Studiu Privind Operatiunile de Leasing

74
1 Universitatea din Petroşani Facultatea de Ştiinţe Specializarea: FINANŢE-BĂNCI LUCRARE DE DISERTAȚIE Coordonator Profesor Ilie Răscolean Absolve nt

description

Studiu privind operatiunile de leasing

Transcript of Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Page 1: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

1

Universitatea din Petroşani

Facultatea de Ştiinţe

Specializarea: FINANŢE-BĂNCI

LUCRARE DE DISERTAȚIE

Coordonator

Profesor Ilie Răscolean

Absolvent

Stan (Zică) Mihaela-Rodica

Page 2: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

2

Universitatea din PetroşaniFacultatea de Ştiinţe

Specializarea: FINANŢE-BĂNCI

STUDIU PRIVINDOPERAŢIUNILE DE LEASING

CoordonatorProfesor Ilie Răscolean

Absolvent Stan (Zică) Mihaela-Rodica

Petroşani2014

Page 3: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Cuprins

Capitolul 1. Prezentarea operațiunilor de leasing..........................................................

1.1 Scurt istoric................................... .........................................................................

1.2 Definiție...........................................................................................................

1.3 Clasificare.....................................................................................................

1.4 Caracteristicile operațiunilor de leasing............................................................

Capitolul 2. Forme de aplicare ale operațiunilor de leasing ...........................................

2.1 Cadru legal..........................................................................................................

2.2 Contractul de lesing...........................................................................................

2.3 Avantaje, dezavantaje, limite, importanță....................................................................

Capitolul 3. Studiu de caz

3.1 Prezentare generală a societăţii SC Privilege Advertising SRL..........................

3.2 Desfășurarea unei operațiuni de leasing .............................................................

Concluzii şi propuneri................................................................................................

Bibliografie.................................................................................................................

Anexe

3

Page 4: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

CAPITOLUL 1. PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE

OPERAȚIUNILOR DE LEASING

1.1 Scurt istoricOperațiunile de leasing au apărut ca urmare a ritmului alert al comerțului, lucru ce

implica investiții pe care comerciantul nu le putea face nedispunând de fonduri suficiente de

autfinanțare. Pe lângă lipsa capacității financiare, nevoia utilizării progresului tehnic în

procesul de producție a reprezentat un alt factor important în căutarea de soluții de finanțare.

S-a găsit ca și soluție la aceste nevoi, leasingul.

În literatura juridică străină, s-a afirmat că primele forme de leasing ar fi apărut în

Mesopotmia, Egipt și Grecia. În literatura română s-a consemnat că primele forme ale

leasingului au apărut în dreptul roman, când împrumutătorul își rezerva pentru garanția

creanței sale proprietatea unui lucru.

Unii autori susțin că leasingul a apărut în SUA în 1855, prin societatea The

Birmingham Wagon Company și a desfășurat activități în cadrul cărora vagoane de cale ferată

erau date în leasing proprietarilor de cărbune și alte minerale. 1

Majoritatea autorilor consideră că leasingul a fost folosit prima dată în SUA, în 1877,

când societatea Bell Telephone Comp. a oferit abonaților săi posibilitatea de a le închiria

aparatele telefonice, în locul vânzării acestora. În anii 1930 au apărut și primele forme de

leasing imobiliar.2

Prima formă de leasing născută din nevoia obținerii unei finanțări în vederea

desfășurării unei activități de producție, a apărut în 1950, tot în SUA. Managerul unei firme de

produse alimentare din California, a primit o cerere de condiţionare a unor alimente pentru

armată, ceea ce presupunea că avea de executat o comandă mare şi nedispunând de suficienţi

bani pentru achiziţionarea echipamentelor industriale de care avea nevoie, s-a gândit să le

închirieze. Astfel, el s-a adresat unei instituţii financiare căreia i-a sugerat să-şi modifice

domeniul său de activitate financiară, spre a cumpăra echipamentele de care întreprinderea

avea nevoie şi de a-i închiria imediat acest echipament pentru a onora comanda către armată.

1 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 132 Gabriel Tița-Nicolescu, Regimul juridic al operațiunilor de leasing, Editura All Beck, 2003, p. 7

4

Page 5: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Totodată, directorul întreprinderii îşi lua sarcina de a decide el însuşi natura şi caracteristicile

echipamentului de care avea nevoie.

Acest procedeu va sta la baza unei industrii de proporţii internaţionale.

Propria lui firmă de închirieri “ US Leasing Corporation “ 3 din San Francisco cu un

capital iniţial de 20.000 USD a finanţat după numai doi ani operaţiuni leasing pentru diferite

echipamente în valoare de 3 milioane USD. În 1952 se creează United States Leasing

Corporation care a rămas cea mai importantă societate de leasing dintre cele existente în SUA.

Numărul firmelor de leasing a crescut rapid, astfel încât în 1959 cifra de afaceri a

acestora era de aproximativ 300 milioane USD, în 1967 peste 1,5mld USD, în 1970

aproximativ 7 mld. USD, în 1992 peste 200 mld. USD.

Marea Britanie a fost cea care a preluat imediat operațiunile de leasing, mai ales

datorită asemănărilor între legislația lor cu cea americană. Prima formă utilizată în economia

englezească a fost „sale and lease-back”, operațiune ce s-a dezvoltat foarte rapid prin

implicarea societăților bancare.

Leasingul s-a extins și în alte state cu toate că nu are o consacrare legislativă expresă.

În România, leasingul a fost reglementat în 1997 prin Ordonanța Guvernului nr.

51/1997 privind operațiunile de leasing și societățile de leasing.

1.2 DefinițieDin punct de vedere etimlogic, termenul „lease” este de origine franceză ce provine

din vechiul “lais”, derivate al verbului “laiser”, care la rândul lui provine cin latinescul

“laxare”.4

Prima definiție legală a leasingului în Europa provine din Franța, unde operațiunea

poartă numele de credit-bail, adică o întreprindere dă în locație bunuri imobiliare în vederea

unei utilizări profesionale cu condiția ca această operațiune să permit locatarului să devină

proprietar.

S-a susținut 5 că operațiunea de leasing reprezintă un complex de raporturi juridice

care cuprinde, pe lângă contractual propriu-zis de leasing, toate celelalte consecințe legale

izvorând din încheierea contractului. Operațiunea de leasing este astfel o tranzacție tripartită,

3 Marin Andreic, Leasing – cale de finanţare a investiţiilor pentru întreprinderile mici şi mijlocii, Editura Grimm, 1997, p. 164 Lector univ. dr. Elena Turcu, Contractul de leasing, Editura Hamangiu, 2008, p. 65 T.R. Popescu, Dreptul Comerțului internațional, Editura Universității, 1975, p.158

5

Page 6: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

la cere iau parte un producător sau un furnizor de bunuri, un finanțator, societatea de leasing,

și un utilizator, indifferent că este vorba despre o persoană fizică sau juridică.6

Din punct de vedere economic, leasingul reprezintă o operțiune de finanțare în care

finanțatorul asigură fondurile necesare pentru întreaga investiție.7

Din punct de vedere juridic, leasingul reprezintă un contract complex care permite unei

persoane să obțină și să utilizeze un lucru fără a plăti imediat prețul, cu posibilitatea de a-l

cumpăra la un preț rezidual.8

Din punctul de vedere al societăţii de leasing, leasingul constituie o cumpărare a

unui bun cu scopul închirierii, urmată de o închiriere în scopul vânzării. Deci leasingul este o

operaţie de finanţare (creditare) pe baza unui contract prin care utilizatorul poate folosi un bun

cu posibilitatea de a -1 cumpăra la finele contractului, după ce a fost plătită chiria aferentă şi

valoarea reziduală. Prin prisma finalităţii, operaţiunea de leasing poate fi asemănată cu cea de

vânzare-cumpărare cu plata în rate, în cazul în care bunul trece în proprietatea beneficiarului.

Deosebirea este aceea că prin operaţiunea de vânzare un anumit bun este cedat contra unei

sume de bani, în timp ce prin leasing se cedează dreptul de folosinţă a bunului respectiv.

Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul reprezintă o formă de creditare în

cadrul căreia sumele necesare achiziţionării bunului se obţin din exploatarea acestuia, iar

rambursarea lui se face eşalonat, sub forma ratelor de leasing, şi, în final a valorii reziduale. În

această situaţie, leasingul apare ca o vânzare în rate, în cadrul căreia dreptul de proprietate se

transferă odată cu achitarea valorii reziduale, respectiv odată cu achitarea bunului. Diferenţa

faţă de vânzarea în rate se observă la durata de rambursare a ratelor, care este de minim 75%

din durata de funcţionare normală a bunului, în anumite ţări.9

Leasingul este o operațiune comercială prin care o parte numită locator/finanțator

transmite pentru o perioadă determinată dreptul de folosință a unui lucru al cărui proprietar

este către altă parte, numită locatar/utilizator, contra unei plăți periodice, denumită rată de

leasing, iar la sfârșitul perioadei de leasing finanțatorul se obligă să rspecte dreptul de opțiune

al utilizatorului de a cumpăra bunul, de a prelungi contractul de leasing sau de a înceta

raporturile contractuale.

6 Sergiu Popovici, Contractul de leasing, Universul Juridic, 2010, p.127 Dan Voiculescu, Mircea Caras, Leasing, Editura Enciclopedică, 1986, p. 2298 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 99 Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată – Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stinnțe Economice, pg.9

6

Page 7: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Leasingul este o formă modernă de comerț exterior, un sistem original de finanțare,

sub forma închirierii unor mijlace de producție sau ca un accord prin care locatorul transmite

locatarului, în schimbul unei plăți sau serii de plăți, dreptul de utilize un bun pe o perioadă

convenită de timp.

Întâlnim mai multe definiții ale leasingului la diferiți autori:

“o operațiune de finanțare la termen, având ca suport juridic principal un

contract c conferă unei persoane posesia și folosința unui bun.”10

“o operațiune prin care o parte denumită finanțator se angajează, la cererea unui

utilizator, să-i asigure posesia spre folosință a unui bun, cumpărat sau realizat

de finanțator, contra unei redevențe, iar la sfârșitul perioadei de leasing

convenite, să respecte dreptul de opțiune al utilizatorului de a dobândi

proprietatea bunului la un preț residual sau de a prelungi contractul de leasing,

ori de a înceta raporturile contractuale. ”11

“o formă de comerț și de finanțare prin locațiune, de către societăți financiare

specializate în aceste operațiuni, de către instituții financiare sau direct de către

producători, oferită întreprinderilor a căror motivație pentru recurgerea la

această tehnică de comerț rezidă în specificul unor operațiuni pe care le

realizează –pe termen scurt și nerepetabile- sau în faptul că nu dispun de

suficiente fonduri proprii ori împrumutate pentru a le cumpăra.”12

“ formă modernă de cmerț exterior, de import-export, un system original de

finanțare, sub forma închirierii unor mijloace de producție. ”13

Operațiunea de leasing este o tehnică de finanțare a societăților comerciale care doresc

să-și achiziționeze utilje și echipamente, dar care nu au posibilități financiare, în sensul că

respectivii agenți economici își pot asigura finanțarea integrală fără a fi nevoiți să contracteze

un credit bancar sau fără a-și greva bunurile mobile și imobile prin instituirea unei ipoteci sau

a unui gaj, sarcini de natură a afecta dinamismul specific domeniului comercial.

10 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.6111 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1512 Al. Puiu, Management în afacerile economice internaționale. Tratat, Editura Independentă Economică, 1997, p.37613 Idem, p. 376

7

Page 8: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

1.2.1 Definiția leasingului în FranțaÎn Franța s-a conturat prima definiție legală din Europa a leasingului , unde operațiunea

poartă denumirea de credit-bail.

În 1966, legea prevedea că operațiunile de credit-bail sunt cele prin care o întreprindere

dă în locație bunuri imobiliare, în vederea unei utilizări profesionale, cumpărate de ea sau

construite prin efortul ei financiar, dacă aceste operațiuni, indiferent de calificarea lor, permit

locatarului să devină prorietar, total sau parțial, a bunurilor astfel închiriate, cel mai târziu la

expirarea termenului contractual, fie printr-o promisiune unilaterală de vânzare, fie prin

achiziționarea directă ori indirectă a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost

edificate imobilele închiriate fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra

construcțiilor edificate pentru acel locator.14

Leasingul reprezintă o finanțare integrală a unei inevstiții productive, garantată de

beneficiar cu însăși proprietatea investiției finanțate.15

1.2.2 Definiția leasingului în GermaniaÎn Germania, în circularele fiscale din 1971 și 1972, s-a conturat o definiție foarte

sumară, stabilind drept criteriu unic în caracterizarea contractului, durata sa fixă și perioada în

care este reeșalonată restituirea capitalului investit de finanțator.

Aceste circulare prevedeau perioada determinată și irevocabilă a contractului, timp în

care nicio parte nu poate rezilia contractul, iar mărimea plăților efectuate de beneficiar

cuprinde atât costul de achiziție/producție cât și toate cheltuielile accesorii suportate de

societatea finanțatoare. De asemenea, se menționează următoarele: contractul prevede

opțiunea de cumpărare a utilizatorului la sfârșitul perioadei, dacă nu prevede se poate prelungi

relația contractuală și dacă bunurile sunt specializate și nu pot folosi decât utilizatorului

transferul dreptului de proprietate se face automat la sfârșitul contractului.

1.2.3 Definiția leasingului în BelgiaDefiniția dată de legislația belgiană este cea mai fidelă leasingului mobiliar și imbiliar,

sub aspectul raportării acestuia la realitatea econmică a operațiunii. Considerând transmiterea

14 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1015 M. Giovanoli, Le credit-bail (leasing) en Europe. Developement et nature juridique, Paris, 1980, p.11

8

Page 9: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

către utilizator a riscurilor și sarcinilor ce decurg din folosința bunului, au fost precizate toate

elementele specifice operațiunii de leasing.

Aici se precizează ca bunurile să fie achiziționate de la furnizori, durata contractului

trebuie să corespundă perioadei de utilitate a bunului din punct de vedere al performanței

econmice.

1.2.4 Definiția leasingului în ItaliaÎn Italia, leasingul – locazione financiaro – este definit prin închirierea bunurilor

mobile ori imobile, pe care finanțatorul le dobândește, ori le confecționează, în raport cu

indicațiile date de utilizator, acesta din urmă asumându-și toate riscurile pe timpul valabilității

contractului, având și dreptul de a devein proprietarul bunului primit în locațiune, cu condiția

de a plăti prețul stabilit la data închirierii. 16

1.2.5 Definiția leasingului în GreciaAvând în vedere că legea elenă a apărut în anul 1986, când deja există o tradiție în

acest domeniu în Europa, nu s-au făcut demersuri în vederea sintetizării unei definiții.

1.2.6 Definiția leasingului în RomâniaÎn legislația română operațiunile de leasing sunt definite ca fiind acele operațiuni prin

care “o parte, denumită locator/finanțator, transmite pe o perioadă determinată dreptul de

folosință asupra unui bun al cărui proprietar este, celeilalte părți, denumită utilizator, la

solicitarea acesteia contra unei plăți periodice, denumită rată de leasing, iar la sfârșitul

perioadei de leasing locatorul/finanțatorul se obligă să respecte dreptul de opțiune al

utilizatorului de a cumpăra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a înceta raporturile

contractuale. ”17

Tabelul 1.116 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1317 Ordonanța nr.51/1997, completată și modificată prin Legea Nr.90/28.04.1998 și Legea Nr.99/1999, republicată în M.O. al României, partea I, Nr.9/12.01.2000

9

Page 10: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Schema operațiunii de leasing

OBIECT: finanțare prin închiriere

SUBIECȚI: a) un furnizor de bunuri;

b) o societate de leasing, în calitate de locator sau locator și furnzior;

c) un utilizator, în calitate de terț beneficiar, conform clauzelor stipulate

în contractul de vânzare-cumpărare, precum și de locatar și mandatar,

în temeiul contractului de leasing;

TRANSFERUL utilizatorul poate dobândi dreptul de proprietate asupra bunului la

DREPTULUI DE expirarea contractului de leasing;

PROPRIETATE:

CONTRACTE: a) unul sau mai multe contracte de mandat pentru declanșarea negocierii

unui contract de vânzare-cumpărare sau în scopul finalizării acestuia;

b) un contract de vânzare- cumpărare;

c) un contract de leasing cu clauză de opțiune;

d) mai multe contracte accesorii: un contract de asigurare a bunului,

încheiat de către utilizator, un contract de mandat ce conferă

utilizatorlui dreptul de a asigura bunul și de a avea calitate procesuală în

orice litigiu privind dreptul de proprietate, folosința sau viciile ascunse

ale bunului;

CLAUZE utilizatorul are dreptul de a rezilia unilateral contractul de leasing, în

SPECIALE: cazul în care cumpără anticipat bunul la un preț corespunzător sumei

nerambursate;

VARIANTE: a) societatea de leasing poate apela la o bancă pentru anobține resursele

financiare achiziționării bunului („leasing leverage”);

b) un comerciant își vinde echipamentul sau alt bun unei societăți de

leasing, pentru a-l utiliza cu titlu de chirie, dar cu obligația de

răscumpărare la expirarea termenului contractual (”lease back”);

EFECTE: a) locatorul acordă folosința bunului pentru un termen determinat;

b) se rambursează ratele cu titlu de chirie, care acoperă integral sau

parțil valoarea bunului cu o marjă de profit;

10

Page 11: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

c) la expirarea termenului contractual, utilizatorul beneficiază de

opțiunea de cumpărare sau de reînchiriere a bunului;

d) în sistem „time sharing” sau „multipurpose”, bunul poate fi utilizat în

timpi partajați, simultan sau succesiv de către mai mulți utilizatori, rata

cu titlu de chirie fiind calculată proporțional cu gradul de utilizare.18

V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.65

1.3 ClasificareLeasingul poate fi clasificat după mai multe criterii:

1. După perioada contractului:

Leasing pe termen scurt – închirierea bunurilor pentru câteva ore, zile sau luni,

mai multor beneficiari, în vederea amortizării;

Operaţiunile de "renting" sau „hire" sunt văzute ca operaţiuni intermediare de leasing,

însă ele nu îndeplinesc condiţia esenţială a unui contract de leasing (de a nu fi revocat de

niciuna dintre părţi). Operaţiunea de hire presupune închirierea unor echipamente, mijloace de

transport etc. pe o perioadă scurtă (câteva ore, o zi) odată cu service-ul aferent. La renting,

perioada este ceva mai mare decât în cazul anterior.

Leasing pe termen mediu (equipment leasing) – presupune amortizarea bunului

prin închirierea consecutivă a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte

de 2-3 ani;

Leasing pe termen mediu sau lung (plant leasing)– în general se practică pe

piața bunurilor imobiliare pentru 20-30 ani. Se realizează pe termen lung,

durata normală de leasing corespunzând celei de funcţionare normală a bunului,

după perioada de închiriere beneficiarul putând opta pentru cumpărarea

acestuia la un preţ inferior celui iniţial.

2. După poziția furnizorului în contract:

Leasing direct – se realizează prin încheierea contractului între producător și

utilizatorul bunului ce face obiectul operațiunii, finanțarea fiind asigurată de

furnizor (producător), caz în care furnizorul este unul și același cu locatorul,

acesta putând fi atât producătorul cât și comerciantul bunului respectiv;18 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.65

11

Page 12: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Leasing indirect – presupune existența societăților specializate de leasing, care

preiau creditarea, prestarea de servicii, contractarea, finanțarea și controlul

plății ratelor, asumându-și și riscul acestor operațiuni.

3. După specificul tehnicii de realizare:

Leasing experimental – tehnica folosită de producători pentru promovarea

vânzărilor, bunurile sunt închiriate pentru o perioadă scurtă de câteva luni, în

mod experimental, cu condiția ca la expirarea perioadei contractuale,

utilizatorul să-și manifeste opțiunea în sensul cumpărării bunurilor dacă sunt

corespunzătoare cerințelor sale;

Lease-back – proprietarul unor utilaje sau chiar al unei întreprinderi, aflat în

urgentă necesitate de resurse bănești, vinde unei societăți de leasing utilajele

respective, după care le închiriază de la acesta în baza unui contract de leasing

în schimbul plății unor redevențe eșalonate pe toată durata contractului, pentru

ca apoi, la expirarea perioadei de închiriere, să le răscumpere la valoarea

reziduală.

Time-sharing - se bazează pe o închiriere pe timpi partajaţi, adică a mai multor

clienţi simultan. Ratele plătite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ

3-4 ori mai mici decât cele de leasing. Se practică în special în turism prin

închirierea bazei materiale în cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de

transport. Această formă de leasing prezintă două forme:

o term leasing - presupune o închiriere pe un termen dat

o trip leasing - închirierea mijloacelor aferente voiajului.

Leasing de personal – în general, leasingul sau închirierea se referă la o

colaborare pe o perioadă de timp (1 sau câteva zile). În ţările vestice, varianta

de lucru temporar este uzitată şi de persoane care au deja un loc de muncă

permanent şi doresc să-şi suplimenteze veniturile.

4. După subiectele care participă la operațiune:

Leasing public – utilizatorul este o instituție publică;

Leasing privat – utilizatorul este o persoană fizică sau juridică de drept privat.

5. După Norma IAS 17 se disting două tipuri de leasing:

12

Page 13: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Leasing financiar;

Leasing operațional.

În tabelul de mai jos vedem diferențe și asemănări între cele două forme:1920

Tabelul 1. 2.

Diferențe și asemănări între leasing financiar și leasing operațional

LEASING

FINANCIAR OPERAȚIONAL

Avansul este obligatoriu

Bunurile ce fac obiectul contractului

de leasing se înregistrează ca

mijloace fixe în contabilitatea

utilizatorului

Ratele lunare sunt compuse din

capital și dobândă, la care se aplică

TVA-ul

La expirarea contractului de leasing

se transferă utilizatorului dreptul de

proprietate asupra bunului

Riscurile și beneficiile aferente

dreptului de proprietate trec asupra

utilizatorului din momentul

încheierii contractului de leasing

Avansul nu este obligatoriu

Bunurile ce fac obiectul

contractului de leasing se

înregistrează ca mijloace fixe în

contabilitatea firmei de leasing

Ratele lunare sunt compuse din

amortizare și beneficiu

Utilizatorul returnează bunul

finanțat la sfârșitul perioadei de

leasing

Riscurile și beneficiile sunt în

sarcina proprietarului

6. După ponderea ratelor în preţul de vânzare a bunului:

Leasing operaţional (de mentenanţă, tehnic) - se derulează pe o perioadă mai

mică decât durata economică de viaţă estimată a echipamentului şi presupune

recuperarea în perioada de locaţie doar a unei părţi din bunul închiriat, deşi

locatorul aşteaptă să recupereze toate costurile prin reînnoirea contractului sau

prin închirierea către alţi locatari. Oferă atât finanţarea, cât şi servicii de

19 http://www.banknews.ro/utile/informatii-generale-leasing.php20 http://www.finzoom.ro/Info/art/Advices/Leasing-Financiar-10b1f15684fd481da0d0b25c11a800b9/

13

Page 14: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

mentenanţă pentru echipamentul închiriat, costul asigurării mentenanţei fiind

inclus în chiria leasingului.

Leasing financiar (de capital) - urmăreşte recuperarea integrală a valorii bunului

în perioada de locaţie şi obţinerea unui profit. Specificul acestei forme de

leasing constă în faptul că societatea de leasing de regulă nu alege, nu produce

şi nici nu livrează bunul, doar achiziţionează bunul sau dreptul de proprietate şi

folosinţă de la furnizor. Acesta urmează a fi livrat beneficiarului direct de către

furnizor. Leasingul financiar nu oferă mentenanţă, nu poate fi reziliat şi este

complet amortizat. La sfârşitul perioadei, locatarul poate opta pentru

cumpărarea bunului prin achitarea valorii reziduale. Societatea de leasing este

deci doar un intermediar financiar între furnizor şi beneficiar

Lease-back - reprezintă o formă mascată de finanţare a unei societăţi

comerciale fiind similar cu ipoteca. În acest caz, beneficiarul vinde bunurile

aflate în proprietatea sa finanţatorului, care i le închiriază în baza unui contract

de leasing. La finele locaţiei, bunurile revin în proprietatea beneficiarului în

urma achitării valorii reziduale.

7. După aspectul costurilor ratelor de leasing:

Leasing brut (full service leasing)—în care ratele includ şi cheltuielile de

întreţinere şi reparaţii. Această formă de leasing se foloseşte în scopul

permanentizării relaţiilor dintre firme şi se întâlneşte în general la instalaţiile

complexe sau acolo unde se doreşte cucerirea pieţei;

Leasing net—ratele se calculează doar pe baza preţului net de vânzare al obiectului

contractului.

8. După țara de rezidență a părților contractului:

Leasing international - bunurile mobile care sunt introduse în ţară de către

utilizatori, persoane fizice sau juridice române, în baza unor contracte de

leasing încheiate cu societăţi de leasing persoane juridice străine constituie

obiectul lesingului international/extern;

Leasing intern - operaţiunea de finanţare în care participanţii sunt aceiaşi,

particularitatea constând în faptul că, atât utilizatorul cât şi societatea de

leasing sunt persoane rezidente ale aceleiaşi ţări.

14

Page 15: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

1.4 Carcteristici Operațiunile de leasing au următoarele caracteristici:

a) Sunt realizate numai de societăți comerciale specializate în calitate de

locator/finanțator;

b) Au ca obiect bunuri iobile sau mobile de folosință îndelungată, aflate în circuitul

civil;

c) Bunurile sunt proprietatea societății de leasing (sau construite pentru aceasta, în

cazul iobileleor), în vederea dării lor în folosința utilizatorilor;

d) Bunurile date spre folosință rămân în proprietatea societății de leasing;

e) La momentul expirării perioadei de folosință prevăzută în contractul de leasing,

utilizatorul are posibilitatea de a deveni proprietarul, în tot sau în parte, a bunurilor

folosite;

f) În situația exercitării opțiunii de dobândire a proprietății, utilizatorul trebuie să

plătească un preț rezidual, ținându-se cont de vărsămintele efectuate pe durata

folosinței bunurilor, cu titlu de redevență;

g) Durata minimă a contractului de leasing este de un an.21

1.5 Obiectul operațiunilor de leasingConform alin. 2 al art.1 și art. 22-24 din lege, pot forma obiect al operațiunilor de leasing

următoarele categorii:

a) Bunuri imobile aciziționate sau construite de osocietate de leasing;

b) Bunurile mobile de folosință îndelungată;

c) Ecipamentele industriale;

d) Fondul de comerț (ansamblu de bunuri afectate de un comerciant în cadrul

nîntreprinderii proprii, în scopul desfășurării activității sale specifice)22 sau

elementele sale componente;

Sunt excluse de la operațiunile de leasing următoarele:

a) Înregistrările pe bandă audio și video, piesele de teatru, manuscrisele, brevetele

și drepturile de autor;

21 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 32-3422 O. Căpățână, Societățile comerciale, Editura Lumina Lex, 1996, p. 282-283

15

Page 16: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

b) Bunurile care fac obiectul proprietății publice.

CAPITOLUL 2. FORME DE APLICARE ALE OPERAȚIUNILOR

DE LEASING

2.1 Cadru legalLeasingul și societățile de leasing sunt reglementate prin Ordonanța Guvernului

nr.51/1997 publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.224/1997, modificată prin

Legea nr.90/1998, publicată în M.O. nr.170/30.04.1998 și Legea nr. 99/1999, publicată în

M.O. 236/27.05.1999. Ordonanța a fost republicată în M.O. nr.9/12.01.2000.

16

Page 17: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Cu toate acestea, primele referiri la leasing s-au făcut în Hotărârea Guvernului nr.72/1993

privind regimul vamal al bunurilor importate ce fac obiectul tranzacțiilor de leasing.23

Din punct de vedere contabil, operațiunile de leasing sunt reglementate de ordinul

Ministerului Finanțelor nr.686/25.06.1999 pentru aprobarea Normelor privind înregistrarea în

contabilitate a operațiunilor de leasing24 și de Circulara BNR nr.3/10.01.2000 privind

înregistrarea în contabilitatea băncilor a operațiunilor de leasing.25

Reglementările vamale referitoare la operațiunile de leasing extern sunt prevăzute de

Hotărârea Guvernului nr.1114/2001 pentru aprobarea Regulamentului de aplicare a Codului

Vamal al României.26

Pentru leasingul extern, se au în vedere și prevederile Regulamentului Băncii Naționale

a României nr.3/23.12.1997 privind efectuarea operațiunilor valutare27, care pe lângă

delimitarea inechivocă a noțiunilor de leasing financiar și de leasing operațional (art.1,

pct.1.7), reglementează condițiile de efectuare a plăților către utilizatorul rezident către

nerezidenți.

Legislația fiscală conține reglementări cu referire expresă la operațiunile de leasing,

vizând, în principal, cuantumul cheltuielilor deductibile efectuate în cadrul unei operațiuni

deleasing în scopul calculării profitului impozabil. Art.12 din Legea nr. 414/2002 privind

impozitul pe profit28 prevede că în cazul leasingului financiar, utilizatorul este tratat din punct

de vederefiscal ca proprietar, în timp ce în cazul leasingului operaționallocatorul/finanțatorul

are această calitate. Amortizarea bunului ce face obiectul contractului de leasing se face de

către utilizator în cazul leasingului financiar și de către locator în cadrul leasingului

operaționqal, cheltuielile fiind deductibile. În cazul leasingului financiar, utilizatorul deduce

dobânda, iar în cazul leasingului operațional utilizatorul deduce chiria. Aceste prevederi sunt

strâns legate și vor fi coroborate cu legislația română privind regimul amortizărilor, și anume,

Legea nr.15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat în active corporale și

necorporale29.

23 Gabriel Tița-Nicolescu, Regimul juridic al operațiunilor de leasing, Editura All Beck, 2003, p. 1724 Monitorul Oficial nr.333/14.07.1999, modificat prin Ordonanța Ministerului Finanțelor nr.1784/2002, Monitorul Oficial nr.21/16.01.200325 Monitorul Oficial nr. 23/24.01.2000 26 Monitorul Oficial nr.735/19.11.200127 Monitorul Oficial nr. 395/31.12.199728 Monitorul Oficial nr. 456/27.06.200229 Monitorul Oficial nr.80/29.03.1994, republicată în Monitorul Oficial nr.242/31.05.1999

17

Page 18: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Ca urmare a adoptării Ordonanței |Guvernamentale nr.28/2006 privind reglementarea

unor măsuri financiar-fiscale și clasificarea societăților de leasing ca instituții financiare

nebancare, Banca Națională a României a emis Norme, ordine și Regulamente, care prevăd

anumite obligații în sarcina societăților de leasing. BNR este autoritatea competentă în

domeniul autorizării și supravegherii companiilor de leasing financiar definite ca instituții

nebancare.

Printre aceste acte norative se nuără Regulamentul BNR nr.20/2009 privind instituțiile

financiare nebancare, Ordinul BNR nr. 18/2007 privind aprobarea modelelor situațiilor

financiare periodice, aplicabile instituțiilor financiare nebancarr, precum și Ordinul BNR

nr.4/2010 pentru modificarea modelelor situațiilor financiare și a normelor privind întocirea și

utilizarea acestora, aplicabile instituțiilor financiare nebancare.

Prin răspândirea mondială a contractelor de leasing s-a creat necesitatea reglementării

uniforme a acestora. Regulile diferite, aplicate de unele țări au dus la nesiguranță pe piața

internațională a leasingului.

La 28.05.1988 la Ottawa, sub egida UNIDROIT-lui, a fost reglementat leasingul

financiar. Scopul acestei decizii a fost formularea unri baze legislative comune, care să

constituie baza rezolvării unor eventuale litigii pe parcursul derulării contractelor de leasing

internațional.

Tabelul 2.1

Leasingul din perspectiva reglementărilor contabile naţionale comparativcu reglementările fiscale naţionale

REGLEMENTĂRI CONTABILE NAŢIONALE

REGLEMENTĂRI FISCALE NAŢIONALE

Bunurile ce constituie obiectul unui contract de leasing sunt de natură specială, numai locatarul putându-le folosi fără modificări importante

Riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului ce constituie obiectul unui contract de leasing se transferă utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte

18

Page 19: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Leasingul transferă locatarului titlul de proprietare asupra bunului până la sfârşitul duratei contractului de leasing

Contractul de leasing prevede în mod expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul contractului de leasing

Locatarul are opţiunea de a cumpăra Bunul la un preţ estimat mai mic decât valoarea justă de la data la care opţiunea poate fi exercitată

Utilizatorul are opţiunea de cumpărarea a bunului la momentul expirării contractului de leasing, precizându-se că valoarea reziduală (exprimată în procente) este mai mică sau egală cu diferenţa dintre durata normală de funcţionare maximă şi durata contactului de leasing raportată la durata normală de funcţionare maximă (exprimată în procente)

Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului

Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului

Durata contractului de leasing acoperă durata de viaţă economică a bunului, chiar dacă nu este transferat titlul de proprietate

Perioada de leasing depăşeşte 80% din durata normală de funcţionare maximă a bunului ce face obiectul contractului de leasing.

Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată –

Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stiințe Economice, pg. 24

2.2 Contractul de leasingLeasingul este atât o operațiune formată dintr-un complex de contracte, cât și un

contract distinct. Astfel, cînd ne referim la totalitatea raporturilor juridice ne aflăm în fața

operațiunilor de leasing, iar când ne referim la actul încheiat între finanțator și utilizator

întâlnim contractul de leasing.

Contractul de leasing este un act juridic bilateral, care se încheie între societatea de

leasing, în calitate de locator/finanțator și utilizator.

Contractul de leasing reprezintă acel raport contractual în baza căruia o parte, denumită

locator/finanțator, transmite pentru o perioadă determinată de timp dreptul de folosință asupra

unui bun al cărui proprietar este sau pe care îl va produce ori îl va achiziționa de la un terț

furnizor, unei părți, denumită utilizator, contra unei plăți periodice, denumită rată de leasing,

cu dreptul utilizatorului de a opta pentru cumpărarea bunului, restituirea sa ori continuarea

folosirii acestuia.

19

Page 20: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

2.2.1 Clasificarea contractelor de leasingContractele de leasing pot fi clasificate după mai multe criterii:

1. După natura bunului contractat:

Contract de leasing mobiliar - poate avea ca obiect bunuri cu destinație

comercială sau industrială ori bunuri de folosință îndelungată – echipamente

industriale

Contractul de leasing imobiliar – poate avea ca obiect imobile cu destinație

industrială sau comercială, ori imobile cu destinația de locuință pentru

persoanele fizice

2. După natura operațiunii:

Contract de leasing financiar – trebuie să îndeplinească anumite condiții:

Riscurile și beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face

obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care

contractul de leasing produce efecte;

Contractul prevede expres transferul dreptului de proproietate asupra

bunului ce face obiectul leasingului către utilizator la momentul

expirării contractului;

Utilizatorul are opțiunea de a cumpăra bunul la momentul expirarii

contractului, iar valoarea reziduală exprimată în procente este mai mică

sau egală cu diferența dintre durata normală de funcționare maximă și

durata contractului de leasing, raportată la durata normală de

funcționare maximă, exprimată în procente;

Perioada de leasing depășește 80% din durata normală de funcționare

maximă a bunului care face obiectul leasingului – perioada de leasing

include orice perioadă pentru care contractul de leasing poate fi

prelungit;

Valoarea totală a ratelor de leasing, mai puțin cheltuielile accesorii, este

mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului.

Contract de leasing operațional – orice contract de leasing încheiat între locator

și locatar, care transferă locatarului riscurile și beneficiile dreptului de

20

Page 21: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

proprietate, mai puțin riscul de valorificare a bunului la valoarea reziduală

(riscul de valorificare a bunului la valoarea reziduală există atunci când

opțiunea de cumpărare nu este exercitată la începutul contractului sau când

contractul de leasing prevede expres restituirea bunului la moentul expirării

contractului.30

În perioada primei închirieri nu poate fi recuperat integral prețul de

producție, respectiv, prețul de export

Contractul este încheiat pe o perioadă mai mică decât durata vieții

economice a echipamentelor închiriate

În cele mai multe cazuri, finanțatorul este, în același timp și

producătorul sau furnizorul bunurilor

În acest caz, societățile de leasing prestează și alte operațiuni, precum

gestionare, întreținere, consultanță, revizie, etc.

În literartura de specialitate31 a dreptului comerțului internațional, s-a precizat

că leasingul operațional poate îmbrăca și alte forme:

True lease – contractul e reziliabil, are ca obiect echipamente care sunt

folosite temporar de către utilizator în activitateasa comercială;

Service and maintenance – locatorul este și producătorul bunului,

utilizatorul beneficiază de servicii de întreținere, consultanță și revizie

periodică a utilajelor.

3. După modul de calcul al ratelor:

Contract de leasing brut (full service leasing) – în componența ratelor sunt

incluse anumite elemente – prețul de vânzare, cheltuielile efectuate pentru

întreținere, beneficiile realizate pe parcursul utilizării bunurilor date în leasing;

Contract de leasing net – ratele se calculează numai pe baza prețului net de

vânzare a bunului, prețul folosinței fiind inclus în valoarea chiriei – furnizorul

nu mai are obligația de a asigura instruirea și specializarea personalului care

folosește echipaentul;

30 http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Legislatie_R/Cod_fiscal_norme_2014.htm#_Toc304299643, Cod fiscal, art.7, pct.831 D. Mazilu, Dreptul comerțului internațional, Partea specială, Editura Lumina Lex, 2000, p.302

21

Page 22: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Contractul de leasing cu amortizare integrală – valoarea totală a ratelor de

leasing plătite de utilizator finanțatorului, din care se scade valoarea totală

plătită cu titlu de beneficiu, aortizează integral valoarea bunului

Contractul de leasing cu amortizare parțială – presupune existența unei valori

reziduale considerabile, care pune în valoare și dă semnificație dreptului de

opțiune al utilizatorului – ratele plătite de utilizator nu aortizează integral

valoarea echipamentelor și nici costul de achiziție suportat de finanțator.

4. După țara de origine a participanților la contract:

Contract de leasing intern – părțile contractante provin din aceeași țară;

Contract de leasing extern – părțile contractante provin din cel puțin două țări

diferite.

5. După durata contractului:

Contract de leasing pe termen scurt – închirierea bunurilor pe o durată de cțteva

ore, zile sau luni mai multor beneficiar;

Contract de leasing pe termen lung – durata de leasing corespunde celei de

funcționare normală a bunului.

6. După calitatea utilizatorului:

Contract de leasing privat – beneficiarul finanțării este statul, comunitate

locală;

Contract de leasing privat – beneficiarul este o întreprindere particulară, vizând

bunuri cu destinație comercială sau industrială, sau persoane fizice.

7. După apartenența fondurilor investite prin contractul de leasing:

Contract de leasing realizat cu fondurile unei societăți de leasing;

Contract de leasing sindicalizat – finanțarea bunurilor contractate se face prin

punerea în comun de fonduri aparținând mai multor societăți de leasing.32

8. Alte tipuri de contracte:

Contractul de lease back – furnizorul se identifică cu utilizatorul care vinde

bunurile aflate în proprietatea sa finanțatorului, acesta din urmă închiriindu-le

în baza unui contract înapoi către utilizator;

32 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 53

22

Page 23: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Contractul de leasing experimental – metodă folosită de producători în scopul

promovării vânzarilor – se închiriază bunurile pe o perioadă scurtă, iar

utilizatorul trebuie să cumpere bunurile la expirarea contractului dacă acestea

corespund nevoilor și cerințelor sale;

Contractul de time-sharing – închirierea bunurilor, în comun, de către mai mulți

beneficiari, în timpi partajați;

Contractul de renting – închiriere pe termen scurt sau foarte scurt (ziua/oră),

îndeosebi a ijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcții;

Contract de master leasing (leasing de containere) – este folosit de societățile

de transport, avantajul mfolosirii lui constând în avantajele pe care le are un

cărăuș prin închirierea containerelor, față de achiziționarea acestora

Term leasing – pentru o perioadă determinată;

Trip leasing – pentru o anumită călătorie.33

Contractul de leasing wet – individualizarea contractelor ce au ca obiect nave

sau aeronave. Aceste operațiuni mai sunt cunoscute sub denumirea de big-

ticket leasing sau large-ticket, denumirea fiind determinată de complexitatea

operațiunilor necesare pentru fiecare contract în parte.34

2.2.2 Părțile contractului de leasingConform Ordonanței Guvernamentale nr.51/1997 rezultă că în cadrul unei operațiuni

de leasing participă, în calitate de părți:

A. Producătorul/furnizorul – reprezintă o persoană fizică sau juridică, aceea care

realizează/produce bunul și care îl vinde unei societăți de leasing. Acesta poate

fi:

Producătorul bunului;

Reprezentantul producătorului într-un stat (zonă);

Un dealer (distribuitor) care a încheiat cu producătorul un contract de

distribuție.

33 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 73-8134 O. Căpățână, Închirierea de aeronave în sistem wet-lease, în Revista de Drept Comercial, nr.11/2000, p. 7-10.

23

Page 24: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

B. Finanțatorul/locatorul – este întotdeauna societatea de leasing, adică acea

persoană juridică care se interpune între producătorul/furnizorul bunurilor și

utilizator. Locatorul are calitatea de proprietar al bunului care va fi dat în

leasing utilizatorului.

C. Utilizatorul – o persoană fizică sau juridică care ia în folosință bunul care

constituie obiect al contractului de leasing de la un finanțator.

2.2.2.1 Obligațiile finanțatoruluiFiecare parte a operațiunii de leasing are anumite obligații. În cazul finanțatorului, se

regăsesc următoarele obligații:

respectarea dreptului utilizatorului de a alege furnizorul;

să încheie un contract de vânzare-cumpărare cu furnizorul desemnat de

utilizator, în condiţiile formulate de către acesta;

să încheie un contract de leasing cu utilizatorul şi să transmită acestuia, în

temeiul contractului de leasing, toate drepturile derivând din contractul de

vânzare-cumpărare, cu excepţia dreptului de dispoziţie;

să respecte dreptul de opţiune al utilizatorului, care constă în posibilitatea

acestuia de a opta pentru prelungirea contractului de leasing sau pentru

achiziţionarea ori restituirea bunului;

obligaţia de a-i garanta utilizatorului folosinţa liniştită a bunului atâta vreme cât

acesta respectă toate clauzele contractuale;

obligaţia de a asigura bunurile ce fac obiectul contractului de leasing, printr-o

societate de asigurare.

2.2.2.1 Obligațiile utilizatoruluiUmătoarele obligații îi revin utilizatorului:

să efectueze recepţia şi să primească bunul la termenul prevăzut în contractul

de leasing;

să exploateze bunul conform instrucţiunilor furnizorului şi să asigure instruirea

personalului desemnat să îl exploateze;

să nu greveze de sarcini bunul fără acordul finanţatorului;

24

Page 25: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

să efectueze plăţile cu titlu de rată de leasing în cuantumul şi la termenele

stabilite prin contract;

să suporte cheltuielile de întreţinere şi alte cheltuieli care decurg din contractul

de leasing;

în lipsa unei clauze contrare, să-şi asume pentru întreaga perioadă a

contractului totalitatea obligaţiilor care decurg din folosirea bunului direct sau

prin prepuşii săi, inclusiv riscul pierderii, distrugerii sau avarierii bunului, din

cauze fortuite şi continuitatea plăţilor ratelor leasingului până la achitarea

integrală a valorii contractului de leasing;

să permită finanţatorului verificarea periodică a stării şi a modului de

exploatare a bunului;

obligaţia de a-l informa pe finanţator în timp util, despre orice tulburare a

dreptului de proprietate venită din partea unui terţ;

să nu aducă modificări bunului fără acordul finanţatorului;

obligaţia restituirii bunului în conformitate cu prevederile contractului de

leasing. Toate acestea se vor regăsi în contractul de leasing, fără însă ca

drepturile şi obligaţiile finanţatorului şi ale utilizatorului să fie limitate numai la

ele.

2.2.3 Cuprinsul contractului de leasingConform art.6 din Ordonanța |Guvernamentală nr.51/1997, pe lângă părțile

contractante, contractul de leasing trebuie să cuprindă cel puțin următoarele elemente:

a) Clauza privind definirea contractului de leasing ca leasing financiar sau operațional;

b) Denumirea bunului care face obiectul contractului de leasing ca leasing financiar sau

operațional;

c) Valoarea exactă a sumelor ratelor lunare de leasing și data exactă de plată a acestora;

d) Perioada de utilizare în sistem de leasing a bunului;

e) Clauza privind obligația asigurării bunului;

f) Valoarea totală a contractului de leasing.

În cazul leasingului financiar, pe lângă cele de mai sus, se mai adaugă următoarele elemente:

a) Valoarea de intrare a bunului;

25

Page 26: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

b) Valoarea reziduală a bunului convenită de părți, când este cazul;

c) Valoarea avansului;

d) Rata de leasing.35

2.3 Avantaje, dezavantaje, importanță

2.3.1 Avantaje

2.3.1.1 Avantaje pentru utilizator Mecanismul de plată prin ratele de leasing prin economisirea în fază inițială a

capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;36

Nu necesită garanții suplimentare;

Redevențele locative sunt incluse în costuri și se scad din profitul impozabil;

Flexibilitatea ce derivă din posibilitatea formulării mai multor variante de

leasing;

Reprezintă o cale de acces la tehnologii avansate şi de dezvoltare a activităţii;

Asigură o planificare a cheltuielilor având în vedere că ratele plătite cu titlu de

chirie rămân în general fixe;37

Durata de închiriere poate fi stabilită astfel încât întreprinderea să fie dotată

permanent cu maşinile cele mai moderne şi cu cel mai bun randament;

Posibilitatea de a negocia modul de eşalonare a ratelor (rate mai mici la

început);

Se poate conveni cu furnizorul să se înlocuiască utilajele cu altele mai

moderne, beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care

a devenit foarte intensă în condiţiile revoluţiei tehnico-ştiinţifice actuale;

Obţinerea de utilaje pe perioade foarte scurte pe care nu se justifică cumpărarea

(operaţii de hire-renting);

Posibilitatea folosirii în continuare şi după încheierea contractului, a maşinilor

solicitându-se însă chirii mai reduse;

35 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 90-91

36 http://www.justpedia.ro/drept-comercial/53/avanajele-si-limitele-leasingului/#_ftn137 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.52-62

26

Page 27: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Posibilitatea de a achiziţiona bunul la încheierea contractului la un preţ mai

scăzut dat de valoarea reziduală;

Utilizatorul poate beneficia la preţuri modice de know-how privind exploatarea

optimă a maşinilor, utilajelor, instalaţiilor aflate în folosinţa sa, pregătirea

personalului şi creşterea nivelului de calificare;

Bilanţul contabil al întreprinderii locatare nu este afectat în cazul sistemelor de

contabilitate grefate pe principiul „prevalentei aparenţei juridice supra realităţii

economice" („form over substance principie") dar şi pentru sistemele de

contabilitate ce aplică principul „prevalentei realităţii economicului asupra

aparenţei juridicului" („substance over form principie") însă aici numai pentru

leasingul operaţional;

Avantaj pentru obţinerea unui credit bancar, prin faptul că leasingul oferă o mai

bună imagine financiară a întreprinderii prin influenţarea indicatorilor

determinaţi pe baza bilanţului contabil (mai ales în cazul aplicării principiului

contabil „form over substance principie"). Totuşi pe o piaţă funcţională

investitorii nu se mai lasă păcăliţi cu asemenea trucuri transparente;

Valoarea finanțată poate fi rambursată din beneficiul adus de exploatarea

bunului închiriat, astfel încât utilizatorul nu își imobilizează capitalul în active

corporale;

Posibilitatea achiziționării bunului la sfârșitul contractului;

Condițiile contractuale sunt standardizate, ceea ce permite operativitate și

mobilitate la tratativele care se poartă pentru încheierea operațiunii;

Graficul de plăți este mult mai flexibil decât al unui credit bancar.

2.3.1.2 Avantaje pentru furnizor (producător) Este o tehnică eficientă de marketing eficientă contribuind la promovarea și

dezvoltarea exporturilor, furnizorul având posibilitatea să realizeze pe lângă

exportul tradițional și pe cel în leasing;

Se atrag noi beneficiari care nu pot plăti întregul preț în cazul vânzărilor cash

sau nici avansul în cazul vânzărilor pe credit;

27

Page 28: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Câștigarea de noi clienți prin faptul că un anumit echipament este mai întâi

închiriat pentru a-l convinge pe client de randamentul său, iar în cazul unui

rezultat pozitiv, acesta va achiziționa ecipamentul;

Promovarea bunurilor de înaltă calitate dar cu prețuri ridicate;

Permite depăşirea anumitor dificultăţi legate de legislaţie, de exemplu atunci

când legislaţia naţională interzice anumite importuri de utilaje;38

Rata profitului este de regulă mai mare în cazul leasingului decât în vânzările

tradiționale.

2.3.1.3 Avantaje pentru finanțator Obținerea unor câștiguri suplimentare prin revânzarea sau reîncirierea mașinilor și

utilajelor care i-au fost returnate după expirarea perioadei de închiriere de bază;

Păstrarea drepturilor de proprietate asupra bunurilor în regim de leasing, putându-se

folosi ca garanții pentru noi împrumuturi;

Costurile de achiziție a bunurilor sunt mai reduse pentru ncă societatea de leasing are

posibilitatea să cumpere bunuri în condiții mai avantajoase dacă se specializează pe

anumite bunuri. Acesta lucrând cu același furnizor poate primi o reducere de prețuri

(„volum discount”);

Ratele de rentabilitate obținute din leasing sunr, de regulă, ridicate.

2.3.1.4 Avantaje pentru statAceste avantaje apar în cazul privatizării societăților de stat prin lesasing, în sensul că

se conservă temporar proprietatea asupra unităților economice respective, ele putând fi

definitiv privatizate după ce clientul și-a dovedit calitățile manageriale, dovedind astfel că

întreprinderea are șanse reale de progres.

Această metodă de privatizare se pretează cu atât mai mult cu cât lipsa de fonduri din

economie face dificilă cumpărarea imediată a bunurilor din proprietatea statului.39

2.3.2 Dezavantaje38 Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată – Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stinnțe Economice, pg.16-1739 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 59

28

Page 29: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Este eficient numai în condițiile în care se poate exploata obiectul contractului în toată

perioada de închiriere;

Adeseori este mai costisitor decât cumpărarea pe credit iar opţiunea pentru o astfel de

operaţiune se justifică numai dacă sumele eliberate pot fi investite în alte domenii

rentabile;

Prezintă condiții restrictive în ceea ce privește obligațiile de întreținere a bunului, mai

ales în cazul leasingului operațional;

În cazul leasingului financiar, dacă se solicită închiderea contractului înainte de

termen, finanțatorul va percepe penalități substanțiale pentru a-și asiguura profitul

proiectat;40

Bunurile pot fi deteriorate prin utilizarea necorespunzătoare a lor de către utilizator;

Dificultatea recuperării bunului în cazul rezilierii contractului.

2.3.3 Importanță Leasingul s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanțare a investițiilor productive,

oferind un plus de siguranță deținătorului de capital;

Este o alternativă modernă la creditul clasic, dar poate fi și o metodă de remobilizare a

capitalului imobilizat (lease-back);

Oferă creditorului drept garanție însuși dreptul de proprietate, ceea ce dă creditului un

grad de risc scăzut;

Este un mijloc de sprijinire a exportului, ori de finanțare a societăților cu proiecte de

dezvoltare;

O cale credibilă de finanțare a investițiilor statelor în curs de dezvoltare.

2.4 Etapele realizării unei operațiuni de leasingOperațiunile de leasing presupun mai multe etape în derularea lor, prima dintre acestea

fiind formarea raporturilor contractuale.

40 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 13

29

Page 30: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Un rol important în procesul de formare a oricărui contract este negocierea.

Complexitatea leasingului face ca etapa formării contractului să aibă la rțdul său mai multe

componente, care diferă în funcție de elementul operașiunii care ia naștere.

Utilizatorul, care, având nevoie de anumite bunuri, cercetează piața pentru

identificarea unor furnizori, urmând apoi să caute o formă de finanțare, în cazul nostru o

societate de leasing.

Tabelul 2.2

Etapele derulării contractului de leasing

LIVRARE BUN

2.4.1 Etapa I – alegerea

furnizoruluiPrima etapă în cursul formării operațiunilor de leasing reprezintă selectarea de către

viitorul utilizator a producătorului care urmează să-i furnizeze bunurile de care are nevoie.

30

UTILIZATORAlegerea furnizoruluiSolicită ofertă şi trimite documente pentru analiză

FURNIZOR Trimitere ofertă FINANŢATORNU

ASIGURATOR

EMITERE FACTURI RATE

DA NU

Încheiere contract Reziliere contract

Aprobare dosar

Semnare contract

de leasing

Semnare contract de vânzare-cumpărare

Semnare contract de asigurare

Plată

Page 31: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Utilizatorul acționează ca și când ar urma să cumpere bunul, deși societatea de leasing

îl va aciziționa, dobândind astfel dreptul de proprietate. El solicită furnizorului caracteristicile

tehnice, termenul de livrare și prețul, dar poate negocia și condiții de instalare și punere în

funcțiune, în cazul echipamentelor. În care utilizatorul este de acord cu oferta furnizorului,

acesta trece la etapa următoare, și anume, selectarea societății de leasing care să finanțeze

bunul ce se dorește a fi achiziționat. Finanțatorul urmează să respecte în contractul de vânzare-

cumpărare și în contractul de leasing toate aspectele negociate de utilizator cu furnizorul.

2.4.2 Etapa II– alegerea finanțatoruluiExistența mai multor societăți de leasing oferă posibilitatea utilizatorului de a alege

oferta cea mai potrivită nevoilor sale. Este foarte important pentru utilizator ca finanțatorul să

întrunească anumite condiții de calitate:

Costurile – volumul și durata ratelor de leasing;

Disponibilitatea de a acorda consultanță și asistență;

Capacitatea de a presta servicii auxiliare;

Credibilitatea societății.

După alegerea finanțatorului, viitorul utilzator va completa și depune o cerere de finanțare

și va pregăti documentele solicitate de finanțator în vederea analizării solvabilității

solicitantului.

2.4.3 Etapa III– aprobarea dosarului de finanțareÎn baza documetelor juridice și financiare solicitate de societatea de leasing și depuse

de utilizator, finanțatorul face analiza financiară și verificarea documetelor juridice. În urma

avizului acordat de departamentul juridic și al departamentului de analiză, dosarul va fi supus

aprobării unui Comitet de Credit, care în general este format din reprezentanți ai

departamentului vânzări, departamentului risc și ai managementului.

Se obține aprobarea dosarului și se trece la etapa următoare.

2.4.4 Etapa IV– semnarea contractului tripartitSe semnează contractul de vânzare-cumpărare între cele trei părți implicate în

tranzacție – utilizatror, furnizor și finanțator. Acest contract va cuprinde specificațiile tenhnice

31

Page 32: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

ale bunului ce va face obiectul contractului de leasing, prețul, termenul de livare, condițiile de

plată și cele de instalare/predare.

2.4.5 Etapa V– semnarea contractului de leasingEtapa următoare constă în procedarea la semnarea contractului de leasing. Acesta

implică doar două părți – utilizatorul și finanțatorul. Se va menționa cuantumul avansului,

perioada de finanțare, valoarea și periodicitatea ratelor și evetualele garanții suplimentare

solicitate unde este cazul.

2.4.6 Etapa VI– plata avansului și plata furnizoruluiFinanțatorul emite factura de avans conform procentului stabilit prin contract, iar la

confirmarea încasării acestui avans de la utilizator, finanțatorul procedează la plata integrală a

bunului către furnizor. Din acest moment și contractul de vânzare-cumpărare și cel de leasing

încep să-și producă efectele.

2.4.7 Etapa VII– livrarea bunului și începerea derulării contractului de

leasingFurnizorul trebuie să livreze bunul în condițiile negociate și stabiloite prin contractul

tripartit. Se face recepția bunului de către utiloizator, în unele cazuri (de obicei în cazul

ecipamentelor), și a unui reprezentant al finanțatorului. În luna imediat următoare livrării

începe și facturarea ratelor și derularea propriu-zisă a contractului de leasing.

Tabelul 2.3

Tehnica operaţiunii de leasing în etapele şi fazele intermediare

Operaţiunea Furnizorul Finanțatorul Utilizatorul

32

Page 33: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

I.Operaţiuni

premergătoare

(înainte de co-

manda bunului)

II. Comandarea

bunului

III. Livrarea şi

decontarea bunului

trimite factura

proformă;

cere trimiterea către

client a propunerii de

închiriere

confirmă primirea

comenzii;

solicită un eventual

acont

livrează bunul

emite factura

întocmeşte şi trimite

propu nerea de

închiriere;

examinează cererea

de închiriere;

răspunde viitorului

utilizator;

stabileşte comanda

trimite comanda

fermă la furnizorul

bunului

primeşte cererea şi

remite acontul la

furnizor

decontează c/val

facturează prima rată

acceptă propunerea ;

trimite cererea de

închiriere împreună

cu bilanţurile;

acceptă comanda

bunului în structura

şi condiţiile stabilite

- returnează comanda

împreună cu un acont

egal cu rata

expediază procesul

verbal de restituire

confirmă;

deduce acontul vărsat

din rată, plăteşte

consecutiv ratele de

leasing;

prelungirea

contractului

cumpărarea bunului

la valoarea reziduală;

restituirea bunului

societăţii de leasing

Sursa:Dan Voiculescu, Mircea Coraş, Leasing

Într-o altă prezentare, mecanismul tranzacţiei de leasing ar arăta schematic ca în figura

următoare:41

41 Alexandru Puiu – Management în Afaceri Economice Internaţionale, Ed. Independenţa Economică – Brăila 1999, p. 391

33

Page 34: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Figura 2.1

Mecanismul tranzacţiei de leasing

(3)

(6)

(1)

(5) (2) (4) (7)

(1) Cererea de ofertă adresată de beneficiar societăţii de leasing

(2) Acceptarea cererii de ofertă de către finanţator

(3) Participarea beneficiarului la operaţiunea de vânzare-cumpărare

(4) Încheierea contractului de leasing între utilizator şi societatea de leasing

(5) Încheierea contractului de vânzare-cumparare între finanţator şi producător

(6) Punerea bunului la dispoziţia beneficiarului

(7) Plata ratelor din ţara de leasing

2.5 Norme privind înregistrarea în contabilitate a operaţiunilor de leasingÎn baza prevederilor art. VI de la titlul II din Legea nr. 99/1999 privind unele măsuri

pentru accelerarea reformei economice, se emit următoarele norme privind înregistrarea în

contabilitate a operaţiunilor de leasing42.

2.5.1 Înregistrarea în contabilitate a principalelor operaţiuni privind

leasingul operaţional

42 *** Afaceri pentru argeşeni – “ Totul despre leasing “, p. 1534

PRODUCĂTOR UTILIZATOR

SOCIETATEA DE LEASING

Page 35: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

În contabilitatea societăţilor de leasing (locator)

a) Achiziţionarea de imobilizari corporale ce urmează a fi predate în regim de leasing

se înregistrează pe baza facturilor emise de furnizorii interni, prin articolul contabil:

% = 404 “ Furnizori de imobilizări “

212 “Mijloace fixe “

4426 “ TVA deductibilă “

b) Achiziţionarea de bunuri mobile de natura imobilizărilor corporale de la furnizori

externi, ce urmează a fi predate în regim leasing, se înregistrează prin articolul contabil:

212 “Mijloace fixe “ = 404 “ Furnizori de imobilizări “

c) Amortizarea imobilizărilor corporale achiziţionate şi predate utilizatorilor conform

contractelor de leasing potrivit duratelor normale de funcţionare legale în vigoare:

681 “ Cheltuieli de exploatare= 281 “ Amortizări privind

privind amortizarea imobilizările corporale “

imobilizărilor “

d) Înregistrarea facturii emise de locator reprezentând ratele de încasat:

411 “ Clienţi “ = %

706 “ Venituri din redevenţe, locaţii

de gestiune şi chirii “

4427 “ TVA colectată “

e) Înregistrarea trasnsferului dreptului de proprietate la valoarea reziduală stabilită între

părţi în cazul în care este prevăzută în contract această clauză, în baza contractului de vânzare-

cumpărare şi a facturii:

461 “ Debitori “ = %

7721 “ Venituri din cedarea activelor “

4427 “ TVA colectată “

f) Scoaterea din patrimoniu a bunurilor care au constituit obiectul contractului de

leasing :35

Page 36: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

% = 212 “ Mijloace fixe “

281 “ Amortizări privind

imobilizările

6721 “ Cheltuieli privind

activele cedate “

2.5.2 Înregistrarea în contabilitate a principalelor operaţiuni privind

leasingul financiar

În contabilitatea societăţilor de leasing (locator)

a) Achiziţionarea de imobilizari corporale de la furnizori interni, ce urmează a fi

predate în regim de leasing:

% = 404 “ Furnizori de imobilizări “

212 “Mijloace fixe “

4426 “ TVA deductibilă “

b) Achiziţionarea de bunuri mobile de natura imobilizărilor corporale de la furnizori

externi, ce urmează a fi predate în regim leasing, se înregistrează prin articolul contabil:

212 “Mijloace fixe “ = 404 “ Furnizori de imobilizări “

c) Predarea de către beneficiar (utilizator) a bunurilor care fac obiectul contractului de

leasing la valoarea înscrisă în contract, respectiv la costul de achiziţie şi evidenţierea creanţei,

inclusiv a dobânzii de încasat:

2672 “ Împrumuturi acordate pe termen lung” = 212 “ Mijloace fixe “

2678 “ Dobânzi aferente = 472 “ Venituri înregistrate în avans”

creanţelor imobilizate “

d) Emiterea facturilor reprezentând ratele de încasat potrivit contractului şi

înregistrarea acestora în contabilitate:

36

Page 37: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

411 “ Clienţi “ = %

706 “ Venituri din redevenţe, locaţii

de gestiune şi chirii “

2678 “ Dobânzi aferente creanţelor

imobilizate “

4427 “ TVA colectată “

şi, concomitent, următoarele operaţiuni:

d)

1. Înregistrarea la venituri a dobânzii facturate:

472 ” Venituri înregistrate în avans “ = 706 “ Venituri din redevenţe

locaţii de gestiune şi chirii “

2. Credit cont 8038 “ Alte valori în afara bilanţului “ analitic “ Bunuri predate în

leasing financiar “.

3. Înregistrarea diminuării creanţei înregistrate la pct. 2.1. lit. c). în debitul contului

2672 “ Împrumuturi acordate pe termen lung “ cu cota-parte din veniturile facturate şi

înregistrate în creditul contului 706 “ Venituri din redevenţe, locaţii de gestiune şi chirii “.:

658 “ Alte cheltuieli de = 2672 “ Împrumuturi acordate

exploatare “ pe termen lung “

e) La expirarea contractului de leasing, o dată cu facturarea ultimei rate se

consemnează şi transferul dreptului de proprietate pe baza contractului de vânzare-cumpărare.

CAPITOLUL 3. OPERAȚIUNEA DE LEASING ÎN CADRUL

RAIFFEISEN LEASING IFN S.A.

37

Page 38: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

3.1 Prezentarea Raiffeisen Leasing IFN S.A.

Friedrich Wilhelm Raiffeisen a întemeiat în 1862 prima uniune de credit în

Anhausen Germania. În 1886 apare prima uniune bancară Raiffeisen in Muhldorf, Austria.

Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (RZB) cu sediul în Viena a fost fondată în 1927

pentru a coordona activitățile și politicile financiare ale țntregului grup bancar Raiffeisen și

este responsabilă cu tranzacțiile și operațiunile efectuate în numele grupului la nivel

național și internațional.

Raiffeisen International este subsidiara în întregime consolidată a RZB, care deține

aproximativ 70% din acțiunile comune. Restul acțiunilor se tranzacționează liber la Vienna

Stock Exchange. RZB este una dintre cele mai importante bănci comerciale și de investiții

din Austria și instițutia centrală a Grupului austriac Raiffeisen, cel mai mare grup bancar

din această țară.

Din Grupul Raiffeisen International fac parte numeroase companii de leasing

prezente în 17 țări: Austria, Albania, Belarus, Bosnia și Herțegovina, Bulgaria, Republica

Cehă, Croația, Ungaria, Ucraina, Polonia, România, Rusia, Serbia, Slovacia, Slovenia,

Kazahstan și Moldova.

Din iulie 2002 Grupul Raiffeisen este prezent pe piața românească de leasing prin

Raiffeisen Leasing România.

De asemenea, grupul mai este reprezentat în România de urmatoarele instituții

financiare:

Raiffeisen Bank

Raiffeisen Broker de Asigurare - Reasigurare

Raiffeisen Capital & Investment

Raiffeisen Banca pentru Locuințe

Raiffeisen Asset Management

Raiffeisen Capital Management

Raiffeisen Investment Romania 43

43 http://raiffeisen-leasing.ro/despre.php?articol=8138

Page 39: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Raiffeisen Leasing își face apariția în forță pe piața românească în iulie 2002 având

avantajul de a fi formată din două companii deja existente: Camionaval Leasing Company,

companie cu structură și management german specializată pe vehicule comerciale și Leasing

Danubius, compania de leasing a Băncii Agricole, actuala Raiffeisen Bank (România).

Oferta Raiffeisen Leasing se adresează atât companiilor românești și multinaționale,

parteneri tradiționali ai Grupului Raiffeisen, cât și întreprinderilor mici și mijlocii și, nu în cele

din urmă, persoanelor fizice. Gama de soluții de finanțare cuprinde toate tipurile de

autovehiculeșsi echipamente, precumșsi finanțări pentru proiecte mari - flote, proiecte

industriale complexe și imobiliare.

Raiffeisen Leasing s-a remarcat prin produse flexibile și servicii de calitate, iar

eforturile de a oferi clienților o experiență cât mai placută au fost urmate în mod natural de o

rapidă evoluție a cifrei de afaceri. Asftel, la sfârșitul anului 2007 valoarea bunurilor finanțate

se ridica la 260,6 milioane euro, iar în anul 2008 Raiffeisen Leasing a finanțat bunuri în

valoare de 190,7 milioane euro.

Ca recunoaștere a abordării dinamice a pieței și a efortului continuu de a îmbunătăți

calitatea serviciilor oferite, Raiffeisen Leasing a fost distinsă în anul 2004 cu Premiul pentru

Excelență Financiară din partea Bucharest Business Week. Pentru activitatea desfățurată în

anul 2004, Raiffeisen Leasing International a acordat în urma competiției între cele 14

subisidiare ale rețelei Raiffeisen Leasing din Europa Premiul pentru Dezvoltare 2004

subsidiarei din România.44

În graficele de mai jos este prezentată evoluția Raiffeisen Leasing în ultimii trei ani:

Figura 3.1

Evoluția finanțărilor noi exprimată în milioane EUR

44 https://www.raiffeisen-leasing.ro/despre.php?articol=8339

Page 40: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Figura 3.2

Evoluția contractelor noi semnate de Raiffeisen Leasing

Figura 3.3

Evoluția profitului înregistrat de Raiffeisen Leasing exprimat în milioane EUR

40

Page 41: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Surse: https://www.raiffeisen-leasing.ro/news.php?articol=631

http://www.bankingnews.ro/raiffeisen-leasing-finantari.html

După cum se poate vedea în graficele de mai sus, cu toate că numărul contractelor de

leasing nou semnate și profitul sunt în creștere, valoarea finanțărilor noi a scăzut în 2012 și a

revenit la trendul ascendent în 2014, dar oricum se menține sub valoarea din 2011.

Dacă ar fi să comparăm cu anii 2007-2008 când valoarea finanțărilor noi era de 260,6

miloane EUR, respectiv 190,7 milioane EUR, scăderea poate fi considerată dramatică. Acest

lucur se datorează atât scăderii puterii de cumpărare din ultimii ani, cât și a înăspririi

condițiilor de acordare a finanțărilor.

3.2 Desfășurarea operațiunii de leasing către utilizatorul Privilege

Advertising SRLPrivilege Advertising SRL a decis să își îmbunătățească procesul de produție, dar și să

își diversifice gama de produse prin aciziționarea unui ecipament necesar producției

publicitare ce face obiectul activității sale.

În acest sens, utilizatorul alege produsul și furnizorul care îi pune la dispoziție

specificația tehnică a produsului solicitat, oferta de preț și termenii de livrare. (ANEXA 1).

Utilizatorul alege ca și societate finanțatoare pe Raiffeisen Leasing SRL, în urma

efectuării unui studiu pe piața societăților de leasing și studierii ofwertelor acestora.

41

Page 42: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

Finanţatorul solicită documente financiare şi juridice utilizatorului, în baza cărora face

analiza dosarului de finanţare

Raiffeisen Leasing IFN SA solicită următoarele documente în vederea analizei

dosarului de finanţare:

- Cerere finanţare (Anexa 2)

- O scurtă prezentare a afacerii - istoric şi planuri de viitor

- Statutul societăţii sau Actul constitutiv;

- Contractul de societate;

- Certificatul de înregistrare de la Registrul Comerţului;

- Codul Fiscal;

- Cerere de menţiuni şi acte adiţionale privind modificările în activitatea societăţii (dacă

este cazul);

- Bilanţurile anuale contabile certificate pentru ultimii 2 ani cu balanţele aferente

a. bilanţ 2010 (Anexa 3),

b. balanţă decembrie 2010 (Anexa 3),

c. bilanţ iunie 2011 (Anexa 5),

d. balanţă iunie 2011 (Anexa 6)

- Ultimele 2 balanţe întocmite de firmă

a. balanţă luna octombrie 2011 (Anexa 7)

b. balanţă luna noiembrie 2011 (Anexa 8)

- Contractele de închiriere / Acte de proprietate - care atestă sediul social;

- Proces verbal al Adunării Generale a Acţionarilor / Asociaţilor pentru încheierea

contractului de leasing (Anexa 9)

- Împuternicirea persoanei care semnează contractul;

- Copie după buletinele de identitate pentru persoanele autorizate să reprezinte firma;

- Factura proformă emisă de furnizor pentru bunul solicitat spre finanţare, cu preţ CIP şi

data livrării (Anexa 10)

- Extras Registrul Comerţului;

- Specimen de semnătură;

- Orice alt document cerut de finanţator.

Finanțatorul face analiza juridică (prin Departamentul juridic) și financiară (scoring

preliminar efectuat de Departamentul vânzări) a solicitantului pe baza documentelor depuse de 42

Page 43: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

acesta. În baza avizului juridic și a scoringului, dosarul intră în analiza propriu-zisă în cadrul

Departamentului Risc, urmând să fie supus aprobării Comitetului de Credit. Se aprobă dosarul

și se semnează contractul de vânzare-cumpărare tripartit cu furnizorul. (ANEXA 11).

Părțile participante la această operațiune de leasing sunt:

- PRIVILEGE ADVERTISING S.R.L. din București, în calitatre de

Utilizator;

- RAIFFEISEN LEASING IFN S.A. din București, în calitate denFinanțatot

și

- MOZAIK CONSULTING S.R.L. din Cluj, în calitate de Furnizor.

Se procedează la semnarea contractului de leasing între Finanţator şi Utilizator (ANEXA

12).

Condiţiile generale de leasing reprezintă parte integrantă a contractului. (ANEXA 13).

În contract se descrie exact bunul care face obiectul contractului de leasing, descriere

ce conţine: denumirea bunului, aspectele tehnice, destinaţia şi scopul pentru care a fost

achiziţionat, eficienţa acestui echipament, dar şi valoarea echipamentului (20000 EUR

+TVA).

Se emite factura proforma (ANEXA 14) de către Departamentul facturare în care se

specifică procentul avansului ce trebuie achitat de utilizator, în cazul de față 2000 EUR +

TVA=2480 EUR. Utilizatorul efectuează plata avansului în data de 04.01.2012, la cursul

Raiffeisen Bank 1 EUR = 4.3675 RON, adică achită suma de 10831,4 RON. Operaționalitatea

contractului de leasing este condiționată de plata de către utilizator a: taxei de management în

valoare de 400 EUR (fără TVA), reprezentând 2% din prețul de aciziție, a avansului în valoare

de 2000 EUR (fără TVA) și a taxei logistice în valoare de 100 EUR (fără TVA). Astfel, pe

lângă plata avansului, utilizatorul mai achită finanțatorului, tot în data de 04.01.2012 suma de

500 EUR+TVA = 620 EUR, la cursul RBRO 1 EUR = 4.3675 RON, adică suma de 2707,85

RON.

După înregistrarea plății avansului de către Departamentul contabilitate, finanțatorul

consideră contractul activ și transmite Departamentului Trezorerie acordul de a efectua plata

integrală echipamentului către furnizor. Plata se face la cursul BNR din ziua plății, adică

05.01.2012, când 1 EUR = 4.3398 RON. Raiffeisen Leasing plătește către Mozaik Consulting

24800 EUR*4.3398 RON = 107627,04 RON.

43

Page 44: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

După înregistrarea plății echipamentului, furnizorul emite factura fiscală de vânzare a

echipamentului. (ANEXA 15).

Data de începere a contractului de leasing se consideră data plății avansului, în cazul de

față, 04.01.2012, iar data primei rate este prima zi lucrătoare a lunii imediat următoare livrării

bunului, adică 01.02.2012.

Bunul ce urmează a fi achiziţionat va fi asigurat pe toată perioada derulării contractului

de leasing, cu opţiunea împotriva tuturor riscurilor, iar prima de asigurare va fi achitată de

către beneficiar.

Obligativitatea de asigurare este legată în mod direct de condiţiile utilizatorului de

leasing, care în perioada duratei contractuale este expus unor pericole şi, în consecinţă, unor

riscuri legate de dispariţia, distrugerea sau deteriorarea obiectului de leasing pe care îl are în

folosinţă.

Contractul de asigurare este orientat în direcţia ocrotirii intereselor locatorului, având

singura garanţie obiectul de leasing asigurat. Dacă din prudenţă locatorul de leasing încheie

contractul de asigurare pentru obiectul de leasing, este clar că primele de asigurare le va

recupera de la utilizator, refacturându-le utilizatorului. Acest lucru se întâmplă în cazul în care

utilizatorul nu îşi onorează plata primelor de asigurare la scadenţa convenită cu societatea de

asigurări, fiind astfel necesară intervenţia finanţatorului, care odată devenit proprietar asupra

bunului, devine direct interesat de starea acestuia.

Raiffeisen Leasing IFN SA dispune de propriul broker de asigurări, Raiffeisen Broker

de Asigurare-Reasigurare SRL, în cadrul căruia este acţionar. Astfel, asigurarea

echipamentului va fi efectuată prin intermediul acestui broker, cu posibilitatea ca Utilizatorul

să-şi aleagă societatea de asigurare dintr-o listă de societăţi agreate de Finanţator.

Departamentul asigurări preia oferta brokerului și o transmite utilizatorului. Privilege

Advertising a ales oferta Allianz Tiriac datorită promoţiei existente pentru echipamentele noi

achiziţionate în sistem leasing prin intermediul Raiffeisen Leasing. Astfel, cota de asigurare

este de 1,5% şi rezultă o primă trimestrială de asigurare de 75 EUR. (ANEXA 16).

Pe întreaga perioadă de derulare a contractului de leasing, comportamentul la plată este

monitorizat de Departamentul urmărire plăți care are ca și obiectiv menținerea procentului de

sume neîncasate la termen sub limita de 2%.

La sfârşitul perioadei de leasing, utilizatorul poate cumpăra echipamentul la o valoare

reziduală stabilită prin contract (20% din preţul de achiziţie), valoare ce reprezintă suma de 44

Page 45: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

4000 EUR (fără T.V.A.). Cu acordul societăţii de leasing, valoarea reziduală poate fi eşalonată

pe o perioadă de maxim un an (conform procedurilor interne ale Raiffeisen Leasing).

Încasarea valorii reziduale este, de asemenea, monitorizată de Departamentul urmărire

plăți fără acordul căruia nu se face transferul dreptului de proprietate ( în cazul autoveiculelor

nu se vor preda documetele necesare înmatriculării bunului către utilizator, decât cu condiția

acitării tuturor debitelor existente).

Figura 3.4

Operațiunea de leasing – fluxul în cadrul societății de leasing45

Page 46: Studiu Privind Operatiunile de Leasing

CONCLUZII

46