Sistemul bancar din România – pilon al stabilităţii financiare si...

of 21 /21
Sistemul bancar din România – pilon al stabilităţii financiare Prof. Univ. Dr. Nicolae Dănilă Constanţa, 6 septembrie 2011

Embed Size (px)

Transcript of Sistemul bancar din România – pilon al stabilităţii financiare si...

  • 1

    Sistemul bancar din Romnia pilon al stabilitii financiare

    Prof. Univ. Dr. Nicolae Dnil

    Constana, 6 septembrie 2011

  • 2

    Sumar

    Definiie

    Sistemul financiar

    Sectorul companiilor

    Sectorul populaiei

    Infrastructura sistemului financiar

    Arhitectura european a sectorului financiar

    Rolul bncilor centrale

  • 3

    Definiie

    Componentele sistemului financiar

    Riscuri

    Contagiune

    Stabilitate financiar

  • 4

    Sistemul financiar

  • 5

    Sector bancar: Dinamica activelor bancareStructura activelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia

    procente n total activ 2010 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 mar. dec. mar. Active interne, din care: 96,5 97,4 98,3 98,5 96,9 97,1 97,3 97,3 Creane asupra BNR i inst.de credit, din care:

    40,0 34,9 28,8 23,8 18,6 15,9 16,5 15,2

    -Creane asupra BNR 37,5 31,3 24,9 21,8 15,7 12,9 14,2 13,1 Creane asupra sectorului nebancar autohton, din care:

    48,5 54,8 61,2 63,4 67,5 70,4 70,4 71,2

    -Creane asupra sectorului guvernamental 1,9 1,6 3,7 5,0 12,7 14,2 15,8 16,3

    -Creane asupra corporaiilor 30,2 30,8 29,9 29,2 27,3 28,5 28,0 28,5

    -Creane asupra populaiei 16,4 22,4 27,6 29,2 27,5 27,7 26,6 26,4

    Alte active 8,0 7,7 8,3 11,3 10,8 10,8 10,4 11,0 Active externe 3,5 2,6 1,7 1,5 3,1 2,9 2,7 2,7

    Sursa:BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

  • 6

    Sector bancar: Evoluia surselor de finanare

    Structura pasivelor instituiilor de credit care opereaz n Romnia procente n total pasiv

    2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2005 2006 2007 2008 2009 mar. iun. sep. dec. ian. feb. mar.

    Pasive interne, din care:

    79,1 77,5 71,7 69,3 73,7 73,5 73,0 73,6 73,1 73,2 73,4 73,2

    - Depozite interbancare

    2,5 3,6 3,8 2,1 5,4 2,9 2,4 2,5 3,4 2,6 3,2 2,5

    - Depozite atrase de la sectorul guvernamental

    3,5 3,1 2,9 3,1 2,1 2,1 2,3 2,2 1,7 1,7 1,7 1,7

    - Depozite atrase de la companii i de la populaie

    57,5 55,0 49,7 44,6 46,0 47,1 45,9 46,2 46,2 45,9 45,7 46,1

    - Capital i rezerve 12,2 11,8 9,9 10,7 12,1 13,3 13,7 14,5 14,3 14,5 14,8 15,1 - Alte pasive 3,4 4,0 5,4 8,8 8,1 8,1 8,7 8,2 7,5 8,5 8,1 7,8 Pasive externe 20,9 22,5 28,3 30,7 26,3 26,5 27,0 26,4 26,9 26,8 26,6 26,8 Sursa: BNR Bilanul monetar agregat al instituiilor de credit

  • 7

    Sector bancar: Adecvarea capitalului procente

    sep. 2008

    dec. 2008

    dec. 2009

    mar. 2010

    dec. 2010

    mar. 2011

    Procent din fonduri proprii totale: 100 100 100 100 100 100

    Fonduri proprii de nivel 1, din care: 76,7 77,2 78,4 79,8 80,3 81,0

    Capital social 48,7 43,7 46,0 47,3 50,8 51,7

    Prime de capital 4,4 3,8 4,0 6,1 5,7 5,8

    Rezerve legale 28,2 34,6 33,4 33,0 32,3 30,2

    Profitul perioadei curente (auditat) - - 3,75 0,0 2,5 0,0

    Pierderea perioadei curente -0,6 -0,7 -2,2 -1,2 -5,0 -0,5

    Fonduri proprii de nivel 2, din care: 23,3 22,8 21,6 20,2 19,7 19,0

    Rezerve din reevaluare 9,6 8,1 6,06 5,9 5,6 5,7

    mprumuturi subordonate (net) 15,2 15,8 17,2 15,7 15,7 15,0

    mprumuturi subordonate (brut) 17,5 17,9 20,1 19,0 20,3 20,0

    Raportul de solvabilitate (> 8 la sut) 11,9 13,8 14,7 15,0 15,0 14,9

    Rata fondurilor proprii de nivel 1 10,0 11,8 13,4 14,2 14,2 14,5

    Sursa: BNR

  • 8

    Sector bancar: raportul de solvabilitate

    Evoluia comparativ a raportului de solvabilitate ntr-o serie de ri din UE

    9

    11

    13

    15

    17

    19

    21

    23

    Bulgaria Cehia Ungaria Polonia Romnia Austria Grecia Anglia Olanda Belgia

    procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    Sursa:IMF - Global Financial Stability Report (April 2011), date BNR

  • 9

    Sector bancar: riscul de credit

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    14

    16

    Bulgaria Cehia Croaia Polonia Ungaria Romnia Austria Frana Italia Grecia Belgia Anglia

    procente 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    Calitatea portofoliilor de credite n unele ri din Uniunea European (Credite neperformante ca pondere n total credite)

    Sursa: Global Financial Stability Report (aprilie 2011) Fondul Monetar Internaional; calcule BNR

  • 10

    Sector bancar: riscul de lichiditate

    Maturitatea medie a surselor atrase de pe piaa interbancar din Romnia

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    ian.0

    9

    feb.

    09

    mar

    .09

    apr.0

    9

    mai.

    09

    iun.

    09

    iul.0

    9

    aug.

    09

    sep.

    09

    oct.0

    9

    noi.0

    9

    dec.0

    9

    ian.1

    0

    feb.

    10

    mar

    .10

    apr.1

    0

    mai.

    10

    iun.

    10

    iul.1

    0

    aug.

    10

    sep.

    10

    oct.1

    0

    noi.1

    0

    dec.1

    0

    ian.1

    1

    feb.

    11

    mar

    .11

    numr zile

    Sursa: BNR

  • 11

    Sector bancar: riscul de pia

    Sursa: BNR

    Ponderea titlurilor de investiii i plasament n activul bilanier, respectiv cea a veniturilor aferente acestora n totalul veniturilor din dobnzi

  • 12

    Piaa asigurrilor

    Sursa: CSA, INS

    Corelaia dintre piaa asigurrilor i creterea economic

  • 13

    Fondurile de pensii private

    0102030405060708090

    100

    Pilon II Pilon III

    Alte activeAciuniDepozite bancareObligaiuni corporativeTitluri de stat

    procente

    Sursa: CSSPP

    Structura portofoliului de investiii la sfritul anului 2010

  • 14

    Instituiile financiare nebancare

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    35

    40

    45

    50

    mar.200

    8

    iun.20

    08

    sep.20

    08

    dec.20

    08

    mar.200

    9

    iun.20

    09

    sep.20

    09

    dec.20

    09

    mar.201

    0

    iun.20

    10

    sep.20

    10

    dec.20

    10

    T otal active Sold credite acordate

    mld. RON

    Evoluia sectorului IFN

    Sursa: BNR

  • 15

    Piaa de capital

    0

    20

    40

    60

    80

    ian.20

    10feb

    .2010

    mar.20

    10apr

    .2010

    mai.20

    10iun

    .2010

    iul.201

    0aug

    .2010

    sep.20

    10oct

    .2010

    nov.20

    10dec

    .2010

    ian.20

    11feb

    .2011

    mar.20

    11

    BET BET-C BET-FI

    procente

    Volatilitatea indicilor bursieri BVB

    Sursa: BVB, calcule BNR

  • 16

    Sectorul companiilor

    0102030405060708090

    100dec

    .2005

    iun.20

    06

    dec.20

    06

    iun.20

    07

    dec.20

    07

    iun.20

    08

    dec.20

    08

    iun.20

    09

    dec.20

    09

    iun.20

    10

    Ali creditori BugetFurnizori peste 1 an Furnizori peste 90 zileFurnizori peste 30 zile

    mld.lei

    Structura restanelor la plat n economie

    Sursa: MFP, calcule BNR

  • 17

    Sectorul populaieiStructura activelor i pasivelor financiare ale populaiei

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    2009 2010 2009 2010

    Active Pasive

    procente Credite IFN ipotecare

    Credite IFN consum si alte scopuriCredite bancare* alte scopuri

    Credite bancare* ipotecare

    Credite bancare* consum

    Asigurri de via si fonduri de pensiiAciuni i participaii ilichide

    Aciuni lichide

    Depozite bancare i titluri de stat

    Numerar

    Pasive

    Active

    * Creditele bancare cuprind creditele i creditele externalizate, pentru care bncile presteaz n continuare servicii Sursa: INS, CNVM, CSA, CSSPP, calcule BNR

  • 18

    Infrastructura sistemului financiar

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    ian.20

    10

    feb.20

    10

    mar.2

    010

    apr.20

    10

    mai.2

    010

    iun.20

    10

    iul.20

    10

    aug.20

    10

    sep.20

    10

    oct.20

    10

    nov.2

    010

    dec.20

    10

    procente

    Gradul de utilizare a lichiditii disponibile n sistemul de pli ReGIS

    Sursa: BNR

  • 19

    Arhitectura european a sistemului financiar

    Sistemul European de Supraveghere Financiar

    - Macroprudenial: Consiliul European pentru Risc Sistemic

    - Microprudenial: Autoritile Europene de Supraveghere

  • 20

    Concluzii

    Robustee

    Majorarea solvabilitii, provizioanelor i lichiditii

    Persist riscul de contagiune din exterior

    ndatorare mare n valut

  • 21

    Bibliografie selectiv Angelini, P. et al (2010) : Procycality of capital regulation: is it a problem ? How to fix it ? - Bank of Italy

    Occasional Paper No 74 Bernanke, B. (2005): The Global Saving Glut and the US Current Account Deficit- Speech at Virginia Association of Economists, Richmond Blanchard O. et al (2010): Rethinking macroeconomic policy IMF Staff Position Note No 2010/03 February Borio, C. and Piti Disyatat (2011)Global imbalances and the financial crisis: Link or no link?, BIS, WP346/2011 Cannata , F. et al with Foreword by Mario Draghi ( 2011) : Basel III and Beyond A guide to Banking Regulation

    after the Crisis Risk Books Incisive Financial Publishing Ltd London Cavallo, M and Majnoni, G. ( 2002) Do banks provision for bad loans in good times ?- Empirical evidence and

    policy implications Rating , Rating Agencies and Global Financial System- Kluwer Academic Publishers Dewatripont, M. and Tirole J. ( 1994)= The Prudential regulation of banks , Cambridge MA-MIT Press Fernandez de Lis , et al (2000): Credit Growth, Problem Loans and Credit Risk Provisioning in Spain, Bank of

    Spain working paper No 0018 Gieve J. (2009): Seven lessons from the last three years Speech at The London School of Economics Issing, Otmar (2009) New Financial Order : recommendations by the Issing Committee Part I and Part II ,

    University of Frankfurt White Papers no 1 and 2 King, M. (2011):Global imbalances : the perspective of the Bank of England Banque de France Stability review

    (15) Kiyotaki, N. et al (2010) Financial Crisis, Bank Risk Exposure and Government Financial Policy Mayes , D.G.(2004): The role of safety net in resolving large financial institutions- Federal Reserve Bank of

    Chicago Padoa-Schioppa, T. (2007) : Europe needs a Single Financial Rule Book , Financial Times December 11 Rachman, G. ( 2010) :Why 9/15 changed mode than 9/11 Financial Times Sept 14. Turner , A. et al (2010) The future of Finance : The LSE Report London School of Economics and Political

    Science Wolf, M ( 2010) : Basel : the mouse that did not roar: Financial Times, Sept 14 www.esrb.europa.eu www.efsf.europa.eu