Statioska analiza TPS

17
CE SE GĂSEŞTE ÎN RAPOARTELE CELOR MAI MARI COMPANII DIN 2008-2013 O ANALIZĂ ORIGINALĂ TRANSFER PRICING SERVICES Statioșka www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

description

Analiza statistica TPS

Transcript of Statioska analiza TPS

Page 1: Statioska   analiza TPS

CE SE GĂSEŞTE ÎN

RAPOARTELE

CELOR MAIMARI COMPANII

DIN2008-2013

O ANALIZĂ ORIGINALĂ TRANSFER PRICING SERVICES

Statioșka

www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 2: Statioska   analiza TPS

La început a fost zvonul...

Statioşka încearcă să facă lumină. Nu crede în vorbe siropoase, ci în statistici seci. Ea este gazda unui eșantion de 10.000 de întreprinderi, cele mai mari din economie, care cuprind**:

Iată mai jos ce a descoperit din datele pe care le-a primit.Și, de fapt, nu le-a primit, ci le-a dat...

* În ciuda aparențelor, aceste întrebări se aud tot mai mult la ... BBC sau Vocea Americii. Vezi proiectul BEPS, de schimbare radicală a cadrului fiscal multinațional – toate detaliile pe www.transferpricing.ro

** Întreprinderile sunt ordonate descrescător după cifra de afaceri in 2013; s-au reținut doar intreprinderile unde au existat integral date 2008-2013. Încadrarea rezident/nerezident s-a facut în funcție de tipul acționariatului (român/străin) pentru cel puțin 50% din acțiuni cu deținere directă.

Eu sunt Statioşka

Este adevărat că a trecut criza, dar companiile nu vor să raporteze profit, nu vor să dea drumul la angajări, nu vor să crească salariile, iar străinii – mai ales străinii – fac tot posibilul să-și erodeze baza de impozitare și să-și mute profiturile?*

întreprinderi cu acţionariat majoritar rezident76% întreprinderi cu acţionariat

majoritar nerezident24%

2www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 3: Statioska   analiza TPS

n rezidenți n nerezidenți n rezidenți n nerezidenți

Episodul 1. Categoria greilor se întoarce (în 2008)

Eșantion - structură în funcție de cifra de afaceri cumulată în 2013

Eșantion - structură în funcție de numărul mediu de salariați în 2013

50,20%49,80%

Reprezentând 2% din total întreprinderi active, eșantionul de 10.000 întreprinderi realizează mai mult de 60% din cifra de afaceri din economie, angajând 40% din numărul total de salariați. Aici sunt prezente marile multinaționale, 9% din totalul

filialelor străine din România, unde lucrează peste 60% din salariații acestor filiale.

3

Page 4: Statioska   analiza TPS

Episodul 1. Categoria greilor se întoarce (în 2008)

35

8.0

24

36

1.1

29

27

1.8

00

mili

oan

e R

ON

2008 2013

25

6.0

48

Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de cifra de afaceri cumulată

n cifra de afaceri rezidențin cifra de afacerinerezidenți

99

26

20

57

11

07

1mii

per

soan

e

2008 2013

Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de numărul mediu de salariați

n întreprinderi cu acționari rezidențin întreprinderi cu acționari nerezidenți

10

.04

01

1.7

81

7.3

61

6.3

16

mili

oan

e R

ON

2008 2013

Eșantion - 2013 vs. 2008 în funcție de rezultatul net cumulat

n rezultat net rezidențin rezultat net nerezidenți

La o privire de susGreii din economie stau cel puțin la fel de bine ca la începutul crizei, în 2008.

Pe ansamblu, au reușit să-și păstreze aproape toate locurile de muncă pentru că...... filialele străine au făcut mai multe angajări în 2013!

Atenție: pe întreaga economie mai sunt de recuperat... 600.000 de locuri de muncă față de 2008!

4

Page 5: Statioska   analiza TPS

Deci, cum e cu vânzările?

Au revenit vremurile de

dinainte de criză?

5www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 6: Statioska   analiza TPS

Rezultă că nerezidenții n-au redus motoarele mai mult decât rezidenții. Ba chiar, din contră, cum ne va spune Statioșka mai departe.

Din cele 10.000 de întreprinderi, 73% au raportat cifra de afaceri 2013 ≥ cifra de afaceri 2008

din rezidenți au raportat cifra de afaceri în 2013 ≥ 200872%din nerezidenți au raportat cifra de afaceri în 2013 ≥ 200876%

6www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 7: Statioska   analiza TPS

Hei, da’ profitu’, profitu’,

profitu’ unde e?

În ochii oricărei autorități fiscale, apare un risc atunci când creșterea

vânzărilor întreprinderii nu este urmată de creșterea corespunzătoare a profitului! Excepțiile trebuie să fie temeinic justificate, la apropiata inspecție!

7www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 8: Statioska   analiza TPS

Din cele 7.304 întreprinderi care au avut vânzări mai mari în 2013 față de 2008, 68% au raportat profit net 2013 ≥ profit net 2008

din rezidenți au raportat cifra de afaceri șiprofit net 2013 ≥ cifra de afaceri și profit net 200848%din nerezidenți au raportat cifra de afaceri șiprofit net 2013 ≥ cifra de afaceri și profit net 200854%Aceasta înseamnă că, din eșantionul de 10.000, doar jumătate din întreprinderi au avut o creștere cu adevărat sănătoasă, care place acționarilor, dar și... Fiscului.

8www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 9: Statioska   analiza TPS

Profitul vine la pachet și cu locurile

de muncă?

9www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 10: Statioska   analiza TPS

Din cele 10.000 de companii, doar 40% au raportat cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 2013 ≥ 2008

din rezidenți au raportat cifra de afaceri,profit net și număr salariați în 2013 ≥ cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 200840%din nerezidenți au raportat cifra de afaceri,profit net și număr salariați în 2013 ≥ cifra de afaceri, profit net și număr salariați în 200842%Dar, merită notat că în 80% din cazurile unde s-a văzut profit (4.992), s-a văzut și creșterea personalului, ba chiar și creșterea salariilor. Practic, în toate aceste cazuri, s-a înregistrat și creșterea cheltuielilor cu salariile și a cheltuielilor cu contribuțiile.

10www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 11: Statioska   analiza TPS

Revenind la profit: ne interesează să știm și costurile financiare

prin care s-a obținut!

Evident că și Fiscul e interesat de acest punct, în special în cazul grupurilor de întreprinderi, pentru eliminarea așa-numitelor structuri hibride.

11www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 12: Statioska   analiza TPS

În jumătate din cazurile unde s-a înregistrat revenirea profitului a fost nevoie de creșterea cheltuielilor cu dobânzile în 2013 faţă de 2008

din rezidenți au contractat noi împrumuturi pentru a-și crește vânzările și profitul26%din nerezidenți au contractat noi împrumuturi pentru a-și crește vânzările și profitul27%Și din nou, surprinzător!!!, „nerezidenții” nu se comportă diferit față de „rezidenți“!Dar, la Statioșka ,veștile bune sunt relative. Și nu numai pentru că se exprimă în procente...

12www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Page 13: Statioska   analiza TPS

Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut?

Ponderi întreprinderi care au înregistrat pierderi operaționale în perioada 2008-2013 timp de...

n din total rezidențin din total nerezidențin din total eșantion

La fel ca în analiza precedentă, constatăm un fapt îmbucurător – cele mai multe companii - rezidenți, dar și nerezidenți - care au raportat unu-doi ani de pierderi

fac eforturi și reușesc să se redreseze, contrazicând astfel clișeul că pierderile sunt folosite ca formă ascunsă de finanțare.

Continuăm să prezentăm, în premieră pentru piața informațiilor statistice de la noi, situația cronicizării

pierderilor. Dacă, în octombrie 2013, am

avut „cincinalul de criză”, pentru primele 2.000 de întreprinderi, de această

dată prezentăm „cincinalul +1”, iar analiza este extinsă la 10.000 de întreprinderi.

Chiar a trecut criza?

Pondere întreprinderi care au înregistrat pierderi nete în perioada

2008-2013 timp de...

n din total rezidențin din total nerezidențin din total eșantion

13

Page 14: Statioska   analiza TPS

Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut?

Concluzia „necronicizării pierderilor” s-a verificat și prin extinderea eșantionului la 50.000 de întreprinderi (același criteriu de selecție, rezultând 4.553 nerezidenți).

Un bun semnal pe care „cei mari” îl dau celor mai mici din economie.

Dar, tot la capitolul semnale, reținem faptul că se păstrează diferența consistentă între ponderile rezidenților, respectiv nerezidenților care înregistrerază pierderi. De asemenea, vedem o diferență mai pronunțată

„operațional-net” în cazul nerezidenților, care nu se regăsește însă și în cazul rezidenților. Este un fapt că, filialele mai puternicelor grupuri multinaționale sunt mai bine echipate cu structuri fiscale bine consolidate

prin care ajung să plătească un nivel „optim” de taxe. Să dea aceste diferențe apă la moară zvonurilor?

Ponderi întreprinderi cu pierderi neteîn perioada 2008-2013: eşantion 10.000

n rezidenți n nerezidenți n total eșantion

Ponderi întreprinderi cu pierderi operaționale în perioada 2008-2013: eşantion 10.000

n rezidenți n nerezidenți n total eșantion

14

Page 15: Statioska   analiza TPS

Episodul 2. Cincinalul +1. Chiar a trecut?

Pe de altă parte, nerezidenții sunt cei care raportează în continuare cele mai multe afaceri profitabile, deci își mențin rolul de factor de antrenare a economiei.

În rândul rezidenților, pe măsură ce se reduce ponderea celor cu pierderi, are mai multă greutate numărul celor care trec de zona gri, a acelor profituri derizorii de nici 1%.

O marjă „de siguranță” de 5% rămâne însă o barieră greu de atins pentru majoritatea întreprinderilor. Cum spuneam, semnalele sunt mixte!

Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional între 0 şi 1%

n rezidenți n nerezidenți n total eșantion n rezidenți n nerezidenți n total eșantion

Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional între 1 şi 5%

n rezidenți n nerezidenți n total eșantion

Ponderi întreprinderi cu marja de profit operaţional ≥ 5%

15

rezidenți

nerezidenți

total eșantion

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

6.52

%

9.87

%

4.23

%

5.80

%

6%

8.91

%

Page 16: Statioska   analiza TPS

Epilog

Pe ansamblu, Statioșka are un mesaj destul de optimist – redresarea e „pe drum”. Jumătate din companii n-au revenit încă la profiturile de la începutul crizei, dar multe dau semne de extinderea afacerii, inclusiv prin continuarea angajărilor.

Cel puțin în rândul companiilor mari se reduce ponderea celor cu pierderi multianuale. Din acest punct de vedere, 2013 pare să fi fost un an bun privind revenirea la rezultate pozitive.

Pe de altă parte, Statioșka le transmite companiilor să înceapă de pe acum să-și fundamenteze deciziile economice și fiscale, mai ales în ce privește diferențele ”operațional/net”. Atenție în special la substanța economică și valoarea de piață a tranzacțiilor!

www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro

Avertisment: investigațiile fiscale nu se vor mai întoarce la ce au fost înainte de criză. Lumea s-a schimbat. BEPS!

16

Page 17: Statioska   analiza TPS

NotăInformațiile prezentate se bazează pe prelucrarea

datelor disponibile la nivel oficial, bazate pe raportările societăților comerciale. TPS nu poate fi

făcut răspunzător pentru eventualele inadvertențe ale acestor raportări. Analiza are caracter public și poate fi

reprodusă, cu specificarea sursei.

„Statioșka – ce se găsește în rapoartele celor mai mari 10.000 de întreprinderi“ Analiză TPS© realizată prin platforma TPSoft - Octombrie 2014

www.transferpricing.ro www.studiidebenchmarking.ro