli pentru achiziionarea de imobilizri 6.934.788 182.098 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 8.330 Dobnzi ncasate 1.777 45 Dividende ncasate Trezorerie net din activiti de investiie (6.933.011) (173.723) Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare: 5.767.855 (2.558.076) ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung 6.960.313 Plata ratelor af imprumuturilor pe termen lung 2.536.392 Dividende pltite 1.192.458 21.684 Trezorerie net din activiti de finanare 5.767.855 Creterea net a trezoreriei i echivalentelor de Trezorerie (10.533) (7.291) Trezorerie i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar

52.303 41.770

Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar

41.770 34.479

NOTE BILAN NOTA 1

PREZENTAREA S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA

S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA cu sediul n SUCEAVA, judetul SUCEAVA, str.Humorului nr.61, cod unic de nregistrare 723636, nr.nregistrare O.R.C. J33/37/1991, telefon 0230/526543, fax 0230/526542 s-a nfiinat ca societate pe aciuni prin HG 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei ntreprinderi de Bere i Mal Suceava. n conformitate cu actul constitutiv, obiectul de activitate al S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA este urmtorul:

producerea i comercializarea berii, malului i altor buturi alcoolice i nealcoolice, a derivatelor i subproduselor rezultate din procesul de fabricaie

realizarea de prestri servicii pentru teri efectuarea de operaiuni de I-E din domeniul su de activitate Principalele grupe de produse rezultate din cadrul activitii de baz sunt: bere la sticl pasteurizat bere la KEG mal subproduse rezultate din procesul de fabricaie al berii i malului n prezent S.C. BERMAS S.A. i desfoar activitatea prin sectoare de producie i

auxiliare dup cum urmeaz: MLRIE, FIERBERE, FERMENTAIE, MBUTELIERE BERE LA STICL I KEG-uri, ATELIERE AUXILIARE I COMPARTIMENTE FUNCIONALE. Acestea sunt dispuse pe o singur platform aflat la sediul central al societii.

S.C. BERMAS S.A. Suceava nu are sucursale i filiale i nici nu face parte dintr-un grup de entiti i ca urmare situaiile financiare prezentate sunt proprii, referindu-se la perioada 01 ianuarie-31 decembrie 2009, ntocmite n moned naional n lei RON.

NOTA 2 PRINCIPII I POLITICI CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate n pregtirea situaiilor financiare ale S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA sunt urmtoarele: Situaiile financiare anexate sunt pregtite n conformitate cu: Legea contabilitii nr 82/1991, republicat n ianuarie 2005 i Reglementrile contabile conforme cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei 1752/2005, cu modificrile ulterioare. Acest ordin cuprinde Reglementrile contabile conforme cu Directivele Europene, i anume:

a) Directiva a patra a Comunitii Economice Europene 78/660/EECdin data de 25 iulie 1978 privind situaiile financiare anuale, cu modificrile i completrile ulterioare aa cum este prevzut n O.M.F. 1752/2005, cu modificrile ulterioare;

b) Directiva a aptea a Comunitii Economice Europene 83/349/EEC din data de 13 iunie 1983 cu privire la situaiile financiare consolidate, cu modificrile i completrile ulterioare aa cum este prevzut n O.M.F. 1752/2005, cu modificrile ulterioare.

Situaiile financiare au fost pregtite conform costului istoric cu excepia terenurilor, cldirilor i mijloacelor fixe ce au fost reevaluate n conformitate cu legislaia n vigoare. n

cadrul situaiilor financiare terenurile sunt reevaluate conform HG 983/1998 modificat i completat de HG 95/1999. Cldirile au foste reevaluate de ctre evaluatorul autorizat A.N.E.V.A.R. MIHAIL MOROAN, conform Hotrrii Guvernului nr 1553/2003 la data de 01.01.2009. Mijloacele fixe sunt evaluate att la nivelul costului istoric (cele intrate n funciune dup 1995) ct i reevaluate conform HG 500/1995 mai puin amortizarea cumulat. Costul iniial al mijloacelor fixe include preul de cumprare inclusiv taxele de import i taxele nerambursabile de achiziionare i alte costuri direct atribuite aducerii activului n stare de funcionare i la locul utilizrii. Pn la data de 30 iunie 2002 amortizarea a fost calculat conform metodei liniare pe parcursul duratelor de via specificate de legislaia n vigoare. ntruct prin Legea nr.414/2002 privind impozitul pe profit pentru echipamentele tehnologice respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora puse n funciune dup 30 iunie 2002 s-a putut utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organelor fiscale, iar prin abrogarea acestei legi de ctre Legea 571/2003 respectiv Codul Fiscal agenii economici pot opta pentru utilizarea metodei amortizrii accelerate pentru aceleai mijloace fixe, ncepnd cu 1 iulie 2002 31 decembrie 2003 i n continuare pn la zi, SC BERMAS SA Suceava a utilizat pentru aceste mijloace fixe amortizarea accelerat. Imobilizrile n curs de execuie reprezint mijloace fixe nepuse n funciune prezentate la costul istoric. Situaiile financiare sunt prezentate n lei. Disponibilul include casa i numerarul n lei i valute transformate n lei la cursul BNR din 31.12.2009. Creanele sunt prezentate la valoarea net dup constituirea provizioanelor. Stocurile inclusiv producia n curs sunt evaluate la minimul dintre cost i valoarea realizabil net, dup constituirea provizioanelor pentru stocuri depreciate. Costul materialelor este determinat pe baza metodei recunoscute FIFO (primul intrat - primul ieit) iar cel al materiilor prime, semifabricatelor i produselor finite pe baza costului mediu ponderat (CMP) n principal datorit particularitilor existente. Pentru stocurile de produse, costul include, dup caz, costurile fixe i indirecte variabile. Principii contabile Principiul continuitii activitatii

Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii care presupune c societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil, fr a intra n imposibilitatea continurii activitatii. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea a analizat previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar, in baza portofoliului de contracte existente in anul 2009 si a perspectivelor de contractare. Pe baza acestor analize, conducerea crede c, societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitii activitii n ntocmirea situatiilor financiare individuale este justificat. Principiul permanenei metodelor Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi reguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile. Principiul prudenei Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinat pe baza principiului prudenei. Principiul independenei exerciiului

S-au luat n considerare toate veniturile si cheltuielile exerciiului financiar pentru care se face raportarea, fr a se ine seama de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor. Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv n vederea stabilirii valorii totale corespunztoare unei poziii din bilant, s-a determinat separat valoarea aferenta fiecrui element individual de activ sau de pasiv. Principiul necompensrii Valorile elementelor ce reprezint active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensarilor intre active si pasive admise de reglementarile legale. Principiul prelevanei economicului asupra juridicului Prezentarea valorilor in bilan si contul de profit si pierderi reflect realitatea economic a evenimentelor si tranzaciilor, nu numai forma lor juridic.

NOTA 3 Active imobilizate

Valoarea bruta

Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pt. deprecierea sau pierderea de valoare)

Denumirea elementului

Sold la inceputul

exercitiului financiar

Creteri

Cedari, transferuri

si alte reduceri

Sold la sfarsitul

exercitiului financiar

Sold la inceputul

exercitiului financiar

Ajustari inregistrate

in cursul exercitiului financiar

Reduceri sau

reluari

Sold la sfarsitul

exercitiului financiar

0 1 2 3 4=1+2-3 5 6 7 8=5+6-7

Imobilizri necorporale Cheltuieli de constituire i cheltuieli de cercetare i dezvoltare

Alte imobilizri Avansuri si imobilizari necorporale in curs

36.177 36.177 36.177 36.177

TOTAL (rd.1 la 3) 36.177 36.177 36.177 36.177 Imobilizri corporale Terenuri 751.661 0 0 751.661 Construcii 6.603.937 44.702 3.716 6.644.923 3.021.578 306.402 3.276 3.324.704 Instalaii tehnice i maini 27.719.516 786.608 69.099 28.437.025 12.111.581 2.884.448 67.703 14.928.326 Alte instalaii, utilaje i mobilier 97.521 28.300 5.958 119.863 89.977 23.748 5.723 108.002 Avansuri si imobilizri 43.408 789.519 818.172 14.755 corporale in curs TOTAL (rd.5 la 9) 35.216.043 1.646.129 896.945 35.968.227 15.223.136 3.214.598 76.702 18.361.032 Imobilizri financiare 83.000 0 0 83.000 ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL(rd.4+10+11) 35.335.220 1.649.129 896.945 36.087.404 15.259.313 3.214.598 76.702

18.397.209

39

Imobilizri necorporale Imobilizrile necorporale reprezint programe informatice i licente. Licentele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice au fost nregistrate la costul de achizitie. Imobilizrile necorporale nu sunt reevaluate. Licenele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate integral la data drii n folosin. Imobilizri corporale Imobilizrile corporale sunt active generatoare de beneficii economice viitoare si detinute pe o perioada mai mare de un an. Acestea sunt evaluate la costul de achizitie sau costul reevaluat redus cu ajustarile de valoare pentru depreciere.

Costul initial al imobilizarilor corporale consta in pretul de achizitie, incluzand taxele de import sau taxele de achizitie nerecuperabile si orice costuri direct atribuibile aducerii activului la locul si in conditiile de functionare. Intretinerea si reparatiile imobilizarilor corporale se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar imbunatatirile ulterioare aduse imobilizarilor corporale sunt capitalizate daca se estimeaza ca beneficiile economice viitoare care sunt atribuibile elementului vor fi obinute de ctre societate i costul elementului poate fi evaluat n mod fidel.

Imobilizri financiare Imobilizrile financiare la 31.12.2009 n sum de 83.000 lei reprezint un aport de

19,88% la patrimoniul Fundaiei Social Culturale Victoria Suceava nfiinat n anul 2002 i nscris n Registrul Asociaiilor i Fundaiilor fr scop lucrativ, aceste imobilizri financiare fiind evaluate la costul istoric.

NOTA 4 AJUSTRI PENTRU DEPRECIERE DENUMIREA SOLD TRANSFERURI SOLD AJUSTRII 1.01.2009 N CONT/ DIN CONT 31.12.2009 1. AJUSTRI PENTRU 42.935 8.303 19.564 31.674 DEPRECIEREA MATERIALELOR 2. AJUSTRI PENTRU 21.479 49.329 9.473 61.335

DEPRECIEREA CREANELOR CLIENI 3.AJUSTRI PENTRU DEPRECIEREA CREANELOR 7.010 114.700 936 120.774 DEBITORI DIVERI . TOTAL 71.424 172.332 29.973 213.783 n urma analizei soldurilor de stocuri i creane la 31.12.2009 au fost fcute urmtoarele ajustri: ajustri pentru deprecierea 8.303 lei

materialelor ajustri pentru deprecierea creanelor 49.329 lei

40

clieni ajustri pentru deprecierea creanelor 114.700 lei debitori diveri n cursul anului 2009 au fost anulate ajustri n sum de 29.973 lei dup cum urmeaz: ajustrile pentru deprecierea materialelor s-au diminuat cu suma de 19.564 lei

reprezentnd anularea ajustrilor pentru deprecierea materialelor provenind din stocuri materiale fr micare sau cu micare lent constituite la nivelul anilor 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 i utilizate pentru consum propriu sau valorificate ctre teri

ajustrile pentru deprecierea creanelor clieni s-au diminuat cu suma de 9.472,82 lei, dup cum urmeaz: anularea ajustrilor constituite pentru SC URBAN SRL BUCURESTI prin ncasarea sumei de 7.000,00 lei, anularea ajustrilor constituite pentru SC DAN GRUP SRL BOTOSANI cu suma de 2.302.08 lei ca urmare a faptului ca, s-au epuizat toate procedurile legale de ncasare.

ajustrile pentru deprecierea creanelor debitori diveri s-au diminuat cu suma de 935,72 lei prin anularea ajustrilor pentru debitori diveri precum: SC CRIZANTEMA SRL DARABANI - 532,72 lei si SC SC STEF IMPEX SRL DOROHOI 493,00 lei la care de asemenea s-au epuizat toate procedurile legale referitoare la ncasarea debitelor. NOTA 5

SITUAIA CREANELOR S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA

Creanele societii la data de 31.12.2009, conform situaiilor financiare anexate erau de 3.017.064 lei, n urmtoarea componen: Situaia creanelor la data de 31.12.2009: CREANTE SOLD LA TERMEN DE LICHIDITATE 31.12.2009 SUB 1 AN PESTE 1 AN CREANTE COMERCIALE 2.708.9841.522.327 2.708.984 - ALTE CREANTE 308.080 308.080 - TOTAL 3.017.064 3.017.064 - n cazul clientilor i debitorilor pentru care s-au fcut austri, menionm c, societatea a procedat la acionarea n judecat a clienilor i debitorilor ri platnici att pe cale civil ct i penal. i n anul 2009 au fost ncorporate la Creane comerciale ambalajele ce circul n regim de restituire la schimb. Capitolul Alte creane are urmtoarea componen:

Debitori diveri 214.311 lei Impozit pe profit pltit n plus 82.220 lei Impozit pe dividende pltit n plus 395 lei Contribuii pt. concedii i indemnizaii de recuperat de la C.J.A.S. 10.711 lei Alte creane n legtur cu personalul 443 lei

41

Societatea nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administraie i nici directorilor. NOTA 6

SITUAIA DATORIILOR S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA -lei -

DATORII SOLD LA TERMEN DE EXIGIBILITATE

31.12.2009 sub 1 an ntre 1-5 Ani

Peste 5 ani

1. CREDITE BANCARE PE TERMEN MEDIU 3.974.508 2.426.069

1.548.439

2. FURNIZORI 589.624 589.624

3.DATORII CU PERSONALUL SI ASIGURRILE SOCIALE

343.721 343.721

4.CREDITE BANCARE PE TERMEN SCURT 1.889.530 1.889.530 5.DATORII FATA DE BUGETUL DE STAT

196.612 196.612

6.DATORII FAT DE BUGETUL LOCAL

-

7.DATORII FATA DE BUGETELE FONDURILOR SPECIALE

56.160 56.160

8. DIVIDENDE DE PLATA 1.524.504 1.524.504 9.ALTI CREDITORI 40.027 40.027

TOTAL 8.614.686 7.066.247 1.548.439 Creditele bancare pe termen mediu la 31.12.2009 reprezint contravaloarea a 940.000

euro din valoarea creditului pentru finanarea a 65% din costul de achiziie i montaj a instalaiei de mbuteliere bere la sticl achiziionat conform contractului comercial ncheiat la 25.07.2007 cu firma KRONES AG Germania. Dobnda pltit pentru acest credit este fluctuant la o rat egal cu rata de referin pentru EUR plus o marj de 3,6% p.a., calculat pe baza numrului efectiv de zile calendaristice ale lunii de referin raportat la anul de 360 zile. Rata de referin va fi actualizat periodic la un interval de timp egal cu perioada de dobnd. Pentru ndeplinirea obligaiilor de plat asumate prin contractul ncheiat cu RAIFFEISEN BANK Suceava, SC BERMAS SA a constituit urmtoarele garanii: ipotec de rang prioritar asupra imobilului teren n suprafa de 15.600 mp, compus din parcela CC de 5.933 mp mpreun cu construcia C1 cldire industrial mbuteliere bere amplasat pe aceasta, parcela CC de 2.144 mp mpreun cu construcia C1 corp principal centru frigorific amplasat pe aceasta, parcela CC de 709 mp mpreun cu construcia C1 corp principal fermentaie amplasat pe aceasta, parcela CC de 906 mp mpreun cu construcia C1 cldire industrial fierbere, siloz i punct termic amplasat pe aceasta, parcela CC de 1.224 mp mpreun cu construcia C1 cldire industrial fermentaie amplasat pe aceasta, parcela CC de 833 mp mpreun cu construcia C1 corp principal fierbere amplasat pe aceasta, parcela CC de 571 mp mpreun cu construcia C1 silozuri celule mal amplasat pe aceasta, parcela CC de 2.736 mp mpreun cu construcia C1- corp

42

principal germinare, C2 corp principal nmuiere i corp principal uscare i C3 corp principal casa mainii amplasate pe aceasta i parcel drum de 544 mp, gaj de prim rang asupra echipamentului Instalaie de mbuteliat bere achiziionat, garanie real mobiliar de rang unu asupra soldului conturilor curente ale clientului deschise la banc.

La data de 31.12.2009 SC BERMAS SA SUCEAVA avea n derulare urmtoarele instrumente de credit :

facilitate de credit pe descoperit de cont (overdraft) de 3.000.000 lei conform contractului nr. 123/15.12.2004 i actului adiional nr. 10/29.07.2009 de la RAIFEISSEN BANK SUCEAVA. Dobnda perceput asupra soldului debitor zilnic al contului curent este o dobnda fluctuant la o rat anual egal cu rata de referin plus o marj de 2,9 p.a., calculat pe baza numrului efectiv de zile calendaristice ale lunii de referin raportat la anul de 360 zile. Rata de referin va fi actualizat zilnic. Pentru garantarea obligaiilor asumate prin acest contract s-au constituit n favoarea bncii urmtoarele garanii : ipotec rang prioritar asupra imobilului teren cu construcia C1 silozuri celule mal amplasate pe aceasta, parcela CC de 2.736 mp mpreun cu construcia C1 corp principal germinare i C2 corp principal nmuiere i corp principal uscare i C3 corp principal casa mainii i corp legtur amplasate pe aceasta, precum i parcela de drum de 544 mp, gaj de rangul doi asupra echipamentelor i utilajelor aferente Seciei Mal, gaj de rangul trei asupra disponibilitilor din conturile curente deschise la banc, garanie real mobiliar de prim rang de prioritate asupra disponibilitilor viitoare din contul de garantare deschis la banca

facilitate de credit pe descoperit de cont (overdraft) de 2.500.000 lei conform contractului nr. 866/23.05.2008 de la B.R.D. Suceava, modificat prin act adiional nr 1/22.05.2009 i prin act adiional nr 2/19.06.2009. Creditul de descoperire cont s-a acordat cu o dobnd de ROBOR 1M+2,8% pe an indexabil, care se calculeaz la soldul creditului, ncepnd cu data punerii la dispoziie i pn la rambursarea integral a acestuia. Dobnda se calculeaz zilnic la soldul creditului din ziua precedent i se ncaseaz lunar n ziua corespunztoare zilei n care creditul de descoperire de cont a fost la dispoziie. Pentru garantarea obligaiilor asumate prin acest contract s-au constituit n favoarea bncii urmtoarele garanii : ipotec asupra parcela curi construcii n suprafa de 595 mp mpreun cu construcia C1- Pavilion administrativ cu nr. inv. 100156, ipotec asupra parcela curi construcii n suprafa de 517 mp mpreun cu construcia C1- Atelier ap cu nr. inv. 100175, ipotec asupra parcel curi construcii n suprafa de 700 mp mpreun cu construcia C1-cldire industrial auxiliar cu nr. inv. 100155, gaj asupra stocurilor de materie prim mal, garanie mobiliar asupra a patru mijloace de transport.

Scrisoare de garanie n valoare de 250.000 RON pentru garantarea antrepozitului fiscal cu termen de valabilitate pn la 31.12.2010. Pentru garantarea obligaiilor de plat fa de banc, S.C. BERMAS S.A. a constituit Ipotec de rangul unu pe Imobilul Secia Mal cu terenul aferent Datoriile SC BERMAS SA Suceava la 31.12.2009 au termene de plat n anul 2010 7.066.247 lei iar 1.548.439 lei au termene de plat n perioada 2011-2012.

Dividendele de plat la 31.12.2009 sunt n sum de 1.524.504 lei RON i reprezint dividende neridicate de acionari pentru anii anteriori. Nu a fost cazul s se constituie provizioane pentru obligaii.

43

NOTA 7

Repartizarea profitului -lei-

Denumirea indicatorilor Nr. rd.

Realizari la 31.12.2009

A B 1 REPARTIZRI DIN PROFIT: (rd. 02 la 08) 1 1.520.488 - rezerve legale 2 88.110 - acoperirea pierderilor contabile din anii precedenti 3 - alte rezerve constituite ca surse proprii de finanare 4 - alte repartizri prevzute de lege 5 - participarea salariailor la profit 6 - varsaminte la buget din profitul regiilor autonome 7 - dividende de platit - total (rd.9 la 12 + 14)-- din care: 8 - dividende cuvenite altor societati 9 - dividende cuvenite S.I.F. 11 - dividende cuvenite actionarilor 12 din care: - dividende utilizate pentru rambursarea creditelor n cazul societatilor privatizate prin metoda MEBO

13

- dividente cuvenite societilor cooperatiste 14 PROFIT NEREPARTIZAT 15 1.432.378 NOTA 8

INFORMAII PRIVIND SALARIAII, ADMINISTRATORII I DIRECTORII

Structura personalului la SC BERMAS SA este prezentat n organigrama anexat. Numrul mediu de personal n anul 2009 a fost de 223 persoane. Drepturile i obligaiile salariailor se stabilesc la angajarea acestora prin contractul individual de munc. n vederea stabilirii drepturilor ce decurg din contractul individual de munc, salariaii societii sunt clasificai n funcie de specificul activitii date prin cerinele postului astfel:

A. Muncitori 1. necalificai 2. calificai

B. Funcii de execuie i de conducere 1. funcii de execuie

a) cu pregtire liceal sau postliceal

44

b) maitri c) cu pregtiri superioare

2. funcii de conducere a compartimentelor funcionale - efi de compartimente i de sectoare

3. funcii de administraie i conducere executiv a societii - director

- comitet de direcie ncheierea contractului individual de munc se face pe baza condiiilor stabilite de lege cu respectarea drepturilor fundamentale ale ceteanului i numai pe criteriul aptitudinilor i competenei profesionale. Formele de salarizare aplicate la SC BERMAS SA Suceava conform Anexei nr. 8A la Contractul Colectiv de Munc sunt urmtoarele: 1. Acord direct Personalul de la urmtoarele sectoare i locuri de munc:

- Mal - Fierbere - Fermentaie - mbuteliere sticl - mbuteliere bere KEG-uri

- Zidari - Bobinaj

2. Regie Personalul din activitatea: - Pompieri - Paz - Arhiv - Administrativ

- Atelier mecanic - Atelier electric - Uzina frig - Laborator - Gestionari sticle pline - Gestionari sticle goale - Gestionari magazie materiale tehnice - Personal TESA (financiar-contabil, facturare oficiul de

calcul, casierie, aprovizionare, lucrtori comerciali), efi sectoare auxiliare, efi compartimente, conducerea

executiv inclusiv Directorul - Mecanici, electricieni, auto-garaj

(mecanici auto i moto, electricieni auto garaj) - Lucrtori comerciali vnzare bere service, instalatii,

marketing - Perioad remont

3. Acord individual - Transporturi (oferi) - Sector comercial

(ncrcri - descrcri ambalaje cu sticle goale i sticle pline, reparat palei i navete, activitate de gar, pus sticle n navete goale etc)

45

Salarul de baz al Directorului SC BERMAS SA Suceava care este i preedintele Consiliului de Administraie al societii este stabilit de ctre Adunarea General a Acionarilor. Salariile de baz ale celorlali membri ai Comitetului de Direcie sunt stabilite de Consiliul de Administraie al societii conform Legii 31/1990. Fondul de salarii realizat pe anul 2009 a fost de 3.950.950 lei iar cheltuielile cu asigurrile sociale au fost de 1.011.558 lei. Salariile pltite administratorilor i conducerii societii n exerciiul financiar 2009 au fost n sum total de 661.908 lei, din care : administratori 132.000 lei, conducerea societii 529.908 lei. Onorariile pltite auditorilor n cursul anului 2009 au fost n sum de 79.344 lei, din care : onorariul auditorului intern 30.000 lei, onorariul pentru auditorul financiar 49.344 lei. n cursul normal al activitii, societatea face pli ctre instituii ale statului romn n contul angajailor si. Toi angajaii societii sunt membri ai planului de pensii al statului romn. Societatea nu opereaz nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare i nu are nici un fel de obligaii referitoare la pensii. NOTA 9

ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Denumirea indicatorului Exerciiu financiar Curent 1. CIFRA DE AFACERI NET 23.456.618 2. COSTUL BUNURILOR VNDUTE I AL SERVICIILOR PRESTATE PRECUM I A CELOR AFLATE PE STOC (3+4+5)

19.394.277

3. CHELTUIELILE ACTIVITII DE BAZ 8.102.344 4. CHELTUIELILE ACTIVITII AUXILIARE 3.250.758 5. CHELTUIELI INDIRECTE DE PRODUCIE 8.041.175 6. REZULTATUL BRUT AFERENT CIFREI DE

AFACERI NETE (1-2) 4.062.341

7. CHELTUIELI DE DESFACERE 964.727 8. CHELTUIELI GENERALE DE ADMINISTRAIE 2.038.067 9. ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 1.109.529 10. ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE 2.449.491 11. REZULTATUL DIN EXPLOATARE 2.399.509

NOTA 10

CALCULUL I ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

I. Indicatori de lichiditate Rata lichiditii generale, care compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate

activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd totodat existena sau

46

nu a fondului de rulment. n anul 2009 aceast rat a fost de 167,55% indicnd un nivel foarte bun. 11.839.525 x 100 = 167,55% 7.066.247

Lichiditatea parial, care exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt. La SC BERMAS SA Suceava acest indicator a avut un nivel de 43,18% sub limita minim optim de 80%. 3.051.543 x 100 = 43,18% 7.066.247

Lichiditatea imediat asigur interfaa elementelor celor mai lichide ale activelor cu obligaiile pe termen scurt. Nivelul su a fost 0,48%.

II. Indicatori de risc

Indicatorul gradului de ndatorare = propriucapital

xmprumutatcapital 100 %4.28390.915.20

100039.864.5

x

Indicator privind acoperirea dobanzilor =

= dobandacucheltuieli

profitpeimpozitsidobanziieainaprofit int = ori4663.523860.285.2

Analiznd indicatorii de risc se constat c acetia se situeaz la nivelul de 28,04% respectiv 4 ceea ce demonstreaz faptul c, riscul ndatorrii capitalului este mediu (28,04%) iar profitul realizat la sfritul exerciiului financiar acoper de 4 ori dobnzile creditelor contractate.

III. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

Viteza de rotaie a stocurilor = mediustocul

vanzarilortulcos

892.448.8277.394.19 2,3 ori

Numrul zilelor de stocare = propriucapital

xmprumutatcapital 100

277.394.19365892.448.8 zilex 159 zile

Viteza de rotaie a debitelor clieni =afaceridecifra

zilexclientimediusold 365 =

=618.456.23365353.478.2 zilex = 39 zile

Viteza de rotaie a creditelor furnizor = bunurideachizitii

zilexfurnizorimediusold 365 =

=301.412.19

365094.952 zilex = 18zile

Viteza de rotatie a activelor imobilizate = eimobilizatactive

afaceridecifra = 195.690.17618.456.23 = 1,33

Viteza de rotatie a activelor totale = activetotal

afaceridecifra = 076.530.29618.456.23 =0,79

Stocurile au fost rulate pe parcursul exerciiului financiar 2009 de 2 ori, situaie normal avnd n vedere specificul de activitate al SC BERMAS SA Suceava, respectiv producerea malului pentru bere.

47

Numrul zilelor de stocare a bunurilor este de 159 zile ce corespunde att stocurilor de bere ct i de mal ce este stocat pn la darea n consum, de la achiziionare i prelucrare i pn la noua recolt.

Viteza de rotaie a debitelor clieni de 39 zile indic eficiena societii n colectarea creanelor. Corelat cu ncasarea facturilor n perioada sezonului rece indic n medie numrul mediu de zile pn la care debitorii i achit datoriile.

Numrul mediu de zile de creditare pe care societatea le-a obinut de la furnizori a fost de 18 zile indicnd faptul c, societatea a dispus de resurse financiare pentru acoperirea furnizorilor.

Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra de afaceri depete de 1,33 ori activele imobilizate i este de 79% in totalul activelor.

IV. Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat = angajatcapital

xprofitpeimpozitsidobanziieainaprofit 100int =

= 429.779.26

100860.285.2 x = 8,54%

capital angajat = 20.915.390+3.974.508+1.889.531=26.779.429

Marja brut din vnzri =afaceridecifra

xvanzaridinbrutprofit 100 =618.456.23

100197.762.1 x = 7,51%

Rezultatul pe actiune = 049.553.21

488.520.1 = 0,0705 lei/actiune

Indicatorii de profitabilitate exprim eficiena activitii agentului economic n sensul

capacitii acestuia de a obine profit. Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat de 8,54% indic eficiena banilor investii

n societate att de acionari ct i de creditori pe termen lung. Marja brut din vnzri se situeaz la un nivel de 7,51% scond n eviden faptul c,

societatea este capabil s i controleze costurile de producie. V. Indicatori de structur ai activului Ponderea activelor imobilizate n totalul activului, calculat ca raport ntre

activele imobilizate i total active. n cazul nostru, n anul 2009, activele imobilizate dein un procent de 59,91% din total active, n scdere fa de anul 2008 cnd ele deineau o pondere de 60,52%.

076.530.29195.690.17 = 59,91%

Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat ca raport ntre active circulante i total active, ne indic faptul c n anul 2009 activele circulante dein o pondere de 40,09% din total active, n cretere fa de anul 2008 cnd deineau o pondere de 39,47%.

076.530.29525.839.11 = 40,09%

Ponderea stocurilor i a produciei n curs n total active, calculat ca raport ntre stocuri i producia n curs i total activ reprezint 29,76 % din total active, n scdere fa de anul 2007 cnd acestea deineau o pondere de 39,47%.

48

076.530.29

100982.787.8 x = 29,76%

VI. Indicatori de structur ai pasivului Independena financiar, calculat ca raport ntre capitalul propriu i total pasiv. n

anul 2009, independena financiar a fost n procent de 70,83%, n cretere fa de anul precedent cnd nregistra un procent de 61,19%, procent care indic un nivel foarte bun, peste gradul optim de 30%.

076.530.29390.915.20 = 70,83%

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre capitalul social i capitaluri proprii este de 72,13% i reflect contribuia important a acionarilor n totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre creditele bancare i total pasive. Societatea are contractat diferena la un credit pe termen mediu de 3.974.508 lei i o linie de credit de 1.889.531 lei, acest indicator avnd n anul analizat valoarea de 19,86%, nivel considerat bun.

076.530.29

039.864.5 = 19,86%

Denumire indicator 2007 2008 2009 I. Indicatori de lichiditate si solvabilitate Rata lichidittii generale 242,84 149,07 167,55 Rata lichidittii partiale 34,02 40,73 43,18 II. Indicatori de risc Gradul de ndatorare 21,70 54,47 28,04 Indicator privind acoperirea dobnzilor 57 3 4 III. Indicatori de activitate (de gestiune) Viteza de rotatie a stocurilor 2,20 1,84 2,3 Numarul zilelor de stocare 166 198 159 Viteza de rotatie a debitelor clienti 27 28 39 Viteza de rotatie a creditelor furnizor 18 26 18 Viteza de rotatie a activelor imobilizate 1,53 1,15 1,33 Viteza de rotatie a activelor totale 0,85 0,70 0,79 IV. Indicatori de profitabilitate Rentabilitatea capitalului angajat 12,52 5,14 8,54 Marja brut din vnzri 13,14 4,63 7,51 Rezultatul pe actiune 0,1357 0,0426 0,0705 V. Indicatori de structur a activului Ponderea activelor imobilizate n total activ 55,71 60,52 59,91 Ponderea activelor circulante n total activ 44,28 39,47 40,09 Ponderea stocurilor si productiei n curs n total activ 38,08 28,68 29,76 VI. Indicatori de structur a pasivului Independena financiar 74,62 61,19 70,83 Ponderea capitalului social n capitaluri proprii 66,07 74,33 72,13 Ponderea creditelor n total resurse 16,20 33,33 19,68

49

NOTA 11 ALTE INFORMAII

a) Informaii privind relaiile societii cu filiale, societi asociate sau cu alte societi n care se dein titluri de participare strategice

Societatea deine un aport de 19,88% la patrimonial Fundaiei Social-culturale Victoria Suceava, nfiinat n anul 2002 i nscris n Registrul Asociaiilor i Fundaiilor fr scop patrimonial.

b) Informatii referitoare la impozitul pe profit Impozitul pe profit este aferent numai activitii curente. Reconcilierea dintre rezultatul contabil i cel fiscal aa cum este prezentat n declaraia de impozit pe profit:

Indicatori Exercitiul financiar 2009 Total venituri 25.949.745 Total cheltuieli 24.428.745 Profit / pierdere contabila nainte de impozitare 1.520.488 Venituri neimpozabile 19.564 Rezerv legal deductibil 88.110 Cheltuieli nedeductibile 475.536 Profit impozabil 1.888.350 Impozit pe profit inainte de sponsorizare 302.136 Reducere sponsorizari-mecenat 60.427 Impozit pe profit datorat 241.709

c) Cifra de afaceri neta

Prezentarea cifrei de afaceri neta in structura:

Exercitiul financiar 2009 Producia vndut, din care: 23.456.618 - vnzri pe piaa intern 23.456.618 - vnzri pe piaa extern - Venituri din vnzarea mrfurilor - Total 23.456.618

Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2009 este de 23.456.618 lei i reprezint n

proporie de 98,72% produsul bere, diferena de 1,28% reprezentnd vnzrile de subproduse i prestri servicii.

c) Nu au existat tranzacii ntre entiti afiliate. d) SC BERMAS SA nu are contracte de leasing n derulare. e) Evenimente ulterioare

Nu este cazul de prezentare a unor evenimente ulterioare bilanului

ADMINISTRATOR, INTOCMIT, Ec. Anisoi Elena Ec. ebrean Iridenta