Cuprins

Dec/aratia Pre$edinte/ui Directoratu/ui

B.•..NC•••COMERCIA ••.•..

CARPATICA

Evolufia macroeconomico a sistemu/ui financiar-bancar in 20 J 3

Directoratu/ in anul 20' 3

Activitatea pe linii de business a Bancii in anul financiar 20 f3

Situatia individuala a pazitiei financiare a Bondi la 31 decembrie

2013

Monagementul riscuJui

Evenimente ulterioare incheierii exercitiu/ui financiar 20 13

Dezvo/tarea previzibi/a a Bancii Camerciale Carpatico

Alte informotii

Propuneri

Roportul Direclorolulul- indivlduol- 2013

Declorolio Pre5ed"nlefui Directoralului

Stimati actlonari, porieneri $iclienti,

2013 a fost pentru Bonca Comerciala Carpofica un an 01 schimbdrilor importan/e. Sun/multumit de progresele pe care Ie-am focul in construclia unui business de viitor prinaducerea unor noi fo/ente in echipa de management prln definireo si implemen/orea uneiculturl orgonizoflonale noi siprin Tmbun6totirea indicatorllor financiarl.

La un on de 10lansareo planului nostru de a transformo Banco Comerciola Carpatico Intr-unjucdfor important in Romanio. ne arlom intr-o panfie semnificoUv mai buno ~isunt increz6torin perspecfivele noastre.

in ciuda condi/iilor dlficiie. perlormanfa noas/ra din ac/ivitateo de bozo a fost solido. dupocum relese din rezultatele raponofe.

Activitatea boncord dedicato IMM-urilor a dot rew/tate bune. iar Tmpreuno cu 0 cre~teresustirwto a activit6tii de trezorerie a general pe porcursul anului venlturi nete de 217mi!. lei.

Actlvitotile de restructurare ~i de reducere a riscurilor au avut impact asupro profitului brut.Costurile acestor activitoti au fost in interesul pe lermen lung 01boncii chior daca au limitafprofitul inainte de impozilare 1026mil. lei.

De~i moi avem mull de lucru pentru a otinge obiectivul nostru de a deveni 0 boncdaprecJato ~iorientato spre oferirea de servicii competitive. am incredere co incepem 2014din/roo pozitie mai buno in comparatie cu anii precedenti.

Sunt convlns Cet oloturi de 0 echipo unito ~i un personal colifieat. ovem bozo pentru a neajulo elientii pe termen lung sine vom atinge obiecfivele asumale.

Pre~edinteleDirectoratului - Director General

Johan Gabriels

Raportul Directoratului - individual- 2013 2

BANCA COMERCIALA

CARPATICA

Evolutia macroeconomico a sistemu/ui finoncior-boncor in 2013

Principolele repele in mediul economic din Romania au fost:

• In anul2013, comparativ cu anul20t2, Produsul intem brut lP16)s-a majorat cu 3.5%

• Volumui cifrei de otocen pentru comerjul cu amonunlul a cunoscut 0 cre~tere cu 0.5%datorila cre~ierii v6nz6rilor de produse nealimeniare (+3,6%). ScOderi s-ou inregisirat kIcamertul cu omanuntul 01carburonplor pentru autovehicule in magazine specializate (.3,6%)~i10vanzorile de produse aiimeniore, bOuturi ~i tutun (-0,1%),

• La sfo~itul onului 2013 deficitul bugetar 01Romoniei a tast de 2,52%din PIB

• Rata anualO a inlloliei to sfo~itul anului 2013 a tost de \,55%, sub linta anual6 a BonciiNolionale de 2,5%

• in anul2013 contul curent 01balontei de p10li a Tnregistrot un deficit de 1.505 milioone euro, insc6dere cu 74,2%tala de 2012/deficit de 5.843 mil eur)

• Cursul mediu onvol de schimb RON/EURa scazut cu 0,83%, de 104.4560 Tn2012 10 4.4190 in20"

• Profiiobilitoteo sistemului bancor a revenit Tnteritonu poziliv in 2013 sub inftuenla favorobilO adiminuoni costunlor de finontare interne ~i externe, precum $i a unor cheltuiefi legale deojustarea valorii activelor din pori%liu. Repere imporionte:

au activot un numOr de 40 institutii de credit, cu active tolale de 362,2 miliorde lei, in scadelecu 1,01% fatO de nivelul din 2012

indicatorul de solvobilitate mediu a fast de 15.02%(14,94%Tn2012)

ROA a fast de 0.14 %, in cre~lere falO de nivelul de -0.64%din 2012

ROEa fost de 1,28%tala de nivelul de -5.92%din 2012

folo nscului de credit pe total sislem bancar a crescul 1032,1% folO de 29,91%in 2012

rolo creditelor nepetformonte a conlinuot sOcremco in onu! 2013, ojungond in decembrie io21.87%

RoporlU! Directorotuiui - individuol- 2013 3

~CARPATICADirectorotul in anu/20 13

Directoratul este organul colec~v de conducere executivQ 01 Baneii Comerciale Carpatica, subsupervizareo Consiliului de Supraveghere.

Componento Direclorolului 1031 decembrie 2013 5e prezenta cstfel:

o Johon Gabriels - Pre~edinte 01Directorotului - Director General

o Ion Dobrlco - Membru 01 Directoratului - Director General Adjunct - Divizia Financiar ~iTrezorerie

o Gheorghe Cismaru - Membrv 01 Oirecloratuiui - Director General Adjunct - DivizioOperation! ~iIT

o Elena Bodeonu - Membru 01 Direcloratului - Director General Adjunct - Dlvizio IdentitoteCorporatislO ~iResu~e Umane

a Cosmin 8ueur - Memtxu 01Directorotului - Director General Adjuncl- DiviziaComerciala

In luna lonuorie 2013, Consiliol de Supraveghere 1-0nominalizat pe d-nul Johon Gabriels in func~o deDirector General, oceslo preluondlJ-~i mondalul dupa primirea aprooorii Bancii Nationa!e aRomanie]. respecliv in luna aprilie 2013.

D-na Bena B6deanu ~i d-nul Co<;min Bucur au lost nomino!izatl co membri ai Direcloratului Tn lunamai 2013, mandatele aceslora hind preluate efectivin luna oclombrie 2013.

incepond cu 0) iunie 2013, d-na Georgiana Coand6 ~-o incetat mandalul de Director GeneralAdjunct 01Diviziei Retail Retea prin hotorare a Consiliului de Supraveghere.

o Activitote

In perioada de reterinle. Directorotul s-a intrunit Tntr-un numor de 143de ledinle in cadrIJl cororo s-alual un numar de 1.905 hotorari.

Principolele decizii cv impact semnilicativ in activitotea Bancii s-ou reterit 10:

• Reviwirea portofoliului de reglementare 01 Bancii prin actuolizareo/abrogarea NormeiOf.Procedurilor. Paliticilor. ROF-urilor Comilelelor, CodurilOf, Ghidurilor ~ia Regulomentelor

• Reorganiwreo retelei teritoriole prin infiinloreo a patrIJ grIJpuri de a/aceri (Centru. Est, vest.Sud)

• Reorgantzorea t1uxurilorptivind activitotea operolionola ~ioctivitolalea de ereditare• Urmarirea constanta a activilalii din teritoriu $ia societotilor din perimetrIJl de consoli dare• Urmarireo permonento a indicatorilor finonciori ai banel! Ii implemenlareo deeiziilor de

eficientiwre a activitatii bancii

Raportul Directorotului - individual- 2013 4

BANCA COUERClALA

CARPATICATn cursul anului 2013, echipa de conducere 0 BOncii Comerciole Corpolico a depajil loateobieclivele contilotive slobilile otOlla niv~ individual cot ~i10nivel de echipa penlru anu12013.

• Pro/ilul nel reolizot in 2013 este cu 14%mai more decot nivelul bugelot. cu 0 voloore de 38,4milioane lei reolizol folo de Pfolilul bugetal de 33.7 milioone lei. ji cu 77%moi mare decOI rezullalnel oferent anului 2012 (21,7mil. lei)

• Raportul Cosl/Venil inointe de provizioone in 2013 este eu 7.25%mai mare decOI nivelulbugetot. nivelul reol'zol fiind de 69%comparaliv cu nivelul bugetol de 74%;

• Solvobilitotea in 2013 esle cu 17,3%moi mare decol nivelul bugeloi, voloarea 10finele anului2013fiind de 12.32%comporoiiv cu volooreo bugelot6 de 10.5%.

Rezullotele financiare fmegistrale de bonc6 au lost inMuenlole de urmotoorele elemente:

• Povliv de evolujkl descrescatoore a dob6nz~or $i a randamenleior lit1urilor de slot ji dePfeluarea pe veniluri a unor pasive fiscole nete;

• Negativ de provizionoreo inlegralo a porticipatiei bOncii 10 SSIFCorpolica Invest ~i dePfovizloanele 10credite.

Activitofeo pe Iloii de business a BOndi in anul financiar 20 13

Procesul de optimizare 01aclivilOlii bOncii a losl continua! in 2013. all'll prin redimensionareo retele].cat ~iplin reducereo numorvlui de structuri de 10nivel central.

Numorul de unitali a scozul de 1014510 31 decembrie 201210 137de unitati 10 finolul onului 20\3.Acliviloteo relelei a fost onalizotO periodic. redimensionorea ocasleia fiind bezatO pe criterii deeficienlO ~ioportunitele.

160160"010080

5757 5960

1]-.60

'"0 ,5ucursole Agenlri Puncta de Tolal Undali

"'NStructure ratelei a losl redefinito prin desfiin!oree coordonarii regionolepatru grvpuri de %ceri, respecliv Centru. Est. Vesl ~iSud. Bancoreprezentol6 in leritoriu. distribulia unitalilor fiind uno uniiora,

Roperlul Directoratuiui - individual- 2013

(7 regiuni) ~i lnfiinjareo aesle in continuore bine

5

11nlo de Busines$ - Comerclol

Acti"itatea comerciaiO a bOncii a fost in centrvl transformarn organizalionale. in cursul anutui 2013.acti"i1atiie de retail, IMM $i corporate au tost integrate inlr-o singura divizie Comerciala. Prezentastructure a acestei divizii urmare~te indeaproape atat obiecti"ele strotegice cOt ~i modalitaliie derealizare a acestora. in efortul comun de a construi un model de afaceri durabil.

la nivelul relaliilor comerciale ~i ai eforfurilor concentrate de "anzore catTe companii. au lostderulote numeraose pl"oiecte:

• Alocareo clientilorin respansabilitatea directa a managerilor de rela!ii;• Dezvoltarea de imll'umente de masurare 0 profilabiJitejU indi"iduale/pe grup a clientilor IMM $icorporotii:• Segmenlarea clienlilor intreprinderi mici $i mijlocii. cu scapul analizei comportamentuluibancar ~ia olerini de produse dedicate. care so rezol"e ne"oile reale ole acestora;• Dezvoltarea bazei de date interne cu informa!ii privind c1ientillMM ~icorporatii:• Inlalniri temalice cu angajatii. cu scopul insu$iriicanceptului de evaluare a succesului prinperlormanta masurabila lintr0ducereo conceptelor de sisteme de raportare $i 01 obiecti"elorSMART);• Eficientizarea fiuxulul de ocordare de credite pentru companii;• Intarirea echipei din centrala $ia echipei regionale.

In ceea ce pri"aste acti"i!a!ea de creditare, echipa de "onzari a reu$it so creasca porfololiul decredite cu 3.7%.Rezwltatuleste impresionant in condi!ii1etn core pe de 0 porte. divilia a !recut printt-un amplu proces de reorgonizare a proceselor $ioptimizare a echipei de vanzOri Ii analiza. iar pe dealta porte media sistemuluibancar romanesc a inregislral 0 scadere cu 3%.

2013 2012 2011 • •2013/2012 2012/2011Credile.brut 1.528.873.83<t 1.464.939.328 1,330.800.243 4.4$ 10.1%AjUltOripentrv -302.738,506 -282,372.636 -270,129.183 '.2% 4.5%depreciereTotgl 1,226,135,328 1,182,566.1>92 1.060,611.060 3.7% 11.5%-"oIori""Primo'einRON

in semestrul 01 II-leo 01 anului 2013 au fo<;tini!iale li implementate mai mulle proiecte destinateacti"itOlii de acordore credite caire companii, cum or Ii reorganizorea echipei de anali~a,optimi~area procesului de creditare Ii a manogementului documentatiei.

Unul din obiectivele comerc(ale importante este de a redimensiona eforful de "anzore incruci~ata ~ide cre~tere a veniturilor cu ajutQflJI produselor non-credit, fiind implernentate structuri dedicatevan~arilor de produse de tre~orerie. cash-monagement.

TransformOrileaduse Di"iziei Comerciale au influenlat in 2013 produclia nouO de credite acardatepe segmentullMM&Corporate, fluxurile de creditare $ivanztJrl devenind insa complet fvncjionale lainceputul anului 2014.

Raporlul Directoratului - indi"idual- 2013 6

BA.NeA. COMERCIA.LA.

CARPATICACred~e nolIMM& Corporate (mil. RON)

"''' "'''

• C,edlie rIOI~M'Corporal"

e,vic"

Comparotiv cu anul2012. structuro creditelor ocordale persoanelor juridice in tunclie de industrii asuferit modificari importante. La 31 decembrie 2013 se consernneaza 0 cfe$tere semnificativo aponderilor credilelor acordate pe segmen!ele agricultura (27% in 2013 vs. 17%in 2012) ~i Ifansporturi(22%in 2013 vs. 4%in 2012). in detrimentul sectoarelor comert $iindustrie.

51l'UCtufClcledltelor In tuncjie de IndusiTMComerj,,.

in ceeo ce prive$le linia de business dedicata clienlilor persoone fllice. proieclele incepute in 2013au avul in vedere urmatoarele obiective: implementareo unei strategii "wholesale reloil". princrearea de sinergii cu liniile dedicale companiilor. optimizorea tortei de venzori. Ii nu in ultimul rand.concentrarea catre segmente care nu au fost explorate de stralegiile I actiunile anlenoare oleMncii Ide exemplu: persoone fizice autonzate din industriile IT $i telecomunicalii. protesioni~ti &.ofluenli etc.).

Partataliul cardurilar emi~e de BCC 0 crescut cu 9%. de 10283 mii 1031 decembrie 2012 10309 mii 10sf6'1itul anului 2013.

IndicatorCOlduri emlse

2011234.295

2012283.985

2013309.067 I

La 31 decembrie 2013. soldul net 01cred"elor ocordote persoanelor flzice imegistro 0 voloare de 159mil. lei. in stognare comparotiv cu sOldul nella 31 decembrie 2012 (160 mil. lei). Pondereo creditelorocordote PFreprezinta 13%din soldul nel total 01creditelor.

Roportul Directorotutui - individual - 20\3 7

Ci)CARPAnCAIn anul 2013 S-Qinregistrat 0 cre~tere semnlfica/iva a volorii tranwctiilor dervlate prin serviciul P~S 10comercionti. Astfel. compara!iv cu onul 2012. valcareo talala a tmozeetlilor a crescul cu 47%. de 1020-4 mil lei 10 31 decembrie 2012, 10 30 mil leila 31 decembrie 2013.

POS-url 2011 2012 2013NumcrTranzactiiefectualelaPOS 110.925 315.012 412.562Voloare Tranzactiiefectuate 10pas- mil,lei 11,3 20,4 30

Pentru Dclivitoleo curento. elientilar persoane juridice le-ou slot 10 dispozilie selVieli de coshmanagement. penlru finantarea comertului international. operaliuni pe piala valulorO interbancora.operaliunl cu titluri de stat. tmnzoetli specifice pielei de capital. dar ~ialte serv/cii ~iinstrumenle cumor fi: servidul de infernel banking - Bee e-SMART, serviciul SMS alert pentru carduri ~i instrumenle dedebit. serviciul de acceptare la plaIa a cardUfilor (POS) elc.Persoanele IWce au avul aeces 10 servien baneare diverse. eum or fl: opera~uni de coshmanagement. tronderuri de londuri. operatiuni pe piala vatutara interbancara. operajiuni eu titluride slat. tranzoclii specifice pietei de capital. servicii de Internet banking, SMS alert, transfer de baniin sistem Weslem Union in usa, EURiiRON, etc.

Un/o de Buslnen - Finane/or & Trezorerie

Divizia Financiar ~iTrelOrerie a jucal un rol imporlanl in mentinerea liehidila1ii ~isolvabilitalii bOncii inlimile canforlabiie, asigurand de asemenea suporl ~i asislenjo in pfocesul decizional la nivelulmanagementului.

Veniturile nete din activitatea de trezorerie au crescut in 2013 cu i6.1% comparativ cu e~ercijiulfinancior precedent.

Ven" nel din dobenIiVen" nel din comlslooneCheltviakJ alerenla deprecieriiparticipo!'1lor [S5IFCARPATICAINVESTSA)Alte "enitvri operalionoleAlte chelt"ieli operationaleTOTAL'''01'''; e'p'imore 111mil. RON

2013

51,3

3.1

-6,8

104,2~.•151,4

''''70,4

'.'55,7

130,4

2011

'&.3..,28.5

99,6

•2tl13/2012-27,0%-30.0%

87.2%

16,1%

•2012/2011&.1%

-6,7%

95,1%

31,0%

Co~ligurile din cesi"unea de tiIIuri au fast plincipalul factor care a determinat depO~irea bugetului deveniluri ~ichelluien 01Di"iziei nezarerie, respecliv 0 depOjire cu 38.8 milioone lei (rerultal brul bugetat34.6 mil lei 'IS. realizet 73.4 mil lei).

Activitalee inlenso de tranzoctionare pe piata primero Ii secundora a tillurilor de slat a condus 10veniluri ridicale din operaliuni de arbilroj ~i. lalodalo, a delermina! menlinerea calitOjii de Dealerp1imar (Iocul 7 din \2 participanti Deoleri primarij. De alemenea, levierul financier a losl mentinut 10un ni"el ridieat. canducond ia cre~!erea veni!urilor, linanlarea facandu-se prin operaliuniinlerbancere [finanlare medie zilnico de ceo. 800 milioane lei). Nu in ultimul rand, performanta a fostrezultotul unei geslionori moi bune a duralei medii a porlofaliului de tilluri, corelalO eu alteptarilelegale de evalulia randamentelor.

Raparlul Directoralului - individual - 2013 8

~CARPATICARezultalul brut oblinui in codrvlliniei de businessa lost alectot de UflTlOtoriifaclori:

• Nereolizoreo bugetului de venituri $i cheltuieli privind veniturile nete din dobOnli cu 8.2milioone lei• Nereolizoreo bvgetull,Ji de venituri $1eheltuieli povrnd opero~unile de schimb cu 5 milioane lei• lnregistroreo unui provizion privind participalia to SSIFCARPATICAINVESTSAde 6.8milioone lei.

Portofoliul inveslilional 01boncii 5e prelinto dupO cum urmeozO:

INVESTlTIlFINANCIAU

De-finut. penffu tronIocllono,e (unltatl de fond)Dlsponlblte in vederea v6nzllrii~gstr<rl.pong 10scodenlllTOTAl'VOlor; exprimore 1r1mi RON

OperofllJnl

2013 2012 20" I22,5 37 39.21545 2587.7 1884.8

119,71567,5 2651.7 2043,7

•201ll2012..J9.~.40.3~

-40,9%

•20'WOll-5,6%38.'"

29.8%

Divino Operotiuni a osigurol. pe tot parcursul anului, desta~urarea octivitajii curenle 0 bancii princele 4 Directii: OpelOtiuni, Tehnologio Informatiei (IT). AdminislrativO (Servicii Generale. ProtectiaMuncff, SecuritateJ. Administrare Credite li deportomentul de Colectole Creonte.

Printre proiectele majore frnalizote in onul 20i3 se numOrO:

• Implementare SEPA EUR (procesarea. compensarea ~I decontarea plO~lor de retail in euranationale, dar $1translrantallere. initiale sou primite de 10alte banci din Romania SIdin Europa.)

• Importul automat 01popririlor de 10AFP(0)• Rationalizarea nuxurilorde procesare popriri• Implementarea noilor produse/pachete de produse olarite clien~lor bancl1• InstNirea tuturor odministratorilor de cont din unila~le Bee ~ia directorilor de opera~unila nivelul bOncii s-o consemnat a cre~tere a numOrului de operajiuni efectuate prin sistemul SENT.astfel fatO de anul2012 numOrul latal 01operatiunilor a crescut cu 1%.

Speciali.ojtiiin operaliuni ~iITau oferit cu regularitate sprijinproieclelor implementate de cOlre boncO.cum or fi colobOforea cu a banco partenerO pentru colectore numeror. dezvoltorea relelel debancomate etc.

Un exemplu esle suporful asigurat diviDei comerciale, prin procesarea a 10 mii de solicitOri dedeschideri de conturi pentN compenii. inclusiv actualizarea inlormat~lor acestora. De asemenea.creditele acordate au reprezental 0 activitate imporfantO. fiind procesote 3.5 mii credite pentNcompanii ~ipersoane fllice in cursul anului.

In cursul anului au tost procesale 445mii instrumente de plata in lei - ordine de pJatO.cecuri. bilete 10ordin - prin sistemul de decontore (SENT),au lost renegociate un numar de 26 contracte deinchiriere, au fost relocate doua unitO~din core au lezultat economii onuaie de circa 200.000EUR.

Impiemenlarea proiectelor de optimizare a operoliunilor de procesore a popririlor au permisrationalizari aie costurilor in condijiile unei crelleri semnificative a volumelor (53%)in anul 2013 tala

Raporlul Directoralului - individual. 2013 9

~CARPATICAde 2012. De osemeneo. au losl revizuile ~iimbunalOjile mai multe procese ~iflul(uri operationale(deschideri de coni, deconlore dispozjjii de plalO exleme. interogari Recom. etc.).

Una din preocuparile principale a fost indreplalO cOlre dezvollorea de solut" inforrnotice core saconduco 10 cre~terea eficienlei precesului de business. incluzond centrolizoreo inrrostructurii IT.AceostO preccupare a OIlU! co beneficiu osigurorea suporlului informolic penim produseleexistenle. dar mol ales pentru dezvoltarea de produse noi.

Rewrse umane

Avond in vedere strategic de delVoilore a baneii pentru perioodo 2013-20\7 ¥ conlextvl actuol incore opereozo banco - incluzand lactoTi de natura economicc't sociala. legislativo. tehnotogic6.politicO $ide mediu - Banco Comercialo CarpaliCa a incepul un proces complex de tran5fQ(fTlore $1remodelore arganizatianolo core 50 duco 10consolidareo unei alaceri durabile.

Ploniflcoreo strolegico 0 ac~tul proces a fasi reolizolo de caire Divilia Ideniilaie Corporolisio $1Resurse Umane $i 0 abordol in mod holisiic elemenle argonizolionole precurn: culturoorganizolianol6, misiune, viziune, valori, sisleme $1slrvcluro. evaluareo performanjei. procese inlerne,aomenii ~ nevoile lor de dezvoilore.

Astlel, noul model organizalionol propune $i promoveoza 0 culluro cenlrole cOlre clien!i $iperfarmonla, 0 cultura in core clien~1 exlerni $i inlemi sunl in centrul olenliei $i in core proceseleinlerne sunl proieclate penlru a rospunde nevoilor reole ale oceslora. De oceea, primele procesecore ou lost revizuile ~ eficienlizote au losl cele core lin de activiiolile de creditore, de deschiderede cant de restruc/urore $irecuperore ereonle 0101penlru persoane lizice coi ~ijuridice.

La nivelul slructurii orgonizajionole. a lasl proieclala a noua orgonigrama a bancii core a urmaril inprincipal: (oj elicientizorea proceselor Ii coslurilor. lb) aliniereo 10noile cerinte de business 0101 prinInlroducereo unor octivilali $i raluri noi col Ii prin eolibrorea numorului de lunclii $i pozil~ exisienie k}dimensiuneo aclualo a afacerii. (c) imbunotOlirea Iluxului eomunicotional $i decizionol prinreducereo nivelurilor ierarhice. Tolodola, s-o urmaril $i implemenloreo recomondarilor BonciiNalionole a Ramaniei din codrul (apoar/elar de supraveghere incheioie in urmo acjiunilordesIO$uro/e in onii 2012 $i2013.

in ac~t sens, slructurile organizolarice ale bOneii au fasl reduse cu 32% 1010 de numOrul de slruciuriexislenl in Mortie 2013. iar numarul de solariOli a lost redus cu 20%.

Pentru a crea un mediu campeliliv de lucru, bozal pe performanjo, banco s-o cancenirol pecre$lereo semnificalivQ a nFveluluide leadership din organizolie. 0161prin alragereo de specioli$li curenume din piata boncor6. cal $i prin identilicareo Ii dezvallorea salorialilor cu polenlial din cadrulbOncii. pe implemenlarea unui sislem solid de managemenl 01 performanlei $i pe revizuirea poliliciide remunerare.

in ocelo~i limp. ou fasl inavale li dezvollole programe de cre$lere 0 molivaliei $i solis/aclieisaloriajilor ~iplonul de conlinuilole 01aclivitOlii pe termen 5CUrl.

Raporiul Direcloratului - individual - 2013 10

~CARPAnCASituatig individualQ Q PQzitiei fjnanciare a Bane;; 103/ decembrie 2013

0 Activ

ACnv 31 decembrie 31 decembrie 31 deeembrie • •'''' 2012 2011 ~13!2012 2012/2011

Disponibili!Oji in cosier;" 112.219.647 111.325.854 102.869.898 0.8% 8.2%Conluri lc Banco CentralO 271.030A63 269.094.061 402.604.301 0.7% -33.2%Creante O$uPfOinstitv,"lor de 64.836.713 44,802.006 7.218.585 44.7% 520.6%cred,lCreante din operatiuru rev~e 395.125.392 85.014.464 364.8'%,epoActive financlare delinute penln)

22.542.891 36.986.960 39.175.133 -39,1% .5.6%tranzaclionare

Active financior •• dilponibile in 1.544.968.787 2.567.709.865 1.8&1.831.715 -40..3% 37.3,.vede<ea "OmOrD

Invesli" In partlcipol" 13.8:27.042 27.019.462 119.7\4.961 -48,8% -77.4%Credit •• ocorcJote clientele;' net 1.226.135.328 1.182.566.692 1.060.671.060 3.7% 11,5';1;,lmobiiz<'lri corporoie 149.380.809 152.474,490 153.859.• 56 I -2.0% -0.9%I,weltifii imobiliore 115.223.\54 90.037,565 8.000.585 '8.0' 1025.4%ImobiHZOrinecorpo<ole 7.956.784 7.294.595 5.923.898 9.1"- 23.1%Aetiv din Impozi! amOna! 6.248.090 2.584.994Aile active r 133,568.892 131.594.065 82.827.6701 1.5% 58.9%Tolol ACTIV I 4.063.065.992 4.725.920.079 3.870.282.256 .14.0% 22.1%

'VolOfi ••.."mar ••" RON

Actlvullotol10 31.12.2013 0 scazul eu 14% eomparativ cu cel inregistrot 10 31.12.2012, de 10 4.725 millei 10 4.063 mil lei. co urmare a vOnzclni unei parti a portofoliului de ti!Juri de slat in primul trimestrv din2013 conform slrolegiei. Astlel. aelivele finaneiare disponibile fn vederea vanzarii au infegistrol 10 31deeembrie 2013 un sold in scOdere cu 40,3% comparativ cu 31.12.2012Disponibih.tdffje in casene ;i Conluri/e 10 Banco Centroid au crescut. comparotiv cu 31 decembrie2012. cu 0.8%. respectiv 0.7%.

Creonlele osvpra insti/uliilor de credit au inreglstrot 0 cre~lere cu 44.7%. de 10 44.8 mil. lei 1031.12.201210 64.8 mil lei 10 31.12.2013. Creantele din operaliuni reverse repo au creseut eu 364.8%.indie6nd 0 octivitote consistenti'! de ostlel de operotiuni.

Valooreo bruh~ 0 Creditelor acordale clien'elei a inregislral 0 ere~tere cu 3% 10 31.12.2013comparallv cv 31 .12.2012 soldul net 01 creditelor fiind moi more cu 3.7%.

Comparaliv eu 31.12.2012. Investitii'e in porlicipo/ii ,-au dlminuat cu 48.8%, pe fondul provizionOtiiinlegrale a porticipotiei delinvle 10SSIFCARPATICA INVESTSA.

Investiliiie !mobiliare au crescul cu 28% in 2013 datorito reclmilic6rii ollar aClive ~I imobilizaricorporole in valoare de 21.8 mil lei.

Pondetile cele mai mati in total ocliv sunl Investi/iile financiore ~i creditele ocordote clientelei. de38% din 10101activo respecliv 30%.

Roporlul Direcloralulvi - indlvidual- 2013 11

BANCA COMERCIAl.A

CARPATICA

o Pasiv

Siluatia comporaliva a elemen!elO1' de pasi •••es!e urmatooreo:

" " " • •PASI" dee;embrle dee;embrie dee:embrle 2013{2012 2012{20112013 ,.12 2011

Da!orii privind insf;lu'i~e de 46.686.087 9.743.321 38.495.918 379.2'% .74.7'lbcredilDotorii din operaliuni fepa ~ 693.493.892 1.678.184.599 919.908.325 -58,7~ 82.4'lblitIuri dole cu lmprurnulIrntrumen!e financiare derivate 848.Q52 25.394 3239.6'lbDo!orii privind clientelo 2.820.299.850 2.513.842.889 2.463.005.391 t2,2% 2,1%fmprumulun 77.473.760 94.489.151 112.309.297 -18J)~ .15.9%Posiv din impari! oml'lnaf 5.973.573Aile dolorii 28.788.515 58.647,052 23,439.228 .50,9% 150,2%Tolol Datorll 3.61>6.742,104 4.361.728.l>37 3.557.183.553 -15,9% 22.6%

Capilol social nominal 314.629.049 314.629.049 314,629.049 0,0% 0,0%Prime de capilal 1.950.930 1.950.930 1.950.930 0,0% 0,0%5urpius din reevoluoreo 21.809.077 21.809,077 24.801.600 0,0% -12.1%capilolului socialRezulfolul feportol{ (Pierdereo .58.223.3:l5 .97.582.543 -118.104.673 .40.3% -17,4%acumulatl'ljRezervo olerenla octivelorfinonciore disponibile in 15.557.690 19.293.034 -5.583.632 -19.4%vedereo vOnzl'llrtRezerva din reevafuo,e 73.413.133 78.230.001 70.803.876 ,0"" 10.5%Alte rezerve 27.187.344 25.861.894 24.601.553 5.1% 5.1':1'0Tolol copHolurl propril 396.323.888 364.191.442 313.098,703 8,8% 16,3'.:>.

Tolol DATORII$1CAPITAlURI 4.063.065.9f2 4.725.920.079 3.870.282.256 -14,0'll; 22,1%PROPRII.VOlOI\e-XPrlmo",111HON

Daloriile lotole ole bancH au inregistral 10 31.12.2013 0 scodere cu 15,9% comporaliv cu 31.12.2012.respecliv de la 4.362 mil lei 10 3.667 mil lei. AceaslO scad ere es!e coreloll'! in acelo~i limp cudiminuoreo pmtofoliului de tilluri de stat.

La dolo bilanlului. banea oveo imprumuluri in valcare totolo de 77,5 mil lei eu Minislerul Agrieulturii ~iDeNollOrii Ruroie pentIU progrome de finonjore IUlolO, cu MinistelUl Finonfetor Publiee, BancoEuropeono de Invesfilii.

Dotoriile din operatiuni repo sf lilJuri date cu Tmprumul ou scowl cu 58,7%, de 10 1.678 mil fei 1031.12.2012, la 693 mil lei 10 31.12.2013. Banco a realize' operojiuni cu fifluri dole cu implUmul cu alteins'i!ulii de credil din Romania. Operotiunile repo au tost realizate eu Bonca Nojionola 0 Romanie;precum ~jcu aile insfilulii de credil din Romania.

Roporful Direcforalului - individual- 2013 12

BAHeA COMERCIAlA

CARPATICA

2013 2012 2011 • •-259,573.4241 246.481.200

2013{2012 2012ml11291.085.865 5.3% -15.3%

2.500.726.426 2.267.361629 2.\71.919.526 12,9% 4.4%

2.820.299.850 2.513.842.889 2.463.005.391 12.2% 2.1%

Do/anile privind clien/elo au inregistrat 0 cleitere cu 12,2% 10 31.12.2013, de 10 2.514 mil lei(31.12.2012) 102.820 mil lei (31.12.2013). Acesteo se prezintO osHel:

Conluri cUfente I; depozite 10~edefeDepozile 10 lefmeo linclusl~depo.zilele cololefale]Tolal

"VQ!orl••,prlmot •• i'1RON

Capi/olurile proprii o\e bOncii ou fost in erellere fate de parioodo simiiorO 0 anului 2012 cu 8.8%. courmare 0 inregislrOrii profllului din aclivitatea e:<.erciliului financier 2013.

La finalul anului 20\3. capitalul saciol 01 Bencii se siluo 10 nivelul de 315 milioone lei. lOra a sulerimodlficori 1010de slor~lul onului 2012.

o Situa/ia individua/a a prafifului sou piefderii $i 0 altar eiemente ale fewltotului global

Yeniluri din dobOnzi _Cheltuieli cu dob6nzileVenRnel din dobllnzlYeniluri din comiskxmeCheltuieli cu comilioonele _VenRnel din comislooneYenilul nel din tronzocllonareVenit nel din octive finoncioredilpanibile in vederea v6nzOriiAlte ~eniluri de exploolmeVenlliolel din e:<.p1oalare

31 31 31 6decembrie decembrie decembrie 2013{2012

2013=+- 2012 __ 2011-------1 _204.115.342 281.568.087 236.931.701 __ .27.5%-132.697.601 -197.876.015 -140.217.587 -32.9%71.417.741 83.692.072_ 96.714.114}--:14.7%34.187.4\1I _41.533.348_ 35.253.779.__ -17.7%-0.032.503 -5241685 .3.119.207 15.1%+28.154.9Da 36.291.6631 32.134.572t---22.4:;i19.584.112 22.617.5!8 _ 23.516.510I _134';

84,236.4741 30071.53fi4793.343 _180,1% '-13.766.U6t 20.778.498 5.414.424 .33.7%

217.159.381 193451.286 162.572.963 12.3%

•2012/2011

18.8%4).1';-13,5~17.a,;

'8"5;::~j283.8% I19.0%

.18.093.264 1\8.7%

rCheltuioia netO a/erentO oiullarilorpentrv deprecierea credileloroeo<date ~. --- ...

Chellviala aferenlo ajull/ifilolperlin! deprecierea participoliilor +- -6.806.966Venllllinel din e:<.ploalare 192.259.151

.,''''''t -".M5.%'

185.176.888 117.906.999 3.8%

-81.5';

57,1%

26.509.000

Chejtuieli clIlalarme ji alteelemente asimilale _Amorfu:area imobiRzOrilorcorporaleIi necorporale

;-Alle chelluieli de ei<ploatoreLToiol cheltllieli opergfionole

Profitbrill

Roportul Directorotului -jndividuol- 2013

~

:::::::::b::~::':~~:~~.:~.~:;---- - ~==+-.78.745.095 -72.704.930 -72.671.076-165.750.151 -159.970.064 -151.120.292

25.206.824"-----.39.213.293

0." 3.9%

-2.3% -0.3%

8.3% I 0.0%3.6% 1.8%

5.2%I

13

Impozit pe profitp,on! net ale.en! exert;lIlulul

11.896.24938.405.249

SANe •• COMERCIAl.A

CARPATICA-3.540.293 7,235.962! -.1.

.21.666.531C.31.911.331 -77,3""1

7.690.0831.48.063.019

.4.693.501

29.615.078

-I711.4941

-4.446.838

AR. element. 1'1•••retullgiulullliobol:

Element. core pot II reclolNlcale In conlul de prom sau plerde,.:- --- -COliiguri I (pierden) din ~oloarejusta (] acHvelor financier.dispooibile in vederea vo.'.inz{JriiImpozit am6rKl! alerenl vakl<f; justea aclivelor finonc;ere dilponibile invede,eo vlmlorii

-85.7% I

-71,9% I-13.3%17.381.633

I Element. core nu pot fI redoslncale In contu! de Pfoll! sou pielde-re:

CO~li~uri?inreevolua,ea r 4,235,821' 4,887.710Imob"llonlor corpomle -==+ __Impozit amO,o! aterenf reevolvOriiI -- •..,""" -" -386.080 -324.773 .2.274.621i 18.9%'mOun••.•.•I' or corpora eTotedolle elemenle ole relultotulul I, b-' d _'I , 114.397 29.464.514 .25.265.924 .99.4%go.... u•.••••mpoz ale

_1=.38.519.646 r 51.151.045 [ -57.243.255l_-=-.:24.7%

-.L.- o.OlL O,OOU..1 .O.OI02L 76.8%

~ Tolal rezultallliobolI Relutlal pe aeflune (de bazo ,I_dll•••alJ~~~_"VoiM ••..".;ma,,, •..•RON

La sforjitul exerciliului financier 2013 banco a inregislrol un profit btu' de 26.5 mil lei. in cle$tere cu5.2% fato de rewllatul brul obtinul in 2012 [25.2 mil lei) . Rezulta'ul net 01boncii in perioado anolizatoa crescut 1038.4 mil lei (2012: 2].7 mil lei), pa~ivele fiscale mnd un conlribulor important 10obtinereaoce~tuia 111,9mil lei).

VernltJ/ net din dob6nzi a scazul in perioada onalizato cu 14.7%comparali'" cu 2012 (71.4 mil lei in2013vs. 83.7 mil lei in 2012)

Venitu/ net din comisioane a scOwl cu 22,4%in 2013, respecti •••de la 36.3 mil lei in 201210 28.1 mil lei.

o cre$tere semnificolivo inregislreaz6 Venitul net din active financiere disponibile in vedereov6nzorii. respecliv cu 180.1%moi mult deciitin exercijiu! financiar 2012.

o Flux de numerar

5il'uclura IIuxurllorde nume,or L2013 ] 2012 "'''--NUmefor Ji echlvalenl. de nUmelo, la incepulul

508.544.335 510.845.952 575.023.247perloodel-~-

flux de nume'ar nel ctinj[folosit in}ocljvitoli de219.923.730J -265.860.720 .11.884.008explootare -Fluxde numerar nel din/ftolmi! In) activitoteo de

1.349.839.671 I -399.386.752 -849,958.626invest;liii~~-

Fluxde numerm net din/lrolosi! inl activitotea de

1 -~35.80L3891 662.945.855 797.665.339 Irinanlare508.544.335i~--

Humelar 11echtvalenl. d. nume,e.la sfOrlllul pe,loadelj &42.506.347 510.845.952'ValOff "'.<pOrno'" Tn RON

Raporlul Direclorolului - individual. 2013

Situal1a fluxurilor de Irezorerie prezinlo inlrorile sau ie$irile de numerar generale de activitiiti deexploalare. inveslijii $i tinanlare $i evalueozo impaclui aceslor oclivitcli asupra pozitiei financiare aBOncii.

Fluxul de numerar din aclivilateo de explootore esle derival din octivilojile bancare de explaaloreale Bancii.

Fluxul de numeror din aclivitateo de investilil se fetera 10plalile e/ecluale pentru achlzitia de investitiifinanciore. imobilizori corporale $inecorporale precum $ialte incolori din oclivilaleo de inveslilii.

a !ndic%n de sintezo

Dinlre indicalorii monilorizoli de BNRprjn lillemut de supraveghere prudenliolo, semnilicativi penlrucoracterizorea evolujiei Bancii sunl prezentoli moi jos:

31.12.2013 31.12.2012

I 1.8528.510.465.95 !59.02

31.12.2011

11,69---35,22

54,03

Ind1calorul de Ih:;hldltole pe benzi de scadenja se prezinta ollfel:

-1luna<0 3lunl<0 6lunl<00<= Iluna 12 lunl < D

<•• 31unl <'" 6 lunl <= 121unl

31.12.2011- -

1.23 4,31 15.84 8.86 2.72

31.12.2012- --1,51 7,03 21.15 4,30 4,40

-

31.12.2013---2.4 9.77 20.14 5,09 7.47

Mqnggemen!u! riscu/vi

Riscul esle definil co /iind probobilitaleo co lactori intemi sou exleml sa ofecteze negaliv aClivilaleaBancii. manilest6ndu.se prin nereolizarea obieclivelor planificole. aparijio unor pierderi souproducerea micaror ollar elecle negative.Adminislforeo riscurilor esle reolizala prjn aplicoreo slructvrola a cullurii monageriole. 0 polilicilor.procedurilor ji praclicilorin scopul idenlmcoril. evoluarii. monilorizarii $ireducerii riscuJui.

ROportul Directoro!ului - individual- 2013 15

-------

SANe •••COMERCIA1.A

CARPATICAin codrvl BOndi. funclioneOlQ Comiteful de Svpraveghere a Riscului subordonal Consiliului deSuproveghere.De osemenea. Direclorolul organizeazo un Comiiel de Risc. funetic principolO fiind de a sprijiniDirecloratvi in indeplinireo responsabilit6jilor sole de odminisirare a riscurilor semnificolive pMn:

a analiza profilulul de rise 01Bondi. idenlificorea ii evaluarea riscurilor semnificoliye;• dezvollorea. Implemenlarea 5imonitOlizorea eficacit6tii poll/leilor de rise.

La nivel executiv, odminisrrorea centralizoto a riscului este ciacciO Direc!iei Risc.Atribuliile aces!ei structuli urmaresc, in principal. idenlificoreo. onalizOfea ~ievoluarea difefilelOf lipuri~izone de riscuri core decurg din activitoleo cvrento a BOneii,

Moni!oriwreo $i conlrolul riscurilor sunl deMote. in primul rand. cu ajutorul sistemului de limite. pecore Banco 1-0 impus fiecorui risc semnificativ. Umitele umt monitorizote zilnic in cadrul unitalii decontrol risc. osigurondu-se $ia comunicore zilnica catre membrii Direcloratului. Umitele sunt slabililepe nive! de ac/lvitole. pe nivel de client (pentrv 0 evilo riscul de concentrare). pe secloore/induslrii.pe tipuri de prod use. In coru! in care indica lorn de risc cresc alarmont. pentrv a conlrola riscul.Banco intervine $1impune limite sou dispune alte mosuri de control. Umitele sunt reviwile cel pvtinanuol. volidareo noilor nivele fiind in compe!ento Directorotului. Umitele au in vedere. in primul rOnd,taleranla $iapetilvllo risC01Bondi. indicatori core sun! stabilili prin strategia generolo de riscoMentionom co Banco s-a odoptol 10 rigoriie ICAAP, stabilind modele praprii de cuonlificare acerinlei Inlerne de copiloL Un ral important in cadrul acestui exerciliu i1constiluie simulorile de cnzO.pe care Banco Ie deruleoz(J cu llecvenlO lrimestriala.PenlN a reduce riscul. in concordonlo cu politico so ~ profilul de risc. Banco folose$!e colaleraiulliIraslerul prin osigurare (riscul de credil}. De osemeneo. In cadrul risculvi operationai se falasescasigurOrile.

Principalele reglernentOri interne privind adminislrarea riscurilor $i procesul intern de evaluare aodecvorii capitallAui 10riscuri de 10nivelul Boncii sunt:

• Strateglo general6 de odministrore a riscurilar• Strategia privind odecvarea copitolului BOncii 10riscuri ,i sirnulorile de criza• Prolilul de risc 01BOncii• Paliticile ~ procedurile care reglementeoza fiecore risc ,i proces in parte.

Avond in vedere activitolea desfa,urata. Banco este expusO urrnOlaarelor riscuri:

• riscul de piata• riscul de credit• riscul de lichiditale• risculoperatlonal• riscul reputotionaL

Rlscvl de plata

Este riscvl actuol sou vHtor de afectare negalivo a profiturilor ,I copilalulLli determinat de fluctvotiiiepe piala aie prelurilOf tillurilor de copilal $i ale role! dobOnzii in ceea ce prive~le octivilOtile careaportin portofoliulul de tronzoclionore. precum $i de ftuctualiile cursu!ui valulor ii ale prelurilorrnorlurilor penlruinjreaga oclivitale a instituliei de credit.

Raportul Directoratuiui - individual - 2013 "

QCARPATICARlscu' de credit

Ri~culde credit reprezinlo fucul oclual sou villar de afectare negaliva a prafiturilor ~icopilolului courmare a neindeplinirii de catre debilor a obligoliilor conlmctuale sau a elecului acestvia inindeplinireo celOf stabilite.

Penlru a adminislra aces! risco Banco aplica propria politicO, gestlunea riscului fiind slruclurata peelope de identificore, evaluare. control ~ireducere. In concluzie, fleeare; !ronzoelii i se supunproceduri speciole prin care Banco incearco s6 i$i asigure pozitio creola in urma expunerii osumote.

Penlru a controio riscul, principola rnosuro 0 reprezinlO limitoreo expunelilor individuale ala! comarime absoluto. cOl $; relativo raportato 10 fondurile proprii. precum p limitareo expunerii peinduslMI~izone geogrofice. MonitOfizoreo oceslor limile este osiguroiO in codrul Direcliei Rise.Tol incodrul proceduMIOfde conlrol. Banco deruleoza ~i procedurile ullerioore de moniiorizore a colit<iliieKpuneMlor, leprezenlole de analiza clienlului. revizio volorii ~i inspectio goronliilor. pl"ecum ii 0modului in core clienlul ~-a respeclal obligotiile conlrocluole. Banco a definil un sistemde indicoloriI semnale de avertizare a deprecierii cali!Olii imprumulurilor, precum ii proceduri de restruclurore 0c!ientilor delerioroli.

Riscul de lichldlfote

Esle riscul ocluol sou viilor de olectore negotiva a profiturilor ii capilolului, determinot deincapacilaleo instilutiei de credit de o.~i indeplini obligotiile 10scadento acestoro.

Abordarea Bancii in privinto managementului flchidil<itii este de a evaluo in mod canlinuu politiaIiehidilatii.

Riscul operational

RepreZinla riseul de pierdere determinot lie de vlilizorea unor procese. sisteme ~i feSVlSeumaneinodecvole sou core nu ~i--auindeplinil funclio in mod corespunzalor. fie de evenimenle Ii actiuniexteme.

Banco dispone de pfOceduri specifice, masuri de conlrol ~ilimitore a aceslui lip de risc.

Riscul replJfoflonol

Esle riscul aCluai sou viilor de oleclore negativO 0 prolilurilor ii capitalului delerminot de perceplianelovorabita asupro imoginii unei inslilulii de credit de caire clienti. contraporlide, oclionari,inveslilori sou oulorilaji de supraveghere.

Av6nd in vedere evenimentul de risc repulationol produs in ianuarie 2014 legot de Carpolica ASig.Banco a decis consliluireo unei ceMnle de capitol intem conform rezultalelor prezenlale mai jas.rezultat cu core va fi diminual de oUlel~iprofitul auditobil 10iunie. seplembrie ~idecemooe 2014.

III

121

~edla saldululdepoznelor lnlerbancare 'I :"ase in anul 2013:rRala- dobgnzll-Olerente lacllll(jill de

34.109.458

Volobia kl31.12.2013

RapOftul Direcloroiului - individuol- 2013 17

~CARPATICA1

13)"(I)xI2)

'"(5)"(3}+(4)

er~d~are BNR(lombard)Costul d~ ftnontare supllm~nlar

Ne<eolizare "en~uri nele bugelgle dinInitlativ~ nol

CerinlCieap~al inl~rn rise r~pvlajlanal

2.387.662

1.925.250

4.312.912

Pebozo bugeiului de jvenituri ~ chellLlieo

2014-linia "Veniluri dininitiative noi"

Pentru delerminalea cerinlelor minime de capital 1031 decembrie 2013. BanCO a tolosil obordareastandard Tncowl riscului de credit ~ia celvi de piato ~jabordareo indicatoruJui de bow in ceeo ceprivejte riscul operational. Cerlnfele minlme de capitella 31 decembrie 2013 sunt urmotoarele:

Penlru riscl,llde oedilPentrvmeul de piotoPentrurisculoperationalTolol c~rinle de capllal'Val<:.f1a'llflmole II>WN

31d~e~mbfl~ 2013117.657.~2.454.47723.567.830143.679.692

Adecvarea capitalului Bonc" presupune menlinerea unui capital corespunzatorin raport cu nolura Iiprofilul de risc 01Bancii. Penlru slabilirea gradului de adecvare aI capitalului se are in vedele efeclulriscurilor de credit. de pialO ~i a altar riscuri asupro conditiei financiare a Bonc". Tipurile ji morimeariscurilor. in activitalea Boneii determina in ce masun:'! capitalul or trebui so sa situeze deasupranivelului minim impus de reglemantari pentru a lace lola unor consecinle nedorTte. Este monitorizatlolosind ml:isuri. regufi ~ rate stabilite de Bonca Nolionail:i 0 Rom6niei. respectiv indicaloru! desolvabilitale. Banco S-Q incadrat Tn indicolorii impu~i de Banco Notionola 0 Romaniai pentruodecvoreo copitalului (10 % in 2012 ~i10 % in 20131.

Capital reglemenlal (RON)

Fonduriproprii de nivell

Fonduripropr",de nivelll

Tolallandurl po-aprll(RON)

Aellv~ 11 el~ment~ din g1ara bllonlululaJullole in Iunejie de .ise (RON)

Indlcolorul d~ SQlvobll~oIe

Roportul Directorotului - individual- 2013

2013

221,268.832

221.268.632

1.795.996.156

2012 ''''197.882,445 120.584.660

16.575.735 77.022,401

214.458.180 197.607.061

1.811.187.175 1.689.998.782

11.85% 11.69%

"

Evenimenfe ulterioore incheierii exercitiului finoncior 20 13

Dupa inchiderea exerciliului financiar 2013 au avut loc evenimente cu impact asupra structv~iacjiona~olului cu drept de vot. componen!ei Consiliului de Supraveghere. mondalului Directorolului'Ii asupra proieclelor Bancii afiote in derulare.Modifica~le Tn structura actianariatului cu drepl de vot s-au produs co urmore a arestorii preventivein vederea cercetarii penale Tn dosarul Carpatica A~iga oclionarului mojoritar IIleCorabuleo (tinelelunITionuorie 2014), a dispune~i de catre Banco Nojionaio a Romaniei a mGsunide consemnare aconsti!uini Qrupului de persoane ftzice ce oclioneaza concertal 'ii core delin participatii colificate !oBanco ComereiolO Corpatico SA. format din oclionarii semnificativi di. Carabuleo Ilie 'Ii dl. TOnaseCorneliu. 0 dispune~i 10 data de 12 martie 2014 ° suspendo~i exercilarii dreplurilor de vol iiposibililajii de a ochiziliono acjiuni noi ale Boncii pentn.Jdetinerile direete 'Ii indireete de cOtre cei doioclionan (57.05862%), a vanzorii de cOtre dl. Tanase Corneliu 0 9.95% din ocliunile delinute ~i 0elecluarii succesiun~ in urmo decesului d-Iui Olivo Lucio, acjionor semnificotiv core delineo 5]6% dincapitalul social 01BCinciiComerciole Carpalico SA.

Anterior suspendarii drepturilor de vot de cotre BNR,aejionarililie Corobuleo 'ji Comeliu TCinoseausolicitat Directorotului BOnciiComerclale Corpolica SA sOconvooce AGA pentru data de 10Apt1lie2014 'Ii includerea pe ordineo de zj a aprobOrii madificorii art, 18, alineal 18-2si art. 21. alineal21.1din Actul conslituliv, respectiv oprobarea reducerii numorului membrilor Consiliului de Supraveghere'Ii ai Direclaratului de 10510 3,

Directoralul a inllodus un punet suplimentar pe ordlnea de zi solicitata de catle actionari. lespectivimpulernicirea Direclaratului Boncii pentru a analiza 'Ii idenlifiCD eventuaie oportunilCiti de dezvoltarea Bancli pin reolizarea unei fuziunii Ii, in cawl in care exi'Stoa astlel de aportvnitate, penlru a intoemipraiedul de fuziune core va Ii supusspre aprobare Adunorii Generale Extraofdinore a Aclionarilor.

Consiliul de Supraveghere a prelunglt mondatul Direclorolului penlru 0 perioada de 4 ani. NumOrulmembrilor 'Ii componenla Directaratului nu au fast schimbote in raport cu anul201 3.

Banco Nalionalo a Romaniei a aprobol in 11martie 2014 numirea d-iui lonul POlrOhOuco membru 01Consiliuluf de Supraveghere 01Bancii Comerciale Corpatica.

La acest moment nu exista oite evenimente sem~ficative pivind siluajia Bancii ComercialeCarpatica SA. influenta aclionoriatului core nu Tndepline'jle crileriile repulajionaie 'ji aclioneazOconcertot fiind IimitalO prin suspendareo dreptului de vat de cOtre Banco NolionalO a Ramoniei.

Banco ComerciolCi Carpatlca SATndepllne'jte 10acesl moment condiliile de 50lvabililole impuse decaIre Banco Najionola 0 Ramaniei 'Ii dispune de a lichiditate imediat6 de 38.08%.Cu taate acesleo.planurile de dezvoltare 'Ii necesarul de capilal oferenl pot Ii oleclate co urmore a evenimenlelor cuImpact reputalional menlionate mai sus,gene rote de struclura ocjianariatului.

Raportul Directoralului - individual- 2013 19

Dezvoltarea prev!zibilq a BOnd!

o Prev!ziun!mocroeconomicel

• prognoza penlnJ PIB2014 este de 658,6 miliarde lei, reprezenland 0 creltere reolo de 2,2%folO de onu12013. conform Proieclului legii bugelului de slat pentru onul2014

• tinlo BNRpentru rolo inMoiiei este de 2.5% (:1:1.8%)

• un curs mediu 01monedei euro de 4,45 lei

• economio va conlinuo sa se reorienteze spre cerereo externo, cu 0 cre~lere a exporlurilor; petermen mediu oceasta va oduce beneficii de produclivilole Ii in ceeo ce privesle venilurile: deficilulde canl curent va fi similar celui din 2013 (1.4% din PIB). ior eel camerciol se va imbunotOli de 10nivelul estimol pentru 2013: 3-4% din PIS;

• cerereo inlernO va fi in cantinuare canltrama de reducerile de chelluieli din sectorul public,dinomico madeslo a soloriitor ~i a inveslitiilor; continua/eo imbunolOtifi.i obsorbliei de londurieuropene poole duce la 0 crestere a invesliliilor; invesliliile straine direcle reprezinlO. incepOnd din2010. sub 2% din PIB (fola de 7% inoinle de 2008-20091. ior progresele inslituliilor slo/ului in direcliocreslerii tmnsparen!ei Si predictibililotii mediului de a/aceri. reformOrii inlreprinderilor de stoll; asislemului juridic sunl decisive in ceeo ce prive1te ritmul cleslerii economice:

• penlru sislemu! boncar se prevede mentinereo lendinlelor de inraulalire a calito,ii oclivelor 1ireducere a credilariL in cantextul conlinuoni pracesului de dezintermediere flnanciarO.

o Rezultole previzionate pe linii de business

Avand Tnvedere modiflCorile oduse slruclurii Bdncii in cursul anului 20 13, olacorile bugelore au fastredefinite. Tnocesl sens, prafillJl bugetot de 37.7 mil. Ie; pentru onul 2014 este importil pe lini! debusiness ~ solulii alternative.

• IInll de bus/neu: 27 mil. lei, din core:

Camerciol: +6,3 mil. lei

Sarufli aclive: -3.5 mil. lei

TrelQrerie; +24,2 mil. lei

• solutr1 alternative; 10.7 mil. lei.

, formuklte in bozo e,l;mOri\o<praprii ~ a dote\o< okiol<l:

RoporttJl Direcloratului - individuol- 2013 20

SANeA COMERCIAl.A

CARPATICA

o Plasomente& finont6ri

Comparalilf cu soldul de 1031.12.2013, se previzioneaza vrmatoorele:

• credflele (prlne:lpal) vor cre$te cv cco. 23%• sursele atrase de 10e:l1enlela nebancara vor cre$te cu 7%• plasamentela in tltturl se Ifor menline 10ocelo$i nilfel imegistrat (co medie) in 2013• datorille prlvlnd Instltu"tta de credit se Ifor reduce cu 40%

o Venituri& Cheltuieli

• venltul nat din dooonz! va cre$te cv 29%• venllurlle nele din Ironzac"onare vor scadea cv 56%• van1turlla din comlsloane vor cre,ta cu 16%• van1turtte nale din darecunoo$teraa eradltalor vor cre$te cv 65%• ehelluleille cu angajatll vor scadeo cu 3.5%• eheltuletlle eu amortlzaraa vor cre$te cu 7%• cheituleille operatlonale vor creste cu cco. 9'j(,• venllurlle din solutll alternative vor constitui a sursa importonta in ob~nerea rezultotului

previzionot, fiind generate de proiectele incepute in cursul onului 2O!3 $1cele in Curs deimplementare

a rnves/ili!

Pionul de investitii pentru 2014 este structural pe urmaloarele sectiuni:• Proiecte ,i salvlii IT: ochililii de soHware sou mijlooce fixe pentru proiecte specifice. deja

impementote sau in curs de implementore, co de exemplu: licenle Oracle, SOL Server,madulul de Business Intenigence - Camponenlele Bugetare $i Profilobilitale, proiectul penfruCall Center. opicalie personalizore extrase. up-grade potforma "Internet Bonking", extindereservicii Weslern Union, pe canale alternative (retea ATM. Inlernet Bankingl. implemenloreFATCA lFOfeign Account Tax Compliance Act):

• Dotari cu tehnica: ochizilionorea de slotii de lucru portabile cu tfeenle $ia alter mijlooce fixe.• Birotico $iechipamente de cosierie: ochizilionarea de aporoturO pentru inlocuirea celei vechi

(copiatoore. case de bani agrementate. automate schimb valutor) sou pentru dezvoltoreaafacerii [masini de numoral cupiuri - Centre BCC de numeror, automate de tron~fer cmh -Kiosk);

• Sisteme de SigUfontO: relocarea/reomenojorea/restr6ngerea s.istemeler de securitate pentrucca. 25%din unita!i, imbunOtolirea s.istemuluicamerelor de valeri, up-grade sisteme;

• Amenajari ii reamenajari spatTI: lucrari executate mupro locatiilor BCC. respectivrelocari/reamenojori/restrangeri, sistem automat de stingere incendiu 10 servere, s.istememecano-fizice agrementate 10 comerele de valori. inlocuire/montore sisteme climatizoreunito/i, reamenajare sediu central BCe.

Raportul Directoratull,Ji - individuai - 2013 21

Penlru anul 2014, bugelul alocat investilmor se ridco Ia 11.4 mil lei $i va fi directional dupe cumurrneazo:

NI.I.III.IV.VVI.

VII,

Grupo de InvestljDProiecte $isolulii ITDolori cu lehnicoBiratice $iect1ipamenle de casierieSisteme de siguranlaAmenajeri $ireamenajori spajii bancoreAmenajari $i reamenajari spatii imobile detinute in vedereavonrarii{inchirierii

Valoare (mil. lei)4.90.21.30,4

3.41.2

TOTAL 11.4

In cowl in care au loc evolujii neprevOlute legate de: veniturile Boncii. pierderi suplimentme dindeprecierea activelor, insolvenle ale debitorilor, mediul economic in continuare diticil. diminueri devalori ale activelor ii scoderea altor venituri operalionale. nivel redus 01 recuperorilor, scode/eomo~eior de dobol1da, eleelul aeestora or puteo duee 10seadereo ratei de solvobililole a Bondi subnivelul reglementat de Banco Nafionolo a Romoniei, iar pentru a indeplini aeeasta eerinj6 Banco orpuleo solieilo ae!ionorilor mojorareo fondurilor proprii,

AJte jnfoanafji

o Infarmoliiprivind ochirifja de octiuni proprii

in onul2013. nu au fasl COM de oct1izifionare a propriilor oetiuni.

o Informofji privind fotosirea insfrumenfelor finonciafe derivate

Banco folose$te, in principal. urmoloorele cotegorii de inslrumenfe financiore derivate:

• conlracle futures pe cursul de set1imb

• swap vOlular

• forward pe cursul de sct1imb

• aile instrvmenle financiare derivate pe riscul de credit

Evaluareo aceslor instrumente financiore se efeclueaze respecland prevederile leg ole in vigoare.

Raportul Directoratului - individual- 2013 22

o Usto (jUole/or bdncii 1031. 12.2013

La 31.12.2013 Banco detinea urmoloarele participatii;

Cepilelul seclalValoa,ea NUmOracliunl Pondere in

Hr.CIl. Denuml,eo/Nume01parfldpetiel

pcllldpatlel detlnule I capllolul sodel(lei) (%)

SSIFCarpatica Inve~t 1 13.680.800 0 130.89.4 95.68ISA2 SC Imabiliar Invest SRL 12.010.000 12.010.000 1.201.000 100

SAlCarpotica As~et800.100 800.000 8.000 99.99

3 Management SA

Grupul detine 103\ decembrfe 2013, in londurile de irwestitii admini~trate de SAl Carpatica A~~etManagement SA,pe care Ie $icansalidealo:

• FDICarpolicaStock- 89.18%{2012:95,61%);

• FDICarpatica Global. 60.47% (2012: 96,33%J:

• fOl Carpatica Obligatiuni. 13.21% (2012: 64.28%)

a Ac/ivitdti in domenjul cercetdrii-dezvoltdrii

Implementarea lOnei unice de p10ti in euro (SingleEuropeon Payment Area - SEPAla fast realilOtCicu succes de caIre Banco Camercialo Carpalica in onul 2013. Proiectul SEPA se relere 10procesareo. campensarea ~i deconlarea plalilor de retail in euro - alot nalionale. cot ~itransrrontaliere - initiate sou primite de 10olte banci din Europa (indusiv din Romania).

Din punct de vedere 01 sistemului inlarmatic. in ~emeslrtJl01 IHea 01 onului 2013 a fost demarotproiectul de reviz\Jire0 sol\lliei tehnice (aplicolie informoticO) penlru nevaile $i cerintele reole alefuncliunii de re~Ufseumane. Astle!. au fosl repraieclate $i ~unt in curs de linolizare toote c~e treimodule ole oplicatiei informatice ex~tente: salarizme. ponloj $1evolumea perfarmontei.

o Guvemant6 Corpora/ivd

Pentru onul 2013. Banco CamerciolCi Corpolica a intacmit un Roport de Guvemonlo Corpomlivacare lndepjine$te cerinjele COdului BVB.Rapal1ul cuprinde infarmatii complete privind structurile deGuvernanlO ole BOncii.precum $idole referitoore 10tron~parentO. contral inlem, tranlOcli~e cu pentialiliote, polilici de pe~onal $irelolia cu comunilatea,

Roportul Directorotului - individuol- 2013 23

Propuneri

Avand in vedere cele prezenlole in acesl report, inaintam spre analiza Consiliului de Supraveghere01Bancli, penlru a fi supuseaprobarii AGA, urmalcarele:

a Siluotiile finonciare aferente exercitiului financiar 2013:• Siluojia individuala a ptofitului sou pierdenl ~ia allor elemente ole rezultalului global• Siluojia individuola a pozijiel finonciare• Siluatia individualo a madificarilor copitolurilor proprii• Siluatia individualo a fiuxurilorde trezorerie• Nolele siluojiilor finonciarePropunefea privind reporlizorea profitului aferent anului 2013 in valoare de 38.405,2mii lei.ostfel:

• Constituireo rezervellegale 5% 1.325,5mii lei• Acoperireo pierdenl contabile a exerciliilor financiare ptecedenle 37.079.8mii lei

a Descarcorea de gesliune a membrilcr Direclorotulul penlru exercijiul financier 2013

a ugetul de veniluri ~ichelluieli ~iprogremul de oclivifaie pentrtJ anul financior 2014

ctoratulul

Raporlul Direcicralului - individual. 2013