Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________

Cuprins:

1. Structura i evoluia sistemului bancar.pg.3 2. Restructurarea sistemului bancarpg.6 3. Formarea pieei bancare unicepg.8

Liberalizarea micrilor de capitalpg.9A.

B. Libera circulaie a serviciilor i produselor financiare i bancare......................................................................pg.9 C. Armonizarea legislaiei bancare.pg.124.Globalizarea i internaionalizarea creditului bancar..pg.14

5. Sistemul bancar romnesc n condiiile aderrii la UE......pg.16

6. Perspectivele pieei bancare unicepg.18 Bibliografiepg.21

2

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________

1. Structura i evoluia sistemului bancar

Conform unor opinii exprimate n literatura de specialitate1, elementele componente ale sistemului bancar sunt: Intrrile n sistemul bancar, reprezentnd acel factor care condiioneaz existena i funcionarea celorlalte componente ale sistemului, dar cu care se afl ntr-o strns relaie de intercondiionare reciproc. La rndul lor, intrrile sunt reprezentate de urmtoarele elemente: Resurse umane Mediul economic Resursele financiare(depozite, resurse interbancare, alte resurse atrase) informaiile Structura de transformare, care reprezint banca cu structura sa organizatoric Ieirile- produse i servicii bancare- reprezint rezultatul aciunii primelor dou, de calitatea acestei aciuni depinznd n final valoarea mulimii de ieiri Ieirile se fac prin interfaa bncii i constau n: Servicii bancare: operaiuni de schimb valutar, operaiuni de arbitraj pe piee monetare n numele bncii sau al clienilor, servicii de asisten n materie financiar, juridic i patrimonial Produse bancare: instrumente de plat i decontare, cecuri de virament cu i fr limit de sum, cecuri pentru ridicarea de numerar, cecuri de garanii emise, contractul de credite,1

Constantin Rotaru,Performana bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag.22.

3

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ extrase de cont privind operiunile efectuate n conturile deschise clienilor Structura de conducere a bncii- care are ca obiectiv organizarea, planificarea i controlul elementelor de mai sus, n scopul realizrii obiectivelor bncii.2 Evoluia de ansamblu a sistemului bancar nu poate fi detaat de situaia general a economiei naionale care s-a confruntat cu disfuncionaliti majore att la nivel microeconomic, ct i macroeconomic. ncepnd cu anul 2000 apar primele realizri n sistemul bancar: continuarea procesului de restructurare i privatizare; creterea calitii serviciilor prestate i educarea populaiei; stimularea atragerii economiilor agenilor economici i populaiei n sistemul bancar; modernizarea sistemului de pli prin dezvoltarea sistemului electronic de plat; intensificarea operaiunilor de pia de capital; dezvoltarea de instituii financiare specializate pentru activiti de leasing, brokeraj, asigurri, investment banking, fonduri de investiii, fonduri de pensii. Evoluia sistemului bancar european evideniaz aportul factorului legislativ la integrarea sistemului bancar. n acest sens grupeaz aciunile ntreprinse de factorii legislativi (Comisia Europeana i Consiliul de Minitri) n 5 etape: dereglementarea pietelor interne ntre 1957 i 1973; diversele ncercri ctre armonizarea reglementrilor bancare ntre 1973 i 1983; directiva privind o singur autorizare, controlul intern, recunoaterea reciproc i liberalizarea serviciilor bancare -1992 crearea unei singure monede n 1999;2

Aurelian Alexandru, Paul Berea,Modernizarea sistemului bancar, Editura Expert, bucureti, 2003, pag.18.

4

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ planul de Aciune privind Serviciile Financiare (2001-2005).3 Prima etap a nceput n 1957 i a corespuns obiectivului Tratatului de la Roma care avea ca scop transformarea pieelor naionale ntr-o singur pia comun. A doua etap referitoare la armonizarea reglementrilor bancare a nceput mai concret n 1977 odat cu adoptarea Primei Directive Bancare (Directiva 77/780/EEC) referitoare la coordonarea legilor, reglementrilor i prevederilor legislative ale instituiilor de credit. A treia etap corespunde procesului de definitivare a Pieei Interne (19831992). A patra etap corespunde crerii unei singure monede.

Pn n 1980 imaginea sistemului bancar este cea a unui sistem fragmentat, chiar dac n 1973 prin Directiva 73/183/EEC au fost abolite restriciile n ceea ce privete organizarea i prestarea de servicii i activiti bancare n realitate sistemele bancare a majoritii rilor erau restricionate de un larg set de constrngeri, ndeosebi cele care vizau controlul fluxurilor de capital. Studiul lui Dermine evideniaz cele mai importante restricii ca fiind urmtoarele: controlul ratei dobnzii, controlul capitalului, reglementri n ceea ce privete participarea bncilor la activiti de intermediere de valori mobiliare prin intermediul burselor de valori, restricii privind nfiinarea de sucursale n strintate, resticii privind intrarea bncilor noi pe pia, plafonarea creditelor, cerine obligatorii privind investiiile, restricii n domeniul asigurrilor. Cea mai aplicat restricie era cea care viza controlul ratei dobanzii aplicat n toate rile analizate cu excepia Olandei i Marii Britanii. Controlul fluxurilor de capital era practicat de majoritatea rilor europene ( printre care cele mai semnificative precum Frana, Italia, Spania, Irlanda) liberalizarea capitalului fiind efectiv doar n Germania, Luxemburg, Olanda i Marea Britanie.

3

www.primet.ro

5

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ Deasemenea bncile aveau restricii n desfurarea unor activiti de intermediere n valori mobiliare n Danemarca, Spania, Frana, Italia, Marea Britanie i Portugalia iar activitile de asigurri erau restricionate n Germania, Danemarca, Spania, Frana, Italia, Olanda i Portugalia. Plafonarea creditului s-a utilizat n Danemarca, Spania, Frana, Italia i Portugalia iar intrarea noilor bnci pe pia a fost descurajat n Spania, Grecia i Italia. Observm c rile n care acionau cele mai multe resticii au fost Danemarca, Spania, Frana, Italia i Portugalia iar cele mai liberale au fost Belgia, Luxemburg, Germania, Marea Britanie i Olanda cele care domin industria bancar i n zilele noastre.

2. Restructurarea sistemului bancar

rile Uniunii Europene au o experien proprie n ceea ce privete ritmul i istoria restructurrii sistemelor bancare. nainte de a studia recentele evoluii, cateva din aceste modele pot fi rememorate atunci cand este posibil, printr-o cuprindere a explicaiilor recentelor evoluii. La sfritul anilor '80 i nceputul anilor '90 procesul de restructurare i concentrare bancar a avut loc n ri mici ale Uniunii Europene, cum ar fi: Danemarca i Olanda. Acest proces a condus la crearea unor largi instituii naionale pregtite pentru competiie n cadrul unei piee unice, sau ca o parte regional a acesteia. La nceputul anilor '90, in plin criz a sistemului bancar scandinav, fuziunile i achizitiile au creat largi instituii n Suedia i Finlanda. Bncile din Marea Britanie deloc mici, n comparaie cu instituii financiare internaionale similare au cunoscut un ciclu de fuziuni si achiziii la sfritul anilor '80 si nceputul anilor '90. n Spania un proces similar a avut loc la nceputul anilor '90, implicnd n special bncile de economii. n aceeai perioad mai multe ri au ntreprins eforturi pentru privatizarea unora din marile bnci proprietate public,

6

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ prin atragerea investitorilor privai4. Mai mult, o tendin s-a conturat pentru instituiile cu o structur de proprietate mutual, respectiv "demutualizarea" (in ri cum ar fi Marea Britanie i Irlanda, Danemarca i Germania) instituii (precum societile de construcii i bncile de economii) care au avut o organizare mutual, au abandonat aceast form organizatoric i au convertit proprietatea corporatist n alte forme private legale. mpreun eforturile de privatizare i "demutualizarea" au crescut interesul pentru fuziuni i achiziii bancare, crescnd numrul instituiilor participante. Un alt model de fuziuni i achiziii bancare este caracterizat de expansiunea geografic a marilor bnci europene n cadrul pieelor emergente (in formare) cum ar fi Asia de Sud-Est, Europa Central i de Est i America Latin a instituiilor financiare. Bncile din rile membre Uniunii Europene s-au extins n rile emergente, ndeosebi n acelea n care ntre state au existat legturi istorice (cum ar fi bnci din Italia, Spania i Portugalia n America Latin i de asemenea, n Europa Central i de Est cu mai mult precauie). Modelul reflect aciunea convergena a mai multor factori printre care menionm: a) modelul de dezvoltare economic centru - periferie; b) istoric: fostele colonii; c) psihologic: frica de comunism; d) structura de producie. Sistemul bancar european a traversat o perioad de 10 ani n care nivelul internaionalizrii bancare pe calea fuziunilor i achiziiilor a fost foarte nalt, chiar i n comparaie cu cel din S.U.A. Nivelul este exprimat prin reducerea numrului de instituii de credit de la 12.256 n 1985 la 9.285 n 1997. Din studiile lui Miskhin (1999) n S.U.A ntre anii 1950-1980 numrul bncilor comerciale a rmas relativ stabil ntre 13.000 i 15.000, ntre 1980 i 1992 a scazut la 11.500 iar ntre 1992 i 1997 la 9.200 ceea ce face ca din punct de vedere al concentrrii bancare situaia S.U.A s fie similar cu a Europei. 3. Formarea pieei bancare europene4

www.primet.ro

7

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________

n decembrie 1985, Consiliul Comunitii a adoptat Actul Unic ca expresie a hotrrii trilor membre ale Comunitii Europene de a desvri procesul de integrare pe care tratatul de la Roma l-a stabilit n sensul realizrii unui spaiu economic integrat pe baza unei triplei liberti de circulaie: a persoanelor, a mrfurilor i serviciilor i a capitalurilor. Obiectivul Actului Unic era de a deschide pentru Europa o nou etap a liberalizrii n domeniul micrii capitalurilor i schimburilor de servicii n spiritul Tratatului de la Roma, ceea ce era deja realizat la acea dat n domeniul schimburilor de mrfuri.5 n concordan cu ideile Actului Unic, se urmrea s se asigure la sfritul anului 1992 o mare pia unificat, care s aduc o reconsiderare a perspectivelor n domeniu. Pn la aceast dat era recunoscut libertatea de stabilire, de a ntreprinde activiti bancare n oricare din rile Comunitii, n condiiile stabilite de statul respectiv pentru oricare din cetenii si, iar acum obiectivul urmrit era acela de a permite bncilor libera prestaie de servicii fr a se ine cont de frontierele existente. Aceasta nseamn c banca este supus numai reglementrilor autoritilor din ara de origine. Prin aceasta se asigur unei bnci date dintr-o ar a Comunitii Europene posibilitatea de a aciona n baza autorizaiei de funcionare din ara sa, n oricare din celelalte ri, fr nici o alt formalitate suplimentar, aceasta nsemnnd de fapt recunoaterea reciproc a autorizaiilor privind funcionarea bncilor. Aplicarea prevederilor Actului Unic se bazeaz pe trei elemente complementare: Libertatea de micare a capitalurilor;5

Basno Cezar, Dardac Nicolae- Integrare monetar-bancar european, Editura didactic i

pedagogic, Bucureti, 2001,pag.5.

8

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ Libera prestaie a serviciilor financiare i bancare transfrontaliere; Armonizarea minimal a reglementrilor care se aplic activitii bancare i financiare.

A. Liberalizarea micrilor de capitalDirectiva Liberalizrii Capitalului adoptat n iunie 1988 este documentul care reglementeaz, pentru Comunitatea European, liberalizarea complet a micrilor de capital. Aplicarea prevederilor sale urma s fie realizat de 8 din cele 12 ri europene ncepnd cu 1990, pentru Spania i Irlanda din 1992, iar pentru Portugalia i Gracia din 1995. 6 Suedia, Austria i Finlanda, intrate n Uniunea European mai trziu, nu au ridicat probleme avnd o legislaie evoluat n acest domeniu. Tratatul Uniunii Europene convenit ntre rile membre interzice orice restricie privind micarea capitalului i plile ntre statele membre i asigur trinicie integrrii europene. Armonizarea deplin a pieei capitalurilor mai este frnat i de caracteristicile naionale ale pieelor monetare, decurgnd mai ales din nivelul inflaiei.

B. Libera circulaie a serviciilor i produselor financiare i bancareA doua directiv de coordonare bancar adoptat la 15 decembrie 1989 avea ca obiectiv instaurarea a unei piee unificate n care bncile aveau dreptul de a furniza servicii n toat gama de activiti bancare pe de o parte, fr a avea structuri organizatorice proprii n ara n care i au rezidena clienii i,6

Basno Cezar, Dardac Nicolae- Integrare monetar-bancar european, Editura didactic i pedagogic, Bucureti, 2001,pag.6.

9

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ - pe de alt parte, prin intermediul unor sucursale nfiinate de ea n mod liber. Astfel, directiva statueaz principiul recunoaterii reciproce a autorizaiilor bancare i a legislaiei bancare n virtutea crora statele membre renun s impun propriile condiii de acces la activitatea bancar i financiar a sucursalelor unei bnci instalate pe teritoriul lor. Sucursalele bncilor strine sunt supuse numai reglementrilor din rile lor de origine considerate n fapt echivalente. a) Directiva stabilete operaiuni susceptibile de a fi desfurate de ctre instituiile de credit beneficiare de recunoatere mutual: public; Acordarea de credite ce include credit de consum, credit Leasing financiar; Servicii de transfer a banilor; Emiterea i administrarea de mijloace de plat (de exemplu Garanii i angajamente; Cumprarea i vnzarea pe cont propriu sau n contul Instrumente ale pieei monetare (cecuri, cambii, certificate Valute strine; Operaiuni de anticipare (futures) i opiuni; Instrumente valutare i rata dobnzii; Titluri transferabile. ipotecar, factoring, credit pentru tranzaciile comerciale(inclusiv forfaiting); Primirea depozitelor i a altor fonduri ce pot fi retrase de la

cri de plat, cecuri de cltorie i ordine de plat-bankers draft);

clientului pentru: de depozit) emisiuni.

Participri la emisiuni de aciuni i furnizarea de servicii privind asemenea

10

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ Consultaii privind preluri de uniti(structuri de capital), strategie industrial i probleme decurgnd din asemenea operaiuni; consultaii i servicii referitoare la fuziuni i achiziii de structuri preluabile; Agenie de burs-brokeraj; Plasamente de portofoliu;management i consultaii; Pstrarea n siguran i administrarea titlurilor; Servicii de referin privind creditele; Servicii de pstrare n custodie. Aceast enumerare urmrete s stabileasc activitile cu specific bancar autorizate n spiritul directivei i implicit este o soluie care rezolv dificultile i disensiunile aprute la ntocmirea documentului n legtur cu posibilitatea de a defini activitatea bancar ntr-o formul mai restrictiv, prin aceasta directiva promovnd formula bncii universale, extinznd funciunile bncilor comerciale la o sfer larg de operaiuni specifice bncilor de afaceri i bncilor specializate. Prin directiv se statueaz necesitatea unei cooperri ntre autoritile de supraveghere bancar din ara de origine a bncii, n ara n care aceasta acioneaz. b) Directiva definete regulile prudeniale comune i procedurile de control minimale. n acest fel, instituiile bancare care solicit autorizaie trebuie s aib un capital minim reprezentnd 5 milioane ECU, sum ce trebuie meninut n continuare pe tot timpul activitii. c) Directiva stabilete o regul prudenial cu privire la participarea bncilor sau altor instituii de credit la ntreprinderi cu caracter non-financiar. Astfel de participri sunt limitate pentru fiecare participare, astfel: o 15% din totalul fondurilor proprii o pentru ansamblul participaiilor nu se poate depi 60% din totalul fondurilor proprii

11

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________

C. Armonizarea legislaiei bancareArmonizarea legislaiei promovat prin prevederile celei de-a doua directive de coordonare bancar are ca scop principal fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor norme prudeniale similare n msur s asigure stabilitatea sistemului bancar n cadrul pieei unice europene. Se evideniaz, sub acest aspect: modul de determinare a fondurilor proprii; cerinele privind rata de solvabilitate. Fondurile proprii sunt considerate sub dou ipoteze7: o elementele ce constituie fondurile proprii de baz sau fondurile proprii dure reprezentate de capital i rezervele publicate care sunt incluse nelimitat n cadrul fondurilor proprii o elemente complementare(rezerve din reevaluare, titluri cu durat determinat, angajamentele membrilor bncilor cooperatiste i mprumuturile subordonate care se iau n calcul limitat pentru jumtate din capitalul de baz). Se precizeaz c mprumuturile subordonate sunt ele nsele limitate la jumtate din totalul lor. Directiva relativ la rata solvabilitii constituie axul central al regulilor bancare armonizate. Reglementarea cunoscut sub denumirea de Norma lui Cooke stabilete un raport minimal de 8% ntre fondurile proprii i activele ponderate funciei de risc. n mod asemntor activelor, sunt considerate i elementele extrabilaniere potrivit unei scri de expunere la risc proprii. Astfel, dezvoltarea operaiilor extrabilaniere, i gsete acoperirea printro participare mai nalt a aportului de capital. Reglementrile hotrte la Basel ntre bncile centrale din grupul celor 10 privind norma Cooke a gsit deplin nelegere n ntreaga lume, astfel c aderarea a depit graniele Europei comunitare, fiind aplicat n majoritatea rilor.7

Basno Cezar, Dardac Nicolae- Integrare monetar-bancar european, Editura didactic i pedagogic, Bucureti, 2001,pag.10.

12

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ Procesul de aliniere a normelor bancare s-a desfurat n timp pe alte arii semnificative avnd drept obiectiv central armonizarea i uniformizarea pentru o bun funcionare a sistemului integrat constituit prin aderarea i integrarea unor sisteme cu caracteristici diferite. Un aspect esenial l-a avut n acest sens orientarea,nlturnd soluiile divergente existente care s creeze distorsiuni concureniale i dezvoltri asimetrice. Astfel, Directiva privind creditul de consum adoptat la 22 decembrie 1986 conine prescripii minimale privind creditul de consum, vizeaz o mai bun protecie a consumatorilor europeni i eliminarea distorsiunilor datorate discrepanelor de reglementare. Directiva cu privire la prevenirea utilizrii sistemului bancar n scopul splrii banilor din 10 iunie 1991 i aplicabil din 1993 impune bncilor o serie de procedee i msuri organizatorice necesare pentru identificarea clienilor care ar putea realiza asemenea operaiuni.. Directiva de supraveghere i control a marilor riscuri adoptat la 21 decembrie 1992 prevede, n scopul evitrii unei concentrri excesive a riscurilor aferente unui client, limitarea creditelor acordate acestuia n raport de fondurile proprii ale creditorului astfel: 25% din fondurilor proprii pentru o persoan considerat de mare risc; 800% pentru ansambul persoanelor creditate considerate de mare risc. Directiva cu privire la sistemul de garantare a depozitelor din 30 mai 1994 a impus tuturor bncilor din Uniunea European s adere la un sistem de garantare a depozitelor . Aceast directiv nu se pronun nici pentru statutul public sau privat, nici asupra modului de finanare a sistemelor de garantare.

4.Globalizarea i internaionalizarea creditului bancar

13

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ Globalizarea i internaionalizarea creditului bancar a Insemnat ndeosebi pentru piaa creditului: Diversificarea produselor credit" atat pentru clientela corporatist ct i pentru gospodrii i stat dezvoltarea tranzactiilor printr-un suport tehnologic conexat la retelele informatice si tehnologiile IT; scaderea pretului creditului (in paralel cu reducerea marjei) proces vizibil in tarile membre Uniunii Europene, influentat atat de ritmul economisirii interne, specific pentru fiecare tara, dar si de inflatie, fiscalitate si politica monetara a tarilor respective; dezvoltarea creditului de consum si a creditului ipotecar; cresterea elasticitatii cererii pentru produse "credit".8 In ultimii zece ani s-au manifestat anumiti factori, specifici de la o tara la alta, cu geneza interna sau internationala care au afectat direct marimea marjelor bancare pentru fiecare din statele membre Uniunii Europene. Pentru majoritatea tarilor Uniunii Europene reducerea preturilor creditului, practicata de banci s-a datorat cresterii competitiei bancare, efectul activ si vizibil al globalizarii finantelor in Europa. Alti factori importanti, raportati la piata creditului sunt: ratele dobanzii, inflatia, structura preturilor, costurile de exploatare ale bancilor si regularizarea acestora. In primul rand modificarea ratei dobanzii pe piata are un impact puternic pe termen scurt in evolutia marjelor, deoarece bancile nu pot modifica imediat, dupa modificarea ratei dobanzii pe piata, dobanda creditelor si a depozitelor. Slaba reactie a bancilor poate fi datorata si "costurilor de antrenare" pe care le-ar presupune modificarea ratelor dobanzilor asupra clientilor, tentatiei de a nu produce modificari in pretul actiunilor emise de banca si tranzactionate pe piata de capital, asteptarilor in ceea ce priveste rata dobanzii.8

www.primet.ro

14

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________

In al doilea rand nivelul ratelor dobanzii pietei poate avea un efect in evolutia marjelor. Astfel pentru rate mari ale dobanzii este mai usor pentru banci sa ajusteze ratele dobanzilor aplicate clientilor in cazul unor schimbari ale dobanzii pe piata. Schimbarile in structura conditiilor ratelor dobanzii pot sa nu aiba impact in marjele creditului. In al treilea rand, suprataxarea serviciilor de administrare a conturilor bancare poate de asemenea afecta marjele bancare, atunci cand marimea acestora trebuie sa acopere o parte din cheltuielile de exploatare bancara, la acelasi nivel ca al primei de risc. Belgia, Finlanda si Suedia au raportat faptul ca taxele incluse in pretul platit de clienti pentru serviciile de administrare a conturilor bancare reprezinta un factor care influenteaza pe termen lung marimea marjelor bancare. In al patrulea rand, prin "securizarea imprumuturilor" (transformarea creantelor din credite in titluri de valori mobiliare, tranzactionate pe piata de capital), bancile pot practica marje ale dobanzii active ceva mai scazute, datorita unui pret mai scazut al capitalului, pe piata primara. Piata de capital se caracterizeaza prin marje mai reduse ale intermediarilor, ceea ce inseamna procurare de capital la cost redus de catre banci, prin emisiunea propriilor valori mobiliare, la care subscriu creditorii privati, remunerati in baza creantelor incasate de banci din creditele acordate la dobanzi active mai mari decat comisionul societatilor de valori mobiliare care opereaza pe piata primara. In al cincilea rand bancile pot transfera ceva din reducerea costurilor de operare, in costurile aplicate clientilor, mai reduse, ca urmare a practicarii unor marje scazute, ceea ce reprezinta un impact favorabil in conditiile cresterii eficientei sistemului bancar. Din 1995 si pana in 1998 unul din cei mai utilizati indicatori in masurarea eficientei sistemului bancar in Comunitatea Europeana (respectiv raportul dintre costurile agregate de exploatare si venituri) arata o

15

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ crestere a eficientei sistemului bancar in tari precum Belgia, Danemarca, Grecia, Spania, Italia, Portugalia, Marea Britanie si in mod deosebit Finlanda.

5. Sistemul bancar romnesc n condiiile aderrii la UEAvnd n vedere tendinele i standardele internaionale i necesitatea mbuntirii structurii i funcionrii sistemului bancar romnesc n contextul aderrii noastre la UE,chiar sistemul bancar continental va impune i bncilor romneti, ca viitoarea structur a sistemului bancar romnesc s cuprind urmtoarele: bnci mari competitive, cu reele naionale bine dezvoltate i susinute de parteneri strategici, care vor efectua operaiuni pe teritoriul rii noastre, n cadrul UE ca i n afara acesteia. Se va ajunge la aceti juctori importani o dat cu ncheierea procesului 8 de asanare a sistemului bancar romnesc cnd vor avea loc achiziii, fuziuni i ieiri de pe pia a unor bnci comerciale Aceste bnci mari pot fi numite bnci comunitare; bnci de mrime medie (bnci naionale) care vor activa cu prioritate pe piaa bancar din Romnia; ele pot fi universale sau specializate bnci zonale mici care vor fi preponderent bnci universale; dup cum arat i numele ele vor activa pe piee restrnse din ar; bnci locale foarte mici cu caracter preponderent de bnci universale i care vor aciona ntr-o localitate i cel mult n zonele limitrofe acesteia.9 Aceast posibil structur piramidal a sistemului bancar romnesc va avea dezavantaje dar i avantaje. Dezavantajul principal se refer la faptul c se ncetinete viteza transferurilor iar avantajele sistemului privesc activitatea de reglementare i control de ctre organismele financiar-bancare care va fi mult9

Berea, Aurel Octavian Sistemul bancar romnesc i aderarea la Uniunea European, n

Probleme economice nr. 39/1999, CIDE,Bucureti, 1999

16

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ mai uor de efectuat. Aceast posibil configuraie a structurii sistemului bancar romnesc este aceiai cu cea din rile europene, care la rndu-I este relativ asemntoare cu cea din sistemul bancar american. Bncile reprezint o component important a oricrui economii moderne (se are n vedere att cifra de afaceri ct i rezultatul aplicrii funciilor lor adic, principalul finanator n economie i sistemul circulator al acesteia). Ele nu pot funciona independent de clienii lor. Direciile de dezvoltare ale unei bnci depind de calitatea i fora economic i financiar a clienilor ei i de asemenea, de trsturile de natur economic ale zonei. Pornind de la aceste constatri, i avnd n vedere necesitatea restructurrii sistemului bancar romnesc, n perspectiva integrrii europene, se vor puncta n continuare unele funcii ale bncilor. Astfel, banca poate fi vzut ca un agent economic aflat n relaii de dependen financiar cu ceilali ageni economici care sunt clienii si. Nivelul de eficien i gradul de stabilitate al unei bnci este determinat de calitatea clienilor. Din veniturile acestora atrage resurse pe care le plaseaz apoi n zon realiznd venituri reale n msura n care rezultatele financiare ale clienilor mprumutai susin rambursarea creditului i plata dobnzii. n perspectiva integrrii bncilor romneti n Sistemul Bancar European, n contextual participrii la piaa unic european, trebuie operate i alte modificri operaionale care s favorizeze dezvoltarea i diversificarea unor produse i servicii bancare moderne la nivelul standardelor europene 10. De altfel, chiar n Strategia dezvoltrii pe termen mediu a sistemului bancar elaborat pe baza Strategiei naionale de dezvoltare economic a Romniei pe termen mediu unul din obiective urmrea diversificarea i creterea calitii serviciilor financiarbancare (n principal urmrete integrarea serviciilor bancare cu cele furnizate de operatorii pe piaa financiar i de asemenea, crearea condiiilor pentru dezvoltarea unor produse i servicii n concordan cu cerinele pieei i pentru10

Iordache, Florea; eitan, Silviu-Marius Sectorul bancar romnesc n perspectiva integrrii

n structurile europene, n Probleme economice nr. 2-3/2001, CIDE, Bucureti, 2001

17

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ implementarea de produse i servicii moderne de tipul instrumentelor hibride de finanare, instrumentelor financiare derivate, serviciilor de tipul e-banking).

6. Perspectivele pieei bancare uniceSectorul bancar este cel mai greu de uniformizat din randul pietelor financiare ale zonei euro, spun oficialii Bancii Centrale Europene (BCE). Una din prioritatile Agendei de la Lisabona, crearea unei piete financiare unice paneuropene ramane inca o tinta indepartata in ceea ce priveste sectorul bancar. BCE face apel, astfel, la autoritatile nationale din tarile zonei euro sa elimine obstacolele care stau in calea uniformizarii sistemului financiar, transmite Reuters. "Nu exista acces pan-european la produsele bancare", spune Gertrude Tumpel-Gugerell, membru al Consiliului executiv al BCE.11 Creditarea bancara transfrontaliera se afla inca la un nivel extrem de scazut, reprezentand numai 3,5% din imprumuturile din sectorul de retail, iar dobanzile oferite difera foarte mult de la o tara la alta, a spus Tumpel-Gugerell. Impactul introducerii monedei europene asupra pieei unice a fost ca n prima faz s induc dereglementarea iar apoi n faza a doua integrarea i internaionalizarea bancar pe calea fuziunilor i achiziiilor. Activitatea de fuziuni i achiziii n Europa se ncadreaz n diferite tipare,funcie de: sectoarele de pia implicate(bnci mutuale, bnci proprietate public, bnci de economii) mrimea pieei respective

11

BCE: Piata bancar european e divizat, Bnci/Finane,3 octombrie 2005

18

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ mrimea relativ a instituiilor, raportat la nivelul internaional cu alte piee i segmente specifice dezvoltarea i integrarea tehnologiilor IT, specific fiecrei instituii financiare Referitor la evaluarea factorilor care au determinat dezvoltarea proceselor de fuziuni si achiziii trebuie s menionm existena unor studii empirice n SUA, n Europa fiind realizate studii care prezint toate o viziune larg asupra problmaticii fuziunilor i achiziiilor bancare, concretizat n concluzii generale dintre care cele mai importante ar fi urmtoarele12: 1. Bancile care opereaza in pietele caracterizate de o mare concentrare bancara practica de obicei dobanzi mari la imprumuturile pentru micile afaceri si platesc dobanzi reduse la depozitele colectate prin operatiuni de retail (de la gospodarii). Evolutiile recente arata ca: noile canale de distributie a produselor si serviciilor bancare fac ca pietele bancare locale sa fie mult mai contestabile; dereglementarea a dus la cresterea competitiei pe pietele locale; produsele bancare devenite marfuri au facut competitia mult mai perfecta decat in trecut si totodata au modificat puterea pietei. 2. Studiile privind puterea pieei realizate de companii de consultan financiar-contabil specializate au ncercat s indice rezultatele complexe ale proceselor de fuziuni i achiziii. 3. Modificrile reglementrilor au creat o pia mai larg prin tergerea unor restrictii interstatale referitoare la sistemele bancare n SUA i n interiorul Uniunii Europene, iar n Europa crearea zonei euro a jucat un rol important. Msurnd vloarea fuziunilor i achiziiilor bancare raportat la activele sistemului bancar intern avem informaii referitoare la impactul fuziunilor i achiziiilor n sistemele bancare din fiecare ar. Valoarea fuziunilor i achiziiilor bancare poate fi expresia valorii nominale a tranzaciilor. n raportul trimestrial al Bncii Reglemntrilor Internaionale, la nivelul lunii august 1999, valoarea12

www.primet.ro

19

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ fuziunilor i achiziiilor n industria bancar este exprimat n miliarde USD. Raportul arat o cretere a valorii fuziunilor i achiziiilor la 17,5 miliarde USD n 1991-1992, apoi o scdere a acesteia la 14,6 miliarde USD In 1994, urmat de o nou cretere de la 19,1 miliarde In 1995-1996 la 100,4 miliarde n 1997-1998, pentru zona euro( excluziv Austria, Irlanda, Luxembourg i Portugalia). Beneficiile rezultate din ajustarea costurilor de exploatare pot fi estimate mai usor in ceea ce priveste fuziunea dintre institutiile financiare interne, in timp ce in cazul grupurilor financiare sunt anticipate veniturile viitoare din desfasurarea intregii game de activitati specifice grupului nou format. Studiile asupra fuziunilor si achizitiilor bancare au incercat sa identifice scopul economic al acestora. A rezultat ca ineficienta este comuna bancilor, iar fuziunile interne intre parteneri de aceeasi dimensiune semnifica incercarea de imbunatatire a eficientei bancare. Noii intrai n industria bancar au intensificat substantial competivitatea mediului ntr-un numr de ri din Uniunea European. Noii actori pe piaa european includ entiti bancare nfiinate de bnci strine, companii de asigurri, lanuri de supermarket, vnztori de automobile, adesea banndu-se pe "tehnologiile livrrii la distan" respectiv "banca la domiciliu" cu servicii prin telefon sau internet-banking.13 Noii intrai au stimulat dezvoltarea "bncii de la distan (internet-banking). nfiinarea bncilor pe internet a fost remarcat n majoritatea rilor Uniunii Europene, drept una din evoluiile care au avut cel mai mare impact asupra condiiilor competiiei n sectorul bancar privat. Putem exemplifica aceasta cu rile nordice i pieele Marii Britanii si Irlandei. Canalele virtuale de livrare a produselor bancare, devin o alternativ viabila la bncile trandiionale, operand cu costuri mai reduse i permiand astfel clienilor s compare preurile oferite, cu cele ale bncilor tradiionale. Bibliografie:

13

www.primet.ro

20

Sistemul bancar European n condiiile monedei unice___________________ 1) Aurelian Alexandru, Paul Berea,Modernizarea sistemului bancar, Editura Expert, bucureti, 2003 2) Basno Cezar, Dardac Nicolae- Integrare monetar-bancar european, Editura didactic i pedagogic, Bucureti, 2001 3) BCE: Piata bancar european e divizat, Bnci/Finane,3 octombrie 2005 4) Berea, Aurel Octavian Sistemul bancar romnesc i aderarea la Uniunea European, n Probleme economice nr. 39/1999, CIDE,Bucureti, 1999 5) Constantin Rotaru,Performana bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000 6) Iordache, Florea; eitan, Silviu-Marius Sectorul bancar romnesc n perspectiva integrrii n structurile europene, n Probleme economice nr. 2-3/2001, CIDE, Bucureti, 2001 7) www.primet.ro

21