81,9(56,7$7($ 63,58 +$5(7 )$&8/7$7($ '( £¹7,,1 ( (&2120 ... juxsxoxl frrugrqhd]...

download 81,9(56,7$7($ 63,58 +$5(7 )$&8/7$7($ '( £¹7,,1 ( (&2120 ... juxsxoxl frrugrqhd] dfwlylwdwhd glyhuvhoru

of 35

  • date post

    29-Aug-2019
  • Category

    Documents

  • view

    1
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of 81,9(56,7$7($ 63,58 +$5(7 )$&8/7$7($ '( £¹7,,1 ( (&2120 ... juxsxoxl frrugrqhd]...

  • 1

    UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

    SUPORT CURS CONTABILITATE CONSOLIDAT

    AN UNIVERSITAR 2017-2018

    Titular curs, conf. univ. dr. Georgescu Floarea

  • 2

    Aspecte generale privind grupurile de societi

    n literatura de specialitate se regsesc mai multe definiii ale grupului.

    Astfel n literatura contabil francez grupul este definit ca fiind un

    ansamblu constituit din mai multe societi, avnd fiecare existen proprie,

    dar unite prin legturi diverse, n virtutea crora una dintre ele, numit

    societate-mam exercit un control asupra ansamblului, constituind, n

    acelai timp, o unitate de decizie. Celelalte societi sunt dependente fa de

    societatea-mam.

    n nelesul Standardului Internaional de Contabilitate IAS 27 grupul este

    reprezentat de o societate-mam mpreun cu toate filialele ei, iar n

    nelesul Normelor contabile din Romnia grupul este un ansamblu de

    societi format din societatea care consolideaz persoan juridic

    romn (consolidant) i filialele acesteia societi romne i strine.

    Societatea-mam este deci o intreprindere cu personalitate juridic care are

    una sau mai multe filiale, fiecare cu propria lor personalitate juridic.

    Filiala este intreprinderea controlat de o alt ntreprindere (cunoscut ca

    societate-mam).

    Controlul semnific autoritatea societii-mam de a conduce politicile

    financiare i operaionale ale unei intreprinderi (filiale) pentru a obine

    beneficii din activitatea ei sau, cu alte cuvinte, controlul este dat de puterea

    de a conduce politicile privind finanarea i exploatarea unei intreprinderi,

    astfel nct s obin avantaje din activitile sale

    Prin urmare, societatea-mam poate avea propriile sale activiti

    operaionale, comerciale sau industriale, controlnd i coordonnd n acelai

    timp societile din cadrul grupului.

    n cazul n care societatea-mam nu are activiti operaionale ci doar

    gestioneaz titlurile de participare pe care le deine la societile din cadrul

  • 3

    grupului, coordoneaz activitatea diverselor intreprinderi din grup i asigur

    nevoile de finanare de ansamblu, aceasta (societatea-mam) este cunoscut

    sub numele de societate holding pur.

    Premisele apariiei grupurilor de societi

    n opinia autorilor francezi Jacques Richard, Pascal Simons i Jean-Michel

    Bailly exprimate n lucrarea Comptabilit et analyse financiere des

    groupes fenomenul care a condus la apariia grupurilor de intreprinderi l

    reprezint politicile de concentrare a intreprinderilor. Aceste politici apar ca

    o consecin a tendinei intreprinderilor de a domina piaa i de a depi, prin

    cmpul lor de aciune, frontierele rii lor de origine. n atare condiii ele

    caut s devin ct mai puin vulnerabile i ct mai performante, recurgnd

    la concentrri.

    n plan economic pot fi ntlnite urmtoarele forme de concentrare:

    concentrare orizontal; i

    concentrare vertical.

    Concentrarea orizontal presupune regruparea intreprinderilor care

    fabric aceeai categorie de produse realizndu-se o integrare a tuturor

    fazelor ciclului de producie i de distribuie. n acest caz grupul i creeaz

    un bun control al pieei i posibilitatea de a impune preurile.

    Prin concentrare vertical se realizeaz o regrupare a intreprinderilor

    cliente unele fa de altele, realizndu-se integrarea unor activiti diferite,

    complementare sau similare. n acest caz grupul va avea un control total al

    ciclului de producie, de la materia prim la produsul finit, i un control

    parial al pieei.

    Concentrarea vertical este ntlnit sub dou forme:

    concentrare vertical n amonte;

    concentrare vertical n aval.

  • 4

    Concentrarea vertical n amonte presupune ca o ntreprindere s preia

    controlul asupra furnizorilor si, iar concentrarea vertical n aval presupune

    ca o ntreprindere s preia controlul asupra clienilor si. n primul caz

    societatea-mam va controla aprovizionrile cu materii prime, materiale,

    semifabricate etc. livrate de filiale, iar n cel de-al doilea caz ea va prelua

    controlul distribuiei produselor vndute prin filiale.

    Consideraii juridice privind grupurile de societi

    Din punct de vedere juridic, fiecare societate din grup are propria

    personalitate juridic, are denumire, sediu social, domiciliu fiscal,

    naionalitate i organisme proprii de conducere.

    Grupul ia natere din momentul n care o intreprindere dobndete

    aciuni/pri sociale (titluri de participare) ale altor intreprinderi n scopul

    deinerii controlului sau exercitrii unor influene asupra acestora.

    Titlurile de participare pot fi dobndite prin:

    constituire a unei/unor societi noi (filiale) de ctre societatea-mam

    care deine un procent de 50 100% din aciunile sau prile sociale

    emise de filial(filiale);

    aportul parial de active a societii-mam la o alt societate n

    schimbul aciunilor sau prilor sociale, a cror deinere i confer

    societii-mam un anumit procent din capital i controlul asupra

    celeilalte societi;

    subscrierea de aciuni sau pri sociale la o alt societate, la care are

    loc o cretere a capitalului prin aporturi noi n numerar i/sau n

    natur, societatea subscriptoare dobndind n acest fel controlul

    asupra societii care i majoreaz capitalul;

  • 5

    cumprarea aciunilor (cotate sau necotate la burs) sau a prilor

    sociale ale unei societi. Societatea cumprtoare dobndete astfel

    controlul asupra societii emitente a aciunilor sau prilor sociale.

    Necesitatea consolidrii situaiilor financiare

    Perimetrul i metodele de consolidare

    Informaiile utilizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderi

    individuale care face parte dintr-un grup, se dovedesc a fi insuficiente, att

    pentru utilizatorii interni (conducere, acionari/asociai) ct i pentru cei

    externi (furnizori, clieni, bnci, administraie).

    ntreprinderile care compun grupul in fiecare contabilitatea proprie i

    prezint propriile conturi anuale, ns din analizarea individual a acestora

    nu se poate aprecia corect situaia economic i financiar de ansamblu.

    Presupunem, spre exemplu, c societatea ALFA se constituie prin aport n

    numerar de 100.000 u.m.; imediat dup constituirea sa aceast societate

    constituie o a doua societate BETA cu un capital social de 50.000 u.m.,

    pentru care aduce un aport n numerar de 40.000 u.m. reprezentnd 80 %

    din capitalul noi societi. Diferena de 10.000 u.m. aparine altor acionari.

    Bilanul de constituire a celor dou societi se prezint, n

    form simplificat, astfel:

    Bilanul societii ALFA

    Participaii n BETA

    Disponibiliti

    40.000

    60.000

    Capital social 100.000

    TOTAL ACTIV 100.000 Total pasiv 100.000

  • 6

    Bilanul societii BETA

    Disponibiliti 50.000 Capital social 50.000

    TOTAL ACTIV 50.000 Total pasiv 50.000

    Analistul care nu cunoate legturile de participaie care exist ntre

    societile ALFA i BETA ar putea aprecia c aceste dou societi

    reprezint mpreun o entitate economic care dispune de mijloace

    financiare ce se ridic la 150.000 u.m. Dar nu este aa, deoarece capitalul lui

    BETA cuprinde 40.000 u.m. ce provin de la ALFA i prin urmare mijloacele

    lor financiare se ridic la 150.000 u.m. 40.000 u.m. = 110.000 u.m. i nu la

    150.000 u.m. ct ar rezulta din unirea matematic a celor dou bilanuri.

    Bilanul grupului ( ALFA U BETA)

    Disponibiliti 110.000 Capitalul grupului 110.000

    TOTAL ACTIV 110.000 Total pasiv 110.000

    Obiectivul consolidrii situaiilor financiare este acela de a prezenta

    patrimoniul, situaia financiar i rezultatul intreprinderilor cuprinse n

    perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba despre o singur

    ntreprindere.

    Prin urmare, situaiile financiare consolidate trebuie s furnizeze o imagine

    fidel i corect a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau

    pierderii aferente societilor incluse n consolidare, luate ca un tot unitar.

    Perimetrul de consolidare

  • 7

    n scopul consolidrii situaiilor financiare este necesar, mai nti s se

    delimiteze ansamblul ntreprinderilor care aparin grupului sau, cu alte

    cuvinte, s se de termine perimetrul de consolidare.

    Perimetrul de consolidare cuprinde un ansamblu format din societatea-

    mam (societatea consolidant) i filiale sale (societile consolidabile),

    respectiv societile asupra crora societatea-mam deine, n mod direct sau

    indirect:

    control exclusiv,

    control comun, sau

    influen semnificativ.

    Controlul exclusiv

    Se presupune c exist un control exclusiv de drept dac societatea-mam

    deine, direct sau indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50 %

    din drepturile de vot ntr-o alt ntreprindere.

    Standardul Internaional de Contabilitate IAS 27 Situaii financiare

    consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale nu se limiteaz numai la

    controlul de drept. Potrivit acestuia trebuie s fie incluse, de asemenea, n

    perimetrul de consolidare, toate intreprinderile al cror control rezult din

    circumstane de fapt. Norma la care facem referire enun patru situaii n

    care opereaz controlul de fapt:

    societatea-mam ajunge s posede mai mult de jumtate (50 %) din

    drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori;

    are autoritatea s conduc politicile financiare i operaionale (de

    exploata