Download - plati- tematica

Transcript

ACreditivul documentar

Acreditivul documentar este angajamentul ferm asumat de o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator n condiiile i termenii stabilii de importator. Parti implicate1. Ordonatorul ( importatorul) - iniiaza relaia de AD, prin instruciunile pe care le da bncii sale de a plti exportatorul, instruciuni cuprinse n ordinul de deschidere AD, unde precizeaz tote condiiile de termene i documente potrivit crora banca s efectueze plata. 2. Beneficiarul ( exportatorul) - n favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat i care, ndeplinind condiiile de termene i documente cuprinse in textul AD, ncaseaza banii. 3. Banca emitent ( banca ordonatorului) - la solicitarea ordonatorului i asum angajamentul de a plti exp documentele, n anumite condiii. Angajamentul de plat poate fi asumat : direct n sensul c ea nsi efectueaz i plata, ndeplinind att rolul de banc emitent ct i de banc pltitoare indirect, desemnnd o alt banc s efectueze plata in numele ei, banca numit pltitoare sau dupa caz negociatoare .4. O alta banc, denumit si banc corespondent, situat de regul in ara exportatorului prin care banca emitent transmite textul AD spre a fi comunicat beneficiarului AD, exportatorului. n funcie de modul cum se face plata, aceasta banc poart urmatoarele denumiri: banc notificatoare sau avizatoare - are rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente dac plata documentelor are loc la banca emitent sau la o ter banc. Ea anuna exportatorul de deschiderea AD, primete de la exportator documente i le transmite bncii pltitoare, primind un comision de notificare / preluare de documente. banc pltitoare - de obicei este situat n ara exportatorului, este autorizat s plteasca exportatorului documentele pe care le remite bncii emitente iar aceasta i ramburseaz suma pltit. ncaseaz un comision de plat contra documente. banc tras / acceptat - cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei bnci, banca asupra creia au fost trase cambiile i care la scaden le va achita se numete banca tras. Ea primete documente nsoite de cambii de la exportator, accept cambiile i i le restituie, iar documentele le remite importatorul sau bncii emitente. La scadent banca tras achit cambiile beneficiarului. ncaseaz comisionul de accept de plat documente. banc negociatoare - n cazul cambiilor trase asupra bncii emitente deci locul plaii este la ea (domiciliul trasului) daca o alt banc este nsrcinat cu negocierea nseamn c banca negociatoare este autorizat s preia documentele de la exportator s i le achite, contra unui comision de negociere i s le remit apoi la bncile emitente. Comisionul de negociere este egal cu dobnda la suma contra documente, pltit exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i cel al rambursrii banilor la banca emiten. banc confirmatoare - care adaug propriul ei angajament de plat la angajamentul asumat de banca emitent. Angajamentul este egal ca valoare i condiii. n cazul n care banca emitent nu-i onoreaz angajamentul de plat, banca emitent va efectua plata. poate fi din ara exportatorului, banca pltitoare sau o banc dintr-o ara ter ea ncaseaz un comision de confirmare .Forme si tipuri de AD

D.p.v. al fermiii angajamentului bancar: Revocabile irevocabile : neconfirmate; confirmate. D. p.v. al domicilierii: domiciliu n ara exportatoare domiciliu n ara importatoare D. p.v. al stingerii obligaiei de plat (modul de utilizare): cu plata la vedere cu plata diferat ( la termen) cu plata prin acceptare cu plata prin negociere D. p.v. al clauzelor pe care le coin: reinoibil (revolving) (a) transferabil (b) cu clauz roie (red clause) (c) de compensaie (reciprice) (f) stand by (g) D. p.v al folosirii combinate de beneficiar: cesionat (d) subsidiar (back-to-back) (e) Forma ADAcreditivul documentar revocabil - poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment fr nici o avizare prealabil a beneficiarului - dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge n momentul n care plata a fost facut. O plat fcut rmane fcut iar banca emitent e obligat s ramburseze banii bncii pltitoare. - ofer importatorului o marj mare de manevr ns nu d sigurana necesar exportatorului => rar utilizat n comerul internaional datorit riscurilor pe care le incub Acreditivul documentar irevocabil - presupune un angajament ferm al bncii emitente de a executa sau a face s se execute (desemnnd o alt banc) plata / acceptarea / negocierea n favoarea beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s fie strict conforme cu condiiile i termenii din AD - angajamentul bncii poate fi modificat numai cu acordul tuturor prilor implicate. Semnific pentru beneficiar o certitudine absolut privind plata. neconfirmat - banca emitent este singura angajat ferm la plat, celelalte bnci care intervin n relaie de AD acioneaz ca mandatar, n numele bncii emitente si potrivit instruciunilor acesteia, fr s-i asume vreun angajament ferm de plat. confirmat - angajamentul ferm al bncii emitente este dublat de angajamentul de plat ferm al unei tere bnci - banca confirmatoare banca confirmatoare poate fi banca exportatorului sau o banc situat ntr-o banc ter n cazul n care banca emitent nu pltete documentele care sunt conforme cu condiiile AD banca confirmatoare n virtutea angajamentului va plti documentele Modalitati de stingere a obligatiilor de plataAcreditiv documentar cu plat la vedere : - n momentul prezentarii documentelor la banc, dup efectuarea controlului documentelor, dac acestea sunt n concordan cu condiiile i termenii din AD i dac se ncadreaz n termenul de valabilitate al acreditivului documentar exportatorul este pltit imediat. Acreditivul documentar cu plat diferit (amnat): plata documentelor nu se face n momentul prezentarii la banc ci la o dat ulterioar mentionat expres n textul AD (de regul 30-60 zile de la prezentarea documentelor) importatorul intr n posesia documentelor i i ridic marfa nainte s o achite iar expeditorul care a facut de fapt o vnzare pe credit are certitudinea, prin angajamentul bancar din AD c va fi pltit la termenul diferat (amanat) n baza unui astfel de AD bncile adesea acord avansuri i/sau credite pe termen scurt exportatorilor, care cesioneaz AD n favoarea bncii sale drept garanie, garania constituind-o deci angajamentul de plat al bncii emitente a AD. Acreditiv documentar cu plata prin acceptare :- sunt utilizate n cazul vnzrilor pe credit pe termene scurte i foarte scurte (ntre 60 i 180 de zile)- elementul caracteristic este faptul c ntotdeauna setul de documente cuprinde una sau mai multe cambii, iar plata contravalorii mrfurilor se face la scadena cambiei- la depunerea documentele care atest expedierea mrfii, exportatorul prezint bncii pltitoare i o cambie sau setul de cambii trase asupra bncii indicate n textul AD (poate fi banca emitent, banca acceptant sau o banc tras expres desemnat) cu scadena corespunztoare numrului de zile precizat n AD. Banca accept cambiile, devine debitor cambial principal, le restituie exportatorului iar documentele le remite importatorului. La scadent exportatorul prezint cambiile iar banca acceptant le achit. - exportatorul, care a acordat o facilitate importatorului vnznd mrfurile pe credit, poate s nu atepte scadenta i s sconteze cambiile la o banc comercial, pltind o tax de scont. Astfel vnzarea pe credit se transform n vnzare cu plata la vedere, exportatorul recuperndu-i mai devreme banii mai puin taxa scontului, de aceea n negocierea preului, exportatorul trebuie s aib n vedere atat dobanda aferent vanzrii pe credit, cat i costul refinanrii sale prin scontarea cambiei (taxa scontului).- importatorul are posibilitatea, dac este intermediar, s vnd marfa i s o achite dup vnzare, n acest mod neavansnd fonduri proprii n afaceri sau evitnd recurgerea la credit bancar. Dac este productor va utiliza marfa pentru realizarea produselor finite i, dup vnzarea acestora, s achite importul, desigur, la termenul scadent.Obs: cambiile se trag de trgtor, exportator asupra bncii acceptante (trase) sau asupra bncii emitente. Dac sunt trase asupra ordonatorului, bncile le vor trata ca pe nite simple acte adiionale. Acreditiv documentar cu plata prin negociere: - este o variant a AD denumit i scrisoare comercial de credit (S/C), utilizat cu precdere n rile de drept bancar anglo saxon - este deschis de banca emitent, cel mai adesea n moneda local a propriei ri- presupune prezentarea de beneficiar a documentelor nsoite de una sau mai multe cambii trase asupra bncii emitente. Potrivit dreptului cambial, locul plii este domiciliul trasului deci al bncii emitente. Situaia e dezavantajoas pentru exportator pentru ca locul plii este n strintate, la banca emitent. Pentru a elimina acest neajuns, banca emitent la instruciunile ordonatorului poate autoriza o alta banc s negocieze documentele adic d dreptul bncii negociatoare de a cumpara documentele deci de a plti exportatorului i de a le transmite bncii emitente, percepnd pentru aceasta un comision de negociere. Comisionul reprezint dobanda la suma pltit pe documente, pe intervalul dintre plata lor i rambursarea sumei de la banca emitent. n cazul cel mai des ntalnit n practic, beneficiarul dac dorete s ncaseze banii la banca sa, ntotdeauna va suporta el comisionul de plat, respectiv comisionul de negociere.AD utilizate in operatiuni de intermediereAD revolving (renoibil) sunt folosite n situaiile n care marfa se livreaz n mai multe trane i parile vor s deschid un singur acreditiv pentru toate livrrile const n obligaia bncii emitente de a reactiva acreditivul la valoarea iniiala dup ce acesta a fost utilizat, fr a fi nevoie de un amendament poate fi revocabil sau irevocabil Caracteristicile AD revolving: toate livrrile sunt acoperite de unul i aceli AD; plile se fac dupa fiecare livrare i aceasta este tratat de bnci ca o livrare independent; de regul, plata la vedere. Dup efectuarea unei pli, valoarea AD se rentregete automat, de unde i numele revolving; valoarea AD este dat de valoarea unei livrri i nu de suma tuturor livrrilor la un loc, drept urmare i comisioanele bancare mai mici; ntotdeauna aceste AD prevd livrri i pli pariale ferme. Avantajele utilizrii AD revolving: Importator necesarul de valut pentru deschiderea unui AD revolving de importator se situeaz la nivelul valorii ce se va revolva si nu la nivelul valorii intregului AD comisioanele bancare sunt mai mici printr-o bun corelare de ctre importator a: livrrilor, produciei i vnzrilor, livrrile urmtoare pot fi achitate din ncasri realizate din marfa produsa ca urmare a importului Exportator este avantajat prin perspectiva sigura a livrrilor si certitudinea ncasrii banilor prin angajamentul bancar specific AD. Dezavantajele privesc: comisioanele bancare fiind mai mici, bncile sunt reticente n a acceptarea AD revolving dac la o livrare exportatorul nu ndeplinete condiiile din acreditiv, AR devine neutilizabil in continuare fiind un contract de livrri pe timp ndelungat (6 luni, 1 an, etc), pretul mrfurilor se poate modifica: daca preurile cresc este dezavantajat exportatorul, iar daca scad, importatorul

AD transferabil (ADT) d dreptul beneficiarului s solicite bancii nsrcinata cu plata, acceptarea sau negocierea s fac AD utilizabil total sau parial pe unul sau mai muli teri (beneficiari secunzi) e utilizat atunci cnd primul beneficiar (intermediarul) nu furnizeaz el nsui marfa i dorete s l transfere total sau parial furnizorului sau furnizorilor reali care apar n calitate de beneficiari secunzi

Caracteristici: ordontorul trebuie sa specifice c acesta va fi transferabil acreditivele transferabile pot fi transferate o singura dat n favoarea unuia sau mai multor beneficiari secunzi (dac sunt mai muli furnizori. Dar, beneficiarii secunzi la rndul lor nu mai pot transfera nc o dat AD transferat n favoarea lor. Un ir nentrerupt de transferuri ar periclita interesele importatorului i, inclusiv, pe cele ale bancii emitente toate comisioanele i spezele bancare legate de transferul ADT cad n sarcina beneficiarului principal. Astfel, ADT este, pe ansamblu, mai scump dect un acreditiv obinuit domicilierea plii ADT este ntotdeauna la banca pltitoare, ea fiind denumit banca transferatoare. La ea se schimb documentele primite de la beneficiarii secunzi cu cele ale beneficiarului principal. acreditivele transferabile pot fi transferate n totalitate sau parial ADT nu poate fi dect irevocabil Avantajele ADT:- permite unei firme dezvoltarea afacerilor fr s-i angajeze ntr-un fel propriile fonduri; - permite diversificarea operaiunilor de export i n afara specificului de activitate a firmei;- cum pe teritoriul arii noastre, n prezent, legislaia interzice plile n valut, ADT permite legal plata n valut a unui productor intern;- cstigurile din diferenele de pre, dat fiind confidenialitatea operaiunilor efectuate de banc, nu sunt de neglijat. Dezavantajele ADT: - costurile bancare mai mari dect la un AD obinuit, i suportarea lor n totalitate de beneficiarul AD- riscul izvort din relaia cu beneficiarii secunzi, n sensul ca acetia pot s nu livreze marfa de calitate, s nu respecte termenele i condiiile impuse prin AD emis n favoarea lor etc. => viciaz relaia ordonator-beneficiar principal deoarece nerespectarea condiiilor din al doilea AD atrage dupa sine imposibilitatea ndeplinirii condiiilor i a termenelor din ADT de baza, originar- nu se poate pstra confidenialitatea total a operaiunii (ca n cazul back-to-back) caci ordonatorul fcnd meniunea transferabil tie c total sau parial marfa este furnizat de altcineva. Desigur, aceasta numai n cazul n care se dorete pstrarea secretului operaiunii. Acelai aspect i pentru relaia beneficiar principal- beneficiar secund n raport cu importatorul.- implic o pregtire minuioas a operaiunii n ansamblul ei, rapiditate i coordonarea strict a condiiilor i termenelor din cele doua acreditive

AD cu clauz roie Elementele caracteristice ale AD cu clauz roie sunt: meninerea expresa n textul AD Clauza roie sau plata n avans precizarea de ordonator a sumei (ntreaga valoare a AD) sau a procentului din valoarea AD ce va fi dat de banca pltitoare sub forma de avans exportatorului documentele ce se solicit la acordarea avansului, de regul, o scrisoare de angajament, prin care beneficiarul AD se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru procurarea mrfii n discuie i ca va restitui suma i dobnda aferent n caz de neexpediere a mrfii termenul limit pn la care trebuie s prezinte bncii documentele de expediie ale mrfii; i o chitana ce atest ridicarea banilor banca pltitoare este ntotdeauna situat n ara exportatorului Avantajul:- AD clauz roie este c permite exportatorului s primeasc un avans n raport cu momentul expedierii mrfii Dezavantajul:- este al importatorului: dei plata n avans este fcut de banca corespondent (banca exportatorului), angajamentul de plat este al bncii emitente. n cazul n care exportatorul nu livreaz marfa, dar a luat avansul, banca emitent trebuie sa ramburseze banii bncii pltitoare. La rndul ei, banca emitent cere restituirea plii n avans ordonatorului, importatoruluiAD cesionat Cesionarea AD presupune: o mai simpl utilizare a AD de ctre beneficiar, el poate cesiona sume din orice tip de AD (cu plata la vedere, diferita/prin acceptare/prin negociere etc.) far ca acesta s poarte meniunea transferabil; respectarea legilor aplicabile privitoare la actul cesiunii; posibilitatea cesionarii sumelor o poate face ctre unul sau mai multi teri, cesiunea putnd fi totodata modificat sau anulat; ntocmirea unui document - Declaraie de cesiune, prin care cere bncii pltitoare cesiunea unei sume din AD deschis n favoarea sa, n favoarea unui ter numit (sau mai multora); posibilitatea utilizrii unui AD att n operaiunile de intermediere, respectiv beneficiarul AD nu produce el marfa, ct i de productorii-exportatori care prin cesionare pot achita subfurnizorii pentru diferite materiale sau subansamble livrate. AD back to back Un acreditiv documentar back - to - back este un acreditiv nou deschis n favoarea unui alt beneficiar pe baza unui acreditiv documentar irevocabil netransferabil deja existent. Dei denumirea este unic, back - to back, n fond, este vorba de doua acreditive: un acreditiv documentar deschis de importator, n care exportatorul este numit drept beneficiar, numit n continuare acreditiv de export un al doilea acreditiv deschis de exportator, n care furnizorul final al mrfii este numit drept beneficiar, numit n continuare acreditiv de importAmbele sunt domiciliate la aceeai banc, banca intermediarului operaiunii.Caracteristici: acreditivul back - to- back se utilizeaz n cazul n care acreditivul iniial nu este transferabil, iar banca este dispus s emit un al doilea acreditiv la cererea exportatorului, fiind primul acreditiv drept garanie sau suport pentru al doilea din moment ce exportatorul este solicitantul celui de-al doilea acreditiv, el este rspunzator n fata bncii de efectuarea plii, indiferent dac el nsui este pltit sau nu, potrivit primului acreditiv

Realizarea unei operauni back - to - back presupune: dei cele doua AD sunt total independente ele sunt corelate valoric i din punct de vedere a termenelor de ctre firma intermediar. Astfel: AD de export are o valoare i un pre unitar mai mare i o valabilitate mai ndelungat; AD de import o valoare i un pre unitar mai mic si o valabilitate, inclusiv termen de expediie care s se ncadreze n termenele AD de export; confidenialitatea operaiunii, de regul, exportatorul real nu cunoate importatorul final; documentele cerute exportatorului real trebuie s fie neutre i emise la ordinul bncii intermediarului; ambalajul / marcajul mrfii s fie neutru; documentele privitoare la marf (factura, n primul rnd) sunt schimbate de iniiatorul operaiunii la banca sa; acordul bncii de a gzdui operaiunea

AD de compensatie

AD reciproce Caracteristici: cei doi parteneri i deschid reciproc cte un AD. Astfel, fiecare dintre ei este: ordonator i beneficiar cheia AD reciproce este determinat de clauze speciale cuprinse n textul AD i este rezultatul negocierilor comerciale ntotdeauna AD reciproce sunt irevocabile i corelate: valoric si in timp. partenerul solicitat s accepte plata mrfi sale printr-o alta marf i nu n bani este cel care dicteaz condiiile operaiunii de compensaie n general, i al derulrii AD reciproce, n particularTipuri: 1. ADR cu clauz de intrare n vigoare Caracteristici: utilizarea primului AD deschis n favoarea partenerului este condiionata de deschiderea de ctre aceasta a celui de-al II-lea AD dupa ce a fost deschis a II-lea AD, cele doua AD devin independente, respectiv, utilizarea lor de ctre partenerii de compensaie este similar unei plai obinuite prin AD, i anume: - fiecare partener expediaz marfa - ntocmete i depune setul de documente corespunzator condiiilor din AD - ncaseaz banii pe documentePentru firma care nu are resurse financiare i ofer drept plat livrare de mrfuri n compensaie ADR cu clauz intrarii n vigoare prezint: avantajul c suma ncasat o poate utiliza cu alt destinaie pn la plata importului (ntotdeauna el exportnd primul va ncasa banii mai repede) i dezavantajul c dei a deschis AD n favoarea partenerului acesta poate s livreze marfa cu ntrziere (cernd prelungirea valabilitaii etc.) sau pur i simplu s nu mai livreze marfa2. ADR cu clauz de valoare Se caracterizeaz prin: cele doua AD sunt legate n utilizarea lor de ctre cei doi parteneri valoarea primului AD deschis nu este pus efectiv la dispoziia beneficiarului, ci plata se consider facut cnd nsui ordonatorul primului AD a depus documentele privind exportul sau n compensaie ambele AD sunt domiciliate, de regul, la banca emitent a partenerului ce deschide AD cu clauz de valoare. bncile deschid pentru astfel de AD, conturi speciale n care evideniaz (prin debitare sau creditare, dup caz) primul export (pe baz de documente) i sunt balansate, nchise n momentul n care s-a realizat exportul n compensaie, al doilea, i au primit documentele de export ADR prezint, pentru exportatorul fr disponibilitai financiare, interesat n importul prin compensaie, anumite dezavantaje: partenerul strin poate tergiversa deschiderea AD, sau chiar s nu l mai deschid deloc. Rezolvarea conflictului pe cale comercial i anumite despgubirii nu rezolv, n fond, problema importului. are riscul c, dei deschide AD de import de ndat dupa primirea AD de export, partenerul strin s nu expedieze marfa la termenele precizate, cernd modificari privind valabilitatea, termenele etc. 3. Acreditivul documentar escrow Se caracterizeaz prin: cuprinde clauza de valoare, prin care banca emitent ine evidena fondurilor, pentru acoperirea livrrilor n compensaie mai cuprinde o clauz, cu valoare de garanie, prin care banca emitent se angajeaz c dac fondurile astfel evideniate, n contul denumit escrow, nu vor fi utilizate pentru acoperirea exportului n compensaie, va efectua plata n valut n favoarea beneficiarului AD adesea, plata din contul escrow astfel constituit, este asociat plii unei dobnzii pe intervalul de timp dintre momentul prezentrii documentelor de beneficiarul AD i al plii n valut a contravalorii exportului neacoperit de livrarea mrfii n compensaie Avantaje : - dac partenerul de contract - ordonatorul AD - nu livreaz marfa n compensaie ntr-un interval de timp dat, precizat ca atare n AD, banca emitent se angajeaz ferm s plteasc contravaloarea documentelor prezentate de beneficiarul AD (primul exportator) i adesea, i o dobnd pe perioada de la prezentarea documentelor pna la plata efectiv.

AD stand byCaracteristici:- banca emite un AD stand-by la solicitarea unui client (ordonatorul), care trebuie s ofere partenerului de contract (beneficiarul), o garanie c dac el nu i va ndeplini obligaia asumat prin contractul comercial, ea, banca l va plti, despagubindu-l bnete => beneficiarul AD stand-by nu apeleaz la utilizarea AD dect n masura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat prin contract: restituirea avansului de ctre exportator importatorului n cazul rezilierii contractului, n caz contrar importatorul, n favoarea cruia a fost emis AD stand-by, va cere bncii suma plata contravalorii mrfurilor livrate, daca importatorul nu pltete mrfurile cumprate, banca care a emis AD stand-by, va plti n locul su plata ratelor scadente la un credit, garantarea participarii la licitaie; buna executare a contractului sunt alte situatii n care se utilizeaz AD stand-by Avantajele AD stand-by: - da posibilitatea garantrii independente a unui partener prin angajamentul ferm de plata al unei banci- adaptabilitatea la diferite obligaii de plat ale exportatorului sau importatorului altele dect cele ce privesc compensaiile- este reglementat de Publicaia 600 cunoscut tuturor prilor implicate n afacere, depaind dificultatea cunoaterii regimului (legislaiei) garaniilor bancare din diferite ri Dezavantaje: atitudinea bncilor care sunt prudente n deschiderea AD stand-by; tratnde-le ca pe garanii, selecteaz atent pentru cine i n favoarea cui garanteaz, respectiv le emit ridic costul operaiunii de compensaie, comparativ cu, de exemplu, schimbul direct de document Mecanismul derularii AD

Inainte de a semna ordinul de deschidere de AD, importatorul trebuie sa verifice daca : a fost mentionat ca AD este irevocabil/ transferabil daca expeditorul si banca corespunzatoare sunt corect si complet identificati daca a fost precizata data expirarii AD daca pt expeditor va fi posibil sa prezinte toate doc precizate daca termenele prevazute in AD nu sunt prea scurte daca este oportun sa pretinda si un certificat de calitate sau analiza daca in doc au fost incluse toate actele necesare imp pt vamuirea marfii daca asigurarea pt transport a fost suficienta pt a acoperi riscurile specifice daca data limita a expedierii marfii este corelata cu data expirarii AD daca au fost corect reflectate cond de livrare stabilite in contract daca descrierea marfii este completa si corecta daca este cazul sa se prevada o toleranta in privinta cantitatii marfii daca este cazul sa fie autorizate sau interzise livrarile partiale daca a fost mentionat contul imp.

DUpa notificare, inainte de a expedie marfa, exp trebuie sa verifice : daca sunt corect mentionate datele pt identif exp si imp daca este prevazut ca AD este supus PUb 500 daca forma AD este coresp clauzelor contractului de baza la care banca va fi utilizat sau platit AD daca mentionarile din AD coincid cu clauzele contr daca asigurarea este sufiecienta daca poate dobandi la timp toate doc daca poate expedia marfa pana la termenul prevazut daca livrarile esalonate si transbordarile prevazute sunt posibile de executat.Incasso documentar

Prin incaso se nelege tratarea de ctre bnci, potrivit instruciunilor primite, a documentelor comerciale i (sau) financiare n scopul de a obine acceptarea i /sau plata. Partile implicate in derularea ID ordonatorul - clientul care ncredineaz operaiunea de incasso bncii sale trasul - acela la care prezentarea documentelor trebuie fcut potrivit ordinului de ncasare banca remitent - banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de incasso banca nsrcinat cu ncasarea - orice banc, alta dect banca remitent intervenind n operaiunea de incasso banca prezentatoare, respectiv banca nsrcinat cu prezentarea documentelor trasului Ordonatorul (vnztorul, exportatorul) - este cel care iniiaz operaiunea- dup expedierea mrfii ntr-un interval de timp optim, depune la banca ce l deservete setul de documente prin care atest expedierea mrfii n concordan cu condiiile contractuale.Intervalul de timp optim trebuie neles n sensul c documentele s ajung n termen ct mai scurt la cumprtor prin banca sa pentru a se obine plata, naintea sosirii mrfii la destinaie. Sosirea mrfii naintea documentelor prezint dezavantaje pentru vnztor n cadrul acestei modaliti de decontare. Trasul (cumprtorul, importatorul) este destinatarul documentelor vehiculate n incaso, cruia, conform conform instruciunilor exportatorului, banca i solicit s ndeplineasc o anumit condiie (plat, acceptare) n schimbul eliberrii documentelor n general, importatorul are obligaia ca dup primirea notificrii s se prezinte la banc, s controleze documentele ce atest expediia mrfii i n cazul n care este satisfcut de concordana acestora cu contractul comercial internaional s dispun efectuarea plii n cazul n care, anumite condiii coninute n ordinul de incaso (sau documentele ce-l nsoesc) nu corespund intereselor importatorului, acesta trebuie s contacteze direct exportatorul pentru modificarea ordinului de incaso dac ordinul de incaso este refuzat, refuzul de plat / acceptare trebuie nsoit de instruciuni privind restituirea documentelor Dezavantaje - pentru exportator (au caracter material) decurg din aceea c suma ncorporat n marfa expediat este imobilizat i deci, inutilizabil de acesta, la care se poate aduga i dobnda pe care potenial ar fi ncasat - o prin depunerea sumei spre fructificare la banc.- pentru importator (au caracter psihologic) sunt determinate de faptul c creeaz suspiciuni i nencredere din partea furnizorului Bncile banca remitent, primete de la ordonator documentele nsoite de instruciunile privind ncasarea i remite documentele unei alte bnci, dndu-i totodat dispoziiile de lucru conform instruciunilor ordonatorului banca nsrcinat cu ncasarea, care primete documentele cu dispoziiile de ncasare de la banca remitent, avnd sarcina de a asigura prezentarea documentelor trasului i de a obine ncasarea (acceptarea, ndeplinirea altor condiii), transmind n sens invers, conform instruciunilor primite, rezultatele incasoului (sume de bani, efecte de comer acceptate)Costul incassoului documentar se refer la comisionul bncilor participante care acoper urmtoarele servicii bancare: remiterea documentelor ctre importator contra plat sau contra acceptrii cambiei ncasarea cambiei eventual preluarea, depozitarea i predarea mrfii alte servicii: protestul cambiei, taxe portuareMecanismul ID

Banca prezentatoare are ca sarcina dificila si imp onoarea ordinului de incasare. Pt indeplinirea obligatiilor si responsabilitatilor sale : la primirea ordinului de incasare, va identifica banca remitenta, trasul si va verifica specimenul de semnatura, in caz ca doc. Vin de la o banca corespondenta va verifica daca doc. Listate sunt si cele primite va inreg oridunul in registrul special cu date banca emitenta si referintele acesteia, numele si adresa trasului, suma de colectat, data scadentei in cazul existentei cambiei va incepe derularea ID conform instructiunilor primite de la banca remitenta.

Elementele IDA. operaiunea este o simpl vehiculare de documente; B.documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: comerciale (factura, documente de transport, de proprietate etc.) financiare (cambii, bilet la ordin, cec, chitane etc. utilizate pentru a obine sume de bani)

n funcie de documentele vehiculate, se disting dou tipuri de incasouri: * simplu este un incaso de documente financiare nensoite de documente comerciale; * documentar este un incaso de documente comerciale nsoite sau nu de documente financiare;

C.scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare, de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat sau acceptare. Garanii acordate partenerilor: importatorul are sigurana c efectueaz plata numai dup ce exportatorul a exportat marfa iar exportatorul are sigurana c importatorul nu va intra n posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dect dup ce le va achita Riscurile derularii platii prin IDRiscul ntrzierii la plat, care decurge din faptul c circuitul documentelor este imprecis ca durat, dnd astfel posibilitatea importatorului de a ntrzia el nsui s se prezinte pentru preluarea documentelor contra plat.Riscul de neplat din partea importatorului n cazul n care aceleai elemente de insecuritate apar cu o amploare sporit.Riscul diminurii ncasrii apare ca o consecin direct a primelor dou categorii de riscuri semnalate (ntrziere sau neplat), putndu-se concretiza n trei forme i anume: - scderea valorii i implicit a preului mrfii- efectuarea unor cheltuieli suplimentare n sarcina exportatorului pentru manipularea, depozitarea i protecia mrfii, staionarea mrfii pe mijlocul de transport sau n antrepozitele cruilor pn la preluarea ei, redirijarea mrfii ctre o alt destinaie etc. - plata de ctre exportator a unor dobnzi neluate n calculul de eficien a exportului n cazul n care operaiunea comercial este finanat de un ter (de regul banca) pn n momentul ncasrii. Riscul pierderii mrfii, care poate survenii n doua situaii, i anume: - n cazul n care marfa este expediat direct pe adresa unui cumprtor de rea-credin care i-o nsuete, o nstrineaz i refuz plata- n cazul n care perioada de staionare a mrfii n antrepozite sau pe mijlocul de transport se prelungete peste limita legal impus de reglemenrile vamale sau dac costurile de stocare i protecie depesc valoarea mrfurilor, consecina fiind confiscarea mrfii de autoriti sau de creditorii respectivi- tot aici se pot include i cazurile de degradare a mrfii datorit stocrii ndelungate Modalitati de diminuare a riscurilor1. practicarea incasoului numai n relaiile cu partenerii siguri, cunoscui i de o serozitate i bonitate de necontestat 2. msuri de pstrare a controlului asupra mrfii prin expedierea ei pe numele unui ter, la dispoziia cumprtorului (operaiunea de vinculare) 3. obinerea prin contract a unor clauze de garantare scrisoare de garanie bancar Instrumente de plata si creditCambia Cambia i biletul la ordin sunt titluri de credit negociabile i instrumente de plat care constat obligaia asumat de ctre debitor de a plti la vedere sau la o scaden fixat, beneficiarului sau la ordinul acestuia o sum de bani determinat.Pri implicate1. Trgtorul - persoana care emite nscrisul de valoare. Aceasta poate fi un productor, un prestator de servicii, un vnztor local sau un exportator. 2. Trasul - persoana care are obligaia s plteasc cambia emis de trgtor. Aceasta poate fi un cumprtor local, beneficiar de servicii sau un importator. 3. Beneficiarul - orice persoan posesoare a cambiei. Aceasta poate fi nsui trgtorul n calitate de furnizor de marf i / sau servicii, banca trgtorului n calitate de creditor al acestuia sau orice ter cruia i se transmite cambia la ordin sau o primete prin gir. Cambia cuprinde cuprinde urmtoarele elemente:1. Denumirea de cambie trecut n textul titlului i exprimat n limba n care este redactat nscrisul. Lipsa denumirii de cambie atrage nulitatea titlului.2. Ordinul necondiionat de a plti o sum determinat de bani;3. Numele trasului cel care devine debitor cambial din momentul acceptrii cambiei ; 4. Data scadenei;1. 5 Locul unde trebuie fcut plata;5. Beneficiarul, cel ce urmeaz s ncaseze banii, poate fi chiar trgtorul. De obicei exportatorul indic la beneficiar numele bncii unde are contul; 6. Data i a locului emiterii. Dac nu este indicat locul, se consider domiciliul trgtorului;7. Semntura celui care emite cambia (trgtor). Mecanismul cambial

Acceptare cambiei este actul prin care trasul se oblig s plteasc, la scaden, suma artat n cambie, posesorului legitim al titlului acceptarea se d pe faa cambie acceptantul poate restrnge acceptarea la o sum mai mic dect cea prevzut n cambie obligaia trasului de a plti cambia asumat prin acceptare este valabil i n situaia n care trgtorul este declarat n stare de faliment, chiar dac acceptantul nu a cunoscut acest lucru n momentul acceptrii. In cazul n care cambia este acceptat i, la data scadenei, posesorul ntmpin un refuz de plat, posesorul, chiar dac este trgtor poate recurge la o aciune cambial direct. dac la prezentarea tratei pentru acceptare trasul refuz s plteasc, acest refuz se constat printr-un protest de neacceptare Transmiterea prin gir (andosare) transmiterea cambiei prin gir sau andosarea se face printr-o dispozitie scris pe cambie de ctre beneficiarul acesteia, ctre tras, care urmeaz s plteasc suma aratat n titlu la ordinul persoanei pe care o indica beneficiarul, la locul si data mentionat n cambie girul transmite toate drepturile izvorate din cambie, fara a mai fi necesara notificarea debitorului cambial, inclusive garantiile reale care au fost constituite pentru asigurarea platii cambiei daca un gir mentioneaza mai multi giratari, cumulativ, exercitarea drepturilor cambiale, inclusive a dreptului de a transmite titlul printr-un nou gir, apartine tututor, in comun, prin consens daca mai multi giratari sunt indicate alternativ, giratarul posesor al cambiei poate exercita singur aceste drepturi fiecare gir sporeste valoarea obligatiei cambiale girantul se poate sustrage obligatiei de garantie mentionand formula fara garantie, fara regres sau fara obligo primul girant este tragatorul, iar fiecare dintre girantii urmatori trebuie sa figureze ca giratari in girul precedent dac in sirul de giruri apare un gir in alb, semnatarul girului urmator este considerat ca giratar al girului in alb n cazul in care in care in sirul giratarilor se interpune girul unui incapabil, sirul se intrerupe, deoarece acest gir si toate cele care urmeaza sunt nule legitimitatea calitatii de posesor al cambiei se face prin mentionarea numelui ca giratar in ultimul gir inscris pe dosul cambiei. Daca ultimul gir este in alb, posesorul este titular al cambiei. Trasul nu are calitatea sa verifice realitatea girurilor, ci numai identitatea posesorului. Avalul cambial tragatorul, dac nu este sigur de tras, poate apela la o garantie, denumita aval, din partea unui ter, prin mentionarea pe faa sau pe dosul cambiei a uneia din formulele: pentru aval, pentru garantie sau avalizat, urmate de semnatura avalistului si de dat garantul este avalist, iar debitorul garantat este avalizat avalul poate fi acordat si numai pentru o parte din suma inscrisa pe cambie avalul acordat printr-un inscris separate de cambie nu produce efecte cambiale pltind cambia, avalistul dobndeste drepturile izvorate din ea contra avalizatului, ca i impotriva celor care sunt obligai fa de avalizat, in temeiul cambiei; totodata, el poate cere predarea cambiei cu protestul si un cont de intoarcere achitat. Plata cambiei scadena este termenul la care cambia este exigibil i trebuie pltit. Scadena trebuie s fie unic, titlul cu scadene succesive fiind nul. Scadena poate fi: la vedere, la un anumit termen de la vedere, la un anume termen de la data emiterii sau la o dat fix cambia la vedere este pltibil la prezentare n termen de un an de la data sa. Trgtorul poate reduce sau prelungi acest termen. Aceste termene pot fi reduse de girani. Trgtorul poate stipula c o cambie pltibil la vedere nu trebuie s fie prezentat spre plat naintea unei anumite date. n acest caz termenul de prezentare curge de la aceast dat. trasul care pltete are dreptul sa pretinda de la beneficiar trata cu mentiunea achitat, semnata de acesta dac trasul vrea sa faca o plat parial, beneficiarul nu poate refuza plata, fiind obligat sa mentioneze pe trata suma primit si s dea chitanta trasului refuzul de plat al trasului transform obligaia de garanie a tragatorului, girantului si avalistului in obligaie de plat posesorul cambiei poate aciona, n cazul nerespectarii obligaiei de plat, prin dou tipuri de aciuni cambiale: extrajudiciar si judiciar aciunea cambial cea mai frcvent este regresul Regresul aciunea cambial contra celorlali obligai cambiali, alii dect acceptantul i avalistul su, este o aciune cambial de regres.Prescripia modul de stingere a dreptului la aciune n sens material, prin neexercitarea acelui drept n intervalul de timp stabilit de lege a. aciunea in justiie, rezultnd din cambie, contra trasului care a acceptat cambia, se prescrie n termen de trei ani de la data scadenei b. aciunea beneficiarului impotriva celorlali semnatari se prescrie n termen de un an de la data protestului adresat in timp util sau de la scaden n cazul unei cambia cu clauza fr protest c. aciunea unui andosator contra altuia sau mpotriva tragtorului se prescrie n termen de ase luni de la data cand acetia au pltit sau au fost actionai in justiie. Actele de ntreruperte a curgerii termenului de prescriptie nu au efect dect in privina celui care le-a efectuat. Scontarea cambiei n cazul n care posesorul unei cambii dorete obinerea sumei nscris pe titlu nainte de scaden el o poate sconta (vinde) la o banc prin scontare se obine valoarea nominal a cambiei minus dobnda pentru suma pltit calculat din momentul scontrii pn la data scadenei la care se adaug i anumite cheltuieli legate de ncasarea cambiei la scaden ca n cazul oricrui girant, banca are drept de regres mpotriva vnztorului cambiei, dac trasul nu pltete la scaden forfetarea consta in vinderea cambiei, indiferent de scaden, unor instituii specializate care, spre deosebire de bncile comerciale la scaden, preiau riscurile de neplat de ctre debitor. Taxa de forfetare este superioara celei de scont, iar operatiunea presupune si transmiterea documentelor care sa asigure ncasarea fr dificultai a cambiei (diferite autorizaii).

Biletul la ordinBiletul la ordin este un nscris, prin care o persoan denumit emitent, se oblig s plteasc unei alte persoane, denumit beneficiar, sau la ordinul acesteia o sum de bani la scaden sau la prezentare.Pri implicate emitentul care este debitorul, importatorul beneficiarul care este creditorul, exportatorulBiletul la ordin cuprinde: denumirea de bilet la ordin trecut n nsui textul titlului i exprimat n limba ntrebuinat prin redactarea acestui titlu; promisiunea necondiionat de a pltii o sum determinat; indicarea scadenei; indicarea locului unde plata trebuie fcut; numele aceluia cruia sau la ordinul cruia plata trebuie fcut; indicarea datei i a locului emiterii; semntura emitentului.

Caracteristicile BO biletului la ordin i se aplic toate dispoziiile privitoare la scadena cambiei => B.O. pltibil la un anumit timp de la vedere trebuie prezentat emitentului spre avizare pentru a da posibilitatea curgerii termenului de un an de la data emiterii titlului termenul de plat va curge n acest caz de la data vizei pus de emitent viza pus de emitent presupune nscrierea semnturii acestuia pe faa titlului sub meniunea VZUT cu ocazia prezentrii titlului de ctre beneficiar la emitent dac emitentul refuz s pun viza, posesorul va dresa protest de nedatare i n acest caz termenul va curge de la data protestului CECUL

Cecul este un inscris prin care o persoana (tragator,emitent) d ordin unei bnci (tras), s plateasc o suma de bani unei tere persone (beneficiar), plata facndu-se la vedere. Beneficiarul plii poate fi purtatorul cecului sau o persoan mentionat de tragator (cec de plat) sau poate fi chiar trgtorul (cec de retragere.)Funciile CEC-ului instrument de retragere din soldul creditor al propriului cont bancar instrument de plat cu moned scriptural instrument de credit Creditarea trgtorului/ beneficiarului cecul se emite la o dat cnd provizionul nu este constituit, dar se constituie pn in ziua prezentarii cecului la ncasare; in acest interval, beneficiarul acorda credit tragatorului, ca i in cazul unei cambii cecul este predat de catre beneficiar bancii sale, pentru scont sau pentru incasare; in ambele situatii, banca crediteaza imediat contul remitentului cu suma corespunzatoare, fara a mai astepta incasarea la tras, acordand astfel credit

Cuprinsul Cecului denumirea de CEC redat n titlu, n limba ntrebuinat pentru redactarea titlului ordinul necondiionat de a plti o sum de bani denumirea bncii care trebuie s plteasc locul pltii data si locul emiterii semntura trgtorului

Clasificarea CEC ului:

Din punct de vedere al modului in care este indicat beneficiarul: nominativ cu clauza nu la ordin nominativ cu clauza la ordin la purtator la purtator, dar si cu meniunea numelui beneficiarului fara nominalizarea beneficiarului cu indicarea tragatorului ca beneficiar Din punct de vedere al modului de ncasare: Cecul barat cecul platibil in cont cecul netransmisibil cecul certificat cecul de cltorie: Garantarea platii in tranzactiile internationale Garantii reale Ipoteca Garantarea creanei prin ipoteca este asigurata printr-un bun imobiliar (cladire, teren) din patrimoniu debitorului anume desemnat in acest scop. Dac la scaden debitorul nu-si pltete datoria, creditorul n favoarea caruia a fost constituita ipoteca poate cere vnzarea la licitatie a imobilului respectiv iar din preul obtinut ii acopera creana. Acordul de voina al partilor este trecut in actul de ipotecare, inregistrat in registrul de proprietati imobiliare, procedura prin care beneficiarul este asigurat ca bunul nu poate fi instrainat. Creditorul poate opta pentru ipotec ca modalitate de garantare dupa ce se asigura ca sunt in deplinite anumite cerinte: Valoarea bunului ipotecat s fie cel puin egal cu pretenia beneficiarului (creditorului) i s-i pstreze valoarea n timp. Ipoteca s fie de rangul I. Cunoaterea legislaiei n materie din ara importatorului. Durata n timp a bunului s fie cert pn n momentul stingerii obligaiei ce a generat ipoteca. Bunul ipotecat s reprezinte o valoare liber utilizabil de ctre beneficiar. Dreptul de proprietate al strinilor asupra bunurilor imobiliare n ara debitorului.

Ipoteca prezint mai multe avantaje, dintre care amintim: bunul ipotecat rmne n posesia debitorului, spre deosebire de gaj, ipoteca nu-l deposedeaz pe proprietar de bunul ipotecat. Acest atribut are valoare comercial ntruct proprietarul i pstreaz toate drepturile de proprietate, inclusiv dreptul de dispoziie, care ns nceteaz n momentul deschiderii procedurii de executare silit asupra aceluiai imobil pot fi constituite mai multe ipoteci succesive, n prezent ipoteca constituie o garanie cu o larg aplicabilitate, n special datorit unor legi speciale care o reglementeaz

Gajul Spre deosebire de ipoteca presupune instrainarea bunului si consta in remiterea de creditor, debitorului a unui bun mobil iar in cazul in care datoria nu este achitata la scadenta este vandut la licitatie si astfel din pre se acopera datoria debitorului.Legislaia noastr civil cunoate dou forme de gaj: gajul cu deposedare i gajul fr deposedare In principiu, obiectul gajului l poate constitui orice bun care indeplineste anumite condiii (asemntor bunului ipotecat): bunul gajat s aib o val ndestultoare n raport cu creana garantat valoarea sa s fie constant n timp sau s creasc n cazul unor bunuri materiale, s fie asigurate sau depozitate spre pstrare la instituii specializate implic dificultatea transformarii garaniei n bani lichizi => o tot mai mare raspandire o are gajarea efectelor de comert, a hartiilor de valoare acceptarea titlurilor de credit (cambie, bilet la ordin) drept gaj, pentru a fi asiguratorii, impune avalizarea lor de un garant

Depozitul bancar este o garanie material direct sub forma unei sume de bani depuse de debitor la o banca in favoarea beneficiarului in anumite conditii prestabilite si comunicate bancii de debitor principalul avantaj al acestui tip de garantie il constituie simplitatea executarii ei de beneficiar are insa dezavantajul imobilizarii fondurilor debitorului pentru garantarea obligaiilor sale de plat Depozitul bancar stand - by este utilizat cu precdere n cazul contractelor ncheiate pe perioade ndelungate i cu livrri ritmice de valori sensibil egale cunoscndu-se valoarea maxim pe care o poate acoperii o livrare, debitorul constituie un depozit bancar de valoare echivalent. Depozitul bancar se constituie pentru toat durata derulrii contractului, respectiv, este destinat s acopere toate livrrile n trane depozitul poate fi executat de banc pentru acoperirea oricrei trane livrate, n msura n care cumprtorul nu a pltit-o ntr-un anumit interval de timp n caz de executare a depozitului bancar, vnztorul nceteaz livrrile i nu le continu dect n momentul n care cumprtorul a reconstituit depozitul bancarAvantaje exportator: asigurarea ritmic a ncasrilor pe msura livrrilor importator: dezavantajul imobilizrii fondurilor este mult diminuat prin valoarea redus a depozitului n raport cu valoarea total a contractului Dezavantaje un risc neacoperit n cazul depozitului bancar este acela al falimentului debitorului

Contul bancar escrowPrincipala deosebire fa de contul bancar pur este c, n timp ce acesta este un act juridic cu caracter unilateral al debitorului depozitar, contul escrow este o nelegere tripartit ntre depozitar - banc - beneficiarul contuluiPrile contractante, prin exprimarea bilateral a voinei realizat o nelege cunoscut sub denumirea de escrow agrement n esen, contul escrow are caracterul juridic a unei nstrinrii de patrimoniu (patrimoniul debitorului - nstrinat bncii) cu clauz suspensiv, respectiv are efect n momentul ndeplinirii de beneficiar a condiiilor prestabilite (de exemplu, documentele ce atest livrarea mrfii i declaraia simpl c nu a ncasat contravaloarea lor) Garantii personaleScrisoarea de garanie bancar (S.G.B.)

23