Suport Curs Contabilitate Creativa_2014

48
ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCUREŞTI FACULTATEA DE CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ DE GESTIUNE MASTER CONTABILITATE, CONTROL ŞI EXPERTIZĂ - SUPORT DE CURS - Prof. univ. dr. RĂILEANU Vasile Bucureşti 2014

description

CONTABILITATE CREATIVA

Transcript of Suport Curs Contabilitate Creativa_2014

  • ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

    MASTER CONTABILITATE, CONTROL I EXPERTIZ

    - SUPORT DE CURS -

    Prof. univ. dr. RILEANU Vasile

    Bucureti 2014

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    1

    CUPRINS

    Pag

    Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ........................................................ 3

    1.1. Definiii................................................................................................................ 3

    1.2. Motive pentru contabilitatea creativ.............................................................. 4

    1.3. Perspectiva etic................................................................................................. 6

    1.4. Exist o soluie? ................................................................................................ 7 Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ............................................... 8

    2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive............................................ 8

    2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare................................................................................................................ 8

    2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor.................................................... 9

    2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere............................... 9

    2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar................................... 9

    2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative..................................... 9 Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile......................................................... 11

    3.1. Determinarea costului stocurilor...................................................................... 11

    3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice....................... 12

    3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial ....................................................... 13

    3.4. Estimri ....................................................................................................................... 13

    3.5. De ce exist flexibilitate? ............................................................................................ 14

    3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile .............................................................. 15

    3.7. Dialoguri i preri ........................................................................................... 22 Capitolul 4. Aplicarea agresiv a politicilor contabile. Capitalizarea agresiv a costurilor i utilizarea perioadelor prelungite de amortizare..............................................

    23

    4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile? ................................................................ 23

    4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic ...................................... 23 4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor ........................................................................... 23

    4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor .................................... 24

    4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv ................................... 25

    4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare ................................................... 26

    4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare .............................. 26

    Capitolul 5. Managementul rezultatelor ............................................................................... 27 5.1. Ce reprezint managementul rezultatelor? ............................................................. 27

    5.2. Condiii i stimulente ale managementului rezultatelor ......................................... 28

    5.3. Tehnicile managementului rezultatelor .................................................................... 29

    5.4. Managementul rezultatelor: aflat n negur ............................................................ 30

    5.5. Dovada existenei managementului rezultatelor ..................................................... 31

    5.6. Eficiena managementului rezultatelor .................................................................... 31

    5.7. Detectarea managementului rezultatelor ................................................................. 32

    5.8. Managementul rezultatelor este duntor sau poate fi ajuttor investitorilor ....................................................................................................................... 34

    Capitolul 6. Raportarea eronat a activelor i datoriilor....................................................... 35 6.1. Supraevaluarea activelor................................................................................... 35

    6.1.1. Creanele.......................................................................................................... 35 6.1.2. Stocurile........................................................................................................... 36

    6.2. Subevaluarea datoriilor..................................................................................... 36

    Capitolul 7. Clasificri creative n contul de profit i pierdere........................................... 38

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    2

    Capitolul 8. Raportarea financiar frauduloas..................................................................... 40 8.1. Raportarea financiar frauduloas.................................................................. 40 8.2. Aplicaie practic.............................................................................................. 41 Capitolul 9. Contabilitatea creativ a fluxurilor de trezorerie. Utilizarea fluxurilor de

    trezorerie pentru detectarea practicilor de contabilitate creativ ...................... 43 n loc de concluzii ... Msuri pentru limitarea contabilitii creative ................................ 45 Bibliografie ....................................................................................................................... ...... 47

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    3

    Capitolul 1. Delimitri privind contabilitatea creativ

    1.1. Definiii Conceptul de contabilitate creativ s-a nscut probabil din traducerea expresiei engleze creative accounting n vigoare de mult vreme n spaiul de dincolo de Canalul Mnecii, dup cum arat K. Nasser (n lucrarea Creative Financial Accounting Its nature and use) i repus n vog de ctre T. Smith n lucrarea s foarte controversat, Accounting for Growth. De atunci, alte concepte au aprut: contabilitate imaginativ sau, mai recent, contabilitate de intenie. Barths de Reyter i Gilbert Grald1 consider c imaginaia ingineriei financiare moderne creeaz fr ncetare noi produse sau montaje care sunt propuse conductorilor de grupuri. Uneori, ei au drept obiectiv principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, considerate penalizatoare avnd n vedere rezultatul, capitalurile proprii sau gradul de ndatorare. De unde i o contabilitate imaginativ. Dup F. Pasqualini2, ideea de creativitate aplicat contabilitii ar consta n a se ncredina imaginaiei sau, mai exact, a se lsa total n grija ei, pentru a-i conferi contabilitii mijloacele de a urma sofisticarea crescnd fr ncetare a pieelor i produselor financiare.

    Termenul de contabilitate creativ poate fi definit n diferite moduri. Pentru nceput, propunem urmtoarea definiie: un proces n cadrul cruia, contabilii i utilizeaz cunotinele legate de regulile contabile pentru a manipula cifrele raportate n conturile unei companii.

    Patru autori din Marea Britanie au explorat contabilitatea creativ, scriind din perspective diferite.

    Ian Griffiths, scriind din perspectiva unui jurnalist pe probleme economice, observa:

    Fiecare companie din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate este bazat pe registre care au fost cosmetizate mai mult sau mai puin. Cifrele care au fost furnizate de dou ori pe an investitorilor, au fost toate schimbate pentru a ascunde vina. Este cel mai mare truc care a existat de la calul Troian ... De fapt aceast practic este legitim n totalitate. Este contabilitatea creativ. (1986)

    Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil, argumenta:

    Procesul contabil const n utilizarea raionamentului n multe cazuri i rezolvarea conflictelor dintre abordrile alternative pentru prezentarea rezultatelor aferente evenimentelor i tranzaciilor financiare ... aceast flexibilitate ofer oportuniti pentru manipulare, nelciune i prezentare eronat. Aceste activiti practicate de cei mai puin scrupuloi dintre membrii profesiei contabile au ajuns s fie cunoscute ca i contabilitate creativ. (1988)

    Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investiii, spunea : Suntem de prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc n anii 1980 a fost

    rezultatul cosmetizrii conturilor mai degrab dect rezultatul creterii economice adevrate i vom expune tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii care utilizeaz aceste tehnici.(1992)

    Kamal Naser, oferea urmtoarea definiie, din perspectiva academic: Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii financiare din ceea

    ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor financiare doresc s fie, profitnd de regulile existente sau ignornd o parte sau toate regulile. (1993)

    Dou trsturi sunt comune celor patru definiii: percep incidena contabilitii creative ca fiind comun; percep contabilitatea creativ ca pe o practic neltoare i de nedorit.

    Metodele diverse de contabilitate creativ pot fi clasificate n patru categorii: 1. Cteodat, regulile contabile permit unei companii s aleag ntre diferitele metode contabile.

    De exemplu, n multe ri, unei companii i este permis s aleag ntre a trata costurile de dezvoltare ca i cheltuieli atunci cnd sunt efectuate sau a amortiza aceste costuri pe durata de via a proiectului. De aceea, o companie poate alege politica contabil care i ofer imaginea dorit.

    1 Abuzul de drept - o arm mpotriva contabilitii imaginative, Revista francez de contabilitate, nr. 238, oct. 1992

    2 Dreptul contabil i contabilitatea creativ, Micile afie, nr. 143, nov. 1993

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    4

    2. Anumite nregistrri contabile presupun un grad de estimare, de raionament i de predicie. n anumite cazuri, cum ar fi estimarea duratei de via a unui activ, aceste estimri sunt efectuate n mod obinuit n cadrul companiei i contabilul creativ are posibilitatea de a se situa pe o poziie de precauie sau optimism n stabilirea estimrii.

    3. Pot fi nregistrate tranzacii artificiale care s manipuleze sumele din bilanul contabil i s transfere profitul ntre perioadele contabile (vnzare i lease-back).

    4. i tranzaciile reale pot fi planificate n diverse momente astfel nct s se creeze impresia dorit asupra situaiilor financiare. S presupunem c o companie are o investiie de 1.000 u.m. la cost istoric, care poate fi uor vndut la valoarea sa curent de 3.000 u.m. Conducerea companiei este liber s aleag anul n care va vinde investiia, mrind profitul din situaiile financiare. Organismele de reglementare contabil care doresc s limiteze contabilitatea creativ trebuie

    s atace aceste abordri n mai multe feluri: 1. Posibilitatea de alegere metodelor contabile trebuie redus prin diminuarea numrului de

    metode contabile permise sau prin specificarea situaiilor n care fiecare metod trebuie utilizat. Impunerea permanenei metodelor este folositoare, deoarece o companie care a ales o metod care i ofer o imagine favorabil ntr-un an, va fi nevoit s utilizeze aceeai metod i n anii n care rezultatul va fi mai puin favorabil.

    2. Abuzul raionamentului poate fi curmat n dou feluri: prin trasarea de reguli care s minimizeze utilizarea raionamentului sau prin impunerea consecvenei astfel nct dac o companie alege o politic contabil care o favorizeaz ntr-unul din ani, ea va fi nevoit s o aplice i n anii urmtori chiar dac nu o mai favorizeaz.

    3. Pentru tranzaciile artificiale se poate invoca prevalena substanei asupra formei, concept conform cruia substana economic i nu forma legal este cea care determin substana contabil. Astfel, tranzaciile legate ntre ele trebuie contabilizate ca una singur.

    4. Momentul efecturii tranzaciilor este clar o problem ce ine de conducere. Totui, scopul utilizrii acestora poate fi redus prin impunerea de reevaluri regulate ale elementelor astfel nct ctigurile sau pierderile aferente schimbrii valorilor s fie recunoscute n conturi n anii n care apar (i nu n totalitate n anul n care sunt cedate). Vorbind despre cele dou sisteme, anglo-saxon i continental european, putem spune c

    abordarea mult mai prescriptiv i inflexibil a modelului continental european face mai uoar reducerea ariei de alegere abuziv a politicilor contabile i a manipulrii estimrilor contabile, n timp ce modelul anglo-saxon conduce mai mult la utilizarea reevalurii i prevalenei substanei asupra formei.

    Aa cum se observ n tabelul urmtor, ambele modele ofer suport pentru controlul contabilitii creative.

    Oportuniti pentru contabilitatea creativ: Oportuniti pentru contabilitatea creativ Soluie Sistem de aplicare

    Alegerea metodei contabile

    Estimrile i previziunea ncheierea de tranzacii artificiale Momentul pentru tranzaciile reale

    Reducerea posibilitilor de alegere Reducerea scopului estimrilor Prevalena substanei asupra formei Impunerea reevalurii

    Continental european

    Continental european

    Anglo-saxon

    Anglo-saxon

    1.2. Motive pentru contabilitatea creativ Discuiile privind contabilitatea creativ s-au concentrat n principal pe impactul asupra

    deciziilor investitorilor de pe piaa bursier. Motivele directorilor companiilor listate pentru manipularea conturilor pot fi:

    Netezirea veniturilor. n general, companiile prefer s raporteze o tendin constant de cretere a profitului dect s arate profituri volatile cu o serie de creteri i descreteri dramatice. Aceasta se obine prin constituirea de provizioane mari n anii buni, astfel nct aceste provizioane s fie reduse, mbuntind profiturile raportate, n anii mai slabi. O alt tendin care apare adesea este numit contabilitatea big bath, n cadrul creia o companie care are o pierdere mare caut s i maximizeze pierderea raportat n acel an, astfel nct anii urmtori s par mai buni.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    5

    O variant a netezirii veniturilor este manipularea profitului pentru a corespunde previziunilor. Fox (1997) arat cum la Microsoft politicile contabile sunt astfel stabilite, n cadrul regulilor contabile, nct rezultatele raportate sunt conectate la previziunile profiturilor. Cnd Microsoft vinde software, o mare parte a profitului este amnat pentru anii viitori pentru acoperirea costurilor cu modificrile poteniale (up grade) i cu asistena ulterioar acordat clienilor. Aceast politic contabil, perfect i foarte conservatoare, duce la o previziune uoar a veniturilor viitoare.

    Directorii companiilor pot aplica politica contabil de a majora venitul pentru a distrage atenia de la tiri nedorite referitoare la companie.

    Contabilitatea creativ poate menine sau crete preul aciunilor att prin reducerea nivelurilor aparente ale datoriilor (fcnd ca firma s par mai puin riscant), ct i prin crearea unei aparene privind tendina profitului. Aceasta ajut compania s atrag capital prin emisiunea de noi aciuni, s ofere aciunile proprii n ofertele de preluare i s reziste prelurii de ctre alte companii.

    Directorii pot utiliza contabilitatea creativ pentru a ntrzia difuzarea informaiilor ctre pia, avnd oportunitatea de a beneficia de cunoaterea intern.

    Trebuie menionat c n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de cosmetizarea conturilor.

    Un alt set de motive pentru contabilitatea creativ apare datorit faptului c fimele sunt subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i constrngeri bazate pe sumele raportate n situaiile financiare. n continuare sunt prezentate astfel de exemple.

    1. Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind suma ce poate fi mprumutat n funcie de mrimea capitalurilor proprii. Atunci cnd o companie are mprumuturi aflate lng aceast limit, apare motivaia s:

    aleag metodele contabile care s conduc la creterea profitului raportat; aranjeze finanarea ntr-o asemenea manier nct s nu fie reflectat ca o

    datorie n cadrul bilanului contabil. 2. Unele companii, cum ar fi companiile de electricitate i telefonie, se afl sub

    autoritatea unui organism guvernamental care stabilete sumele maxime care pot fi cheltuite. Dac aceste companii raporteaz profituri mari, atunci organismul guvernamental va proceda la micorarea preurilor. De aceea, aceste companii sunt interesate s aleag metodele contabile care tind s reduc profiturile lor raportate.

    3. Schema de prime pentru director poate fi legat de nivelul profitului sau de preul unei aciuni a companiei. Dac este legat de preul unei aciuni, atunci este clar c directorii vor fi motivai s prezinte situaii financiare care s impresioneze piaa bursier. Dac primele (bonusurile) sunt legate de nivelul profitului raportat, atunci schema prevede c prima este un procent din profitul peste un nivel minim i este pltit pn la un nivel maxim. Astfel: dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor aplica metode contabile

    care s conduc profitul ctre limita maxim; dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor aplica metode contabile care

    s maximizeze provizioanele nct, n anii urmtori, aceste provizioane s fie reluate la venituri i s mreasc profitul;

    similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s reduc profitul la aceast limit, iar n anii urmtori profitul s poat fi majorat.

    4. Atunci cnd o parte sau o divizie a unei afaceri este subiectul unui aranjament de mprire a profitului, atunci aceasta poate afecta metodele de contabilitate alese.

    5. Fiscalitatea este, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n situaiile n care profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile.

    6. Cnd un nou manager preia conducerea unei uniti, exist motivaia de a constitui provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate a conducerii precedente.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    6

    1.3. Perspectiva etic Revsine (1991) ia aprarea practicii contabilitii creative, cel puin pentru sectorul privat.

    El consider problema n relaie cu managerii i acionarii i argumenteaz c fiecare poate beneficia de pe urma standardelor contabile vagi, inexacte, care ofer managerilor libertatea n raportarea rezultatului.

    Revsine aduce n discuie beneficiile managerilor ca urmare a manipulrii rezultatului de-a lungul anilor, pentru a-i maximiza bonusurile.

    Este normal s presupunem c cei care negociaz contractele de angajare a managerilor anticipeaz astfel de comportamente i reduc pachetul de compensaii corespunztor, din moment ce managerii au posibilitatea de a aplica aciuni pentru atingerea beneficiilor.

    i acionarii beneficiaz de pe urma faptului c managerii manipuleaz rezultatele raportate, din moment ce aceasta poate diminua aparenta volatilitate a rezultatelor, crescnd astfel valoarea aciunilor lor.

    Literatura de specialitate referitoare la intenia n alegerea politicilor contabile este revizuit la nivel macro de ctre organismele contabile de reglementare. Aceasta poate fi aplicat similar pentru intenia n alegerea politicilor contabile la nivelul micro al managerilor companiilor individuale.

    n acest sens, poziia lui Ruland poate fi schematizat astfel:

    Viziunea deontologic Viziunea teleologic

    Regulile morale se aplic aciunilor actuale O aciune trebuie judecat pe baza valorii morale a rezultatului.

    Responsabilitatea pozitiv Responsabilitatea negativ

    Datoria de a prezenta conturi neprejudiciate Rspunderea managerilor de a prezenta afacerile pe care nu au reuit s le ndrepte.

    Datoria de a abine Datoria de a aciona

    Evitarea tendinei inerente a contabilitii creative

    Urmrirea consecinelor contabilitii creative

    Pentru profesia contabil, contabilitatea creativ pare a fi privit ca fiind dubioas din punct de vedere etic. Un partener al Price Waterhouse observa:

    Cnd apare raportarea frauduloas, aceasta este identificat la niveluri de conducere aflate deasupra acelora pentru care sistemele de control intern sunt desemnate ca fiind eficiente. Ea

    implic adesea, utilizarea situaiilor financiare pentru a crea iluzia c entitatea este mai sntoas i mai prosper dect este n realitate. Aceast iluzie este, cteodat, nsoit de mascarea realitilor economice prin aplicarea eronat intenionat a principiilor contabile. (Conner, 1986)

    Se observ utilizarea termenului fraudulos pentru descrierea contabilitii creative. ntr-un studiu efectuat n Australia pe 1500 de contabili, Leung i Cooper (1995) au

    descoperit trei probleme de etic citate cel mai frecvent:

    Probeleme de etic % din respondeni

    Conflictul de interese

    Propunerea clientului de a manipula conturile

    Propunerea clientului pentru evaziune fiscal

    51,9

    50,1

    46,8

    Sursa: Leung i Cooper (1995)

    n USA, dou studii privind atitudinea fa de contabilitatea creativ au condus la diferene n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de modul de apariie a acesteia: dac apare ca urmare a abuzului regulilor contabile sau a manipulrii tranzaciilor. Ficher i Rosenzweig (1995) au concluzionat c studenii la contabilitate au fost mult mai critici dect practicienii contabili cu privire la manipularea tranzaciilor, n timp ce practicienii au fost mult mai critici dect studenii cu privire la abuzul regulilor contabile.

    Ficher i Rosenzweig ofer dou explicaii posibile pentru atitudinea contabililor: contabilii se raporteaz mai degrab la o abordare bazat pe reguli atunci cnd

    vorbesc de etic, dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi;

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    7

    contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul domeniului lor i de aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea tranzaciilor cade n cadrul domeniului managerilor i deci nu este subiect al aceluiai cod etic.

    i Mechant i Rockness au gsit o diferen n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de motivaia managementului. Contabilitatea creativ bazat pe motivaia interesului propriu a atras un dezacord mai puternic dect n cazul n care motivaia era promovarea companiei.

    Un contabil, un manager care iau atitudine fa de contabilitatea creativ sunt supui presiunilor. n cazuri extreme, neraportarea fraudelor poate conduce la ruinarea reputaiei. n acest sens, un contabil care ia atitudine poate argumenta: M va costa slujba, dar nu cred c voi mai obine alt slujb dac nu procedez etic. Schilit (1993) raporteaz un astfel de caz al unui contabil. Angajatorul (industria alimentar) s-a confruntat cu costuri substaniale privind plata vnztorilor cu amnuntul pentru a pune noi produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun, iar costurile sunt tratate ca i cheltuieli n anii n care apar. Pentru a se ncadra n ratele financiare prevzute de acordurile de finanare, preedintele companiei a propus capitalizarea acestor costuri i amortizarea lor pe zece ani. Contabilul:

    a ntreprins cteva cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat convingerea c aceasta nu era un tratament contabil acceptat;

    a identificat mrimea costurilor care ar fi permis companiei s se nscrie n aceleai rate prevzute de acordul de finanare;

    a fcut cunoscut aceast problem auditorilor, spernd c acetia vor juca rolul poliistului ru i vor fora compania s treac pe cheltuieli costurile aflate n discuie. Principalul investitor al companiei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s i permit

    capitalizarea costurilor. La scurt timp, contabilul a fost concediat pentru luarea acestei poziii. Seria de aciuni n acest caz presupune:

    verificarea dac metoda contabil propus este una neacceptat; cutarea de ci legale alternative pentru obinerea aceluiai rezultat i prezentarea

    acestora ctre conducere ca variant alternativ; n ultim instan, raportarea abuzului ctre organismul adecvat.

    1.4. Exist o soluie? n Spania i Marea Britanie au fost conduse studii cu privire la opinia auditorilor fa de

    contabilitatea creativ de ctre Amat i Blake n 1996. Sumarul rezultatelor studiilor privind atitudinea auditorilor este prezentat n tabelul urmtor:

    Acordul privind propoziia: Marea Britanie(%) Spania (%)

    Utilizarea contabilitii creative este o practic legal Contabilitatea creativ reprezint o problem care nu va fi rezolvat niciodat

    36

    91

    31

    38

    Pentru limitarea practicrii contabilitii creative, n Noua Zeeland, s-a impus un sistem de reglementare contabil care s consolideze standardele contabile.

    Contabilitatea creativ ofer o provocare formidabil pentru profesia contabil. Problema este una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem particular pentru tradiia anglo-american i manipularea tranzaciilor fiind o problem particular pentru tradiia continental european. Exist o mare varietate a motivaiilor managerilor pentru contabilitatea creativ.

    Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii creative trebuie s fie contieni de scopul att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct i al manipulrii tranzaciilor.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    8

    Capitolul 2. Clasificarea practicilor de contabilitate creativ

    Utiliznd practici de contabilitate creativ, firmele i pot modifica imaginea referitoare la performana obinut, fapt ce va fi reflectat n preurile inadecvate pentru aciunile i obligaiunile emise. Atunci ns, cnd raportrile eronate sunt descoperite, pieele pot fi neierttoare, genernd reduceri neateptate ale preurilor aciunilor i obligaiunilor emise.

    Pentru ca utilizatorii de situaii financiare s poat detecta dac o firm utilizeaz una sau mai multe practici de contabilitate creativ, este nevoie de o clasificare a acestor practici. O astfel de clasificare are la baz evaluarea veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor. La aceasta se adaug i practici creative utilizate n cadrul ntocmirii contului de profit i pierdere i situaiei fluxurilor de numerar.

    Clasificarea practicilor de contabilitate creativ

    Recunoaterea veniturilor premature sau fictive Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare Raportarea eronat a activelor i datoriilor Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere Probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar

    Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate n prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor contabile utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie cnd ele sunt rezulatul raportrii financiare frauduloase.

    2.1. Recunoaterea veniturilor premature sau fictive Nu este deloc surprinztor c practicile de contabilitate creativ ncep adesea cu

    recunoaterea veniturilor, avnd n vedere importana veniturilor n contul de profit i pierdere, precum i impactul lor direct asupra rezultatului. De fapt, recunoaterea veniturilor premature sau fictive reprezint o component indispensabil a manifestrii contabilitii creative.

    Recunoaterea veniturilor premature semnific recunoaterea veniturilor din vnzri reale la o dat anterioar celei ce ar fi trebuit utilizat conform GAAP-urilor. Este cazul firmelor care primesc comisioane ce se refer la o perioad extins, dar care sunt recunoscute prematur. Vesta Insurance este o companie care a recunoscut venitul din primele de reasigurare n anul n care s-a ncheiat contractul de reasigurare. Aceast politic era utilizat chiar dac perioada la care contractul fcea referire era de doi ani, ceea ce ar fi impus ca acele prime s fie recunoscute pe perioada contractului.

    Spre deosebire de aceasta, recunoaterea veniturilor fictive implic nregistrarea de venituri aferente unor vnzri inexistente.

    Att n cazul recunoaterii veniturilor premature, ct i n cazul recunoaterii veniturilor fictive, veniturile sunt raportate n contul de profit i pierdere, influennd performana firmei.

    2.2. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare de perioade extinse de amortizare Spre deosebire de firmele care i amelioreaz rezultatul prin majorarea veniturilor, unele

    firme i sporesc rezultatul prin minimizarea cheltuielilor. Companiile i minimizeaz cheltuielile prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s afecteze contul de profit i pierdere i prin amortizarea sumelor capitalizate pe perioade extinse.

    Exist cazuri n care nu este uor de stabilit cheltuiala ce trebuie capitalizat i se face apel la judecata profesional pentru a determina dac este adecvat sau nu capitalizarea. Este vorba despre elemente precum cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice, cheltuieli cu publicitatea,

    cheltuieli de dezvoltare.

    Cnd se capitalizeaz o cheltuial, se creeaz un activ ce va fi amortizat de-a lungul duratei sale de via util, astfel nct influena asupra rezultatului este una pozitiv.

    De asemenea, o alt practic de a diminua cheltuielile i de a mri rezultatul este aceea de a utiliza perioade de amortizare extinse pentru costurile ce anterior au fost capitalizate.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    9

    2.3. Raportarea eronat a activelor i datoriilor n aceast categorie includem activele care nu sunt supuse amortizrii, cum ar fi: creanele,

    stocurile i investiiile. Prin supraestimarea gradului de ncasare al creanelor se reduce o cheltuial din exploatare. De asemenea, exist posibilitatea ca o pierdere s fie amnat: n cazul stocurilor sau investiiilor, companiile nu diminueaz valoarea lor ca urmare a scderii preului de pia. O companie care a procedat n aceast manier este Centennial Technologies (a supraestimat toate cele trei clase de active prezentate mai sus).

    Tot n aceast categorie se includ i aciunile de subevaluare a datoriilor. Compania Micro Warehouse a procedat astfel: a subevaluat stocurile achiziionate i datoriile ctre furnizori, deci implicit i costurile cu bunurile vndute i a supraevaluat veniturile din exploatare.

    2.4. Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere Creativitatea manifestat n contul de profit i pierdere presupune prezentarea de niveluri

    diferite ale componentelor rezultatului. n cadrul acestei practici, se pune accent mai degrab pe clasificarea elementelor, dect pe maniera de nregistrare a tranzaciilor. De exemplu, companiile pot prezenta un ctig extraordinar la categoria alte venituri sau o cheltuial curent din exploatare ca fiind extraordinar. Astfel de practici au ca efect un rezultat curent aparent mai mare, fr ca rezultatul total net s fie afectat.

    2.5. Probleme legate de raportarea fluxurilor de trezorerie

    Situaia fluxurilor de trezorerie mparte modificrile numerarului i a echivalentelor de numerar n trei componente: fluxuri de trezorerie provenite sau utilizate n activitatea de exploatare, n activitatea de investiii i n cea de finanare. Avnd n vedere importana fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare, cu ct nivelul acestora este mai mare, cu att capacitatea companiei de a genera rezultate sustenabile este mai mare.

    Pentru a-i majora fluxul de trezorerie din exploatare, companiile pot clasifica o cheltuial din exploatare ca fiind un element de investiii sau finanare. n mod similar, o ncasare din activitatea de investiii sau finanare poate fi clasificat ca un element de exploatare. Astfel de aciuni nu vor afecta totalul modificrilor fluxurilor de trezorerie.

    De exemplu, companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice vor raporta sumele capitalizate ca fiind pli aferente activitii de investiie i nu de exploatare. Deci o companie care capitalizeaz o parte mai mare de costuri va prezenta o valoare mai mare a fluxului de trezorerie din exploatare dect companiile care trec pe cheltuieli toate costurile aferente dezvoltrii programelor informatice.

    2.6. Alte clasificri ale procedeelor contabilitii creative Exist mai multe moduri de a clasifica toate procedeele care in de contabilitatea creativ : Bonnet (1995):

    - contul de rezultate i principii contabile; - contul de rezultate i politicile contabile; - contul de rezultate i deciziile de gestiune; - aciune asupra bilanului.

    Stolowy (2000):

    - impactul asupra valorii rezultatului; - impactul asupra prezentrii contului de rezultate; - impactul asupra prezentrii bilanului

    Raffournier (2003):

    - umflarea cifrei de afaceri; - manipularea rezultatelor; - disimularea (ascunderea) datoriilor.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    10

    Limitele tipologiei

    - caracterul reductor al oricrei tipologii; - impacturi multiple a anumitor procedee; - mecanisme financiare realizate pentru ele nsele, avnd drept consecin (indirect)

    modificarea conturilor.

    Prezentarea procedeelor

    - opiuni (n sens restrns) adic existena unei alegeri ntre mai multe metode; - subiectivitate n evaluare i importana aprecierii personale; - mecanisme fr int contabil: traducerea unei operaii juridico-financiare; - mecanisme cu int contabil (nivelul rezultatului sau prezentarea contabil).

    Umflarea cifrei de afaceri - mijloace:

    - contabilizarea vnzrilor nainte de livrare; - supraevaluarea prestaiilor reciproce; - contabilizarea imediat i integral a produselor din mai multe perioade; - nsuirea cifrei de afaceri a clienilor si

    nclcirea contului de rezultate: - principiu: analitii se intereseaz mai ales de rezultatul curent (n afara elementelor

    extraordinare)

    - consecine:

    confundarea activitilor ordinare cu elementele extraordinare;

    ntocmirea conturilor pro forma.

    Exemple de rezultate pro forma: AMAZON - pierdere, conform US GAAP: 234 milioane $; - pierdere pro forma: 49 sau 76 milioane $; - justificare: Cifrele pro forma reprezint ceea ce gndim despre afacerea noastr

    Minimizarea datoriilor - mijloace:

    - a nu contabiliza angajamentele de locaie finanare; - a exclude din perimetrul de consolidare filialele cele mai ndatorate; - a consolida filialele prin punerea n echivalen.

    Exemplu de necontabilizare a angajamentelor de leasing: Euro Disney

    Conturi publicate Conform US GAAP

    ROE 3% - 28%

    Datorii financiare /

    Capitaluri proprii

    73% 987 %

    Exemplu de punere n echivalen ale filialelor adevrate: Coca Cola n cazul consolidrii prin integrare global a participaiilor cuprinse ntre 40 i 50%:

    - multiplicarea datoriilor cu 4; - datorii / fondurile proprii ar trece de la 1,2 la 4,8.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    11

    Capitolul 3. Alegerea i aplicarea politicilor contabile

    Alegerea i aplicarea politicilor contabile general acceptate reprezint un proces flexibil care are la baz judecata profesional n cele mai multe situaii. Companiile aflate n aceleai situaii pot raporta rezultate diferite ca urmare a alegerii i aplicrii politicilor contabile. n studiul pe care dorim s-l realizm considerm flexibilitatea manifestat n dou domenii: determinarea costului stocurilor i recunoaterea venitului aferent programelor informatice.

    3.1. Determinarea costului stocurilor

    n literatura de specialitate, unul dintre cele mai obinuite exemple de flexibilitate n alegerea i aplicarea politicilor contabile, care are impact asupra valorilor raportate n coninutul situaiilor financiare, este selectarea metodei utilizate pentru determinarea costului stocurilor.

    Companiile pot utiliza mai multe metode de evaluare a stocurilor. Cele mai des utilizate sunt

    FIFO (primul intrat primul ieit), LIFO (ultimul intrat primul ieit) i CMP (costul mediu ponderat).

    Un studiu asupra unui numr de 600 de companii, efectuat de Institutul American al Contabililor Autorizai, a relevat ca acestea utilizeaz mai multe metode de evaluare, pe primul loc situndu-se metoda FIFO (primul intrat primul ieit), urmata ndeaproape de metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit).

    Metode Numr de companii

    1997 1998 1999

    FIFO

    LIFO

    CMP

    Altele

    415

    326

    188

    32

    409

    319

    176

    40

    404

    301

    176

    34

    Modificarea costurilor stocurilor, ca urmare a utilizrii diferitelor metode de determinare a costului stocurilor va avea ca rezultat profituri diferite n coninutul contul de profit i pierdere ct i valori diferite ale stocurilor i capitalurilor proprii n coninutul bilanului contabil.

    Compania Longview Fibre utilizeaz metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) pentru determinarea costurilor aferente tuturor stocurilor sale, excepie fcnd stocurile de materiale. n coninutul Raportului anual al exerciiului financiar al anului 1999, Sumele oferite de companie sunt:

    - mii de $ -

    1997 1998 1999

    Produse finite

    Produse n curs de execuie Materii prime

    Materiale

    43.571

    28.881

    11.879

    42.322

    35.645

    32.730

    20.676

    42.907

    36.248

    30.768

    13.200

    39.797

    Rezerva LIFO

    126.653

    (42.151)

    131.958

    (47.999)

    120.013

    (40.450)

    84.502 83.959 79.563

    Aa cum se pute vedea din coninutul tabelului de mai sus, Compania Longview Fibre a nregistrat o rezerv ca urmare a utilizrii metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit).

    Pentru stocurile evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit), rezerva LIFO reprezint diferena dintre costul stocurilor evaluate prin metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) i costul acelorai stocuri msurate prin metoda FIFO (primul intrat primul ieit). Rezerva prezentata de companie scoate n eviden o diferen substaniala intre costurile stocurilor evaluate prin cele doua metode. n situaia n care compania ar fi utilizat metoda FIFO (primul intrat primul ieit) pentru evaluarea stocurilor, valoarea raportata a stocurilor ar fi fost mare cu 50%, 57% i 51% n anii 1997, 1998 i respectiv, 1999. De asemenea i nivelul capitalurilor proprii ar fi fost afectate. Presupunnd c pentru exerciiile financiare cotele privind impozitul pe profit sunt aceleai, respectiv de 40%, capitalurile proprii ale companiei ar fi crescut ca urmare a aplicrii metodei FIFO (primul

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    12

    intrat primul ieit) cu 25.291.000$ (sau cu 6%) n 1997, cu 28.799.000$ (sau cu 7%) n 1998 i cu 24.270.000$ (sau cu 6%) n 1999.

    Conform GAAP-urilor (principiilor contabile general acceptate), companiile sunt libere s aleag dup cum doresc metodele de evaluare a stocurilor. Decizia are n vedere creterea sau scderea valorii stocurilor, consecinele fiscale, precum i direcia dorita pentru raportarea profiturilor ctre acionari. Exista de asemenea i constrngeri asupra acestei decizii. O companie care opteaz pentru metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) n scopuri fiscale trebuie s utilizeze acesta metoda i n scopul raportrii financiare. Potrivit reglementrilor contabile aplicabile n economia american, dac o companie renun la utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit), timp de zece ani aceasta nu are voie s mai aplice acesta metoda. Chiar i cu aceste constrngeri, alegerea metodei de evaluare a stocurilor ofer companiilor multa flexibilitate i posibilitatea apelrii la raionamentul profesional n procesul de decizie cu privire la raportarea rezultatelor i a poziiilor lor financiare.

    3.2. Recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice Un exemplu de flexibilitate a aplicrii principiilor contabile care recent a fost supus unor schimbri semnificative este reprezentat de recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice.

    Pentru a vedea n ce msur s-au schimbat practicile privind recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice, consideram urmtoarele practici preluate din notele rapoartelor anuale prezentate n 1991 i 1992 de ctre patru companii productoare de softuri BMC Sotfware, American Sotfware, Autodesk, Computer Associates International.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei BMC Sotfware: Venitul aferent licenelor programelor informatice este recunoscut la primirea i acceptarea contractului sau comenzii semnate.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei American Sotfware: La ncheierea unui contract de licen pentru un program informatic, compania recunoate

    80% din comisionul licenei la livrarea documentaiei programului informatic (manualele de utilizare), 10% la livrarea programului informatic (suporturile care conin codul sursa) i 10% la instalarea acestuia.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei Autodesk: Venitul din vnzrile ctre distribuitori i intermediari este recunoscut n momentul n care

    produsele sunt expediate. Informaii din situaiile financiare ale companiei Computer Associates International: Venitul din comisionul aferent licenelor este recunoscut dup acceptarea i confirmarea

    primirii produsului de ctre client.

    Dup cum se poate observa din coninutul Notelor la situaiile financiare componente ale rapoartelor anuale ale companiilor, toate cele patru companii au urmat propriile interpretri ale regulilor contabile existente cu privire la recunoaterea venitului (regula presupunea ca veniturile s fie recunoscute atunci cnd erau obinute i urmau a fi ncasate). Flexibilitatea care exista n aceasta regula generala era mare i a condus la diferene semnificative ale politicilor contabile ale companiilor chiar din aceeai industrie.

    Compania BMC Software recunotea venitul aferent licenelor programelor informatice odat cu primirea i acceptarea unei comenzi. La acel moment, compania practic nu a expediat programul informatic clientului su. Astfel, prin recunoaterea venitului n acest stadiu prematur, compania va prezenta un rezultat reportat. Orice valoare recunoscuta n acest mod pentru venituri este supusa riscului de anulare a comenzii n relaiile companiei cu clientul.

    Compania American Software recunotea cea mai mare parte a venitului n momentul n care erau expediate manualele de utilizare, chiar dac acest moment era anterior celui de expediere a produsului software propriu-zis. Potrivit acestei politici, expedierea manualelor de utilizare la

    sfritul unei perioade contabile avea ca rezultat o cretere a venitului recunoscut.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    13

    n antiteza cu cele dou companii, compania Autodesk atepta pn cnd produsele sale erau expediate clienilor i apoi recunotea venitul. Prin poziia mai conservatoare adoptata de acesta companie, procesul de recunoatere a veniturilor era legat de expedierile efective.

    n ultimii ani, principiile contabile de recunoatere a veniturilor aferente programelor informatice au devenit mult mai restrictive. n prezent, companiile productoare de software trebuie s expedieze produsele lor nainte de a recunoate venitul. Toate companiile prezentate mai sus respect acum acesta regul. Cu toate acestea, cnd exist flexibilitate, companiile fac uz de ea.

    Dei expedierea rmne activitate principal declanatoare pentru recunoaterea venitului n industria software-ului, compania Computer Associates International continu s fie mai conservatoare, recunoscnd venitul dup ce produsele software au fost nu numai expediate, dar i acceptate de client.

    3.3. Perioadele de amortizare a fondului comercial

    Un alt exemplu de flexibilitate n aplicarea principiilor contabile este reprezentat de alegerea perioadelor de amortizare, care reprezint o estimare a perioadelor de viaa utila a activelor.

    S consideram urmtoarele perioade de amortizare a fondului comercial, preluate din Notele explicative la conturile anuale prezentate n anul 1999 de trei companii care fabrica de produse medicale: Matria Healthcare, Allergan, C. R. Bard.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei Matria Healthcare: Activele necorporale sunt constituite din fondul comercial i alte active necorporale,

    rezultate, n principal, din achiziiile efectuate de companie. Fondul comercial este amortizat utiliznd metoda liniara pe o perioada cuprinsa intre 5 i 15 ani.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei Allergan: Fondul comercial reprezint diferena dintre preul de cumprare i valoarea just a

    activelor nete ale companiei achiziionate i este amortizat prin metoda liniara pe o perioad cuprinsa intre 7 i 30 de ani.

    Informaii din situaiile financiare ale companiei C. R. Bard: Fondul comercial este amortizat liniar pe o perioada cuprinsa intre 15 i 40 de ani.

    Dei toate cele trei companii i desfoar activitatea n aceeai ramur, toate companiile au ales perioade diferite de amortizare a fondului comercial. Perioadele variaz de la minim 5 ani la maxim 40 de ani. La acel moment, practicile contabile general acceptate impuneau amortizarea

    fondului comercial, dar permiteau companiilor s-si stabileasc perioada de amortizare. Singura cerin era ca perioada de amortizare s nu depeasc 40 de ani. Cu ct perioada de amortizare este mai mare, cu att cheltuiala cu amortizarea este mai mic. Ca urmare, companii diferite pot raporta rezultate diferite doar datorit stabilirii perioadelor de amortizare. n prezent, conform IAS/IFRS, fondul comercial nu mai este amortizat, dar este revizuit periodic pentru a stabili dac este depreciat sau nu. De aceea, flexibilitatea rezultat din alegerea perioadelor de amortizare nu mai exist.

    3.4. Estimri Exemplul referitor la amortizarea fondului comercial demonstreaz n mod clar c estimrile

    trebuie s fie utilizate n aplicarea principiilor contabile. Intr-o anumit msura, situaiile financiare reprezint o acumulare a estimrilor. Aa cum se poate observa din urmtoarea nota preluata din raportul anual prezentat de compania Citigroup n 1999, estimrile se adaug flexibilitii n cadrul procesului de ntocmire a situaiilor financiare:

    Ca urmare a acestor procese i proceduri, rezervele nregistrate pentru daune aferente mediului i asbestului la 31 decembrie 1999 reprezint cea mai bun estimare a solicitrilor de despgubire avnd n vedere experiena anterioara i legile n vigoare. Cu toate acestea, condiiile care stau la baza hotrrii finale privitoare la aceste daune continua s se schimbe. Nu este posibil s se prevad schimbrile din mediul legal i legislativ i impactul lor asupra solicitrilor de despgubire privind mediul i producerea asbestului. Producerea asbestului va fi influenat de deciziile i interpretrile viitoare ale tribunalelor, ct i de schimbrile legislaiei aplicabila unor astfel de daune. Datorit acestor evenimente viitoare necunoscute, pot aprea datorii suplimentare pentru sumele care depesc valoarea actual a rezervelor.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    14

    Aceasta not arat clar c Citigroup trebuie s utilizeze estimrile n determinarea datoriilor sale referitoare la solicitrile de despgubire privind mediul i asbestul. Exist astfel, posibilitatea utilizrii flexibilitii prin estimrile efectuate i a influenrii situaiilor financiare, dac se dorete aceasta.

    3.5. De ce exist flexibilitate? Deseori ne punem ntrebarea; Nu este mai logic ca organismele de reglementare s impun

    tuturor companiilor s raporteze tranzaciile lor financiare n acelai mod ?. Din pcate, procesul de uniformizare a raportrilor nu este att de simplu. Tranzaciile

    financiare i condiiile economice n cadrul crora acestea au loc nu sunt suficient de asemntoare pentru a putea utiliza practici contabile identice, nici chiar de ctre companii din cadrul aceleai ramuri.

    Pentru a rspunde problematicii prezentate mai sus analizm modul de determinare a costului stocurilor. Chiar dac ne concentrm atenia n mod exclusiv asupra situaiilor financiare, ignornd beneficiile ce decurg din aplicarea metodei LIFO (primul intrat primul ieit) n scopuri fiscale, nu trebuie s pierdem din vedere faptul c exista motive serioase ca unele companii s utilizeze metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit), iar altele metoda FIFO (primul intrat primul ieit).

    Metoda LIFO (primul intrat primul ieit) utilizeaz costurile curente pentru stocuri pentru determinarea costului bunurilor vndute, care reprezint de fapt valori apropiate de costul de nlocuire. Ca urmare, utiliznd metoda LIFO, informaiile componente ale contului de profit i pierdere ofer o msurare mult mai real i mai relevant a performanei ntreprinderii.

    Pentru companiile ce dein multe stocuri, mai ales cnd costurile stocurilor sunt n cretere, metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) reprezint cea mai buna alegere. Cu toate acestea, metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) utilizeaz costuri mai vechi n evaluarea stocurilor n bilanul contabil. Ca urmare, prin utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit), informaia oferit de bilanul contabil este mai puin util n determinarea valorii curente a stocurilor. De aceea, n funcie de ct de semnificative sunt stocurile, companiile au motive ntemeiate de a se deplasa de la o extrem la alta n determinarea costului stocurilor. La aceste consideraii privind raportarea financiar se adaug i consideraii fiscale. Cnd costurile stocurilor cresc suficient de rapid astfel nct metoda LIFO (ultimul intrat primul ieit) s ofere avantaje fiscale care nu ar fi fost posibile prin utilizarea metodei FIFO (primul intrat primul ieit), companiile au motive n plus pentru alegerea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit).

    Impunnd ca toate companiile s utilizeze o metod de evaluare a stocurilor sau alta, nseamn s se ignore condiiile economice variate care, de fapt, au dus la crearea acestor metode diferite.

    n cazul recunoaterii veniturilor aferente programelor informatice, organismele de reglementare au considerat flexibilitatea ca fiind necesar pentru o mai bun definire a procesului de recunoatere a veniturilor aferente programelor informatice. Flexibilitatea nu a fost eliminat.

    n exemplul cu amortizarea fondului comercial, exist motive ntemeiate pentru existena perioadelor de amortizare diferite. Fondul comercial apare n cadrul unei achiziii, atunci cnd compania cumprtoare pltete o prim peste valoarea just de pia a activelor nete ale firmei achiziionate. n opinia companiei cumprtoare, firma achiziionat ca un ntreg este mai valoroas dect suma componentelor sale.

    Fondul comercial apare din mai multe motive: o marc bine-cunoscut pe pia, o baz a clienilor loiali, un sistem eficient de distribuie sau chiar practici de producie proprii. Firma cumprtoare estimeaz obinerea de venituri peste medie provenite din achiziie peste o anumit perioad viitoare. Pe durata acestei perioade trebuie amortizat fondul comercial achiziionat.

    Perioadele n care se obin venituri peste media estimat datorit achiziiei vor varia n funcie de firma achiziionat. De aceea, impunerea de perioade de amortizare identice nu va avea ca rezultat o raportare financiar mai relevant. Deci, i aici, flexibilitatea este adecvat.

    Flexibilitatea manifestat n raportarea financiara exista din motive valide. Ea va rmne atta vreme cat circumstanele i condiiile aferente companiilor i industriilor variaz. Cu toate acestea, existena flexibilitii n alegerea i aplicarea politicilor contabile nu trebuie s conduc la situaii financiare eronate. n loc s utilizeze flexibilitatea pentru inducerea n eroare a utilizatorilor de

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    15

    situaii financiare, companiile trebuie s o foloseasc pentru a furniza o prezentare just a rezultatelor financiare i a poziiei financiare.

    De exemplu, utilizarea metodei LIFO (ultimul intrat primul ieit) de ctre compania Longview Fibre nu are ca scop raportarea financiar eronat. Astfel, n opinia companiei, aceasta metoda de evaluare a stocurilor ofer o prezentare mai relevant a performanei sale financiare. n mod similar, folosirea judecaii profesionale pentru momentul recunoaterii veniturilor aferente programelor informatice sau pentru stabilirea perioadei de amortizare a fondului comercial, nu indic utilizarea practicilor de contabilitate creativ. Aceste exemple reprezint aplicarea normala a flexibilitii contabile n scopul obinerii unei prezentri juste a structurilor n coninutul situaiilor financiare.

    3.6. Aplicarea agresiv a principiilor contabile Informaia cu destinaia pia este n mod necesar simplificat, prin prezentarea indicatorilor economico-financiari. Cum alegerea unuia sau mai multor indicatori nu este niciodat neutr, i informaia este subiectiv. Dac la nceputul secolului al XXI-lea accentul era pus pe EBITDA (earings before interest, tax, depreciation and amortization), capitalizarea bursier, pe rata de rentabilitate, n discursurile actuale ale companiilor se regsesc frecvent indicatori ai puterii de finanare (cash-flow) sau ai mrimii gradului de ndatorare. Cunoscnd indicatorii economico-financiari dup care vor fi judecate de piee, companiile sunt tentate s acioneze asupra cifrelor i deci asupra indicatorilor. Se stabilete astfel o cauzalitate direct ntre complexitatea i pervertirea conturilor: complexitatea conturilor cere simplificri, simplificri care opereaz cu indicatori ce pot fi uor manipulai. Opiunile contabile au existat dintotdeauna i nu constituie contabilitate creativ. ns, practicile utilizate n cadrul companiilor au scos n eviden faptul c exist situaii n care acestea n loc s utilizeze flexibilitatea pentru o oferi imaginea fidel, ele selecteaz principiile contabile i le aplic ntr-o manier agresiv. Scopul aplicrii agresive a principiilor contabile este de a modifica rezultatele lor financiare i poziia lor financiar pentru a crea o imagine amgitoare cu privire la performanele financiare ale companiei. Ultimul obiectiv urmrit de companie este de a obine anumite avantaje i beneficii.

    S considerm cazul companiei Sybase. n raportul anual prezentat n 1999, compania descria astfel politica sa de recunoatere a venitului:

    Compania vinde licene software pe baza unor contracte care nu pot fi anulate. Veniturile aferente licenelor sunt recunoscute atunci cnd un contract ce nu poate fi anulat intr n vigoare, produsul a fost expediat, comisionul aferent licenei este fix sau determinabil, iar ncasarea este asigurata n mod credibil.

    Aa cum este descris, politica se ncadreaz n cerinele principiilor contabile general acceptate pentru recunoaterea veniturilor aferente programelor informatice. Ea are n vedere asocierea recunoaterii venitului cu expedierea programului informatic i cu ncasarea sumei de la client. S-a dovedit ns, c filiala s japonez recunotea venitul din vnzrile care erau nsoite de o scrisoare, care permitea clienilor s napoieze programele informatice la o dat ulterioar, fr a fi pretinse penaliti. Astfel de politici de primire a produselor, depesc limitele GAAP-urilor, mai ales avnd n vedere utilizarea acelor scrisori i lipsa de estimri privind returnrile ce ar fi trebuit nregistrate.

    n raportul su anual din 1996, corporaia Sunbeam a descris urmtoarea restructurare: Pe 12 noiembrie 1996, compania a anunat detaliile referitoare la restructurare i planul de

    dezvoltare pentru viitor. Costurile aferente planului includ consolidarea funciilor administrative din cadrul companiei, raionalizarea procesului de producie... de asemenea, compania a fcut publice planurile sale de a nchide o serie de fabrici care nu sunt importante pentru Sunbeam... Odat cu implementarea planului de restructurare i de dezvoltare, compania a nregistrat o diminuare a rezultatului su brut cu 337.6 milioane $ n trimestrul al patrulea al anului 1996.

    Constituirea i nregistrarea de ctre companie a provizioanelor pentru restructurare nu reprezint a aplicare agresiv a principiilor contabile. n conformitate cu GAAP-urile, provizioanele trebuie s fie constituite i nregistrate n anul restructurrii i trebuie s ncorporeze toate cheltuielile

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    16

    estimate a fi necesare pentru implementarea planului de restructurare. n cazul nostru, compania a supraestimat n mod intenionat cheltuielile legate de restructurare, fapt ce a avut consecina nregistrarea unui rezultat subevaluat in1996 i rezultate mari n anii urmtori. Procednd astfel, putem spune c n cadrul companiei Sunbeam s-au aplicat n mod agresiv principiile contabile.

    nregistrarea unor costuri de restructurare foarte mari, a scos n eviden faptul c aceasta a fost capabil s efectueze cheltuieli n anii urmtori pe baza rezultatului obinut n anul 1996. De exemplu, printre costurile restructurrii erau incluse deprecierile stocurilor i activelor corporale. Acestea au redus cheltuielile cu costul bunurilor vndute i cu deprecierea din anii urmtori. De asemenea, erau incluse n costuri i provizioanele constituite pentru litigii. n msura n care acestea erau cheltuieli de exploatare din anii ulteriori, ele nu trebuiau s fie incluse n costul restructurrii, afectndu-se rezultatul din 1996. nregistrarea unor cheltuieli mai mari cu restructurarea n anul 1996 a avut ca efect nregistrarea de ctre companie a unui profit mai mare n anul 1997.

    De asemenea, compania a aplicat n mod agresiv i politica de recunoatere a veniturilor. n anul 1997, compania a vndut produse clienilor si, ncheind un acord de livrare ulterioar a produselor. n plus, compania a nregistrat veniturile, practicnd totodat o politic de primire a produselor napoi.

    In anul 1996, datorit efectului restructurrii, compania a raportat o pierdere de 285,2 milioane $, iar n anul 1997, a raportat un profit brut de 199,4 milioane $. Att de mandra a fost compania de realizarea sa, nct directorul si-a deschis cuvntarea n fata acionarilor astfel:

    Am avut un an nemaipomenit n 1997. n ultimele 12 luni am stabilit noi recorduri n aproape toate activitile companiei. Am nregistrat o cretere semnificativ a vnzrilor i, implicit a marjelor i a rezultatelor. Cel mai important, este c am mbuntit activitile de baz ale companiei. Odat cu retratarea rezultatelor, necesar pentru a nltura efectele cheltuielilor excesive privind restructurarea i pentru a ajusta practicile agresive de recunoatere a veniturilor, rezultatul din exploatare nainte de impozitare al societii Sunbeam s-a redus pn la suma de 104.100.000 $. Multe din problemele privind raportarea financiar au aprut n urma lurii unei poziii agresive n ceea ce privete selectarea duratei de via utile i a valorilor reziduale ale imobilizrilor corporale. n mod normal nici o persoan nu se poate atepta ca practicile contabile inofensive, cum ar fi alegerea duratei de via utile a activelor imobilizate sau a valorii reziduale, s aib astfel de efecte semnificative asupra situaiilor financiare. Dar, aceast situaie poate s apar n cazul societilor cu investiii majore n valori imobiliare. Imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor i a imobilizrilor n curs, se amortizeaz pn la valoarea lor rezidual estimat, de-a lungul duratei de via utile a acestora. Valoarea rezidual reprezint valoarea net pe care o ntreprindere estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea prealabil a costurilor de cedare estimate. Durata de via util a unui activ reprezint perioada pe parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va utiliza activul n cadrul activitilor sale operaionale. Conducerea decide duratele de via utile adecvate i valorile reziduale aferente imobilizrilor. n cazul n care organele de conducere profit de aceast flexibilitate ntr-o manier agresiv, urmrind sporirea artificial a ctigurilor, selectnd fie durate de via prea mari, fie valori reziduale prea ridicate, se ajunge la situaia n care cheltuielile cu amortizarea vor fi subevaluate. Drept urmare, rezultatul curent va fi supraevaluat, ca i valorile contabile ale activelor n cauz. Dac, la o dat ulterioar, se ajunge la concluzia c acele valori contabile sunt superioare fluxurilor nete de numerar neactualizate care vor fi obinute prin utilizarea activelor, soluia viabil o reprezint reducerea acestora. Practicile adoptate de Waste Management au condus la astfel de reduceri.

    n raportul pe 1997, Waste Management descrie trecerea la o contabilitate mai conservatoare: Ca rezultat al unei revizuiri ncepute n trimestrul al III-lea al anului 1997, societatea consider c anumite elemente de cheltuieli au fost raportate n mod incorect n situaiile financiare emise anterior. n principal, ne referim la cheltuielile cu amortizarea mijloacelor de transport i a utilajelor, la dobnzile capitalizate i impozitul pe profit. Referitor la amortizare, societatea consider ca au aprut anumite erori n determinarea cheltuielilor. ntr-o seciune ulterioar a raportului, societatea a descris modificrile curente ale duratelor de via a activelor:

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    17

    ncepnd cu 1 octombrie 1997, Consiliul de Administraie a aprobat o recomandare venit din partea managementului ce presupune revizuirea politicii de management a parcului auto.

    Mainile de ncrcat vor fi nlocuite dup 8 ani iar camioanele dup 10 ani. Politica precedent prevedea ca mainile de ncrcat s fie nlocuite doar dup o perioad de 10 ani iar camioanele dup 12 ani. Duratele de via au fost ajustte ncepnd cu ultimul trimestru al anului 1997 pentru a reflecta noua politic. Tot ncepnd cu 1 octombrie 1997, societatea a redus durata de via a containerelor de la o perioad de 15-20 de ani la 12 ani.

    n trecut, Waste Management i-a majorat profitul ntr-un mod artificial prin folosirea de durate utile de via ridicate i de valori reziduale nejustificate. Cu aceste prezentri de informaii, societatea a declarat public faptul c, n viitor, va fi mai puin agresiv n ceea ce privete aplicarea principiilor contabile aferente amortizrii i c va reduce duratele de via util i valorile reziduale asociate imobilizrilor corporale. n trimestrul IV al anului fiscal 1993, Bausch SRL a utilizat practici agresive privind recunoaterea veniturilor pentru a impulsiona profitabilitatea pe termen scurt. Politica societii era aceea de a recunoate veniturile la data expedierii. Totui, n acea perioada a anului 1993, societatea a aprovizionat distribuitorii n exces, peste cerine, cu lentile de contact i ochelari de soare folosind un plan de marketing agresiv. Atunci cnd cererea clienilor nu corespundea cu ateptrile, societatea era forat s rscumpere cantiti semnificative de stocuri. Bausch SRL este perseverent n ceea ce privete politica de recunoatere a veniturilor la data expedierii. Aceast hotrre agresiv consta n a expedia produse peste nevoile clienilor. Aurora Foods s-a dezvoltat prin achiziionarea de produse de marc de la societi cu profil alimentar. Aceste mrci, incluznd nume cunoscute cum ar fi Duncan Hines, Aunt Jemima i Lender, nu au fost promovate suficient de ctre deintorii anteriori. Strategia societii Aurora a fost aceea de a achiziiona mrcile i de a reconstrui ncrederea clienilor, cheltuind astfel n exces sume pentru publicitate.

    Rezultatul nregistrat de societate prea s indice c strategia sa funcioneaz. Rezultatul din exploatare, nainte de impozitare, a fost de 17.186.000 $, 23.395.000 $ i 44.762.000 $ n anii 1996, 1997 i respectiv, n anul 1998. Aceeai tendin s-a meninut i n anul 1999 cnd, n primele 9 luni, rezultatul a fost de 92.865.000 $.

    Totui, la nceputul anului 2000, societatea a anunat public faptul c intenioneaz s retrateze rezultatele aferente ultimelor 2 trimestre ale anului 1998 i primelor trimestre ale anului 1999, diminund cu suma de 81.562.000 $ rezultatul nainte de impozitare, pentru cei 2 ani. Profitul din exploatare aferent anului 1998 a fost retratat la suma de 6.492.000 $ de la suma de 44.762.000 $

    iar pentru primele 9 luni ale anului 1999 s-a ajuns la 49.573.000 $, de la 92.865.000 $. Motivul

    principal pentru apariia diferenelor este reprezentat de metoda de contabilizare a cheltuielilor promoionale ocazionate de plile efectuate ctre vnztorii cu amnuntul. Practicile privind recunoaterea veniturilor, sumele nregistrate la nivelul costului vnzrilor i cheltuielile de distribuie i intermediere au fcut i ele obiectul retratrii, ns ntr-o msur mai redus. Societile de profil alimentar recompenseaz vnztorii cu amnuntul pentru spaiul pus la dispoziie n supermagazine i n rafturi. Se pare c Aurora recunotea cheltuielile promoionale nu n momentul expedierii produselor ctre vnztorii de alimente, ci atunci cnd acetia vindeau alimentele respective. Astfel, Aurora amna recunoaterea cheltuielilor. n raportul anual din 1999, societatea a descris impactul practicilor sale improprii:

    La o cercetare mai amnunit, s-a ajuns la concluzia c datoriile aprute n urma anumitor promoii comerciale sau datorit unor activiti de marketing i alte cheltuieli nu au fost recunoscute corespunztor drept datorii i activele asociate au fost supraevaluate (n primul rnd conturile de creane, de stocuri i de active imobilizate). n plus, anumite activiti au fost recunoscute, incorect, drept vnzri. Chiar i dup eliminarea acelor sume semnificative din rezultatul din exploatare aferent anilor 1998 i 1999 societatea a anunat c vnzrile produselor alimentare de prim rang rmn n continuare la un nivel ridicat. Totui, trebuie s se in cont de faptul dac estimrile timpurii privind rentabilitatea nu au fost prea optimiste, date fiind recentele prezentri ale practicilor contabile. Piaa a interacionat n mod corespunztor. Preul aciunilor societii a sczut pn la 3 $, la nceputul anului 2000, fa de cotaia de 20 $ din 1999.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    18

    Ca o concluzie a celor prezentate anterior, flexibilitatea reprezint posibilitatea dat companiilor de a-i prezenta poziia i performana lor financiar n funcie de specificul i circumstanele n care se nscriu, astfel nct s reflecte ct mai fidel activitatea desfurat. ns companiile utilizeaz aceast flexibilitate pentru mbuntirea imaginii prezentate prin intermediul situaiilor financiare. n continuare sunt prezentate cteva procedee mpreun cu influena lor asupra rezultatului sau elementelor din bilanul contabil.

  • Procedee avnd un impact asupra valorii rezultatului

    Elemente Mecanism Impact asupra conturilor Limite Natura procedeului

    Cheltuieli de

    cercetare si

    dezvoltare

    Capitalizarea cheltuielilor de

    cercetare-dezvoltare

    Creterea rezultatului n anul capitalizrii

    Diminuarea n anul transferului i n anii urmtori datorit

    amortizrii Impactul alegerii datei nceperii

    amortizrii

    ndeplinirea condiiilor prevzute de normele de

    raportare

    Dificulti de evaluare a costului cercetrii

    Opiune Subiectivitate n

    evaluare

    Imobilizri Contract de lease-back

    Apariia unei plus valori din lease-back

    nregistrarea chiriilor n timpul perioadei dup preluarea

    activului

    Cretere artificial a rezultatului datorit

    existenei unui angajament de plat al chiriilor pentru

    o anumit perioad Riscul de distribuire de

    dividende fictive

    Mecanism financiar

    Amortizri

    n momentul stabilirii planului de amortizare, exist mai multe opiuni i posibiliti:

    - durata utilizrii; - estimarea valorii reziduale.

    Modificarea cotei de amortizare

    nregistrat, deci a cheltuielilor cu amortizarea

    Necesitatea unui plan de

    amortizare

    Permanena metodelor

    Apreciere personal Opiune

    Stocuri

    ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al stocurilor

    Creterea rezultatului n anul ncorporrii cheltuielilor

    Diminuarea n anul anulrii stocului

    Dificultate n definirea capitalurilor

    mprumutate i a finanrii produciei

    n note trebuie prezentat justificarea i valoarea

    cheltuielilor

    Opiune

    Ajustrile pentru depreciere i titlurile de

    participare

    Subevaluarea sau supraevaluarea

    ajustrilor pentru deprecierea titlurilor de participare

    Creterea (sau reducerea) rezultatului n anul nregistrrii

    Efect invers n anul relurii

    Principiul prudenei

    Subiectivitate n evaluare

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    20

    Ajustrile pentru depreciere i

    activele circulante

    Subevaluarea sau supraevaluarea

    ajustrilor pentru deprecierea creanelor Subevaluarea sau supraevaluarea

    ajustrilor pentru deprecierea stocurilor

    Creterea (sau reducerea) rezultatului n anul nregistrrii

    Principiul prudenei

    Subiectivitate n evaluare

    Provizioane pentru

    riscuri i cheltuieli

    Existena mai multor probleme: - data deciziei de restructurare; - gradul de precizie n ceea ce

    privete evaluarea; - luarea n calcul a plus-

    valorilor poteniale n evaluarea provizionului (dei este interzis).

    Impact asupra rezultatului n funcie de nivelul provizionului

    Efect invers n anul relurii

    Principiul prudenei

    Subiectivitate n evaluare

    Contracte pe

    termen lung

    Existena mai multor metode de nregistrare a acestor contracte: metoda procentajului de

    avansare; metoda terminrii lucrrilor.

    Impact asupra cifrei de afaceri

    n funcie de metoda reinut Recunoaterea diferit a

    veniturilor aferente contractului

    Principiul prudenei

    Opiune Subiectivitate n

    evaluare

    Perimetru de

    consolidare

    Modificarea perimetrului de

    consolidare cu scopul de a

    integra filialele rentabile.

    Folosirea opiunilor urmtoare: - concept de filiale

    nesemnificative;

    - integrarea global atunci cnd se deine mai puin de 50%.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    21

    Procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului

    Elemente Mecanism Impact asupra conturilor Limite Natura procedeului

    Imobilizri Contract de lease-back

    Ameliorarea fondului de

    rulment

    Ameliorarea trezoreriei

    Ameliorarea artificial a situaiei financiare

    Mecanism financiar

    Creane clieni Scontarea unei cambii sau a unui

    bilet la ordin

    Viziune contabil: Diminuarea nevoii de fond de

    rulment

    Ameliorarea trezoreriei

    Viziune financiar: Nu are loc diminuarea

    nevoii de fond de rulment,

    nu are loc creterea trezoreriei, scontarea fiind

    un ajutor bancar

    Mecanism financiar

    Creane clieni

    Titlurizarea creanelor: cedarea creanelor ctre un fond comun de creane contra ncasrii de

    lichiditi

    Scderea nevoii de fond de rulment

    Ameliorarea trezoreriei

    - Mecanism financiar

    Capitaluri proprii

    Emisiune de titluri hibride ale

    cror clasificare ntre capitaluri proprii i datorii este delicat

    Modificarea ratei de ndatorare i a rentabilitii capitalurilor

    proprii

    - Mecanism financiar

  • 3.7. Dialoguri i preri ...

    - Spre ce soluie s ne ndreptm? Trebuie multiplicate regulile? - De ndat ce o nou regul este emis, cabinetele de inginerie contabil i financiar

    gsesc mijlocul de a o ocoli. - Trebuie n contabilitate s preferm principiile n detrimentul regulilor? - Aceasta amelioreaz sistemul pentru c se introduce puin moral. Dar poi s te

    bazezi pe virtute?

    ntrebare Trebuie combtut contabilitatea creativ?

    Rspuns DA NU

    Argumente

    Contabilitatea creativ produce confuzii n informaia financiar;

    Contabilitatea creativ genereaz costuri suplimentare.

    Piaa este eficient;

    Manipulrile contabile sunt un semnal.

    ntrebare Trebuie ntrite normele?

    Rspuns DA NU

    Argumente

    Contabilitatea creativ rezult din absena sau din lipsa de precizie a normelor;

    Existena normelor detaliate nu mpiedic manifestarea contabilitii creative;

    Orice evaluare este fundamental subiectiv.

    ntrebare Care sunt normele cele mai eficace: IFRS sau US GAAP?

    Preri

    US GAAP IFRS

    foarte detaliate;

    mai puin latitudine entitilor;

    aplicare mecanic (respect al formei mai mult dect al fondului).

    mai conceptuale;

    oblig la o apreciere de la caz la caz;

    responsabilitate crescut a auditorilor.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    23

    Capitolul 4. Aplicarea agresiv a politicilor contabile. Capitalizarea agresiva a costurilor i utilizarea

    perioadelor prelungite de amortizare

    4.1. Cnd trebuie s fie capitalizate costurile? Conducerea ntreprinderii trebuie s decid dac costurile efectuate trebuie s fie capitalizate sau s fie recunoscute n contul de profit i pierdere.

    Principiul care guverneaz aceste decizii este foarte simplu i este cunoscut sub denumirea de principiul conectrii cheltuielilor la venituri (matching priciple). Principiul leag recunoaterea cheltuielilor de recunoaterea veniturilor, considernd ca eforturile, reprezentate de cheltuieli, trebuie s fie conectate cu realizrile, adic veniturile, ori de cate ori este rezonabil i posibil s se fac aceasta.

    De exemplu, costul stocurilor nu este inclus n costul bunurilor vndute atunci cnd stocurile sunt achiziionate. Aceste costuri sunt considerate ca i cheltuieli atunci cnd stocul este vndut. Astfel, costul stocului i venitul din vnzarea s sunt nregistrate n contul de profit i pierdere n aceeai perioada.

    4.2. Alocarea costului ntr-o manier raional i sistematic Cele mai multe costuri nu au beneficiaz de o asociere att de clara cu venitul ca n cazul

    stocurilor. Ca urmare, este utilizata o politica de alocare raionala i sistematica, pentru a se respecta principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Aceasta, deoarece un activ imobilizat genereaz venituri de-a lungul mai multor perioade, iar costul activului trebuie alocat de-a lungul acestor perioade. Aceasta abordare sta la baza metodelor de contabilizare a cheltuielilor cu

    amortizarea. Dar nu totdeauna, aceasta abordare de alocare raionala i sistematica este att de simpla, ca n cazul achiziionrii unui activ imobilizat. Metoda este subiectiva mai ales cnd este vorba despre efectuarea unor cheltuieli periodice. n acest caz, conducerea este trebuie s decid dac s capitalizeze aceste cheltuieli efectuate periodic, nregistrndu-le ca active i amortizndu-le mai trziu, sau dac s le recunoasc n contul de profit i pierdere atunci cnd sunt efectuate.

    Exemple de costuri pentru care exista un dezacord repetat n ceea ce privete adecvarea capitalizrii acestora:

    Costurile de dezvoltare a programelor informatice (software); Cheltuielile de nfiinare (de constituire) aferente deschiderii unei noi facilitai,

    introducerii unui nou produs sau serviciu, desfurarea activitii intr-un teritoriu nou, adresarea ctre o noua clasa de clieni, iniierea unui proces nou.

    Costuri ce au fost capitalizate:

    Costurile cu dobnzile; Cheltuielile cu mediul nconjurtor efectuate acum sau n viitor pentru a atenua sau

    a preveni contaminarea mediului;

    Costurile directe de marketing asociate cu editarea brourilor i cataloagelor; Costuri de achiziie a polielor de asigurare; Costurile de producie a site-urilor de vnzare electronica.

    Costuri nscrise n contul de profit i pierdere: Cheltuielile cu publicitatea; Cheltuielile cu cercetarea; Cheltuielile cu achiziia de la o alta firma a unui proiect de cercetare neterminat;

    4.3. Capitalizarea agresiv a costurilor In ciuda ndrumrilor specifice care exista i se refera la cheltuielile cu publicitatea,

    cheltuielile cu cercetarea, cu dezvoltarea programelor informatice, la cheltuielile cu dobnzile de-a lungul perioadelor de construcii prelungite, la cheltuielile de nfiinare, rmne o flexibilitate mare n aplicarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Capitalizarea agresiva a costurilor, ca i aplicarea agresiva a principiilor contabile generale, se manifesta atunci cnd companiile extind

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    24

    acesta flexibilitate dincolo de limitele admise. Companiile procedeaz astfel pentru a-si modifica rezultatele financiare i poziia financiara, cu scopul de a crea o impresie amgitoare asupra performanei activitilor lor.

    Exemplu: Compania Sulcus Computer Corporation a utilizat capitalizarea agresiva:

    cheltuielile capitalizate erau considerate componente ale costurilor de achiziie pltite pentru finalizarea achiziiei altor companii. Aceste costuri erau, de fapt, cheltuieli de exploatare incluznd salarii i gzduirea angajailor. Am dezvoltat conceptul de cost de achiziie, care a permis companiei s recunoasc un plus de profit net.

    Exemplu: Corrpro Companies a capitalizat diverse cheltuieli de exploatare sub forma

    cheltuielilor n avans: o plata efectuata n cadrul unui proces i cheltuielile de definitivare a celei de-a doua oferte de aciuni. n nici unul dintre aceste exemple, nu exist beneficii viitoare generate de cheltuielile efectuate.

    4.4. Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor

    Avnd n vedere efectul asupra rezultatelor i asupra activelor pe care capitalizarea agresiva l are, este important s se detecteze astfel de practici, prin utilizarea urmtoarelor instrumente de analiz:

    a) Revizuirea politicilor de capitalizare a companiei Nota referitoare la politicile contabile trebuie s fie atent analizate. Este foarte important s

    se compare politicile companiei cu cele ale concurenilor i a altor companii din aceeai ramur. n vederea efecturii comparaiei vom analiza rspunsurile la urmtoarele ntrebri: - compania analizat capitalizeaz costuri pe care alte companii le recunosc n contul de

    profit i pierdere ? - compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit i

    pierdere mai multe costuri dect alte companii ?. b) Analiza, studierea atent a ceea ce reprezint costurile capitalizate

    Dei este foarte util activitatea de comparare a politicilor de capitalizare ale companiei cu cele ale altor companii, totui este posibil ca entitile alese pentru comparare s aplice i ele politicile ntr-o maniera agresiv. De aceea, este important s se stabileasc ce reprezint costurile capitalizate.

    Potrivit literaturii de specialitate, analizate din punct de vedere pur tehnic, costurile pot

    oferi suficiente beneficii viitoare pentru a justifica o astfel de capitalizare. Pentru costurile privite

    separat de companie, n vederea efecturii analizei vom avea n vedere rspunsurile la urmtoarele ntrebri:

    - costurile au o valoare de pia determinabil? - costurile reprezint produsul unei nregistrri contabile a crei valori este stabilita dup

    bunul plac al companiei ?.

    Ca urmare a analizei efectuate am constatat, de exemplu, capitalizarea cheltuielilor

    efectuate n legtur cu oferta iniial publica sau capitalizarea cheltuielilor aferente emisiunii de noi obligaiuni. Aceste aa numite active nu au o valoare de pia. n mod sigur, ele nu reprezint bunuri ce pot fi vndute.

    Alte exemple de active cu o valoare pusa sub semnul ntrebrii: capitalizarea cheltuielilor promoionale incluznd preul concesiilor oferite magazinelor alimentare care comercializau produsele companiei (Aurora Foods); capitalizarea costurilor aferente comisioanelor de vnzare.

    c) Verificarea existenei n trecut a practicilor de capitalizare agresiv Atunci cnd exista dovada politicilor de capitalizare agresiva n trecut, nu este exagerat s

    se presupun ca entitatea va continua n aceeai maniera agresiva. Experiena va fi un argument n favoarea prudenei.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    25

    Dovada comportamentului de capitalizare agresiva n anii precedeni poate fi observat atunci cnd o companie i schimb politicile contabile ca rspuns la constatrile SEC (Securities and Exchange Commission).

    Chiar i n lipsa modificrilor cerute de SEC (Securities and Exchange Commission), un semn de ngrijorare poate sugera faptul c i n anii precedeni, compania a aplicat n mod agresiv politicile sale de capitalizare a cheltuielilor.

    Un analist trebuie s fie n mod special circumspect n legtur cu comportamentul de capitalizare agresiv atunci cnd o companie a redus valoarea costurilor care au fost capitalizate n anii precedeni.

    Exemplu: American Software a capitalizat n anul 2000, 51,9% din costurile de dezvoltare a programelor informatice, n timp ce n anul 1998 capitalizase doar 42,2%. Ca urmare, n anii urmtori politicile de capitalizare trebuie s fie atent studiate.

    d) Verificarea costurilor capitalizate ascunse Practica economic a demonstrat c nu este neobinuit pentru companiile care au fost

    agresive n capitalizarea costurilor s-i ascund faptele lor. Este cazul companiei Sulcus, care a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a costului

    achiziiilor. Nu se atepta nimeni ca societatea s specifice n notele referitoare la politicile contabile faptul c a capitalizat cheltuieli de exploatare ca parte a costului achiziiilor. Mai mult, compania a capitalizat astfel de costuri i l-a lsat pe cititorul situaiilor financiare s descopere aceasta.

    De aceea, cititorul situaiilor financiare trebuie s fie pregtit s priveasc dincolo de politicile contabile declarate i dincolo de valorile declarate ca i cheltuieli capitalizate i s acorde atenie activelor raportate n bilanul contabil. Deoarece numerarul i investiiile sunt uor de verificat, ele nu ascund capitalizarea costurilor ntr-o maniera agresiv. Creanele i stocurile ns, pot constitui astfel de inte, precum i cheltuielile n avans i activele corporale.

    O analiz a creanelor n asociere mpreun cu examinarea practicilor de recunoatere a veniturilor va fi folositoare n stabilirea capitalizrii agresive ctre acele conturi. Pentru celelalte conturi se va evalua relaia dintre fiecare cont i venit, precum i rata de modificare a s n relaie cu rata de modificare a venitului.

    4.5. Lista pentru detectarea politicilor de capitalizare agresiv

    A. Capitalizarea costurilor n general: 1. Care sunt politicile companiei cu privire la capitalizarea costurilor? a. Compania analizata capitalizeaz costuri pe care concurenii sau alte companii le

    recunosc n contul de profit i pierdere? b. Compania a adoptat o abordare mai conservatoare i recunoate n contul de profit i

    pierdere mai multe costuri dect alte companii? c. Costurile capitalizate au o evoluie mai rapida dect venitul pe perioade lungi? d. Ce reprezint costurile capitalizate?

    un activ identificabil cu o valoare de piaa verificabil ? un activ ce nu poate fi identificabil cu o valoare de piaa stabilita de companie?

    - poate fi determinat beneficiul perioadelor viitoare? - care este raportul dintre activul respectiv i total active sau capitaluri proprii?

    2. Costurile capitalizate depesc valoarea contabil? B. Pentru companiile care efectueaz cheltuieli cu dezvoltarea programelor informatice? 1. Ce proporie din cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice este capitalizata? 2. Care este raportul dintre acest procent i cel al concurenilor sau altor companii? C. Pentru companiile care capitalizeaz cheltuielile cu dobnzile? 1. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda trebuie ntrerupt? a. activul n construcie este definitivat i disponibil pentru utilizare? b. cheltuielile aferente activului n construcie depesc valoarea realizabila neta?

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    26

    au existat ntrzieri n cadrul activitii de construcie? au existat depiri de costuri?

    D. Compania a aplicat n trecut o politic de capitalizare agresiv a costurilor? 1. A existat n anii anteriori un caz de reducere a cheltuielilor capitalizate, pentru c nu

    trebuiau capitalizate?

    2. Un organism de reglementare a impus schimbarea vreunei politici n trecut? E. Compania a capitalizat n ascuns costurile?

    1. Se examineaz modificrile i legtura lor cu veniturile pentru urmtoarele elemente: creane, stocuri, imobilizri corporale, alte active.

    4.6. Detectarea perioadelor prelungite de amortizare

    Etapele cheie pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare sunt urmtoarele: determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale companiei i verificarea existenei perioadelor prelungite de amortizare n trecut.

    Determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale companiei

    n cadrul acestei etape parcurgem urmtoarele operaii: - avem n vedere toate activele imobilizate mai puin terenurile i imobilizrile n curs; - se calculeaz media activelor; se mparte mrimea cheltuielilor cu amortizarea la

    media activelor, obinndu-se astfel rata de amortizare; - se presupune aplicarea metodei de amortizare anual liniar i o valoare rezidual

    nesemnificativ (egal cu zero); - se mparte 100 la rata de amortizare obinut anterior i se obine numrul de ani, care

    este de fapt durata medie de amortizare utilizat pentru activele amortizabile ale companiei.

    Perioada medie de amortizare nu prezint o importan deosebita dect dac se compar cu media pe ramur. Bineneles, trebuie avut n vedere importana cldirilor deinute de companiile care se compar, deoarece cldirile au durate de viata foarte mari n comparaie cu celelalte active, iar o pondere mare a lor va duce la creterea perioadei medii de amortizare.

    Verificarea existentei perioadelor prelungite de amortizare n trecut Utilizarea perioadelor prelungite de amortizare presupune contabilizarea activelor avnd n

    vedere o perioada mai mare dect durata utila de via. Atunci cnd activele sunt amortizate pe perioade mai mari dect duratele lor de via (pe perioade prelungite), probabilitatea existentei unei pierderi din depreciere creste, deoarece valoarea contabil a activelor este mai mare dect cea determinat pe baza duratei reale de via. Astfel, dac o companie a nregistrat n trecut reduceri masive ale valorilor contabile ale activelor sale, nseamn c a utilizat perioade de amortizare mai mari dect durata util de via a activelor sale.

    4.7. Lista pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare

    A. Compania utilizeaz perioade de amortizare prelungite pentru costurile capitalizate? 1. Ce rezult din compararea perioadei medie de amortizare a activelor imobilizate cu

    cea a concurenilor sau a altor companii? B. n trecut compania a utilizat perioade de amortizare prelungite? 1. Exist cazuri n trecut n care compania a redus valoarea activelor sale ca urmare a

    deprecierii ?.

  • Master Contabilitate, Control i Expertiz

    27

    Capitolul 5. Managementul rezultatelor

    Rezultatul reportat are o influen semnificativ asupra activitilor operaionale desfurate de o entitate i asupra deciziilor luate de ctre conducerea acesteia. Preocuparea companiilor de a ndeplini cerinele analitilor reflect ngrijorarea conducerii ce ar putea avea efecte negative asupra valorii aciunilor entitii. Drept urmare, conducerea unei ntreprinderi poate considera c rolul su este acela de a face tot ce este posibil pentru a se asigura c previziunile analitilor sunt ndeplinite sau depite sau poate gestiona ctigurile, aa cum mai este denumit aceast activitate. Ca exemplu, trebuie avut n vedere performana rezultatului Cisco Systems, n relaie cu ateptrile. Rezultatul pro-forma pe aciune de 0,18 $, aferent primului trimestru al anului 2005 a depit estimarea unanim a analitilor de 0,17 $. Acest trend s-a meninut n ultimele 13 trimestre consecutive, interval n care Cisco a ntrecut previziunile unanime cu 1 penny. Exist o foarte mic probabilitate ca acest aspect s se datoreze ansei. Preedintele SEC (SECURITY AND EXCHANGE COMMISSION) consider c managementul rezultatelor care are ca scop producerea de rezultate care s ndeplineasc sau s depeasc cerinele previzionate este dubios, greu de prevzut. Bineneles, ndeplinirea previzionrilor reprezint doar unul din multele inte ale rezultatelor care pot afecta comportamentul conducerii i poate duce la man