SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE PENTRU ANUL 2013

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR ŞI AUDITORILOR ASUPRA SITUAŢIILOR FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

CAP.I. DATE DE PREZENTARE SOCIETATE SC HIDROCONSTRUCŢIA SA s-a înfiinţat în baza H.G. nr. 1104/1990 prin

reorganizarea fostului TRUST DE CONSTRUCŢII HIDROENERGETICE fondat în anul 1950 şi

are ca obiect principal de activitate execuţia lucrărilor de construcţii hidroenergetice şi

hidrotehnice la suprafaţa şi în subteran, precum şi lucrari de construcţii civile, industriale,

edilitare, în domeniul infrastructurii (reabilitari de drumuri, autostrazi şi poduri etc) în domeniul

de protecţia mediului etc.

Pe langa activitatea de baza, societatea realizeaza venituri şi din alte tipuri de activitaţi prevazute în Actul constitutiv aprobat, respectiv în domeniul comercial, alimentaţie

publica, turism, inchirieri terenuri şi spaţii construite, prestari de servicii cu mijloace tehnice din

dotare şi incepand cu anul 2006 din producţie de energie electrica în microhidrocentrale şi

comercializarea energiei electrice conform licenţelor acordate de ANRE.

Societatea este persoana juridica romana, cu capital integral privat, inregistrata la

Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti sub nr. J40/1726/1991 şi persoana impozabila conform prevederi Cod Fiscal, cu cod de inregistrare fiscala în scopuri de TVA

RO1556820.

In anul 1995, Asociaţia Acţionarilor „HIDROCON”a cumparat de la STAT (contract

cu FPS nr. 266/1995 şi Contract cu FPP IV Muntenia nr. 227/1995) intregul pachet de acţiuni (2.865.362) în valoare de 7.163.405 lei care a fost platit integral pina la 31.12.2005 conform

prevederilor din contracte.

Toate obligaţiile acţionarilor prevazute în contractele susmenţionate au fost realizate integral.

în perioada 1995-2011 Capitalul social al societaţii a fost majorat de la 7.163.405 lei la

148.651.600 lei (de peste 20 de ori) prin incorporare de rezerve din profit net şi din reevaluari

de imobilizari corporale, a crescut numarul de acţiuni, care au fost distribuite la acţionari

conform prevederii legale şi statutare de la 2.865.362 la 5.946.064, iar valoarea nominala pe

acţiune a crescut de la 2,5 lei la 25 lei.

In sedinţa AGEA din data de 20.05.2010 Consiliul de Administraţie a propus reducerea

capitalului social al societaţii prin diminuarea valorii nominale a acţiunilor, de la 25 lei/acţiune la

22,5 lei/acţiune şi distribuirea sumei de 14.865.160 lei catre acţionari.

Prin Hotararea AGEA nr.26/20.05.2010 a fost aprobata propunerea Consiliului de

Administraţie de reducere a valorii nominale a acţiunilor de la 25 lei/acţiune la 22,5 lei/acţiune

şi în consecinţa de diminuare a capitalului social de la valoarea de 148.651.600 lei la valoarea

de 133.786.440 lei şi distribuirea sumei de 14.865.160 lei catre acţionarii societaţii.

In prezent toate acţiunile SC Hidroconstrucţia SA în numar de 5.946.064 şi intregul capital social în valoare de 133.786.440 lei este deţinut de acţionari persoane fizice reuniţi

în Asociaţia Acţionarilor „Hidrocon” şi Societate prin programul de rascumparare acţiuni proprii

aprobat de AGEA, iar evoluţia pe ultimii 4 ani se prezinta astfel:

Lei Nr. crt

Specificaţie 2010 2011 2012 2013

1. Acţiuni nominative

nematerializate

5.946.064 5.946.064 5.946.064 5.946.064

2. Valoare nominala 22,5 22,5 22,5 22,5

3. Capital social 133.786.440 133.786.440 133.786.440 133.786.440

Prin Anexa nr. 2 la Actul constitutiv al societaţii aprobat de A.G.A. în anul 2004 cu

modificarile şi completarile ulterioare reprezentand – Regulamentul de evidenţa şi cesiune a acţiunilor, cu incepere de la 01.09.2004, s-au creeat posibilitaţile de cesiune a dreptului asupra acţiunilor, cesionare care se poate efectua numai intre membrii acţionari ai

societaţii. Pe perioada de derulare a Programului de rascumparare a acţiunilor de catre

Societate, AGEA a stabilit prin Hotararea nr.29/20.05.2010 instituirea şi exercitarea dreptului de preemţiune cu privire la tranzacţiile de vanzare-cumparare a acţiunilor deţinute de acţionarii

societaţii.

In anul 2013, conducerea, administrarea şi controlul asupra patrimoniului şi funcţionarii

societaţii s-a facut cu respectarea prevederilor legii 31/1990 cu modificarile ulterioare, precum

şi a principiilor guvernantei corporatiste astfel:

2

a) consolidarea şi maximizarea valorii investiţiei facuta de acţionari în societate prin

menţinerea unui echilibru financiar corespunzator al societaţii şi cresterea performanţelor

cantitative şi calitative ale societaţii de a realiza venituri şi profit;

b) asigurarea livrarilor la termenele contractuale catre clienţi de produse şi servicii

corespunzatoare cerinţelor din punct de vedere calitativ;

c) identificarea şi controlul riscurilor care pot sa apara în activitatea societaţii şi adoptarea

de masuri corective şi preventive pentru diminuarea impactului negativ;

d) motivarea salariaţilor pentru realizarea performanţelor cerute de obiectivele asumate de

conducerea societatii;

e) asigurarea transparenţei în activitatea societaţii faţa de instituţiile financiare, parteneri şi

acţionari; respectarea drepturilor acţionarilor minoritari;

f) organizarea şi exercitarea controlului intern pentru asigurarea conformitaţii cu legislaţia

în vigoare, aplicarea deciziilor luate de conducerea societaţii, utilizarea eficienta a

resurselor în scopul imbunataţirii şi cresterii performanţei activitaţii, precum şi prevenirea

şi controlul riscurilor pentru atingerea obiectivelor stabilite.

Pe baza principiilor menţionate şi a prevederilor Legii nr.: 31/1990, sistemul de

conducere administrare şi control al societaţii a fost perfecţionat continuu şi a funcţionat

astfel: - s-a mentinut sistemul de conducere şi administrare, prin delimitarea intre funcţiile de

conducere neexecutiva şi control (administratori) de funcţiile executive (directori), masura

fiind prevazuta în Actul Constitutiv al societaţii inregistrat la Oficiul Registrului Comerţului;

- Comitetul de Audit Intern, infiinţat conform prevederilor legale a analizat constatarile şi

recomandarile auditorilor interni şi a formulat masuri corective şi preventive care s-au

supus aprobarii CA şi s-au transmis la sucursale şi societate pentru aplicare;

- Comitetul Director ca organism operativ şi de decizie a asigurat implementarea masurilor

stabilite de Consiliul de Administraţie şi de AGA;

- relaţiile dintre administratori şi directori cu societatea s-au desfasurat pe baza

contractelor de administrare şi de mandat incheiate cu drepturi şi obligaţii, care sunt

definite şi care se regasesc în Actul Constitutiv, Regulamentul de Organizare şi

Funcţionare al societaţii, Regulamentul de Organizare şi Funcţionare al Consiliului de

Administraţie, Regulamentul de Organizare şi Funcţionare al Comitetului Director şi

Codul de Etica al Managementului Societaţii;

- pe baza inventarelor valorificate şi aprobate de catre Consiliul de Administraţie au fost

predate pentru folosinţa, sub semnatura, la Directorii executivi din sucursale elementele

patrimoniale care concura la realizarea prevederilor din Bugetul de Venituri şi Cheltuieli

aprobat de AGA;

3

Conform prevederilor Actului constitutiv al societaţii şi structurii organizatorice aprobate, în

anul 2013 în cadrul societaţii au funcţionat pina la data de 01.10.2013 un numar de 11 sucursale în ţara şi 2 sucursale în strainatate (Germania cu puncte de lucru in Germania si Belgia şi Irak-Kurdistan), subunitaţi fara personalitate juridica, dar cu autogestiune

economico – financiara proprie.

Avind in vedere necesitatea cresterii eficientei economice a structurilor organizatorice prin

adaptarea acestora la noile conditii impusa de piata contructiilor si identificarea unor masuri de

reducere a cheltuielilor, Consiliul de Administratie a dispus prin Hotarirea nr.3544 din data de 25.09.2013 restructurarea si reorganizarea prin comasare a sucursalelor, proces in urma

caruia au ramas in structura organizatorica a societatii 6 sucursale in tara atfel: - Sucursala Banat, rezultata din comasarea sucursalei Bistra Poiana Marului cu sucursala

Portile de Fier;

- Sucursala Moldova, rezultata din comasarea sucursalei Moldova cu sucursala Siret;

- Sucursala Muntenia, rezultata din comasarea sucursalei Arges cu sucursala Olt Inferior

si sucursala Olt Superior;

-Sucursala Riul Mare-Jiu, rezultata din comasarea sucursalei Jiu cu sucursala Riul Mare;

Sucursalele Ardeal si Sebes au ramas structuri organizatorice distincte in cadrul

societatii.

Consiliului de Administratie a luat aceasta decizie avind in vedere urmatoarele motive:

-schimbarea structurii lucrarilor si reducerea semnificativa a volumului de lucrari hidrotehnice,ca urmare a sistarii majoritatii investitiilor hidroenergetice;

-volumul mare al creantelor blocate la principalul beneficiar,SC Hidroelectrica,si dificultatile economico financiare datorate de acest blocaj;

-necesitatea adaptarii la noile cerinte ale pietei in conditiile cresterii accentuate a concurentei in domeniul constructiilor;

-necesitatea extinderii activitatii pe piata constructiilor din afara Romaniei;

Astfel, sucursalele au numita conducere executiva proprie şi deschise conturi

bancare pentru disponibilitaţi şi operaţiuni financiare, conduc activitatea proprie pe baza

BVC aprobat de catre C.A. ca parte componenta a BVC al societaţii aprobat de A.G.A.,

incheie contracte comerciale în limita competenţelor aprobate, incaseaza, direct sau prin

centrala societatii, veniturile realizate şi fac plaţi catre salariaţii proprii, catre bugete

locale şi autoritaţi publice centrale şi locale şi la bugetul de stat (prin societate), la

societate şi la terţi. Local, fiecare sucursala a societaţii face raportari la organele fiscale pentru obligaţiile

fiscale pe care le constituie şi le platesc în teritoriu conform prevederilor legale, precum şi la

4

bancile cu care au incheiate contracte de credit şi pentru scrisori de garanţie bancara, în limita

plafoanelor aprobate de societate şi a imputernicirilor acordate de Consiliul de Administraţie.

CAP.II. MIJLOACE ECONOMICE FOLOSITE în ANUL 2013 PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE VENITURI şi PROFIT APROBAT DE A.G.A.

Conform datelor prezentate în formularul de bilanţ contabil incheiat pentru anul 2013,

societatea inregistreaza la data de 31.12.2013 un patrimoniu bilanţier total în suma de 1.159.325.601 lei, cu o crestere faţa de anul 2012 în suma de 32.116.875 lei. Cresterea patrimoniului în anul 2013 faţa de anul precedent este localizata în principal la creanţe comerciale cu suma de 12.079.373 lei determinata de impunerea de clauze

contractuale cu termene si conditii de decontare nefavorabile care au condus la cresterea

perioadelor de admitere la decontare si de efectuarea platii lucrarilor de C+M executate conform

contractelor in derulare. In totalul patrimoniului bilanţier, totalul activelor imobilizate la valoarea ramasa sunt în suma de 415.240.647 lei cu o pondere de 35,82%, care s-au gestionat şi folosit de

catre sucursale în anul 2013 pentru realizarea veniturilor totale în suma de 694.835.145 lei . Din totalul activelor imobilizate, ponderea de 92,93% o deţin activele corporale la valoarea ramasa în suma de 385.898.881 lei reprezentind terenuri, construcţii şi dotari

tehnice (utilaje, mijloace de transport etc.) folosite de societate în anul 2013 pentru realizarea

lucrarilor programate la activitatea de construcţii, precum şi la realizarea de produse, servicii şi

prestaţii vandute la terţi.

Activele corporale în curs de execuţie la finele anului 2013 totalizeaza suma de 18.661.913 lei din care în majoritate reprezinta construcţii, amenajari terenuri şi reabilitari de

construcţii în vederea realizarii de baze de producţie şi echipamente cu montaj aferente.

Imobilizarile financiare inregistrate la finele anului 2013 totalizeaza suma de

29.078.027 lei şi reprezinta in principal participatiile S.C. Hidroconstructia S.A. la capitalul

social al altor societati comerciale, grupate pe interese de participare conform datelor

prezentate în Nota nr.7 anexa la situatiile financiare ale anului 2013.

ACTIVELE CIRCULANTE TOTALE existente la finele anului 2013, conform bilant

contabil, totalizeaza suma de 741.674.164 lei şi reprezinta 63,97% din totalul activului

bilantier.

In totalul activelor circulante, creantele comerciale ramase de incasat (facturate)

sunt în suma totala de 320.187.618 lei cu o pondere de 43,17% şi cuprind lucrarile executate,

serviciile prestate şi garantiile de buna executie retinute din lucrarile facturate şi de facturat care

se incaseaza conform prevederilor din contracte.

Stocurile de materiale consumabile existente la finele anului 2013 în suma totala de

35.065.342 lei sunt stabilite pe baza de inventar, au în componenta tevi şi accesorii pentru

5

lucrari de canalizare şi alimentare cu apa, ciment, produse petroliere etc., care au asigurat

consumul pentru circa 1 luna în cursul anului 2013.

Produsele finite şi marfurile existente la finele anului 2013 în suma totala de 8.355.325 lei, inventariate conform prevederi legale, detin o pondere mica în totalul stocurilor

(3,50%) urmand ca sucursalele sa faca eforturi pentru realizarea stocurilor curente, agregate

minerale pentru lucrari de modernizare drumuri şi produse finite necesare structurii lucrarilor

contractate.

Pentru sustinerea financiara a activitatilor programate în anul 2013 şi realizarea cifrei

de afaceri nete în suma de 599.709.378 lei, societatea a folosit rezervele, imobilizarile

corporale si activele circulante detinute de societate precum si profitul net realizat in cursul

anului 2013 si nerepartizat pe destinatii.

în completarea resurselor proprii mentionate, în anul 2013 au fost utilizate credite

bancare pe termen scurt în suma de 138.250.264 lei care reprezinta 19,90% din veniturile totale realizate pentru care s-au platit dobanzi în suma de 10.189.222 lei.

Elementele de activ şi pasiv inregistrate în bilantul contabil pentru anul 2013 sunt

stabilite pe baza inventarelor efectuate de sucursale şi societate conform normelor aprobate cu

Ordin MFP nr. 2861/2009 şi Decizia conducerii societatii nr.160/08.07.2013.

Pe baza inventarelor valorificate şi aprobate de catre Consiliul de Administratie, toate activele corporale (terenuri, constructii şi dotari tehnice) şi obiectivele de organizare santier tehnologica şi sociala inregistrate la finele anului 2013 în patrimoniul bilantier şi în conturi de

ordine şi evidenta, au fost predate conducerii executive a sucursalelor pentru gestionare şi

folosire în anul 2014 în scopul realizarii veniturilor programate.

CAP.III. VENITURI, CHELTUIELI, PROFIT Realizarea în anul 2013 a principalilor indicatori economico – financiari comparativ cu

nivelele aprobate de A.G.A. prin Bugetul de Venituri şi Cheltuieli se prezinta astfel :

mii lei

Nr.

crt

Specificatie Program aprobat de AGA

an 2013

Realizari in an 2013

% 3/2

0 1 2 3 4 1. VENITURI TOTALE 810.500 694.835 85,73

1.1. Din care : EXECUTIE PROPRIE 699.000 587.838 84,10

1.2. Din venituri totale:ACTIVITATE C+M 741.620 562.271 75,82

1.3. Venituri din alte activitati 50.000 37.438 74,88

1.4. Venituri din activitati interne 13.880 88.666 638,80

1.5. Venituri financiare 5.000 6.460 129,20

6

2. COSTURI TOTALE 786.035 683.164 86,91

3. PROFIT BRUT 24.465 11.671 47,70

4. RATA PROFIT BRUT (3 : 1.1) 3,50 1,98 56,57

5. CIFRA DE AFACERI 791.620 599.709 75,76

Din datele prezentate, precum şi cele raportate în formularul de bilant „Contul de profit şi

pierdere” rezulta ca societatea a realizat veniturile totale programate în anul 2013 în procent de 85,73 %, respectiv cu o nerealizare in suma de 115.665 mii lei.

Cauzele principale ale nerealizarii veniturilor programate si aprobate prin bugetul de venituri si cheltuieli sunt:

1- Principala cauza care a stat la baza nerealizarii veniturilor din activitatea de

C+M,veniturilor totale si a profitului programat a fost determinata de schimbarea radicala a

strategiei de dezvoltare a Hidroelectrica, prin blocarea pe termen mediu si lung a investitiilor

hidroenergetice, in conditiile in care Hidroconstructia, in calitate de Antreprenor, avea incheiate

si in derulare un numar de 20 de contracte de executie lucrari complexe la obiective

hidroenergetice, din care 17 obiective trebuiau finalizate si puse in fuctiune in perioada 2013 –

2016. Pentru realizarea lucrarilor hidroeneregtice contractate, Hidroconstructia a alocat

cea mai mare parte din fondurile de dezvoltare proprii, materializate in achizitia de echipamente tehnice specifice (instalatii de forat si incarcatoare pentru activitatea din

subteran, fabrici de betoane automatizate, mijloace de transport auto pentru transporturi

tehnologice in santier etc.) echipamente care, in conditiile sistarii executiei lucrarilor, nu au mai

fost utilizate la capacitate si au generat costuri suplimentare cu conservarea si amortizarea de

peste 15 mil. lei. In sensul celor mentionate Hidroelectrica a stabilit pentru anul 2013 un program

valoric nesemnificativ, respectiv 107 mil. lei, comparativ cu programele anilor precedenti care au avut nivele valorice de peste 500 mil. lei.

Suma alocata pentru anul 2013 nu a acoperit nici macar cheltuielile minime obligatorii de

efectuat pentru punerea in siguranta a stadiilor fizice executate si a fost repartizata in principal

pentru acoperirea unor cheltuieli conexe activitatii de investitii, respectiv cheltuielile cu

paza, iluminat, epuismente si alte operatiuni specifice.

Totodata, Hidroelectrica a impus prin Planul de reorganizare, aprobat de Judecatorul

sindic, blocarea sumelor rezultate din creantele inregistrate la data intrarii in insolventa,

respectiv esalonarea platii acestora pana in anul 2016, fapt care a determinat societatea sa

angajeze credite pentru sustinerea costurilor de exploatare (salarii, bugetul centralizat al

statului, furnizori de bunuri si servicii etc.).

Costurile suplimentare pe care Hidroconstructia le-a suportat datorita blocajului

financiar impus de Hidroelectrica au fost de peste 25 mil lei reprezentand dobanzile si 7

comisioanele bancare pentru credite angajate in vederea sustinerii lucrarilor executate, a

garantiilor de buna executie retinute si mentinerea pentru semestrul I al anului 2013 a reducerii

comerciale de 5% aplicata la valoarea productiei executate si certificate de beneficiar.

2- O alta cauza cu impact negativ semnificativ o reprezinta scaderea portofoliului de obiective noi de investitii finantate atat din fonduri publice cat si private(conform datelor statistice ,volumul investitiilor din domeniul constructiilor in anul 2013 a fost de

aproximativ 9 miliarde Euro, comparativ cu anul precedent in care volumul investitiilor a fost

de aproximativ 9.5 miliarde Euro, iar in anul 2008 volumul acestora a fost de peste 15 miliarde Euro,reprezentind o scadere de peste 60% in intervalul 2008-2013).Concomitent cu scaderea semificativa a sumelor alocate pentru investitii in constructii a crescut concurenta firmelor care activeaza in sectorul de constructii ,care in cele mai multe situatii

utilizeaza practici anticoncurentiale de ofertare a lucrarilor la preturi care nu acopera integral

costurile de executie, respectiv, ofertarea la preturi de 45-60% din valoarea estimata prin

documentatiile de licitatie, intocmite de catre autoritatile contractante. In aceste conditii de

concurenta incorecta, adjudecarea executiei lucrarilor la majoritatea obiectivelor de investitii s-a

realizat efectiv cu o marja de profit de 1 – 1,5%. Folosirea de practici abuzive de catre autoritatile contractante, care din faza de

elaborare a documentatiilor de licitatie pana la semnarea contractului de executie a lucrarilor ,au

impus conditii si clauze nefavorabile executantilor (neactualizari de preturi, nedecontarea

variatiilor si lucrarilor suplimentare, clauze care nu respecta fluxurile tehnologice de executie a

lucrarilor cu consecinte in cresterea perioadelor de admitere la decontare si efectuarea

platii,etc). Conditiile restrictive impuse prin contractele incheiate au avut efecte negative asupra activitatii economice si financiare a societatii, care au condus la imobilizari pe

termen lung inregistrate sub forma productiei necertificate(178,4 mil. lei), a garantiilor de

buna executie si a retinerilor monetare(111.2 mil. lei), constand in sume blocate din circuitul financiar imediat in valoare de peste 285 mil. lei.

Pentru mentinera societatii in topul companiilor din domeniul constructiilor si a utilizarii

eficiente a potentialului tehnic si persoanelor de specialitate ramase disponibile, in contextul

diminuarii Programului de investitii hidroenergetice si al contractarii pietei interne,conducerea

societatii a actionat pentru identificarea si prospectarea pietelor externe in scopul ofertarii si

contractarii de lucrari noi din domeniul constructiilor.

In acest sens,directiile de specialitate din societate au intocmit documentatii si studii de piata si au participat la licitatii organizate de autoritati contractante de pe piata externa,adjudecind si incheiind contracte in anul 2013 in valoare de peste 250 mil. USD in

urmatoarele tari: Belgia,Germania Kurdistan-Iraq,Republica Modova si Serbia.

Demersurile efectuate pentru accesarea pietelor externe au constituit un efort considerabil pentru societate si reprezenta cheltuielile cu infintarea sucursalelor

8

externe,deplasari pentru depunerea ofertelor,negocierea si semnarea contractelor,mobilizarea personalului si echipamentelor tehnice,a garantiilor de participare la licitatie si de buna executie,etc. si care au reprezentat costuri suplimentare

de peste 3.5 mil. lei.

CAP.IV. PROFITUL NET şi PROPUNERE DE REPARTIZARE Profitul brut realizat de societate în anul 2013 în suma totala de 11.670.914 lei s-a diminuat cu suma de 427.552 lei reprezentand rezervalegala si cu suma de 2.992.916 lei reprezentand impozitul pe profit datorat la stat conform prevederilor legale şi a rezultat un profit net în suma de 8.250.446 lei . La determinarea impozitului pe profit în suma de 2.992.916 lei s-au avut în vedere

prevederile Legii 571/2003 cu modificarile şi completarile ulterioare astfel:

Din profitul brut contabil în suma de 11.670.914 lei s-a dedus rezerva legala de 5 % în

suma de 427.552 lei şi a ramas un profit brut contabil care intra în baza de impozitare în suma

de 11.243.362 lei. Din profitul brut contabil de impozitat (11.243.362 lei) s-au scazut veniturile neimpozabile

în suma de 921.073 lei (venituri din provizioane care au fost impozitate în anii precedenti) şi s-

au adaugat cheltuielile nedeductibile fiscal în suma de 13.059.865 lei constituindu-se baza de

impozitare în suma de 23.382.155lei la care s-a aplicat cota de impozit – 16 % şi a rezultat un

impozit de 3.741.145 lei. Indeplinindu-se conditiile legale, din impozitul pe profit mentionat (3.741.145 lei)

s-au scazut cheltuielile de sponsorizare şi mecenat în suma de 748.229 lei şi a ramas în final un impozit datorat de plata la stat în suma de 2.992.916 lei. Profitul net ramas dupa impozitare (11.243.362 – 2.992.916) în suma totala de 8.250.446 lei se inainteaza spre aprobarea de catre A.G.A. conform propunerii cuprinse in

materialul nominalizat la punctul 2 din ordinea de zi. : In propunerea prezentata pentru repartizarea pe destinatii a profitului net s-au avut în

vedere urmatoarele:

- respectarea prevederilor legale şi statutare cu privire la constituirea rezervei legale de 5% şi

participarea la profit a membrilor Consiliului de Administratie şi Comitetului Director;

- asigurarea echilibrului finaciar ca urmare a dificultatilor financiare cu care se confrunta

societatea si sucursalele sale, determinate de blocarea sumei de 152.340 mii lei si esalonarea la plata pe o peioada de 3 ani a creantelor detinute la Hidroelectrica, in

conformitate cu Planul de reorganizare aprobat de Judecatorul sindic.

CAP.V. ECHILIBRUL FINANCIAR Din analiza datelor prezentate în formularul de bilant, rezulta ca societatea la finele

anului 2013 inregistreaza un echilibru financiar corespunzator şi are capacitatea de a 9

plati datoriile inregistrate catre salariati, bugetul statului şi la terti prin transformarea în

lichiditati a elementelor de mijloace circulante mentionate în analiza activului bilantier.

Pentru plata la scadenta a datoriilor catre salariati actionari şi a datoriilor fiscale existente în soldul bilantier în suma totala de 144.084 mii lei societatea are asigurate lichiditatile necesare care totalizeaza 150.098 mii lei. Pentru anul 2013 societatea a platit la scadenta datoriile fiscale la stat în suma totala de 128.360.815 lei şi nu inregistreaza la finele anului obligatii fiscale neachitate la termen. CAP. VI. REALIZAREA INVESTITIILOR PROPRII şi A SCOATERILOR DIN FUNCTIUNE A MIJLOACELOR FIXE în ANUL 2013 INVESTITII PROPRII

In anul 2013, s-a realizat un volum de investitii proprii în valoare de 11.692.942 lei. Comparativ cu sursele de finantare a investitiilor proprii, formate din amortizarea activelor

corporale si profitul net repartizat pentru dezvoltare, cheltuielile de investitii au fost efectuate

numai pentru acoperirea achizitiilor de stricta necesitate si reprezinta in principal urmatoarele : - 8.959.770 lei procurari de echipamente performante şi avansuri acordate

furnizorilor (utilaje, mijloace de transport, mijloace de transport utilaje pentru asternerea

mixturilor asfaltice şi altele) echipamente necesare pentru executia lucrarilor de C+M şi

modernizarea celor existente, în special la realizarea obiectivelor de investitii din domeniile

edilitare, infrastructura şi protectie mediu care reprezinta circa 80% din volumul veniturilor

realizate în constructii;

- 2.733.172 lei investitii noi şi modernizari ale constructiilor existente şi achizitii de terenuri.

Echipamentele procurate în anul 2013 sunt în majoritate din import şi reprezinta în

principal statii de sortare şi echipamente aferente, echipamente pentru productia si asternerea

mixturilor asfaltice, autotractoare şi automalaxoare de 6 mc, buldozere, escavatoare,

compactoare, echipamente I.T., echipamente pentru siguranta şi securitatea muncii şi pentru

reducere consumuri energetice, etc.

Din datele prezentate privind investitiile proprii realizate în anul 2013 se poate constata efortul constant al administratiei societatii pentru consolidarea patrimoniului societatii cu

dotari tehnice performante, conforme cu cerintele U.E. şi ale proiectelor aflate în executie.

SCOATERI DIN FUNCTIUNE MIJLOACE FIXE.

Pentru anul 2013 au fost aprobate de A.G.A. scoateri din functiune a unui numar de 1.114 mijloace fixe cu o valoare de intrare (inventar) în suma de 9.181.209 lei, astfel :

- constructii cu o valoare de intrare (inventar) ............................... 2.204.723 lei

- echipamente tehnice din patrimoniu bilantier cu o valoare de intrare ( inventar) de............................................... 6.940.662 lei

10

- echipamente tehnice inregistrate în conturi de ordine şi evidenta (in afara

bilantului) achizitionate din credite devenite neperformante cu o valoare de intrare

(inventar) de ........................................................................................ 35.825 lei.

La scoaterea efectiva din functiune a mijloacelor fixe s-au respectat criteriile şi regulile interne aprobate privind starea tehnica constatata la inventariere, gradul de

amortizare, volumul costurilor de reabilitare.

In urma analizei efectuate şi a respectarii criteriilor mentionate au fost scoase din functiune un numar de 996 mijloace fixe cu o valoare totala de intrare (inventar) în suma

de 5.970.468 lei astfel :

- constructii cu o valoare de intrare (inventar) ...................................... 20.464 lei;

- echipamente tehnice din patrimoniu bilantier

cu o valoare de intrare ( inventar) ..................................................... 5.916.590 lei;

- echipamente tehnice procurate din credite devenite neperformante cu o valoare

de intrare (inventar) inregistrate în conturi în afara bilantului nereevaluata în suma de

................................................................................................................. 33.414 lei.

Prin valorificarea mijloacelor fixe scoase din functiune (vanzari prin licitatii publice şi

dezmembrari) s-a recuperat suma de 2.582.289,16 lei din care prin vanzari la terti (licitatii) suma

de 648.307 lei.

Avand în vedere faptul ca în dotarea societatii exista un numar de echipamente tehnice

vechi(pentru activitatile de subteran), cu costuri mari de reparatii şi consumuri energetice,

precum şi constructii care nu mai au nici o perspectiva de a aduce venituri şi cu costuri mari de

reabilitare şi intretinere, este necesara continuarea actiunii de identificare şi scoatere din

functiune a mijloacelor fixe din aceasta categorie, cu valorificarea corespunzatoare a acestora. CAP. VII. CU PRIVIRE LA CONDUCEREA EVIDENTEI CONTABILE. In cadrul SC HIDROCONSTRUCTIA SA evidenta contabila a intregului patrimoniu este

organizata şi condusa prin compartiment distinct conform prevederilor Legii contabilitatii

nr.82/1991 republicata cu modificarile şi completarile ulterioare, Ordin MFP nr. 3055/2009 cu

modificarile şi completarile ulterioare şi Politicile Contabile adaptate la specificul activitatii

societatii, aprobate de Consiliul de Administratie.

Intocmirea situatiilor financiare anuale are la baza respectarea prevederilor legale

mentionate şi principiile contabile generale cu privire la continuitatea activitatii, independenta

exercitiului, prudenta, intangibilitatea, evaluarea şi reflectarea separata a elementelor de activ şi

a datoriilor reflectate în bilant precum şi prevalenta economicului asupra juridicului.

Fiecare sucursala din componenta societatii conduce prin compartimente distincte

evidenta contabila cu privire la existenta şi miscarea elementelor patrimoniale incredintate de

societate în scopul gestionarii şi folosirii pentru realizarea veniturilor programate.

11

Activitatea societatii şi a sucursalelor sale se desfasoara pe baza Bugetului de Venituri

şi Cheltuieli aprobat de A.G.A. pentru fiecare exercitiu financiar anual şi cu respectarea

prevederilor legale în vigoare.

Astfel, se urmaresc şi se evidentiaza toate veniturile realizate cu incadrarea acestora

conform prevederilor legale şi incasarea conform clauzelor prevazute în contractele incheiate,

se dimensioneaza costurile aferente veniturilor conform prevederilor legale şi cele stabilite prin

BVC aprobat, se angajeaza şi se fac plati catre salariati, la terti persoane fizice şi juridice şi la

stat pentru impozite, taxe şi contributii conform prevederilor legale în vigoare.

Lunar, trimestrial şi anual, sucursalele intocmesc balante de verificare a conturilor

contabile şi semestrial şi anual bilant contabil cu anexe la bilant care se depun la organele

fiscale locale unde sunt arondate (nu se centralizeaza), precum şi la bancile finantatoare şi

societate.

La nivelul societatii se intocmeste balanta de verificare a conturilor contabile şi bilant

contabil centralizat pe total societate, pe baza rulajelor şi soldurilor din balantele contabile ale

sucursalelor şi centralei societatii, care se depun în termenele legale la Directia Generala de

Administrare a Marilor Contribuabili din Bucuresti şi la Oficiul Registrului Comertului.

Posturile de activ şi pasiv din bilantul contabil centralizat pe total societate corespund cu

datele din balanta centralizata de verificare a conturilor contabile şi au la baza rezultatele

inventarelor anuale a elementelor patrimoniale intocmite şi valorificate conform Normelor

metodologice aprobate cu Ordin MFP nr. 2861/2009 şi decizia conducerii societatii

nr.160/08.07.2013;

In formularul anexa la bilant contabil „Contul de profit şi pierdere” veniturile şi cheltuielile

aferente acestora, pentru anul 2013, sunt corect reflectate pe baza documentelor perfectate

legal, iar propunerea de repartizare a profitului net obtinut din activitatea societatii pe anul 2013

pe destinatii s-a facut cu respectarea prevederilor legale în vigoare şi cele din Actul constitutiv al

societatii.

In conformitate cu cerintele Legii 31/1990 privind societatile comerciale şi ale Legii

nr.82/1991 privind organizarea contabilitatii, situatiile financiare anuale pentru anul 2013 au fost

auditate de catre auditor financiar extern, respectiv SC PRICEWATERHOUSE COOPERS SRL

autorizat de catre CAFR sub nr.006/25.06.2001, în baza contractului nr. A 128/04.05.2011

aprobate de AGA si a actului aditional incheiat pentru anul 2013.

In raportul auditorilor intocmit pentru situatiile financiare anuale pe anul 2013 au fost

exprimate opinii fara rezerve.

In cadrul societatii este organizata şi condusa contabilitatea de gestiune cu respectarea

prevederilor legale în vigoare şi adaptari la specificul activitatilor complexe desfasurate de

societate care ofera informatiile necesare conducerii societatii pentru analiza economico-

financiara şi adoptarea deciziilor. 12

Aplicarea principiilor guvernantei corporatiste şi organizarea controlului la nivelul societatii

In conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 – Legea Societatilor Comerciale cu

modificarile şi completarile ulterioare, societatea a adoptat setul de principii, reguli şi norme de

natura institutionala şi de piata pentru asigurarea conducerii strategice, exercitarea unui control

eficient şi efectiv de catre management şi asigurarea transparentei în relatiile cu actionarii,

administratia publica, salariati, banci, clienti, furnizori etc.

In acest sens sistemul de guvernanata implementat de conducerea societatii a stabilit ca

obiective principale asigurarea integritatii gestionarii patrimoniului, utilizarea eficienta a

mijloacelor tehnice din dotare şi maximizarea valorilor nou create în scopul dezvoltarii societatii

şi satisfacerea actionarilor.

Avand în vedere complexitatea proceselor şi activitatilor organizate şi desfasurate de

societate, managementul a luat decizia instituirii şi organizarii mecanismelor de control intern şi

extern în scopul identificarii şi prevenirii riscurilor (interne şi externe) şi exercitarea unui control

riguros financiar, gestionar, managerial şi de sistem.

Conform prevederilor legale, societatea are organizate şi implementate urmatoarele

forme de control care se exercita asupra intregii activitati de gestionare a intregului patrimoniu,

de organizare şi functionare a conducerii societatii pe nivele organizatorice şi de identificare şi

prevenirea producerii riscurilor astfel:

- controlul economico-financiar intern asupra existentei, miscarii şi asigurarea integritatii

elementelor patrimoniale ale societatii organizat la nivel de societate şi în fiecare sucursala;

- controlul financiar preventiv asupra operatiunilor de angajare relatii patrimoniale pe

baza de contracte cu terti persoane fizice şi juidice, şi operatiuni de incasari şi plati cu şi fara

numerar organizat la nivel de societate şi sucursale;

Cele doua forme de control intern au fost organizate şi se desfasoara în cadrul societatii

în scopul asigurarii integritatii patrimoniului şi gestionarea şi folosirea eficienta a activelor din

dotarea societatii pentru consolidarea proprietatii actionarilor.

In actiunea permanenta de supraveghere a integritatii patrimoniului, directiile de

specialitate din cadrul societatii organizeaza verificari sistematice asupra aplicarii dispozitiilor

stabilite de conducerea executiva a societatii ( Birou Executiv, Comitet Director, Consiliul de

Administratie).

- în baza cerintelor Legii 31/1990 cu modificarile şi completarile ulterioare, a Ordinului

MFP nr.3055/2009 societatea a organizat, cu respectarea prevederilor Hotararii CAFR

nr.88/2007, activitatea de audit intern.

Activitatea de audit intern se desfasoara pentru toate activitatile desfasurate de nivelele

organizatorice ale societatii, este independenta fata de structurile organizatorice şi evalueaza

respectarea standardelor de eficienta şi de etica pe baza unor analize de risc şi a unui plan de

audit aprobat de Consiliul de Administratie. 13

In cursul anului 2013 au fost aprobate şi efectuate 12 misiuni de audit la sucursalele şi

sediul central al societatii, prin care au fost stabilite neconformitatile şi s-au formulat

recomandari în rapoartele de audit intocmite.

Recomandarile prezentate au fost analizate în cadrul Comitetului de Audit şi în Consiliul

de Administratie dupa care s-au dispus masurile corespunzatoare pentru implementarea

masurilor de remediere si conformare.

Prin programul de audit aprobat de Consiliul de Administratie pentru anul 2013 au fost

stabilite misiuni de audit intern la toate sucursalele societatii.

CAP. VIII. ACTIUNILE INTREPRINSE DE CONDUCEREA SOCIETATII în SCOPUL REALIZARII OBIECTIVELOR PROPUSE şi APROBATE pentru anul 2013

1. Cresterea volumului de venituri din lucrari de constructii prin adjudecari la licitatii şi contracte ferme de executie lucrari incheiate care au finantare asigurata.

Utilizarea eficienta a potentialului tehnic şi uman a determinat societatea sa abordeze în

continuare domeniile de lucrari (edilitare, infrastructura, protectie mediu, etc.) pentru mentinerea

volumului de lucrari, a cifrei de afaceri şi o pozitie in topul firmelor care activeaza pe în piata

constructiilor.

In acest sens, în cursul anului 2013, societatea a participat la licitatiile organizate de

beneficiarii de investitii (societati comerciale şi institurii publice) şi a adjudecat un numar de 27

proiecte în valoare de peste 1.114.263 mii lei (peste 255 mil. EURO), asigurand astfel,

continuitatea activitatii şi realizarea de venituri satisfacatoare pentru anul 2014.

2. Asigurarea ratei rentabilitatii la nivelul aprobat de AGA de 3,50% calculata la veniturile realizate în executie proprie Conform datelor prezentate în situatiile financiare anuale şi în formularul F20 „Contul de

profit şi pierdere” intocmite pentru anul 2013 societatea a realizat o rata profitului brut de 1,98% (valoare absoluta în suma de 11.671 mii lei) fata de rata profitului brut aprobata de AGA (3,50%) cu o nerealizare în valoare absoluta în suma de 12.794 mii lei.

Cauzele obiective ale nerealizarii profitului brut programat sunt prezentate in Raport la capitolul

III Venituri, cheltuieli si profit.

3. Gestionarea resurselor umane, protectie sociala privata, instruirea şi formarea profesionala continua

SC HIDROCONSTRUCTIA SA a abordat o politica atenta in gestionarea resurselor

umane in contextul pietei constructiilor, dimensionand-o si structurand-o functie de valorile

contractate si de natura lucrarilor executate.

Din portofoliul de lucrari al societatii s-a pus accentul pe proiectele care au avut asigurata

14

finantarea dar s-au respectat si prevederile contractuale incheiate cu SC Hidroelectrica SA in

conditiile constrangerilor legate de aministrarea judiciara si reducerea semnificativa a

Programului de investitii.

Daca evolutia numarului de personal in decursul unui an calendaristic avea o scadere in

perioada de timp friguros cu revenire in perioada buna de lucru, dupa anuntarea insolventei

Hidroelectrica SA si a politicii de investitii a acesteia, s-a hotarat ca fiecare sucursala afectata

sa intocmeasca proiecte de concediere colectiva, ceea ce a afectat evolutia descendenta a

acestuia pana la sfarsitul anului 2013.

Aceasta evolutie a fost inregistrata pentru toate categoriile de salariati, inclusiv muncitori

direct productivi si operativi (scadere accentuata in sem.II 2013).

Unul din obiectivele de baza ale Managementului Resurselor Umane ramane mentinerea

nucleului de specialisti de diferite nivele profesionale prin protectia sociala si prin formarea

profesionala continua a personalului (calificare si perfectionare, in scopul dezvoltarii de

competente necesare tehnologiilor aplicate).

Astfel, in 2013, a fost acordata asistenta sociala privata prin fondurile acumulate de

catre societate la Casa Sociala a Constructorilor, pe perioada de intrerupere a activitatii, in

valoare de 13.664.222 lei, pentru 3.258 de salariati, cuprinzand categoriile de personal pe care

societatea si-a propus sa-i pastreze in scopul mentinerii nucleelor de specialisti.

Formarea profesionala continua se realizeaza prin instruire interna la locurile de munca,

prin instruire externa cu finantare din fondurile Societatii si prin accesarea Fondului Social

European, prin proiecte cu cofinantare SC Hidroconstructia SA.

In anul 2013 s-au calificat un numar de 33 muncitori si 131 salariati au fost atestati/autorizati.

Au urmat cursuri de perfectionare 298 de salariati TESA, TP si conducere, au fost

sustinuti prin acordarea de taxe si burse studentesti un numar de 25 de studenti pentru

specializari necesare Societatii pe termen mediu.

Prin programul de formare profesionala continua din anul 2013 s-au prevazut si

desfasurat cursuri de calificare, autorizare si perfectionare si s-a cheltuit suma de 385.126 lei.

Managementul Societatii isi propune sa puna accent pe dezvoltarea competentelor

salariatilor de la toate nivelurile, prin programele de formare profesionala derulate, alocand

fonduri in acest sens prin bugetul de venituri si cheltuieli.

4. Mentinerea şi imbunatatirea sistemelor de management In cadrul SC Hidroconstructia SA sunt implementate şi certificate sistemele de management:

• Sistem de Management Calitate conform SR EN ISO 9001:2008;

• Sistemul de Management Mediu conform SR EN ISO 14001:2005;

• Sistemul de Management al sanatatii şi securitatii ocupationale conform BS OHSAS

18001:2007; 15

• Sistemul de Management al Responsabilitatii Sociale conform SA 8000:2008 ;

• Sistemul de Management al Securitatii Informatiei conform SR ISO/CEI 27001:2006.

• Laboratoare în conformitate cu cerintele SR EN ISO/CEI 17025:2005.

In anul 2013 organismele de certificare Lloyd’s Register Quality Assurance, TUV

Rheinland Cert Gmbh, IQNet Ltd of Switzerland prin SRAC, United Registrar of Systems Ltd şi

RENAR, în urma auditurilor externe efectuate in cadrul SC Hidroconstructia SA , au mentinut

certificarile sistemelor de management, respectiv acreditarea laboratoarelor.

Pentru sistemele de management calitate, mediu si SSM certificate ale SC

Hidroconstructia SA s-a obtinut in anul trecut extinderea pentru sucursala Germania.

Totodata ca o recunostere a competentelor sale, SC Hidroconstructia SA a mentinut în

2013 notificarea atribuita de Comisia Europeana ca organism de certificare produse cu functia

de laborator de incercari de terta parte la nivel european.

5. Situatia principalilor indicatori economico-financiara din perioada 2011 – 2013 LEI

Nr. crt. Specificatie An 2011 An 2012 An 2013

0 1 3 4 5 1. Cifra de afaceri 1.002.178.650 623.555.725 599.709.378

2. Active imobilizate (valoare ramasa) 453.343.423 437.629.176 415.240.647

3. Capital propriu; din care: 593.739.634 580.217.192 582.647.081

3.1 Capital social 133.786.440 133.786.440 133.786.440

4. Profit brut 60.449.579 23.068.304 11.670.914

5. Profit net 50.428.795 18.438.989 8.250.446

6. Numar mediu personal angajat 6.528 5.478 3.465

7. Productivitate pe an şi angajat 151.325 134.382 157.161

8. Salariu mediu lunar pentru 1 salariat 2.466 2.455 2.366

9. Cheltuieli cu formarea, autorizarea şi

perfectionarea profesionala angajati

1.488.174

1.120.506

385.126

10. Rate de schimb medii anuale - lei/euro 4,2379 4,4560 4,4190

Din evolutia indicatorilor economico -financiari prezentati, rezulta o diminuare a cifrei de

afaceri în anul 2013 comparativ cu ultimele doua exercitii financiare determinata de reducerea

semnificativa a programului de investitii, pentru anul 2013, de catre SC Hidroelectrica SA ca

urmare a declansarii procedurii de insolventa si aprobarii Programului de reorganizare judiciara.

Schimbarea radicala a strategiei de dezvoltare a Hidroelectrica prin blocarea pe termen

mediu si lung a investitiilor hidroenergetice, in conditiile in care Hidroconstructia in calitate de

Antreprenor, avea incheiate20 de contracte de executie lucrari complexe a condus la

diminuarea cifrei de afaceri pentru acest domeniu de activitate cu peste 350 mil. lei (de la

450 mil. lei anii precedenti la 107 mil lei in anul 2013). 16

Pentru diminuarea efectelor negative generate de reducerea activitatii la obiectivele

hidroenergetice societatea a adoptat masuri de redimensionare a structurilor organizatorice ale

societatii si de redimensionare a costurilor cu consumul de resurse (materiale si umane),

asigurandu-se astfel o diminuare a impactului negativ determinat de reducerea volumului de

venituri.

Referitor la cifra de afaceri realizata in suma de 599.709 mii lei, daca se adauga

veniturile aferente productiei necertificate si nefacturata, conform conditiilor din contractele

incheiate, in suma de 178.460 mii lei , volumul acesteia s-ar fi realizat la un nivel de 778.169 mii lei, respectv o nerealizare numai de 13.451 mii lei fata de programul aprobat prin BVC.

Referitor la nerealizarea profitului brut programat in anul 2013 cu suma de 12.794 mii lei (24.465-11.671), aceasta nerealizare a fost determinata pe de o parte de cheltuielile

suplimentare inregistrate in anul 2013 care au fost prezentate la cap.III din Raport, precum si de

nerealizarea volumului veniturilor programate din cauzele mentionate anterior.

Fata de cele prezentate se apreciaza ca administratorii societatii numiti de A.G.A. au supravegheat, controlat şi au actionat corespunzator în anul 2013 pentru desfasurarea

intregii activitati a societatii şi în conformitate cu prevederile legale şi hotararile A.G.A.

Avand în vedere datele şi informatiile prezentate, propunem Adunarii Generale a Actionarilor sa aprobe urmatoarele : - situatiile financiare anuale pentru anul 2013 formate din bilantul contabil, cont de profit şi

pierdere, situatiile anexe, raportul administratorilor şi raportul auditorilor asupra situatiilor

financiare anuale si propunerea de repartizare a profitului net pentru anul 2013 ;

- imputernicirea Consiliului de Administratie sa aprobe achizitii de mijloace fixe în perioada

01.01. - la 31.05.2014 în limita unui plafon maxim de 25 % din valoarea surselor de finantare

realizate în anul 2013;

- descarcarea de gestiune a administratorilor pentru exercitiul financiar al anului 2013.

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE

PRESEDINTE, Ing. Emil Timofti

17