09OCT 17saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · fonduri sif moldova sif2 1.2 pozitiv 1.17...

saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB

09OCT17

1

06/Oct/17 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A

BET 7,984.32 ▲ 1.35 ▼ -0.39 ▲ 14.97

BET-FI 36,919.94 ▼ -1.32 ▲ 2.38 ▲ 27.21

BET-NG 679.56 ▲ 0.63 ▼ -0.49 ▲ 19.95

BET-XT 742.00 ▲ 0.78 ▲ 0.08 ▲ 18.22

BETPlus 1,190.29 ▲ 1.24 ▼ -0.49 ▲ 15.15

ROTX 16,284.15 ▲ 1.46 ▼ -0.50 ▲ 17.46

-2.0%

-1.5%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

29/09/2017 15:30 03/10/2017 7:30 04/10/2017 8:30 05/10/2017 9:30 06/10/2017 10:30

BET-NG

BET

BET-FI

1.4%

-1.3%

12.0%

10.5%

7.2%

5.5%

DAFR RMAH MECE ECT SPCU-14.9%

-9.6%

-8.2% -7.7%-6.9%

ENP EPT MECF ELGS SIF3

150

.914

9.2

151.

115

3.8

152

.315

4.3

155

.815

4.4

156

.315

8.0

159

.816

1.2

162

.116

2.1

161.

916

2.0 16

6.3

165

.3 169

.317

6.9

177

.817

6.2

174

.517

2.5

168

.616

8.6

169

.717

2.2

159

.916

2.1

163

.316

3.6

164

.516

5.7

162

.515

9.1

160

.516

2.0

162

.8 165

.4

0.6%

61.2%

2

IN ULTIMUL UPDATE...

25 SEP 17: “DIGI a strapuns in cele din urma suportul de la

38.5, crescand astfel semnificativ riscul de a cobori la noi

minime fata de cele din iunie. Cu toate acestea, avem in

preajma nivelurilor curente, mai exact la 37.7, o confluenta

de proiectii Fibonacci si, totodata, linia de baza a canalului

de trend descendent de ansamblu. Prin urmare, nu

excludem posibilitatea ca 37.7 sa furnizeze suport si sa

faciliteze, intr-un caz mai favorabil, o relansare in preturi.”

________________________________________

DIGI a ajuns la suporturile prevazute la 37.7, insa

deocamdata nu am vazut semne de redresare de aici, ci din

contra, declinul pare ca se extinde spre 37.1.

In orice caz, perspectiva pe termen scurt ramane negativa

cat timp preturile evolueaza sub 38 – doar o revenire peste

acest prag recent conturat ar putea inclina balanta in

favoarea unei perspective optimiste pe termen

scurt/mediu.

39.2

41

38

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

negativ negativ negativ n/a

36.3

37.1

3

Urmare a corectiei generate de data ex-dividend, cotatia

SIF3 a coborat pana la 0.245 – un important nivel

Fibonacci si zona ce a mai actionat drept suport in doua

randuri din 2016 incoace.

Oscilatorii de pret au coborat cu acest prilej pana la

niveluri extreme de supravanzare, care de regula au

premers ample miscari pozitive in piata.

Scenariul nostru de baza ramane si pe mai departe cel

optimist, iar confirmarea reintrarii pe parcurs ascendent

ne-ar fi furnizata in cazul depasirii rezistentei 0.257.

SMA50

PNF3x0.001

MACD24/52/9


negativ negativ negativ sub performant

0.275

0.245

0.257

0.285

0.262

0.235

4


11 SEP 17: “La acest nivel [2.05] se pozitioneaza insa o

importanta rezistenta [...], astfel ca nu excludem

posibilitatea de a ne confrunta aici cu o perioada de

consolidare, daca nu chiar cu reactii negative, inainte de a

continua miscarea ascendenta spre obiectivul urmator de

pret, 2.15. Pentru eventualele corectii, avem prevazut un

nivel suport la 2 – prag psihologic si nivel Fibonacci.”

________________________________________

Desi anticipam initial un episod corectiv la rezistenta 2.05

(ajustata acum marginal la 2.06), piata s-a dovedit mai

puternica si am validat urmatorul pret tinta, prevazut la

2.15.

De acolo, preturile au batut in retragere si s-au corectat

pana la pragul psihologic 2, nivel amintit in ultima analiza

ca potential loc de suport pentru eventualele reactii

negative.

Privind in ansamblu, atata vreme cat piata se mentine

peste 1.95, trendul pozitiv poate sa continue spre noi

maxime de pret dincolo de 2.15.

SMA50

PNF3x0.01

MACD24/52/9


pozitiv pozitiv negativ supra performant

1.95

2.0

2.15

2.06

OBIECTIIV

VALIDAT

SUPORT

ANTICIPAT

5


02 OCT 17: “BRD a continuat sa se stabilizeze deasupra

suportului critic 12.2, acolo unde se afla si limita inferioara

a canalului de trend ascendent conturat inca de la

jumatatea anului trecut.”

________________________________________

In cursul saptamanii trecute, BRD a testat din nou zona

suportului critic de la 12.2, de la care a si reactionat

imediat, cotatia conturand acum o potentiala formatiune

de double bottom.

Ca si pana acum, nivelul care ne-ar furniza o validare a

reluarii miscarii ascendente este la 13, acolo unde se

intersecteaza atat un nivel Fibonacci, cat si linia de

confirmare a formatiunii amintite mai sus.

Ramanem asadar cu ochii pe nivelul psihologic 13 si mizam

mai degraba pe o continuare pozitiva in trend, cu conditia

ca suportul 12.2 sa ramana intact.

SMA50

PNF3x0.05

MACD24/52/9


negativ negativ pozitiv supra performant

12.2

14.1- 14.3

11.5

13

13.4

B1 B2

POTENTIAL

DOUBLE

BOTTOM

6


25 SEP 17: “Conditia care se impune in continuare pentru

ca ipoteza noastra optimista sa ramana in picioare este ca,

daca reactia negativa se extinde, sa nu strapungem

suportul critic de la 12.6.”

________________________________________

Asa cum anticipam, zona 12.6 a atras din nou interes la

cumparare si a oferit imediat suport pietei, insa imaginea

tehnica generala nu s-a modificat cu nimic comparativ cu

analiza trecuta.

Desi dam sanse mai mari unei continuari pozitive, suntem

inca precauti si asteptam o confirmare peste 13 pentru a

putea vorbi despre o reluare a miscarii ascendente (spre

13.5, nivel in preajma caruia ne asteapta si un gap).

In caz contrar, daca preturile patrund sub suportul de la

12.6, exista posibilitatea de a vedea miscarea descendenta

prelungindu-se catre 12.

SMA50

PNF3x0.05

MACD24/52/9


negativ negativ pozitiv sub performant

12.6

GAP

13.5

13

12

7


25 SEP 17: “Atata vreme cat acest nivel [0.28] se pastreaza

intact, scenariul nostru preferat va ramane cel optimist, iar

un prim indiciu al reinceperii miscarii ascendente ar veni

daca piata urca din nou peste pragul psihologic 0.3.”

________________________________________

In ultimele doua saptamani am asistat la o noua tentativa a

pietei de a se relansa de la zona de suport 0.28, insa, cel

putin deocamdata, cotatia nu a reusit sa se desprinda

decisiv de suport si sa treaca peste nivelul de confirmare de

la 0.3.

Oscilatorul de pret MACD este totusi pe cale sa genereze

un semnal pozitiv, astfel ca vedem sanse mai ridicate ca de

aici sa reluam miscarea de crestere pe termen mediu.

Ramanem insa prudenti, deoarece o eventuala penetrare a

nivelului suport de la 0.28 ar deschide calea spre o

amplificare a valului corectiv pana la 0.26.

SMA50

PNF3x0.001

MACD24/52/9


negativ negativ negativ sub performant

0.33

0.3

0.28

0.29

0.26

8


18 SEP 17: “Faza corectiva modesta pe care actiunile

MedLife au parcurs-o din august si pana acum, in

septembrie, nu a dus preturile sub suportul nostru critic de

la 34.5, astfel ca trendul de ansamblu ascendent ramane

teoretic in desfasurare.”

________________________________________

Pretul MedLife a coborat in cursul saptamanii trecute pana

la nivelul cheie care figura pe graficele noastre la 34.5,

unde s-a si stabilizat in ultimele sedinte.

Acest nivel este un foarte important suport, care a mai

sustinut piata in cateva randuri din vara incoace. Astfel,

daca acesta cedeaza, actiunile MedLife risca sa inregistreze

o faza corectiva mult mai agresiva, care ar putea acoperi

gap-ul de la 32.5, daca nu chiar sa duca preturile spre

pragul psihologic 30.

Urmarim, deci, cu maxim interes reactia preturilor la

nivelurile curente.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9


negativ negativ negativ n/a

41

34.5

GAP

38

36

32.5 - 33

9

SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA

FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.852 NEUTRU 0.81 0.88

FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.495 POZITIV 2.4 2.52

FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.2 POZITIV 1.17 1.26

FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.246 NEUTRU 0.245 0.257

FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.886 POZITIV 0.87 0.98

FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.06 POZITIV 2 2.15

BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.355 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT

BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 12.76 NEUTRU 12.2 13

BANCI PATRIA BANK PBK 0.0964 NEGATIV 0.09 0.105

ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 30 NEGATIV 30 32

ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0824 NEUTRU 0.08 0.087

TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 37.6 NEGATIV 37.1 38.5

UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 399 NEUTRU 395 410

UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 29 POZITIV 27.9 29

UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.9 NEGATIV 12.6 13

UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.43 NEUTRU 7 7.8

PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.287 NEGATIV 0.28 0.3

PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 31.2 POZITIV 30 33

PETROL & GAZE CONPET COTE 106 NEGATIV 95 111

PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.054 NEUTRU 0.05 0.06

PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.386 POZITIV 0.33 0.4

PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.147 POZITIV 0.14 0.163

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 2.04 POZITIV 1.7 2.2

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.439 NEUTRU 0.43 0.52

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.202 NEUTRU 0.19 0.235

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.122 NEUTRU 0.118 0.135

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA STIROM STIB 17.55 POZITIV 16 18

MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.307 NEUTRU 0.3 0.355

MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.574 POZITIV 0.55 0.69

CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 1.19 POZITIV 1.13 1.3

PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 1.085 POZITIV 1 1.1

ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.173 NEUTRU 0.156 0.19

APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.21 NEGATIV 1.1 1.26

INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.16 POZITIV 7.4 8.7

INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.06 NEUTRU 4 4.4

INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.28 NEGATIV 0.25 0.29

INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.68 NEUTRU 2.6 3.15

SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.278 NEGATIV 0.25 0.29

FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 35 NEGATIIV 34.5 36

F6ARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.554 NEUTRU 0.525 0.6

FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.307 POZITIV 0.3 0.33

FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 2.29 POZITIV 2.2 2.4

FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.361 POZITIV 0.36 0.43

ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.32 POZITIV 0.32 0.4

TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0898 NEUTRU 0.089 0.105

HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.58 POZITIV 0.5 0.6

mailto:[email protected]





http://www.btopleasing.ro/

http://www.btleasing.ro/

http://www.btdirect.ro/

http://www.btcapitalpartners.ro/

https://www.bancatransilvania.ro/bt-mic/

http://www.btam.ro/

09OCT 17saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · fonduri sif moldova sif2 1.2 pozitiv 1.17...

Documents

Transcript of 09OCT 17saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB · fonduri sif moldova sif2 1.2 pozitiv 1.17...