~ I ·- ·•· '-una Ar.ul.~ · La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 17,89%...

I

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I

r-

1 ----~-----------'I f:'' f' -.

I ~ ..,.. 1 '-"• i~:;e;~ " ; ' u •• --t { J ._ ·· _ .. Nr • •• .JJ .. :r.ts • I Zn,a I ~ /'\~ . ... ......... , ·-... " ·•· '-una ~(j (") ~ \ · ~_ ....... Ar.ul.~ ~/

---..::::..:::... I

FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS SITUATII FINANCIARE

AUTORITATEA OE. SUPRAVEGHERE FINANCIAR . · REGISTRATURA GENERALA .

NR. ~G,. .. 1/J ~· :·.-:··, . zluA_~~~--~Nut. -·~ l:z -~

intocmite in conformitate cu Norma 14/2015 privind reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile · sistemului de pensii private, cu modificarile ~i completarile ulterioare

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

1

Cuprins

Raportul Directoratului

Raportul Consiliului de Supraveghere

Declaratie privind responsabilitatea pentru intocmirea situatiilor financiare anuale

Raportul auditorului independent

Hotadirea Adunarii Generale a actionarilor

Situatii financiare

Bilant

Contul de profit ~i pierdere

Situatia modificarilor capitalului fondului de pensii

Situatia fluxurilor de trezorerie

Note explicative Ia situatiile financiare anuale

Balanta de verificare sintetica Ia ~1 decembrie 2018

3-4

5-6

7-8

9

10-32

Raportul privind administrarea Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS

2

I


I I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I

Raportul Directoratului BCR Pensii privind activitatea de administrare a

Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS pentru exercitiul financiar 01.01.2018 - 31.12.2018 .

1. lnformatii generale despre companie

Denumire §i obiect de activitate

BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. (« BCR PENSII » sau Societatea) este o societate pe actiuni, administrata in sistem dualist, avand sediul social in Romania, Galea Victoriei nr. 15, etaj 3, podium; aripa sud - sud est, sector 3, Bucure~ti , inregistrata Ia Registrul Comertului sub nr. J40/12566/29.06.2007, cod unic de inregistrare nr. 22028584, cu un capital subscris ~i varsat in valoare de 88.471.840 lei.

Activitate;3 companiei consta in administrarea fondurilor de pensii private, obligatorii ~i facuitative. fn acest sens, BCR PENSII a fost autorizata ca administrator de pensii private prin decizia emisa de Comisia de Supraveghere a Sistemlilui de Pensii Private (,CSSPP"), in prezent Autoritatea de Supraveghere Financiara (,ASF") nr. 90 din data de 21.08.2007, precum ~i ca administrator de pensii facultative prin decizia CSSPP, in prezent ASF, nr. 887 din data de 11 .11 .2009 ~i este inscrisa in Registrul ASF-Sectorul Pensii Private cu codul SAP-R0-22041 021 . · .

La data de 31 ,12.2018 BCR Pensii nu detine sucursale.

Structura capitalului social. Actionariatul companiei

Capitalul social al companiei este format din 8.847.184 actiuni ordinare, nominative cu o valoare nominala de 1 0 lei fiecare.

La data de 31 decembrie 2018 actionarii companiei sunt:

BCR - Banca Comerciala Romfma SA o persoana fizica

TOTAL

Numar de actiuni

8 .847.183 1

8.847.184

Valoare ·(lei) .

88.471 .830 10

88.471.840

. .

BCR Pensii nu a rascumparat actiuni proprii in cursul anului 2017 sau in anii anteriori.

Dezvoltarea previzibila a BCR Pensii

Participatie (%)

99,999988697 . 0,000011303

100

Anul 2018 a fost caracterizat de continua rea cre~terii numarului de participanti l?i a valorii activeior remarcate in anul anterior.

Astfel, valoarea activelor totale aflate in administrare Ia nivelul intregului sistem de pensii private a crescut constc;mt pe parci.Jrsul anului 2018, ·Ia 31 decembrie 2018 sistemul atingand 49,60 miliarde de lei (aproximativ 10,64 miliarde de euro), de Ia 41,54 miliarde lei in 2017.

Numarul participaritilor a crescut constant, aproximativ 208.120 persoane devenind participanti ai sistemului de pensii private. Fondurile de pensii facultative, Ia care inscrierea este una voluntara, au reu~it sa atraga aproximativ 26.029 de persoane in anul 2018.

BCR Pensii nu a desfa~urat activitati in domeniul cercetarii ~i dezvoltarii.

• BCR Ei Pensil

. 1 5. APR. 1019

.. ~~!!~fJSJi --~

Conducerea companie'i fi organigrama

Organele de conducere ale societatii sunt Directoratul ~i Consiliul de Supravegllere, ambele compuse din 3 membri.

Componenta Directoratului ~i a Consiliului de Supraveghere al Societatii Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

a. Componenta Directoratului Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

Radu Craciun - cetatean rom~n. Pre~edinte al Directoratului -Director General Adela-Maria Cercel- cetatean rom~n. membru al Directoratului- Director Executiv Lucian Liviu M~tu· - cetatean rom~n. membru al Directoratului- Director Executiv

b. Componenta Consililului de Supraveghere Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

Dana-Luciana Dima - cetatean rom~n. pre~edinte al Consiliului de Supraveghere Dragos-Valentin Neacsu- cetatean roman •. membru al Consiliului de Supraveghere Elke Meier - cetatean austriac; membru al Consiliului de Supraveghere

Organigrama societatii Ia data de 31 .12.2018 este dupa cum urmeaza:

·-----------------

• BCR II Pensii

2

I I

I I I I I I I I I I I I

I I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I . I I

2. lnformatii privind fondul administrat, depozitarul ~i auditorul

Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS a fost autorizat prin Decizia CSSPP, In prezent ASF, nr. 15 din data de 29.05.2007 §i este inscris in Registrul ASF-Sectorul Pensii Private cu codul FP3-1048.

Depozitarul Fondului BCR PLUS este .BRD - Groupe Societe Generale S.A. cu sediul social in Bucure§ti, Sector 1, Bd.lon Mihalache, Nr.1-7, cod po§tal 011171 . Tel. 40-21-301 .61.00, Fax40-21-200.83.73.

Auditorul Fondului este Ernst & Young Assurance Services S.R.L. cu sediul social in Bucure§ti, Sector 1, Bulevardullon Mihalache, Nr. 15-17, Cladirea Bucharest Tower Center, Parter, Tel. 40-21-402.4000.

Auditorul BCR Pensii SAFPP SA este PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT S.R.L. cu sediul social in Bucure§ti, Sector 2, Str. Barbu Vacarescu nr. 301<~11 Cladirea Lakeview, Etaj 6/1 , Tel. 40-21-2253000, 40-21-202.8500, 40-21-202.86.00.

3. Bazele intocmirii situatiilor financiare

Situatiile financiare au fost elaborate in conformitate cu urmatoarele regulamente in vigoare:

• Norma 14/2015 privind reglementarile contabile conforme cu ·directivele europene aplicabile . Sistemului de Pensii Private; cu modificarile si completarile ulterioare.

• Norma nr.2/2017 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privind reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile sistemului de pensii private;

• Norma nr.1 /2018 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privirid reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile sistemului de pemsii private;

• Norma 11/20.11 privind investirea si evaluarea activelor fondurilor de pensii private cu modificarile si.completarile ulte.rioare (,Norma 11/2011");

• Norma 13/2012 a CSSPP privind calculul actuarial al provizionului tehnic pentru fondurile de pensii administrate privat cu modificarile si completarile .ulterioare (,Norma 13/2012");

• Legea Contabilitatii nr. 82/1991, republicata.

Membrii Consiliul de Supraveghere §i conducerea companiei s-au asigurat ca situatiile financiare anuale pentru anul 2018, precum ~i raportul administratorilor aferent acestora sunt intocmite fn conformitate cu legislatia in vigoare mentionata mai sus §i reflecta cu acuratete §i in mod corect pozitia financiara .a companiei Ia data de 31 decembrie 2018, performanta financiara §i fluxurile de trezorerie pentru anul.incheiat Ia aceasta data.

4. Piata pensiilor private Pilon II ~i Pilon Ill - ansamblu

Anul 2018 a'fost caracterizat de continuarea cre~terii numarului de participanti ~?i a valorii activelor fata de anul anterior.

" Astfel, valoarea activelor totale C!flate In administrare Ia nivelul lntregului sistem de pensii private · a crescut constant pe parct,Jrsul anului 2018, Ia 31 decembrie 2018 sistemul atingand 49,60 mjliarde de lei (aproximativ 10,64 miliarde de euro), de Ia 41,54 miliarde de lei In 2017. ·

Numarul participantilor a crescut constant, aproximativ 208.120 persoane devenind participanti ai sistemului de pensii private. Fondurife de pemsii facultative, Ia care inscrierea este una voluntara, au reu§it sa atraga aproximativ 26.029 de persoane In anul 2018.

Evolutia fondurilor de pensii facultative - Pilon Ill

Tn conformitate cu datele publicate de ASF, activele nete ale fondurilor de pensii facultative au ajuns Ia valoarea de 2 miliarde de lei (0,43 miliarde de euro) Ia 31 decembrie 2018, inregistrand o cre§tere de 12% comparativ cu decembrie 2017 .

• BCR Ei 3

Pensii

La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 17,89% cu active nete in valoare de 357,25 mil lei.

Cre~terea anuala a numarului de participanti Ia pensiile facultative in intreaga piata a fost de 5,83%, 472.160 participanti Ia finalul anului 2018 (446.131 participanti Ia finalul anului 2017). ·

BCR PENSII a inregistrat o cre~tere de 3,75% a numarului de participanti Ia fondul BCR PLUS, inregistrand o cre~tere mai mica decat:piata, de Ia 130.347 participanti Ia 31decembrie 2017 Ia 135.232 participanti Ia 31 decembrie 2018."

La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata. de 28,64% din punct de vedere al numarului de participanti.

5. Activitatea d.e marketing 'i vanzari

Dezvoltarea Pilonului .Ill a continual sa fie una .dintre directijje strategice ale BCR Pensii ~i in anul 2018. La 31 decembrie 2018 BCR PLUS a atras un numar de 4.885 participanti noi, reprezentand 19% din totalul participantilor noi pe piata pensiilor facultative (conform datelor publicate pe site-ul ASF www.asfromania.ro Ia Decembrie 2018).

Componentele principale ale strategiei de marketing ~i vanzari-pe Pilonul Ill au vizat:

• Promovare prin intermediul campaniilor online si de presa; • Materiale publicitare (pliante, postere etc);

• Participari Ia evenimente ~i targuri de profil ; • Promovarea prin intermediul materialului de educatie financiara Ghidul Pensii.lor ; • Jmbunatatirea continua a calitatii comunicarii cu participantii;

. . • Promovarea activa a serviciului 24 Pensie, care le permite participantilor sa aiba acces online

· Ia toate detaliile despre pensia lor.

Strategia de promovare a BCR PLUS se concentreaza pe educarea ~i informarea populatiei, a retelei de vanzari, dar ~i a angajatorilor cu privire Ia cunoa~terea beneficiilor oferite de accesarea unei pensii facultative, atat din . punct de vedere al avantajelor fiscale oferite de codul' fiscal in vigoare, cat ~i din perspectiva economisirii petermen lung. Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS a beneficiat de o expunere majora din p·unct de vedere al materialelor de marketing avizate conform legislatiei in vigoare (pliante, postere etc) in toate sucursalele BCR. ·

6. Evolutia financiara a Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS

In ceea ce prive~te evolutia · activelor fondului, cea mai mare cre~tere s~a inregistrat in cazyl creantelor imobilizate (obllgatiuni de tip Benchmark, obligatiuni corporative precum ~i alte tipuri de obligatiuni) care au

. inregistrat o cre~tere de Ia 220.207 mii lei Ia 31.12.2017, Ia 256.259 mii lei Ia 31 .12.2018, bazata pe dinamica activului net Activul net Ia 31 .12.2018 a fost 357.254 mii .lei comparativ cu sfar~itul anului trecut cand a inregistrat 318.674 mii lei. '

Bilant Ia 31.12.2018 (mii lei)

) Denumire indicator Sold Ia 31.12.2017 Sold Ia 31.12.2018 Active financiare imobilizate 296.461 329.637 Active circulante 23.239 29.200 . Active Total 319.700 358:837 Datorii 1.026 1.583 Capitaluri Proprii 318.674 357.254 Datorii ' i Capitaluri Proprii Total 319.700 358.837

Fondul a inregistrat o pierdere in suma d~ 8.011 mii lei in 2018, fata de profitul in suma de 12.200 mii lei inregistrat in 2017. · _.,--

·c."';~ - . :. '(~~,;,•ol;, ' ;.

'Cll'~'" 1~\~ '\ ~. t>.?\\. '

• BCR ii Pensii

4

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I


Contul de prof it 'i pierde~e Ia data de 31 .12.2018 (mii lei)

Denumire indicator Rulaj Ia 31.12.2017 Rulaj Ia 31.12.2018 Venituri din activitatea curenta 134.270 . 152.053

Cheltuieli din adivitatea curenta (122.070) (160.064)

Profitul din activitatea curenta 12.200 (8.011)

Venituri totale 134.270 152.053

Cheltuieli totale (122.070) (160.065)

Profitul exercitiului 12.200 (8.011)

Fluctuatii semnificative FPF BCR PLUS

Veniturile au crescut cu 13,24% de Ia 134.270 mii lei In 2017 Ia 152.053 mii lei In 2018. Variatiile semnificative au fost dupa cum urmeaza: · · · '

• Veniturile din imobilizari financiare au atins valoarea de 5.877 mii lei In 2018 fata de 5.Q95 mii lei In 2017, ca urmare a incasarii de dividende. Veniturile din reevaluarea actiunilor se regasesc Ia venituri din creante imobilizate;

• Veniturile din creante imobilizate au crescut in 2018, ajungand Ia valoarea de -120.809 mii lei fatade 95.801 mii lei in 2017, reflectand stabilitatea in reevaluarea instrumentelor financiare cu venit fix;

• Veniturile din diferente de curs valutar au scazut, 8.971 mii lei in 2018 fata de 13.001 mii lei in 2017, reprezentand efectul diferenttelor de curs valutar rezultate din evaluarea zilnica a creantelor fn valuta, a decontarii datoriilor fn valuta, a disponibilitatilor existente fn conturi Ia bancUn valuta !?i a investitiilor financiare detinute; . ·

• Veniturile finanCiare din activitatea curenta au scazut, Ia 6.631 mii lei In 2018 de Ia 11 .244 mii lei In 2017, ca urmare a fluctuatiilor cursului valutar aferente contractelor de tip forward, Fx spot !?i swap lncheiate pentru achizitionarea de valuta, reevaluarii OPCVM-urilor si a actiunilor pe termen scurt.

Cheltuielile au crescut cu 31,12%, Ia 160.064 mii lei In 2018 comparativ cu 122.070 mii lei fn 2017. Cheltuielile au evoluat astfel:

• reevaluarea actiunilor petermen lung (cre!?tere Ia 111.379 mii lei In 2018 comparativ c.u 69.578 mii lei In 2017); ·

• reevaluarea obligatiunilor supranationale si municipale (crestere Ia 5.014 mii lei In 2018 comparativ cu 3.173 mii lei In 2017);

• reevaluarea titlurilor de participare Ia organismele de plasament colectiv (7.186 mii lei In 2018 comparativ cu 5.796 mii lei In 2017);

• cheltuielile din diferentele de curs valutar au scazut Ia 8.842 mii lei de Ia 11.830 mii lei in 2017 ca urmare a diferentelor nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea zilnica a creantelor fn valuta, a decontarii datoriilor fn valuta, a disponibilitatilor existente fn conturi Ia banci fn valuta !?i a investitiilor financiare detinute.

~ Err.st & Yoorg Assuraoce Se·· 1..

• BCR!i Pensii

5

Cheltuieli administrare BCR Plus Cheltuielile de administrare BCR Plus au fost dupa cum urmeaza:

Lei Cheltuh!li administrare fond suportate de administrator Rulaj Ia 31.12.2017 Rulaj Ia 31.12.2018

Cheltuieli servicii bancare ~i asimilate Cheltuieli cu taxa de functionare catre ASF Cheltuieli cu alte taxe percepute de ASF Cheltuieli privind suma datorata FGDSPP Cheltuieli cu comisioanele agentilor de marketing Alte cheltuieli Total

30.712 36.365

484.638 .3.750 65.300

1.150.821 513

1.735.734

548.799 .5.000.

65.300 1.179.286

150 1.834.901 .

Lei

Cheltuieli administrare fond suportate de fond . Rulaj Ia 31.12.2017 Rulaj Ia 31.12.2018

Cheltuieli cu taxa de audit

Cheltuieli cu comisioanele de administrare

Cheltuieli comision de depozitare

Cheltuieli comision custodie

Cheltuieli comision decontare

Cheltuieli comision intermediere tranzactii

Cheltuieli servicii bancare ~i asimilate

Total

Total cheltuieli d.e administrarea BCR Plus

Plati de disponibilitati bane$ti din activele fondului

24.300

5.917.488

175.578

46.659

8.528

35.328

3.586

6.211.467

·7.947.201

24,300

6,830,968

202,766

50,326

8,462

·57,314

3,500

7,177,636

9.012.537

Platile de disponibilitati bane~ti din activele Foridului de Pensii Facultative BCR Plus au fost dupa cum urmeaza:

Lei Descriere 2017 2018

-Plati active nete catre participanti 5.341.688 6.949.335

Plati catre administrator 7.349.596 7.996.688

Plati aferente participanti transfer out 135.616 208.445

Plati impozite aferente activelor nete platite , 594.563 426.473

Plati taxa de auditare a fondului de pensii 24.300 14.580

Plati comisioane datorate serv. de intermediere

financiara 35.332 57.102

Plati comisioane datorate depozitarului 226.423 260.129

Plata servicii bancare ~i asimilate 3.586 3.500

Plati pentru ach. de imobilizari financiare pe termen lung 89.248.571 82.414.400

Plati aferente investitiilor financiare pe termen scurt 534.779.769 548.422.470

Total plati 637.739.444 646.752.875

• BCR & Pensii

6

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I .I I

.I


7. Principi! investitionale

·In eadrul aetivitatii de administrare a aetivelor Fondului de Pensii Administrat Privat BCR ~i ale Fondului de Pensii Facultative BCR Plus, Administratorului BCR Pensii, S.A.F.P.P. SA respecta principiile investitionale impuse de prevederile legale in vigoare, precum ~i cele asumate prin Prospectele celor doua fonduri.

Administratorul are o abordare · pe termen mediu ~i lung in definirea ~i evaluarea strategiilor investitionale. Managementul investitiilor se realizeaza atat Ia nivelul intregului portofoliu prin adoptarea unei strategii de alocare a activelor intre diferlte elase, cat ~i individual prin selecta.rea instrumentelor in cadrul fiecarei clase de active. Ponderile claselor de active sunt seleetate, urmarind obtinerea unor randamente investitionale ridieate ~i realizarea unui portofoliu diversificat de active in conditii de rise controlat.

Din punct de vedere investitional, Administratorul aplica acelea~i principii fondurilor aflate in administrare, intrucat ambele foriduri sunt incadrate in aceea~i categorie de rise ~i au ea principal obiectiv cre~terea

· activelor petermen lung.

Politica de investitii $i prezentarea portofoliului de investitii a/ fond.ului de pensii Facultative BCR PLUS

Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS detine un portofoliu diversifieat de active, cu profile de rise ~i perfomianta diferite, avand ea seop cre~terea petermen lung a activelor Fondului, cu respectarea prevederilor din lege, norme ~i a prospectului schemei de pensii. .

Fondul de Pensii Facultative BCR Plus are un grad de rise intre 10%, exclusiv, ~i 25%, inclusiv, incadrandu-se conform reglementarilor legale in vigoare, in categoria de fond de pensii cu grad de rise mediu. La 31 decembrie 2018, gradul de rise al fo~dului a fost de 21,. 78%.

Pe parcursul anului 2018 politica de investitii nu a fost modificata.

La data de 31.12.2018' alocarile pe clase de active se inscriu in limitele stabilite prin politica de investitii.

Structura investitiilor Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS Ia 31.12.2018 a fost urmatoarea: .

Actiuni 20.82%

Obligatiuni corporative tara garantia statului 5.47%

Fonduri (actiuni si instruments venit fix) 2.68%

. Fonduri de marfuri (aur) 1.56%

Obligatiuni supranationale 1%

i BERD, BEl, BM 1.59%

3.34%

• BCR B . Pensil

7

Structura portofoliului de investitii Ia data de 31.12.2018

• Titluri de stat emise de Romania si alte state EU

• Act iuni

• Obli.gatiuni corpon~tive far a garantia statului

• Fonduri (actiuni si instrumente cu venit fix)

• Fonduri de marfurl (aur)

• Obli.gatiuni supranationale

• obligatiuni BERO, BEl, BM

Urmatorul tabel prezinta situatia valorii activului Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS ·Ia data de 31.12.2018:

Valoare activ total Valoare activ net total* · · Valoarea unitari a Numar de unitati in

31.12.2018 31.12.2018 activului net fond

357.897.727,90 Lei 357.253.820,77 Lei 18,442302 19.371.433,1 08892 ..

*valoarea act1vulw net total .este calculata pnn deducerea d1n valo(!rea act1vulw total a datorulor pFivind comisionul de administrare calculat ca procent din active nete datorat administratorului in valoare de 600.270,60 lei, a comisionului de depozitare ~i custodia in valoare de 18.411,72 lei, a datoriei fondului pentru taxele de audit in valoare de 24.300 lei ~i a cornisionului de tranzactionare depozitar in valoare de 924,811ei.

La data 31 decembrie 2018, Fondul de P.ensii Facultative BCR PLUS a obtinut o rata de rentabilitate anualizata de 1 ,2928%.

8. lnformatii privind evolutia numarului participantilor

La data de 31 decembrie 2018, Fondul avea un numar. de 135.232 participanti (31 decembrie 2017: de 130.347 participanti) pentn..i care s-a inregistrat eel putin o contributie . .

In tabelul de mai jos este evidentiata evolutia participantilor pentru care a fost incasata eel putin o contributie, precum ~i valoarea unit~tii de fond ~i a numarului de unitati de fond in perioada ianuarie- decembri.e 2018.

. Luna Numarul participantilor Valoarea unitatii de fond Numar de unitati

so S1 S2 S3. S4 din ultima zi a lunii de fond

lanuarie 2018 544 2 2 112 130.779 19,113191 17.087.433,413973

Februarie 2018 754 3 4 116 131.416 19,039070 17.260.211,618804

Martie 2018 602 5 4 120 131 .899 19,062845 17.452.648,550053

Aprilie 2018 453 4 2 114 132.240 18,992625 17.651 .482,052338

Mai 2018 571 5 7 152 132.657 18,665775 17.844:983,220275

lunie 2018 505 3 6 166 132.993 18,674781 18.036.4 72,791142

Iuiie 2018 515 5 4 146 133.363 18,735449 18.246.757,659551

August 2018 496 4 4 131 133.728 18,921605 18.455.151 ,293505

Septembrie 2018 498 3 - 80 134.149 1R949641 18.657.683,343307

• EmslltYOO!YJ ~~~; • .,

CR S 1 5. APR. 2019 B 8

Pe nsii ~ f~!"; !~ .. - -- ..

I I

-. ' I I .I

I I I I I I I I ~

I I I I I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I I. I I I I I

Octombrie 2018 466 4 3 138 134.478

Noiembrie 2018 559 5 4 123 134.915

Decerribrie 2018 417 4 1 103 135.232

Unde: SO = nurnar participanti c~re au aderat in luna respectiva; S1 = numar participanti care au intrat prin transfer in luna· respectiva; S2 = numar participanti care au iel?it prin transfer in luna respectiva;

18,843745 18.893.053,339336

18,943952 19.125.366,238001

18,442302 19.371.433,108892

S3 = numar de participanti Ia care a fost inchis contul (decese, invaliditati permanente, intrare in drepturile de plata a pensiei); ·

S4 = numar de participanti .existenti Ia sfarl?itullunii. . Valoarea unitatii de fond a fost calculata conform prevederilor Normei 11/2011 privind investirea l?i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, emisa de Comis!a de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private in prezent, cu modificarile l?i completarile ulterioare ·l?i reprezinta valoarea calculata pentru ultima zi a fiecarei luni. ·

9. Managementul riscului investitional 'i metodele de evaluare a riscului

Principalele categorii de riscuri Ia care sunt expuse investitiile tJnui fond de pensii private, sunt:

Riscul de piata este riscul de pierdere rezultat direct sau indirect din fluctuatii nefavorabile ale ratelor de dobanda, ale cursului de schimb sau ale altor preturi de piata. Riscul de piata are 'doua componente:

• Riscul sistemic este riscul general care afecteaza orice tip de investitie sau tip de activ. Directia preturilor valorilor mobiliare este determinata in general de trendul pietelor financiare l?i de situatia economica a emitentilor din portofoliu care, Ia tandullor, sunt influentati de situatia economiei globale l?i de conditiile economice/politice din tarile in care opereaza. Acest rise nu se poate diversifica, iar in tariie emergente, cum este l?i cazul Romaniei, riscul de piata este relativ mare.

• Riscul specific este riscullegat de.instrumentele unui anumit emitent. Tn dinamica pietelor financiare, evenimentele care afecteaza doar un anumit emitent afecteaza ~i valoarea instrumentelor emise de emitentul respectiv. Riscul specific .este redus prin diversificare, dar chiar l?i o diversificare foarte prudenta nu il poate elimina in totalitate. ..

Riscul de rata a dobanzii este riscul potential de scadere a valorii de piata a titlurilor de stat sau obligatiunilor cu venit fix din cauza cre~terii ratEillor de dobanda. Riscul aferent ratei dobanzii este evaluat prin ca.lcularea senzitivitatii valorii de piata Ia variatia ratei dobanzii. Administrarea riscului de dobanda se realizeaza prin ajustari in durata portofolilului in functie de al?tepta.rile referitoare Ia evolutia ratei dobanzii.

Riscul valutar este riscul de a inregistra pierderi datorate variatiilor cursului valutar. Acest rise este prezent pentru investitiile in active denominate in val uta l?i se traduce Jn variatia vaiorilor in lei a investitiilor facute in alte monede. Chiar daca valoarea acestor active poate cre~te in moneda de baza (in care au fost achizitionate}, valoarea acestor active in lei poate scadea, daca moneda respectiva se depreciaza in raport cu leul. Riscul valutar este limitat prin gestionarea ponderii activelor denominate in valuta in total active. Tn scopul protejarii portofoliului impotriva riscului valutar sunt folosite instrum.ente financiare derivate pe cursul de schimb.

Risclil ·de pret este riscul asociat cu volatilitatea preturilor actiunilor. Riscul de pret este evaluat prin estimarea . probabilitatii pierderilor in portofoliu pe un anumit orizont de timp, bazata pe analiza statistica a tendintelor l?i volatilitatiilor (tehnrca Valoare Ia Rise). ·

Riscul de credit este riscul de pierdere care rezulta din fluctuatii ale bonitatii emitentilor de valori rnobiliare, contrapartidelor ~i oricaror debitori fata de care este expus fondul de pensii private Administratorul evalueaza riscul de credit aferent activelor din portofoliul fondului pe baza analizei activitatii ~i a situatiilor financiare ale contrapartidelor (emitenti de titluri, banci), inclusiv prin urmarirea ratingului de credit acordat de Ia urmatoarele agentii de rating: Fitch, Moody's sau Standard & Poors. lnstrumentele cu venit fix detinute in portofoliu au eel putin rating .investment grade", cu exceptia celor emise in Romania..

Riscul de lichiditate este riscul ca fondul de pensii private sa nu poata transforma intr-o perioada adecvata de timp activele in disponibilitati bane~ti in vederea stingerii obligatiilor. Riscul de lichiditate pentru actiuni este evaluat prih calcularea numarul · ediu ponderat de zile necesare pentru lichidarea completa a portofoliului

• BCR !ii 9

Pensii

I de actiuni. Administrarea riscului de lichiditate se realizeaza prin selectarea actiunilor cu istoric de lichiditate adecvat ~i prin monitorizarea lichiditatli pentru actiuniile detinute. I Riscul de concentrare este riscul ca portofoliul de investitii al al fondului de pensii private sa fie expus excesiv fata de un anumit activ, emitent, grup de emitenti, sector economic, regiune geografica, intermediar, I contrapartida, grupuri de contrapartide aflate in legatura, dupa caz. Administratorul aplica reguli de diversificare prudenta a activelor fondului pentru a evita dependenta excesiva de un activ sau uri emitent sau grup de emitenti. Prin diversificare se urmare~ste reducerea riscului specific ~i a volatilitatii randamentelor investitionale. · ' I Administratorul utilizeaza praguri de alerta pentru toate categoriile de riscuri investitionale. De asemenea, periodic administratorul evaluaza riscurile prin analize pe baza testelor de stres. I Actdi~et led fi 1~ahn.cdi'at ret p~odprii ale adtministratoi'ului sunt expuse de asemenea Ia riscurile: de rata a dobanzii, de ,, ere 1, e 1c 1 1 a e s1 e concen rare.

10. Managementul riscului operational 'i metodele de evaluare a riscului I Riscul operational este riscul de pierdere aferent unor procese interne neadecvate sau disfunctionale1

personalului, sistemelor, proceselor ~i mediului extern, inclusiv riscul aferent tehnologiei informatice ~i de

1 . procesare neadecvata din · punctul de vedere al administrarii, integritatii, infrastructurii, controlabilitatH ~i continuitatii , precum ~i riscurile aferente externalizarii activitatii.

. . . in cadrul procesului de administrare a' riscului operational sunt utilizate urmatoarele instrumente de I management al riscului operational:

• baza de date cu inoidentele de rise operational • indicatorii cheie de rise • constatarile de rise.

in procesul de evaluare a riscurilor operationale se va utiliza o matrice pentru a masura impactul ~i probabilitatea de materializare a riscului, in cazul in care este posibil, ~i evalua expunerea Ia riscul respectiv. Ca masuri de diminuare sau de eliminare a riscului operational sunt implementate urmatoarele tipuri de controale: ·

• restriction area accesului. fizic in spatiile administratorului ·Conform drepturilor de access; • separarea atributiilor de executie ~i de control; • controale Ia nivelul aplicatiilor informatice care sa nu permita capturarea sau procesarea

inadecvata a datelor; • accesul Ia sistemul informatic conform profilelor aprobate pentru utilizatori; • reconciliere - asigurarea ca datele din sisteme ~i cele din documentel.e in forma fizica sunt

consistente. Administratorul dispune de proceduri care asigura securitatea datelor din sistemul informatic ~i proceduri de recuperare a datelor, precum ~i de uri plan de asigurare a continuitatii activitatii. ·

Riscul reputational este riscul de pierdere determinat de perceptia nefavorabila asupra imagmu administratorului ~i/sau a fondurilor de pensii private de catre pa·rticipanti, potentiali participanti, contrapartide, actionari, investitori, autoritati de supraveghere ~i altele similare.' Gestiunea riscului reputational are in vedere asigurarea permanenta a unei imagini pozitive, conforme cu realitatea, in piata in care activeaza· societ~tea .

Riscul de conformitate este ·riscul ca administratorul sa fie sanctionat pentru nereispectarea actelor normative, a reglementarilor sale interne ~i a codurilor de conduita stabilite de piete sau industrie, aplicabile activitatii sale, fapt care poate cauza acestuia ~i/sau fondurilor de pensii private pe care le administreaza . pierderi financiare ori afectarea reputatiei.

• BCR S 10

Pensii

I I I I I I I I I I I I I

I I I I· I I ·I

I I I I I I .I

I I I I I I I

11. Conformitatea cu legislatia §i reglementarile interne .

Organele cu functie de supraveghere cat ~i organele cu functie de conducere executiva ale BCR PENSII, SAFPP S.A. sunt responsabile pentru dezvoltarea · ~i mentinerea unui sistem adecvat de control intern, Tn vederea asigurarii desfa~urarii efective ~J eficiente a activitatii administratorului, desfa~urarea prudenta a afacerilor, fiabilitatea informatiilor finanCiare ~i nonfinanciare raportate atat Ia nivel intern cat ~i extern, precum ~i conformitatea cu legile, regulamentele, politicile ~i procedurile interne. · ·

Procedura de Control Intern aprobata Tn cadrul Societatii este implementata Tn scopul de a mentine un standard Tnalt Tn ceea ce prive~te controlul intern al operatiunilor desfa~urate Tn cadrul BCR PENSII, SAFPP S.A. Procedura urmare~te sa asigure stabilirea, impl~mentarea , verificarea ~i mentinerea unui .cadru eficient, unitar ~i coerent de reguli privind asigurarea conformitatii activitatii BCR PENSII ~i personalului sau cu legislatia Tn vigoare aplicabila administratorilor fondurilor de pensii fac.ultative ~i fondurilor" de pensii administrate privat precum ~i aslgurarea cadrului necesar Tn vederea minimizarii riscurilor societatii de neindeplinire a obligatiilor aferente activitatii de administrare a fonduri de pensii.

Modalitatile folosite Tn . cadrul BCR PENSU Tn vederea evaluarfi ~i verificarii periodice a functionalitatii ~i · gradului de conformare a operatiunilor societatii cu legislatia ~i reglementarile interne ale societatii constau in desfa~urarea controalelor specific.? realizate atat Ia nivelul departamentelor/directiilor companiei precum ~i efectuate de catre Departamentul Control Intern ~i Conformitate .

. . in cursul anului 2018, activitatea Departarilentului de Conformitate ~i Control a constat in monitorizarea relatiei cu autoritatea de supraveghere, efectuarea controalelor interne specifice precum ~i urmarirea ~i raportarea statusului deficientelor identificate ca urmare a verificarilor de control intern, avizarea procedurilor interne, avizarea materialelor publicitare, avizarea sesizarilor ~i reclamatiilor primite de Ia participanti ~i/sau alti petenti, efectuarea de instruiri profesionale, aetivitati de prevenirea a fraudelor ~i de gestionare a potentialelor conflicte de interese. Controalele realizate de Departamentul de Control Intern ~i Conformitate au vizat verificarea modului de furictionare/gestiune a unor departarilente operationale diri cadrul BCR Pensii, in coriformitate cu planul de control intern aprobat pentru anul 2018.

De asemenea, in anul 2018 a continuat procesul ,de imbunatatire a activitatilor de control efectuate Ia nivelul departamentelor/directiilor companiei (control de nivelul I) ~i au fost efectuate cotroalele ad-hoc de catre OepartamentuJ de Control Intern ~i Conformitate.

Din analizele efectuate a reie~it faptul ca nu au fost identificate deficiente semnificative cu privire Ia operatiunile desfa~urate in cadrul companiei, ' iar pentru deficientele . identificate, au fest agreate masuri ·de remediere, prin a caror implementare sa se asigure desfa~urarea activitatii Ia un nivel corespunzator. ·

in confoi-mitate cu· prevederile procedurii de control intern, au fost intocinite rapoarte de control aferente inv~stigatiilor desfa~urate cu frecventa trimestriala ~i semestriala, ~i un raport anual de activitate. Toate rapoartele intocmite au fost prezentate Directoratului SoCietatii. De asemenea, un rezumat al raportulul anual de activitate afereni anului 2018 a fost transmis catre Consiliul de Supraveghere, in 2019.

Data: 09.04.2019 ftl. Pre~edinte Directorat, . Director General ·

· Radu Crikiun

• BCR II Pensii

Mt(mbru Directorat, Director Executiv Adela Maria Cercel . .

~

11


Raportul ConsiliuJui de Supraveghere al BCR Pensii privind activitatea de administrare a

Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS . .

pentru exercitiul financiar 01.01.2018-31.12.2018

1. lnformatii genei'ale despre companie

Denumire §i obiect de activitate

BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A. (« BCR PENSII » sau Societate~) este o societate pe actiuni, administrata in sistem dualist, avand sediul social in Romania, Calea Victoriei nr. 15, etaj 3, podium, aripa sud - sud est, sector 3, Bucure~ti, inregistrata Ia Registrul Comertului sub nr. J40/12566/29.06.2007, cod unic de inregistrare nr. 22028584, cu un capital subscris ~i varsat in valoare de 88.471.840 lei.

Activitatea companiei consta in administrarea fondurilor de pensii private, obligatorii ~i facultative. In acest sens, BCR PENSII a fost autorizata ca ·administrator de pensii private prin decizia emisa de Comisia de Supraveghere a Si.stemului de Pensii Private (,CSSPP"), in prezent Autoritatea de Supraveghere Financiara (,ASF") nr. 90 din data de 21.08.2007, precum ~i ca administrator de pensii fa<;l!ltative prin decizia CSSPP, in prezent ASF, nr. 887 din data de 11.11 .2009 ~i este insc;:risa in Registrul ASF-Sectorl.ll Pensii Private cu codul SAP-R0-22041 021 .

La data de 31.12.2018 BCR Pensii nu detine sucursale.

Structura capitalului social. Actionariatul companiei

Capitalul social al companiei este format din 8.847.184 actiuni ordinare, nominative cu o valoare nominala de 10 lei fiecare.

La data de 31 decembrie 2018 actiona~ii-eompaniei sunt:

Numar de actiuni Valoare Participatie

(lei) (%)

BCR - Banca Comerciala Romana SA 8.847.183 88.471.830 99,999988697 0 persoana fizica 1 10 0,000011303

TOTAL 8.847.184 88.471.840 100

I BCR Pensii nu a rascumparat actiuni proprii in cursu! anului 201.7 sau in anii anteriori .'

Dezvoltarea previzibila a BCR Pensii

I I I I I

Anul 2018 a fost caracterizat de continuarea cr:e~terii numarului de participanti ~i a valorii activelor remarcate · in anul anterior. ·

Astfel, valoarea activelor totale aflate in administrare Ia nivelul intregului sistem de pensii private a crescut constant pe parcursul anului 2018, Ia 31 decembrie 2018 sistemul atingand 49,60 miliarde de lei (aproximativ 10,64 miliarde de euro), de Ia 41,54 miliarde lei in 2017.

Numarul participantilor a crescut constant, aproximativ 208.120 persoane devenind participanti ai sistemului de pensii private. Fondurile de pensii facultative, Ia care inscrierea este una voluntara, au reu~it sa atraga aproximativ 26.029 de persoane in anul 2018.

BCR Pensii hu a desfa~urat activitati in domeniul cercetarii ~i dezvoltarii.

Err.~&r~A£, .01~"" ~ • .

l acR• "· · .. ._ t:,.~-'S R !

75, APR, ZD1S ; ~;~e~~~.;~!!:J~ .i.. f I Pensll .,. ""'l.":..,f~'-: f.:J~U ' ''·~ ~

Conducerea companiei 'i organigrama

Organele de conducere ale societatii sunt Directoratul !?i Consiliul de Supraveghere, ambele compuse din 3 membri.

Componenta Directoratului !?i a Consiliului de Supraveghere al Societatii Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

a. Componenta Directoratului Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

Radu Craciun - cetatean rom~n . Pre!?edinte al Directoratului -Director General . Adela-Maria Cercel - cetatean rom~n. membru al Directoratului - Director Executiv Lucian Liviu Matu- cetatean roril~n . membru al Directoratului- Director Executiv

b. Componenta Consililului de Supraveghere Ia 31 decembrie 2018 este urmatoarea:

Dana-Luciana Dima- cetatean rom~n. pre!?edinte al Consiliului de Supraveghere Dragos-Valentin Neacsu - cetatean rom~n. membru al Consiliului de Supraveghere Elke Meier - cet~tean austriac, membru al Consiliului de Supraveghere

Organigrama societatii Ia data de 31.12.2018 este dupa cum urmeaza:

----------·--------------

• BCR !Ii 2

Pensli

I I I I I I I I I I ·I I I I I I .I

I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I I. I I I I I

. 2. lnformatii privind fondul administrat, depozitarul §i auditorul

Fondul dePensii Facultative BCR PLUS a fost autorizat prin Decizia CSSPP, in prezent ASF, nr. 15 din data de 29.05.2007 ~i este inscris in Registrul ASF-Sectorul Pensii Private cu codul FP3-1048.

Depozitarul Fondului BCR PLUS este BRD - Groupe Societe Generale S.A. cu sediul social in Bucure~ti , Sector 1, Bd.lon Mihalache, Nr.1-7, cod po~tal 011171 . Tel. 40-21-301.61 .00, Fax40-21-200.83.73.

Auditorul Fondului este Ernst & Young Assurance Services S.R.L. cu sediul social in Bucure~ti , Sector 1, Bulevar~ullon Mihalache, Nr. 15-17, Cladirea Bucharest Tower Center, Parter, Tel. 40-21-402.4000.

Auditorul BCR Pensii SAFPP SA este PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT S.R.L. cu sediul social in Bucure~ti, Sector 2, Str. Barbu Vacarescu nr. 301-311 Cladirea Lakeview, Etaj 6/1, Tel. 40-21-2253000, 40-21-202.8500, 40-21-202.86.00. .

3. Bazele intocmirii situatiilor financiare

Situatiile financiare au fost elaborate in conformitate cu urmatoarele regulamente in vigoare:

• Norma 14/2015 privind reglementarile cantabile conforme cu directivele europene apllcabile Sistemului de Pensii Private, cu modificarile si completarile ulterioare.

• Norma nr.2/2017 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privind reglementarile cantabile conforme cu directivele europene aplicabile sistemului de pensii private; .

• Norma nr.1/2018 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privind reglementarile cantabile conforme cu directivele europene aplicabile sistemului de pensii private;

• Norma 11/2011 privind investirea si evaluarea activelor fondurilor de pensii private cu modificarile si completarile ulterioare (, Norma 11/2'011 "); . .

• Norma 13/2012 a CSSPP privind calculul actuarial al provizionului tehnic pentru fondurile de pensii administrate privat cu modificarile si completarile ulterioare (,Norma13/2012");

• Legea Contabilitatii nr. 82/1991, republicata. · ·

Membrii Cons.iliul de Supraveghere ~i conducerea companiei s-au asigurat ca situatiile financiare anuale pentru anul 2018, precum ~i raportul administratorilor aferent acestora suilt intocmite in coriformitate cu legislatia in vigoare mentionata mai sus ~i reflecta cu acuratete ~i in mod corect pozi.tia financiara a companiei Ia data de 31 decembrie 2018, perlormanta financiara ~i fluxurile de trezorerie pentru anul incheiat Ia aceasta data.

4. Piata pensiilor private Pilon II §i Pilon Ill - ansamblu

. Anul 2018 a fost caracterizat de continuarea cre~terii numarului de participanti ~i a valorii. activelor fata de anul anterior. ·

Astfel , valoarea activelor totale aflate in administrare Ia nivelul intregului sistem de pensii private a crescut constant pe parcursul anului 2018, Ia 31 decembrie 2018 sistemul atingand 49,60 miliarde de lei (aproximativ 10,64 miliarde de euro), de Ia 41,54 miliarde de lei in 2017.

Numarul participantilor a crescut constant, aproximativ 208.120 persoane devenind participanti ai sistemului de pensii private. Fondurile de pensii facultative, Ia care inscrierea este una voluntara, au reu~it sa atraga aproximativ 26.029 de persoane in anul 2018.

Evolutia fondurilor de perisii facultative - Pilon Ill

in conformitate cu datele publicate de ASF, activele nete ale fondurilor de pensii facultative au ajuns Ia valoarea de 2 miliarde de lei (0,43 miliarde de euro) Ia 31 decembrie 2018, inregistrand o cre~tere de 12% comparativ cu decembrie 2017. ·

Ernst & YOilllg Ass~ Ser'lk;es S.R.L

• • BCR S

3 · 1 5· APR. Z01B

Pensii

La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 17,89% cu active nete in valoare de 357,25 mil lei.

Cre~terea anuala a numarului de participanti Ia pensiile facultative fn fntreaga piata a fast de 5,83%, 472.160 participanti Ia finalul anului 2018 (446.131 participanti Ia finalul anului 2017).

BCR PENSII a fnregistrat o cre~tere de 3, 75 % a numarului de participanti Ia fondul BCR PLUS, fnregistrfmd o cre~tere mai mica dec~t piata. de Ia 130.347 participanti Ia 31decembrie 2017 Ia 135.232 participanti Ia 31 decembrie 2018.

La 31 decembri.e 2018 .FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 28,64% din' punct de vedere al numarului de participanti.

5. Act ivitatea de marketing 'i vanzari

DezvoltareaPilonului Ill a continuat sa fie . una dintre directiile strategies ale BCR Pensii si fn anul 2018. La 31 decembrie 2018 BCR PLUS a atras un numar de 4.885 participanti noi, reprezent~nd 19% din totalul participantilor noi pe piata penslilor facultative (conform datelor publicate pe site-ul ASF www.asfr'omania.ro Ia Decembrie 2018).

Componentele principals ale strategiei de marketing ~i v~nzari pe Pilonul Ill au vizat:

• Promovare prin intermediul campaniil~r online si de presa; • Materials publicitare (pliante, postere etc); • Participari Ia evenimente ~i t~rguri de profil ; • Promovarea prin intermediul materialului de educatie financiara Ghidul Pensiilor ;

• Tmbunatatirea continua a calitatii comunicarii cu participantii; • Promovarea activa a serviciului.24 Pensie, care le permite participantilor sa aiba acces online

Ia toate detaliile despre pensia lor.

Strategia de promovare a BCR PLUS se concentreaza pe educarea ~i informarea populatiei, a retelei de · v~nzari, dar ~i a angajatorilor cu privire Ia cunoa~terea beneficiilor oferite de accesarea unei pensii facultative, at~t din punct de vedere al avantajelor fiscale oferite de codul fiscal fn vigoare, ~t ~i din perspectiva economisirii petermen lung. Fpndul de Pensii Facultative BCR PLUS a beneficial de o expunere majora din punct de vedere al materialelor de marketing avizate conform legislatiei fn vigoare (pliante, postere etc) In toate sucursalele BCR.

6. Evolutia financiara a Fondului de Pensii Facultative ~CR PLUS

Tn ceea ce prive~te evolutia activelor fondului , cea mai mare ·cre~tere s-a fnregistrat fn cazul creantelor imobilizate (obligatiuni de tip Benchmark, obligati1,.mi corporative precum ~i alte tipui'i de obligatiuni) ·care au fnregistrat a cre~tere de. Ia 220.207 mii.lei Ia 31.12.2017, Ia 256.259 mii lei Ia 31.12.2018, bazata pe dinamica activului net. Activul net Ia 31.12.2018 a fast 357.254 mii lei comparativ cu sf~r~itul anului trecut c~nd a inregistrat 318.674 mii lei. · · ·. ·

Bilant Ia 31.12.2018 (mii lei)

Denumire indicator Active financiare imobilizate Active circulante

Active Total Datorii

Capitaluri Proprii

Datorii 'i Capitaluri Proprii Total

Sold Ia 31.12.2017 Sold Ia 31.12.2018 296.461 329.637

23.239 29.200 319.700 358.837

1.026 1.583 318.674 357.254

319.700 358.837

Fondul a lnregistrat o pierdere fn suma de 8.011 mii lei In 2018, fata de profitul in suma de 12.200 mii lei inregistrat In 2017. · · ·· ·

• BCR ii Pensii

-~ i'! . tins\!.. "{oo!'l\l fl>i'W"' .··

1 5. ~PR . .1019 4

I .I

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I I I I I .I I

~ontul de profit 'i pierdere Ia data de 31 .12.2018 (mii lei)

Denumire indicator Venituri din activitatea curenta

Cheltuieli din activitatea curenta

Profitul din activitatea curenta

, Venituri totale

Cheltuieli totale

Profitul exercitiului

Fluctuatii semnificative FPF BCR PLUS

Rulaj Ia 31 .12.2017 134.270

(122.070)

12.200

134.270

(122.070) . .

12.200

Rulaj Ia 31.12.2018 ' 152.053

(160.064)

(8.011)

152.053

. (160.065)

(8.011)

Veniturile au crescut cu 13,24% de Ia 1"34.270 mii lei in 2017 Ia 152.053 mii lei .in 2018. Variatiile semnificative au fost dupa cum urmeaza:

• Veniturile din imobilizari financiare au atins valoarea de 5.877 mii lei in 2018 fata de 5.695 mii lei in 2017, ca urmare a incasarii de dividende. Veniturile din reevaluarea actiunilor se regasesc Ia venituri din creante imobilizate;

• Veniturile din cre~nte imobilizate au crescut in 2018, ajungand Ia valoarea de 120.809 mii lei . fata de 95.801 mii lei in 2017, reflectand stabilitatea in reevaluarea instrumentelor financiare cu venit fix;

• Veniturile din diferente de curs valutar au scazut, 8.971 mii lei in 2018 fata de 13.001 mii lei in 2017, reprezentand efectul difer:enttelor de curs vallltar rezultate din evaluarea zilnica a creantelor in ·val uta, a decontarii datoriilor in val uta, . a disponibilitatilor exist~nte in conturi Ia banci in valuta ~i a investitiilor financiare detinute;

• Veniturile financiare din activitatea curenta au scazut, Ia 6.631 mii lei in 2018 de Ia 11.244 mii lei in 2017, ca urmare a fluctuatiilor cursului valutar aferente contractelor de tip forward, Fx spot ~i swap incheiate pentru achizitionarea de valuta, reevaluarii OPCVM-urilor si a actiunilor pe termen scurt.

Cheltuielile au crescut cu 31 ,12%, Ia 160.064 mii lei in 2018 comparativ cu 122.070 mii lei in 2017. Cheltuielile au evoluat astfel:

• reevaluarea actiunilor petermen lung (cre~tere Ia 111.379 mii lei in 2018 comparativ cu 69.578 mii lei in 2017);

• reevaluarea obligatiunilor supranationale si municipale (crestere Ia 5.014 mii lei in 2018 comparativ cu 3.173 mii lei in 2017);

• reevaluarea titlurilor de participare Ia organismele de plasainent colectiv (7.186 mii lei in 2018 comparativ cu 5. 796 mii lei in 2017);

• cheltuieJile din diferentele de curs valutar au scazut Ia 8.842 mii lei de Ia 11 .830 mii lei in 2017 · ca urmare a diferentelor nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea zilnica a creantelor in val uta, a decontarii . datoriil9r in valuta, a disponibilitatilor existente in conturi Ia banci in valuta ~i a investitiilor financiare detinute.

• BCR Ei Pensii

5

Cheltuieli administrare BCR Plus Cheltuielile de administrare SCR Plus au fost dupa cum urmeaza:

Lei Cheltuieli administrare fond suportate de administrator Rulaj Ia 31.12.2017 Rulaj Ia 31.12.2018

Cheltuieli servicii bancare ~i asimilate Cheltuieli cu taxa de functionare catre ASF Cheltuieli cu alte taxe peFcepute de ASF Cheltuieli privind suma datorata FGDSPP Cheltuieli cu comisioanele agentilor de marketing Alte cheltuieli Total

30.712 36.365 484,638

3.750 65.300

·1.150.821 513

1.735.734

548.799 5.000

65.300 1.179286

. 150 1.8.34.901

Lei

Cheltuieli administrare fond suportate de fond .Rulaj Ia 31.12.2017 Rulaj Ia 31.12.2018

Cheltuieli cu taxa de audit

Cheltuieli cu comisioanele de administrare

Cheltuieli comision de depozitare

Cheltuieli comision custodia

Cheltuieli comision decontare

Cheltuieli comision intermediere tranzactii

Cheltuieli servicii bancare ~i asimilate

Total

Total cheltuieli de administrarea BCR Plus

Plati de disponibilitati bane$ti din activele fondului

24.300

5.917.488

175.578

46.659

8.528

35.328

3.586

6.211.467

7.947.201

24,300

6,830,968

202,766

50,326 .

8,462

57,314

3,500

7,177,636

9.012.53'7

Platile de disponibilitati bane~ti din activele Fondului de Pensii Facultative BCR Plus au fost dupa cum urmeaza:

Lei Descriere 2017 2018

Plati active nete catre participanti 5.341.688 6.949.335

Plati catre administrator 7,349.596 7.996.688

Plati aferente participanti transfer out 135.616 208.445

Plati impozite aferente activelor nete platite 594.563 426.473

Plati taxa de auditare a fondului de pensii 24.300 14.580

Plati comisioane datorate serv. de intermediere

financiara 35.332 57.102

Plati comisioane datorate, depozitarului 226.423 260.129

Plata servicii bancare ~i ;asimilate 3.586 - 3.500

Platl pentru ach. de imobilizari financiare pe termen lung 89.248.571 82.414.400

Plati aferente investitiilor financiare pe termen scurt 534.779.769 548.422.470

Total plati 637.739.444 . 646.752.875

• BCR Ei Pensii

I I I I I I I I. I I I I I I I I I I I

6 I I

I I I I I I I I I I I .

I I I I I I I I I I

.

7. Principii investitionale

In cadrul activitatii de administrare a a9tivelor Fondului de Pensii Administrat Privat BCR ~i ale Fondului de Pensii Facultative BCR Plus, Administratorului BCR Pensii, S.A.F.P.P. SA respecta principiile investitionale impuse de prevederile legale in vigoare, precum .~i cele asumate prin Prospectele celor doua fond uri.

Administratorul are o abordare pe termen mediu ~i lung in definirea ~i evaluarea strategiilor investitionale. Managementul investitiilor se realizeaza atflt Ia nivelul intregului portofoliu prin adoptarea unei strategii de alcicare a activelor intre diferite clase, cat ~i individual prin selectarea instrumentelor in cadrul fiecarei clase de active. Ponderile claselor de active sunt selectate, urmarind obtinerea unor randamente investitionale ridicate ~i realizarea unui portofoliu diversificat de active in conditii de rise controlat.

Din punct de vedere investitional, Administratorul aplica acelea~i principii fondurilor aflate in administrare, intrucflt ambele fonduri sunt incadrate in aceea~i categorie de rise ~i au ca principal obiectiv cre~terea activelor petermen lung. · ·

Politica de investitii $i prezentarea portofoliului de investitii a/ fondului de pensii Facultative BCR n~ . ,

Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS detine un portofoliu diversificat de active, cu profile de rise ~i performanta diferite, avflnd ca scop cre~terea pe termen lung a activelor Fondului, cu respectarea prevederilor din lege, norme ~i a prospectului schemei de pensii. ,"'-./ ·

Fondul de Pensii FacultatNe BCR Plus are un grad de rise intre 10%, exclusiv, ~i 25%, inclusiv, incadrflndu-se conform reglementarilor legale in . vigoare, in categoria de fond de pensii cu grad de rise mediu. La· 31 decembrie 2018, gradul de rise al fondului a fost de 21,78%.

Pe parcursul anului 2018 politica de investitii nu a fost modificata.

La data de 31.12.2018 alocarile.pe clase de active se inscriu in limitele stabilite prin politica de investitii.

Structura investitiilor FonduhJi de Pen~ii Facultative BCR PLUS Ia 31.12.2018 a fosturmatoarea:

i corporative tara garantia statului

Fonduri (actiuni si instru cu venit fix)

Fonduri de marfuri (aur)

Obligatiuni supranationale

Obligatiuni BERD, BEl, BM

• BCR S Pensii

·• Ernst & Yoong '.ssumnce Serlkes S.Rl

1 5. APR. Z019

··~ijj~))\igp~

5A7%

2.68%

1.56%

3.41%

1.59%

3.34%

7

~----~---~tructura portofoliului de·investitii Ia data de 31.12.2018

• Titluri de stat emise de Romania si alte state EU

• Actiuni

• qbligatiuni corporative fara prantia statului

• Fonduri (actiuni Si instrumente cu venit foe)

• Fonduri de marfuri (aur)

• Obligatiuni supranationale

I I I

I • Obliptiuni BERD; BEl, BM - ~

Urmatorul tabel prezinta situatia valorii activului Fondului de Pensii Facuitative BCR PLUS Ia data . de I 31.12.2018:

' Valoare activ total Valoare activ net total* Valoarea unitara a Numar de unitaii in

31.12.2018 31.12.2018 activului net fond

357.897.727,90 Lei 357.253.820,77 Lei 18,442302 19.371.433,108892 . ..

*valoarea actrvulw net total este calculata pnn deducerea dm valoarea actrvulw total a datornlor privind comisionul de administrare calculat ca procent din active nete datorat ad_ministratorului in valoare de 600.270,60 lei, a comisionului de depozitare ~i custodie in valoare de 18.411,72 lei, a datoriei fondului pentru taxele de audit in valoare de 24.300' lei ~i a comisionului de ttanzactionare depozitar in valoare·de 924,81 lei. · · ·

La data 31 decembrie 2018, Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS a obtinut o rata de rentabilitate anualizata de 1,2928%.

8. lnformatii privind evolutia numarului participantilor

La data de 31 decembrie 2018, Fondul avea un numar de 135.232 participanti (31 decembrie 2017: de 130.347_participanti) Pentru care s-a lnregistrat eel putin o contributie.

ln tabelul de mai jos este evidentiata evolutia participantilor pentru care a fost incasata eel putin o contributie, · precum ~i valoarea unitatii de fond ~i a numarului de unitati de fond in perioada ianuarie- decembrie 2018.

Luna Numarul participantilor Valoarea unitati_i de fond ' Num~r de unifati

1------S:-0~=-r=.:r$:....:1 :..:r;.,.:::S.;,:2~~~S;;;3,;,;:. r,.:.::.::....,S,.....4--.I din ultima z:i a lunii de fond

lanuarie 2018 544 2 2 112 130.779 19,113191 . 17.087.433,413973

Februarie 2018 754 3 4 116 131.416 19,039070 17.260.211,618804

" Martie 2018 602 5 4 . 120 131.899 19,062845 17.452.648,550053 .

Aprilie 2018 453 4 2 114 132.240 18,992625 17.651.482,052338 .

Mal 2018 571 5 7 152 132.657 18,6657'75 17.844.983,220275

lunie 2018 505 3 6 166 . 132.993 18,674781 18.036.472,791142

Iuiie 2018 515 5 , 4 146 133.363 18,735449 18.246.757 ;659551

August 2018 496 4 4 131 133.728 18.455.151 ,293505

Septembrie 2018 498 3 80 134.149 18.657.683,343307

• BCR!i 8

Pensli

I I I I I I I I I I I I

I I I.

I

I I I I I I I I I I I I I I I I

Octombrie 2018 466 4 3 138 134.478

Noiembrie 2018 559 5 4 123 134.915

Decembrie 2018 417 4 1 103 135.232

Unde: SO = numar participanti care au aderat in luna respectiva; S1 = numar participanti care au intrat prin transfer in luna respectiva; S2 = numar participanti care au ie~it prin transfer in luna respectiva;

18,843745 18.893.053,339336

18,943952 19.125.366,238001

18,442302 19.371.433,108892

S3 = numar de participanti Ia care a fost inchis contul (decese, invaliditati permanente, intrare in drepturile de plata a pensiei); S4 = numar de participanti existenti Ia sfftr~itul lunii.

Valoarea unitatii de fond a fost calculata conform prevederilor Normei 11/2011 privind investirea ~i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, emisa de Comisia de Supraveghere a Sisterilului de Pensii Private in prezent, cu modificarile ~i completarile ulterioare ~i reprezinta valoarea calculata pentru ultima zi a fiecarei luni.

9. Managementul riscului ig.vestit ional §i inetodele de evaluare a riscului

Principalele categorii de riscuri Ia care sunt expuse investitiile unui fond de pensii private, sunt:

Riscul de piata este riscul de pierdere rezultat direct sau indirect din fluctuatii nefavorabile ale ratelor de dobftnda, ale cursului de schinib sau ale altar preturi de piata.Riscul de piata are doua componente:

• Riscul sistemic este riscul general care afecteaza orice tip de investitie sau tip de activ. Directia preturilor valorilor mobiliare este determinata in general. de trendul pietelor financiare ~i de situatia econamica a emitentilor din portofoliu care, Ia rftndul lor, sunt influentati de situatia economiei globale ~i de conditiile- economice/politice din tarile in care opereaza. Acest rise nu se poate diversifica, iar in

· tarile emergente, cum este ~i cazul Romftniei, riscul de piata est~ relativ mare.

• · Riscul specific este riscullegat de instrumentele unui anum it emitent. Tn dinamica pietelor financiare, evenimentele care afecteaza doar un anumit emitent afecteaza ~i valoarea instrumentelor emise de emitentul respectiv. Riscul specific este redus prin diversificare, dar chiar ~i o diversificare foarte prudenta nu il poate elimina in totalitate. · ·

Riscul de rata a dobanzii este riscul potential de scadere a valorii de piata a titlurilor de stat sau obligatiunilor cu venit fix din cauza cre~terii ratelor de dobanda. Riscul aferent ratei dobanzii este evaluat prin calcularea senzitivitatii valorii de piata Ia variatia ratei dobanzii. Administrarea riscului de dobftnda se realizeaza · prin

. ajustari in durata portofolilului in functie de a~teptarile referitoare Ia evolutia ratei dobftnzii.

Riscul vaJutar este riscul de a inregistra pierderi datorate variatiilor cursu lui valutar. "Acest · rise este · prezent pentru investitiile in active denominate in valuta ~i se traduce in variatia valorilor in lei a investitiilor

facute in alte monede. Chiar daca valoarea acestor active poate cre~te in moneda de baza (in care au fost achizitionate), valoarea acestor active' in lei poate scadea, daca moneda respectiva se depreciaza in raport cu leul. Riscul valutar este limitat prin gestionarea ponderii activelor denominate in valuta in total active. Tn scopul protejarii portofoliului impotriva riscului valutar sunt folosite instrumente financiare derivate pe cursul de schimb.

Riscul de pret este riscul asociat cu volatilitatea preturilor actiunilor. Riscul de pret este evaluat prin estimarea probabilitatii pierderilor in portofoliu pe un anumit orizont de timp, bazata pe analiza statistica a tendintelor ~i volatilitatiilor (tehnica Valoare Ia Rise).

Riscul de credit este riscul de pierdere care rezulta din fluctuatii ale bonitatii emitentilor de valori mobiliare, · contrapartidelor ~i oricaror debitori fata de care este expus fondul de pensii private Administratorul evalueaza riscul de ·credit aferent activelor din portofoliul fondului pe baza analizei activitatii ~i a situatiilor financiare ale contrapartidelor (emitenti de titluri, banci), inclusiv prin urmarirea ratingului de credit acordat de Ia urmatoarele agentii de rating: Fitch, Moody's sau Standard & Poors. lnstrumentele cu venit fix detinute in portofoliu au eel putin rating , investment grade", cu exceptia celor emise in Romania.

Riscul de lichiditate este riscul ca fondul de pensii private sa nu poata transforma intr-o perioada adecvata de timp activele in disponibilitati bane~ti in vederea stingerii obligatiilor. Riscul de lichiditate pentru actiuni este evaluat prin calcularea numarului niedi onderat de zile necesare pentru lichida~ea completa a portofoliului

• BCR Ei 9

Pensli

I de actiuni. Administrarea riscului de lichiditate se realizeaza prin selectarea actiunilor cu istoric 'de lichiditate adecvat ~i prin monitorizarea lichiditatii pentru actiuniile detinute. I Riscul de concentrare este riscul ca portofoliul de investitii al al fondului de pensii private sa · fie expus excesiv fata de un anl!mit activ, emitent, grup de emitenti. sector economic, regiune geografica, intermediar, I contrapartida, grupuri de contrapartide aflate in legatura, dupa caz. Administratorul aplica regi.Jii de

. diversificare prudenta a activelor fondului pentru a evita dependenta excesiva de un activ sau un emitent sau · grup de emitenti. Prin diyersificare se urmare~ste reducerea riscului specific ~i a volatilitatii randamentelor investitionale. . I Administratorul utilizeaza praguri de alerta pentru toate categoriile de riscuri investitionale. De asemenea, periodic administratorul evaluaza riscurile prin analize pe baza testelor de stres. I Activele financiare proprii ale administratorului sunt expuse de asemenea Ia riscurile: de rata a dobanzii, de credit, de lichiditate si de concentrare.

10. Managementul ris.;ului operational §i metodele de evaluare a riscului I Riscul operational este riscul de pierdere aferent unor procese interne neadecvate sau disfunctionale, personalului, sistemelor, proceselor ~i mediului extem, inclusiv riscul aferent tehnologiei informatica ~i de

1 procesare neadecvata din punctul de vedere al administrarii, integritatii, infrastructurii, controlabilitatii ~i continuitatii, precum ~i riscurile aferente externalizarii activitatii.

in cadrul procesului de e~dministrare a riscului operational sunt utilizate urmatoarele instrumente de I manag_ement al riscului operational:

• baza de date cu incidentele de rise operational • indicatorii cheie de rise • constatarile de rise.

in procesul de evaluare a riscurilor · operation ale se va utiliza o matrice pentru a masura impactul ~i probabilitatea de materializare a riscului, in cazul in care este posibil, ~i evalua expunerea Ia riscul respectiv. Ca masuri de diminuare sau de eliminare a riscului operational sunt · iniplementate urmatoarele tipuri de . controale:

• restrictionare~ accesului fizic in spatiile administratorului conform drepturilor de. access; • separarea atributiilpr de executie ~i de control; . • controale Ia nivelul aplicatiilor informatic~ care sa · nu permita capturarea sau procesarea

inadecvata a datelor; • accesulla sistemul informatic conform profilelor aprobate pentru utilizatori; · • reconciliere - asigurarea ca datele din sisteme ~i cele din documentele in forma fizica sunt

consistente. Administratorul dispune de proceduri care asigura securitatea datelor din sistemul informatic ~i proceduri de recuperare a datelor, precuril ~i de un plan de asigurare a conti_nuitatii activitatii.

Riscul reputational este riscul de. pierdere determinat de perceptia nefavorabila asupra imagmu . administratorului ~i/sau a fondurilor de pensii private de catre participan'ti, potentiali participanti, contrapartide, .actionari, investitori, autoritati de supraveghere ~i altele similare. Gestiunea riscului reputational are in vedere asigurarea permanenta a unei imagini pozitive, conforme ~u realitatea, in piata in care activeaza societatea.

Riscul de conformitate este riscul ca administratorul sa fie sanctionat pentru nerespectarea actelor normative, a reglementarilor sale inteme ~i a codurilor de conduita stabilite de piete sau industrie, aplicabile activitatii sale, fapt care poate cauza acestuia ~i/sau fondurilor de pensii private pe care le administreaza pierderi financiare ori afectarea reputatiei.

• BCR S 10

Pensil


I I I I I I I I I I I ·I I I I I I I I I I

11. Conformitatea cu legislatia ti reglementarile interne

Organele cu functie de supraveghere cflt ~i organele cu functie de conducere executiva ~le BCR PENS.II, SAFPP SA sunt responsabile pentru dezvoltarea· ~i mentinere~ unui sistem adecvat de control intern, in vederea asigurarii desfa~urarii efective ~i eficiente a activitatii administratorului, desfa~urarea prudenta a afacerilor, fiabilitatea informatiilor financiare ~i nonfinanciare raportate atflt Ia nivel intern cflt ~i extern, precum ~i conformitatea cu legile, regulamentele, politicfle ~i procedurile interne.

Procedura de Control Intern aprobata in cadrul Societatii este implementata in scopul de a mentine un standard inalt in ceea ce prive~te controlul internal operatiunilor desfa~urate in cadrul BCR PENSII, SAFPP SA Procedura urmare~te sa asigure stabilirea, implementarea, verificarea ~i mentinerea unui cadru eficient, unitar ~i coerent de reguli privind asigurarea conformitatii activitatii BCR PENSII ~i personalului sau cu legislatia in vigoare aplicabila administratorilor fondurilor de pensii facultative ~i fondurilor de pensii administrate privat precum ~i asigurarea cadrului necesar in vederea minimizarii riscurilor societatii de neindeplinire a obligatiilor aferente activitatii de adillinistrare a fonduri de pensii.

Modalitatile folosite iri cadrul BCR PENSII in vederea evaluarii ~i verificarii periodice a functionalitatii. ~i gradului de conformare a operatiunilor societatii cu legislatia ~i reglementarile i.nterne ale societatii constau in desfa~urarea controalelor specifice realizate atflt Ia .nivelul departamentelor/directiilor companiei precum ~i efectuate de catre Departamentul Control Intern ~i Conformitate.

in cursul anului 2018, activitatea Departamentului de Conformitate ~i Control a constat in monitorizarea relatiei cu autoritatea de supraveghere, efectwarea controalelor interne speCifice precum ~i urmarirea ~i raportarea statusului deficienfelor identificate ca urmare a verificarilor de control intern, avizarea procedurilor interne, avizarea materialelor publicitare, avizarea sesizarilor ~i reclamatiilor primite de Ia participanti ~i/sau alti petenti, efectuarea d~ instruiri profesionale, activitati de prevenirea a fraudelor ~i de gestionare a potentialelor conflicte · de interese. Controalele realizate de Departamentul de Control Intern ~i Conformitate au vizat verificarea

· modului de functionare/gestiune a unor departamente operationale din cadrul BCR Pensii, in conformitate cu planul de control intern aprobat pentru anul2018.

De asemenea, in anul 2018 a continual procesul de imbunatatire a activitatilor de control efecfuate Ia nivelul ·departamentelor/directiilor companiei (control de nivelul I) ~i au fost efectuate cotroalele ad-hoc de catre .Departamentul de Controlliitern ~i Conformitate.

Din analizele efectuate a reie~it faptul ca nu au fost identificate deficiente semnificative cu privire ·Ia operatiunile desfa~urate in cadrul companiei, iar pentru deficientele identificate, au fost agreate niasuri de remediere, prin a caror implerrientare sa se asigure desfa~urarea activitatii Ia un nivel corespunzator.

in conformitate cu prevederile procedurii de control intern, au fost intocmite rapo·arte de control aferente investigatiilor desfa~urate cu frecventa trimestriala ~i semestriala, ~i un raport .anual de activitate. Toate rapoartele intocmite au fost prezentate Directoratului Societatii. De asemenea, un rezumat al raportului anu.al de activitate aferent anului 2018 a fost transmis catre Consiliul de Supraveghere, in 2019.

Pre~edinte Consiliul de S

DANA-LUCIANA DIMA

Data: 10.04.2019

/~

Em.1& '!i l.ss F:;y O!l\1 Ul'a fn! Sel'lices S.R.L

1 5· APR. 1079

• BCR & 11

Pensll

I


EY Building a better working world

Ernst & Young Assurance Services SRL Bucharest Tower Center Building, 2151 Floor 15-17 lon Mihalache Blvd ., District 1 011171 Bucharest, Romania

RAPORTUL AUDITORULUIINDEPENDENT

Tel: +40 21 402 4000 Fax: +40 21 31 0 7193 [email protected] ey.com

Catre participantii Ia Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS

Raport asupra auditului situatiilor financiare

Opinia

Am auditat situatiile financiare ale Fondului de Pensii Facultative BCR PLUS (..Fondul") administrat de BCR Pensii Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. ("Societatea") cu sediul social in Bucuresti, Sector 3, Calea Victoriei nr. 15, Etaj 3, podium, aripa-sud- sud est, identificata prin codul unic de inregistrare fiscala R022028584, care cuprind bilantulla data de 31 decembrie 2018, contul de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalului propriu si situatia fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat Ia aceasta data si un sumar al politicilor cantabile semnificative si alte informatii explicative.

In opinia noastra , situati ile financ iare anexate ofera o imagine fidela si justa a pozitiei financiare a Fondului Ia data de 31 decembrie 2018, ca si a performantei financiare si a fluxurilor de trezorerie ale acestuia pentru exercitiul financiar incheiat Ia aceasta data, in conformitate cu Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare si cu politicile cantabile descrise in notele Ia situatiile financiare.

Bazele opiniei

Noi am efectuat auditul conform Standardelor lnternationale de Audit (ISA), Regulamentului CUE) nr. 537/2014 al Parlamentului European sial Consil iului din 16 aprilie 2014 (.,Regulamentul CUE) nr. 537/2014") si Legii nr.162 /2017 (.,Legea 162/2017"). Responsabilitatile noastre conform acestor standarde sunt descrise mai detaliat in sectiunea .,Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenti fata de Fond conform Codului etic al profesionistilor contabili emis de Consiliul pentru Standarde lnternationale de Etica pentru Contabili (coduiiESBA),conform cerintelor etice care sunt relevante pentru auditul situatiilor financiare in Romania , inclusiv Regulamentul CUE) nr. 537/2014 si Legea 162/2017, sine-am indeplinit responsabilitatile etice conform acestor cerinte si conform Codului IESBA. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastra.

Aspecte cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rat ionamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanta pentru auditul situatiilor financ iare din perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului desfasurat asupra situatiilor financiare in ansamblu, si in formarea opiniei noastre asupra acestora, si nu emitem o opinie separata cu privire Ia aceste aspecte cheie.

Pentru fiecare aspect de mai jos, am prezentat in acel context o descriere a modului in care auditul nostru a abordat respectivul aspect.

I.



Am indeplinit responsabilitatile descrise in sectiunea .. Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare" din raportul nostru, inclusiv in legatura cu aceste aspecte cheie. In consecinta, auditul nostru a inclus efectuarea procedurilor proiectate sa raspunda Ia evaluarea noastra cu privire Ia riscul de erori semnificative in cadrul situatiilor financiare. Rezultatele procedurilor noastre de audit, inclusiv ale procedurilor efectuate pentru a aborda aspectele de mai jos, constituie baza pentru opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare anexate.

Aspect cheie de audit

Evaluarea investitiilor

Fondul are investitii care cuprind un portofoliu de titluri de capital si titluri de datorie. Aceste instrumente sunt evaluate in conformitate cu cerintele Normei nr. 11/2011 emisa de catre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. In mod similar cu piata fondurilor de pensii, Societatea utilizeaza metode de evaluare pentru a obtine valoarea contabila a instrumentelor financiare. Multitudinea de ipoteze incluse in evaluare poate genera erori in urma utilizarii unor date incomplete/neadecvate. Valoarea acestor investitii Ia data de 31 Decembrie 2018 insumeaza 346 milioane de RON reprezentand 96% din total active. Societatea prezinta politica de evaluare a instrumentelor financiare in Nota 4.9 din cadrul sumarului politicilor contabile semnificative si detalii despre investitii sunt prezentate in Nota 6.9.

Modul in care auditul nostru a abordat aspectul cheie de audit

2

Procedurile de audits-au axat pe evaluarea metodologiei si a ipotezelor cheie utilizate in evaluarea investitiilor. Noi am evaluat daca procesul de evaluare a investitiilor este configurat si surprinde factorii relevanti/ceruti de catre Norma nr. 11/2011 a Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private cu modificarile si clarificarile ulterioare ("Norma 11/2011 "). Noi am obtinut o intelegere a procesului, am evaluat configurarea siam testat eficacitatea operativa a controalelor referitoare Ia evaluarea investitiilor. Am comparat ipotezele cheie de evaluare cu datele externe cum ar fi cotatiile de pe bursele de valori, cotatiile din Bloomberg, valoarea unitatii de fond aferenta fondurilor de investitii si in situatia in care nu a fost disponibila o cotatie zilnica de piata, am evaluat daca metoda de evaluare aplicata a fost in conformitate cu Norma 11/2011. Am evaluat de asemenea completitudinea si corectitudinea notelor Ia situatiile financiare cu privire Ia investitii comparand cu cerintele Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 cu modificarile si clarificarile ulterioare.

Alte informatii

Alte informatii includ Raportul administratorilor, dar nu includ situatiile financiare si raportul nostru de audit cu privire Ia acestea . Conducerea este responsabila pentru alte informatii.

Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare nu acopera alte informatii si nu exprimam nicio forma de concluzie de asigurare asupra acestora.

In legatura cu auditul efectuat de noi asupra situatiilor financiare, responsabilitatea noastra este de a citi aceste alte informatii si, facand acest lucru, de a analiza daca acestea nu sunt in concordanta, in mod semnificativ, cu situatiile financiare sau cunostintele pe care le-am obtinut in urma auditului sau daca acestea par sa includa erori semnificative. Daca, in baza activitatii desfasurate, ajungem Ia concluzia ca exista erori semnificative cu privire Ia aceste alte informatii, noi trebuie sa raportam acest lucru. Nu avem nimic de raportat in acest sens.

I



Responsabilitatea conducerii si a persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare

Conducerea Societatii are responsabilitatea intocmirii si prezentarii fidele a situatiilor financiare in conformitate cu Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare, si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

3

La intocmirea situatiilor financiare, conducerea Societatii este responsabila sa evalueze abilitatea Fondului de a-si desfasura activitatea conform principiului continuitatii activitatii si sa prezinte, daca este cazul, aspectele referitoare Ia continuitatea activitatii si folosirea principiului continuitatii activitatii, mai putin in cazul in care conducerea intentioneaza sa lichideze Fondul sau sa ii inceteze activitatea sau nu are nicio alternativa reala decat sa procedeze astfel.

Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabilitatea supravegherii procesului de raportare financiara a Societatii.

Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare

Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile f inanciare, luate in ansamblu, nu contin denaturari semnificative cauzate de eroare sau frauda si de a emite un raport de audit care sa includa opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, insa nu este o garantie ca un audit desfasurat in conformitate cu standardele ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda fie de eroare si sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, atat Ia nivel individual sau luate in ansamblu, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor luate in baza acestor situatii financiare.

Ca parte a unui audit in conformitate cu standardele ISA, ne exercitam rationamentul profesional si ne mentinem scepticismul profesional pe intreg parcursul auditului. De asemenea:

• ldentificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzate fie de frauda fie de eroare, stabilim si efectuam proceduri de audit care sa raspunda acestor riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a constitui o baza pentru opinia noastra . Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat eel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate include complicitate, falsuri, omisiuni intentionate, declaratii false sau evitarea controlului intern.

• lntelegem controlul intern relevant pentru audit pentru a stabili procedurile de audit adecvate in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficacitatii controlului internal Societatii.

• Evaluam gradul de adecvare a politicilor cantabile utilizate si rezonabilitatea estimarilor cantabile si a prezentarilor aferente de informatii realizate de catre conducere.

I



4

• Concluzionam asupra caracterului adecvat al utilizarii de catre conducerea Societatii a principiului continuitatii activitatii, si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire Ia evenimente sau conditii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Fondului de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia, in raportul de audit, asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana Ia data raportului nostru de audit. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina ca Fondul sa nu isi mai desfasoare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.

• Evaluam prezentarea, structura si continutul general al situatiilor financiare, inclusiv al prezentarilor de informatii, si masura in care situatiile financiare reflecta tranzactiile si evenimentele de baza intr-o maniera care realizeaza prezentarea fidela.

Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, obiectivele planificate si programarea in timp a auditului, precum si constatarile semnificative ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului nostru.

De asemenea, prezentam persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie cu privire Ia conformitatea noastra cu cerintele etice privind independenta si le comunicam toate relatiile si alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabil, ca ar putea sa ne afecteze independenta si, unde este cazul, masurile de siguranta aferente.

Dintre aspectele pe care le comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, stabilim acele aspecte care au avut cea mai mare importanta in cadrul auditului asupra situatiilor financiare din perioada curenta si, prin urmare, reprezinta aspecte cheie de audit.

Raport cu privire Ia alte cerinte legale side reglementare

Raportare asupra unor informatii, altele decat situatiile financiare si raportul nostru de audit asupra acestora

Pe langa responsabilitatile noastre de raportare conform standardelor ISA si descrise in sectiunea ,Aite informatii", referitor Ia Raportul administratorilor, noi am citit Raportul administratorilor si raportam urmatoarele:

a) in Raportul administratorilor nu am identificat informatii care sa nu fie consecvente, sub toate aspectele semnificative, cu informatiile prezentate in situatiile financiare Ia data de 31 decembrie 2018, atasate;

b) Raportul administratorilor, identificat mai sus, include, sub toate aspectele semnificative, informatiile cerute de Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare, punctele 425-428;

c) pe baza cunostintelor noastre si a intelegerii dobandite in cursul auditului situatiilor financiare intocmite Ia data de 31 decembrie 2018 cu privire Ia Fond si Ia mediul acestuia, nu am identificat informatii eronate semnificative prezentate in Raportul administratorilor.

I



Alte cerinte privind cuprinsul raportului de audit conform Regulamentului (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului

Numirea si aprobarea auditorului

Am fost angajati ca si auditori ai Fondului de catre Societate prin scrisoarea de angajament din data de 29 octombrie 2014 incheiata in baza contractului cadru de administrare intre Fond si Societate pentru a audita situatiile financiare ale exercitiului financiar incheiat Ia 31 decembrie 2018. Durata totala de misiune continua, inclusiv reinnoirile (prelungirea perioadei pentru care am fost numiti initial) si angajamentele anterioare drept auditori a fost de 4 ani, acoperind exercitiile financiare incheiate Ia 31 decembrie 2015 pana Ia 31 decembrie 2018.

Consecventa cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit

Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare exprimata in acest raport este in concordanta cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit al Societatii, pe care l-am emis in aceeasi data in care am emis si acest raport.

Servicii non-audit

5

Nu am furnizat Fondului servicii non-audit interzise mentionate Ia articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul CUE) nr. 537/2014 al Parlamentului European sial Consiliului si ramanem independenti fata de Fond pe durata auditului. Nu am furnizat Fondului alte servicii decat cele de audit statutar si cele prezentate in raportul anual si in situatiile financiare.

Alte cerinte de raportare prevazute in Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare

In concordanta cu articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctele de Ia (i) Ia (viii) din Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare, ni se solicita sa raportam asupra respectarii de catre Societate a urmatoarelor prevederi care vizeaza:

1. Calculul , convertirea si evidenta contributiilor individiuale ale participantilor Ia fondurile pe pensii facultative;

2. Calculul si evidenta comisionului constituit conform legii; 3. Calculul si evidenta activelor fondurilor de pensii facultative, inclusiv a dividendelor de incasat; 4. Calculul si evidenta operatiunilor de incasari si plati efectuate prin conturile fondurilor de pensii

facultative; 5. Calculul si evidenta transferurilor participantilor intre fondurile de pensii facultative; 6. Calculul si evidenta utilizarii activului personal net al participantului Ia un fond de pensii facultative,

in caz de invaliditate, deces sau deschiderea dreptului Ia pensie, conform legii; 7. Calculul si evidenta provizioanelor tehnice constituite de administrator, categoriile de active

admise sa acopere provizioanele tehnice ale administratorului constituite de administrator, precum si regulile de diversificare pentru activele admise sa acopere provizioanele tehnice constituite de administrator.

I



In concordanta cu articolul 504, alineatul 3, paragraful (h) din Norma Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015, cu modificarile si clarificarile ulterioare, ni se solicita sa facem o referire Ia practicile si procedurile controlului si auditului intern al administratorului cu privire Ia fondul de pensii facultative, precum si o referire asupra eventualelor deficiente constatate si recomandarile facute pentru remedierea acestora.

Conducerea Societatii este responsabila pentru respectarea prevederilor legale si pentru ace! control intern pe care conducerea il considera necesar pentru respectarea prevederilor legale.

6

Responsabilitatea noastra este sa raportam conform aspectelor specifice legate de reglemenatare, pe baza auditului situatiilor financiare si a procedurilor aditionale considerate necesare.

In legatura cu aspectele mentionate, raportul nostru este urmatorul:

a) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (i), in opinia noastra, calculul, convertirea si evidenta contributiilor individiuale ale participantilor Ia fondurile pe pensii facultative au fost, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu reglementarile cantabile prevazute in Norma 14/2015 cu modificarile si completarile ulterioare si cu Prospectele in vigoare pe parcursul anului 2018; b) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (ii), in opinia noastra calculul si evidenta comisionului constituit au fost, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu prevederile articolului 92 (2) din Legea 204/2006 cu modificarile si completarile ulterioare; c) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (iii), in opinia noastra, calculul si evidenta activelor fondurilor de pensii facultative, inclusiv a dividendelor de incasat au fost Ia data 31 decembrie 2018, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu articolele de Ia 10 Ia 49 side Ia 53 Ia 58 din Norma 11/2011 privind investirea si evaluarea activelor fondurilor de pensii private, cu modificarile si completarile ulterioare si cu precizarile aferente ale Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private; d) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (iv), in opinia noastra, calculul si evidenta operatiunilor de incasari si plati efectuate prin conturile fondului de pensii facultative sunt reflectate, in toate aspectele semnificative, in situatia fluxurilor de trezorerie care este prezentata conform reglementarilor cantabile in vigoare, Norma 14/2015; e) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (v), in opinia noastra, calculul si evidenta transferurilor participantilor intre fondurile de pensii facultative au fost, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu articolele 10 si 11 din Norma 14/2006 privind transferul participantilor intre fondurile de pensii facultative emisa de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private cu modificarile si completarile ulterioare; f) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (vi), in opinia noastra, calculul si evidenta utilizarii activului personal net al participantului Ia un fond de pensii facultative, in caz de invaliditate, deces si pensionare au fost in conformitate, in toate aspectele semnificative, cu articolul 7 alineatele 5,7,8 si 10, cu articolul10 alineatele 5, 7, 8 si 10, articolul14 alineatele 7, 9 si 11 si articolul 16 din Norma 28/2017 privind utilizarea activului personal net al participantului Ia un fond de pensii facultative, in caz de invaliditate, deces si pensionare emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara, cu modificarile si completarile ulterioare;

I



g) In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (g), punctul (vii), mentionam faptul ca pentru Fond, Societatea, asa cum se mentioneaza in prospect, nu garanteaza participantilor Ia Fond o valoare minima si in consecinta, nus-a constituit provizion ethnic;

7

In legatura cu Articolul 504, alineatul 3, paragraful (h), mentionam ca observatii, deficiente si recomandari aferente practicilor si procedurilor controlului si auditului intern vor fi raportate, daca este cazul, in .,Scrisoarea catre conducerea societatii " , scrisoare ce va fi transmisa si Autoritatii de Supraveghere Financiara.

In numele,

Ernst & Young Assurance Services SRL Bd. lon Mihalache 15-17, etaj 21, Bucuresti, Romania

lnregistrat in Re~ ist:ul Pub~icL_electronic cu nr. ~ ~ ~JU>

AR_; \A.D-._ ~ \ ~ £>~·

Nume Auditor I Partener: Alina Dimitriu :'5fu ~ lnregistrat in Registrul Public electronic cu nr. 12 A~ Bucuresti, Romania 15 aprilie 2019

I


Fondul de pensii: FONDUL DE PENSU FACULTATIVE BCR PLUS Numar de inregistrare in Registrul Autoritapi de Supraveghere Financiara: FP3-1048

BILANT · Ia data de 31 decembrie 2018

ACTIVE.IMOBILIZATE

I. IMOBILIZARI FINANCIARE

A 1. Titluri imobilizate (ct. 265)

2. Creante imobilizate (ct. 267)

B

TOTAL: (rd. 011a 02)

ACTIVE ClRCULANTE

I. CREANTE (sume ce trebuie sa fie lncasate dupii o perioadii mai mare de un an)

1. Clienti (ct. 411)

2. Efecte de primit de Ia clienti (ct. 413)

3. Creante- furnizori debitori (ct. 409)

4. Decontiiri cu participantii (ct. 452)

5. Alte creante (ct. 267+446*+461+473*+5187)

TOTAL: (rd.04 Ia 08) .

II. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

1. Investitii financiare pe tennen scurt (ct. 506+508+511~+5114)

III. CASA ~I CONTURI LA BANCI (ct 5112+512+531) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL: (rd. 09+10+11)

c CHELTUIELI iN A VANS (ct. 471)

DATORil CE TREBUIE PLATITE .· INTR-0 PERIOADA DE PANA LA UN AN

1. A vansuri lncasate ( ct.419)

2. Datorii comerciale (ct. 401+408) .

3. Efecte de pliitit ~ct. 403)

4. Sume · datorate privind decontiirile cu participantii (ct. 452**+459)

5. Alte datorii (ct. 269+446**+462+463+473**+509+5186), din care: "

TOTAL: (rd.141a 18)

ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV E DATORII CURENTE NETE (rd. 12+13-19-28)

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. F 03+20) .

3 ~

Ernst& Yoa~Assuranre Set>•, .. · ~, :

1 5. APR. 2019 . ·~I a!fill~9Jor identlflcal!nn

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11 12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

76.254.011

220.206.958

296.460.969

-

-

-

-

160.361

160.361

22.050.087

1.029.448 . 23.239.896

0

-

. 559.273

-

-

306.819

866.092

22.213.443

318.674.412

73.378.202

256.258.720

329.6~6.922

-

-

-

-201.697

201.697

28.253.356

744.660 29.199.713

0

-643.907

-

456.930

280.280

1.381.117

27.616.899

357.253.821

I ·

-... --·-------------·----- --· -----------1

Sold Ia ineeputul

~ ldentificarea indicatol'lllui Und exemfjului firia~~;?· I'

-.:. .. '.-·. _ .. ... ;. ··. _:·_,. / . · :·~~- :':c(l~~ ;t~ CoLt . ,, C~J.2 <;-ol-!_ ' :.::.:.::. ...:_

DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-0 PERIOADA MAl MARE DE UN-AN

1. A vansuri lncasate ( ct.419) .

2. Datorii comerciale (ct. 401 +408)

G 3. Efecte de platit (ct. 403)

4. Sume datorate privind decontarile cu -participantii (ct. 452**+459)

5. Alte·datorii (ct. 269+446**+462+463+473**+509+5186), din care:

TOTAL: (rd.221a 26) .

B VENITURI iN A VANS (ct. 472)

CAPITALURI PROPRI]

1. Capitalul fondului de pensii private ( ct.1 0 17)

2. Rezerve specifice activitatii fondurilor de pensii (ct. 106)

3. Rezultat reportat aferent activitatii fondurilor de pensii (ct. 1171)

Profit (ct.1171- sold creditor)

Pierdere ( ct.1171- sold debitor)

4. Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile

I (ct. 1174)


-

Pierdere ( ct.1174- sold debitor)

5. Profitul sau pierderea exercitiului financiar (ct. 121)


Pierdere (ct.121- sold debitor)

6. Repirrtizarea profitului (ct. 129) ·

TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 29+30+31-32+33-34+35-36-37)

*) Soldun debltoare ale conturilor respective * *) Solduri creditoare ale cpnturilor.respective

ADMnnSTRATOR, · INTOCMIT,

22 -

23 -

24 -

25 -

26 -

27 r -

28 160.361

29 306.474.693

30 -. -

31 -

32 -

X

33 -

34 - . .

X

35 12.199.720 -3.6 -

37 -

38 318.674.413

Numele ~i p~enume~e RA~CIUN Semnatura ~~ ~tampda ~

Numele ~i prenumele C~ RALUCA OPREA

Calitatea : Director Direetia Financi Co bi tate Semnatura

Director Executiv

Numele ~i prenumele ADELA MARIA CERCEL

Semnatura ~

4

-

-

-

-

-

-201.697

365.265.055

-

-

-

-

X

-

-X,

-8.011.234

-357.253.821

I

I .I

I

I I· I I I I I I I I I I I I

I

I I ·I I I I


Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numlir de inregistrare in Registrul Autoritlifii de Supraveghere Financiara: FP3-1048

,, .<:

. > .. ~~

'~~!~ "'-"~~

A

B

Contul de profit ~i pierdere Ia data de 31 decembrie 2018

:. . .,

i::~: ··· <C"irtti~~t.:~~---~~1,;,'~~;1F1t~1I'~~i-~· ·Y~~:tlT r,· i.t~. : !· ::;. · •: · ' · ': >;: .. ,.-, .. , ~ .. c~c .. if ::\ .•.

;~ ?r:.:·r.,, ,··s:i-:.;;;_·;:;;;,ii·~' "-!:~,""~:~ t:ou.~ · ., ·'' ,;7:,;. .,.. •· . ..,.·. .'': .. i':~('

VENITURI DIN A(:TMTATEA CURENTA

L Venituri din imobilizfui'financiare (ct. 761)

2. Venituri din investitil financiare petermen scurt (ct. 762)

3. Venituri din creante imobilizate (ct. 763)

4. Venituri din investitii financiare cedate (ct. ·764)

5. Venituri din dobfulzi (ct. 766)

6. Alte venituri financiare, inclusiv , din diferente de curs valutar (ct.765+767+768)

7. Venituri din comisioane specifice fondului de pensii (ct. 704)

8. Alte venituri din activitatea curenta (ct. 754+758)

TOTAL VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 011a 08)

CHELTUIELI DIN ACTMTATEA CURENTA

I.Cheltuieli privind investitiile financi!ll'e cedate (ct. 664)

2. Cheltuieli privind dobfulzile (ct. 666)

.3. Alte _cheltui~li financiare, inclusiv din diferente de curs valutar (ct. 663+665+667+668)

4 . Cheltuieli privind comisioanele, onorariile si cotizatiile (ct.622), (rd.13 =13.1 + 13.2+13.3+13.4 + 13.5) din care: 4.1 Che1tuieli privind comisioanele datorate depozitarului (ct.6221) (rd.13.1 =o13 .Lr+ 13.1 .2+ 13.1.3)

4.!_.1 Cheltuieli privind actiVitatea de depozitare (ct.62211)

4.1 .2 Cheltuieli privind activitatea de custodie ( ct.62212)

4.1.3 Cheltuieli privind activitatea de decontare (ct.62213)

4.2 Cheltuieli privind comisioanele datorate societatilor de servicii de investitii financiare (intermediarilor) (ct.6222)

4.3 Cheltuieli privind onorariile de audit (ct.6223)

4.4 Cheltuieli privind comisioanele administratorului (ct.6224)

4.5 Alte cheltuieli privind comisioanele, onorariile si cotizatiile (ct.6229)

5. Cheltuieli cu serviciile banc~re ~i asimilate (ct. 627)

6. Cheltuieli privind alte servicii executate de terti (ct. 628)

7. Cheltuieli cu alte impozite, taxe ~i varsfuninte asimilate (ct. 635)

8. Alte cheltuieli din activitatea curenta (ct. 654+658)

. f."{. . En-S & YOOJ'q Am lance S011tes S.Rl

1 5. APR. 2019

5

•• Jlealidri aferente perioadei de

-~·':" - rap~e c.

M'~.::·· 'Ex~ul · ·.-

1

t.::~x,erdt)lil !1'%£}2~ 1 :~~ I~~~eil'! fiil-.ar

! if'ltiltent.OdJ ~ou H'j\ffitiJj"'-~ '-. i ,,,:.;~~":COlA

1 5.694.801 5.877.215

2 - -3 95.801.317 120.809.401

4 232.42,6 31 .987

5 8.296.907 9.732.626

6 24.244.705 15.602.097

7 - -

8 308 -9 134.270.464 152.053.326

10 64.552 96.595

11 - -

12 115.794.725 152.790.329

13 6.207.881 7.174.136

13.1 222.237 253.092

13.1.1 175.578 202.766

13.1.2 46.659 50.326

13.1.3 - -

13.2 43.856 65.776

· 13.3 ' 24.300 24.300

13.4 5.917.488 6.830.968

13.5 - -14 3.586 3.500

. 15 -- -16 - -17 - -

D TOTAL CHELTUIELI DIN ACTIVIT A TEA CURENTA (rd.lO Ia 17)

PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR (ct. 121)

Profit (rd. 21- 22)

Pierdere (rd. 22- 21)

INTOCMIT,

18 122.o1o.144 1

23 12.199.720

24

ADMINISTRATOR, w: Numele ~i prenumele RAD - CIUN

Semniitura ~i ~tampila

Numele ~i prenumele CARMEN RALUCA OPREA

Calitatea: Director Directia Financiar Contabilitate

Semnatura Director Executiv Numele ~i prenumele ADELfr ~ CERCEL Semniitura {JJthK'

. .

• •. c.._

6

16o.o6~.s6o 1

8.011.234

I


I

-I I I I I 1-1-I I I I

I I I I I I I I

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Nu~lir de inregistrare in Reg~strul Autoritlitii de Supraveghere Financiarli: FP3-1048

SITUATIA MODIFICARILOR CAPIT ALULUI PROPRIU Ia data de 31 decembrie 2018

Sold Ia Nr.

Denumirea elementului inceputul Cre~teri Descre~teri

Crt. exercitiului - ·(lei) (lei) financiar (lei)

Col. Col.2

1 Col.3 Co1.4 Coi.S

l Capitalul privind unitiitile de fond Ia 306.474.693 . 66.829.965 8.039.603 valoaiea nominalii (ct. 1 0 1 )

2 . Prime aferente unitiitilor de fond (ct. 104 ) 0 0 0

3 Rezerve specifice activitiitii fondurilor de 0 0 0 pensii (ct. 1 06)

Rezultatut reportat aferent activitiitii 0 12.199.720 12.199.720

4 fondului de pensii (ct. 1171 )

SoldC 0

SoldD 0 0 0

Rezultatul reportat provenit di~ corectarea 0

5 erorilor contabile (ct. 1174)

SoldC 0

SoldD 0 0 0

Profitul sau pierderea exercitiulu) financiar 0

6 ·(ct. 121)

SoldC 12.199.720 0 12.199.720

SoldD 0 8.011.234 0

7 Repartizarea profitului (ct. 129) 0 0 0

8 Total capitaluri proprii 318.674.413 46.619.011 8.039.603

Ernst & Yoong Assurance Serrices S.R.L

1 5. APR. Z01B 7

Sold Ia sfa~itul

exercitiului financiar (lei)

Col.6=3+4-5

365.265.055

0

0

0

0

0

0

0.

0

0

0

8.011.234

0

357.253.821

SITUATIA MODIFICARILOR CAP IT ALULUI PROPRIU Ia data de 31 decembrie 2017

Nr. Denumirea elementului

Crt.

Col. Col.2

..

1

1 Capitalul prlvind unitiitile de fond Ia valoarea nominata (ct. 1 0 1 )

2 Prime aferente unitiitilor de fond (ct. 104 )

3 Rezerve specifice activitatii fondurilor de pensii (ct. 1 06) -

Rezultatul reportat aferent activitiitii

4 fondului de pensii (ct. 1171 )

Sold C

SoldD

Rezultatul reportat provenit din corectarea

5 erorilor contabile (ct. 1174)

Sold C

SoldD

Profitul sau pierderea exercitiului financiar (ct. 121)

6 SoldC

SoldD

7 Repartizarea profitului (ct. 129)

8 Total capitaluri proprii .

ADMINISTRATOR,

Numele ~i prenumele RADUw:· CIUN Semniitura ~i ~tampila

. . Director E~ecutiv


Semniitura . ~

Sold Ia Sold Ia inceputul Cre~teri Descre~teri sfa~itul

exercifiului (lei) (lei) exercitiului financiar (lei) financiar (lei)

Col.3 Col.4 Col.5 Col.6=3+4-5

256.689.355 55.871.497 6.086.159 306.474.693

0 0 () 0

0 0 0 0

0 6.102.615 6.102.615 0

0 0

0 0 0 0

0 0

0 0

0 0 0 0

0 0

!).102.615 12.199.720 6.102 .. 615 12.199.720

0 0 0 0

0 0 0 0

262.791.970 61.968.602 6.086.159 318.674.413

iNTOCMIT,

Numele ~i prenumele CARMEN RALUCA OPREA Calitatea : Director Directia Financiar Contabilitate

Semniitura

8

I


I

I I I I I _

I I

I.

I I

'- I

1-

I I I I I

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Noma~ de inregistrare in Registrul Autoritatii de Supraveghere Financiari: FP3-1048

SITUATIA FLU~URILOR DE TREWRERIE -metoda directa Ia data de 31 decembrie 2018

Nr. Exercitiul Denumirea indicatorului financiar crt.

precedent (lei)

Col.l Col.2 · Col.3

A FLUXURI DE TREWRERIE DIN ACTIVITA.'fl DE EXPLOATARE a) Incasl!ri de Ia participanti 51.279.752 b) Plati CAtre participanti _{5.477.304~

c) Pl~ti catre furnizori ~i creditori (8.209.250)

d) Dobanzi platite -d) lncasl!ri din asigurarea impotriva cu~emurelor -Trezoreria netii din activitatea de exploatare 37.593.198

B FLuXbRI DE TREZORERIE DIN ACUVITATI DE INVESTITII a) Plati pehtru achiZitionai-ea de actiuni (32.036.471) b) Pllip peniru achiZi~onarea de imobilizari financiare _(65.250.494) c) incasl!ri din v~a de imobilizl!ri fuiaP"ciare 44.552.747 d) Dobanzi incasate 8."127.825 e) V enituri finaliciare incasate 7.912.441 ·

.. . Trezorerie n~ii din activitiifi de investifie · _{36.693.95~ I

c FLUXUIU DE ~ZoRERIE DIN _ACTIVITATI DE FINANTARE - -Trez'oreritr netii di~ activitdfi de jinanJare -

Cre~ter_ea/(Descrt!§teref!) netii a tr~zoreriei ~i a echivalentelor de trezorerie 899.246 - ...

Trezor~rie ~i echivalente_detr~orerie fa inceputul exercjfiuluijinanciar 130.2"02

Trezorerie.Ji echivalente de trezorerie Ia sflir~itul exercifiului jinanciar 1.029.448 .

ADMINISTRATOR, INTOCMIT,

Exercitiul financiar curent

(lei)

Co.4

56.108.619 _(7.335.284)

(8.758.472)

--

40.014.863

(27.513.485) (61.411:937)

22.466.522

9.600.200

16.559:050 (40.299.{)50)

--

_1284.787)

1.029.447 744.660

Sem.J;liitura ~i ~tampila . Numele ~i prenumele: RADUr?tiUN Numele ~i prenumele: CARMEN RALUCA OPREA

Calitatea : Director Directia Financial' Contabilitate . .

Director Executiv


Semniitura v · Semnatura

9

Ernst (y

& Y~ng Assuranre Services S.R.L

1 5. APR. 2019

'

NOTE ExPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE ANUALE PENTRU ANlJL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numjir de inregistrare in Registrul Autoritapi de Supraveghere Financiarii: FP3-1048 Administrator de fond: BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILORDE PENSII PRIVATE SA

NOTA 1: SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2018

-Lei-

DENUMIRE V ALOAREA DEPOZITULUI VALOAREA DODANZII

Scadenta Pondere ''

Scadenta Ia Scadenta Ia in total · Data Data Danca Simbol

oluni 3luni peste 3 % Valoare

Constituirii Scade~tei · · luni

Col. Col.2 Col.3 Col.4

Col.O Col. I 5 Col. 6 Col. 7 Col.8 Col.9 ' ' ., --

lNG Bank SA 508 3.040.000.00

. 2,40 1.621,33 25,51% '

2018-12-24 2019-01-07

BiiD - Groupe Societe ' . (

GeneraleSA 508

2.023.046,67 1,64

92,16 16,97% 2018-12,31 2019-01-03

Credit Agricole Bank '. -..

. Romania 508

1.000.000.00 . 3,20

5.523,29 8,39% : 2018-10-30 2019-01-30

- " ". . -- ' . Unicredit Bank SA 508 2,80 2018-11-14 2019-02-14

2.015.000.00 ; 7.522,67 . 16,91% •.' " . ' .. - , ,. - .. - --- .. . ..

Unicredit Bank SA 508 2.014.000.00 2,80 7.205,64 ' 16,90% .

2018-11-16 2019-02-15 .. " " - -- - . - -

Unicredit Bank SA 508 L008.000.00 ·

2,85 3.271,80 . 8,46% .

2018~11-21 2019-02-21 r --

Credit Agricole Bank 508 818.000.00 . 2,90 2018-11-22 2019-02-22

Romania 2.599,67 6,86% : 1

'' " ' - " ... .. . ---- . . - ---- -TOTAL 5.063.046,67 ' 6.855.000.00 ' o.oo ,. 27.83656 100% . .. - .. "

Ponderea -in {total e calculata prin imp3.J1irea valorii fiecarui depozit constituit Ia total depozite constituite. Situatia depozitelor bancare prezentata mai sus detaliaza depozitele constituite in 2018 ~i neajunse Ia scadenta pana la.data de 31 decembrie 2018. Valoarea dobanzii. este calculata pana Ia 31 decembrie 2018. In anul 2018 au. fost scadente depozite in valoare de 539.801.590 lei, din care 539.589.431 lei principal si 212.159 lei dobanda. . ·

. ..

I

I I

I I I I I I I I I I

SITUATIA D~POZITELOR BANCARE LA DATA DE 31 DECEM~RIE 2017: .I .. VALOAREA

w

DENUMIRE V ALOAREA DEPQZITULUI DODANZII

Scade~ta · Pondere ·

Danca Simbol Scadenta Scadenta Ia 3

peste3 % Valoare in total Data · Data

Ia o luni luni Constituirii · Scadentei / luni ' I

' . .. ..

Col. Col.2 Col.3 Col. 4

Col.O Col. I . 5 Col.6 Col.7 Col.8 Col.9 : .. - - -~

Unicredit Bank SA 508 2.000.000 .. 1,5 1.000 20,82% : 2017-12-20 : 2018-ill-19 ' . I·

Credit Agricole Bank ' : ' -Romania 508

1.201.775 1,8 . 71 12,51% 2017-12-20 2018-03-20 ' .

Citibank Romania 508 10.000 1,05 ' I 0,10% 2017-12-28 . iol8-02-05 · I ----

Credit Agricole . Bank 800:000 . 2 1.753 8,34% 2017-11-22 2018-02-22 Romania 508 : . . I BRD Gi-oupe

- - 1 ---· - 1.385.000 0,4 46 14,41% . 2017-12-29 : 2018-01-03 Societe Generate SA 508 I

J 2017-12-29 ;

.. BRD - Groupe Societe 508 169.916 ' 0,33 5 1,77% ; 2018-01-03

' 10 ll-sS~~~~ Sel'1ices S.~L

£n-.s1&. ~01!1'1,1 . '

1 5. ~Pit 1019 I

. ~~}l1~1ti1'1CCIU!;l0 ~~3 . . . W>"'--~

.-lil .... I

I


Genera1e SA

Credit Agrico1e Bank Romania 508

TOTAL 3.554.916

ADMINISTRATOR,

Numele ~i prenumele: RADU CPINTIJN

Semnatura ~i ~tampila ~

Director Executiv

4.027.778 1,6 14.125 42,05% 2017~10-13

6.039.553 0 17.641 100% .,

INTOCMIT,

Numele ~i prenumele: CARMEN RALUCA OPREA Director Directia Financiar Contabilitate Semnatura


Semnatura · · · . . ~

. er Ems! & Yoor.g Assurd():e Serv'rCf;s S.RL

1 5 .. APR. 2019 11

2018-01 -12

I

r' I Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numlir de inregistrare in Registrul Autoritlipi de Supraveghere Financiara·: FP3-1048

1 Administrator de fond : BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA

NOTA 2: SITUATIA CREANTELOR ~I DATORIILOR

Situatia creantelor Ia 31 decembrie 2018 es!e detaliata mai jos:

Sol~ Ia sfaJlitul J'ei"inen de lichiditate Creante exercitiului

financiar . Sub 1 an Peste 1 an

Coi.O Col.1=2+3 Col.2 Col.3

Debitori diver~i - dividende 201.697 - 201.697

TOTAL din care: 201.697 - 201.697

La 31 <lecembrie 2018, creantele sunt reprezentate de: impozitul pe dividendele primite ca urmare a investitiilor pe pietele din afara Romaniei ~i nerecuperat inca, in valoare de 201.697 lei.

In conformitate cu instructiunea ASF referitoare Ia impozitul pe dividend (adresa 3272/17.09.2013), Fondvl a recunoscut o . creanta aferenta impozitului pe dividende nerecuperat pana in prezent. Aceea~i suma a fost recunoScuta ~i in contul de Venituri in A vans (pozitia 28 din bilant).

Situatia creantelor Ia 31 decembrie 2017 este detaliata mai jos:

Sold Ia sfaJlitul ' Termen de lichiditate

Creante exercitiului fmanciar Sub 1 an · Peste 1 an

Coi.O Col.1=2+3 Co1.2 Col.3

Debitori diver~i - dividende 160.361 - 160.361 TOTAL. din care: 160.361 - 160.361

I I I I I I I I

La 31 . decembrie 2017, preantele sunt reprezentate de: impozitul pe dividendele primite ca urm.are a investitiilor pe pietele . din afara Romaniei ~i nerecuperatincii, in valoare de 1~0.36llei . I '

ADMINISTRATOR, * Numele ~i prenumele: ~ CIUN

Semnatura ~i ~tampila .

Director Executiv Numele ~i prenumele ADELA MARIA CERCEL

Semnatura ~ . .

·fNTOCMIT,

Numele ~i prenumele: CARMEN RALl]CA OPREA

Calitatea : Director Directia F Semnatura ·

12

, " rr. ~,ss~~ SeNices S.R.L Ems\o. ,on.,,

1 S. APR. 1019

I .I

I I I I I I I

I I I I· I I I I I I I I I I I I I I I I I

Situatia datoriilor Ia 3I decembrie 20I8 este detaliata mai jos:

Sold Ia sfaflitul Termen de exigibilitate Datorii exercitiului

financiar Sub I an I-5 ani Peste 5 ani

Coi.O Col.1=2+3t4 Co1 •. 2 Col. 3 Col.4

FURNIZORI - - - -Furnizori-facturi nesosite auditor 24.300 24.300 - -Furnizori-facturi nesosite administrator 600.27I 600.27I - -Furnizori-facturi nesosite depozitar I9.337 I9.337 - -Creditori diver~i II.285 II.285 - -Instrumente de acoperire a riscului(FW) - - - -Sume datorate participanplor 456.930 456.930 - -Decontari din operatii In curs de 268.995 268.995 . clarificare*) - -Total; din care: 1.381.118 1.381.118 - -

*) Acea:sta linie include o suma de 268.465 lei aferenta sumelor lncasate In coritul colector care inca nu fusesera alocate deoarece termenul de alocare nu expirase Inca. La 31 decembrie 20 I8, datoriile su.nt compuse din soldurile prezentate mai sus, dupa cum urmeazii: Datorii comerciale ill suma de 643 .908lei ~i Alte datorii In suma de 737.210 lei. La data de 3I decembrie 20I8 nu exista obligatii privind plata pensiilor catre angajatii societatii BCR Pensii SAFPP SA ~i nu au fost constituite provizioane privind obligatiile fondului .

Situatia datoriilor Ia 3I decembri.e 20 I7 este detaliata mai jos: -Lei-

Sold Ia staflitul Termen de exigibilitate Datorii exercitiului

financiar Sub I an I-5 ani Peste 5 ani

Col.O Col. 1 =2+3+4 Col.2 Col.3 Col.4 FURNIZORI

' - - - -

Furnizori-facturi nesosite auditor I4.580 I4.580 - -Furnizori-facturi riesosite administratbr 526.753 526.753 - -Furnizori-facturi nesosite depozitar 17.940 17.940 - -Creditori diver~i 11.095 11.095 - -Instrumente de acoperire a riscului(FW) . . 86.591 86.591 - -Sume datorate participantilor - - - -Decontari din operatii in curs de

. 209.133 209.133 clarlficare*) - -Total, din care: 866.092 866.092 - -

*) Aceasta linie include o sum a de 209.063 lei aferenta sumelor lncasate in contul co lector care inca nu fusesera alocate deoarece termenul de alocare nu expirase inca. La 31 decembrie 2017, datoriile sunt compuse din soldurile prezentate mai sus, dupa cum urmeazii: Datorii comerciale in sumii de 559.273 lei ~i Alte datorii in sumii de 306.8191ei. · La data de 31 decembrie 2017 nu exista obligatii privind plata pensiilor catre angajatii societatii BCR Pensii SAFPP SA ~i nu au fost constituite provizioane privind obligatiile fondului.

ADMINISTRATOR,

Numele ~i prenum~le: RADU ~CIUN Semnatura ~i ~tampila ~

Director Executiv


Semnatura . . ~

Ernst & Yoang fiSSumnce Sel'lices S.R.L

7 5. APR. 2D19

fNTOCMIT,

Numele ~iprenumele: CARMEN RALUCA OPREA

Calitatea : Director Directia Financiar Contabilitate Semnatura

13

. '\

I I

Fondul de pensii : FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numiir de inregistrare in Registrul Autoritiitii de Supraveghere Financiarii: FP3-1048 I Administrator de fond: BCR PENSU, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA

NOTA 3: ANALIZA REZULTATULUI DIN ACTIVIT A TEA CURENTA

Rand Exercitiul finaociar Exercitiul financiar

ldeotificarea elementului nrecedent (lei) curent (lei) ·

Col.l Col.2 Col.3 Col.4

Venituri din imobilizari fmanciare (ct. 761) i) 1 5.694.800 5.877.215

Venituri din investitii fmanciare petermen scurt (ct. 762) 2 - -

Venituri din creante imobilizate (ct. 763) ii) 3 95.801.317 120.809.401

Venituri din investitii fmanciare cedate (ct. 764) iii) 4 232.426 31.987

Venituri din comisioane specifice fondului de pensii (ct.704) 5 - -

Alte venituri din activitatea curenta (ct.754+758) 6 308 -v enituri din diferente de curs valutar (ct. 7 65) iv) 7 13.000.525 8.970.814

Venituri din dobanzi (ct. 766) v) 8 8.296.907 9.7:32.626

Alte venituri fmanciare din activitatea clirenta (rd:l 0+ 11) vi) 9 11.244.180 6.631.284

-din sconturi obfmute (ct.767) 10 - -- din alte venituri financiare (ct. 768) 11 11.244.180 6.631.284

VENITURI DIN ACTIVIT A TEA CURENTA (rd. 01 Ia 09) 12 134.270.463 152.053.327

Cheltuieli privind investipile fmaneiare cedate (ct. 664) vii} 13 64.552 96.595

Cheltuieli privind eomisioanel~, onorariile ~i cotlzatiile (ct. 6.22)viii) 14 6.207.881 7.174.136

Cheltuieli cu serviciile bancare ~i asimilate (ct. 627) 15 3.586 3.500

Cheltuieli privind alte servicii executate de terti (ct. 62lh 16 - -

Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635) . 17 - -Alte cheltuieli din activitatea curenta (ct. 654+658) 18 - . Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665) 19 11.829.519 8.841.528

Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666) 20 - -

Alte cheltuieli financiare din activitatea cuienta (rd.22 Ia 23) 21 ' 103.965.205 143.941!.801

- cheltuieli privind sconturile acordate ( ct.667) 22 - -- alte cheltuieli financiare (ct. 663+668) ix) 23 103.965.205 143.948.801

CHELTUIELI DIN ACTIVIT A TEA CURENTA (rd.13 Ia 21) 24 122.070.743 160.064.560

PROFITIJL SAU PIERDEREA DIN ACTIVIT A TEA CURENTA

-profit (rd. 12- 24) 25 .12.199.720 -

-pierdere (rd. 24-12) 26 - 8.011.233

Detalii privind veniturile ~i cheltuielile din a.ctivitatea curentii:

(i) Veniturile din imobilizari financiare cuprind veniturile din dividende, precum si venituri din drepturi de

Nr. crt.

1

2

(ii)

subscriere. · · -Lei-

Veniturile din imobiliziiri financiare Exercitiul financiar Exercitiul financiar

incheiat Ia 31.12.2017 incheiat Ia 31.12.2018 Actiuni- dividende/drepturi

5.694.800 5.877.215 subscriere Total 5.694.800 5.877.215

~·

Veniturile din creante iinobilizate se refera Ia veniturile inregistrate din evaluarea actiunilor petermen lung, a obligatiunilor de stat de tip benchmark, Eurobond ~i a obligatiunilor municipale, dupa cum este descrisa in Nota 4.9 Ia situatiile financiare anuale.

14

I I .I I I I I I I I I I I I I I I I

I I I I I I I ·I


Nr. crt. 1 2 3 4 5

(iii)

(iv)

(v)

(vi)

Nr. crt

1

2 3

4

-Lei-

Veniturile din creante imobilizate Exercitiul financiar Exercifiul financiar

incheiat Ia 31.12.2017 incheiat Ia 31.12.2018

Obligatiuni corporative tranzactionate 110.215 73.518

Obligatiuni de stat- benchmark ~i eurobond 14.107.725 17.419.768 Obligatiuni neguvemamentale 926.037 2.238.578 Obligatiuni municipale 1.802.227 2.739.628 Actiuni pe terrnen lung - evaluare 78.855.113 98.337.909 Total 95.801.317 120.809.401

Veniturile din investitiile fiminciare cedate cuprind veniturile realizate in urrna viinzarii de actiuni, obligatiuni municipale, obligatiuni corporative tranzactionate ~i obligatiuni de stat de tip benchmark.

Veniturile/Cheltuielile din diferente de curs vahltar sunt diferentele favorabile/nefavorabile de curs valutar rezultate din evaluarea zilnica a creantelor in valutii, a decontiirii datoriilor in valuta, a disponibilitatilor existente in conturi Ia biinci in valuta ~i cre~terilor/descre~terilor de valoare a instrurnentelor fiiianciare in val uta detinute de fondul de pensii ca urrnare a fluctuatiilor cursului de schimb.

0 •

Veniturile din dobanzi cupri:Od dobanzile aferente titlurilor de stat emjse de Ministerul Finantelor Publice din Romania (certificate de trezorerie cu discount, obligatiuni de tip benchinark ~i eurobonduri), obligatiunilor corporative tranzactionate, obligatiuniloqi" altor valori mobiliare ale organismelor straine neguvemamentale, obligatiunilor municipale ~i depozitelor ban car~.

In categoria Alte venituri financiare din activitatea curenta sunt cuprinse diferentele favorabile de curs valutar aferente contractelor de tip forward, spot ~i futures incheiate pentru ~ achizitionarea de val uta si evaluarea actiunilor pe terrnen scurt.

Coinponenta indicatorului Alte venituri financiare este urrnatoarea: -lei-

Indicator Exerdtiul financiar Exercitiul financiar incheiat Ia 31.12.2017 incheiat Ia 31.12.2018

Alte venituri fmanciare contracte forWard ~i swap 4.196.408 ·133.785 Alte venituri financiare contracte spot 15.050 1.857 Alte venituri financiare OPCVM 6.281.662

_, 6.270.983 '·

Actiuni pe termen scurt 751.060 224.659 Alte venituri financiare din activitatea curenta 11.244.180 6.631.284

(vii) . Cheltuielile privind investitiile financiare cedate cuprind pierderile din viinzarea de actiuni; obligatiuni de tip Benchmark ~i OPCVM.

(viii) Cheltuielile. privind comisioanele ~i onorariile se refera Ia onorariile de audit (taxa de auditare a Fondului), comisionul de_ administrare, comjsioanele datorate depozitarului ~i .comisioanele datorate societatilor de servicii de interrilediere financiara, dupa cum sunt prezentate mai jos:

-lei-

Nr. Exercitiul Exercitiul Indicator - financiar incheiat financiar incheiat crt.

Ia 31.12.2017 Ia 31.12.2018 I Cheltuieli cu onorariile de audit 24.300 24.300 2 Cheltuieli cu comisioanele depozitarului 2W.765 261.556 3 Cheltuieli datorate societatilor de servicii financiare 35.328 57.314 4 Cheltuieli privind comisionul de administrare din activul net 5.917.488 6.830.968

Cheltuieli privind comisioanele ~i onorariile 6.207.881 7.174.137

15

(ix) Alte 'cheltuieli financiare din activitateacur~ntii cuprind cheltuieli din evaluarea instrumentelor financiare din portofoliu dupii cum urmeaza:

-lei-Nr.

Cheltuieli financiare privind: · E:iercifiul financiar Exercitiul financiar

crt. incheiat Ia 31.12.2017 incheiat Ia 31.12.2018 I Actiuni si drepturi 69.577.700 111.383.384 2 Titluri de stat-obligatiuni benchmark 20.108.667 20.058.851 3 Obligatiuni corporative 288.193 .46.526 4 Obligatiuni neguvemamentale '· 1.386.681 2.326.655

. 5 Obligatiuni municipale 1.786.235 2.687.550 . 6 Titluri de participare Ia OPCVM 5.795.619 7.186.280

7 Contracte forward 4.267.536 113.314 8 Contracte spot 18.609 2.945 9 Actiuni petermen scurt 735.965 143.296

Alte cheltuieli financiare din activitatea cur~nta ! 103.965.205 143.948.801

ADMINISTRATOR, .

Numele ~i prenumele: ~RACIUN Semniitura ~i ~tampila ~.

FNTOCMIT,

Numele ~i prenumele: CARMEN RALUCA OP.REA

Semniitura Director Executiv Numele ~i prenumele ADELA MARIA CERCEL r /__./ · Seinnatura ~

16


I I I I .I I I I I I I I I I I I I I I I I

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numlir de inregistrare in Registrul Autoritatii de Supraveghere Financiarli: FP3-1048 Administrator de fond: BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA

NOTA 4: PRINCIPII, POLITICI ~I METODE CONTABILE

Principalele politici ~i principii contabile adoptate in intocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos.

4.1 Reglementlirile contabile aplicate Ia intocmirea ~i prezentarea situatiilor finapciare anuale

Situatiile fmanciare intocmite Ia data de 31.12.2018 sunt conforme cu:

• Norma 14/2015 privind reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile Sistemului de Pensii Private, cu modificarile si completarile ulterioare.

• Norma nr.2/2017 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privind reglementiirile contabile conforme cu directivele europene ap1icabile sistemului de pensii private;

• Norma nr.l/2018 privind completarea Normei Autoritatii de Supraveghere Financiara nr. 14/2015 privind reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile sistemului de pensii private;

• Norma 1112011 privind investirea si evaluarea activelor fondurilor de pensii private cu modificarile si completarile ulterioare (,Norma 11/2011"); ·

•. Norma B/2012 a CSSPP privind calculul actuarial al provizionului tehnic pentru fondurile de pensii administrate privat cu modificarile si completarile ulterioare (,Norma 13/2012");

• Legea Contabilitatii nr: 8211991, republicata.

Incepand cu 01 ianuarie 2016 a intrat in vigoare Norma 14/2015 care abroga Norma 14/2007 si impactul acestui eveniment din punct de vedere al -situatiilor financiare a fost nesemnificativ. ·

Situatiile financiare cuprind: • Bilant • Cont de profit ~i pierdere • Situatia modificiirilor capitalului propriu • Situat.ia fluxurilor de trezorerie • Note explicative Ia situatiile financiare

Situatiile financiare sunt intocmite de catre BCR Pensii SAFPP S.A. care este administratorul Fondului (,Societatea" sau ,Administratorul "). · · In intocmirea situatiilor financiare anuale nu au fost aplicate abateri de Ia prmcipiile ~i politicile contabile, a metodelor de evaluare sau a ·a]tor prevederi ~i reglementarile contabile. Inregistriirile contabile pe baza ciirora au fost intocmite aceste situatii fmanciare anuale sunt efectuate in lei, aviind la bazii principiul costului istoric.

Prin adresa ASF nr.l/04.01.2016 au fost transmise instructiuni privind incadrarea instrumentele financiare, astfel: Depozitele bancare constituite pe o perioada de piina Ia un an inclusiv se recunosc in conturile de clasa 5, iar depozitele bancare constituite pe o perioada mai mare de un an se recunosc in conturile de clasa 2; Obligatiunile ~i titlurile de stat se · recunosc in conturile de clasa 2 sau in conturile de clasa 5 in functie de maturitate, conform prospectului de emisiune; Actiunile se recunosc in conturile de clasa 2 sau in conturile de clasa 5 in functie de politica entitatii, conform documentelor justificative detinute/comunicate compartimentului contabilitate; Titlurile emise de OPCVM-uri se recunosc in conturile de clasa 5, prin deschiderea unor conturi analitice distincte.

4.2 Moneda de raportare

in conformitate cu Norma nr. 14/2015, moneda functionala a Fondului ~i de prezentare a situatiilor financiare este Leul · romanesc (,Lei"). Toate cifrele sunt prezentate in lei romiine~ti , rotunjite Ia 1 leu.

4.3 TranZ8ctii in moneda strliioli

Tranzactiile in moneda straina sunt inregistrate Ia cursu] de schimb publicat de Banca Nationala a Romaniei de Ia data tranzactiei . in sitUatia in care exista elemente de activ exprimate in valute pentru care Banca Nationala a Romiiniei nu publica un curs de schimb valutar, se utilizeazii cursu] monedei respective fata de Euro, comunicat de banca centrala a tarii in moneda careia este exprimat elementul de activ ~i cursu] Euro/Leu comunicat de Banca Nationala a Romaniei in ziua pentni care se efectueazii calculul. in exercitiul financiar 2018 au fo~t efectuate tranzactii in urmatoarele valute: EUR, PLN ~iUSD. I

L'£,.:.~~ Ya"'\1-lss ::r

J'3(fC8$eiYicesSfi. 17 . 75. APR · '.L

Si • 2QJ9 '"'~ff.sl[aq

~~

La sfar~itul exercitiului, creantele ~i datoriile exprimate in moneda straina sunt convertite in Lei Ia cursu! de schimb de Ia data bilantului comunicat de Banca Nationala a Romaniei ~i diferentele de curs .sunt inregistrate in contul de profit ~i pierdere, in cadrul rezultatului financiar.

Cursunle de schimb folosite pentru conversia Ia 31 decembrie 2018 a soldurilor exprimate in val uta au fost de: 1 EUR = 4,6639 lei, 1 PLN = 1,0860 lei, 1 USD = 4,0736 lei . La 31.12.2017 cursurile de schimb au fost 1 EUR = 4,6597 lei, 1 PLN = 1,1168lei . I USD = 3,8915lei.

4.4 Utilizarea estimarilor

Intocmirea situafiilor financiare in confoirnitate cu Legea nr.82/1991 ~i Norma nr.l4/2015 cere conducerii SocietatiLsa faca estimiiri ~i ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor ~i pasivelor, prezentarea activelor ~i datoriilor contingente Ia data intocmirii situafiilor financiare, veniturile ~i cheltuielile · raportate pentru respectiva perioada. Cu toat~ ca aceste estimiiri sunt . fiicute de catre conducerea Societafii pe baza celor mai bune informafii disponibile Ia data situatiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimari.

4.5 Principii contabile

a. Continuitatea activitatii

Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune ca Fondul i~i va continua activitatea ~i in viitorul previzibil lara a intra in imposibilitatea continuiirii activitatii s~u f'ara · reducerea semnificativa a acesteia. ·

b. Principiul permanentei metodelor

Metodele de evaluare, de inregistrare ~i prezentare in contabilitatea elementelor patrimoniale trebuie aplicate in mod consecvent de Ia un exercitiu financiar Ia altul, asigurand comparabilitatt(a in timp a informatiilor contabile.

c. Principiul prudentei

Evaluiirile au fost fiicute pe o baza prudenta tiniindu-se cont de toate ajustiirile cauzate de deprecierile de valoare a activelor, precum ~i de toate obligatiile previzibile ~i de toate pierderile potentiale care au luat n~tere in cursu! exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercifiu anterior. ·

d. Principiul independentei exercitiului

S-a tinut cont de veniturile ~i cheltuielile aferente exercitiului financiar, indiferent de d~ta incasiirii sau platii acestor venituri ~i cheltuieli.

e. Principiul evaluiirii separate a elementelor de activ ~i de pasiv

Componentele elementelor de activ sau de datorii au fost evaluate sep!lrat.

f. Principiul necompen$iirii

Nu au fost fiicute compensiiri intre elementele de activ ~i de datorii sau intre elementele de venituri ~i cheltuieli . . Eventualele compensiiri intre creante ~i datorii ale Fondului fata de acel~i agent economic au fost fiicute, cu respectarea prevederilor legale, numai dupa inregistrarea in contabilitate a veniturilor ~i cheltuielilor Ia valoarea integrala.

g. Principiu1 prevalentei economicului asupra juridicului

Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilant ~i contul de profit ~i pierdere se face tinand seama de fondul. economic al tranzactiei sau aJ operatiunii raportate ~i nu numai de forma juridica a acestora.

h. Principiul pragului de semnificape

Orice element care are o valoare semnificativa este prezentat distinct in cadrul situatiilor financiare.

i. Principiul intangibilitatii exercitiului

18



Bilantul de deschidere al exercitiului financiar curent corespuode cu bilantul de inchidere al exercitiului financiar precedent.

4.6 Investifii financiare petermen scurt

Investitiile financiare pe termen scurt includ instrumentele financiare achizitionate in vederea realizarii unui profit pe termen scurt.

Evaluarea inifialii La intrarea in gestiune investitiile financiare pe term en scurt sunt evaluate Ia costul de achizitie,. prin care se intelege pretul de cumparare, sau Ia valoarea stabilita conform contractelor.

Evaluare ulterioarii Evaluarea ulterioara a instrumentelor financiare clasificate ca investitii financiare pe termen scurt se efectueaza conform politicii contabile descrise in nota 4.9.

Derecunoa~tere Investitiile financiare pe termen scurt sunt derecunoscute atunci cand drepturile de a primi fluxuri viitoare de numerar expira sau atunci cand Fondul a transferat in mod semnificativ toate riscurile ~i beneficiile dreptului de proprieta:te.

Cii~tigurile' sau pierderile rezultate in momentul derecunoasterii activului sunt determinate folosind metoda primului intratprimul ie~it. Aceste cii~tiguri sau pierderi sunt recunoscute in contul de profit ~i pierdere al perioadei.

4.7 Imobili.zari financiare

· Imobiliziirile financiai-e cuprind actiuni ~i drepturi tranzactionate pe piete reglementate, titluri de stat (inclusiv certificate de trezorerie ), obligatiuni · de stat, obligati~ni ~i alte valori mobiliare emise de autoritati ale administratiei pub lice locale, obligathmi corporative ~i obligatiuni supnmationale (emise de Banca Mondiala, Banca Europeana pentru Reconstructie ~i Dezvoltare, Banca Europeana de Investitii) tranzactioqate pe o piata reglementata ori pe piata secundara bancara.

La data achizitiei de catre fond, toate actiunile sunt clasificate in conformi~ate cu prevederile strategiei de investitii . Ca si regula, Ia. data achizitiei se apreciaza ca toate actiunile achizitionate in portofoliul fondului · sunt realizate in linie cu strategia de investitii pe termen mediu si lung, .in scopul urmaririi cresterii de valoare a acestora si obtinerii de dividende, mai degraba decat in scopul urmaririi de castiguri pe term en scurt.

La data raportarii situatiilor financiare, in conformitate cu procedurile interne, se analizeaza daca au avut Joe tranzactii de · vanzare de actiuni 'in cursul anului pentru care se intocmesc situatiile financiare, de natura care sa duca la modificari in clasificarea actiunilor detinute iii portofoliul fondului .. 'Analiza respectiva are in vedere volumul de tranzactii. de vanzare, raportat Ia media soldului de actiuni detinute in perioada, cat si corelarea cu strategia de investitii.

Evaluarea iniJialii Imobiliziirile financiare recunoscute ca activ se evalueaza Ia costul de achizitie sau· valoarea deteiminata prin contractu) de dobiindire a acestora.

Evaluare ulterioarii Evaluarea ulterioara a instrumentelor financiare clasificate ca imobiliziiri financiare se efectueaza conform politicii contabile descrisa in nota 4.9.

Derecunoa~tere

Imobiliziirile financiare sunt derecunoscute atunci ciind drepturile ·de a primi fluxuri viitoare de numerar expira sau atunci ciind Fondul a transferat in mod semnificativ toate riscurile ~i beneficiile dreptului de proprietate.

Cii~tigurile sau pierderile rezultate in momentul derecunoasterii activului sunt determinate folosind metoda primului intratprimul ie~it. Aceste cii~tiguri sau pierderi sunt recunoscute in contul de profit ~i pierdere a! perioadei.

4.8 Disponibilitiiple bane~ti ~i alte echivalente

Disponibilitatile bane~ti includ conturile curente in lei ~i in valuta. Disponibilitatile bane~ti in valuta se evalueaza Ia cursu! · de schimb comunicat de Banca Nationala a Romiiniei v.alabilla data inchiderii exercitiului financiar.

19

Administratorul investe~te activele fondului de pensii private cu respectarea declaratiei privind politica de investitii , autorizate de ASF, aviind ca obiectiv investirea prudentiala a activelor fondului de pensii private in folosul exclusiv a! participantilor sau, dupa caz, al beneficiarilor, tiniind cont de obligatiile pe termen lung ale fondului de pensii private ~i in conformitate cu prevederile legale.

Administratorul investe~te activele fondului de pensii private in instrumente tranzactionate pe piata primara, pe piata secundara reglementata ~i pe piata secundara bancara.

Instrumentele financiare ale Fondului sunt formate din numerar, depozite Ia termen, certificate de trezorerie, actiuni cotate, titluri de participare in organisme de plasament colectiv, obligatiurii corporative, titluri de stat, obligatiimi municipale ~i obligatiuni supranationale. lnregistrarea in portofoliul fondului de pensii facultative a tranzactiilor cu instrumente financiare se face Ia data tranzactiei, pe baza documentului de tranzactionare.

In conformitate cu prevederile Normei 7/2018, evaluarea activelor financiare se efectueaza aviind in vedere prevederile Legii 204/2006, in baza Normei nr. 1112011 privind investirea ~i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, cu modificiirile ~i completarile ulterioare.

Astfel, instrumentele financiare clasificate ca imobiliziiri financiare sau investitii fmanciare pe termen scurt au fost reevaluate Ia inchiderea exercitiului financiar cu respectarea prevederilor reglementarilor mentionate mai sus: activele Fondului se evahieazii Ia pretui'de inchidere a! sectitinii principale a pietei reglementate pe care sunt tranzactionate din ziua pentru care se efectueaza calculul. Atunci ciind sunt admise Ia tranzactionare pe mai multe piete reglementate, valoarea Ia care se iau In calcul valorile mobiliare este reprezentata de pretul de inchidere al pietei celei mai relevante din punct de vedere al Iichiditatii, determinata conform art. 9 din Regulamentul (CE) nr. 1.287/2006 a! Comisiei din 10 august 2006 de punere In aplicare a Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European ~i a Consiliului privind obligatiile intreprinderilor de investitii de pastrare a evidentei ~i inregistrarilor, raportarea tranzactiilor, transparenta pietei, admiterea de instrumente financiare in tranzactii ~i definitia termenilor in sensu! directivei in cauzii, publicat in Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seriaL nr. 241 din 02 septembrie 2006. ·

Activele se evalueaza conform urmatoarei fonnule: valoarea actual a = numaruJ. de unitati de valori mobiliare in portofoliu x pretul de lnchidere. Daca nu exista sau nu este disponibil pretul de lnchidere, se va considera ca pret de evaluare, valoarea cea mai mica dintre pretul de achizitie ~i pretulla care a fost ultima data evaluat activul respectiv in portofoliul Fondului.

Astfel, instrumentele financiare cla5ific;tte ca imobiliziiri financiare sau investitii financiare pe termen scurt, au fost evaluate Ia inchiderea exercitiului financiar dupa cum tirmeazii: · · • Pentru aciiunile tranzactionate pe piete reglementate ~i care nu au avut tranzactii pentru o perioada de 180 de zile

calendaristice, evaluarea va lua in calcul cea mai mica valoare dintre pretul de achizitie, ultimul pret de inchidere a1 sectiunii principale a pietei respective ~i valoarea contabila a actiunii.

• Actiunile societatilor emitente care au fost retrase de Ia tranzactionare, dar care nu se afla in procedura de insolventa, in lichidare sau in incetare temporara de activitate sunt evaluate folosind urmatoarele metode, cu notificarea prealabilii a Autoritatii de Supraveghere Financiara: ·

a) valoarea minima dintre pretul de achizitie ~i valoarea contabilii; b) evaluarea realizata de catre un evaluator independent, persoana juridicii, membru al unei asociatii nationale profesionale de evaluare recunoscute ca fiind de utilitate publica ~i cu o experienta profesionala de eel putin 36 luni.

Valoarea contabila pe actiune este determinata prin raportarea pozitiei "Capitaluri proprii" din cele mai recente rezultate financiare anuale auditate, depuse Ia organele competente, Ia numiirul .de actiuni emise. Valoarea contabila pe actiune se recalculeazii in termen de maxim 60 de zile calendaristice de Ia data-lirnita de depimere Ia organele competente a situatiilor financiare anilale auditate.

In cazul in care se utilizeazii evaluarea prevazuia Ia lit. a) ~i nu se obtin situatiile financiare anuale respective, in termen de 60 de zile calendaristice de Ia data-limita de depunere a acestora Ia organele competente, actiunile companiilor se includ in activul fondului de pensii private Ia vaioarea zero.

Actiunile nou-emise care urmeazii sa fie admise Ia tranzactionare pe o piata reglementata se evalueazii Ia pretul din cadrul ofertei publice primare in care au fost achizitionate respectivele actiuni:

• Actiunile societatilor emitente aflate in procedura de insolventa, de reorganizare sau lichidare judiciara ~i a eel or aflate in incetare temporara sau definitiva de actlvitate sunt luate in calculul acti\rului fondului de perisii administrat privat Ia valoarea zero de Ia data suspendarii de Ia tranzactionare a acestora. In cazul in care suspendarea de Ia tranzactionare, in situatiile previizute mai sus, are Joe in timjml ~edintei de tranzactionare, pentru calculul valorii activului zilei respective, actiunile societatilor emitente suspendate de Ia tranzactionare se evalueazii Ia pretul de inchidere a! sectiunii principale a pietei respective din ziua pentru care se efectueazii calculul. In situatia relu .. ctionarii actiunilor societiitilor emitente, acestea se evalueazii Ia pretul de inchidere a! sectiunii · p ;pi~t· espective din ziua

20 ~!,.'\~~. t>,x>\\. · 1~\~ ._;(\ . oe~\·~\ ~ 1"~:.;; p .... ~"" n \oil .~,

~~.;;::::~·-·~


I I I I I I

I I I I I

I I I I I I I I

I. I I I I I

penttu care se efectueazii calculul. Actiunile societatilor emitente aflate in procedura de insolventa, de reorganizare sau lichidare judiciara ~i a celor aflate in incetare temporara sau definitiva de activitate, ~i care au fost retrase de Ia tranzactionare, sunt luate in calculul activului fondului de pensii administrat privat Ia valoarea zero; Ia momentul lichidarii respectivului plasament, in calculul activului net, actiunile sunt evaluate Ia pretul tranzactiei.

• Actiunile rezultate din majoriiri de capital ce nu presupun contraprestatie In bani din partea investitorilor se recunosc in prima zi in care investitorii care cumpara actiunile nu mai pot participa Ia majqrarea de capital. Actiunile rezultate din majorari de capital ce presupun contraprestatie in bani din partea: investitorilor se recunosc Ia data platii efective a actiunilor subscrise Ia ni.ajorarea de capital. In cazul in care actiunile rezultate din majorari de capital fac obiectul unui litigiu in desf'~urare, lacut public de catre operatorul de piata care administreazii piata reglementata pe care se tranzactioneazii emitentill respectiv vor fi evaluate in activul fonduluila valoarea zero.

• Dividendele se recunosc din prima zi in care investitorii care cumpara actiunile nu mai beneficiazii de dividend piina Ia incasarea acestora. In cazul in care dividendele nu sunt platite in termenul precizat In hotariirea Aduniirii Generale a

• Actionarilor emitentului, acestea sunt evaluate Ia valoarea zero, incepiind cu urmatoarea zi calendaristica.

• Conform Adresei ASF nr. C-3272117.09.2013 autontarea reglementatoare a adus noi clarificiiri cu pnv1re Ia contabilizarea di:videndelor aferente entitatilor din afara Romiiniei, in speta cu privire Ia impozitul retinut de recuperat. Astfel, Fondul a inregistrat acest impozit nerecuperat piina in prezent pe seama conturilor de debitori diver~i in contrapartida cu conturile de venituri in avans.

• Pentru toate . in,strumen~ele cu venit fix (titluri de stat; obligatiuni neguvemamentale, obligatiuni municipale, ale autoritatiilor publice locale sau obligaiiuni corporative) evaluarea se fac.e dupa cum urmeaza:

a) folosind cotatia ~id afi~ata de fumizorii qe cotatii Bloomberg Finance L.P. pentru ziua respectiva; . b) In !ipsa cotatiei previizute Ia lit. a), folosind pretul de inchidere al sectiunii principale a pietei reglementate pe care sunt tranzactionate din ziua pentru care se efectueazii calculul.

In cazul in care pentru o zi nu sunt disponibile preturile de . inchidere sau c6tatii · pentru instrumentele financiare previizute anterior, acestea sunt evaluate utiliziind eel mai recent pret de inchidere sau cea mai recenta cotatie folosita Ia calculul activului. .

Pentru toate instrumentele cu venit fix care nu au avut tranzactii pentru o perioada de 180 de zile calendaristice acestea sunt evaluate Ia cea mai mica valoare dintre pretul de achizitie, ultimul pret de inchidere al se~tiunii principale a pietei respective ~i valoarea contabila a valorii mobiliare respective. . ·

Administratorul are obligatia sa notifice ASF despre lista ~j brdinea in care utilizeazii cotatiile fumizorilor mentionati Ia punctul a). In cazul in care primul fumizor de cotatii din lista nu poate fumiza datele solicitate, administratorul utilizeaZii pentru evaluarea activelor cotatia fumizorului de cotatii stabilit confonn lit a).

• Cupoanele ~i priiicipalul se recunosc Ia datele specificate in prospectul de emisiune piina Ia incasarea acestor~. In cazul In care cupoanele sau principalul, dupa caz, nu au fost platite/platit piina Ia data maxima de plata specificata in prospectul de einisiune, acestea/acesta sunt/este evaluate/evaluat Ia zero.

• · Depozitele cu plata dobiinzii Ia s~adenta constituite Ia institutii de credit, indiferent de durata depozitului, se ·evalueazii · folosindu-se metoda bazata pe recurio~terea zilnica a dobiinzii aferimte perioadei scurse de Ia data efectuiirii plasamentului. In cazul in care pentru depozitele previizute mai sus s-au .efectuat incasiiri de d~biinda inainte de scadentii, sumele astfel incasate sunt deduse din valoarea calculatii conform specificatiilor de mai sus. Depozitele cu plata dobiinzii in avans constituite Ia institutii de credit, indiferent de durata depozitului se evalueazii Ia valoarea sumei initiale constituite ca depozit pe toatii perioada depozitului . Dobiinda zilnicii se recunoa~te din prima zi de constituire a depozitului, standardul de dobiindii folosit ptmtru calculul valorii actualizate fiind prima zi inclusii, ultima zi exclusii.

• Titlurii~ de participare ale unui organism de plasament colectiv nelistat pe o piatii reglementatii se\au in calcul Ia ultima valoare unitarii .a activului net publicatii ~i certificatii de depozitar, dupii caz. Titlurile de:participare ale unui OPCVM ~i AOPC tranzactionabile ~i ale unui organism de plasament colectiv in miirfuri ~i metale pretioase, pentru care nu existii un pret de inchidere, sunt evaluate Ia minimul dintre ultimul pret de inchidere disponibil ~i ultima valoare unitarii a activului net publicatii ~i certificatii de depozitar.

• Titlurile de participare ale unui fond de investitii private de capital se evalueazii. in baza valorii certificate de un auditor · independent sau de un depozitar, dupii caz: Investitiile in infrastructurii se evalueazii in functie de instrumentul financiar prin care se realizeazii investitia. ·

Ernst&. Yocng Assf,Tnre Services S.~:L

1 5. APR. 2019 21

• Contractele futures ~i optiunile tranzactionate pe o piata reglementata sunt evaluate zilnic prin marcarea Ia piata realizata de intermediar. Contractele de tip forward ~i swap vor fi evaluate Ia cotatia de piata fumizata de contrapartida din cadrul contractului . In cazul In care contrapartida nu a fumizat o cotatie, administratorul poate utiliza pentru evaluarea zilnica cotatia oferita de un alt furnizor. Optiunile tranzactionate pe pi~ta secundara bancara sunt evaluate Ia cotatia de piata fumizata de contrapartida din cadrul contractului.

• Acordul de tipul reverse repo este evaluat prin metoda bazata pe recuno~terea zilnica a dobfulzii aferente perioadei scurse de Ia data cumpararii activelor eligibile. Valoarea activelor' eligibile cump3fate in cadrul unui acord reverse repo nu este luata in calculul activului fondului de pensii private.

4.10 Evaluarea obligatiilor Fondului

Obligatiile unui fond de pensii facultative sunt constituite din cheltuieli cu:

• comisionul de administrare; • taxa de auditare a fondului de pensii ; • comisioane datorate societatilor de servicii de intermediere financiara; • comisioane datorate depozitarului; • .serviciile bancare ~i asimilate.

Cheltuielile Fondului se estimeaza ~i se inregistreaza zilnic, fiind evidentiate Ia cost. Obligapile Fondului catre creditori ~i fumizori pentru care nu s-au primit facturile piina Ia sf'ar~itul lunii se .evidentiaza distinct in contabilitate Ia ,Fumizori - facturi nesosite", pe baza documentelor care a:testa primirea bunurilor sau a contractelor incheiate in cazul serviciilor.

4.11 Ajustliri pentru deprecierea valorii activelor

Acrivele financiare sunt analizate Ia data intocmirii fiecarui bilant contabil daca exista vreun indiciu obiectiv, potrivit caruia un activ poa,te fi depreciat. Daca orice astfel de indiciu exista, Fondul trebuie sa estimeze valoarea recuperabila a activului.

0 ajustare pentru depreciere este inregistrata in situatia in care valoarea contabila a activului dep~e~te valoarea recuperabila a acestuia. Ajustarea pentru depreciere este recunoscuta in contul de profit ~i pierdere. Ajustarea pentru depreciere poate fi reluata daca s-a prod us o schimbare in conditiile existente Ia momentul determinarii valorii recuperabile. Reluarea unei ajustari pentru amortizare poate fi efectuata numai in a~a fel incat valoarea neta a activului sa nu dep~easca valoarea sa neta contabila istorica, tiniind .cont de aniortizare ~i tara a lua in cal cui ajustarea.

4.12 Capitalul privind unitlitile de fond

Capitalul privind unitatile de fond este format din unitatile de fond detinute de participanti, evaluate la valoare unitara a activului net la care s-a :facut alocarea. La 1 ianuarie 2018, rezultatul aferent exercipului financiar 2017 a fost incorporafin capital, conform reglementarilor contabile in vigoare. Detalii privind structura capitalului sunt prezentate in nota 5.

4.13 Provizion tehnic

In conformitate cu Norma 10/2007 emisa de ditre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, administratorul fondurilor de pensii facultative are obligatia de a constitui provizion tehnic pentru schemele de pensii care prevad mas uri de protectie impotriva riscurilor biometrice prin garimtarea unui beneficiu ~i/sau garantarea unui nivel minim stabilit al beneficiului ~i/sau garantii cu privire la performantele investitiilor, Conform prospectului de · emisiune, Fondul nu garanteaza nici un beneficiu/nivel minim stabilit al beneficiului ~i nu ofera garantii cu privire Ia performantele investitiilor.

ADMINISTRATOR, .

Numele ~i prenumele RA~CIUN · Semnatura ~i ~tampila ~

Director Executiv ·


Semnatura . . v

INTOCMIT,

Numele ~i prenumele CARMEN RALUCA OPREA Calitatea : Director Directia Financiar Conta · · ate

Semnatura

22


I I I I I I I I I I

I I I I I I I I I· I

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS Numlir de inregistrare in Registrul Autoritlipi de Supraveghere Financiarli: FP3-1048 Administrator de fond: BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA

NOTA 5: PARTICIPATII ~I SURSE DE FINANTARE

A. Informapi pentru perioada raportatli

a. Capitalul fondului

In perioada ianuarie 2018 - decembrie 2018 au fost virate in contul fondului contributii brute in valoare totala de 54.988.415 lei (2017: 50.866.175 lei). De asemenea, pentru participantii care s-au transferat de Ia alte fondilri de pensii facultative Ia fondul BCR Plus au fost incasate in contul Fondului contributii in valoare totala de 880.821lei (2017: 413.5771ei).

Detalii privind capitalul fondului sunt date in tabelul de mai jos. -Lei-

Exercitiul Exercitiul financiar Indicator Rand tmanciar incheiat Ia 31.12.2017 .

incheiat Ia 31.12.2018

Capitahil fondului Ia inceputul anului I 256.689.355 306.474.693

Contributii nete 2 49.753.301 54.630.245

Active brute aferente transferurilor de participanti If!. alte 3 (135.766) (208.692) fonduri administrate privat

Active brute aferente platilor de dec~, invaliditate, 4 (7.830.91 i) pensie (5.934.812)

Profitul exercitiului anului precedent 5 . 6.102.615 12.199.720

Capitalul fondului Ia final de an 6=1+2+3+4+5 306.474.693 365.265.055

·b. Evolutia valorii ~i numlirului unitlitilor de fond

' Valoarea unitatii de -fond a atins valoarea de 18,442302 lei Ia data de 31 decembrie 2018, inregistrand o descre~tere de 2,21% fata de valoarea unitatii de fond Ia data de 31 decembrie 2017 de 18,849149 lei.

DescEe~terea valorii unitatii de fond a fost cauzata de performanta sub a~teptiiri a portofoliilor de actiuni. Un factor care a contribuit a fost performanta negativa a actiunilor din Zona Euro, din Ungaria ~i din Polonia in contextul unei incetiniri a indicatorilor macroeconomici. De asemenea, performanta portofoliilor de actiuni romiine~ti a fost mai redusa Ia slar~itul anului. Celelate clase de active au contribuit pozitiv Ia performanta portofoliului global.

c. Numlirul,~i valoarea totalli a unitlitilor de fond nou emise

In exercitiul financiar care se incheie Ia data de 31 decembrie 2018 au fostincasate in contul Fondului spre convertire in unitati de fond, contributii nete in valoare de 53.749.423,79lei (2017: 49.339.7241ei) si 880.820,95 lei (2017: 413.577lei) reprezinta contributiile pentru participantii care 's-au transferat Ia fondul BCR Plus de Ia alte fonduri de pensii facultative.

Pentru contributiile nete incasate au fost emise 2.843.595,00470 unitati de fond (2017: 2.623.526,709385 unitati de fond), iar pentnl cele intrate prin transfer un numar de 46.519,856605 unitati de fond (2017: 21.858,629484 unitati de fond).

Prin contributii nete se intelege diferenta dintre contributiile brute incasate de Ia participanti ~i comisionul de administraTe retinut din aceste contributii de catre Administrator.

d. Numlirul ~i valoarea totalli a unitlitilor de fond anulate

In exercitiul financiar care se incheie Ia data de 31 decembrie 2018 au fost anulate din contul Fondului: 11.065,429048 unitati de fond (2017: 7.168,729686 unitati de fond) aferente participantilortransferati ~i 414.184,009292 unitati de fond (2017: 315.353 ,976255 unitati de fond) aferente participantilor intrati in drept de plata. Activele brute ie~ite din contul Fondului au fost in valoare de 208.692 lei (2017: 135.766 lei) aferente participantilor tr!msferati ~i 7.830.911 lei (2017: 5 .. 934.8121ei) aferente participantilor intrati in drept de plata deces, invaliditate, pensie.

B. Situatia privind evolutia numlirului participantilor ~i a valorii unitlipi de fond in ultima zi a lunii

La data de 31 decembrie 2018, Fondul avea un numar de 135.232 participanti (31 decembrie 2017: de 130.347 participanti) pentru care s-a inregistrat eel putin o contributie.

In tabelul de mai jos este evidentiata evolutia participantilor pentru care a fost incasata eel putin o contributie, precum ~i valoarea unitatii de fond ~i a numarului de unitati de fond in perioada ianuarie- decembrie 2018.

Emst & Yoor.g Assurance Seriicas S.lli 23

1 5. APR. 2019

Numarul participantilor Valoarea unitatii de fOJ_td Luna

so Sl S2 S3 S4

lanuarie 2018 544 2 2 112 130.779

Februarie 2018 754 3 4 116 131.416

Martie2018 602 5 4 120 131.899

Aprilie 2018 453 4 2 114 132.240

Mai 2018 571 5 7 152 132.657

lunie 2018 505 3 6 166 132.993

Iulie 2018 515 5 4 146 133.363

August2018 496 4 4 . 131 133.728

Sq)tembrie 2018 498 3 - 80 134.149

Octombrie 2018 466 4 3 138 134.478

Noiembrie 2018 559 5 4 12? 134.915

Decembrie 2018 417 4 1 103 135.232

Unde:

SO = numiir participanti care au aderat In luna respectivii;

S1 = numiir participanti care au intrat prin transfer In luna respectivii;

S2 = numiir participanti care au ie~it prin transfer In luna respectivii;

din idtima zi a lunii

19,113191

19,039070

19,062845

18,992625

18,665775

18,674781

18,735449

18,921605

18,949641

18,843745

18,943952

18,442302

Numar de unitati de fond

17.087.433,413973

17.260.211 ,618804

. 17.452.648,550053

17.651.482.052338

17.844.983,220275

18.036.472,791142

18.246.757,659551

18.455.151 ,293505

18.657.683,343307

18.89.3053,339336

19.125.366,238001

19.371.433,108892

S3 = numiir de participanti Ia care a fost in chis contu1 ( decese, inva1iditiiti permanente, intrare in drepturile de plata a pensiei);

S4 = numiir de participanti existenti Ia slar~itullunii . . Valoarea unitiitii de fond a fost c~lculatii conform prevederilor Normei 11/2011 privind investirea ~i evaluaiea activelor

fondurilor de pensii private, emisii de Cornish!; de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private ln. prezent, cu modificiirile ~i completiirile ulterioare ~i reprezintii valoarea calculatii pentru ultima zi. a fieciirei luni.

24

I I I I ·I I I



Situatia participanfilor ~i a valorii unitafii de fond in 2017

Situatia comparativa a numarului participantilor ~i a valorii unitatii de fond in 2018, fata de 2017, este prezentata in tabelul urmator:

2017 Nr,

Luna Valoarea Numlir de unitliti

crt. Numlir* unitlitii de de fond

fond

i lanuarie 124.335 18,184189 14.779.230,954539

2 Februaiie 124.786 18,436572 14.949.992,46426:4

3 Martie· 125.415 18,644009 15.149.735,211636

4 Aprilie 125.829 18,758701 . 15.330.663,462001

5 Mai 126.259 19,180892 . 15.537.186,799029

6 lunie 126.750 18,830819 15.730.497,306804

7 Iulie 127.816 19,093350 15.910.612,684605

8 August 128.389 . 19,088911 16.110.961,577888

9 Septembrie 128.835 18,988852 16.299.770,405126

10 Octombrie 129.274 18,921650 16.502.412,481813

II Noiembrie 129.871 18,823017 16.()85.699,366399

12 Decembrie 130.347 18,849149 16.906.567,685923

*) Numar de participanti corespunzator fiecarei 1uni din anu12017 **) Numar de participanti oorespunzator fiecarei luni din anul 2018

INTOCMIT,

. 2018 Valoarea

Numlir de unitliti de ·Numlir** unitlitii de fond

fond 130.779 19,113191 17.087.433,413973

131.416 19,039070 17.260.211,618804

131.899 19,062845 17.452.648,550053

)32.240 18,992625 17.651.482.052338

132.657 18,665775 17.844.983,220275

132.993 18,674781 18.036.472,791142

133.363 1.8,735449 18.246.757,659551

133.728 18,921605 . 18.455.151 ,293505

134.149 18,949641 18.657.683,343307

134.478 18,843745 18.89.3053,339336

134.915 18,943952 19.125.366,238001

135.232 18,442302 19.371.433,108892

ADMINISTRATOR,~ .Numele ~i prenumele • CIUN .

Semnatura ~i ~tampila


Calitatea : Direct~r Directia Financiar Contabilitate

Director Executiv

~::~p<enumole ADEL~ERCEL

~;,. ---. ~& Young;1ssw..:~ee£er.icesS.:?.L I

lS. APR. 2019 I ~~P~~fl for identi fication

~~ftA.U.l tU.1_;.. .t : ,;o:,..~ .,~

Semnatura

25

-I

Fondul de pensii: FONDUL DE PENSII FACULTATIVE BCR PLUS I

Numar de inregistrare in Registrul Autoritatii de Supraveghere Financiara : FP3-1048 Administrator de fond: BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA I NOTA 6: ALTE INFORMATII PRIYJND ACTIVITATEA ENTITATII

6.1 Informapi cu privire Ia Administrator

BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FOl'IDURrLOR DE PENSII PRIVATE SA (, Societatea") este o societate comercialii de nationalitate romanii, administratii In sistem dualist, cu sediul social in Calea Victoriei nr. 15, etaj 3, podium, aripa sud - sud est, sector 3, Bucure~ti, inregistratii Ia Oficiul Registrului Comertului de pe langii Tribunalul Bucure~ti cu numiir de ordine in Registrul Comeqului J40/12566/2007, Cod Unic de Inregistrare 22028584. Societatea ~vea la data de 31 .12.2018 un capital social subscris ~i pliititde 88.471.840 lei.

Conform Actului constitutiv, obiectul de activitate al Societiitii este acela de admirustrare a umii fond de pensii administrat privat ~i administrare ~ fondurilor de pensii facultative, iar - optional - furruzarea de pensii private, in temeiul reglementiirilor speciale aplicate acestui domeniu de activitate (Legea 41112004 §i Legea 204/2006, rejmblicate ~i normele

· emise.de Autoritatea de Supraveghere Financiara- Sectorul Pensii Private). Societatea nu desf"~oarii activitiiti secundare. Obiectul de activitate, codificat conform Clasificiirii activitiitilor din economia 'nationalii (CAEN), este 6530 - ,Activitiiti ale fondurilor de pensii (cu exceptia celor din sistemul public de asiguriiri sociale)".

~ Societatea are in administrare un fond de pensii administrat privat ~i un fond de pensii facultative . In acest sens, Societatea a fost autorizatii ca administrator al unui fond de pensii administrat privat prin Decizia nr.90/2007 a Comisiei de Supraveghere a Sisteniului de Pensii Private (CSSPP) in prezent Autoritatea de Supraveghere Financiarii (, ASF") ~i inscrisii in Registrul ASF- Sectorul Pensii Private cu codul SAP-R0~22041021 ~i ca administrator al unui fond de pensii facultative prin Decizia Nr. 887 din 11.11.2009 a Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), in prezent ASF ~i inscrisii in Registiul ASF- Sectorul Pensii Private cu codul SAP-R0-22041021.

Componenta Directoratului ~i a Consiliului de Supraveghere al Societiitii Ia 31 decembrie 2018:

a. Componenta Directoratului Ia J1 decembrie 2018:

RADU CRACIUN- cetiitean roman. Presedinte al Directoratului - Director General ADELA-MARIA CERCEL- cetiitean roman. membru al Directoratului- Director Executiv LUCIAN LIVnJ MA TU - cetiitean roman. membru al Directoratului -Director Executiv

b. Componenta Consililului de supraveghere Ia 31 decembrie 2018 este urrnatoarea:

DANA-LUCIANA DIMA - cetiitean roman, pre~edinte al Consiliului de Supraveghere DRAGOS-VALENTIN NEACSU- cetiitean roman, membru al Consiliului dt;: Supraveghere ELKE MEIER - cetiitean austriac, membru al Consiliului de Supraveghere

. •. ; ....,

c. Societatea nu are actionari persoane fizice care sii detinii un procent mai mare de 5% di1:1 totalul actiunilor.

Structura actionariatului la 31 decembrie 2018 se prezintii astfel: -Lei-

Actionari · Numar de actiuni Sum a Procentaj (%)

Banca Comercialii Romanii SA 8.847.183 88.471.830 99,999988697 Persoanii fizicii 1 10 0,000011303 Total 8.847.184 88.471.840 100

Toate actiunile sunt nominative ~i au fost subsense ~i pliitite integral. Valoarea notninalii a unei actiurii este de 10 lei.

26

I I I I I I I I I I I I I I I I I I

I I I I I I I I I I I I I I I

I I I I I

Informatii cu privire Ia Fond

Fondul de pensii facultative BCR.Pius a fost autorizat prin Decizia nr 15/29.05.2007 ~i este inscris in registrul ASFSectorul Pensii Private cu numiirul FP-1048 . Depozitarul fondului de pensii facultative BCR Plus este BRD Groupe Societe Generale S.A., cu sediul Bd. Ion Mihalache Nr.l-7, cod po~tal 011171, Tel.: 40-21-301.61.00, Fax:40-21-200.83.73.

6.2 Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea in moneda nationalli a elementelor de activ si de pasiv, a venituriJor si cheltuielilor evidenpate inipal intr-o monedli strliinli

Tranzactiile in moneda striiinii sunt inregistrate Ia cursu) de schimb publicat de Banca Nationalii a Romiiniei de .Ia data tranzactiei. In situatia in care existii elemente de activ exprimate in valute pentru care Bimca Nationalii a Romiiniei nu publica un curs de schimb valutar, se utilizeazii cursu) monedei respective fatii de Euro, comunicat de banca centralii a tiirii in inoneda ciireia este exprimat elementul de activ ~i cursu) Euro/Leu .comunicat de Banca Nationalii a Romiiniei in ziua pentru care se efectue~ calculul. In exercitiul financiar 2018 au fost efectuate tranzactii in urmiitoarele valute: EUR, PLN. · ~iUSD.

La sfiir~itul exercitiului, creantele ~i datoriile exprimate in moneda striiinii sunt convertite in Lei Ia cursu! de schimb de Ia· ·data bilantului comunicat de Banca Nationala a Romiiniei ~i diferentele de curs sunt inregistrate in contul de profit $i pierdere, in cadrul rezultatului fmanciar.

Cursurile de schimb folosite pentru conversia Ia 31 decembrie 2018 a soldurilor exprimate in valuta au fost de: 1 EUR = 4,6639lei, 1 PLN = 1,0860 lei, 1 USD = 4,0736 lei. La 31.12.2017 curslirile de schimb au fost 1 EUR = 4,6597 lei, 1 PLN = 1,1168lei. 1 USD = 3,8915lei.

6.3 Informatii referitoare Ia profitul sau pierderea realizatli

In exercitiul financiar ~are se incheie Ia data de 31 decembrie 2018, Fondul a inregistrat o pierdere de 8.011.234 lei (in exercitiul financiar incheiat Ia 31 decembrie 2017; Fondul a inregistrat un profit de 12.199.720 lei) calculat astfel:

-Lei-

Nr.crt. Indicator Exercitiul financiar incheiat Ia Exercitiul financiar incheiat Ia . 31.12.2017 31.12.2018 .

1 Total venituri 134.270.464 152.053.326 2 Total cheltuieli 122.070.744 160.064.560 3 Rezu1tat (profit/pierdere) 12.199.720 (8.011.234)

Calculul rezultatului exercitiului financiar nu a fost afectat de evaluiiri !acute in vederea obfinerii de facilitiiti fiscal e.

6.4 Onorariile pllitite auditorilor, onorarii consultantli~i alte servicii dedit cele de audit

in anul 20~8 a fost inregistratii in contabilitatea Fondului cheltuiala aferentii serviciilor de audit pentru anul 2018 prestate de firma. Ernst & Young Assurance Services SRL., in sumii de 24.300 lei (2017: 14.580 lei).

Precizam ca auditorul Ernst & Young Assurance Ser\lices SRL~ a prestat pentru BCR Plus, in perioada auditata, numai servicii de audit statutar.

6.5 Comision de administrare, penalitatea de transfer

Conform Legii 204/2007 veniturile unui administrator sunt constituite din comision de administrare, penalitiiti de transfer ~i tarife pentru servicii Ia cerere.

Detalierea sumelor reprezentiind venituri ale Administratorului cu privire Ia administrarea Fondului este. prezentatii in continuare:

-Lei-

Nr.riind Indicator 2017 2018

1 Comision de administrare in procent de 3% dedus din contributiile 1.526.451 1.238.991 incasate . 2 Comision de administrare i'n procent de 2 % din Activu1 net a1 fondului 5.917.488 6.757.450

3=1+2 Total comision de administrare 7.443.939 7.996.441

4 Penalitati de transfer 150 246 5=3+4 Total 7.444.089 7.996.688

27

--1

6.6 Fondul nu a inregistrat venituri ~i cheltuieli extraordinare. I

6.7 Fondul nu are efectele comerciale scontate neajunse Ia scadenta.

6.8 Datorii pr_obabile ~i angajamente a cordate - nu este cazul. I 6.9 Structura portofoliului F ondului Ia data de 31 decembrie 2018

-Lei-I

Rind Sold Ia siar~itul Sold Ia sia~itul Nr-crL Denumire element

Bilant exercitiului financiar exercitiului financiar

2017 2018 I 1 Actiuni (i) 1 76.254.011 73.378.202

2 Titluri de Stat 2 180.658.514 208.238.441

3 Obligatiuni corporative tranzactionate (ii) 2 18.294.948 19.570.520

4 Obiigatiuni ~i alte valori mobiliare ale organismelor 2 13.924.307 17.896.926

strl!.ine neguvemamentale (iii) ·

I 5 Obligatiuni emise de administratia publica ]ocala 2 7.329.190 10.552.832

6 Creante imobilizate 296.460.969 329.636.922 I 7 Titluri de participare Ia OPCVM (iv) 10 . 10.743.143 15.155.065

8 Depozite bancare 10 9.612.110 11 .945.883

9 Actiuni clasificate pe termen scurt 1.694.834 1.152.408 I 10 Obligatiuni corporative cla5ificate petermen scw:t - -11 Investitii ftnanciare pe termen scurt 22.050.087 28.253.356·

12 lnstrumente de acoperire a riscului (forward) - net 8118 (86.591) - I 13 Swaps - -

14 Conturi curente Ia banci 11 809.220 7.451

15 Sume in curs de decontare 11 . - - I 16 Total active 319.233.686 357.897.728

Din care: I - Total titluri de capital 88.691.987 89.685.674

- Total titluri de datorie 220.206.958 256.258.720

Total titluri de capital si titluri de datorie 308.898.946 345 .944.394 I Investitiile in instrumente financiare cu rise scazut (titluri de stat emise de Ministerul Finantelor P ublice din Romania)

1 reprezentau Ia data 31 decembrie 201 8, 58,18 din total active (2017: 56,59% din total active). ·

(i) Detaliul actiunilor ~i drepturilor de subscriere detinute de Fond Ia 31 decembrie 2018 este prezentat mai jos: Pret de Valoare · totala Valoare

Emitent ISIN Tara Valuta Cantitate evaluar in valuta totala in lei

e I Bawag Group AG A TOOOOBA W AG2 Austria EUR 13.330 35,84 . 477.747,20 2.228.165,17

AT s. Austria Techno Iogie A T0000969985 Austria EUR

10.900 15,40 167.860,00 782.882,25 Systemtechnik AG

I BNP Paribas FR000013 11 04 Franta EUR 4.942 39,48 195.085,45 909.859,03 I AxaSA FR0000120628 Franta EUR

15.570 18,86 293.619,06 1.369.409,93

Air Liquide SA FROOO(H 20073 Franta EUR 1.780 108,45 193.041 ,00 900.323,92

I HELLA GMBH & CO

DEOOOA13SX22 Germania EUR KGAA 7.445 34,80 259.086,00 1.208.351,20 I Bayer AG - Reg DEOOOBA Y001 7 Germania EUR

5.069 60,56 306.978,64 1.431.717,68

Krones AG D£0006335003 Germania EUR 1.520 67,50 102.600,00 478.516,14 _., I ' e~-~~\ u1a

28 1 "PR. 1Ui9 .

' ~on . l. ~~ -

I I

I I

Volkswagen AG DE0007664039 Gerrnania EUR 605 138,92 84.046,60 391.984,94

I Fresenius SE & CO DE0005785604 Gerrnania EUR 9.514 42,38 403 .203 ,32 1.880.499,96

I Eurofins Scientific SE FR0000038259 Luxemburg EUR

448 326,00 146.048,00 681.153 ,27

Alior Bank SA PLALIOR00045 Po1onia PLN 9.100 53 ,15 483.665,00 525.260,19

I KrukSA PLKRKOOOOOIO Po Ionia PLN 7.553 156,70 1.183 .555,10 1.285 .340,84

Powszechny Zaklad PLPWOOOOOII Po Ionia PLN

43 ,90 700.205,00 760.422,63 Ubezi,ieczen SA 15.950

I Digi Communications NL0012294474 Romania RON

114.500 25,60 2.931.200,00 2.931 .200,00 NV

I Alro SA ROALROACNORO Romania . RON

235.000 3,08 723.800,00 723.800,00

ConpetSA ROCOTEACNOR7 Romania RON 16.867 77,70 1.310.565,90 1.31 0.565,90

I OMV Petrom SA ROSNPP ACNOR9 Romania RON 23.422.764 0,30 7.003.406,44 7.003.406,44

I Transgaz SA ROTGNTACNOR8 Romania RON

13.289 316,00 4.199.324,00 4.199.324,00

BRD - Groupe Societe ROBRDBACNOR2 Romania RON

524.570 11,40 5.980.098,00 5.980.098,00 Genera1eSA .

I RomgazSA ROSNGNACNOR3 Romania RON

228.020 27,80 6.338.956,00 6.338.956,00

Biofarm SA ROBIOFACNOR9 Romania RON 3.696.094 0,32 1.201.230,55 1.201.230,55

I Bursa de Valori ROBVBAACNORO Romania RON

21,00 185.850,00 185.850,00 Bucuresti SA 8.850

I Banca Transilvania SA ROTLVAACNOR1 Romania RON

4.231.986 2,01 . 8.485 .131 ,93 8.485.131,93

Transelectrica SA . ROTSELACNOR9 Romania RON 84.416 21 ,50 1.814.944,00 1.814.944,00

I Electrica SA ROELECACNOR5 Romania RON 446.356 9,70 4.329.653,20 4 .329.653,20

Nuclearelectrica SA ROSNNEACNOR8 Romania RON 51 .087 8,16 416.869,92 416.869,92

I Fondul Proprietatea SA ROFPTAACNOR5 Romania RON 13.880.898 0,88 12.256.832,93 12.256.832,93

I MedLifeSA ROMEDLACNOR6 Romania RON

25.364 26,80 679.755,20 679.755,20

Sphera Franchise Group ROSFGP ACNOR4 Romania RON

62.600 19,75 1.236.350,00 1.236.350,00 SA

I Waberer s International

HU0000120720 Ungaria HUF 18.040 2,300,00 41.492.000,00 602.754,28 ZRT

I Total

47.164.427 105.582.708,44 74.530.609,50

(ii) Detaliul obligatiunilor corporative detinute de Fond Ia 31 decembrie 2018 este prezentat mai jos:

I Emitent ISIN Valuta

Can tit Valoare Pret de

Valoare to tala Valoare totala Nominala

evaluar in valuta in lei ate

e Natwest Markets PLC XS0480132108 RON

I 1.789.401,64 6 250.000 110,71 1.789.401 ,64

Petrol DD Ljubljana XS1028951777 EUR 963 .857,29 200 1.000 101 ,63 206.663,37

Leaseplan Corporation XS1361691576 RON

I I

~~A ~~A~~~eMcess.R? 29 I

I 7 5, APR, 2079 ... ~:g~:P ror iaenhfJcatibn

~I!'II ...... ,,,A"tjfi~

NV 4 500.000 100,00 2.047.786,30 2.047.786,30

Garanti Bank SA ROGABRDBCOII RON 250 10.000 100,00 2.586.545,89 2.586.545,89

Banque Internationale a xs 1508493902 RON Luxembourg 2 500.000 100,00 1.004.602,74 1.004.602,74 Unicredit Bank SA ROUCTBDBC030 RON

' 300 10.000 100,00 3.060.221 ,92 3.060.221 ,92 Unicredit Bank SA ROUCTBDBC048 RON

300 10.000 102,00 3.123.016,44 3.123.016,44 Citigroup Global XS1882606244 RON Markets Holdings Inc 4 500.000 100,00 2.004.375,56 2.004.375,56 Leaseplan Corporation XS1696658001 RON NV 2 500.000 91,55 924.850,55 924.850,55 Leaseplan Corporation xs 1785706331 RON NV 4 500.000 100,00 2.065.861,92 2.065 .861 ,92 Total

1.072 18.813.326,33 19.570.520 25

(iii) Detaliul o bligatiuni ~i alte valori mobi liare ale organismelor striiine neguvemamentale detinute de Fond Ia 31 decembrie 2018 este prezentat mai jos:

Emitent ISIN Cantitate Valoare Pret de Valoare totalli Valoare totalli

Valutli Nomina lli evaluare in valutli in lei International Investment

ROiffiKDBC023 4.38 1.422,22 Bank RON 440 10.000 98,69 4.38 1.422,22

International Investment ROiffiKDBC03 1 6.795 .856,00 Bank RON 690 10.000 98,415 6.795 .856,00

International Investment ROXR6Y7LQIH 1.014.147,78

Bank 7 RON 100 10.000 100,45 1.014.147,78

BERD XS041 1088353 RON 240 10.000 100,655 2.659.829,59

2.659.829,59

BERD xs 1848856388 RON 6 500.000 99,856 3.045.670,68

3.045.670,68

Total 1.476 17.896.926 27

17.896.926,27

(iv) D etaliul . Tit! uri de participare Ia orgarusme de plasament colectiv in valori imobiliare (OPCVM) , Tit! uri de participare Ia organisme de plasament colectiv in valori. imobiliare clasificate ca fi ind obligatiuni ~i de t ip ETF detinute de Fond Ia 3 1 decembrie 2018 este prezentatii m ai jos:

Emitent ISIN Cantitate Pret de Valoare totalli in Valoare totalli

Valutli evaluare valutli in lei BT Obligatiuni I BT Asset

ROFDIN000127 Management RON 55.172 18,13 1.000.321 ,61 1.000.321,61 OTP Obligatiuni I OTP Asset ROPQXLXAH2 Management D7 RON 229.637 15,26 3.504.859,49 3.504.859,49 X trackers Euro Stoxx 50

LUQ380865021 UCITS ETF IC I Xtrackers EUR 15.305 42,69 653.361 ,27 3.047.21 1,61 Xtrackers Stoxx Europe 600 Banks Swap UCITS ETF I C I LU0292103651

13.755 31 ,68 435 .689,63 2.032.012,84 X trackers EUR Xtrackers Physical Gold ETC

DEOOOAIEOHR8 EUR I DB ETC PLC EUR 10.960 108,98 1.194.420,80 5.570.659,17

Total 324.829 6.788.652,80 15.155.064,72

30


I I I

(v) Detaliul titlurilor de stat detinute de Fond Ia 31 decembrie 2018 este prezentat mai jos:

Emitent ISIN Valut

Cimtitate . Valoare Pret de Valoare totall'i Valoare totall'i

li Nom·inalli evaluare in valutli in lei

I Ministerul Finantelor Pub lice ROII21DBN032 RON 1,180 10,000 104.49 12,720,067.01 12,720,067.01

I Ministerul Finantelor Pub lice R01227DBN011 · RON 510 10,000 108.06 5,639,104.93 5,639, I 04.93

Ministerul Finantelor Pub lice R01 320DBN022 RON 1,013 10,000 102.68 10,793,954.89 10,793,954.89

I Ministerul Finante1or Pub lice R01323DBN018 RON 1,527 10,000 105.97 16,790,712.11 16,790,71 2. 11

Ministerul Finantelor Pub lice R01419DBE013. EUR 150 5,000 100.17 775,330.38 3,616,063.34

I Ministerul Finantelor Pub lice R01419DBN014 RON 1,960 5,000 100.74 10,114,345.07 10,114,345.07

Ministerul Finantelor Pub lice RO 1425DBN029 RON 2,393 5,000 101.85 12,668,571.50 12,668,571.50

I Ministerul Finantelor Pub lice R01519DBN037 RON 900 5,000 99.85 4,569,116.92 4,569,116.92

Ministerul Finantelor Pub lice R01521DBN041 RON 2,460 5,000 98.84 12,468,235.36 12,468,235 .36

I Ministerul Finantelor Pub lice R01522DBN056 RON 2,979 5,000 97.64 14,560,915.35 14,560,9 15.35

Ministeru1 Finantelor Pub lice R01619DBN035 RON 1,862 5,000 99.78 9,396,292.22 9,396,292.22

I Ministerul Finan tel or Pub lice R01620DBN017 RON 2,176 5,000 98.49 I 0,922,174.16 10,922,174.16

Ministerul Finantelor Pub lice R01624DBN027 RON 2,527 5,000 94.63 12,232,753.52 12,232,753 .52

I Ministerul Finantelor Pub lice R01631DBN055 RON 830 5,000 84.36 3,541,485.50 3,541 ,485.50

Ministerul Finantelor Pub lice RO 1720DBN072 RON 2,624 5,000 97.37 12,829,246.42 12,829,246.42

I Ministerul Finantelor Pub lice RO 1722DBN045 RON 2,544 5,000 97.89 12,804,828.46 12,804,828.46

Ministerul Finantelor Pub lice RO 1821DBN052 RON 2,003 5,000 99.70 10,056,294.73 1 0,056,294. 73

:

I Ministerul Finantelor Pub lice R01823DBN025 RON 146 '"5;000 99.51 742,211.10 742,211.10 ROHRVN7NLNO

Ministerul Finantelor Pub lice 2 RON 468 5,000 101.29 2,448,898.47. 2,448,898.47

I Ministerul Finantelor Pub lice ROVRZSEM43E4 RON 698 5,000 101.1 8 3,685,089.57 3,685,089.57

Ministerul Finantelor Pub lice US77586TAA43 USD 497 2,000 107.58 I ,096,163.32 4 ,465,330.90

I Ministerul Finantelor Pub lice XSII29788524 EUR 1,000 1,000 109.06 I ,095,699.86 5,110,234.59

Ministerul Finantelor Pub lice xs 1312891549 EUR 2,600 1,000 107.52 2,808,134.99 13,096,860.76

I Ministerul Finante1or Pub lice XSI420357318 EUR 625 1,000 100.01 635 ,874.23 2,965,653 .82

Total 35 672 185,395 500,07 208 238 440.70

I I I £Y

Ernst & ToQOO Assutara; Ser~tes ii.R.L

1 5. AP~. 2019

I 31

·I

( ) D r 1 br 'I . . I d . Vl eta m o tgatmm or mumctpa e etmute d F d I 31 d e on a b. 2018 . ecem ne este prezentat mat JOS:

Valoare Pret de Valoare Valoare Emitent ISIN Valuta Cantitate totalli in Nominalli evaluare valutli totalli in lei

Iasi - Romania ROIASIDBL011 RON 25 58,84 98,01 1.449,19 1.449,19

Bucuresti - Romania ROPMBUDBL020 RON 211 10.000 99,93 2.158.584,63 2.158.584,63

Bucuresti - Romania ROPMBUDBL038 RON 200 10.000 101 ,35 2.085.743,01 2.085.743,01



Total 1.022 10.552.832,46 10.552.832,46

La 31 decembrie 2018, investitiile finanCiare pe term en scurt cuprind: depozitele ban care mentionate mai sus, inclusiv valoarea dobanzii ata~ate, lmpreuna In suma de 11 .945.883,23 lei, investitii in actiuni In valoare. de 1.152.407,57 lei precum ~i In titluri de participare de tip ETF in valoare de 15.155.064,72 lei . La 31 decembrie 2017, investitiile finaociare pe terrnen scurt cuprind: depozitele bancare mentionate mai sus, inclusiv valoarea dobanzii ata~ate, lmpreuna in suma de 9.612.110,32lei, investitii In actiuni in valoare de 1.694.834,19 (ei precum ~i In titluri de participare de tip ETF in valoare de 10.743.142,32 lei, In suma totala de 22.050.086,93 lei .

6.7. Evenimente ulterioare

Nu au fost evenimente ulterioare datei bilantului care sa conduca Ia ajustarea situatiilor financiare sa!J sa necesite prezentari aditionale. ·

ADMINISTRATOR,

Numolo '' p~umolo ~l'BfCIUN Semnatura ~~ ~tamptla ~

Director Executiv

Numele ~i prenumele ADELA~MA~~ERCEL

Semnatura ~ ·

INTOCMIT,


Calitatea : Director Directia Financiar Contabilitate

· Semnatura

32

emst "'tl)lll19~-.ssfr'.r.re ser.us s.R.L

1 S. "PR. 1019

,J~~Jiif~~ ...

I I I I I I I I I I ·I I I I I I I I

I

HOTARAREA ADUNARII GENERALE ORDINARE A AqiONARILOR . NR. 1 DIN DATA DE 15.04.2019

AC1ionarii BCR PENSII, SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A., societate pe actiuni administrata In sistem dualist, avand sediul social situat In Bucure~ti, Calea Victoriei nr. 15, etaj 3, podium, aripa sud - sud est, Sector 3, lnregistrata In Registrul Comertului mun. BucurE;!~ti sub nr. J/40/12566/29.06.2007, CUI 22028584, cu un capital social · subscris ~i varsat In suma de 88.471.840 lei ("Societatea" sau ,BCR PENSII"), respectiv:

• BANCA COMERCIALA ROMANA S.A. (BCR), cu sediul social In Bucure~ti, Sector 3, Calea Victoriei nr .. 15, CUI 361757, avand o reprezentare Ia capitalul social de 99,999988697% (respectiv un aport In numerar Ia capitalul social de 88.471.830 lei, echivalent al unui numar de 8.847.183 actiuni n.umerotate de Ia nr. 00000011a nr. 4.999.999 ~ide Ia nr. 5.000.0011a nr. 8.847.184, actiuni nominative In valoare de 10 lei . fiecare), reprezentata prin d-na Daniela lordachescu In bina mandatului nr. DJ-374513/15.04.2019

• Dl. Gabriel-lonel Zbircea (CNP 1730218450027), domiciliat In mun. Bucure~ti, str. Docentilor nr. 7, Sector 1, avand o reprezentare Ia capitalul social de 0,000011303% 1respectiv un aport In numerar Ia capitalul social de 10 lei, adica 1 actiune nominativa in valoare de 10 lei, avand nr. 5.000.000),

impreuna reprezentand 100% din capitalul social at Societatii subscris ~i varsat, sunt de acord sa se reuheasca In ~edinta ordinarii, astazi, 15~04.2019, orele 09:00, Ia sediul Societatii din Bucure~ti, Calea Victoriei nr. 15, Sector 3, fara indeplinirea formalitatilor de convocare ca urmare a renuntarii exprese de catre aelionari Ia aceste fo·rmalitati, In baza Art. 8.2 din Actul Constitutiv_ al BCR PENSII ~i art. 121 din Legea nr.31/1990 societatilor, republicata, eli modificarile ~i completarile ulterioare ("Legea 31/1990 societatilor"),

au hotarat cu unanimitate de voturi:

1) Aproba situatiile financiare · aferente exercitiului financiar 2018 - pentru BCR PENSII, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A; In calitate de administrator, pentru Fondul de Pensii Administrat Privat BCR ~i pentru Fondul de Pensii Facultative BCR PLUS, pe baza Ra_portului Directoratului ~i al Consiliului de Supraveghere cu privire Ia activitatea BCR PENSIIIn anul 2018 ~i a rapoartelor de audit extern asupra situatiilor financiare.

2) Aproba descarcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Supraveghere ~i a membrilor Directoratului BCR PENSII pentru activitatea desfa~urata In a nul 2018.

3) Aproba repartizarea profitului net obtinut de BCR PENSII, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. pentru anul 2018, In valoare de 12.790.199,85 lei, dupa cum urmeaza: 639.509,99 lei rezerva legala ~i 12.150.689,86 lei dividende. Efectuarea platii dividendelor va avea loc pana eel tarziu Ia data de 31.05.2019.

4) Aproba mandata rea cu puteri depline a d-lui Radu Craciun, Pre~edintele Directoratului- Director General al BCR PENSII, pentru ca -personal sau prin delegarea competentei- sa lndeplineasca toate formalitatile legale privind semnarea procesului-verbal de ~edinta/ hotararilor AGOA ~i depunerea hotararilor Ia Registrul Comertului mun. Bucure~ti; In vederea aducerii Ia lndeplinire a celor ce au fast dispuse de actionari In cuprinsul ei, conform prevederilor legale In vigoare . .

Hotararea va produce efecte numai dupa obtinerea autorizatiilor necesare din partea ASF - Sectorul Pensii Private ~i/sau lnregistrarea mentiunilor Ia Registrul Comertului al Municipiului Bucure~ti, daca este cazul.

Prezenta hotarare a fast emisa ~i semnata In 3 (trei) exemplare originale, fiind semnata dupa cum urmeaza:

• BCRS Pensii

Aqionar BANCA COMERCIALA ROMANA S.A. Prin mandatar Daniela lordachescu

SU~Mt

Aqionar Gabriel-! Personal

• BCR S Pensii

Secretar de ~edinta Daniela lordachescu

-f?JM

~ I ·- ·•· '-una Ar.ul.~ · La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 17,89%...

Documents

Transcript of ~ I ·- ·•· '-una Ar.ul.~ · La 31 decembrie 2018 FPF BCR Plus a avut o cota de piata de 17,89%...