SFC Sem 1- Tipologii de Grupuri

download SFC Sem 1- Tipologii de Grupuri

of 47

  • date post

    08-Dec-2015
  • Category

    Documents

  • view

    228
  • download

    5

Embed Size (px)

description

Tipologii de grupuri - situatii financiare consolidate

Transcript of SFC Sem 1- Tipologii de Grupuri

  • Situatii financiare consolidate

    SEMINAR 1TIPOLOGIA GRUPURILOR DE

    ENTITATI ECONOMICETIPOLOGIA GRUPURILOR DE

    ENTITATI ECONOMICE

  • Nr. Denumire grup Actionar majoritar Locatie

    nationale

    1 BRINEL Marcel Borodi Cluj Napoca

    2 EUROPEAN DRINKS Fraii Micula Oradea

    3 TOFAN GRUP Gelu Tofan Bucuresti

    4 INTERAGRO Ioan Niculae Bucuresti

    5 E VAN WIJK Ioan Chita Cluj Napoca

    6 PRESCON Ioan Nicolae Brasov

    7 NOVA TRADE Ion Adamescu Bucuresti

    8 SCR Ioan Vuza Cluj Napoca

    internationale

    1 BRD Grup francez

    2 BCR Grup austriac

    3 LAFARGE Grup francez

    4 SUCHARD Grup elveian

    5 HOLCIM Grup elveian

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    O grupare de entiti economice poate mbrca diverse forme n funcie de

    particularitile juridice i fiscale ale operaiei (Malciu L., 2002: 285); pp.:

    achiziia de ctre o entitate a capitalurilor proprii a altei entiti sau

    cumprarea activelor nete ale acesteia, poate fi realizat prin:

    emisiune de aciuni; emisiune de aciuni;

    prin transfer de lichiditi i echivalente de lichiditi sau

    prin transferul altor active.

    crearea unei noi ntreprinderi care va deine controlul asupra

    societilor grupate;

    transferul ctre o ntreprindere a activelor uneia sau mai multor

    societi care particip la operaiunea de grupare.

  • Grupurile de entiti sunt foarte diferite, n ceea ce privete

    dimensiunea, natura activitii, legturile dintre societile grupului,

    structura organigramei.

    Astfel, putem avea urmtoarele categorii:

    a) n funcie de dimensiunea sau talia grupului, se disting:

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    a) n funcie de dimensiunea sau talia grupului, se disting:

    pe de o parte grupuri mici, familiale, i grupuri mari

    pe alt parte grupuri naionale i grupuri internaionale.

    Aceast dimensiune poate fi det. prin luarea n considerare, individual

    sau combinat, a unor criterii cum ar fi : totalul A/P, CA total, numrul de

    salariai, volumul investiiilor realizate n cursul exerciiului, CA realizat

    n strintate, mrimea capitalurilor proprii;

  • b) Dup teritoriul n care i desfoar activitatea gruprile de

    entiti pot fi (Attali J., Holtus M., 1977: 14):

    naionale, ntreg capitalul aparine exclusiv acionarilor dintr-o singur

    ar, cifra de afaceri i profiturile sunt obinute de pe teritoriul

    acesteia;

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    acesteia;

    internaionale, pstreaz caracteristica privind capitalul social, ns

    cifra de afaceri i profitul se obin att n ara de origine ct i n rile

    n care societatea are filiale;

  • transnaionale, capitalul social aparine unor acionari din mai

    multe ri, iar activitatea se desfoar de asemenea n mai

    multe ri;

    multinaionale, ncorporeaz un complex de societi

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    multinaionale, ncorporeaz un complex de societi

    rspndite la scar mondial, care sunt: guvernate de o

    strategie managerial unitar i de o putere de decizie i de

    control unificate; localizate, n general, n interiorul unui stat

    naional de origine, care-i permite s conserve, n cea mai

    mare parte, naionalitatea de origine a capitalului.

  • c) Dup natura activitilor desfurate n cadrul grupului (dei,

    n general, aceasta este eterogen) putem prin determinarea

    ponderii s delimitm:

    grupuri industriale, grupuri comerciale, grupuri financiar -

    bancare, grupuri de servicii, grupuri de pres.

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    bancare, grupuri de servicii, grupuri de pres.

  • d) Dpdv. structural, grupul poate avea o organigram orizontal sau

    vertical:

    Grupul cu structur orizontal este format din societi ntre care nu

    exist legturi de dependen financiar, dar, care sunt subordonate

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    exist legturi de dependen financiar, dar, care sunt subordonate

    aceleiai direcii de decizie economic, au acelai preedinte i

    consiliu de administraie.

    Grupul cu structur vertical este constituit dintr-o societate

    dominant care deine controlul exclusiv asupra celorlalte societi

    din grup i din societile respective. La rndul su grupul poate

    cuprinde subgrupuri.

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE

    e) Asemenea clasificrii lui B. Colasse, legturile care apar ntre

    societile din cadrul unui grup se pot ncadra n urmtoarele

    categorii:

    legturi personale: n cazul grupurilor personale, familiale. Grupul este constituit din societi independente, ntre care nu Grupul este constituit din societi independente, ntre care nu exist legturi financiare, dar care depind de unitatea conducerii.

    legturi contractuale: realizate pe baz de clauze contractuale sau de contracte de exclusivitate, concesiune, subprelucrare.Societile ntre care exist astfel de legturi formeaz un grup contractual.

    legturi financiare: rezultnd din faptul c societatea dominant deine o parte din capitalul celorlalte societi din grup direct sau indirect. Societatea dominant mpreun cu societile n care deine participaii formeaz un grup financiar.

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE/EUROPA

    Grupurile de societi europene se clasific, din punct de vedere

    organizaional, n trei mari tipuri (Nicolescu O., 1996):

    grupuri industriale: caracterizate prin existena unui portofoliu de

    activiti economice care au trsturi comune n ceea ce privete

    competenele i care realizeaz un grad ridicat de sinergie prin competenele i care realizeaz un grad ridicat de sinergie prin

    dirijarea interdependenelor cheie la nivelul conducerii superioare a

    firmei. Aceste grupuri sunt considerate ca fiind grupuri de

    planificare strategic datorit influenei majore pe care o are

    strategia formulat de managementul central al grupului asupra

    diferitelor uniti componente;

  • holdinguri industriale: formate din filiale sau uniti grupate n funcie

    de anumite criterii (cel mai adesea, ramura de activitate). Din punct de

    vedere managerial, se constat c la nivelul holdingului: se realizeaz

    planificarea de ansamblu, strategic; se pun n oper mecanismele de

    TIPOLOGIA GRUPURILOR DE ENTITI ECONOMICE /EUROPA

    control; se realizeaz operaiunile comerciale majore i se aloc

    resursele financiare i umane, iar celelalte activiti se descentralizeaz

    la nivelul subgrupurilor;

    conglomeratele financiare: formate dintr-o constelaie de uniti

    economice a cror corelare se asigur de echipa managerial prin

    folosirea prghiilor financiare i prin realizarea achiziiilor de capital i

    restructurri.

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE SOCIETTI EXEMPLE

    n Asia, avnd n vedere influentele geo-socio-culturale, se practic

    tipurile de grupri:

    conglomeratul antreprenorial

    Keiretsu

    holdingul nationalholdingul national

    Pn la sfrsitul celui de al doilea rzboi mondial, economia Japoniei a

    fost dominat de conglomeratele bancare Zaibatsu (10 grupuri

    familiale) care controlau toate sectoarele industriale, finantarea

    operatiilor efectundu-se prin mprumuturi bancare.

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE SOCIETTI EXEMPLE

    Autorittile americane de ocupatie, pentru a reduce concentrarea

    economic si pentru a promova democratia n Japonia, au eliminat

    Zaibatsu-rile prin divizarea acestor holdinguri pe actiuni si

    vnzarea lor ctre investitori japonezi individuali.

    La nceputul celui de-al doilea rzboi mondial, cele mai mari patru

    zaibatsu (Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo i Yasuda) deineau

    mpreun controlul a peste 30% din industriile minier, chimic i

    metalurgic a Japoniei; 50% din piaa de echipamente i utilaje

    precum i 60% din bursa comercial.

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE SOCIETTI EXEMPLE

    Mai trziu, companiile s-au regrupat si noile grupuri poart

    denumirea de keiretsu, sau grup industrial - fr ns a mai avea

    familia de control sau dominatoare.

    Aceste grupuri industriale pot fi clasificate n dou mari tipuri:

    Un tip de grup industrial este acela n care societtile membre ale grupului au

    o puternic legtur cu institutiile financiare care alctuiesc organul

    vital, respectiv banca principal a grupului (Mitsubishi Electric - grup ce are la

    origine un vechi Zaibatsu);

    Cel de al doilea tip de grup industrial se caracterizeaz printr-o

    independent a legturilor financiare si nu au o banc sau o institutie

    financiar principal n jurul creia s graviteze (grupul Hitachi).

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE SOCIETTI EXEMPLE

    Pe lng aceste dou tipuri de grupuri industriale care includ

    aproape fiecare ramur industrial, n Japonia mai exist i grupuri

    productoare independente cu ar fi:

    Toshiba Group, Nissan Group, Toyota Group care la rndul lor Toshiba Group, Nissan Group, Toyota Group care la rndul lor

    fac parte dintr-un keiretsu (Tanner R., Athos A, 1986) sau

    Sony care nu face parte din sistemul keiretsu.

    Acest model dei specific Japoniei, se aplic datorit caracteristicilor

    lor i unor corporaii din afara Japoniei precum Virgin Group (UK),

    Tata Group (India) i Cisco Systems (USA).

  • TIPOLOGIA GRUPURILOR DE SOCIETTI EXEMPLE

    La ora actual n ciuda divizrilor din ultimii ani, exist 6 mari keiretsu cu

    sub-grupurile aferente:

    Mitsubishi (include Mitsubishi Corporation, Mitsubishi Electric, Mitsubishi

    Motors, Nippon Oil),

    Mitsui (include Fuji