ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE FACULTATEA DE FINANE, ASIGURRI, BNCI I BURSE DE VALORI

LUCRARE DE DIPLOM

Coordonator: Lector. Univ. drd. Delia CATARAM

Absolvent: Stnescu Cezara - Alina

BUCURETI 2008

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE FACULTATEA DE FINANE, ASIGURRI, BNCI I BURSE DE VALORI

Impactul taxei pe valoare adugat asupra cash-flow-urilor unei ntreprinderi

Coordonator: Lector. Univ. drd. Delia CATARAM

Absolvent: Stnescu Cezara - Alina

BUCURETI 2008

Impactul taxei pe valoare adugat asupra cash-flow-urilor unei ntreprinderi

Capitol I . Aspecte teoretice privind taxa pe valoare adugat1.1. TAXA PE VALOARE ADUGAT 1.1.1. Evoluia acestui impozit n cei 50 de ani de la apariie Impozitul pe cifra de afaceri net, cunoscut sub numele de taxa pe valoare adugat, face parte din categoria impozitelor indirecte, mai exact din cele avnd ca baza de impozitare, cifra de afaceri. Premergtoare apariiei taxei pe valoare adugat, au fost impozitele aplicate de guvernul francez asupra cifrei de afaceri. Primul de acest gen a fost introdus, n 1920 numit impozitul asupra cifrei de afaceri, iar n 1937 a fost introdus impozitul unic asupra produciei; ulterior n anul 1954 guvernul francez, introduce Taxa asupra Valorii Adugate, cea mai apropiat form de cea pe care astzi acest impozit indirect o afieaz1. Pe lng impozitul pe cifra de afaceri net, Taxa pe Valoare Adugat s-a manifestat i sub forma impozitului pe cifr de afaceri brut; impozit care dei avea un randament ridicat de ncasare a resurselor bugetare, nu respect anumite principii de impunere, i anume: acest impozit se aplic la fiecare verig a lanului, ce se formeaz ntre productor i consumatorul final, asupra preului de vnzare a mrfii, conducnd astfel la o aplicare cumulat a acestuia i deci o dubl impunere economic, ceea ce contravenea principiului unitii impozitului; nclcarea principiului transparenei, fiind organului fiscal mult mai greu de urmrit traseul mrfurilor i deci i a sumelor de ncasat; Astfel impozitul pe cifra de afaceri neta a rmas singura form de manifestare a acestui tip de impozit asupra transferului de mrfuri. Printre atu-urile acestui impozit se numr posibilitatea de identificare, mai uoar a sumelor de plat a bugetului de stat, n special datorit obligaiei agenilor economici de a ine o eviden detaliat a tranzaciilor efectuate, ct i prin faptul ca acest impozit se aplic doar la valoarea adugat de fiecare1

Vintil G. Fiscalitatea Metode i Tehnici fiscale, Editura Economic, Bucureti, 2006: 300-3002;

verig a lanului de producie i circulaie a mrfurilor i nu asupra ntregii valori a bunului sau a serviciului. Aceasta valoare adugat nsumeaz att aportul propriu din activitatea de exploatare ct i marja comercial din revnzarea mrfurilor2 Din momentul apariiei n 1954 i pan n anul 1970, numeroase ri europene iau manifestat interesul fa de aceast form de impozitare, astfel c ncepnd cu anul 1970, rile membre ale Comisiei Economice Europene (CEE)3, au adoptat acest tip de impozit n vederea eliminrii impozitrii n cascad i pentru o mai bun supraveghere fiscal a agenilor economici. Principalul motiv al popularitii acestui impozit printre statele europene, s-a datorat dezvoltrii continue a relaiilor dintre rile Pieei Comune, i a posibilitii de scutire de la acest impozit sau aplicarea cotei zero n cazul importurilor. Datorit prelurii i implementrii tot mai largi a acestui impozit, Uniunea European a hotrt necesitatea revizuirii legislaiei fiscale a statelor membre n vederea armonizrii legislaiei respective, precum i a aezrii uniforme a acestui impozit, fiind adoptate n acest scop, norme comunitare4.Aceste norme prevd aproximarea cotelor de impunere la minim 15%, reprezentnd cota standard, precum i posibilitatea de a aplic maxim dou cote reduse de minim 5%, pentru anumite mrfuri i prestri de servicii de natur social sau cultural5, dar i ofer posibilitatea stabilirii pe o perioad limitat cote 0% sau mai mici de 5% pentru anumite produse6. n continuare pentru a reda o imagine ct mai fidel a nivelului de impozitare aferent celorlalte ri membre ale Uniunii Europene , vom prezenta o situaie detaliat a cotelor de T.V.A, aa cum se prezint ele ncepnd cu data de 1 ianuarie 2008, aplicate n fiecare stat, dup cum urmeaz:

Tabel nr. 1. Cotele TVA n Uniunea European la 01.01.2008Vintil G. Fiscalitate Metode i tehnici fiscale, ediia a doua , Editura Economic, 2006: 302; Denumire stabilit n cadrul Tratatului de la Roma, semnat pe 25 martie 1957 n Roma i intrat n vigoare pe data de 1 ianuarie 1958; ri semnatare, grupul celor ase: Frana, Olanda, Germania, Italia Luxemburg i Belgia; 4 Directiva a VI-a este Directiva 77/388/CE a Consiliului din 17 mai 1977, privind armonizarea legislaiilor statelor membre referitoare la impozitul pe cifra de afaceri sistemul comun privind TVA: baza unitar de stabilire, publicata in Jurnalul Oficial al Comunitaii Europene (JOCE) nr. L145 din 13 iunie 1977, cu modificrile i completrile ulterioare. 5 Directiva 92/77/CEE 6 Directiva 99/49/CEE2 3

ara Austria Belgia Bulgaria Cehia Cipru Danemrca Estonia Finlanda Frana Germania Grecia Irlanda Italia Letonia Lituania Luxemburg Malta Marea Britanie Olanda Polonia Portugalia Romnia Slovenia Slovacia Spania Suedia Ungaria

Cota superredus (%) 2,1 4,5 4,8 4 3 3 4 -

Cota redus (%) 10 6/12 7 5 5/8 5 8/17 5,5 7 9 13,5 10 5 5/9 6/12 5 5 6 7 5/12 9 8,5 10 7 6/12 5

Cota standard Cota (%) parking (%) 20 12 21 12 20 19 15 25 18 22 19,6 19 19 21 13,5 20 18 18 15 12 18 17,5 19 22 21 12 19 20 19 16 25 20 -

Sursa:http://ec.europa.eu/taxation_customs/resources/documents/taxation/vat/how_vat_works/ra tes/vat_rates_en.pdf

n ceea ce privete tipul cotelor aplicate n cadrul Uniunii Europene se poate observa din tabelul prezentat mai sus, existena a 4 tipuri de cote T.V.A, printre care dou tipuri de cote, pentru a cror form de manifestare nu s-a optat n prezent pentru ara noastr, fac aici referire la cota super-redus i la cota parking. Astfel: cota standard: valorile pentru care rile membre au optat se ncadreaz n specificaiile Directivei a asea fiind cuprinse n intervalul de variaiei de 15-25 puncte procentuale, cu respectarea limitei minime de 15%, valoari maxime nregistrndu-se doar n Danemarca i Suedia, ambele practicnd cota de 25%, iar la polul opus se situeaz Cipru i Luxemburg;

-

cota redus: cu variaii cuprinse ntre 5%-15%, n conformitate cu prevederile Directivei nr. 99/49/CEE, n ceea ce privete valoarea minim a cotei de 5 procente;

-

cota super redus: doar 7 state au optat pentru a cest cot, valorile acesteia fiind cuprinse n intervalul 2,1%-4,8%, valoare cea mai mica a acestei cote fiind aplicat de Frana, n timp ce Irlanda a optat pentru aplicarea valorii de 4,8 procente;

-

cota parking: este utilizat pentru impozitarea tranzacionrii bunurilor i serviciilor ce sunt mutate dintr-o categorie la alt categorie, sau dintr-o ar membr ntr-o alta ar membr. Aceasta cot este aplicat n cazul tranzitului de gaze naturale, electricitate i alte produse n functie de specificul acestora, dar nu numai, spre exemplu Austria impune acestui tip de cote, producia de vin comercializata de fermier, cu 12% . n 2007 doar 4 state aplicau acest gen de cot de 12%, aceasta fiind valoarea minim permis, nsa din 2008 numrul acestora a crescut, acestora alturdu-se i Portugalia. Se aplic la publicaii turistice, servicii de publicitate, ct i pentru servicii fotografice(exemplu, Irlanda 13.5%).

Acest impozit impulsioneaz activitatea economic deoarece agenii economici se vd nevoii s pun n circulaie mrfurile achiziionate sau produse, pentru a-i acoperi T.V.A. ul pltit la aprovizionare, cu cel ncasat la livrri/vnzri. 1.1.2. TVA n Romnia Taxa pe Valoare Adugat a fost introdus n Romnia prin Ordonana de Guvern nr. 3/1992 i aplicat ncepnd cu anul 1993, urmrind prin aceast msur nlocuirea impozitului pe circulaia mrfurilor, impozit ce promova att aciunea de dubl impunere economic, adic impunerea aceleai baze impozabile n aceea aceeai perioada i de ctre acelai organ fiscal, ct i eliminarea numeroaselor cote de impunere difereniate, de impunere, percepute. T.V.A. -ul este un impozit indirect nefiind ngrdit de nivelul veniturilor realizate de consumatorii finali, acionnd regresiv, fiind astfel mai uor de suportat de cei care obin venituri mari, n comparaie cu cei care obin venituri reduse, conform Juravle V. i u L. u, (2005: 145). Astfel datorit caracterului universal al Taxei pe Valoare Adugat, aceasta se aplic att asupra consumului de bunuri de strict necesitate ct i asupra bunurilor din categoria celor de lux, aplicndu-se aceeai cota procentual.

Impozitul ca o politic economic, poate fi folosit de ctre guvern, pentru a determina i susine procesele economice. Trecerea de la impozitul pe circulaia mrfurilor la Taxa pe Valoare Adugat, s-a realizat treptat prin reducerea numrului de cote existente. Astfel n 1991 numrul de cote ale impozitului pe circulaia mrfurilor se ridicau la cinci, cotele procentuale fiind de 3, 5, 7, 10 i respectiv 15 procente. Pn n 2001, numrul cotelor taxei pe valoare adugat s-a redus la patru tipuri de cote : cota normal, cota majorat, cota redus i cota intermediar, iar pn n 2007 existau trei tipuri de cote: cota normal, de 19% , aplicat operaiunilor ce se nscriu ca obiect de impunere a T.V.A. ului, cota redusa de 9%, aplicat pentru dreptul de intrare la muzee, case memoriale, grdini zoologice, grdini botanice, livrri medicamente destinate uzului uman ct i veterinar, livrri de manuale colare, ziare, cu excepia celor destinate exclusiv publicitii ( conform prevederile art. 140 Codului fiscal din 2007 ), precum i cota nul, de 0% aplicat exporturilor i operaiilor considerate a fi scutite de la plat T.V.A. ului. O nou modificare vizeaz codul fiscal romnesc, cererea fiind trimis spre aprobare ctre Senat la nceputul anului 2008, mai exact la data de 6 februarie i const n completarea Legii nr. 571/2003 privind Codul Fiscal, cu introducerea unei noi cote reduse de impunere. Acesta ar urma s se aplice la preul alimentelor de baz - pine, carne, lapte, ulei vegetal i zahr , fiind n7

valoare de 5%. n urma realizrii acestei modificri , regimul fiscal romnesc s-ar ncadra n

prevederile Directivei 92/77/CEE, n ceea ce privete numrul maxim de cote reduse pe care o ar membr le poate aplica. Conform aprecierilor studiilor de specialitate, prin prezenta celor trei tipuri de cot, Romnia se ncadreaz n trendul fiscal mondial. Dup data aderrii, n ceea ce privete cota de 9%, aceasta a suferit anumite modificri de form. Conform cod fiscal aferent anului 2007, cota redus se aplic i livrrilor de accesorii pentru proteze, nu numai livrrilor exclusive ale acestora, meninndu-se excepia n ceea ce privete livrarea protezelor dentare. Modificri n cazul celorlalte cote de impunere nu s-au nregistrat, n ceea ce privete valoarea acestora exprimat n procente. Codul fiscal definete Faptul generator al impozitului pe valoarea adugat ca fiind operaiunea care prin realizarea ei duce la includerea sub sfera de aciune a impozitului, operaiunile respective8.7

http://www.cdep.ro/pls/steno/steno.stenograma?ids=6444&idl=1 ( publicat n Monitorul Oficial, Partea a II-a nr.5/15-02-2008); 8 Cod Fiscal 2007; Art. 134: Faptul generator si exigibilitatea - reguli generale, Alineatul 1, Alineatul 3;

Astfel, conform alineatelor (1) i (3) ale articolului 134 din Codul fiscal, faptul generator determin condiiile necesare pentru ca impozitul s devin exigibil, spre exemplu la momentul livrrii de bunuri sau prestrii de servicii, cu excepiile prezentate n acest titlu, excepii ce reprezint prestrile de servicii sau livrrile cu caracter continuu, dnd loc la decontri succesive9. Exemple de astfel de operaii sunt livrrile de gaze naturale, apa menajer, serviciile telefonice, energia electric, sume considerate ca sunt efectuate n momentul expirrii perioadelor la care se refer aceste decontri sau pli. Exigibilitatea taxei pe valoare adugat ia natere n acelai moment cu faptul generator ; fiind dreptul organului fiscal competent de a pretinde pltitorului de TVA, plata impozitului datorat la o anumit dat conform legislaiei n vigoare.10 Dar exist i excepii precum i ambiguiti, rezultate din modul n care legea este formulat, avnd drept exemplu norm cuprins n alineatul 2. al art. 134, din care poate rezulta existena a dou termene distincte de datorare a impozitului ctre bugetul statului, unul precizat prin lege, stabilit pan la data de 25 a lunii urmtoare celei pentru care se datoreaz impozitului, sau pan la data de 25 ale lunii urmtoare trimestrului ncheiat, precum i un termen lsat la aprecierea organului fiscal la un moment dat, cad aceasta devine ndreptit, n baza legii s solicite plata taxei, chiar dac plata acesteia este stabilit prin lege la o alt dat11. Ca regul general valabil, faptul generator intervine, de la data livrrii bunurilor sau prestrii serviciului, n alte cazuri: faptul generator apare la data nregistrrii declaraiei vamale, pentru bunuri plasate n regim de import, la data primirii facturii externe pentru serviciile contractate sau la data plii prestaiilor colaboratorului extern, n cazul plii fr factur, sau la data trecerii bunurilor din regim suspensiv(antrepozit fiscal), n regim de import, urmrind comercializarea lor, la data ntocmirii facturii fiscale. Se consider ca exigibilitatea impozitului ia natere n acelai moment cu faptul generator.12 Dar exist i situaii ce fac excepie prevederilor alineatului precedent, i anume prin emiterea anticipat primirii bunului sau prestrii serviciului, a facturii fiscale; sau plata contravalorii bunului sau serviciului naintea prestrii/livrrii efectuate, acordarea de9

Grigorie N. Faptul generator, exigibilitate si termenul de plata ,Tribuna Economica, nr.22, p 38-43, p 46-48, 2006;10 11

L. Tu, C. erbnescu, D. tefan, D. Cataram Fiscalitate de la lege la practic 2006: 271; Art. 134, alineatul 2 din Codul Fiscal 2007; 12 L. Tu, C. erbnescu, D. tefan, D. Cataram Fiscalitate de la lege la practic 2006: 271;

avansuri, exigibilitatea intervine n momentul stabilirii n baza unei facturi, a debitului clientului. n majoritatea cazurilor exigibilitatea impozitului ia natere n momentul n care factura fiscal este recepionat de beneficiarul serviciului prestat sau al bunului livrat, dar n cazul n care prestatorul, este stabilit n strintate i este deintorul unui cod RO activ, beneficiarul are obligaia de al autofactura la data plii ctre prestator, n cazul neprimirii facturii fiscale. Exist posibilitatea amnrii exigibilitii TVA -ului, prin prisma operaiilor efectuate att de beneficiar cat i de prestator, doar n cazul n care exista un certificat emis de direcia general a finanelor publice judeean, n baza cruia se solicit aceast amnare. Operaiunile impozabile, conform definiiei prezentate n Codul Fiscal, sunt operaiunile care ntrunesc urmtoarele condiii: constituie sau sunt asimilate cu o livrare de bunuri sau cu o prestare de servicii, efectuate cu plat; aici se includ i importurile de bunuri i achiziiile intracomunitare; locul de livrare a bunurilor sau de prestare a serviciilor este considerat n Romnia; sunt efectuate de o persoana impozabil care desfoara o activitate economic.

Operaiile impozabile se clasific, n funcie de regimul de impozitare privind TVA , n: 1. operaiuni supuse impozitrii n baza cotei standard de 19 %; 2. operaiuni scutite de la plata TVA cu drept de deducere; 3. operaiuni scutite de TVA fr drept de deducere; 4. operaiuni de import scutite de plata TVA 13 1. sunt operaiunile supuse cotei standard de impozitare sunt cele mai frecvent ntlnite; 2. operaiunile scutite de plata TVA cu drept de deducere, sunt acele operaiuni considerate a fi impozitate, dar se aplic cota de 0%(cota nul), permind astfel furnizorilor dreptul de a deduce TVA -ul aferent bunurilor. Exemple de operaiuni scutite de la aplicarea impozitului sunt, exporturile de bunuri, transport i prestri13

Vacarel Iulian si colectiv Finante publice Editia a IV-a, Editura didactica si pedagogic, Bucuresti, 2004:356;

de servicii, transport internaional de persoane n i din strintate, transport de marf i de persoane n i din aeroporturile, porturile din Romnia, cu nave aflate sub pavilion romanesc. 3. Operaiunile scutite de TVA fr drept de deducere sunt stipulate clar n actele normative, fiind operaiuni care se desfoar n spitale i cabinetele autorizate pentru a presta astfel de servicii, sanatorii dispensarii, laboratoare medicale, activitile desfurate n unitile de nvmnt autorizate de Ministerul Educaiei i Cercetrii, prestri de servicii i livrri de bunuri strns legate de protecia social i asisten sau care sunt strns legate de practicarea sportului, prestri de servicii sau livrri de bunuri ctre organizaii fr scop patrimonial n schimbul unui onorariu stabilit n conformitate cu statutul organizaiei, n aceasta categorie se ncadreaz i operaiunile de acordare credite, fie persoanelor fizice, fie persoanelor juridice. 4. Operaiunile de import scutite de plata TVA -ului, exemplu operaiunile de import a bunurilor care se comercializeaz n regim duty-free, ce urmresc servirea exclusiva a nevoilor reprezentanilor diplomatici , introducerea n ar de bunuri cu livrare scutit de plata impozitului , acelai lucru este valabil i pentru bunurile pentru care prestatorul se duce n strintate, dar locul de livrare este considerat n Romnia, sau importul de bunuri care au caracter de donaie, precum i introducerea de nave strine n tar n regim de perfecionare activ, fiind livrate n antrepozit vamal.

Clasificarea persoanelor n: 1. Persoane impozabile: definite ca fiind orice persoan care desfoar ntr-o manier independent i indiferent de loc, activiti economice 14, indiferent de scopul sau rezultatul acestei activiti15. Noiunea de independent se face excluderea celor care se14 15

Art. 127, alineatul 2 din Codul Fiscal 2007; Art. 127, alineatul 1 din Codul Fiscal 2007;

afla n postura de angajat sau alte persoane care au ncheiat un contract de munc sau un act legal care s reglementeze condiiile de munc, salariul (onorariu) etc. a) Normale, pltitoare de TVA, nregistrate conform articolului 153 din Codul Fiscal. Sunt ntreprinderi cu cifr de afaceri anual < 35.000 EURO16, ce reprezint valoarea livrrilor de bunuri/prestrilor de servicii cu excepia livrrilor de active fixe i a livrrilor intracomunitare de mijloace de transport noi. Aceste persoane au obligaia s depun semestrial, pn la data de 25 a lunii urmtoare ncheierii semestrului, la organul n drept din judeul de reedin fiscal, lista n format electronic a facturilor emise pentru livrrile i prestrile de servicii efectuate ctre cumprtori/beneficiarii din ar. b) Exceptate, sau persoanele care fac numai operaiuni scutite fr drept de deducere (instituii sanitare, instituii bancare). 2 . Persoane neimpozabile: a) Persoane juridice neimpozabile (instituii publice17) b) Persoane fizice neimpozabile : nepltitori de TVA ; ntreprinderile mici, persoanele care fac numai operaiuni scutite fr drept de deducere i persoanele juridice neimpozabile care fac parte din grupul celor trei nepltitori, care sunt obligate s se nregistreze conform articolului 1531. Separarea operaiunilor n categoriile de mai sus i a persoanelor n categoriilor de mai sus are impact asupra modului n care T.V.A. - ul este suportat de ctre acestea: respectiv dac rezprezint un cost sau doar un impact asupra fluxului de numerar. Aceasta influen o voi surprinde n capitolul 2.3. de aceea prezint mai jos conceptele eseniale cu privire la ntelegerea fluxurilor de lichiditi.

1.2. Fluxurile de lichiditi ale ntreprinderii i reflectarea lor 1.2.1. Cash-flowrile definire i prezentare Cash-flowrile sunt definite a fi fluxurile de lichiditi corespunzatoare16

Pentru a se exprima in lei, se aplica cursul de schimb afisat de BNR la data aderrii, rotunjirea efectuaandu-se la urmtoarea mie; 17 Instituiile publice sunt considerate a fi persoane neimpozabile pentru activitile desfurate n calitate de autoriti publice , chiar dac pentru aceste activiti se percep onorari, taxe, redevene sau alte pli, n cazul n care aciunele sale nu conduc la apariia unor distorsiuni concureniale n raport cu ceilali operatori economici care desfoar aceeai activitate .

veniturilor i respectiv cheltuielilor, nregistrate n contul de profit i pierdere, rezultate din activitatea desfaurat de ntreprindere n exercitiul financiar respectiv ( a se vedea Dragota V., vol I, 2003: 227). Pentru o mai bun identificare a cauzelor ce determin o evoluie favorabil sau nefavorabil a nivelului trezoreriei ntreprinderii, se realizeaz o grupare a acestor fluxuri de lichiditi pe cele trei activiti desfurate de ntreprindere, cea de expoatare, investiii i finanare. Indentificam astfel: fluxuri de numerar ale activitii de exploatare; fluxuri de numerar ale activitii de investitii; fluxuri de numerar ale activitii de finanare;18 Cash-flow-ul de exploatare cuprinde fluxurile de numerar corespunztoare activiti generatoare de venituri, exemplu: ncasri aferente vnzrilor de bunuri de servicii, pli privind furnizorii i salariaii, sau efectuarea de pli la bugetul de stat aferente activitii desfurate(impozite). Asfel o diminuare a nivelului impozitului datorat de firm, spre exemplu a impozitului pe valoarea adaugat va determina o reducere a valorii datoriilor de exploatare la nivelul crora sunt ncadrate datoriile catre bugetul de stat, ceea ce ar determina o mbuntire al mrimii cash-flow-ului. Cash-flow-ul de investiii cuprinde fluxurile de numerar degajate de activiti de achiziionare de active pe termen lung , reprezentnd pli n numerar pentru achiziionare de terenuri i mijloace fixe, ncasri de numerar din vnzarea de terenuri, cldiri, instalaii i echipamente, avansuri de numeral i mprumuturi efectuate ctre alte entiti, precum i ncasri n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte entiti. Cash-flow-ul de finanare cuprinde numeralul generat de mrimea i structura capitalurilor propii i a capitalurilor mprumutate ale ntreprinderii, exemplu: plile n numerar din emisiunea de aciuni i alte instrumente de capital propriu, plile n numerar ctre acionari, pli pentru rascumpararea aciunilor proprii, numerar sub form de venituri din emisiunea de obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumuturi, dar i venituri rezultate n urma rambursrii unor credite acordate . Cash-flow-ul de finanare are ca scop estimarea viitoare de fluxuri din partea finanatorilor ntreprinderii. (a se vedea Dragota V., vol I, 2003: 230-232)18

Dragota V, Dragota M., Ciobanu A, Obreja L, Managementul financiar-Analiza financiar si gestiune financiar operaional, Vol.I Editura Economica, 2003:222;

Pentru a exista o imagine cat mai exact asupra evoluiei fiecrui element al bilanului, creterea/scderea unui element din activ/pasiv, respectiv al intrrilor ieirilor de numerar din trezorerie, ct i pentru o mai bun nelegere a modului n care acesta afecteaz activitatea agentului n cauz, se realizez un tablou de finanare utilizriresurse. Acest tablou ofer o imagine fidel a capacittii firmei de a-i plti datoriile, creditele, obligaiile fa de acionari, de finanare i de dezvoltare viitoare. Modalitile de identificare a surselor de finanare i a utilizarilor de numerar rezult din modificarea valorii bilaniere a elemetelor de activ i pasiv, astfel: Principiile care sunt avute n vedere la construcia acestui tablou sunt urmtoarele: o majorare / diminuare a mrimii elementelor din activ este considerat a fi o intrare / ieire de numerar prin valorificarea unor mijloace fixe ale firmei sau reducerea volumului de stocuri prin comercializarea acestora; o majorare / diminuare a valorii elementelor de pasiv acestea reprezentnd o resurs / utiliazare suplimentar (datorii fa de furnizori). Tabloul de finanare este constituit din dou componente. Prezint o parte superioar n care se utilizeaz resurse pe termen lung ale cror valori explic variaia fondului de rulment, ct i o parte inferioar n care se nregistreaz resurse pe termen scurt ale cror valori explic variaia necesarului de fond de rulment. Principalul scop al constituirii tabloului de finanare l reprezint realizarea echilibrului structural att pe termen scurt i lung ct i pentru realizarea unei imagini uniforme asupra politicii de finanare i de investiii, precum i impactul activitii curente. Tabloul fluxurilor de trezorerie explic variaia trezoreriei n cadrul activittilor de exploatare prin intermediul analizei cash-flow-ului de exploatare, de investiii prin analiza cash-flow-ului de finanare. Prin intermediul tabloului fluxurilor de trezorerie se urmrete evaluarea capacitii ntreprinderii de a degaja lichiditi, compararea rezultatelor ntreprinderii, stabilirea necesarului de lichiditi, i o analiz a duratei de ncasare a creanelor i de efectuare a plilor. 1.3 Efectul TVA asupra fluxurilor de lichiditii

1.3.1. Livrri i achizi ii intracomunitare: Livrarea intracomunitar este o livrare de bunuri care sunt expediate sau transportate dintr-un stat membru n alt stat membru de ctre furnizor sau de persoana ctre care se efectueaz livrarea ori alt persoan n contul acestora.19 Locul livrrii este considerat locul de desfurare n care se aplic T.V.A. -ul a operaiunii conform Codului Fiscal20 cu anumite excepii prevzute: exemplu vnzrile la distan. Scutirea la livrri intracomunitare21 se aplic doar dac beneficiarul comunic un cod valabil de nregistrare n scopuri de TVA atribuit de autoritile fiscale agentului respectiv din statul n care i are domiciliul fiscal. Astfel n cazul n care furnizorul primete de la client un cod valabil, va emite o factura fr TVA , iar urmtorul pas este de a nregistra aciunea n Jurnalul de vnzri, n Decontul de TVA i n Declaraia recapitulativ privind livrrile / achiziiile intracomunitare de bunuri, documente prezentate ulterior n cadrul lucrrii. n cazul n care codul trimis de beneficiar nu este valabil, furnizorul va factura cu TVA., de asemenea , chiar dac bunurile nu prsesc ra locului n care pornete transportul, dar beneficiarul a trimis un cod valabil, se emite factura fiscal tot cu TVA.22

Excepii: - Livrrile intracomunitare efectuate de o ntreprindere mic, altele dect cele de mijloace de transport noi; - Livrrile intracomunitare de bunuri supuse unui regim special (second-hand, obiecte de art, obiecte de colecie i antichiti); - Livrrile intracomunitare de bunuri accizabile; - Livrrile ctre o persoan nenregistrat n scopuri de TVA.

Art. 128, alineatul 9 din Codul Fiscal aplicabil din 1 ianuarie 2007 Art. 132, alineatul 1 din Codul Fiscal aplicabil din 1 ianuarie 2007: 21 Art. 143, alineatul 2 din Codul Fiscal aplicabil din 1 ianuarie 200719 20 22

Ciocnel M., Transferuri intarcomunitare - aplicaii privind T.V.A.-ul, Tribuna Economic, Nr.16, Aprilie 2007;

Persoanele impozabile este persoana impozabil care efectueaz livrri intracomunitare taxabile: excepiile precizate mai sus i cazul n care beneficiarul nu ar comunica un cod de nregistrare n scopuri de TVA valid. Achiziia intracomunitar de bunuri reprezint obinerea dreptului de a dispune, ca i un proprietar de bunuri transportate dintr-un stat membru ntr-un alt stat membru. Locul unde se gsesc bunurile n momentul n care se ncheie expediia sau transportul bunurilor cu unele excepii prevzute n Codul Fiscal23, este considerat a fi locul achiziiei intracomunitare. Prin comunicarea unui cod valid de nregistrare n scopuri de TVA furnizorului ce aparine altui stat membru poate emite factura fiscal fr s aplice TVA-ul , lucru posibil i pentru alte categorii: dac se achiziioneaz un bun a crui livrare este scutit de tax i n Romnia; dac se achiziioneaz un bun care s fie destinat utilizrii n folosul unor operaiuni scutite de tax sau pentru operaiuni pentru care locul livrrii se consider a fi n strintate; La fel ca n cazul livrrilor intracomunitare este considerat persoan impozabil, acel agent economic care efectueaz o achiziie intracomunitar taxabil. Pentru a exemplifica etapele parcurse de un agent economic nregistrat n Romnia n momentul n care aceasta realizeaz o achiziie intracomunitar, voi prezenta 4 cazuri: 1) achiziia unui utilaj de ctre o persoan nregistrat n Romnia n scopuri de TVA, de la o persoan impozabil aflat ntr-un stat comunitar24: n situaia analizat locul achiziiei intracomunitare este Romnia, deoarece este locul n care transferul bunului se ncheie, cumprtorul sau persoana obligat la plata T.V.A. este persoana romn, operaiunea respectiv se ncadreaz n sfera achiziiilor intracomunitare, iar persoana obligat la plata TVA -ului este persoana romn, dar taxarea este invers. n contabilitate operaiunile sunt urmtoarele: nregistrarea facturii externe, plata acesteia i nregistrarea taxei pe valoare adugate, adic a TVA -ului colectat. 2) achiziia de materii prime de ctre o persoana nenregistara n scopuri de TVA sau neimpozabil, de la o persona impozabil dintr-un stat comunitar25:Art. 1321, din Codul Fiscal aplicabil din 1 ianuarie 2007:

23 24 25

Popovici I., Declararea i plat T.V.A. ,Impozite i taxe, Nr.9, Septembrie 2007; Popovici I., Declararea i plat T.V.A. ,Impozite i taxe, Nr.9, Septembrie 2007;

n acest caz persoana impozabil este cumprtorul

romn, locul achiziiei

intracomunitare este Romnia, nu se aplic scutiri, iar plata efectiv se efectueaz pe baza decontului special. n contabilitate operaiunile sunt urmtoarele: nregistrarea facturii externe, plata acesteia i plata T.V.A. -ului datorat statului. 3) achiziii de la furnizori aflai n state extracomunitare26: Aceleai operaii sunt nregistrate n contabilitate i n cazul n care transferul de bunuri se realizeaz ntre persoana nenregistrat / nregistrat n scop de TVA i un furnizor dintr-un stat necomunitar. Diferena fiind c n aceasta situaie este vorba de un import bunuri, iar TVA -ul se pltete efectiv n vam la ridicarea bunurilor. 4) achiziia unui bun second-hand de la un furnizor comunitar de ctre o persoan impozabil nregistrat n Romnia ; Operaia este o achiziie intracomunitar, locul achiziiei este considerat a fi Romnia, n acest caz se aplic scutirea de la plata TVA -ului, deoarece bunurile comandate sunt n regim second-hand, operaiune neimpozabil n ara noastr deoarece livrarea a mai fost taxat n statul comunitar al furnizorului, din acest punct de vedere persoana impozabil nu este cumprtorul romn. n contabilitate operaiunile sunt urmtoarele: nregistrarea facturii externe i plata acesteia; Sunt considerate n Romnia operaiuni impozabile, cele care sunt efectuate cu plat, cum ar fi: o achiziie intracomunitar de mijloace de transport noi, efectuat de orice persoan; o achiziie comunitar de bunuri accizabile, efectuat de o persoan impozabil ce achiziioneaz ca atare sau se o persoan juridic neimpozabil; orice achiziie intracomunitar care nu se ncadreaz n prevederile alineatului anterior. Pentru a se stabili dac se datoreaz TVA n Romnia pentru o anumit operaiune, fie livrri de bunuri, prestri de servicii sau achiziii intracomunitare , urmtoarea schem vine n ajutorul celor care se lovesc de determinarea acestui aspect.

Drcea R., Mitu N.E., Armonizarea reglementrilor romneti cu directivele europene n materie de TVA, Euroconsultan, Nr.3, Martie 2007;26

Figura nr. 1. Schema decizional

Sursa: www.mfinante.ro/legislaie/GhidTVA_I.pdf

1.3.2. Organizarea evidenei T.V.A. ului prin documente i declaraii Pentru realizarea operaiunilor de mai sus n primul rnd agentul economic trebuie s fie nregistrat n scop de TVA27 . ncepnd cu data de 1 noembrie 2006, prin Ordinul 901 din 5 iunie 2006, persoanelor juridice impozabile din Romnia le-a fost atribuit de27

Art 153, Codul Fiscal 2007

ctre organul fiscal competent, codul valid de nregistrare n scopuri de TVA, ce prezint prefixul "RO" urmat de un cod de identificare fiscal. Codul valabil de nregistrare n scopuri de T.V.A. oblig contribuabilii nregistrai n scopuri de TVA s nscrie noul cod de nregistrare n scopuri de TVA pe toate documentele emise28 . De asemenea prin Ordinul 1.706 din octombrie 2006 este specificat modalitatea prin care acest cod poate fi verificat, n cazul n care o firma cupartoare din Romnia dorete s verifice codul trimis de furnizorul acesteia dintr-o alt ar membr a Uniunii, astfel: se acceseaz pagina de internet a Comisiei Europene , direct sau fie prin link-ul destinat acesteia29, portalul Ageniei Naionale de Administrare Fiscal, domeniul VIES Agen prezent pe site-ul Ministerului de Finane, http://www.mfinante.ro/ ; se transmite o solicitare, prin pote electronic, adreselor menionate pe portalul A.N.A.F.; se transmite o solicitare scris la registratura Direciei generale de administrare a marilor contribuabili30. Pe factura emis este necesar precizarea att a codului de nregistrare n scopuri de TVA a cumprtorului/furnizorului (reprezentantul fiscal) din cellalt stat membru; pentru situaiile n care nu se datoreaz taxa31

cu meniunile: scutit cu drept de

deducere, scutit fr drept de deducere, neimpozabil n Romnia, neinclus n baza de impozitare, iar n cazul n care taxa se datoreaz de ctre beneficiar taxare invers. Factura fiscal cu regim special nu mai este obligatorie, de asemenea nu mai este necesar semnarea i tampilarea facturilor. Factura se ntocmete pn la cea de-a 15-a zi a lunii urmtoare celei n care a luat natere faptul generator al taxei (inclusiv pentru avansuri) i trebuie s conin un suport imformaional minim. Pentru a se asigura o eviden cat mai exact a bunurilor care au fost transportate din alt stat membru n Romnia de catre o persona care a primit codul de indentificare fiscala din acel stat membru sau de alta persoan ce acioneaz n numele n numele acesteia, sau importate n Romnia sau achiziionate din Romnia de ctre persoana

28

Art.71 din Ordonana Guvernului nr.92/2003 privind Codul de procedur fiscal, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare. 29 http://anaf.mfinante.ro/wps/portal/VIES.htm 30 Ciocnel M., Transferuri intarcomunitare - aplicaii privind T.V.A.-ul, Tribuna Economic, Nr.16, Aprilie 200731

n conformitate cu legislaia intern sau Directiva a VI-a

impozabil din alt stat membru, aceste bunuri vor fi nregistrate n Registrul bunurilor primite, excepie fcnd bunurile plasate n regim de perfeionare32. Acesta va cuprinde : numrul facturii care va fi acelai cu cel al facturii prestatorului sau se atribuie un numar propriu dac este o factur emis pentru pli ctre prestator, pentru care nu s-a emis o factur; data emiterii facturii; numele i adresa primitorului; codul RO; cantitatea bunurilor, precum i descrierea acestora; o meniune cu privire la documentele emise n legtur cu serviciile prestate; cota de tax pe valoare adugat; valoarea taxei pe valoare adugat33;

Informaiile din factura fiscal emis prin autofacturare se nscriu i n jurnalele pentru cumprri i n jurnalele pentru vnzri, transcrise i n decontul de tax pe valoare adugat. Obligaia de a depune semestrial, la organul fiscal n format electronic facturile efectuate de ctre cumprtori/beneficiari, emise pentru livrrile i prestrile din ar, o au toate persoanele nregistrate n scop de TVA34(informaii n conformitate cu Ordinul nr. 2.217/2006 al Ministrului Finanelor Publice). Jurnale i registrele se pot ntocmi manual, existnd n anexele Ordinului menionat anterior i modele orientative de ntocmire a acestora. ncepnd cu data de 28.03.2008 35 a fost aprobat noul model i coninutul formularului "Declaraie recapitulativa privind livrrile /achiziiile intracomunitare de bunuri" Noul formular se completeaz i se depune conform instruciunilor de completare prevzute in acest ordin ncepnd cu operaiunile desfurate n trimestrul I al anului 2008. Daca pn acum n declaraie trebuiau completate numai informaiile referitoare la tranzaciile pentru care se opera rectificarea, potrivit noilor reglementri aceasta declaraie se rectific tranzacii declarate n orice perioad de raportare anterioara i se completeaz toate rubricile formularului cu datele valabile la momentul declarrii,Popovici I., Organizarea evidenei - n scopul taxei pe valoare adugat , Impozite i taxe , Nr.9, Septembrie 2007; 33 Popovici I., Operaiuni specifice privind taxa pe valoare adugat ,Fiscalitate, Nr.24, Iunie 2006; 34 Popovici I., Declararea i plat T.V.A. ,Impozite i taxe, Nr.9, Septembrie 2007; 35 Conform cu Ordinul Ministerului de Finane nr. 552/2008 din 28/03/2008 publicat n Monitorul Oficial NR 294/15.04;32

indiferent dac acestea au mai fost declarate. Important este faptul c reducerile de pre acordate ulterior de furnizor, ntr-un alt trimestru dect cel n care au fost efectuate livrrile de bunuri, se declar n declaraia recapitulativ ntocmit pentru trimestrul n care reducerile de pre au fost acordate, indiferent dac n trimestrul respectiv valoarea reducerilor depete totalul livrrilor /achiziiilor de bunuri declarate, rezultnd astfel o suma negativ36. n noua declaraie trebuie raportate i urmtoarele: sumele din facturile pentru ncasri de avansuri pariale pentru livrri intracomunitare de bunuri, scutite; sumele din facturile pentru ncasri i avansuri pariale pentru livrrile de bunuri efectuate n cadrul unei operaiuni triunghiulare inclusiv sumele din facturile primite pentru pli de avansuri pariale pentru achiziii intracomunitare de bunuri. Operaiunile nscrise la rndurile de regularizri din Decontul de TVA privind livrrile intracomunitare de bunuri scutite de taxa i achiziiile intracomunitare, (rndurile 2, 5 si 15) se vor raporta prin Declaraia rectificativ aferent perioadei la care se refera aceste operaiuni. Autofacturarea conform Art 155 din Codul Fiscal 2007, este o operaiune posibil numai n cazul n care beneficiarul este pltitorul taxei: servicii i AIC, iar pe factura extern trebuie pus o referire la factura intern i invers. Autofactura se poate ntocmi de ctre cumprtorul unui bun sau serviciu, n locul furnizorului. n continuare sunt prezentate aspecte considerate de ctre autor a fi eseniale pentru a explica etapele ce au contribuit la constituirea Uniunii Vamale. 1.3.3. Constituirea Uniunii Vamale Europene 1.3.3.1 Proiectarea Uniunii Vamale Uniunea European un vis devenit realitate, o utopie fa de care numeroase voci pe parcursul secolului trecut i-au manifestat dorina de a vedea crearea unei noi fore economice care s contrabalanseze avntul economic al Statelor Unite ale Americii, astfel fraz lui Victor Hugo privind Statele Unite ale Europei a rmas celebr prin utilizarea ei de ctre Winston Churchill n unul din cele mai importante discursuri ale sale, inut nVasile I., Criterii de monitorizare i control - n procesul de rambursare a taxe i pe valoare adugat ,Impozite i taxe, Nr.9, Septembrie 2007;36

Aula Universitii din Zurich la 19 septembrie 1946. Aceast soluie este crearea unei Europe Unite, pentru a susine presiunile economice exercitate de Statele Unite ale Americii i de Rusia sovietic, puteri economice ce ameninau cu instabilitatea n zona rilor europene, punnd astfel n pericol echilibrul economic fragil al unei Europe ce nc se recupera n urma a doua rzboaie. n acest discurs s-a propus pentru prima dat crearea unui Consiliu al Europei37. Pentru crearea unei comuniti europene unite s-a hotrt eliminarea tuturor barierelor n calea liberei circulaii ntre rile membre, precum i armonizarea legislaiilor sociale i fiscale38, pentru a se asigura egalitate n tratament i concuren loial, ntre agenii economici angajai n schimburi economice intracomunitare, motiv pentru care autoritile au insistat n vederea armonizrii fiscalitii indirecte prin stabilirea directivelor n ceea ce privete TVA -ul (a se vedea a asea directiv a Consiliului cu nr. 77/388/CEE). Acest proces ce s-a dovedit a fi frustrant39 pentru rile comunitare dispuse s participe la uniunea vamal, recunoscnd importana acestuia n vederea creerii unui cadru fiscal care s nu prezinte elemente necunoscute, dar nu a unui sistem fiscal stas pentru toate statele participante. Dei literatura de specialitate abund de lucrri referitoare la integrarea european, al crui numr a avansat substanial in ultimul deceniu, ceea ce reprezint manifestarea interesului societii academice n ceea ce reprezint crearea uniunii vamale si integrare european, s-a dovedit a fi dificil implementarea acestor teorii n practic. Astfel un important pas n direcia liberalizrii a reprezentat eliminarea taxelor vamale i liberalizarea circulaiei mrfurilor, ce a dus la crearea uniunii vamale sau a Pieei Comune n data de 31 decembrie 1992, programul pieei unice fiind conturat i intens dezbtut anterior anului 1985. 1.3.3.2.Bugetul Uniunii Europene n ceea ce privete bugetul Uniunii, veniturile aestuia se mpart n trei categorii : 37 38

Resurse proprii reprezentate de taxele vamale pentru produse importate din afara spaiului comunitar i taxe agricole;

http://ro.wikipedia.org/wiki/Discursul_lui_Winston_Churchill_de_la_Z%C3%BCrich Christian Hen , Jacques Leonard Uniunea European , Ediia a 10-a, Editura C.N.I Coresi 2002:25 39 Wallace H., Wallace W., Pollack A. M., Elaborarea politicilor in Uniunea European Ediia a 5a, Institutul European din Romnia 2005:25;

un procentaj din TVA aplicat bunurilor i serviciilor din Uniunea European; contribuia statelor membre din PIB acestora40; n principal Uniunea European se finaneaz din resursele puse la dispoziia sa de

ctre rile membre, cote fixate n funcie de decizia Consiliului Europei i de ratificarea acestuia de ctre parlamentele naionale. Resursele bugetare sunt determinate n funcie de cheltuielile totale decise de Parlament i Consiliu, cu condiia respectrii echilibrului bugetar. Din totalul impozitelor indirecte TVA -ul a reprezentat 50% , la nivelul uniunii europene. n conformitate cu datele furnizate de Comisie41 n Documentul de Consultare, dac n 1988 resursa bazat pe VNB (PIB) constituia un procent mai mic de 11%, n comparaie cu 28% n cazul taxelor vamale i al taxelor agricole i 57% pentru resursa TVA, n 2013 este prevzut o cretere a resursei PIB la 74%, n timp ce taxele vamale i taxele agricole vor reprezenta 13%, iar resursa bazat pe TVA, 12%, nsemnnd c majoritatea resurselor repartizate cheltuielilor statelor membre provin din bugetele statelor membre. Pe lng veniturile bugetare i structura cheltuielilor bugetare a suferit schimbri importante n decursul timpului. De exemplu, plile destinate politicii agricole comune (PAC) au atins un vrf de 70,8% n 1985, stabilizndu-se n 1988 la 60% din cheltuielile totale. n 2013, cheltuielile pentru PAC aproape c se vor njumti, ajungnd la 32%42. ncepnd cu Tratatul de la Maastricht, a aprut n special o problem legat de coeren: au fost atribuite noi competene Uniunii Europene i au fost definite ncetul cu ncetul noi obiective, spre exemplu programe de protejare a mediului nconjurtor. Exist o serie de instrumente care n practic, atribuie acestui mecanism o importan mai mic i o finanare i funcionare marginale n fapt. 1.3.3.3 Liberul schimb Teoriile integrrii ce deriv din cele ale liberului schimb au la baza analizele privind uniunea vamal sau regional, ele constituind baza tuturor formelor de integrare economic. Cel care a pus baza teoriilor privind funcionarea unei uniuni vamale a fost Jacob Viner (1950) ce schieaz cadrul analitic ce i permite s vad dac astfel de uniuni definite ca zone de liber schimb ajung sa amelioreze bunstarea general n raport40

http://209.85.129.104/search?q=cache:l1eGazFI1RoJ:eescopinions.eesc.europa.eu/viewdoc.aspx %3Fdoc%3D//esppub1/esp_public/ces/eco/eco215/ro 41 SEC(2007) 1188 Comunicarea Comisiei Reforma bugetului pentru o Europ n schimbare document de consultare public n vederea revizuirii bugetului 2008-2009.42

http://eescopinions.eesc.europa.eu/viewdoc.aspx?doc=//esppub1/esp_public/ces/eco/eco215/ro/ces5032008_ac_ro.doc

cu liberul schimb universal. Ipotezele reluate de analiz existena unei concurene pure perfecte, mobilitatea internaional a produselor, ns imobilitatea factorilor de producie ntre ri i adaug o serie de ipoteze simplificatoare: costuri de producie constante, elasticitatea cererii n funcie de pre nul, iar elasticitatea ofertei n funcie de pre infinit, nu ine seama de nivelul din tariful vamal comun, considernd un singur produs, independent de celelalte produse. De asemenea Alasdair Smith si Anthony J. Venables a efectuat studii pentru a evidenia efectele generate de eliminarea barierelor vamale asupra pieei din Marea Britanie. Acetia au observat dou manifestri i anume att o intensificare a fluxurilor de mrfuri i deci o intensificare a schimburilor comerciale ce au loc ntre rile membre comunitii europene precum i efectele generate de intensificarea concurenei, anume creterea cererii pentru anumite categorii de for de munc. S-a observat c ncepnd cu anul 1992, n ri precum Marea Britanie, Frana si Germania a existat o cretere a cererii pentru capital uman cu o nalt calificare spre exemplu munca n domeniul tiinific, de cercetare i dezvoltare iar in Italia i n restul rilor membre UE, s-a intensificat cererea pentru munca manual, aceeasta nregistrnd i cea mai mare cretere, n comparaie cu cea nalt calificat. Aceast lucru a determinat o cretere a nivelului salariului real al celor care i desfoar munca n domeniul de cercetare din Marea Britanie, Frana i Germania. Principalul efect generat de creterea competitivitii este reducerea preurilor ce determin creterea consumului, dar care n acelai timp determin i o reducere a profitabilitii. Astfel o reducere a nivelului profitului firmelor active va determina ca acestea creasc gradul de utilizarea a materiilor prime pentru a reduce costurile. Acest efect al scderii preurilor interne n cadrul uniunii vamale n urma aderrii unor noi state membre a fost un subiect intens studiat i de ctre Baldwin R. i Wyplosz C. care au concluzionat c prin eliminarea barierelor vamale impuse partenerilor preul de echilibru se va regsi la un nivel determinat de scderea preurilor practicate la nivelul membrilor uniunii i de o cretere a nivelului preurilor rilor aderante cu mrimea taxei eliminate deoarece din momentul n care acetia nu mai erau nevoii s mai achite respectiva tax, primeau ntregul pre pltit de ctre consumator 43. Exemplu a acestei manifestri o reprezint efectele resimite individual de ctre membri fondatori ai uniunii europene n perioada anilor 1958-1968, cnd au eliminat taxele vamale existente ntre acetia. Astfel ponderea exporturilor ntre membrii a crescut cu 15% n decursul perioadei analizate, iar ponderea importurilor acestora din alte ri a43

Baldwin R. and Wyplosz C. Economia integrrii europene, Editura Economic, 2006:139-141;

sczut. Cea mai mare parte din nlocuire vizeaz ri noneuropene, SUA i restul lumii, n timp ce importurile din cellalte ri europene nemembre, Marea Britanie, Irlanda, Spania etc. a sczut doar cu aproximativ un procent, totui conform aprecierelor efectuate de ctre autori meninerea barierelor vamale ar fi determinat o cretere mai rapid a importurilor din celelalte ri nemembre europene44, n principal datorit majorrii preurilor bunurilor exportate de acestea, taxele fiind cele care menin preurile interne sub cele externe. Un alt efect al eliminrii barierelor l reprezint o cretere n variaie a bunurilor n detrimentul meninerii bunurilor standard la preuri reduse45.

Efectele de creare de comer n viziunea lui J. Viner nelege apariia de noi fluxuri comerciale n cadrul uniunii vamale care nlocuiesc sursele de furnizare mai puin eficiente cu cele mai avantajoase din punct de vedere al costurilor de producie (reprezint cererea intern de comer, dac nlocuirea fluxurilor din interiorul uniunii mai puin avantajoase (costuri de producie ridicate) se face cu fluxuri mai eficiente din afara uniunii vamale, atunci are loc fenomenul de creare extern de comer46. Dac nlocuirea surselor de furnizare a mrfurilor, mai eficiente din punct de vedere al costurilor de producie ce provin din afara uniunii vamale, se face ca sursele din cadrul uniunii vamale mai puin eficiente, dar devenite mai ieftine ca urmare a liberalizrii schimburilor comerciale reciproce i a instituirii unui tarif vamal comun, atunci are loc fenomenul de deturnare de comer. J. Viner mai arat ca o uniune poate fie sa mbunteasc fie s deterioreze alocarea de resurse, adic s duc fie la crearea de comer, fie la deturnarea de comer47, sau pot s apar i simultan, atunci cnd productorul mai eficient se situeaz nafara uniunii vamale, dac productorii din uniunea vamal i dezvolt vnzrile n zona de integrare peste cantitile importate anterior de la productorii eficieni din afara uniunii europene, partea din noile schimburi ce se substituie n mod riguros vechilor importuri reprezint o nlocuire sau conform exprimrii autorului J. Viner o deturnare de comert48. n concluzie cele prezentate mai sus sunt cunoscute i sub forma ambiguitii lui Viner, astfel n momentul eliminrii taxelor vamale dintre rile partenere, firmele din acestea export la nivelul preurilor44

Baldwin R. and Wyplosz C. Economia integrrii europene, Editura Economic, 2006:142; Winters L.A. and Venables A.-European integration : trade and industry Cambrige University Press 1991:24-27; 46 N.Suta coord. ,Comer internaional i politici comerciale internaionale contemporane vol I Editura Independenta Economic Brila 1999:254 47 Marina M. Asocierea Romniei la Uniunea European, Editura Economic 2006 :27-29; 48 Idem 46 ;45

interne deoarece nu se mai confrunt cu plata taxei, n timp ce firmele ce aparin celorlalte ri din afara uniunii vor vinde la preurile rilor parteneri minus taxa vamal. Dac prin eliminarea taxelor vamale s-a eliminat un comportament ineficient de a achiziiona intern datorit taxelor, aceast mutare a determinat apariiei unui alt comportament ineficient i anume de a achiziiona mai mult de la rile partenere dect de la rile externe ne-europene care au costuri mai reduse cu taxa aferent n comparaie cu cele partenere care au costuri mai ridicate49. Conform analizei efectului eliminrii taxelor vamale ntre rile fondatoare deturnrile de comer au fost mai semnificative dect crearea de comer. Scopul realizrii uniunii economice l reprezint obinerea unei eficiene economice mai mari , uniune comun conform viziunii lui B. Balassa ce distinge cinci grade ale integrrii pe lng principiile pieei comune armonizarea politicelor economice naionale pentru a ntri concurena i eficiena lor, iar pn la uniunea economic i monetar ceea ce reprezint integrarea economic total implic unificarea politicelor monetare fiscale sociale conjuncturale, fcnd posibil crearea unei monede unice comune. O uniune vamal poate fi privit ca acordul existent ntre dou sau mai multe ri de a renuna la taxele importurilor provenite din aceste ri i de a aplica un regim comun vamal aferent importurilor primite de la rile strine nelegerii, desigur o situaie favorabil din punct de vedere economic agenilor din rile partenere dect celor din rile ne-partenere. Prevederile Acquis-ului european Directiva a asea a simplificat procesul de aplicare a TVA ului , fcnd distincie ntre vnzrile ntre persoanele supuse impozitrii, vnzri ctre persoane fizice sau vnzri ctre comercianii scutii de plata TVA, punnd astfel bazele armonizrii taxei pe valoare adugat n statele membre50. n urma reticenei acestor ri cu privire la msurile propuse i modul n care acestea pot fi aprobate, n 2000 s-au pus bazele unei strategii ce vizeaz ameliorarea funcionrii sistemului n cadrul pieei comune. n vederea unei mai bune cooperri ntre statele membre s-a creat un sistem comun de schimb al informaiei ntre statele membre, necesar pentru identificarea furnizorului daca este nregistrat n scop de TVA, iar acesta se afl ntr-un alt stat dect consumatorul bunurilor51, sau valoarea49 50

Baldwin R. and Wyplosz C. Economia integrrii europene, Editura Economic, 2006:145; u Cataram D., -T.V.A.n Uniunea European. Reglementare i armonizare , Finane Bnci L., Asigurri, NR 5, Mai 2005; 51 Regulamentul Consiliului nr. 1798/2003

total a livrrilor de bunuri intracomunitare efectuat de persoana respectiv . n cadrul acestui sistem identificarea de face pe baza unui cod numeric atribuit fiecrei persoane nregistrate n scop de TVA. n fiecare stat membru, s-a constituit un departament al crui scop este de a furniza departamentului omolog dintr-un alt stat comunitar, infomaiile necesare pentru realizarea unei evaluri corecte a TVA -ului. Singurul inconvenient al acestui sistem a fost nlturat prin introducea n anul 2004 al unui Sistem ce presupunea depunerea unei singure declaraii pentru toate operaiunile impozabile realizate, astfel nct firmele care i desfoar activitatea n mai multe state membre, s nu mai fie constrnse la ndeplinirea obligaiilor de nregistrare, declarare i plat a TVA -ului n fiecare stat membru n care i desfoar activitatea52. De asemenea reprezentanii acestor departamente pot efectua controale n comun, iar pentru asigurarea unei eficienei informaionale a acestui sistem, s-a hotrt pstrarea pe o perioad de cinci ani a datelor, de la sfritul anului fiscal n care evenimentele au avut loc.

Capitol II. Studiu de caz privind achiziiile intracomunitare

Impactul amortizrii legislaiei privind TVA- ul asupra agenilor economici din Romnia se resimte la nivelul fluxurilor de trezorerie. Voi studia efectele acestei armonizri n cazul unei societi ce realizeaz astfel de achiziii din cadrul Uniunii Europene, comparnd evoluia acesteia n anul anterior aderrii Romniei i respectiv n anul precedent acestui eveniment, urmrind a evidenia ce impact exercit reglementrile cu privire la TVA asupra cash-flow-ului societilor nainte i dup aderarea la Uniunea European.. Consider necesar prezentarea modului n care se realizau achiziiile din state membre ale Uniunii Europene nainte i dup aderarea rii noastre la aceasta, care erau i care sunt documentele necesare desfurrii operaiilor, modul n care se realizeaz iMoteanu T. Coord, Cataram D., u L., Cmpeanu E.-Politici fiscale i bugetare n Uniunea European, Editura Universitar, 2005;52

cum se face plata acestuia, cum se calcula i cum se calculeaz i se raporteaz TVA -ul, precum i declaraiile obligatorii de ntocmit. 2.1. Prezentare societate Subiectul acestui studiu de caz l constituie societatea pltitoare de TVA, i anume societatea SC TECHNOSTAR ITALROM SRL, nregistrat ca pltitoare de TVA lunar, avnd urmtoarele date de identificare : numr de nregistrare la Registrul Comeului J40/11371/1998; cod unic de nregistrare/cod de nregistrare n scopuri de TVA(CIF) RO 11218923; forma de proprietate: societi cu rspundere limitat; sediul social situat n strada Veseliei, nr. 5 A, Sector 1, sector 5, Bucureti; domeniu de activitate : cod CAEN 4533 Lucrri de instalaii tehnico-sanitare.

Technostar Italrom i desfoar activitatea ncepnd cu anul 1998, fiind unicul importator pentru echipamente tehnice marca SARIgas din Italia . Activitatea principal a acestei firme l reprezint montajul, punerea n funciune, sevice i reparare, autorizarea funcionrii pentru centrale termice cu echipamente specializate i autorizate I.S.C.I.R. , n ceea ce privete climatizare i nclzire locaii particulare dar i n spaii industriale.

Din punct de vedere al achiziiilor intracomunitare realizate de aceasta firma, voi detalia n cele ce urmeaz lista furnizorilor principali ai acestei firme: Nr. crt. 1. 2. Pondere n totalul achiziiilor(%) 81.5% 6%

Furnizor SARIgas Star Progetti

ara Italia Italia

Produse achiziionate - Articole tehnologice - Piese de schimb -Echipamente de ncalzire - Articole tehnice de climatizare - Componente

3.

Pool Indusriale

Italia

2,5%

4.

Ali furnizori interni

Romnia

- Echipamente i piese de schimb

10%

Din tabelul de mai sus se poate observa cu uurin ca ponderea cea mai mare o deine SARIgas, furnizor din Italia, ar membr a Uniunii Europene, aprovizionarea cu echipament realizndu-se i de la furnizori din ar, dar ntr-o proporie relativ redus n comparaie cu furnizorul extern.

Pondere n total achizitii100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00%le us In d tri a fu rn i zo Pr og R SA ri i nt er ni z St ar Ig a et ti Po ol

Materialele de instalaii i echipamentele sunt destinate urmtorilor beneficiari intermediari, reprezentantul legal al firmei n cauz fiind neinteresat, pn n prezent, de a realiza activitate de export, declarndu-i intenia de a-i pstra i pe viitor aceast decizie. Astfel n tabelul ce urmeaz este prezentat repartiia clienilor pe cele dou tipuri de clase impozabile, fiind ntr-o proporie de 100% din Romnia: Nr. crt. 1. Persoane fizice 2. Persoane juridice Centrale terice; Instalaii; Boilere; Instalare i punere n funciune a 6.6% aparaturii 93.4% Clieni Produse vndute Pondere n totalul vnzrilor(%)

Pondere in total vanzari

7%

Persoane fizice Persoane juridice

93%

Pesoanele fizice dein un procentaj de 93.4%, ncadrndu-se n clasa consumatorilor finali, iar agenii economici care beneficiaz de serviciile acestei firme dein o pondere de 6.6% din vnzri. O detaliere exact a persoanelor juridice care au beneficiat de bunurile comercializate de Technostar Italrom nu a fost posibil datorit lipsei acestor informaii la momentul realizrii studiului. TECHNOSTAR ITALROM a pstrat ca principal furnizor extern firma SARIgas , reamintesc firm nregistrat n Italia, membr UE, a cror parteneriat s-a meninut ncepnd cu anul nfiinrii firmei din Romnia, realiznd astfel posibilitatea de a studia activitatea acesteia att nainte ct i dup momentul aderrii Romniei la Uniunea European, precum i modul n care acest eveniment a influenat evoluia intrrilor i ieirilor de numerar din cadrul firmei. Aceasta analiz va fi realizat pe baza informaiilor contabile nregistrate n anii 2006 2007, respectiv anul premergtor i cel urmtor integrrii. Consider necesar realizarea unei evidene a modului n care a evoluat cifra de afaceri a firmei n cauz pe perioada de funcionare, innd cont c piaa pe care aceasta acioneaz, este cea intern a crei dinamic a cunoscut anual rezultate pozitive n ceea ce privete vnzrile, oferind astfel posibilitatea de cretere economic a firmei, evitndu-se astfel imobilizarea pe stocuri a produselor ce realizeaz obiectul importului pn la sfritul anului 2006 i a achiziiei intracomunitare ncepnd cu anul 2007, mai mult de 30 de zile. Astfel o imagine complet a vnzrilor realizate de firma TECHNOSTAR ITALROM SRL, se prezint astfel pe o perioad cuprins ntre anii 1999-2007:

Vnzrile realizate de firma TECHNOSTAR ITALROM n intervalul anilor 1998-2007 Cifra de afaceri la data de An 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 31 decembrie al fiecrui an (RON) 68204,4 475382,6 970381,4 3254036,5 4359066,9 3726109,9 3440500 2959238 2845583 Evoluie cifr de afaceri (%) 596,99 104,13 235,34 33,96 -0.15 -0.077 -0.14 -0.03

Dinamica cifrei de afaceri cunoate n primii ani de la constituire o evoluie important 1999-2003, nregistrnd chiar o cretere a vnzrilor de aproximativ 597%, trend meninut pe o perioad de cinci ani ntre 1999-2003, evoluia firmei urmrind ndeaproape evoluia pieei sale de desfacere. Pe parcursul perioadei 2004-2007 vnzrile firmei au nregistrat un trend constant uor negativ, regresul ncadrndu-se pn n limita unui punct procentual anual, motivul acestei evoluii negative reprezentnd o consecin a atingerii pragului de maturitate a pieei de desfacere.5000000 4500000 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 Serie2 Evolutie cifra de afaceri(%)

n cele ce urmeaz vom face o comparaie a etapelor necesare desfurrii importului din rile membre Uniunii Europene, situaie tipic anului 2006 i modificrile survenite ncepnd cu anul 2007, consecine ale aderrii Romniei, acestea

reprezentnd etapele parcurse de firm pentru a efectua un import i respectiv pentru a realiza o achiziie intracomunitar. Att importul ct i achiziia intracomunitar sunt aciunii ce au ca ar de origine Italia, stat din care firma n cauz realizeaz aprovizionri n proporie de peste 90% ncepnd cu anul 1998. 2.2. Proceduri i documente necesare realizrii importului comparate cu cele

necesare realizrii achizi iilor intracomunitare 2.2.1. Proceduri realizate nainte i dup momentul aderrii la Uniunea European Procedurile necesare n cazul Procedurile necesare n cazul importurilor sau achizi iilor din statele achizi iilor intracomunitare din statele membre pn la data de 31 decembrie membre UE dup 1 ianuarie 2007 2007 Codul de nregistrare fiscala a Codul de nregistrare fiscala a

importatorului nu avea atributul fiscal R; cumprtorului nu are atributul RO , Furnizorul extern factura fr TVA, fiind o atribuit n scopuri de TVA. De aceea livrare extracomunitar pentru el, scutit cu furnizorul extern va factura cu TVA su. drept de deducere. de ctre furnizor sau cumprtor, dup caz. Transportatorul bunurile sau furnizorul comenzilor. aferente Are loc transportul bunurilor achiziionate Transportatorul sau furnizorul comenzilor. ncarc Dup Are loc transportul bunurilor achiziionate de ctre furnizor sau cumprtor, dup caz. ncarc bunurile aferente

Dup ncrcarea mrfurilor oferul camionului

ncrcarea mrfurilor oferul camionului trebuie s posede pe parcursul transportului trebuia s posede pe parcursul transportului documentul de transport denumit CMR. n facturile CMR. originale de ale mrfurilor i comparaie cu situaia importurilor, documentul transport documentul facturile n original aferent mrfurilor achiziionate nu mai sunt obligatoriu,

La destinaie acesta se prezenta la un acestea urmnd a fi transmise prin fax, comisionar vamal indicat de importator n email, iar exemplarele originale, prin pot. vederea vmuirii mrfurilor. La acesta este Nu mai este necesar vmuirea acestora. prezentat vmuirii: documentaia aferent, n La destinaie cumprtorul se prezint Transferul dreptului de proprietate se vederea efecturii formalitiilor necesare pentru ridicarea acestora . Bunurile se ridic din vam dup achitarea realizeaz la data la care bunurile au ajuns

tuturor obligaiilor care decurgeau din la destinaie. ntocmirea Declaraiei vamale de import. Exist dou situaii n cazul n care Acestea puteau fi dovedite cu ordin de plat achiziiile intracomunitare ating un anumit sau chitan. Aceste taxe erau suportate de plafon, anume: importator, reprezentnd component a comercial plus TVA -ul aferent. premergtoare mrfurilor. o reprezint -pragul de 10.000 Euro la achiziiile persoana nu este pltitoare de TVA, atunci preluarea scopuri de TVA pentru achiziiile fr preului bunului la care se aplica adaosul intracomunitare efectuate este atins, iar Dup finalizarea acestor formaliti, etapa persoana trebuie s se nregistreze n intracomunitare, primete factura

Transferul dreptului de proprietate se TVA, calculeaz TVA (19%) pe care l realizeaz la data ntocmirii DVI-ului, pltete prin Decont special; indiferent de data la care bunurile au ajuns - persoana nregistrat n scopuri de TVA la destinaie. are un plafon al achiziiilor intracomunitare < 10.000 Euro. n acest caz furnizorul factureaz cu TVA-ul su, iar aceasta se consider Romnia. achiziie neimpozabil n

2.2.2.

Documenta ia necesar pentru realizarea activit ii de import i a

achizi iilor intracomunitare Documentaie necesar pentru realizarea Documentaie necesar pentru realizarea achiziiei din rile membre achiziiilor intracomunitare din rile UE(importului)53 pn n 2007 - factura comercial extern(de la exportator); - factura de transport (daca acesta e pltit separat)-de la exportator - document de transport i asigurare marf -actele firmei exportatoare(de la exportator);53

membre UE dup 2007 -CMR -factur furnizor -factur transportator

http://www.ccina.ro/ie_reglem_2.php

-actele firmei importatoare; - licena de import, daca e cazul - de la Ministerul de Externe - certificat de origine a mrfii - de la biroul vamal sau camerele de comer ale tarii exportatoare - certificat de conformitate, de calitate - de la productor - certificat de garanie - de la productor - contract extern - packing list - de la exportator - alte avize, daca e cazul (certificate fitosanitare, certificate sanitar-veterinare, certificate de abilitare etc.) - declaraia vamala de import Dup cum se poate observa numrul documentelor necesare realizrii achiziiilor din statele membre au fost reduse considerabil. 2.2.3. Modul de aplicare a TVA ului Este prezentat n continuare modul de calcul, precum i modul de aplicare a TVA- ului comparat n cazul unui import, i n cazul unei achiziii intracomunitare: Model de calcul TVA aferent importurilor Model de calcul TVA aferent achiziiilor de bunuri (2006) intracomunitare(2007)

1.Valoarea extern a bunurilor = Valoarea 1.Valoarea extern a bunurilor = Valoarea facturilor n moneda facturat*Curs valutar facturilor n moneda facturat*Curs BNR la stabilit de BNR aferent zilei de vineri a sptmnii precedente; 2.Valoarea asigurare, cheltuielilor parcurs extern de transport, = Valoarea data CMR. 2.Valoarea cheltuielilor de transport, asigurare pe parcurs extern = Valoarea facturat de transportator / asigurator *Curs BNR la data CMR.(doar dac e facturat de un furnizor extern de transport, cel intern facturnd cu TVA din ar are aplicat TVA pe factura sa, n acest caz este egal cu 0); 3.Pre de cumprare55 = 1 + 2 4. Accize =%Accize*3 5.Baza de impozitare pentru TVA = 3+4 TVA = %TVA * 5

facturat de transportator / asigurator *Curs valutar BNR 3.Valoarea n vam= 1 + 2 4.Taxe vamale = %Tax vamal54*3 5.Comision vamal=%Comision vamal*3 6.Accize =%Accize*(3+4+5) 7.Baza de impozitare pentru TVA = 3+4+5+6 TVA = %TVA * 7

Efectuarea plii TVA ului datorat se realizeaz astfel: n cazul importului realizat de firm n 2006, plata TVA-ului n vam se realizeaz prin ordin de plat/chitan, document indispensabil pentru ridicarea bunurilor importate din vam, astfel TVA-ul pltit de ctre agentul economic este cel aferent Costului de achiziie. pentru achiziia intracomunitar n 2007 plata nu se mai face n vam, la momentul ridicrii bunurilor solicitate, ci prin decontul de TVA(taxare invers),iar prin vnzare TVA-ul se aplic att la costul de achiziie ct i adaosului comercial practicat de agentul economic;

54

Procente stabilite conform Codului Vamal al Romniei ; aprut n Monitorul Oficial partea I nr. 350/19,04,2006 55 Art 137, alineatul 1, Cod Fiscal 2007;

2.3. Impactul armonizrii legisla iei privind TVA-ul asupra cash-flow-ului societ ii SC TECHNOSTAR ITALROM SRL Modul n care afecteaz armonizarea legislaiei rii noastre n ceea ce privete TVA -ul cu normele i directivele Uniunii Europene, fluxurile de numerar ale agenilor comerciali ce solicit transferul de bunuri din rile membre comunitare, l voi evidenia prin realizarea unei comparaii ntre bilanul financiar ntocmit pe perioad anterioar anului 2007 i situaia conform activitii aferent anului 2007, astfel: bilan financiar al societii conform reglementrilor aflate n vigoare n anul 2006 ce corespund importurilor de bunuri; bilan financiar al societii conform noilor reglementri armonizate cu Directiva a VI-a, aferente anului 2007. n continuare este prezentat bilanul real al societii n caz ntocmit pe ani 2005, 2006, 2007, ce are ca scop realizarea unei baze de calcul pentru constituirea cash-flow-urilor de gestiune aferente exerciiilor economice. n completarea acestora sunt prezentai i ali indicatori economici, a cror interpretare economic are drept scop susinerea ipotezei conform creia armonizarea legislaiei interne cu directivele Uniunii Europene au condus la mbuntirea rezultatelor nregistrate de agenii economici.

Bilan financiar ACTIV Active permanente imobilizri necorporale imobilizri corporale imobilizri finaciare Active temporare stocuri creane investiii finaciare pe termen scurt Active de trezorerie casa i conturi la bnci TOTAL ACTIV 0 -1392.05 -1392.05 -151383.4 0 30796.5 30796.5 -167846 0 -29397 -29397 -200115.5 VALOARE 2006 9726 0 9726 0 -177572 -93965 -114403.5 PASIV Pasive permanente 0 -6237.2 0 -145146.2 -20200.15 -123554 0 -22843 0 -177272.5 -16582.5 -131293 capitaluri proprii datorii pe termen lung Pasive temporare datorii pe termen scurt(furnizori, salarii personal, TVA datorat) venituri n avans Pasive de trezorerie TOTAL PASIV 0 -151383.55 0 -168385.5 0 -200115.5 -214344.8 0 -169722.5 0 -214922.5 0 -214344.8 -169722.5 -214922.5 62961.25 0 1337 0 -38919.5 43726.5 VALOARE 2005 2006 62961.25 1337

2005 -6237.2

2007 -22843

2007 4807

Rezultatul indicatorilor de echilibru pe baza bilanului financiar se prezint astfel: Indicator de echilibru FR NFR TN 2005 69198.45 70590.65 -1392.2 2006 8389 -38646 - 30257 2007 27650 67047 -39397 - lei-

FR(Fond de rulment) = Pasive permanente Active permanente NFR (Necesarul de fond de rulment) = (Active temporare Active de trezorerie) (Pasive temporare Pasive de trezorerie) TN (Trezoreria neta ) = FR NFR FR2005=62961.25+6237.2=69198.45 FR2006 =1337-9726=8389 FR2007 =4807+228843=27650 NFR2005 =(-145146.2+1392.05)-( -214344.8-0)=70590.65 NFR2006 =(-177572-30796.5)-( -169722.5-0)= - 38646 NFR2007 =(-177272.5+29397)-( -214922.5-0)= 67047 TN2005 =69198.45-70590.65= - 1392.2 TN2006 = -38646-8389= - 30257 TN2007 = 27650- 67047= - 39397 CF2006-2005 (Cash flow) = TN2006 TN2005 = -30257+1392.2= -28864.8 CF2007-2006 (Cash flow) = TN2007 TN2006 = -39397+30257= - 9140

Pe perioada analizat se observ o reducere a valorii activelor, caracteristic unei firmelor care desfoar activitatea n acest domeniu. Fondul de rulment nregistreaz valori pozitive pe toat perioada analizat, ceea ce nseamn ca activele permanente ale firmei sunt finanate n mod adecvat din resurse permanente, ceea ce ar conduce la un echilibru pe teren lung la nivelul firmei. Un aspect de ramarcat l constituie valorile negative ale capitalurilor proprii, iar printr-o comparaie ntre activele i pasivele permanente se constat ca nivelul pasivelor permanente l depete pe cel al activelor permanente, dezechilibre ce sunt cauze ale pierderilor aferente exerciiilor anterioare care s-au reportat de-a lungul anilor precedeni.

Valori negative ale Necesarul de fond de rulment se nregistreaz doar n cadrul anului de analiz 2006 de 38646 lei, ceea ce nu poate fi considerat neaprat un aspect negativ dat fiind specificul domeniului de activitate a firmei analizate. Este interpretat ca o scaden mai redus a activelor temporare, fcnd aici referire la creanele fa de clieni, n comparaie cu perioada de ncasare a datoriilor pe termen scurt aferent furnizorilor, situaie ce se poate observa i n bilanul contabil. Trezoreria net nregistreaz niveluri negative n toi cei trei ani, sumele respective reflecta lipsa de numerar deinut n casa i conturi la bnci, lipsa ce este acoperit prin mprumuturile pe care firma le are contractate la diferite entitii creditoare. O consecin a cesteia o reprezint variaiile negative ale cash-flow-urilor aferente perioadelor 2006-2005 i 2007-2006 valori de -28864.8 lei i respectiv de 9140. Valoarea negativ a cash-flow-ului este expresia realizrii pe toat perioada analizat a unor pli ce depesc cu mult valoarea ncasrilor, totui un aspect mbucurtor l reprezint faptul valoarea realizat de cash-flow-ul aferent perioadei de analiz 2007-2006 n comparaie cu cel nregistrat n perioada 2006-2005, este o valoare acceptabil , n sensul c reprezint o reducere a discrepanelor ntre ncasrile i plile nregistrate de ctre firm, sau o reducere a datoriilor aferente activitii desfurate, ceea ce poate fi atribuit faptului c nainte de dobndirea statutului de ar membr a Uniunii Europene, orice import fcut n perioada anterioar anului 2007 genera o plat imediat, prin datorarea TVA -ului n vam n momentul ridicrii bunurilor importate, imobiliznd astfel sume importante care ar putea avea o alt destinaie. Aceast situaie s-a modificat ncepnd cu anul 2007, deoarece orice achiziie intracomunitar nu genereaz o plat de TVA imediat i astfel nu se aduce nici o modificare a cash-flow-ului societii, n momentul ridicrii bunurilor din vam, doar la momentul vnzrii bunurilor, cota TVA -ului se aplic la costul de achiziie care include adaosul comercial aferent acestor bunuri, ce va fi suportat de consumatorul final, societatea recupernd acea scdere a cash-flowului din ncasrile viitoare aferente acestor bunuri. Pentru a demonstra valoarea ctigului pe care l poate genera o amnare a plii TVA -ului datorat, prin realizarea acestor achiziii intracomunitare, voi prezenta n continuare o comparaie ntre sumele imobilizate generate de plata TVA -ului n vam aferent importurilor realizate de societatea SC TECHNOSTAR ITALROM SRL, i situaia nregistrat n cazul achiziiilor intracomunitare. Importurile aferente anului 2006 -

Lun Ianuarie Februarie Importuri 202503 181862 TVA pltit n vam Iulie 367927 69906 August 192801 36632 38629 34554

Martie 90549 17197

Aprilie 211371 40160

Mai 216899 41212

Iunie 288381 54792

Septembrie 249623 47398

Octombrie 367360 69799

Noiembrie 153104 29.049

Decembrie 84700 16093

80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0a Fe rie br ua rie M ar tie Ap ril ie M ai ie Au gu Se st pt em br ie O ct om br ie N oi em br D ie ec em br ie Ia nu Iu n Iu lie

TVA pltit medie

Conform datelor tabelate se nregistreaz lunar un nivel de 41285.08 lei sum constant imobilizat pe o perioad unui exerciiu financiar, reprezentnd o medie aferent plilor necesare acoperirii TVA-ului achitat n vam n momentul ridicrii bunurilor. Aceast valoare corespunde unei ieiri de numerar suportate de firm, ceea ce se resfrnge negativ asupra cash-flow-urilor acesteia, cauzate de suportarea plii n momentul t0 ale realizrii importului a TVA -ului, situaie diferit n cazul realizrii achiziiilor intracomunitare, n care TVA -ul nu mai este suportat n vam de ctre firm, nefiind astfel nevoit s mai acopere acest minus de numerar pn n momentul n care acesta va recupera TVA-ul din vnzarea bunurilor achiziionate. n tabelul urmtor am prezentat achiziiile intracomunitare realizate de firma n cauz, observndu-se astfel ca la momentul t0 , cel al realizrii achiziiei firma nu mai este nevoit sa achite TVA -ul aferent bunurilor primite, reprezentnd astfel un impact nul aspra fluxurilor de numerar la momentul respectiv. Achiziiile intracomunitare aferente anului 2007

Lun Achizitie intracomunitar TVA pltit n vam Iulie 242604 0

Ianuarie Februarie Martie 0 0 0 0 0 0

Aprilie 112323 0

Mai 29475 0

Iunie 28038 0

August 0 0

Septembrie 0 0

Octombrie 134877 0

Noiembrie 0 0

Decembrie 2196 0

Datele tabelate confirm faptul c realizarea achiziiilor intracomunitare nu mai exercit un efort de susinut din partea firmei, nefiind necesar plata TVA -ului n vam i deci sumele care ar fi utilizate pentru a stinge aceast datorie imediat, pot fi utilizate pentru finanarea altor datorii pe termen scurt. Conform situaiei prezentate anterior, societatea n cauz nu mai constrns s achite o sum de 104405.39 lei, reprezentnd TVA -ul pe care aceasta l-ar fi datorat n cazul n care vechile reglementri ar fi rmas n vigoare. Astfel suma de 8700.4491 lei reprezint o medie a TVA -ului economisit lunar, care altfel ar fi fost imobilizat pentru achitarea datoriei ctre stat, iar ulterior, n momentul punerii n vnzare a bunurilor achiziionate firma si-ar fi acoperit minusul generat de plat impozitului. Avnd n vedere c ahiziiile intracomunitare efectuate de SC TECHNOSTAR ITALROM n anul 2007 nu sunt la nivelul importurilor efectuate la nivelul anului 2006, putem considera benficiile generate de utilizarea sumei de 41285.08 lei , n cazul n care noile reglementri s-ar fi aplicat ncepnd cu anul 2006 , care altfel pe parcursul anului precedent a ramas imobilizat pentru stingerea impozitului datorat n vam. Astfel acest sum reprezint un cost de oportunitate care ar fi putut fi utilizat pentru acoperirea costurilor generate de continuarea activitii curente, scutind astfel firma de la ndatorare fa de firmele specializate n creditare.

Din punct de vedere al impactului asupra cash-flow-ului societii, armonizarea TVA, aduce o mbuntaire pe termen scurt, cel puin, negenernd o plat de TVA la achiziie, iar fa de reglementrile din 2006, duce la o cretere a cash-flow-ului cu suma TVA -ului ce trebuia pltit conform vechilor reglementri. Efectul pozitiv al reglementrilor europene aduc o mbuntire a fluxurilor de numerar n momentul n care i valoarea achiziiilor realizate de firma n cauz o valoare superioar celor

analizate n lucrare , fcnd astfel posibil fructificarea TVA -ului neachitat, sub forma unui credit far dobnd. Aceast armonizare ar aduce beneficii pe termen lung, atunci cnd n primul rnd Romnia va atinge performane economice apropiate statelor membre, precum i n momentul n care aceasta va implementa principiile i normele de aplicare, aceleai pentru toate statele membre Uniunii Europene, iar normele preluate nu vor mai fi doar implemetate de form i fr fond.