RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CATRE ACTIONARII...
Transcript of RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CATRE ACTIONARII...
Baker Tilly Klitou and Partners SRL 4B Gara Herastrau Street, 10th Floor 020334 Bucharest Romania T: +40 21 3156100 | F: +40 21 3156102 [email protected] www.bakertilly.ro
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
CATRE ACTIONARII
NATURA QUATUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Raport cu privire la Situatiile Financiare Individuale
Opinie cu rezerve
[1] Am auditat situatiile financiare individuale anexate ale NATURA QUATUOR ENERGIA HOLDINGS S.A.
(denumita in continuare „Societatea”) care cuprind situatia individuala a pozitiei financiare la data de 31
decembrie 2016, precum si situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a modificarilor in
capitalurile proprii si situatia individuala a fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la
aceasta data, precum si o sinteza a politicilor contabile semnificative si alte note explicative.
[2] In opinia noastra, cu exceptia efectelor posibile ale aspectului mentionat in paragraful [3] de mai jos, din Baza opiniei cu rezerve, situatiile financiare individuale alaturate ofera o imagine fidela asupra pozitiei financiare individuale a NATURA QUATUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 31 decembrie 2016 si asupra performantei financiare individuale si a fluxurilor de trezorerie individuale pentru exercitiul incheiat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 “pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara”, cu modificarile ulterioare.
Baza opiniei cu rezerve
[3] La 31 Decembrie 2016, pozitia Creante comerciale si alte creante includ o suma de 1.453.152 RON,
reprezentand creante comerciale fata de un singur client, avand scadenta depasita, si a carei
recuperabilitate este incerta.
Pe baza informatiilor puse la dispozitie de catre managementul Societatii, referitoare la ipotezele folosite
la analiza recuperabilitatii acestor sume, noi nu am fost in masura sa determinam impactul asupra
situatiilor financiare individuale, a unei potentiale ajustari de depreciere care ar fi putut fi necesara pentru
prezentarea creantelor la valoare neta.
[4] Am desfasurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (“International Standards of Auditing” sau ‘ISA”). Responsabiliatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea „Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare individuale” din prezentul raport. Suntem independenti fata de Societate, conform cerintelor etice relevante pentru auditul situatiilor financiare din Romania si ne-am indeplinit celelalte responsabilitati etice, conform acestor cerinte. Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra cu rezerve.
Evidentierea unor aspecte
2
[5] Fara a califica in continuare opinia noastra, atragem atentia asupra pozitiei Imprumuturi catre partile afiliate in suma de 7.456.339 RON, pentru care exista o incertitudine cu privire la recuperabilitatea acestor sume. Recuperabilitatea acestor imprumuri acordate catre parti afiliate, a fost determinata de catre conducere bazandu-se pe anumite premise, judecati profesionale, probabilitati ale unor evenimente viitoare care sunt considerate ca fiind rezonabile in circumstantele date, precum si pe alti factori. In opinia managementului, la data emiterii acestor situatii financiare individuale, valoarea contabila a imprumuturilor nu depaseste valoarea lor recuperabila estimata, bazandu-se pe faptul ca ipotezele si judecatile profesionale se vor materializa, fara efecte adverse semnificative. In eventualitatea in care oricare dintre premise, judecati profesionale, probabilitati a unor evenimente viitoare si alti factori nu se materializeaza asa cum a fost planificat, aceasta ar putea cauza o ajustare materiala asupra valorii nete a activelor, datoriilor si rezultatelor individuale ale Societatii pentru anul financiar viitor, impact care nu poate fi estimat rezonabil la data emiterii acestor situatii financiare individuale.
[6] Situatiile financiare la 31 decembrie 2016 contin tranzactii cu partile afiliate. Legislatia fiscala din Romania
include principiul "valorii de piata", conform caruia tranzactiile intre parti afiliate trebuie sa se desfasoare
la valoarea de piata. Contribuabilii locali care desfasoara tranzactii cu partile afiliate trebuie sa
intocmeasca si sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale, la solicitarea acestora, dosarul de documentare
a preturilor de transfer. La data aprobarii acestor situatii financiare Societatea este in curs de pregatire a
dosarului de documentare a preturilor de transfer. Managementul considera ca nu va suferi pierderi in
cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer.
Cu toate acestea, impactul unor posibile interpretari diferite ale autoritatilor fiscale nu poate fi estimat
in mod credibil. Acesta ar putea modifica pozitia financiara si/sau rezultatul operatiunilor Societatii.
Aspectele cheie de audit [7] Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, conform rationamentului nostru profesional, au avut
cea mai mare insemnatate in auditarea situatiilor financiare individuale ale exercitiului curent. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului nostru al situatiilor financiare individuale privite in ansamblu si pentru formarea unei opinii asupra acestora, prin urmare, nu emitem o opinie separata asupra acestor aspecte.
Aspect cheie de audit
Abordarea auditorului
Investitii in subsidiare
Investitiile in subsidiare sunt prezentare in situatiile financiare individuale la 31 Decembrie 2016, la valoarea de cost, fiind in suma de 1.751.559 RON. Recuperabilitatea investitiilor in subsidiare a fost determinata de catre conducere bazandu-se pe anumite premise, judecati profesionale, probabilitati ale unor evenimente viitoare care sunt considerate ca fiind rezonabile in circumstantele date, precum si pe alti factori.
Pe baza testelor de depreciere efectuate, valoarea contabila a investitiilor in subsidirare nu depaseste valoarea lor recuperabila, pornind de la ipotezele ca planurile de afaceri ale subsidiarelor se vor materializa fara efecte adverse semnficative.
Noi am revizuit ipotezele si judecatile profesionale utilizate de management in analiza de depreciere si am concluzionat ca acestea sunt rezonabile in conditiile actuale.
3
Cu toate acestea, in orice test de depreciere exista incertitidini inerente, iar rezultatele actuale ar putea diferi de cele estimate.
Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare individuale
[8] Conducerea Societatii este responsabila pentru intocmirea acestor situatii financiare individuale in scopul
de a reda o imagine fidela sub toate aspectele semnificative in conformitate cu Ordinul Ministrului
Finantelor Publice nr. 2844/2016 “ pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele
Internationale de Raportare Financiara”, cu modificarile ulterioare, si pentru un anumit nivel al controlului
intern pe care conducerea il considera relevant pentru intocmirea si prezentarea de situatii financiare
individuale ce nu contin denaturari semnificative datorate fie fraudei, fie erorii.
[9] In intocmirea situatiilor financiare individuale, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitatii
societatii de a-si continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare la
continuitatea activitatii si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuarii activitatii, cu exceptia cazului
in care conducerea fie intentioneaza sa lichideze societatea sau sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio
alta alternativa realista in afara acestora.
Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare
financiara a Societatii.
Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare individuale
[10] Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile
financiare individuale, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda fie de
eroare, precum si in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila
reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfasurat in
conformitate cu Standardele Internationale de Audit va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa,
dace aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate
semnificative dace se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta
deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare individuale.
[11] Ca parte a unui audit in conformitate cu Standardele Internationale de Audit, exercitam rationamentul
profesional si mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare individuale cauzate fie de frauda, fie de eroare, proiectam si executam proceduri de audit ca raspuns la respectivele riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune intelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate, declaratii false si evitarea controlului intern.
4
Intelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitätii controlului intern al Societatii.
Evaluam gradul de adecvare a politicitor contabile utitizate si caracterul rezonabil al estimarilor contabile si al prezentarilor aferente de informatii realizate de conducere.
Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activitatii si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, dace exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Societatii de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebule sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare individuale sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Societatea sa nu isi mai desfasoare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.
Evaluam prezentarea, structura si continutul general al situatiilor financiare individuale, inclusiv al prezentarilor de informatii, si masura in care situatiile financiare individuale reflecta tranzactiile si evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa ofere o prezentare fidela.
[12] Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata si
programarea in timp a auditului, precum si principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente
semnificative ale controlului intern, pe care le identificarn pe parcursul auditului.
[13] De asemenea, punem la dispozitia persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie conform
careia am respectat toate cerintele etice aplicabile cu privire la independenta si ca le vom comunica
toate raporturile si aspectele care pot fi considerate in mod rezonabil a ne afecta independenta, si
daca este cazul, masurile de siguranta corespunzatoare.
[14] Din aspectele comunicate persoanelor responsabile cu guvernanta, noi le extragem pe cele care au
fost cele mai relevante in auditul situatiilor financiare individuale aferente exercitiului curent si
sunt, astfel, aspecte cheie ale auditului. Descriem aceste aspecte in raportul auditorului, cu exceptia
cazului in care legi sau reglementarile interzic dezvaluirea publica a aspectului respectiv sau daca,
in cazuri extrem de rare, stabilim ca un aspect nu trebuie comunicat in raportul nostru deoarece se
asteapta in mod rezonabil ca interesul public este mai mic decat consecintele negative ale unei
astfel de comunicari.
Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare individuale
5
[15] In conformitate cu prevederile punctului 34, alineatul 2, literele a) si b) din Ordinul M inistrului
Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu
Standardele Internationale de Raportare Financiara (“OMFP 2844/2016”), noi am citit raportul
administratorilor atasat situatiilor financiare individuale. Raportul administratorilor nu face parte
din situatiile financiare individuale.
In raportul administratorilor:
a) noi nu am identificat informatii care sa fie in mod semnificativ in neconcordanta cu informatiile prezentate in situatiile financiare individuale anexate;
b) raportul administratorilor este intocmit in conformitate cu cerintele legale aplicabile respectiv Capitolul III Raportul Administratorilor, punctele 15 – 19 din OMFP 2844/2016;
c) pe baza cunostintelor si intelegerii noastre dobandite in cursul auditului situatiilor financiare pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2016, cu privire la Societate si la mediul acesteia, noi nu am identificat informatii care sa fie eronate semnificativ.
Liderul de misiune al auditului pentru care s-a intocmit acest raport al auditorului independent este Ruxandra
Bilius.
Auditor:
RUXANDRA BILIUS
Autorizatia CAFR nr. 1996/2006
in numele:
BAKER TILLY KLITOU AND PARTNERS S.R.L.
Autorizatia CAFR nr. 384/2003
Bucuresti, 23 Martie 2017
6
Natura Quattuor Energia Holdings SA
Situatii Financiare Individuale
la data si pentru exercitiul financiar incheiat la
31 decembrie 2016
Intocmite in conformitate cu
cerintele Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea
Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la
tranzactionare pe o piata reglementata cu modificarile ulterioare
Continut
Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2016 .......................................................................................... 8
Situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31
decembrie 2016 ................................................................................................................................................................... 9
Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar la 31 decembrie 2016 ............................. 10
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 ................................. 11
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 ......................................................................... 12
Natura Quattuor Energia Holdings SA
Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
8
Situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2014
Nota 31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale 9 2.645.154 1.973.435
Imobilizari necorporale 121 399
Investitii in filiale 10 481.099 49.095
Investitii in asocieri 10 1.089.650 1.089.650
Imprumuturi pe termen lung 7.456.339 -
Creante privind impozitul amanat 77.776 -
Total active imobilizate 11.750.949 3.112.579
Active circulante
Imprumuturi acordate 12 - 5.561.251
Creante comerciale si alte creante 11 1.742.193 4.819.860
Cheltuieli in avans 23.718 15.421
Numerar si echivalente de numerar 13 54.877 26.737
Total active circulante 1.820.788 10.423.269
Total active 13.571.738 13.535.848
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 14 3.605.949 3.605.949
Ajustari ale capitalului social pentru hiperinflatie
(conform IAS 29)
1.304.446 1.304.446
Prime de capital 4.064.177 4.064.177
Rezerva din reevaluare 9 1.555.744 1.549.831
Rezerve legale 24.479 24.479
Alte rezerve 14.459 14.459
Rezultatul reportat (6.990.323) (4.538.647)
Total capitaluri proprii 3.578.931 6.024.694
Datorii pe termen lung
Imprumuturi 5.369.120 -
Obligatiuni 16 2.724.660 -
Datorii privind impozitul amanat 23 - 231.064
Total datorii pe termen lung 8.093.780 231.064
Datorii curente
Imprumuturi 15 740.148 3.879.496
Datorii comerciale si alte datorii 17 886.413 387.277
Obligatiuni 16 272.466 3.013.317
Total datorii curente 1.899.027 7.280.090
Total datorii 9.992.807 7.511.154
Total capitaluri proprii si datorii 13.571.738 13.535.848
Situatiile financiare individuale prezentate de la pagina 1 la 41 au fost aprobate de catre conducere la data de 23 martie 2017 si
semnate in numele acesteia de catre:
Tsamis Georgios
Presedinte Consiliului de
Administratie
Notele cuprinse in paginile 7 – 41 sunt parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global
pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
9
Situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31
decembrie 2014 Nota 2016 2015
Venituri din prestari servicii 18 - 1.980.139
Alte venituri 48.971 28.649
Total venituri 48.971 2.008.788
Servicii prestate de terti 19 (768.863) (468.560)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 20 (1.114.692) (978.883)
Alte cheltuieli operationale 21 (538.340) (331.826)
Total cheltuieli operationale (2.421.895) (1.779.269)
Profit operational (2.372.924) 229.519
Costuri de finantare (453.432) (413.665)
Venituri din dobanzi 204.631 196.045
Diferente de curs valutar (42.185) 25.872
Alte elemente financiare, net (97.732) (350.914)
Rezultat financiar 22 (388.718) (542.662)
(Pierdere bruta) (2.761.642) (313.143)
Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat 23 309.966 (78.309)
Impozit de profit 309.966 (78.309)
(Pierderea neta) / Profitul net a(l) perioadei (2.451.676) (391.452)
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente ce nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau pierdere
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale (teren) 9 7.038 (71.665)
Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare 9, 23 (1.125) 11.466
Alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei, dupa
impozitare
5.913 (60.199)
Total rezultat global aferent perioadei (2.445.763) (451.651)
Rezultat pe actiune
Rezultat de baza pe actiune (lei/ actiune) 28 (0.068) (0.011)
Notele cuprinse in paginile 7 - 41 sunt parte integranta a acestor situatii financiare individuale
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
10
ilor proprii pentru anul financiar la 31 decembrie 2014
Capital social Ajustari ale
capitalului social
Prime de
capital
Rezerva din
reevaluare
Rezerve
legale
Alte rezerve
Rezultatul
reportat Total
Sold la 1 ianuarie 2015 2.917.692 1.304.446 1.948.711 1.610.030 24.479 14.459 (4.147.195) 3.672.622
Total rezultat global aferent perioadei
Profit net aferent perioadei - - - - - - (391.452) (391.452)
Alte elemente ale rezultatului global
Rezerve din reevaluare derecunoscute in
perioada de gestiune - - - (71.665) - - - (71.665)
Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei
din reevaluare - - - 11.466 - - - 11.466
Total alte elemente ale rezultatului global - - - (60.199) - - - (60.199)
Tranzactii cu actionarii
Cresteri ale capitalului social 688.257 2.115.466 - - - - 2.803.723
Total tranzactii cu actionarii 688.257 - 2.115.466 - - - - 2.803.723
Sold la 31 decembrie 2015 3.605.949 1.304.446 4.064.177 1.549.831 24.479 14.459 (4.538.647) 6.024.694
Sold la 1 ianuarie 2016 3.605.949 1.304.446 4.064.177 1.549.831 24.479 14.459 (4.538.647) 6.024.694
Total rezultat global aferent perioadei
Pierdere neta aferenta perioadei - - - - - - (2.451.676) (2.451.676)
Alte elemente ale rezultatului global
Rezerve din reevaluare derecunoscute in
perioada de gestiune - - - 7.038 - - - 7.038
Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei
din reevaluare (1.125) (1.125)
Total alte elemente ale rezultatului global - - - 5.913 - - - 5.913
Tranzactii cu actionarii
Cresteri ale capitalului social - - - - - - -
Total tranzactii cu actionarii - - - - - - - -
Sold la 31 decembrie 2016 3.605.949 1.304.446 4.064.177 1.555.744 24.479 14.459 (6.990.323) 3.578.931
Notele cuprinse in paginile 7 - 41 sunt parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
11
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2014
Nota 2016 2015
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Pierderea neta a perioadei (2.451.676) (391.452)
Ajustari pentru:
Cheltuiala cu deprecierea imobilizarilor corporale 9 116.258 22,426
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor necorporale 409 -
Castiguri din vanzarea imobilizarilor corporale (711) -
Pierderi din deprecierea investitiilor in filiale 345.567 -
Pierderi din deprecierea activelor financiare, net 22 - 350.914
Pierderi din deprecierea creantelor, net - 297.372
Impozitul pe profit amanat 23 (309.966) 78.309
Costuri de finantare 22 453.432 413.665
Venituri din dobanzi 22 (204.631) (196.045)
Diferente de curs valutar 22 42.185 (25.872)
(2.009.133) 549.317
Modificari in:
Creante comerciale si alte creante 3.038.908 (1.945.052)
Datorii comerciale si alte datorii 499.135 189.906
Numerar generat din activitati de exploatare 1.528.910 (1.205.830)
Dobanzi platite (453.432) (319.131))
Numerar net din activitati de exploatare 1.075.478 (1.542.961)
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Achizitii de imobilizari corporale 9 (777.240) (16.125)
Achizitii de imobilizari necorporale (131) 133
Achizitii de active financiare (778.381) (38.164)
Incasari din cedarea activelor corporale (2.987) -
Sume primite din imprumuturi acordate - 266,676
Imprumuturi acordate partilor afiliate (1.895.088) (487.758)
Dobinzi incasate 204.631 6.230
Numerar net din activitati de investitii (3.249.196) (269.008)
Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare
Rambursari ale imprumuturilor (2.955.018) (1.136.540)
Trageri din imprumuturi 5.168.599 2.944.548
Sume primite din obligatiuni - -
Numerar net din activitati de finantare 2.213.581 1.808.008
Descresterea neta a numerarului si a echivalentelor de numerar 39.863 14.039
Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 13 26.737 16.316
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului (11.723) (3.618)
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 13 54.877 26.737
Notele cuprinse in paginile 7 – 41 sunt parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
12
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2014
Nota 1. Entitatea care raporteaza ....................................................................................................................... 13
Nota 2. Bazele intocmirii ................................................................................................................................... 13
Nota 3. Moneda functionala si de prezentare ..................................................................................................... 14
Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale ........................................................................... 15
Nota 5. Bazele evaluarii ..................................................................................................................................... 15
Nota 6. Modificari in politicile contabile ........................................................................................................... 15
Nota 7. Politici contabile semnificative ............................................................................................................. 16
Nota 8. Noi standarde si interpretari care nu au fost inca adoptate de Societate1 ............................................... 23
Nota 9. Imobilizari corporale ............................................................................................................................. 24
Nota 10. Active financiare ................................................................................................................................... 25
Nota 11. Creante comerciale si alte creante ......................................................................................................... 27
Nota 12. Imprumuturi acordate ............................................................................................................................ 27
Nota 13. Numerar si echivalente de numerar ....................................................................................................... 29
Nota 14. Capital social ......................................................................................................................................... 29
Nota 15. Imprumuturi .......................................................................................................................................... 30
Nota 16. Obligatiuni ............................................................................................................................................ 31
Nota 17. Datorii comerciale si alte datorii ........................................................................................................... 32
Nota 18. Venituri ................................................................................................................................................. 32
Nota 19. Servicii prestate de terti ......................................................................................................................... 32
Nota 20. Cheltuieli cu beneficiile angajatilor ....................................................................................................... 33
Nota 21. Alte cheltuieli operationale ................................................................................................................... 33
Nota 22. Rezultat financiar .................................................................................................................................. 33
Nota 23. Impozite ................................................................................................................................................ 34
Nota 24. Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului ................................................................. 35
Nota 25. Angajamente de capital ......................................................................................................................... 43
Nota 26. Active si datorii contingente .................................................................................................................. 43
Nota 27. Partile afíliate ........................................................................................................................................ 43
Nota 28. Rezultatul pe actiune ............................................................................................................................. 46
Nota 29. Evenimente ulterioare ........................................................................................................................... 46
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
13
Nota 1. Entitatea care raporteaza
S.C. Natura Quattuor Energia Holdings SA (“Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in 1990, sediul social fiind
inregistrat la adresa Bucuresti, Blvd Dimitrie Pompei nr 5-7, Birou 3, Sector 2, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul
Comertului cu numarul J40/3315/2009.
Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA prevede in art. 5 “ Domeniile si obiectul de
activitate al societatii“ ca domeniul principal de activitate al societatii il reprezinta “ Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN
6420.
In anul 2012, Societatea si-a schimbat denumirea in S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA, din fosta
denumire SC Scapis SA.
Societatea a fost listata pe bursa RASDAQ. Incepand cu Martie 2014 Societatea este listata pe bursa reglementata a Bursei de
Valori Bucuresti, categoria Standard, cu simbolul de tranzactionare SCPS.
Structura actionarilor la data de 31 decembrie 2016 precum si schimbarile survenite dupa data bilantului sunt prezentate in Nota
14.
Societatea controleaza mai multe entitati si intocmeste situatii financiare consolidate.
Nota 2. Bazele intocmirii
Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu cerintele Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.
2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (in
continuare “IFRS”), aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata
reglementata si cu modificarile ulterioare.
In conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 881/2012, incepand cu exercitiul financiar al anului 2014,
Societatea are obligatia de a aplica Standardele Internationale de Raportare Financiara la intocmirea situatiilor financiare anuale
individuale.
Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost 1 ianuarie 2013.
Situatiile financiare anuale individuale conforme cu OMFP 1286/2012 aferente anului 2014 au fost intocmite prin retratarea
informatiilor din contabilitatea organizata in baza Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor
Economice Europene, aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor
contabile conforme cu Directivele Europene, cu modificarile ulterioare (“OMFP 3055/2009”).
Politicile contabile semnificative ale Societatii, inclusiv modificarile din anul curent, sunt prezentate in Notele 6 si 7.
Ipoteze de baza
Aceste situatii financiare individuale au fost incmite in baza ipotezelor continuitatii activitatii si a contabilitatii de angajamente.
a) Continuitatea activitatii
Prezentele situatii financiare individuale au fost intocmite in baza ipotezei continuitatii activitatii, care presupune ca Societatea
isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii, conducerea analizeaza
previziunile referitoare la fluxurile nete de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa isi
continue activitatea in viitorul previzibil (si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor
financiare este justificata) pe baza urmatoarelor ipoteze:
Conducerea considera ca sprijinul oferit de catre actionari va fi suficient pentru a permite continuarea activitatii si achitarea
datoriilor in cursul normal al activitatii de exploatare, fara a fi nevoie de vanzari substantiale de active, intrerupere fortata
determinata de factori externi a operatiunilor sale sau alte actiuni similare.
Societatea are imprumuturi scadente in anul 2017 in suma de 740.148 lei, din care suma de 633.692 lei este datorata
partilor afiliate Societatii. In luna ianuarie 2017 Societatea a primit scrisori de suport din partea Framecell Limited si
Green Southeast Europe Investments, prin care acestia isi exprima angajamentul de a continua sa furnizeze sprijin
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
14
financiar pentru continuarea operatiunilor . Natura Quattuor Energia Holdings SA pentru o perioada de cel putin un an
de la data emiterii respectivelor scrisori.
Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 Societatea a inregistrat o pierdere neta de 2.451.676 lei (in 2015 in suma de
391.452 lei), in timp ce activele circulante ale Societatii sunt mai mici ca datoriile pe termen scurt ale acesteia cu 78.239 lei (in
2015 activele circulante depaseau datoriile pe termen scurt cu suma de 3.143.179 lei).
b) Contabilitatea de angajamente
Societatea isi intocmeste situatiile financiare folosind contabilitatea de angajamente, cu exceptia informatiilor privind fluxurile
de trezorerie. Atunci cand se foloseste contabilitatea de angajamente, elementele sunt recunoscute drept active, datorii, capitaluri
proprii, venituri si cheltuieli atunci cand acestea respecta definitiile si criteriile de recunoastere.
Caracteristici calitative fundamentale ale informatiilor financiare
Informatiile prezentate in situatiile financiare individuale pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2015 au urmatoarele
caracteristici calitative de baza:
a) Relevanta
Informatiile financiare relevante sunt cele care au capacitatea de a genera o diferenta in deciziile luate de catre utilizatori.
Principiul pragului de semnificatie
Elementele care au o valoare semnificativa sunt prezentate distinct in cadrul situatiilor financiare. Informatiile sunt semnificative
daca omiterea sau prezentarea lor eronata ar putea influenţa deciziile pe care utilizatorii le iau pe baza informatiilor financiare
privind o anumita entitate raportoare.
b) Reprezentare exacta
Reprezentarea exacta presupune ca informatiile financiare prezentate sunt complete, neutre si fara erori.
Principiul prudentei
La intocmirea situatiilor finaciare individuale s-a tinut seama de:
toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor in valorizarea activelor;
toate obligatiile previzibile si pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat.
Principiul prevalentei economicului asupra juridicului
Informatiile prezentate in situatiile financiare individuale reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai
forma lor juridica.
Principiul necompensarii
Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile
cu cheltuielile, cu exceptia cazului in care compensarea este prevazuta sau permisa de IFRS.
Nota 3. Moneda functionala si de prezentare
Situatiile financiare individuale sunt prezentate in lei Romanesti (“Lei” sau “RON”), aceasta fiind si moneda functionala a
Societatii. Toate informatiile financiare prezentate in lei au fost rotunjite la cel mai apropiat leu, cu exceptia cazului in care se
indica altfel.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
15
Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare individuale in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor rationamente
profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor,
veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele reale pot diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in
perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Informatii cu privire la rationamentele profesionale semnificative aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ
valorile recunoscute in situatiile financiare individuale sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 23– recunoasterea creantei cu impozitul amanat: disponibilitatea in viitor a profitului impozabil din care vor putea fi deduse
pierderile fiscale;
Nota 9 – test de depreciere a imobilizarilor corporale: ipotezele cheie ce au stat la baza determinarii valorii recuperabile;
Nota 7 - estimari cu privire la duratele utile de viata ale imobilizarilor corporale si necorporale.
Evaluarea la valoarea justa
Anumite politici contabile ale Societatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru
activele si datoriile financiare cat si pentru cele nefinanciare
La evaluarea activelor sau datoriilor la valoarea justa, Societatea utilizeaza pe cat este de posibil informatii observabile pe piata.
Ierarhia valorii juste clasifica datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste pe trei nivele,
dupa cum urmeaza:
Nivel 1: pret cotat (neajustat) pe piete active pentru active sau datorii identice pe care entitatea le poate accesa la data
evaluarii;
Nivel 2: date de intrare, altele decat preturi cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau datorie, fie
direct, fie indirect;
Nivel 3: date de intrare neobservabile pentru activ sau datorie.
Daca datele de intrare pentru evaluarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe mai multe nivele ale
ierarhiei valorii juste, evaluarea la valoarea justa este clasificata in intregime pe acelasi nivel al ierarhiei valorii juste ca data de
intrare cu cel mai scazut nivel de incertitudine care este semnificativa pentru intreaga evaluare.
Societatea recunoaste transferurile intre nivele ale ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare, in care modificarea a
avut loc.
Informatii aditionale despre ipotezele utilizate in evaluarea la valoare justa sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 9 – Imobilizari corporale
Nota 24 – Instrumente financiare
Nota 5. Bazele evaluarii
Situatiile financiare individuale sunt intocmite la cost istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia
individuala a pozitiei financiare:
terenurile sunt evaluate la valoarea reevaluata;
Capitalul social este ajustat conform Standardului International de Contabilitate (“SIC”) 29 Raportarea financiara in
economiile hiperinflationiste, pentru ajustarea efectelor economiei hiperinflationiste Romanesti, sfarsite la 31
decembrie 2003.
Nota 6. Modificari in politicile contabile
Societatea a aplicat in mod consecvent politicile contabile prezentate in Nota 7, pentru toate perioadele prezentate in aceste
situatii financiare individuale.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
16
Nota 7. Politici contabile semnificative
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate de catre Societate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in
aceste situatii financiare individuale.
Mai jos este prezentat indexul politicilor contabile semnificative, detaliile carora sunt disponibile in paginile care urmeaza.
(a) Moneda straina ........................................................................................................................................................ 17
(b) Instrumente financiare ............................................................................................................................................. 17
(c) Imobilizari corporale ............................................................................................................................................... 18
(d) Imobilizari necorporale ........................................................................................................................................... 19
(e) Depreciere ............................................................................................................................................................... 19
(f) Beneficiile angajatilor ............................................................................................................................................. 21
(g) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli .................................................................................................................... 21
(h) Leasing .................................................................................................................................................................... 21
(i) Venituri ................................................................................................................................................................... 22
(j) Venituri si cheltuieli financiare ............................................................................................................................... 22
(k) Impozit .................................................................................................................................................................... 22
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
17
(a) Moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in moneda functionala a Societatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare care la data raportarii sunt exprimate in valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de
schimb valutar din data respectiva. Castigurile sau pierderile din schimb valutar aferente elementelor monetare sunt calculate ca
diferenta intre costul amortizat in moneda functionala la inceputul anului, ajustat cu valoarea dobanzii efective, platile si incasarile
realizate in cursul anului, si costul amortizat in moneda straina convertit la cursul de schimb valutar de la sfarsitul anului.
Activele si datoriile nemonetare exprimate intr-o moneda straina si care sunt evaluate la valoarea justa sunt convertite in moneda
functionala la cursul de schimb valutar de la data la care a fost determinata valoarea justa. Elementele nemonetare denominate intr-
o moneda straina si care sunt evaluate la cost istoric sunt convertite utilizand cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Diferentele de schimb valutar rezultate din conversie sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global.
(b) Instrumente financiare
(i) Instrumente financiare nederivate
Societatea recunoaste initial creantele comerciale si alte creante la data la care au fost generate. Toate celelalte active financiare
(inclusiv activele desemnate la valoare justa prin situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului
global) sunt recunoscute initial la data tranzactionarii cand Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de
activ sau cand sunt transferate drepturile de a incasa fluxurile contractuale de numerar ale activului financiar printr-o tranzactie
prin care riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate in mod semnificativ. Orice
interes in activul financiar transferat care este creat sau pastrat de catre Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar in situatia individuala a pozitiei financiare este prezentata valoarea neta numai
atunci cand Societatea are dreptul legal de a compensa valorile si intentioneaza fie sa le deconteze in baza neta, fie sa realizeze
activul si sa stinga obligatia simultan. Orice astfel de compensare se face in baza prevederilor legale si acordului tertilor implicati.
Societatea detine urmatoarele active financiare nederivate: imprumuturi acordate, creante comerciale si alte creante, titluri de
participare in entitati afiliate, numerar si echivalente de numerar.
Imprumuturi acordate, creante comerciale si alte creante
Imprumuturile acordate si creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa.
Asemenea active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior
recunoasterii initiale, imprumuturile acordate si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective minus
valoarea pierderilor din depreciere (a se vedea Nota 7(e)(i)).
Numerar si echivalente de numerar
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite rambursabile cu scadente de pana la trei luni de la
data constituirii, care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii juste si care sunt utilizate de catre Societate in
gestionarea angajamentelor sale pe termen scurt.
In scopul prezentarii in situatia individuala a fluxurilor de trezorerie, descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere sunt
considerate echivalente de numerar, intrucat fac parte integranta din gestiunea numerarului Societatii.
(ii) Datorii financiare nederivate
Societatea recunoaste initial instrumentele de datorie emise si datoriile subordonate la data la care sunt initiate. Toate celelalte
datorii sunt recunoscute initial la data tranzactionarii, atunci cand Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale
instrumentului.
Societatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt achitate, anulate sau expirate.
Societatea clasifica datoriile financiare nederivate in categoria altor datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute
initial la valoarea justa mai putin costurile de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale aceste datorii
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
18
financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
Alte datorii financiare cuprind imprumuturi, datorii comerciale si alte datorii.
(iii) Capitalul social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor
ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.
Rascumpararea si reemiterea capitalului social (actiuni de trezorerie)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include
si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate
sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o rezerva privind actiunile proprii. Atunci cand actiunile de trezorerie sunt
vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul inregistrat
in urma tranzactiei este prezentat ca prima de capital.
Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor.
(c) Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Dupa recunoasterea ca activ, elementele incluse in imobilizari corporale (cu exceptia terenurilor) sunt evaluate la cost minus
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Terenurile sunt contabilizate la o valoare reevaluata, aceasta fiind
valoarea sa justa la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere.
Costul include cheltuielile direct atribuibile achizitiei activului. Costul activelor construite de catre Societate in regim propriu
include urmatoarele:
costul materialelor si cheltuielile directe cu personalul;
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la stadiul necesar utilizarii prestabilite;
cand Societatea are obligatia de a muta activul si de a restaura spatiul aferent, o estimare a costurilor de demontare si
mutare a elementelor si de restaurare a spatiului in care acestea au fost localizate; si
costurile indatorarii capitalizate.
Costul include de asemenea si transferuri din alte elemente ale rezultatului global ale castigurilor sau pierderilor rezultate din
acoperirile fluxurilor de trezorerie aferente achizitiilor de imobilizari corporale in valuta care se califica pentru aplicarea
contabilitatii de acoperire.
Atunci cand anumite componente ale unei imobilizari corporale au durata de viata utila diferita, acestea sunt contabilizate ca
elemente distincte (componente majore) de imobilizari corporale.
Orice castig sau pierdere din cedarea unei imobilizari corporale (calculate ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea
contabila a elementului) se recunoaste in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand este probabil ca vor genera beneficii economice viitoare pentru
Societate. Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global pe masura ce sunt suportate.
(ii) Amortizarea imobilizarilor corporale
Elementele de imobilizari corporale sunt amortizate incepand cu data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt in stare de
functionare, iar pentru activele construite de catre Societate in regim propriu, de la data la care activul este finalizat si pregatit
pentru utilizare.
Amortizarea este calculata pentru a recupera costul elementelor de imobilizari corporale mai putin valoarea lor reziduala estimata
utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila. Amortizarea este in general recunoscuta in situatia individuala a profitului
sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, cu exceptia cazului in care suma este inclusa in valoarea contabila a altui
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
19
activ. Activele achizitionate in leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre durata contractului de leasing si durata
de viata utila cu exceptia cazului in care se estimeaza cu un grad rezonabil de certitudine ca Societatea va obtine dreptul de
proprietate la sfarsitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizeaza.
Duratele de viata utila pentru perioada curenta si perioada comparativa sunt urmatoarele:
vehicule 4 ani
calculatoare 3 ani
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate, daca este
cazul. Valorile reziduale a imobilizarilor corporale sunt estimate la zero.
(i) Reevaluare
Terenurile sunt reevaluate cu suficienta regularitate, pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de
ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.
La reevaluare, orice amortizare cumulata la data reevaluarii este eliminata din valoarea contabila bruta a activului si suma neta
este retratata la valoarea reevaluata a activului.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea trebuie recunoscuta in alte elemente
ale rezultatului global si cumulata in capitalurile proprii cu titlu de rezerva din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie
recunoscuta in rezultatul perioadei in masura in care aceasta compenseaza o reducere din reevaluarea aceluiasi activ, recunoscuta
anterior in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare trebuie recunoscuta in situatia
individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscuta in
alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ.
Reducerea recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global micsoreaza suma cumulata in capitalurile proprii cu titlu de rezerva
din reevaluare.
Rezerva din reevaluare, inclusa in capitalurile proprii, aferent unui element de imobilizari corporale este transferat direct in
rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut. Aceasta poate implica transferul intregului surplus atunci cand activul
este scos din functiune sau cedat. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin situatia
individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
(d) Imobilizari necorporale
Imobilizarile necorporale achizitionate de catre Societate si care au durate de viata utila determinate sunt evaluate la cost minus
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
(i) Cheltuieli ulterioare
Costurile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate in
activul caruia ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial si marcile generate intern,
sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global in momentul in care sunt
suportate.
(ii) Amortizarea imobilizarilor necorporale
Cu exceptia fondului comercial, imobilizarile necorporale se amortizeaza in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila.
Duratele de viata estimate ale imobilizarilor necorporale pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative sunt cuprinse
intre 3 si 6 ani. Metodele de amortizare, duratele de viata si valorile reziduale sunt revizuite la sfarsitul fiecarei date de raportare
si sunt ajustate daca este cazul.
(e) Depreciere
(i) Active financiare nederivate
Un activ financiar care nu este clasificat la valoarea justa prin situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale
rezultatului global este testat la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la existenta unei
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
20
deprecieri.
Un activ financiar este considerat depreciat daca exista dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor
evenimente ce au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor
de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi estimata in mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare sunt depreciate includ:
neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor;
indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment;
modificari nefavorabile in situatia platilor debitorilor (intarzieri de plata de peste 360 zile).
Active financiare evaluate la costul amortizat
Societatea ia in considerare dovezile de depreciere pentru activele financiare evaluate la cost amortizat (imprumuturi acordate si
respectiv creante comerciale si alte creante) la nivelul activelor specifice.
O pierdere din depreciere aferenta unui activ financiar evaluat la cost amortizat este calculata ca diferenta dintre valoarea sa contabila
si valoarea prezenta a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate actualizate utilizand rata de dobanda efectiva initiala a activului.
Pierderile sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global si sunt
reflectate intr-un cont de ajustare a creantelor si imprumuturilor acordate.
Daca ulterior, valoarea justa a activului creste si cresterea poate fi atribuita obiectiv la un eveniment care a survenit ulterior
recunoasterii pierderii din depreciere, atunci deprecierea este reversata, suma reversata fiind recunoscuta in contul de profit si
pierderi.
(ii) Active nefinanciare
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale Societatii, altele decat investitiile imobiliare, stocurile si creantele privind
impozitul amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei
deprecieri. Indicii de depreciere ale activelor sunt considerate minimum din:
Surse externe de informatii
exista indicii observabile ca valoarea de piata a activului a scazut semnificativ mai mult pe parcursul perioadei decat ar fi
fost de asteptat ca rezultat al trecerii timpului sau al utilizarii.
pe parcursul perioadei au avut loc modificari semnificative, cu efect negativ asupra Societatii, sau astfel de modificari se
vor produce in viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic in care Societatea isi desfasoara
activitatea sau pe piata careia ii este dedicat activul.
ratele dobanzilor pe piata sau alte rate de piata ale rentabilitatii investitiilor au crescut in timpul perioadei, fiind probabil ca
aceste cresteri sa afecteze rata de actualizare utilizata la calculul valorii de utilizare a unui activ si sa duca la scaderea valorii
recuperabile a activului in mod semnificativ.
valoarea contabila a activelor nete ale Societatii este superioara capitalizarii sale de piata.
Surse interne de informatii
exista probe ale uzurii fizice sau morale a unui activ.
pe parcursul perioadei au avut loc modificari semnificative, cu un efect negativ asupra Societatii, sau se preconizeaza ca
astfel de modificari se vor produce in viitorul apropiat, in functie de gradul sau de modul in care activul este utilizat sau se
preconizeaza ca va fi utilizat. Astfel de modificari includ situatiile in care un activ devine neproductiv, planurile de
restructurare sau de intrerupere a activitatii careia ii este dedicat activul, planificarea cedarii activului inainte de data
preconizata anterior, precum si reevaluarea duratei de viata utila a unui activ drept determinata, si nu nedeterminata.
raportarile interne pun la dispozitie probe cu privire la faptul ca performanta economica a unui activ este sau va fi mai slaba
decat cea preconizata.
Daca exista asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului. Fondul comercial si imobilizarile necorporale care
au durate de viata utila nedeterminate sunt testate anual pentru depreciere. O pierdere din depreciere este recunoscuta daca valoarea
contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar (CGU) depaseste valoarea sa recuperabila.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea
justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate
pentru a determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale pietei
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
21
cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului sau unitatii generatoare de numerar. Pentru testarea
deprecierii, activele care nu pot fi testate individual sunt grupate la nivelul celui mai mic grup de active care genereaza intrari de
numerar din utilizarea continua si care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar generate de alte active sau grupuri
de active („unitate generatoare de numerar”). In scopul testarii deprecierii fondului comercial, unitatile generatoare de numerar
carora le-a fost alocat fond comercial sunt agregate astfel incat nivelul la care se testeaza deprecierea sa reflecte cel mai scazut
nivel la care fondul comercial este monitorizat in scopul raportarii interne, cu conditia plafonarii la nivelul segmentului
operational. Fondul comercial achizitionat in cadrul unei combinari de intreprinderi este alocat grupelor de unitati generatoare de
numerar care se preconizeaza ca vor beneficia de sinergiile combinarii.
Pierderile din depreciere sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Pierderile din depreciere recunoscute in raport cu unitatile generatoare de numerar sunt utilizaze mai intai pentru reducerea valorii
contabile a fondului comercial alocat unitatilor, daca este cazul, si apoi pro rata pentru reducerea valorii contabile a celorlalte
active din cadrul unitatii.
O pierdere din depreciere in raport cu fondul comercial nu este reluata. Pentru celelalte active, o pierdere din depreciere este
reluata numai in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabila care ar fi putut fi determinata, neta
de amortizare, daca nu ar fi fost recunoscuta nicio depreciere.
(f) Beneficiile angajatilor
(i) Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate fara a fi actualizate iar cheltuiala este recunoscuta pe masura ce serviciile
aferente sunt prestate. O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita in cadrul unor planuri pe termen scurt
de acordare a unor prime in numerar sau de participare la profit daca Societatea are obligatia legala sau implicita de a plati aceasta
suma pentru servicii furnizate anterior de catre angajati iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
(ii) Contributii
In cursul normal al activitatii, Societatea face plati catre fondurile de stat pentru sanatate, pensii si somaj de stat in contul
angajatilor sai la cotele statutare. Toti angajatii Societatii sunt membri ai planului de pensii al statului roman. Aceste costuri sunt
recunoscute in contul de profit si pierdere odata cu recunoasterea salariilor. Salariatii remunerati pe baza de contract sunt
responsabili pentru contributiile de plata, intrucat in cazul acestora nu se prevede oprirea la sursa.
Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare.
(g) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, Societatea are o obligatie prezenta legala sau implicita care
poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia.
Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care
sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei.
(h) Leasing
(i) Determinarea masurii in care un angajament contine un contract de leasing
La initierea unui aranjament, Societatea determina daca aranjamentul este sau contine o operatiune de leasing. Un activ este
obiectul unei operatiuni de leasing daca:
indeplinirea termenilor aranjamentului depinde de utilizarea unui anumit activ; si
aranjamanetul transfera dreptul de a utiliza activul.
La initierea sau la reevaluarea aranjamentului, Societatea separa platile si alte tipuri de contraprestatie prevazute de un astfel de
aranjament in cele aferente operatiunii de leasing si cele aferente altor elemente pe baza valorilor lor juste relative. Daca Societatea
concluzioneaza pentru un leasing financiar ca este impracticabila separarea credibila a platilor, atunci un activ si o datorie sunt
recunoscute la o valoare egala cu valoarea justa a activului ce sta la baza contractului. Ulterior, datoria este redusa pe masura ce
sunt efectuate plati si un cost financiar imputat datoriei este recunoscut de catre Societate utilizand rata dobanzii marginale a
imprumuturilor Societatii.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
22
(ii) Plati de leasing
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si
altor elemente ale rezultatului global liniar pe durata contractului de leasing. Stimulentele aferente contractelor de leasing
operational primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing efectuate in cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate intre cheltuiala financiara si reducerea
datoriei scadente. Cheltuiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata contractului de leasing astfel incat sa se obtina o
rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei.
(i) Venituri
(i) Venituri din prestarea serviciilor
Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie.
Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunuri.
Stadiul de executie al lucrarii se determina pe baza de situatii de lucrari care insotesc facturile, procese-verbale de receptie sau
alte documente care atesta stadiul realizarii si receptia serviciilor prestate.
(j) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile financiare cuprind venituri din dobanzi. Veniturile din dobanzi sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in baza
contabilitatii de angajamente, utilizand metoda dobanzii efective.
Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobanda aferenta imprumuturilor si comisioane bancare.
Toate costurile indatorarii care nu sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricatie
sunt recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global utilizand metoda dobanzii
efective.
Castigurile si pierderile din diferente de schimb valutar privind activele si datoriile financiare sunt raportate pe o baza neta fie ca
venit financiar fie ca si cheltuiala financiara in functia de fluctuatiile valutare: castig net sau pierdere neta.
(k) Impozit
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul curent si impozitul amanat sunt
recunoscute in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global cu exceptia cazului in care
acestea sunt aferente combinarilor de intreprinderi sau unor elemente recunoscute direct in capitalurile proprii sau la alte elemente
ale rezultatului global.
Impozitul curent
Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau dedus pentru venitul impozabil sau pierderea deductibila
realizat(a) in anul curent, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii, precum si orice
ajustare privind obligatiile de plata referitoare la impozitul pe profit aferente anilor precedenti.
(i) Impozitul amanat
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare ce apar intre valoarea contabila activelor si datoriilor utilizata in
scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru
urmatoarele diferente temporare:
recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinari de intreprinderi si care nu
afecteaza profitul sau pierderea contabil(a) sau fiscal(a);
diferente provenind din investitii in filiale, asociati sau entitati controlate in comun, in masura in care Societatea poate sa
controleze momentul reluarii diferentelor temporare si este probabil ca acestea sa nu fie reluate in viitorul previzibil; si
diferente temporare impozabile rezultate din recunoasterea initiala a fondului comercial
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
23
Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar urma manierei in care Societatea se asteapta, la sfarsitul
perioadei de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale. Societatea evalueaza
impozitul amanat rezultat din investitiile imobiliare, folosind prezumtia ca valoarea contabila a proprietatii va fi recuperata in
intregime prin vanzare.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicabile diferentelor temporare la
reluarea acestora, in baza ratelor de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii.
Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu
impozitul curent si daca acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi Societate supusa
taxarii sau pentru entitati fiscale diferite dar care intentioneaza sa deconteze creantele si datoriile cu impozitul curent pe baza neta
sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.
O creanta cu impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale si diferentele temporare
deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea pierderii
fiscale. Creantele cu impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este
probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.
(ii) Expuneri fiscale
Pentru determinarea valorii impozitului curent si a celui amanat, Societatea ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si
posibilitatea aparitiei taxelor si dobanzilor suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie
de rationamente cu privire la evenimentele viitoare. Informatii noi pot deveni disponibile, determinand astfel Societatea sa isi
modifice rationamentul in ceea priveste acuratetea estimarii obligatiilor fiscale existente; astfel de modificari ale obligatiilor fiscale
au efect asupra cheltuielilor cu impozitele in perioada in care se efectueaza o astfel de determinare.
Nota 8. Noi standarde si interpretari care nu au fost inca adoptate de Societate1
O serie de standarde noi, amendamente si interpretari ale standardelor intra in vigoare pentru perioade anuale care incep dupa 1
ianuarie 2016 si care nu au fost luate in considerare in pregatirea acestor situatii financiare individuale. Conducerea Societatii nu
estimeaza ca aceste amendamente si interpretari vor afecta situatiile financiare individuale ale Societatii.
1. Noi standarde si interpretari asa cum sunt aprobate de catre Uniunea Europeana
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
24
Nota 9. Imobilizari corporale
Reconcilierea valorii contabile a imobilizarilor corporale
Terenuri
Masini,
echipamente si
vehicule
Mobilier si
instalatii
Active in
curs de
executie
Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2015 1.990.052 8.653 71.332 - 2.070.037
Achizitii - - 14.737 - 14.737
Cresteri/ (diminuari) din reevaluare (71.664) - (71.664)
Transferuri - - - -
Sold la 31 decembrie 2015 1.918.388 8.653 86.069 - 2.013.110
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2015 - 3.245 15.392 - 18.637
Amortizarea in cursul anului - 2.163 18.874 - 21.037
Sold la 31 decembrie 2015 - 5.408 34.266 - 39.674
Valori contabile
la 1 ianuarie 2015 1.990.052 5.408 55.940 - 2.051.401
la 31 decembrie 2015 1.918.388 3.245 51.803 - 1.973.435
Cost
Sold la 1 ianuarie 2016 1.918.388 8.653 86.069 - 2.013.110
Achizitii - 733.397 49.064 - 782.461
Cedari - (5.220) - - (5.220)
Cresteri/ (diminuari) din reevaluare 7.038 - 7.038
Sold la 31 decembrie 2016 1.925.426 736.830 135.133 - 2.797.389
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2016 - 5.408 34.266 - 39.674
Amortizare cedari - (3.698) - - (3.698)
Amortizarea in cursul anului - 90.321 25.937 - 116.258
Sold la 31 decembrie 2016 - 92.031 60.203 - 152.234
Valori contabile
la 1 ianuarie 2016 1.918.388 3.245 51.803 - 1.973.435
la 31 decembrie 2016 1.925.426 644.798 74.930 - 2.645.154
Reevaluarea cladirilor si terenurilor
La 31 decembrie 2016, terenul detinut de Societate in Mogosoaia, jud Ilfov cu o suprafata de 8.002,34 mp a fost reevaluat de catre
Eurovalue Property Invest SRL, evaluatori externi, independenti, autorizati de catre Asociația Națională a Evaluatorilor Autorizați
din România (“ANEVAR”).
Metoda de reevaluare utilizata a fost cea a comparatiei vanzarilor, valoarea de piata estimata fiind de 424.000 EUR.
Pretul pe metru patrat a fost calculat pe baza preturilor observabile in tranzactii cu proprietati comparabile, ajustate pentru
amplasare si conditie.
La 31 decembrie 2015, reevaluarea a fost efectuata prin aceeasi tehnica de evaluare, valoarea estimata a terenului fiind de 424.000
EUR.
La 31 decembrie 2016, respectiv 31 decembrie 2015 Societatea nu are active gajate catre terte parti.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
25
Modificari in rezerva din reevaluare
Modificarile rezervei din reevaluare pe parcursul anului financiar sunt prezentate astfel:
2016 2015
Rezerva din reevaluare la 1 ianuarie 1.549.831 1.610.030
Rezerve din reevaluare derecunoscute in perioada de gestiune 7.038 (71.665)
Reversarea datoriei privind impozitul amanat aferent rezervei din
reevaluare (1.125) 11.466
Rezerva din reevaluare la 31 decembrie 1.555.744 1.549.831
Rezervele din reevaluare sunt nedistribuibile pana la realizarea lor prin vanzarea/casarea imobilizarilor corporale la care se refera.
Pierderi din depreciere
In cursul anului 2016, in conformitate cu raportul de reevaluare pentru teren, conducerea a decis inregistrarea unei rezerve
suplimentare de 7.038 lei prin cresterea rezervei din reevaluare. In cursul anului 2015, conducerea a recunoscut o pierdere din
depreciere de 71.665 lei prin diminuarea rezervei din reevaluare.
Nota 10. Active financiare
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Investitii in filiale 481.909 49.095
Investitii in parti afiliate 1.089.650 1.089.650
1.571.559 1.138.745
Societatea detine investitii in urmatoarele parti afiliate:
31 decembrie 2016 Drept de
proprietate
Valoarea
bruta
Vospolimno Holdings Limited 100% 6.771
NQE Hydro SRL 95% 1.000
NQE Zalokosta SRL 99% 990
Codlea Alpha Solar SRL 95% 950
Codlea Bravo Solar SRL 99% 990
Deal Properties SRL 25% 1.089.650
Greek Production of Olympus 88% 332.751
NQE Solar Habitat SRL 83% 135.767
NQE Central Habitat 51% 510
NQE Solar 2 SRL 95% 1.190
NQE Developments SRL 99% 990
1.571.559
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
26
31 decembrie 2015 Drept de
proprietate
Valoarea
bruta
Vospolimno Holdings Limited 100% 6.771
NQE Hydro SRL 99% 990
NQE Zalokosta SRL 99% 990
Codlea Alpha Solar SRL 99% 990
Codlea Bravo Solar SRL 99% 990
Deal Properties SRL 25% 1.089.650
Greek Production of Olympus 85% 37.464
NQE Solar Habitat SRL 80% 200
NQE Central Habitat 51% 510
NQE Solar 2 SRL 95% 190
1.138.745
Tara de inregistrare Natura activitatii
Vospolimno Holdings Limited Cipru Activitati ale holdingurilor
NQE Hydro SRL Romania Energie regenerabila
NQE Zalokosta SRL Romania Energie regenerabila
Codlea Alpha Solar SRL Romania Energie regenerabila
Codlea Bravo Solar SRL Romania Energie regenerabila
Deal Properties SRL Romania Energie regenerabila
Greek Production of Olympus Grecia Agricultura
NQE Solar Habitat SRL Romania Dezvoltare imobiliara
NQE Central Habitat Romania Dezvoltare imobiliara
NQE Solar 2 SRL Romania Dezvoltare imobiliara
NQE Developments SRL Romania Dezvoltare imobiliara
Expunerea Societatii la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta altor investitii sunt
prezentate in Nota 24.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
27
Nota 11. Creante comerciale si alte creante
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Active financiare
Creante comerciale 1.460.661 4.427.676
Creante in relatie cu parti afiliate 22.717 18.336
Alte creante 58.223 57.741
Total active financiare 1.541.601 4.503.753
Active nefinanciare
Creante cu bugetul 192.167 303.263
Avansuri acordate furnizorilor 8.425 12.844
Total active nefinanciare 200.592 316.107
1.742.193 4.819.860
Detalii in legatura cu creantele de la parti afiliate se regasesc in Nota 27.
Expunerea Societatii la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta creantelor comerciale si
altor creante este prezentata in Nota 24.
Nota 12. Imprumuturi acordate
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Deal Properties SRL (Romania) 1.931.370 1.934.833
NQE Hydro SRL (Romania) 1.415.111 1.259.097
NQE Zalokosta SRL (Romania) 173.753 1.146.720
Vospolimno Holdings Limited (Cipru) 14.986 -
NQE Solar Habitat SRL (Romania) 1.971.714 299.617
Codlea Bravo Solar SRL (Romania) 71.608 8.237
Codlea Alpha Solar SRL (Romania) 619.863 159.043
Hygeia Soil - 1.000
Greek Production of Olympus 249.760 158.358
NQE Central Habitat 11.353 11.311
Dobanzi aferente (Romania) 705.287
550.035
Dobanzi aferente (Cipru si Grecia) 40.228
33.000
Total imprumuturi 7.456.339 5.561.251
Detalii in legatura cu imprumuturile acordate catre parti afiliate se regasesc in Nota 27.
Expunerea Societatii la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta imprumuturilor acordate
sunt prezentate in Nota 24.
Ca urmare a analizei efectuate de management referitoare la planurile de afaceri ale filialelor, imprumuturile din sold la 31.12.2016
au fost reclasificate in imprumuturi pe termen lung.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
28
Termenii si scadentele imprumuturilor acordate
Termenii si conditiile imprumuturilor acordate in sold sunt urmatoarele:
Debitor
Moneda Valoare
(moneda)
Dobanda
nominala
Anul
scadentei
Valoarea nominala si contabila
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Deal Properties SRL RON 1.125.000 0.0% 2017 42.060 42.060
Deal Properties SRL EUR 184.000 3.5% 2017 610.767 702.059
Deal Properties SRL EUR 28.000 3.5% 2017 127.151 126.686
Deal Properties SRL EUR 232.028 3.5% 2017 1.053.662 1.049.811
Deal Properties SRL EUR 2.700 3.5% 2017 12.261 12.216
Deal Properties SRL EUR 17.500 3.5% 2017 79.469
Deal Properties SRL RON 2.000 3.5% 2017 2.000 2.000
Deal Properties SRL (1) EUR 203.884 0.0% 2017 - -
Deal Properties SRL RON 4.000 3.5% 2017 4.000 -
NQE Hydro SRL RON 493.840 3.5% 2017 493.840 493.840
NQE Hydro SRL RON 16.000 3.5% 2017 16.000 16.000
NQE Hydro SRL RON 2.500 3.5% 2017 2.500 -
NQE Hydro SRL EUR 152.600 3.5% 2017 692.972 690.439
NQE Hydro SRL EUR 13.000 3.5% 2017 59.034 58.819
NQE Hydro SRL EUR 33.200 3.5% 2017 150.765 -
NQE Zalokosta SRL RON 67.174 3.5% 2017 67.174 67.174
NQE Zalokosta SRL RON 81.180 3.5% 2017 81.180 81.180
NQE Zalokosta SRL EUR 219.000 4.0% 2016 - 990.866
NQE Zalokosta SRL EUR 2.400 3.5% 2017 10.899
NQE Zalokosta SRL RON 7.500 3.5% 2017 7.500 7.500
NQE Zalokosta SRL RON 7.000 3.5% 2017 7.000 -
Vospolimno Holdings
Limited EUR 3.300
3.5% 2017 14.986 -
NQE Solar Habitat SRL EUR 50.000 4.0% 2016 - 226.225
NQE Solar Habitat SRL RON 1.000 4.0% 2016 - 1.000
NQE Solar Habitat SRL RON 14.500 3.5% 2017 14.500 -
NQE Solar Habitat SRL EUR 16.000 3.5% 2016 - 72.392
NQE Solar Habitat SRL EUR 431.000 3.5% 2017 1.957.214 -
Codlea Bravo Solar SRL RON 2.800 3.5% 2017 2.800 2.800
Codlea Bravo Solar SRL RON 2.500 3.5% 2017 2.500 -
Codlea Bravo Solar SRL EUR 1.202 3.5% 2017 5.457 5.438
Codlea Bravo Solar SRL EUR 13.400 3.5% 2017 60.851 -
Codlea Alpha Solar SRL RON 17.200 4.0% 2016 - 17.200
Codlea Alpha Solar SRL RON 2.500 3.5% 2017 2.500 -
Codlea Alpha Solar SRL EUR 31.350 4.0% 2016 - 141.843
Codlea Alpha Solar SRL EUR 135.950 3.5% 2017 617.363 -
Hygeia Soil RON 1.000 0.0% 2016 - 1.000
Greek Production of
Olympus EUR 35.000
3.5% 2016 - 158.358
Greek Production of
Olympus EUR 55.000
3.5% 2017 249.760 -
NQE Central Habitat
SRL EUR 2.500
3.5% 2017 11.353 11.311
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
29
NQE Solar 2 SRL RON 2.000 3.5% 2017 2.000 -
NQE Solar 2 SRL EUR 54.900 3.5% 2017 249.306 -
Dobanzi aferente 745.515 583.034
Total 7.456.339 5.561.251
Valoarea contabila a imprumuturilor este egala cu valoarea nominala a acestora pentru 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015.
In cursul anului 2015 Societatea a convertit imprumutul catre Deal Properties SRL in suma de 1.082.940 lei in aport la capitalul
social al Deal Properties SRL. (Nota 10).
Pentru imprumutul acordat catre Deal Properties SRL, la data de 31 decembrie 2016 Societatea a inregistrat ajustari pentru
depreciere in suma de 97.732 lei (350.914 lei la 31 decembrie 2015) (a se vedea Nota 22).
Nota 13. Numerar si echivalente de numerar
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Conturi curente 54.688 26.318
Numerar 189 419
54.877 26.737
Conturile curente sunt deschise la banci comerciale romanesti. La 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015, Societatea nu are
deschise linii de credit sau facilitati de overdraft si nu are incheiate conventii de depozit.
Nota 14. Capital social
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Capital social statutar 3.605.949
3.605.949
Ajustari aferente hiperinflatiei (IAS 29) 1.304.446
1.304.446
4.910.395
4.910.395
Structura actionarilor la sfarsitul perioadelor de raportare a fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2016
Numarul de
actiuni
Valoarea
nominal in lei
Valoarea totala
in lei
Drept de
proprietate
Green Southeast Europe Investments SA 8.260.715 0,10 826.072 22.91% Framecell Limited 5.596.758 0,10 559.676 15.52% IEBA Trust SA 3.557.239 0,10 355.724 9.86% Cornerstone Investments Limited 3.057.000 0,10 305.700 8.48% Unstop Holdings LTD 2.116.000 0,10 211.600 5.87% Alti actionari 13.471.772 0,10 1.347.177 37.36%
36.059.484 3.605.949 100%
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
30
31 decembrie 2015
Numarul de
actiuni
Valoarea
nominal in lei
Valoarea totala
in lei
Drept de
proprietate
Coronedo Limited 3.824.104 0,10 382.410 10,60% Framecell Limited 7.395.758 0,10 739.576 20.51% Green Southeast Europe Investments SA 6.199.290 0,10 619.929 17,19% IEBA Trust SA 2.847.239 0,10 284.724 7,90% Unstop Holdings LTD 1.741.000 0,10 174.100 4.83% Alti actionari 14.052.093 0,10 1.405.210 38.97%
36.059.484 3.605.949 100%
In cursul anului 2015, Societatea si-a majorat capitalul social cu un numar de 6.882.569 actiuni. Pretul unei actiuni a fost de 0.4
lei/actiune, rezultand intr-o majorare a capitalului social cu 688.257 lei si o majorare a primei de capital cu suma de 2.115.466 lei.
Majorarea capitalului social a fost efectuaua prin conversia imprumuturilor din partea Coronedo Limited, in suma de 360.450 lei
echivalentul a 901.125 actiuni si a imprumutului din partea Framecell Limited, in suma de 2.443.272 lei, echivalentul a 5.981.444
actiuni.
Din totalul capitalului social 3.585.380,20 lei reprezinta contributii in numerar, iar 20.568,20 lei contributii in natura.
Toate actiunile sunt ordinare si au rang egal in privinta activelor reziduale ale Societatii. Valoarea nominala a unei actiuni este de
0,1 leu. Detinatorii de actiuni ordinare au dreptul de a primi dividende, asa cum sunt declarate la anumite perioade de timp, si
dreptul la un vot la fiecare 1 actiune detinuta in cadrul intalnirilor Societatii.
La data de 31 Decembrie 2010, S.C. Delta Fox Proprietati SRL, S.C. India Tango Proprietati SRL, S.C. Delta Papas SRL, S.C.
Sierra Golf Proprietati SRL au fuzionat prin absorbite cu compania Scapis SA.
Procesul de fuziune a avut loc conform proiectului de fuziune prin absorbtie al SC Scapis SA cu societatile S.C. Delta Fox
Proprietati SRL, S.C. India Tango Proprietati SRL, S.C. Delta Papas SRL, S.C. Sierra Golf Proprietati SRL. din data de 26
Noiembrie 2010, al hotararilor Adunarii Generale a Asociatilor ale S.C. Delta Fox Proprietati SRL, S.C. India Tango Proprietati
SRL, S.C. Delta Papas SRL, S.C. Sierra Golf Proprietati SRL din 30 Decembrie 2010 si a hotararii Adunarii Generale a
Actionarilor S.C. Scapis SA din 30 Decembrie 2010, in conformitate cu Legea 31/1990 privind Societatile Comerciale cu
modificarile si completarile ulterioare.
In urma procesului de fuziune, elementele de activ si pasiv ale societatilor absorbite au fost transferate catre societatea absorbanta,
Scapis SA, cu data efectiva a fuziunii 31 Decembrie 2010.In schimbul absorbtiei elementelor de activ si pasiv a societatilor Delta
Fox Proprietati SRL, India Tango Proprietati SRL, Delta Papas SRL, Sierra Golf Proprietati SRL, compania absorbanta Scapis
SA (redenumita ulterior Natura Quattuor Energia Holdings sa) a emis la data de 26 Mai 2011 un numar de 28.276.915 actiuni noi
cu o valoare nominala de 0.1 lei/ actiunea.
Majorarea capitalului social in urma procesului de fuziune a fost in valoare de 2.827.692 lei.
Dividende
In cursul anilor financiari incheiati la 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2014, Societatea nu a declarat si nu a platit dividende
actionarilor sai.
Nota 15. Imprumuturi
Aceasta nota furnizeaza informatii cu privire la termenii contractuali ai imprumuturilor purtatoare de dobanda ale Societatii. Pentru
mai multe informatii cu privire la expunerea Societatii la riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de lichiditate, a se vedea
Nota 24.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
31
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Tsamis Georgios - -
Framecell Limited 120.339 40.721
Green Southeast Europe Investments 4.627.199 3.576.843
Coronedo Limited - -
Panagiotis Diamandis - 76.917
Argyrios Volis 153.393 36.196
Nteventzis Stavros 454.110 -
Dobanzi aferente 27.046 148.819
Total imprumuturi 5.382.087 3.879.496
Termenii si scadentele imprumuturilor primite
Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:
Creditor Moneda
Valoare
(moneda)
Dobanda
nominala
Anul
scadentei
Valoarea nominala si contabila
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Green Southeast
Europe Investments EUR 257.350 3.5% 2016 - 1.164.380
Green Southeast
Europe Investments EUR 533.200 3.5% 2017 988.870 2.412.463
Green Southeast
Europe Investments EUR 801.200 3.5% 2017 3.638.329 -
Framecell Limited EUR 137.550 3.5% 2016 - 40.721
Framecell Limited EUR 26.500 3.2% 2017 120.339 -
Panagiotis Diamandis EUR 17.000 0.0% 2016 - 76.917
Argyrios Volis EUR 8.000 0.0% 2016 - 36.196
Argyrios Volis EUR 31.500 0.0% 2017 153.393 -
Dobanzi aferente RON 243.528 148.819
Total 5.146.459 3.879.476
Valoarea contabila a imprumuturilor este egala cu valoarea nominala a acestora pentru 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015
Nota 16. Obligatiuni
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
din care: din care:
pe termen
lung
pe termen
scurt
pe termen
lung
pe termen
scurt
Obligatiuni
Fragkiskos Kanellopoulos 908.220 - - 904.900
Prineas Panagiotis 908.220 - - 904.900
Framecell Limited - - - -
Kalemkeris Pavlos 454.110 - - 452.450
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
32
Savvopoulos Vasileios 454.110 - - 452.450
Dobanzi aferente - 272.466 - 298.617
Total datorii aferente obligatiunilor 2.724.660 272.466 - 3.013.317
Valoare nominala a unei obligatiuni este de 100.000 EUR, iar valoarea totala a obligatiunilor emise este de 600.000 EUR.
Obligatiunile vor fi rascumparate integral la scadenta, 30 iunie 2019, la valoarea lor nominala. Obligatiunile sunt purtatoare de
dobanda, 12.0% anual, dobanda fiind achitata semestrial.
Nota 17. Datorii comerciale si alte datorii
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Datorii financiare
Datorii comerciale 192.744 113.241
Datorii fata de personal 142.705 99.120
Datorie fata de Greek Production 324.720 -
Alte datorii 88.331 77.309
Total datorii financiare 748.500 289.670
Datorii nefinanciare
Datorii cu bugetul Statului 137.913 97.607
Total datorii comerciale si alte datorii 886.413 387.277
Detalii in legatura cu datoriile catre parti afiliate se regasesc in Nota 27.
Expunerea Societatii la riscul valutar si la riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii, este prezentata in
Nota 24.
Nota 18. Venituri din prestari de servicii
2016 2015
Servicii de consultanta - 1.980.139
- 1.980.139
Nota 19. Servicii prestate de terti
2016 2015
Cheltuieli cu utilitatile 14.196 13.073
Cheltuieli cu mentenanta si reparatii 34.614 31.171
Cheltuieli cu chiriile 146.794 118.354
Cheltuieli cu asigurarile 29.454 179
Cheltuieli cu servicii profesionale 128.860 150.467
Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal 61.693 13.958
Comisioane bancare 11.067 11.736
Cheltuieli postale si de telecomunicatii 7.315 4.406
Alte servicii prestate de terti 334.870 125.216
768.863 468.560
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
33
Cheltuielile de consultanta includ servicii de investitii financiare, servicii profesionale de audit, consultanta legala si notariala.
Serviciile de audit pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 au fost prestate de catre Baker Tilly, onorariile fiind
confidentiale si bazate pe contract.
Nota 20. Cheltuieli cu beneficiile angajatilor
2016 2015
Cheltuieli cu salariile 918.195 809.080
Cheltuieli cu contributiile la asigurarile sociale obligatorii 196.497 169.803
1.114.692 978.883
Remunerarea personalului cheie de conducere cuprinde salarii si contributii (contributii sociale si medicale, contributii de somaj
si alte contributii asemanatoare). Conducerea Societatii este angajata pe baza contractuala.
Nota 21. Alte cheltuieli operationale
2016 2015
Cheltuieli generate de consumul de materiale 31.274 8.336
Cheltuieli cu provizionul aferent TVA-ului de incasat si
neexigibil
- 297.372
Taxe si penalitati 27.342 2.355
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea imobilizarilor 115.145 22.426
Alte cheltuieli operationale 19.012 1.337
192.773 331.826
Nota 22. Rezultat financiar
2016 2015
Venituri din dobanzi 204.631 196.045
Cheltuieli aferente dobanzilor (453.432) (413.665)
Pierderi din deprecierea imprumuturilor acordate (97.732) (350.914)
Diferente de curs valutar, net (42.185) 25.872
Rezultat financiar net (388.718) (542.662)
Pierderi din deprecierea imprumuturilor acordate in suma de 97.732 lei pentru anul 2016 (350.914 lei pentru anul 2015) se refera
la imprumutul acordat societatii Deal Properties SRL, contabilizat la cost amortizat.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
34
Nota 23. Impozite
Impozite recunoscute in contul de profit si pierdere
2016 2015
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat (309.966) 78.309
Impozit pe profit (309.966) 78.309
Reconcilierea cotei de impozitare efective
2016 2015
Rezultat inainte de impozitare, profit / (pierdere) 2.761.642 313.143
Impozitul pe profit calculat utilizand cota de impozitare
locala a entitatii 16% 198.379 16% (50.103)
Cheltuieli si ajustari nedeductibile 9% 111.587 9% (28.206)
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat 25% 309.966 25% (78.309)
Societatea nu detine elemente pentru care nu a constituit creante privind impozitul amanat.
Diferente temporare cumulative ce genereaza impozit amanat
31 decembrie 2016
31 decembrie 2015
Diferente
temporare
cumulative
Creante/
(Datorii)
privind
impozitul
amanat
Diferente
temporare
cumulative
Creante/
(Datorii)
privind
impozitul
amanat
Imobilizari
corporale
1.827.317 (292.371) (1.820.278) (291.245)
Pierderi fiscale (2.313.411) 370.145 376.126 60.180
(486.094) 77.776 (1.444.152) (231.065)
Miscari in soldurile impozitului amanat
Sold net la
1 ianuarie
Recunoscut
in rezultatul
curent
Recunoscut
in alte
elemente ale
rezultatului
global
Sold la 31 decembrie
Net Active Datorii
2016
Imobilizari corporale (291.245) (1.125) (292.371) (292.371)
Pierderi fiscale 60.180 309.966 370.146 370.146
Creante/ (datorii)
fiscale nete (231.065) 309.966 (1.125) 77.776 370.146 (292.371)
2015
Imobilizari corporale (302.711) 11.466 (291.245) (291.245)
Pierderi fiscale 138.489 (78.309) 60.180 60.180
Creante/ (datorii)
fiscale nete (164.222) (78.309) 11.466 (231.065) 60.180 (291.245)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
35
Nota 24. Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului
(a) Clasificari contabile si valori juste
Urmatorul tabel arata valorile contabile si cele juste ale activelor si datoriilor financiare. Acest tabel nu include valorile juste ale
activelor si datoriilor financiare ce nu sunt evaluate la valoarea justa, daca valorile contabile ale acestora sunt o aproximatie
rezonabila a valorilor juste.
Nota
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Valoare
contabila
Valoare
justa
Valoare
contabila
Valoare
justa
Active financiare ne-evaluate la
valoarea justa
Creante comerciale si alte creante 11 1.742.193 1.742.193 4.819.860 4.819.860
Numerar si echivalente de numerar 13 54.877 54.877 26.737 26.737
Imprumuturi acordate 12 7.456.339 7.456.339 5.561.251 5.561.251
9.253.409 9.253.409 10.407.848 10.407.848
Datorii financiare ne-evaluate la
valoarea justa
Imprumuturi termen lung 15 5.639.120 5.639.120 3.879.496 3.879.496
Imprumuturi termen scurt 740.148 740.148
Obligatiuni termen lung 16 2.724.660 2.724.660 3.013.317 3.013.317
Obligatiuni termen scurt 272.466 272.466
Datorii comerciale si alte datorii 17 886.413 884.413 378.277 387.277
10.262.807 10.262.807 7.280.090 7.280.090
La data de 31 Decembrie 2016 managementul Societatii a decis sa reclasifice prezentarea termen scurt/ lung a imprumuturilor
primite si respectiv acordate tinand seama de urmatoarele aspecte:
-toate imprumuturile acordate de Societate, se acorda pe termen scurt, urmand ca la data scadentei, in cazul in care sumele nu sunt
rambursate, contractele de imprumut sa se prelungeasca automat cu acordul partilor pe inca 11 (unsprezece luni).
-toate imprumuturile primite de Societate, sunt flexibile din perspectiva rambursarii tinand cont de sursa de provenienta
-imprumuturile se ramburseaza catre creditori numai in cazul incasarii lor de la debitori
Considerand cele mentionate mai sus, prin aplicarea principiului prevalentei economiciului asupra juridicului, managementul a
decis ca aceste imprumuturi se clasifica pe termen lung, intrucat natura activitatii societatii presupune un orizont mai indelungat
de timp pentru a colecta si respectiv rambursa aceste sume. Totusi nu sunt excluse nici rambursarile anticipate, in cazul in care
societatea va putea si va dori acest lucru.
Tinand cont de aceste aspecte din perspectiva inregistrarii acestor instrumente in situatiile financiare s-a considerat ca valoarea
contabila a imprumuturilor trebuie sa fie egala cu valoarea nominala a acestora pentru 31 decembrie 2016. Mai mult, impactul net
al expunerii societatii in ceea ce priveste finantarea pe termen lung, nu genereaza diferente semnificative de prezentare nici in
cazul aplicarii valorii juste.
(a) Gestionarea riscului financiar
Societatea este expus la urmatoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
36
Cadrul general privind gestionarea riscurilor
Societatea nu are angajamente formale pentru a combate riscurile financiare. In ciuda inexistentei angajamentelor formale,
riscurile financiare sunt monitorizate de managementul de top, punandu-se accent pe nevoile Societatii pentru a compensa eficient
oportunitatile si amenintarile.
Politicile Societatii de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si analiza riscurilor cu care se confrunta
Societatea, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite.
Politicile si sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite in conditiile de
piata si in activitatile Societatii. Societatea, prin standardele si procedurile sale de instruire si conducere, sa dezvolte un mediu de
control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
Societatea are in vedere gestionarea riscurilor in cadrul unui sistem integrat de management al riscului, intru indeplinirea cerintelor
Bursei de Valori Bucuresti (Codul de guvernanta corporativa).
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de
către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanțele comerciale și investițiile
financiare ale Societatii.
Activele financiare, care pot supune Societatea la riscul de credit, sunt în principal creanțele comerciale, numerarul și echivalentele
de numerar si imprumuturile acordate. Societatea a pus în practică o serie de politici prin care se asigură că vânzarea de servicii
se realizează către clienți cu o încasare corespunzătoare.
Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.
Expunerea maximă la riscul de credit la data raportării a fost:
Nota 31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Creante comerciale si alte creante 11 1.742.193 4.819.860
Numerar si echivalente de numerar 13 54.877 26.737
Imprumuturi acordate 12 7.456.339 5.561.251
9.253.409 10.407.848
Expunerea maxima la riscul de credit aferenta creantelor comerciale si altor creante la data raportarii in functie de regiunea
geografica a fost:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Romania 284.500 392.184
Cipru 1.457.693 4.427.676
1.742.193 4.819.860
Expunerea maxima la riscul de credit aferenta imprumuturilor acordate la data raportarii in functie de regiunea geografica a fost:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Romania 7.151.365 5.369.893
Cipru, Grecia 304.974 191.358
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
37
7.456.339 5.561.251
Pierderi din depreciere
Situatia vechimii creantelor comerciale si altor creante la data raportarii a fost:
31 decembrie 2016
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta -
Restante intre 1–30 zile 11.634 - 11.634
Restante intre 31–90 zile 6.681 - 6.681
Restante intre 91–120 zile 6.177 - 6.177
Restante intre 121–365 zile 10.180 - 10.180
Restante mai mari de un an 1.707.521 - 1.707.521
1.742.193 - 1.742.193
31 decembrie 2015
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 2.368.660 - 2.368.660
Restante intre 1–30 zile - - -
Restante intre 31–90 zile 1.665 - 1.665
Restante intre 91–120 zile 5.018 - 5.018
Restante intre 121–365 zile 639.408 - 639.408
Restante mai mari de un an 1.805.109 - 1.805.109
4.819.860 - 4.819.860
Societatea nu a inregistrat provizioane pentru deprecierea creantelor comerciale si alte creante la 31 decembrie 2016 si 31
decembrie 2015.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
38
Situatia vechimii imprumuturilor acordate la data raportarii a fost:
31 decembrie 2016
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 8.606.992 (1.150.653) 7.456.339
Restante intre 1–30 zile - - -
Restante intre 31–90 zile - - -
Restante intre 91–120 zile - - -
Restante intre 121–365 zile - - -
Restante mai mari de un an - - -
8.606.992 1.150.653 7.456.339
31 decembrie 2015
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 1.000.439 - 1.000.439
Restante intre 1–30 zile 12.216 - 12.216
Restante intre 31–90 zile - - -
Restante intre 91–120 zile 1.281.347 - 1.281.347
Restante intre 121–365 zile 2.574.757 - 2.574.757
Restante mai mari de un an 1.745.413 (1.052.921) 692.492
6.614.172 (1.052.921) 5.561.251
Miscarea in provizionul pentru deprecierea imprumuturilor acordate a fost dupa cum urmeaza:
2016 2015
Sold la 1 ianuarie 1.052.921 707.007
Reluari ale pierderilor din depreciere - -
Pierderi din depreciere recunoscute 97.732 350.914
Sold la 31 decembrie 1.150.653 1.052.921
Numerar si echivalente de numerar
La 31 decembrie 2016, Societatea a detinut numerar si echivalente de numerar in suma de 54.877 lei (31 decembrie 2015: 26.737
lei ), reprezentand expunerea maxima la riscul de credit aferent acestor active. Numerarul si echivalentele de numerar sunt
mentinute cu banci si institutii financiare din Romania.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
39
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui
activ financiar. Abordarea Societatii cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a
onora datoriile atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Societatii.
Urmatorul tabel prezinta scadentele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la sfarsitul perioadei de raportare, inclusiv platile estimate de dobanda si excluzand impactul
acordurilor de compensare:
Valoare
contabila
Fluxuri de numerar contractuale
Total mai putin de
o luna
intre 1 si 3
luni
intre 3 si 6
luni
intre 6 si 12
luni
intre 1 si 2
ani
intre 2 si 5
ani peste 5 ani
31 decembrie 2016
Imprumuturi 740.148 740.148 740.148
Datorii comerciale si
alte datorii 886.413 886.413 886.413
Obligatiuni 272.466 272.466 272.466
Total termen scurt 1.899.027 1.899.027 886.413 272.466 740.148
Total Imprumuturi
termen lung
8.093.780 8.093.780 8.093.780
31 decembrie 2015
Imprumuturi 3.879.496 3.879.496 151.699 36.196 3.691.601
Datorii comerciale si
alte datorii 387.277 387.277 387.277
Obligatiuni 3.013.317 3.013.317 - 3.013.317
Total termen scurt 7.280.090 7.280.090 538.976 3.049.513 3.691.601
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2014 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
40
Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii si pretul instrumentelor de
capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului
de piata este acela de a gestiona si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si in acelasi timp de
a optimiza rentabilitatea investitiilor.
Riscul valutar
Societatea poate fi expusa fluctuațiilor cursului de schimb valutar prin intermediul împrumuturilor acordate, numerarului,
imprumuturilor primite si a datoriilor comerciale exprimate în valuta.
Moneda funcțională a Societatii este RON. Societatea este expusa riscului valutar datorită vânzărilor, achizițiilor și altor
împrumuturi care sunt exprimate într-o altă valută decât cea funcțională, in principal EUR.
Rezumatul datelor cantitative prind expunerea Societatii la riscul valutar raportat conducerii Societatii in baza politicii de
gestionare a riscului este urmatorul:
EUR RON Total
31 decembrie 2016
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 1.235 53.642 54.877
Creante comerciale si alte creante 1.457.693 284.500 1.742.193
Imprumuturi acordate 6.708.785 747.554 7.456.339
8.167.713 1.085.696 9.253.409
Datorii monetare
Imprumuturi 6.109.251 17 6.109.268
Datorii comerciale si alte datorii 324.720 561.693 886.413
Obligatiuni 2.997.126 - 2.997.126
9.431.097 561.710 9.992.807
Expunerea neta (1.263.384) 523.986 (739.398)
31 decembrie 2015
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 3.349 23.388 26.737
Creante comerciale si alte creante 4.427.676 392.184 4.819.860
Imprumuturi acordate 4.720.068 841.182 5.561.251
9.151.093 1.256.755 10.407.848
Datorii monetare
Imprumuturi 3.879.479 17 3.879.496
Datorii comerciale si alte datorii 387.276 387.276
Obligatiuni 3.013.317 - 3.013.317
6.892.796 387.293 7.280.089
Expunerea neta 2.258.297 869.461 3.127.759
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
41
Societatea nu a incheiat contracte de hedging in ceea ce priveste obligatiile in moneda straina sau expunerea fata de riscul de rata
a dobanzii.
Principalele cursuri de schimb valutar utilizate in cursul anului au fost:
31 decembrie
2016
Mediu
pentru 2016
31 decembrie
2015
Mediu
pentru 2015
EUR 4.5411 4.4900 4.5245 4.4450
USD 4.3033 4.0569 4.1477 4.0057
Analiza de senzitivitate
O depreciere/apreciere cu 10% a leului fata de urmatoarele monede straine la 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 ar fi crescut
/ scazut profitul cu sumele indicate mai jos. Aceasta analiza este bazata pe variatiile cursurilor de schimb valutar pe care Societatea
le considera posibile in mod rezonabil la sfarsitul perioadei de raportate. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabilele,
in mod particular ratele de dobanda raman constante si se ignora orice impact al vanzarilor si achizitiilor preconizate. Analiza a
fost realizata in acelasi mod pentru 2015, cu diferenta ca la acea data au fost utilizate alte variatii posibile in mod rezonabil ale
cursurilor de schimb valutar, dupa cum este indicat mai jos.
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Valoare
contabila
Efectul
deprecierii
Efectul
aprecierii
Valoare
contabila
Efectul
deprecierii
Efectul
aprecierii
Active si datorii monetare
EUR (1.263.384) 126.338 (126.338) 2.258.297 (225.830) 225.830
Impact (1.263.384) 126.338 (126.338) 2.258.297 (225.830) 225.830
Riscul de rata a dobanzii
31 decembrie 2016
Valoare
contabila Rata variabila Rata fixa
Nepurtatoare
de dobanda
Active monetare
Creante comerciale si alte creante 1.742.193 1.742.193
Numerar si echivalente de numerar 54.877 54.877
Imprumuturi acordate 7.456.339 7.414.279 42.060
9.253.409 7.414.279 1.839.130
Datorii monetare
Imprumuturi 6.109.268 5.699.764 409.504
Datorii comerciale si alte datorii 886.413 886.413
Obligatiuni 2.997.126 2.724.660 272.466
9.992.807 8.424.424 1.568.383
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
42
31 decembrie 2015
Valoare
contabila Rata variabila Rata fixa
Nepurtatoare
de dobanda
Active monetare
Creante comerciale si alte creante 4.819.860 4.819.860
Numerar si echivalente de numerar 26.737 26.737
Imprumuturi acordate 5.561.251 4.713.690 847.561
10.407.848 4.713.690 5.694.158
Datorii monetare
Imprumuturi 3.879.496 3.617.564 261.932
Datorii comerciale si alte datorii 387.276 387.276
Obligatiuni 3.013.317 2.714.700 298.617
7.280.089 6.332.264 947.825
La data raportarii, profilul expunerii la riscul de rata a dobanzii aferent instrumentelor financiare purtatoare de dobanda, raportat
catre conducerea Societatii a fost urmatorul:
Valoare contabila
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Instrumente cu rata fixa
Active financiare 7.414.279 4.713.690
Datorii financiare (8.424.424) (6.332.264)
(1.010.145) (1.618.574)
Instrumente cu rata variabila
Active financiare - -
Datorii financiare - -
- -
Analiza de senzitivitate a valorii juste pentru instrumentele cu rata de dobanda fixa
Societatea nu contabilizeaza active si datorii financiare cu rata de dobanda fixa la valoare justa prin contul de profit sau pierdere
si nu desemneaza instrumente financiare derivate (swap-uri pe rata dobanzii) ca instrumente de acoperire a riscurilor in cadrul
unui model de contabilizare a operatiunilor de acoperire a valorii juste impotriva riscurilor. Prin urmare, o modificare a ratelor de
dobanda la data raportarii nu ar afecta contul de profit sau pierdere.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
43
Nota 25. Angajamente de capital
La 31 decembrie 2016 Societatea nu are angajamente de capital.
Nota 26. Active si datorii contingente
Societatea nu detine active sau datorii contingente la 31 decembrie 2016.
Nota 27. Partile afíliate
Actionari
Structura actionariatului la 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 este prezentata in Nota 14.
Filialele Societatii
Filialele si Asociatii Societatii si natura activitatii acestora sunt dupa cum urmeaza:
Tara de
inregistrare
Natura activitatii
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Vospolimno Holdings Limited Cipru
Activitati ale
holdingurilor
√ √
NQE Hydro SRL Romania Energie regenerabila √ √
NQE Zalokosta SRL Romania Energie regenerabila √ √
Codlea Alpha Solar SRL Romania Energie regenerabila √ √
Codlea Bravo Solar SRL Romania Energie regenerabila √ √
Deal Properties SRL (asociat) Romania Energie regenerabila √ √
NQE Solar Habitat SRL Romania Dezvoltari imobiliare √ √
Parking Zalokosta SASU Grecia Inchirierea spatiilor de parcare √
Hygeia Soil SRL Romania Agricultura √ √
NQE Solar 2 SRL: Romania Dezvoltari imobiliare √ √
Greek Production of Olympus Grecia Agricultura √ √
NQE Central Habitat Romania Dezvoltari imobiliare √ √
NQE Developments SRL Romania Dezvoltari imobiliare √
Partile afiliate
Partile afiliate ale Societatii sunt dupa cum urmeaza:
Natura relatiei Tara de origine
Tsamis Georgios Administrator Grecia
Argirios Volis Administrator Grecia
Panagiotis Diamandis Actionar Grecia
Nteventzis Stavros Actionar Grecia
Savvopoulos Vasileios Actionar Grecia
Framecell Limited Actionar Cipru
Coronedo Limited
Actionar Cipru
Green Southeast Europe Investments
Actionar Luxemburg
Codlea Alpha Solar SRL
Subsidiara Romania
NQE Zalokosta SRL Subsidiara Romania
Codlea Bravo Solar SRL Subsidiara Romania
NQE Hydro SRL Subsidiara Romania
Deal Properties SRL Asociat Romania
Vospolimno Holdings Limited Subsidiara Cipru
NQE Solar Habitat SRL Subsidiara Romania
NQE Solar 2 SRL Subsidiara Romania
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
44
NQE Central Habitat Subsidiara Romania
Hygeia Soil SRL Subsidiara Romania
NQE Developments SRL Subsidiara Romania
Greek Production of Olympus Subsidiara Grecia
IEBA Trust SA Actionar Romania
Tranzactii cu parti afiliate
(i) Vanzare de bunuri si servicii
2016 2015
NQE Solar Habitat SRL 3.342 3.301
Codlea Alpha Solar SRL 3.342 3.301
Codlea Bravo Solar SRL 3.342 3.301
NQE Zalokosta SRL 3.342 3.301
NQE Hydro SRL 3.342 3.301
Deal Properties SRL 3.342 3.301
Hygeia Soil SRL 3.234 3.195
NQE Solar 2 SRL 3.234 2.396
NQE Central Habitat SRL 3.501
30.021 25.395
(ii) Cumparari de bunuri si servicii
2016 2015
IEBA Trust SA - 45.000
- 45.000
(iii) Creante comerciale si alte creante
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
NQE Solar Habitat SRL 672 2.387
Codlea Alpha Solar SRL - 342
Codlea Bravo Solar SRL 3.337 342
NQE Zalokosta SRL 3.337 342
NQE Hydro SRL 3.337 2.387
Deal Properties SRL 2.002 -
Hygeia Soil SRL - 4.290
NQE Solar 2 SRL 1.291 2.970
NQE Central Habitat SRL 4.201 -
18.177 13.060
(iv) Datorii comerciale si alte datorii
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
IEBA Trust SA - 45.000
Greek Production of Olympus 324.720 -
324.720 45.000
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
45
(v) Imprumuturi acordate
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Deal Properties SRL 1.931.370 1.934.833
NQE Hydro SRL 1.415.111 1.259.097
NQE Zalokosta SRL 173.753 1.146.720
Vospolimno Holdings Limited 14.986 -
NQE Solar Habitat SRL 1.971.714 299.617
NQE Solar 2 SRL 251.306 -
Codlea Bravo Solar SRL 71.608 8.237
Codlea Alpha Solar SRL 619.863 159.043
Hygeia Soil - 1.000
Greek Production of Olympus 249.760 158.358
NQE Central Habitat 11.353 11.311
Dobanda aferenta 745.515 583.035
7.456.339 5.561.251
(vi) Venituri din dobinzi
2016 2015
Deal Properties SRL 76.103 79.403
NQE Hydro SRL 51.022 48.534
NQE Zalokosta SRL 27.080 44.870
Vospolimno Holdings Limited - 6.092
NQE Solar Habitat SRL 21.805 10.755
Codlea Bravo Solar SRL 1.583 -
Codlea Alpha Solar SRL 15.320 4.098
Greek Production of Olympus 7.016 2.293
NQE Central Habitat SRL 422 -
NQE Solar 2 SRL 4.146 -
204.496 196.045
(vii) Imprumuturi si Obligatiuni
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Coronedo Limited - -
Framecell Limited 120.339 40.721
Green Southeast Europe Investments 4.627.199 3.576.843
Tsamis Georgios - -
Panagiotis Diamandis - 76.917
Argirios Volis 153.393 36.196
Savvopoulos Vasileios (obligatiuni) 454.110 452.450
Dobanda aferenta 256.094 148.819
5.611.135 4.331.946
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
46
(viii) Cheltuieli aferente dobinzilor
2016 2015
Coronedo Limited - 3.169
Framecell Limited 2.015 1.552
Green Southeast Europe Investments 99.788 87.599
Savvopoulos Vasileios (obligatiuni) 53.918 53.558
155.721 145.878
Tranzactii cu personalul cheie de conducere
Remunerarea personalului cheie de conducere cuprinde salarii si contributii (contributii sociale si medicale, contributii de somaj
si alte contributii asemanatoare). Conducerea Societatii este angajat pe baza contractuala, dupa cum este prezentat in Nota 20.
La 31 Decembrie 2016 Societatea nu are obligatii referitoare la beneficii post pensionare fata de fostii administratori sau directori.
Nu s-au acordat imprumuturi catre administratori sau directori.
Nota 28. Rezultatul pe actiune
2016 2015 Profitul / Pierderea perioadei (2.451.676) (391.452)
Numarul de actiuni ordinare la inceputul si sfarsitul perioadei 36.059.484 36.059.484
Rezultat de baza pe actiune (lei/ actiune) (0.068) (0.011)
Societatea propune acoperirea pierderii din anul 2015 cu profiturile din anii viitori.
Nota 29. Evenimente ulterioare
Conducerea Societatii nu considera ca exista evenimente ulterioare 31 decembrie 2015 pana la data aprobarii acestor situatii
financiare individuale care ar necesita prezentarea sau ajustarea lor.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
1
RAPORTUL
Consiliului de Administratie
Pentru anul 2016
Data raportului:
Denumirea societatii comerciale:
23 martie 2017
SC NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Sediul Social: Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7 , Sector 2, Bucuresti
Numarul de telefon/fax: 0768.560.813 / 021.310.06.05
Nr de ordine in Reg. Comertului: J40/3315/2009
Cod unic de inregistrare: 2695737
Atribut Fiscal: RO
Capital Social si varsat: 3,605,948.40
Cod CNVM emitent: 55057
Pozitia in Registrul CNVM: 3357
Codul CNVM al actiunilor: 33571
Clasa Valorilor mobiliare: Ordinare, nominative
Tipul: Actiuni
Numar de actiuni: 36,059,484
Valorea Nominala: 0,10 RON
Piata de Tranzactionare:
Piata reglementata a BVB, categoria standard
1. Analiza activitatii societatii comerciale
1.1. Prezentarea societatii
a) Descrierea activitatii de baza
S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA este o societate pe actiuni infiintata
in 1990, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/3315/2009.
Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS
SA prevede in art. 5 “ Domeniile si obiectul de activitate al societatii“ ca domeniul principal
de activitate al societatii il reprezinta “ Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN 6420.
b) Precizarea datei de infiintare a societatii comerciale
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
2
Data infiintarii S.C. SCAPIS S.A.: 19.10.1990 prin Decizia nr. 318 a Prefecturii Judetului
Telorman; in 2012, societatea isi schimba denumirea in S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA
HOLDINGS SA.
c) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale
filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar
In anul 2016, compania a infiintat o noua filiala numita NQE Developments srl. Filiala a fost
creata pentru a asigura managementul dezvoltarilor imobiliare ale companiei.
d) Descrierea achizitiilor si/sau instrainarilor de active
In cursul anului 2016, societatea si-a modificat cota de participatii in urmatoarele filiale,
dupa cum urmeaza:
- In NQE Hydro, de la 99% la 95.24%
- In Codlea Alpha Solar, de la 99% la 95%
- In NQE Solar Habitat, de la 80% la 83.33%
- In NQE Solar 2, de la 95% la 95.2%
- In Greek Production of Olympus, de la 83.74% la 88.36%
e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitatii societatii:
Este prezentata in Raportul Situatii Financiare Individuale din data de 31.12.2016.
Principalele rezultate sunt urmatoarele:
A) Imobilizari corporale
Imobilizarile corporale ale Societatii la 31 Decembrie 2016 contin un teren, localizat in comuna
Mogosoaia, obtinut in urma procesului de fuziune prin absorbtie, a carui valoare conform
raportului de evaluare la data de 31.12.2016 este 1.925.426 RON.
B) Imobilizari financiare
In anul 2016, compania detine participatii in capitalul social al urmatoarelor filiale:
Denumire entitate Tara in care este
inregistrata
Obiectul de activitate Procent detinut
Codlea Alpha Solar Romania Productie energie
regenerabila 95%
NQE Zalokosta (fost
Codlea Unu Solar)
Romania Productie energie
regenerabila 99%
Codlea Bravo Solar Romania Productie energie
regenerabila 99%
NQE Hydro (fost
Deal Solar)
Romania Productie energie
regenerabila 95.24%
NQE Solar Habitat
(fost NQE Aqua)
Romania Dezvoltare imobiliara 83.33%
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
3
Deal Properties SRL Romania Productie energie
regenerabila 24.62%
Vospolimno Holdings Grecia Activitati ale holdingurilor 100%
NQE Central Habitat Romania Dezvoltare imobiliara 51%
NQE Solar 2 Romania Dezvoltare imobiliara 95.20%
Greek Production of
Olympus Herbs
Grecia Agricultura 88.36%
NQE Developments Romania Dezvoltare imobiliara 99%
C) Creante comerciale
Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda si au in general, un termen de plata
intre 30-120 de zile.
Creante Sold la
31 decembrie 2015
Sold la
31 decembrie
2016
1 Creante comerciale terti 4,432,951 1,465,202
2 Imprumuturi pe termen scurt 5,561,251 -
3 Avansuri furnizori 12,844 8,425
4 Creante comerciale de la parti afiliate 13,061 18,176
5 Tva de recuperat 302,700 191,604
6 Altele 58,304 58,786
TOTAL 10,381,111 1,742,193
Creantele comerciale din soldul de la 31.12.2016 se vor recupera in cursul anului 2017.
D) Datorii comerciale si alte datorii
Datorii Sold la
31 decembrie
2015
Sold la
31 decembrie
2016
Termen de exigibilitate
pentru soldul de la
31 decembrie 2016
Sub 1 an 1 - 5 ani
Peste
5 ani
1 Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 3,013,317 2,997,126 272,466 2,724,660 -
2 Sume datorate institutiilor de credit - - - -
3 Avansuri incasate in contul comenzilor - -
4 Datorii comerciale - furnizori entitati afiliate
si alte parti legate - -
5 Datorii comerciale - furnizori terti 113,241 690,859 299,182 391,677 -
6=3+4+5 Total datorii comerciale 113,241 690,859 299,182 391,677 -
7 Efecte de comert de platit - -
8 Sume datorate entitatilor afiliate 3,879,479 5,935,856 958,413 4,977,443 -
9 Sume datorate entitatilor cu interese de
participare si alte parti legate - - - - -
10 Alte datorii inclusiv datorii fiscale si datorii
privind asigurari sociale 505,117 368,966 368,966 - --
11=7+8+
9+10 Total 4,384,596 6,304,822 1,327,379 4,977,443
E) Capital social
La data de 31 Decembrie 2016 , capitalul social al Societatii este urmatorul:
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
4
Acţionari Nr. Acţiuni
Valoare nominală
în RON
Valoare totală
RON
Procent
deţinut
Green Southeast Europe
Investments
8,260,715 0,10 826,072 22.91%
Framecell Limited 5,596,758 0,10 559,676 15.52%
SSIF Ieba Trust 3,557,239 0,10 355,724 9.86%
Cornerstone Investments
Limited
3,057,000 0,10 305,700 8.48%
Unstop Holdings Ltd 2,116,000 0,10 211,600 5.87%
Alti actionari 13,471,772 0,10 1,347,177 37.36%
Total 36,059,484 3,605,948 100.00%
Capitalul social respecta conditiile prevazute de legislatia in vigoare privind societatile.
In 2015, ca urmare a Hotararii actionarilor din data de 28 august 2014, compania si-a crescut
capitalul social cu 688.256,90 RON, de la 2.917.691,50 RON la 3.605.948,40 RON, prin emisiunea
a 6.882.569 actiuni noi. Actionarii au avut optiunea de a participa la cresterea de capital social
prin contributie in numerar sau capitalizare a imprumuturilor scadente. Contul de prime de
capital a crescut cu 2.115.466 RON.
F) Rezultate
La data de 31 Decembrie 2016, Societatea a inregistrat urmatoarele rezultate:
Indicatori 2015 2016
Venituri din exploatare 2,008,788 48,971
Venituri financiare 805,902 687,697
Total Venituri 2,814,690 736,668
Cheltuieli de exploatare 1,779,269 2,076,327
Cheltuieli financiare 1,348,564 1,421,983
Total cheltuieli 3,127,832 3,498,310
Rezultatul din exploatare 229,519 (2,027,356)
Rezultatul financiar (542,662) (734,286)
Rezultatul brut (313,142) (2,761,642)
Impozit pe profit curent 0 0
Impozit pe profit amanat (78,309) 309,966
Profit Net/Pierdere (391,452) (2,451,676)
G) Impozite si taxe
La 31 Decembrie 2016, societatea inregistreaza venituri din impozit pe profit amanat in suma
de 309,966 lei.
1.1.1. Elemente de evaluare generala
a) In anul 2016 , societatea inregistreaza pierdere in suma de (2,451,676) RON;
b) Cifra de afaceri: 33,256 RON;
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
5
c) Exporturi - Servicii
d) Costuri – Totalul cheltuielilor in anul 2016 a fost de 3,498,310 RON;
e) % din piata detinut – Nu este cazul;
f) Lichiditate – La sfarsitul anului 2016, SC NQE Holdings SA, prezenta disponibilitati banesti
in valoare de 54,877 RON;
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale
Nu este cazul
1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala
Nu este cazul
1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare
Nu este cazul
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatii comerciale
a) In anul 2016, S.C. NQE S.A. a avut o medie de 5 salariati.
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza asupra mediului
inconjurator
Nu este cazul
1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare
Nu este cazul
1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementului riscului
Principalele riscuri la care este supusa societatea si politicile aplicate sunt detaliate mai
jos.
i) Riscul de piata
Economia romaneasca este in tranzitie, iar in contextul actualei crize economice exista
nesiguranta cu privire la evolutia viitoare a politicii si dezvoltarii economice. Conducerea
Societatii nu poate prevedea schimbarile ce vor avea loc in Romania si efectele acestora
asupra situatiei financiare, asupra rezultatului din exploatare si a fluxurilor de trezorerie ale
Societatii.
ii) Riscul aferent mediului economic
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
6
Procesul de ajustare a valorilor in functie de risc care a avut loc pe pietele financiare
internationale in 2008 - 2010 a afectat performanta acestora conducand la o incertitudine
crescuta cu privire la evolutia economica in viitor.
Criza de lichiditate si creditare care a inceput la mijlocul anului 2008 a condus printre altele
la un nivel scazut si acces dificil la fondurile de pe piata de capital, nivele scazute de lichiditate
in sectorul bancar romanesc, rate de imprumut interbancare ridicate, ajustarea preturilor
produselor. Pierderile semnificative suferite de piata financiara internationala ar putea afecta
capacitatea Societatii de a obtine imprumuturi noi si refinantari ale facilitatilor existente in
conditii similare celor aplicabile tranzactiilor anterioare.
Identificarea si evaluarea investitiilor influentate de o piata de creditare lipsita de
lichiditati, analiza respectarii contractelor de creditare si a altor obligatii contractuale,
evaluarea incertitudinilor semnificative, inclusiv a incertitudinilor legate de capacitatea
Societatii de a continua sa functioneze pentru o perioada rezonabila de timp, ca urmare a
scaderii cererii, toate acestea ridica la randul lor alte provocari.
Debitorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate care le-ar
putea afecta capacitatea de a-si onora datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare
a debitorilor ar putea afecta si gestionarea previziunilor de flux de numerar si analiza de
depreciere a activelor financiare si nefinanciare. In masura in care informatiile sunt disponibile,
conducerea a reflectat estimari revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar in politica sa de
depreciere.
Preocuparile actuale privind posibilitatea ca deteriorarea conditiilor financiare sa
contribuie intr-o etapa ulterioara la o diminuare suplimentara a increderii au determinat
depunerea unor eforturi coordonate din partea guvernelor si a Bancilor Centrale in vederea
adoptarii unor masuri speciale avand drept scop contracararea aversiunii tot mai mari fata de
risc si restabilirea unor conditii normale de functionare a pietei.
Conducerea Societatii nu poate estima evenimentele care ar putea avea un efect
asupra sectorului industrial din Romania si ulterior ce efect ar putea avea asupra acestor situatii
financiare neconsolidate.
Conducerea nu poate estima credibil efectele asupra situatiilor financiare ale Societatii
rezultate din deteriorarea lichiditatii pietei financiare, deprecierea activelor financiare
influentate de conditii de piata nelichide si volatilitatea ridicata a monedei nationale si a
pietelor industriale si financiare. Conducerea Societatii crede ca ia toate masurile necesare
pentru a sprijini cresterea actvitatii Societatii in conditiile de piata curente prin:
• pregatirea unor strategii de gestionarea a crizei de lichiditate si stabilirea unor masuri
pentru a intampina eventuale crize de lichiditate;
• monitorizarea constanta a lichiditatii;
• previzionari ale lichiditatii curente;
• obtinerea unor angajamente din partea actionarului majoritar prin care sa sprijine
operatiunile Societatii pe piata din Romania.
• monitorizarea zilninca a fluxurilor de trezorerie si evaluarea efectelor asupra
creditorilor sai
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
7
iii) Riscul valutar
Incepand cu data de 1 ianuarie 2004 Romania nu mai este considerata ca fiind un mediu
economic hiperinflationist. Totusi, exista un risc al deprecierii valorii activelor monetare nete
exprimate in lei. In prezent nu exista o piata in afara Romaniei pentru conversia leului in alte
valute. Compania este expusa riscului valutar in masura in care moneda vanzarilor,
cumpararilor si imprumuturilor este diferita fata de moneda functionala a companiei. Moneda
functionala a companiei este Ronul. In general, datoriile companiei sunt in majoritate
denominate in moneda corespunzatoare fluxurilor de trezorerie generate de operatiunile
companiei, in principal in euro.
iv) Riscul de creditare
Riscul de creditare reprezinta riscul ca un tert, parte a unei relatii comerciale, sa nu-si
indeplineasca o obligatie, fapt ce va determina ca cealalta parte sa inregistreze o pierdere
financiara.
Creantele din activitatea de baza sunt prezentate la valoarea neta, respectiv mai putin
provizionul pentru creante incerte. Riscul de credit aferent creantelor este limitat ca urmare a
numarului mare de clienti din portofoliul de clienti ai societatii. Ca urmare, conducerea
Societatii considera ca Societatea nu prezinta risc de credit semnificativ.
In decursul activitatii sale, Societatea este expusa riscului de credit, in special datorita
creantelor comerciale, indeosebi datorita mediului instabil actual generat de criza economica
mondiala si locala Conducerea monitorizeaza indeaproape expunerea la riscul de credit in
mod regulat. Riscul de credit legat de creantele comerciale este redus datorita numarului
mare de clienti ce alcatuiesc baza de clienti a Societatii. Prin urmare, conducerea estimeaza
faptul ca nu exista concentratii semnificative ale riscului de credit.
v) Riscul lichiditatii
Riscul lichiditatii, denumit si risc de finantare, reprezinta riscul ca o societate sa aiba
dificultati in acumularea de fonduri pentru indeplinirea angajamentelor asociate
instrumentelor financiare. Riscul lichiditatii poate sa apara ca urmare a incapacitatii de a vinde
rapid un activ financiar la o valoare apropiata de cea justa.
Politica Societatii referitoare la lichiditati este de a pastra suficiente lichiditati astfel incat
sa poata fi achitate obligatiile la datele scadente. Activele si datoriile sunt analizate in functie
de perioada ramasa pana la scadentele contractuale.
1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea societatii comerciale
a. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de
incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ
cu aceeasi perioada a anului anterior
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
8
Societatea nu se confrunta cu elemente, evenimente sau factori de incertitudine care ar
putea afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului
trecut. In plus, actionarii s-au angajat sa sprijine operatiunile companiei pentru 2016.
Nu sunt alte evenimente semnificative intamplate dupa incheierea anului financiar 2016.
b. Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate
asupra situatiei financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului
trecut
Nu este cazul
c. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care
afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
Capacitatea filialelor companiei de a realiza profit si de a acorda dividende pot afecta in
mod semnificativ veniturile din activitatea de baza.
2. Activele corporale ale societatii
La data de 31.12.2016 S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA. detine urmatoarele
active imobilizate:
Teren in comuna Mogosoaia detinut pentru revanzare
Descrierea planului terenului
Adresa Com. Mogosoaia, jud. Ilfov, tarla 324, parcelele 131-132,
cadastral nr. 1929
Utilitati Electricitate: da
Aprovizionare cu apa: in apropiere
Retea de gaz: da
Canalizare: nu
Caracteristici Suprafata: 8.002,34 m2
Lungime: 485,16 m
Latime: 16,28 m
Acces: exista acces stradal
Relief: plan
Forma: regulara
Tipul terenului: intravilan
Compania mai detine 5 automobile, dintre care 4 achizitionate in cursul anului 2016.
Valoarea totala de achizitie a celor 4 automobile noi este 733,398 Ron.
3. Piata valorilor mobiliare emise de societatea comerciala
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
9
3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare
emise de societatea comerciala.
Valorile mobiliare emise de societatea comerciala se tranzactioneaza pe Piata
reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, categoria standard. Actiunile societatii sunt in numar
de 36.059.484 cu o valoare nominala de 0,10 lei.
La data de 31 decembrie 2014 s-a efectuat o retratare a capitalului social conform IAS 29,
in suma de 1.304.446,15.
3.2. Descrierea politicii societatii comerciale cu privire la dividende. Precizarea
dividendelor cuvenite/platite/acumulate in ultimii 3 ani si, daca este cazul, a motivelor pentru
eventual micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.
In ultimii 3 ani ( 2014, 2015, 2016), nu s-au calculat dividende.
3.3. Descrierea oricaror activitati ale societatii comerciale de achizitionare a propriilor
actiuni.
Nu este cazul
3.4. In cazul in care societatea comerciala are filiale, precizarea numarului si a valorii
nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale.
Nu este cazul
3.5. In cazul in care societatea comerciala a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta,
prezentarea modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de detinatorii de
astfel de valori mobiliare.
Societatea nu a emis obligatiuni in anul 2016. Obligatiunile scadente in iunie 2016 au fost
prelungite pana in iunie 2019.
In urma reevaluarii, valoarea obligatiunilor existente este in suma de 2,724,600 ron,
dobanda datorata fiind in suma de 272,466 lei.
4. Guvernanta corporativa
4.1. Adunarea generala a actionarilor
Principalele reguli si procedurile AGA sunt prevazute in Capitolul 4 din Actul Constitutiv al
Companiei, publicat pe website-ul Companiei.
AGA sunt convocate de catre Consiliul de Administratie ori de cate ori acest lucru este
necesar, in conformitate cu prevederile legii. Data AGA nu poate, in conformitate cu cerintele
legii, sa fie in termen de mai putin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea convocatorului in
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
10
Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IVa. Anuntul de convocare trebuie, de asemenea,
publicat intr-unul din ziarele distribuite pe scara larga in Romania. In cazuri exceptionale, atunci
cand interesul Companiei o cere, Consiliul de Administratie poate convoca AGA.
Convocatorul va fi transmis catre Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de Supraveghere
Financiara, in conformitate cu reglementarile pietelor de capital.
Convocatorul va fi, de asemenea, pus la dispozitie pe web site-ul Companiei, impreuna
cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe ordinea de zi a AGA. Situatiile
financiare anuale sunt puse la dispozitie incepand cu data convocarii AGA Ordinare
convocate pentru a decide asupra lor.
Organizarea Adunarii Generale a Actionarilor
AGA este de obicei condusa de Presedintele Consiliului de Administratie, care poate
desemna o alta persoana pentru a prezida adunarea. Presedintele AGA desemneaza doi sau
mai multi secretari tehnici pentru a verifica indeplinirea formalitatilor cerute de lege pentru
desfasurarea AGA si pentru intocmirea procesului-verbal a acesteia.
Procesul-verbal al sedintei, semnat de presedinte si de secretari, atesta indeplinirea
formalitatilor referitoare la anuntul de convocare, data si locul AGA, ordinea de zi, actionarii
prezenti, numarul de actiuni, un rezumat al problemelor discutate, hotararile adoptate si, la
cererea actionarilor, declaratiile facute de actionari in cadrul AGA.
Hotararile AGA sunt redactate in conformitate cu procesul-verbal si se semneaza de
presedintele Consiliului de Administratie sau de catre o alta persoana desemnata de catre
presedinte. Cu respectarea reglementarilor pietei de capital, rezolutiile AGA vor fi transmise la
Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de Supraveghere Financiara (fosta Comisia Nationala
a Valorilor Mobiliare), in termen de 24 de ore dupa eveniment. Hotararile vor fi, de asemenea,
puse la dispozitie pe web site-ul Companiei.
4.2. Responsabilitati ale Adunarii generale a actionarilor
Organul de conducere al Societatii este adunarea generala a actionarilor. Adunarile
generale ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare.
Competentele adunarii generale ordinare a actionarilor includ:
a) discutarea, aprobarea sau modificarea situatiilor financiare anuale, pe baza
rapoartelor prezentate de Consiliul de Administratie si de auditorul financiar
si decizia cu privire la distribuirea profiturilor sub forma de dividende;
b) alegerea si revocarea membrilor Consiliului de Administratie;
c) numirea si revocarea auditorului financiar al Societatii si stabilirea duratei
minime a contractului de audit financiar;
d) stabilirea remuneratiei cuvenite membrilor Consiliului de Administratie pentru
anul financiar in curs;
e) evaluarea gestiunii membrilor Consiliului de Administratie si decizia cu privire
la descarcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administratie pentru
exercitiul financiar precedent;
f) aprobarea bugetului de venituri si cheltuieli si, daca este cazul, a programului
de activitate pentru exercitiul financiar urmator;
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
11
g) aprobarea gajarii, inchirierii sau desfiintarii uneia sau mai multor unitati ale
Societatii;
h) hotararea cu privire la alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a
adunarii si care sunt de competenta adunarii generale ordinare a
actionarilor in conformitate cu legea.
Competenta adunarii generale extraordinare a actionarilor este de a adopta decizii cu
privire la urmatoarele aspecte:
a) modificarea formei juridice a Societatii;
b) mutarea sediului social al Societatii in alta tara;
c) modificarea activitatii principale a Societatii, astfel cum este stabilita in Art. 2 din
prezentul Act Constitutiv;
d) majorarea capitalului social, cu exceptia cazului in care majorarea este decisa de
Consiliul de Administratie in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din prezentul
Act Constitutiv;
e) reducerea capitalului social al Societatii;
f) fuziunea Societatii cu orice alta societate/ cu orice alte societati sau
divizarea/desprinderea Societatii, cu exceptia cazului in care, potrivit
legislatiei aplicabile, hotararea actionarilor pentru un anume tip de fuziune
sau divizare/desprindere nu este necesara;
g) lichidarea si dizolvarea Societatii;
h) conversia actiunilor dintr-o categorie in alta;
i) emisiunea de obligatiuni;
j) conversia obligatiunilor dintr-o categorie in alta sau in actiuni;
k) modificarile Actului Constitutiv;
l) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii cu privire la orice tranzactie
/ serii de tranzactii avand ca obiect dobandirea, instrainarea, schimbul sau
constituirea in garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale
Societatii, a caror valoare contabila depaseste, individual sau cumulat pe
parcursul unui an financiar, douazeci (20) la suta din totalul activelor imobilizate
ale Societatii, mai putin creantele, astfel cum aceasta valoare va fi determinata in
baza ultimelor situatii financiare publicate de Societate;
m) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei inchirieri de
active corporale, pentru o perioada mai mare de 1 an, a caror valoare contabila
depaseste, individual sau cumulat fata de acelasi co-contractant sau persoane
implicate ori care actioneaza in mod concertat, depaseste douazeci (20) la suta
din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai putin creantele, astfel cum
aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor situatii financiare publicate de
Societate;
n) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei asocieri pentru o
perioada mai mare de 1 an care implica valori care depasesc, individual sau
cumulat, douazeci (20) la suta din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai
putin creantele, astfel cum aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor
situatii financiare publicate de Societate;
o) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarui act juridic avand
drept obiect dobandirea, instrainarea, inchirierea, schimbul sau constituirea in
garantie a bunurilor aflate in patrimoniul Societatii, a caror valoare contabila
depaseste cincizeci (50) la suta din valoarea contabila a activelor Societatii
determinata conform datelor inregistrate in ultimele situatii financiare anuale
publicate de Societate;
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
12
p) admiterea la tranzactionare a actiunilor emise de Societate pe orice alta piata
reglementata la vedere / platforma de tranzactionare multilaterala;
q) orice dobandire sau instrainare de catre/catre oricare membru/membri al/ai
Consiliului de Administratie sau de catre/catre oricare director/directori al/ai
Societatii, in nume propriu, a unor bunuri catre sau de la Societate, avand o
valoare de depaseste zece (10) la suta din valoarea activelor nete ale Societatii,
determinata conform datelor inregistrate in situatiile financiare ale Societatii pentru
anul precedent unei asemenea operatiuni;
r) alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a adunarii si intra in atributiile
adunarii generale extraordinare a actionarilor potrivit legii.
Urmatoarele atributii sunt delegate Consiliului de Administratie si deciziile in acest sens
vor fi adoptate de catre Consiliul de Administratie in conformitate cu cerintele legale si
statutare:
a) majorarea capitalului social, in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din prezentul
Act Constitutiv;
b) modificarea obiectului secundar de activitate al Societatii, in conformitate cu
prevederile Art. 3 din prezentul Act Constitutiv;
mutarea sediului social al Societatii la orice alta adresa in Romania.
Toate documentele si informatiile legate de punctele incluse pe ordinea de zi a adunarii
actionarilor si de modul de exercitare de catre actionari a drepturilor acestora in adunare vor
fi publicate pe pagina de internet a Societatii cu cel putin 30 de zile inainte de data stabilita
pentru adunare indicata in convocator pentru prima intrunire a adunarii.
Situatiile financiare anuale, rapoartele anuale ale Consiliului de Administratie, precum si
propunerea de distribuire a dividendelor vor fi puse la dispozitia actionarilor la sediul social al
Societatii si vor fi publicate pe pagina de internet a Societatii incepand de la data publicarii
convocarii adunarii generale ordinare a actionarilor.
Fiecare actionar poate adresa in scris intrebari Consiliului de Administratie cu privire la
activitatea Societatii inainte de data la care va avea loc adunarea, iar raspunsurile vor fi
oferite in timpul adunarii sau pot fi postate pe pagina de internet a Societatii in sectiunea
"Intrebari Frecvente".
In cazul in care convocarea contine o propunere de alegere a membrilor Consiliului de
Administratie, Societatea va pune la dispozitia actionarilor informatii cu privire la numele,
localitatea de domiciliu si calificarea profesionala a persoanelor propuse pentru functia de
membru in Consiliul de Administratie si aceasta lista va putea fi consultata si completata de
actionari pana la cea de-a 10-a zi calendaristica anterioara datei stabilite pentru prima
intrunire a adunarii.
Cand ordinea de zi a adunarii cuprinde si propuneri pentru modificarea Actului
Constitutiv, convocarea va contine si textul integral al modificarilor propuse
4.3. Prezentarea listei administratorilor societatii comerciale si a urmatoarelor informatii
pentru fiecare administrator:
Organizarea Consiliului de Administratie
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
13
Societatea este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie in
conformitate cu legislatia aplicabila si cu prevederile prezentului Act Constitutiv.
Consiliul de Administratie este format din cinci (5) membri numiti de adunarea generala
ordinara a actionarilor pentru un mandat de partu ani, cu posibilitatea de a fi re-alesi pentru
mandate subsecvente. Adunarea generala ordinara a actionarilor va decide cu privire la
schimbarea numarului de membri care formeaza Consiliul de Administratie din cinci (5) membri
in trei (3) membri si vice versa.
Candidatii pentru posturile de membru in Consiliul de Administratie pot fi propusi de
catre actionari sau de catre alti membri ai Consiliului de Administratie in functie.
Fiecare membru al Consiliului de Administratie va incheia cu Societatea un contract
de mandat pentru durata mandatului acestora de membru al Consiliului de Administratie, care
va prevede drepturile si obligatiile si sarcinile respectivului membru fata de Societate si
remuneratia primita de respectivul membru.
In situatia in care unul dintre membrii Consiliului de Administratie este un salariat al
Societatii la data acceptarii mandatului de membru al Consiliului de Administratie, contractul
sau individual de munca se suspenda pentru intreaga perioada in care respectivul membru
ocupa pozitia de membru al Consiliului de Administratie.
In cazul vacantei unui post de membru in Consiliul de Administratie, Consiliul de
Administratie va alege un membru provizoriu pana la intrunirea adunarii generale ordinare a
actionarilor avand pe ordinea de zi numirea unui membru al Consiliului de Administratie.
Presedintele Consiliului de Administratie si Vicepresedintele Consiliului de Administratie
sunt alesi de Consiliul de Administratie dintre membrii Consiliului de Administratie.
Consiliul de Administratie se va intruni in sedinte periodice, convocate de Presedintele
Consiliului de Administratie, o data la fiecare 3 luni. Convocarea pentru sedintele periodice se
trimite membrilor Consiliului de Administratie cu cel putin trei (3) zile calendaristice inainte de
data propusa pentru sedinta periodica.
Cand situatia o cere, se pot convoca sedinte speciale ale Consiliului de Administratie fie de
catre Presedintele Consiliului de Administratie, fie la cererea motivata a doi membri ai
Consiliului de Administratie sau de a Directorului General al Societatii, in fiecare caz cu o
convocare scrisa transmisa fiecarui membru al Consiliului de Administratie cu cel putin o (1) zi
calendaristica inainte de data sedintei.
Convocarile pentru sedintele Consiliului de Administratie vor fi transmise in scris, prin curier,
scrisoare recomandata cu confirmare de primire sau posta electronica si vor include ordinea
de zi propusa cu materialele suport, locatia sedintei si orice alta documentatie suplimentara,
dupa cum Presedintele Consiliului de Administratie va considera necesar. Sedintele Consiliului
de Administratie pot fi tinute in orice moment fara convocare daca toti membrii Consiliului de
Administratie sunt prezenti sau daca cei care nu sunt prezenti au renuntat in mod expres in scris
la cerinta primirii unei convocari pentru sedinta.
Consiliul de Administratie poate tine sedinte prin conferinta telefonica sau video sau prin
corespondenta. Continutul proceselor verbale intocmite in urma unei astfel de sedinte a
Consiliului de Administratie prin conferinta telefonica sau video se va confirma in scris de catre
toti membrii Consiliului de Administratie care participa la sedinta.
Consiliul de Administratie este legal intrunit daca:
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
14
(i) cel putin doi (2) dintre membrii Consiliului de Administratie sunt prezenti sau
reprezentati, iar deciziile se pot lua cu votul afirmativ al cel putin doi (2) membri ai
Consiliului de Administratie prezenti sau reprezentati in sedinta, in cazul unui Consiliu
de Administratie format din trei (3) membri; si
(ii) cel putin trei (3) dintre membrii Consiliului de Administratie sunt prezenti sau
reprezentati, iar deciziile se pot lua cu votul afirmativ al cel putin doi (2) membri ai
Consiliului de Administratie prezenti sau reprezentati in sedinta, in cazul unui Consiliu
de Administratie format din cinci (5) membri
Membrii Consiliului de Administratie pot fi reprezentati la sedintele Consiliului de Administratie
prin alti membri ai Consiliului de Administratie mandatati printr-o procura speciala.
Pentru fiecare sedinta a Consiliului de Administratie se intocmeste proces verbal de sedinta,
continand numele participantilor, ordinea de zi a sedintei, deliberarile, deciziile luate, numarul
voturilor exprimate si orice opinii separate. Procesele verbale se inregistreaza in registrul
sedintelor Consiliului de Administratie si se semneaza de catre Presedintele Consiliului de
Administratie sau de persoana care prezideaza sedinta si de cel putin un alt membru al
Consiliului de Administratie prezent la sedinta si de catre secretarul de sedinta.
Atributii si Sarcini
Consiliul de Administratie este responsabil pentru indeplinirea tuturor actelor necesare si utile
pentru realizarea obiectului de activitate al Societatii, cu exceptia celor rezervate de lege
pentru adunarea generala a actionarilor.
Conducerea Societatii este delegata de catre Consiliul de Administratie Directorului General
al Societatii.
Consiliul de Administratie are urmatoarele competente de baza care nu pot fi delegate
Directorului General:
a) stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale Societatii;
b) stabilirea politicilor contabile si a sistemului de control financiar, precum si aprobarea
planificarii financiare;
c) numirea si revocarea directorilor, supravegherea activitatii directorilor si stabilirea
remuneratiei lor;
d) pregatirea raportului anual, organizarea adunarii generale a actionarilor si
implementarea hotararilor acesteia;
e) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolventei Societatii;
f) indeplinirea atributiilor delegate catre Consiliul de Administratie de catre adunarea
generala a actionarilor, conform Art. 6.4 din Actul Constitutiv.
g) aprobarea infiintarii sediilor secundare fara personalitate juridica, precum sucursale,
agentii si reprezentante in Romania si in strainatate; si
h) reprezentarea Societatii in raporturile acesteia cu directorii Societatii.
Membrii Consiliului de Administratie sunt solidar raspunzatori fata de Societate pentru:
a) realitatea varsamintelor efectuate de actionarii Societatii;
b) existenta reala a dividendelor platite;
c) existenta registrelor cerute de lege si corecta lor tinere;
d) exacta indeplinire a hotararilor adunarilor generale;
e) stricta indeplinire a indatoririlor pe care legea si Actul Constitutiv le impun.
a) CV (nume, prenume, varsta, calificare, experienta profesionala, functia si vechimea in
functie);
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
15
Conducerea administrativa este asigurata de un Consiliu de Administratie format din 5
membri, alesi pentru un mandat de 4 ani, dupa cum urmeaza:
ADMINISTRATOR CALITATEA
TSAMIS GEORGIOS PRESEDINTE
TSELEPIS DIMITRIOS VICE-PRESEDINTE
KAHAN ZVI ERMANNO VICE-PRESEDINTE
VOLIS ARGYRIOS MEMBRU
GAVRIILIDIS THEODOROS MEMBRU
Incepand cu octombrie 2012, dl. Argyrios Volis a fost desemnat director general al companiei.
Tsamis Georgios - (MSc.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant
de investitii si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2009. A
obtinut licenta in Business Administration la Universitatea din Newcastle Northumbria.
Kahan Zvi Ermanno – este un om de afaceri care, dupa terminarea studiilor, a detinut si
administrat o afacere de familie in industria textila, pe care a dezvoltat-o in doua state, si
anume in Israel si Italia, detinand unitati de productie care, la capacitate maxima, beneficiau
de un numar de peste 1000 de angajati. Bunurile produse au fost exportate in majoritatea
statelor europene si SUA. In prezent, Dl. Ermanno colaboreaza cu diverse companii oferind
servicii de consultanta in afaceri, detinand in acelasi timp si functia de Vice-Presedinte al
Consiliului de Administratie al NQE, incepand cu luna Octombrie 2014.
Volis Argyrios - (Dr.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant de
investitii si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2010.
Contributia sa provine din cercetarile academice pe pietele de capital si in special in domeniul
Administrarii Portofoliului si Riscului si Eficienta Pietelor de Capital. A obtinut doctoratul in finante
la Universitatea de Economie si afaceri din Atena, si Masterul in International Securities,
Investment Banking la ISMA Centre, Reading University.
Dimitrios Tselepis este vicepresedinte si CEO al companiei din aprilie 2016. Are o experienta de
20 ani in sistemul bancar din Grecia, lucrand ca manager de sector in departamentul bancar
Business Network si manager senior in departamentul bancar Corporate si Recuperare
(Millennium Bank si Piraeus Bank). Detine licenta in chimie la Universitatea din Ioannina si un
MBA la Universitatea din Stirling UK.
Theodoros Gavriilidis este membru al consiliului din aprilie 2016. Are o experienta de 20 ani in
sectorul bancar si de corporate (Aspis Bank, Millennium bank, Alpha Bank). Detine un MBA la
Hellenic Management Association din Thesalonic.
In ultimii 5 ani, administratorii societatii nu au fost implicati in litigii sau proceduri administrative.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
16
b) orice acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorul respectiv si o alta
persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator;
Nu este cazul
c) participarea administratorului la capitalul societatii comerciale;
Nu este cazul
d) lista persoanelor afiliate societatii comerciale.
Nume Natura relatiei Tara de origine
Tsamis Georgios Administrator Grecia
Argyrios Volis Administrator Grecia
Panagiotis Diamandis Actionar Grecia
Nteventzis Stavros Actionar Grecia
Savvopoulos Vasileios Actionar Grecia
Framecell Limited Actionar Cipru
Coronedo Limited Actionar Cipru
Green Southeast Europe Investments Actionar Luxemburg
Codlea Alpha Solar Subsidiara Romania
Nqe Zalokosta Subsidiara Romania
Codlea Bravo Solar Subsidiara Romania
Nqe Hydro Subsidiara Romania
Deal Properties SRL Subsidiara Romania
Vospolimno Holdings Subsidiara Grecia
Nqe Solar Habitat Subsidiara Romania
Nqe Solar 2 Subsidiara Romania
Nqe Central Habitat Subsidiara Romania
Hygeia Soil Subsidiara Romania
Nqe Developments Subsidiara Romania
Greek Production of Olympus Subsidiara Grecia
Ieba Trust Actionar Romania
4.4. Codul de guvernanta corporativa
In anul 2016, compania s-a concentrat pe conformarea cu Codul de Guvernanta
Corporativa emis de catre BVB in septembrie 2015, care a intrat in vigoare incepand cu data
de 4 ianuarie 2016. Prevederile noului Cod sunt actualmente supuse unui proces atent de
analiza in cadrul Societatii, iar gradul de conformare al Societatii cu acestea este evaluat cu
minutiozitate.
Declaratia “Aplici sau Explici” este actualizata conform anexei 1 si prezinta stadiul
conformarii Societatii cu noile prevederi ale CGC BVB. Societatea va continua sa evalueze
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
17
prevederile Codului si orice progress ulterior pe care Societatea il va face in realizarea
conformarii cu acestea va fi raportat catre piata de capital.
In concordanta cu politicile Societatii si cu prevederile Codului de etica si conduita
profesionala, Comitetul de Audit se asigura ca activitatea Societatii se desfasoara cu
onestitate si integritate inclusiv prin aprobarea procedurii de avertizare de integritate. Scopul
avertizarii de integritate este protejarea Societatii de abateri etice, a fraudelor si a oricaror
aspecte de neconformitate care ar aduce prejudicii de imagine si/sau comerciale sau ar
atrage sanctiuni legale, reducand prestigiul si profitabilitatea Societatii.
5. Situatia financiar-contabila
Anexam prezentului raport anual, bilantul contabil incheiat la 31.12.2016, intocmit conform
normelor metodologice emise de Ministerul Finantelor in conformitate cu prevederile art. 30
din Legea Contabilitatii nr 82/1991.
Analiza situatiei economico-financiare pe anul 2016 se prezinta astfel:
A) Elemente de bilant
Indicatori 2015 2016
Active totale 13,535,848 13,571,738
Active imobilizate 3,112,579 11,750,950
Stocuri 0 0
Creante 10,381,111 1,742,193
Casa si conturi la banci 26,737 23,718
Cheltuieli in avans 15,421 54,877
Pasive totale 13,535,848 13,571,738
Capitaluri proprii 6,024,695 3,578,931
Datorii totale 7,511,153 9,992,807
B) Contul de profit si pierdere
Indicatori 2015 2016
Venituri din exploatare 2,008,788 48,971
Venituri financiare 805,902 687,697
Total Venituri 2,814,690 736,668
Cheltuieli de exploatare 1,779,269 2,076,327
Cheltuieli financiare 1,348,564 1,421,983
Total cheltuieli 3,127,832 3,498,310
Rezultatul din exploatare 229,519 (2,027,356)
Rezultatul financiar (542,662) (734,286)
Rezultatul brut (313,142) (2,761,642)
Impozit pe profit amanat 78,309 309,966
Profit Net/Pierdere (391,452) (2,451,676)
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
18
C) ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
2015 2016
1. Indicatori de lichiditate
Indicatorul lichiditatii curente 1.43 0.95
Indicatorul lichiditatii imediate 1.43 0.95
2. Indicatori de risc
Indicatorul gradului de indatorare 1.14 2.50
Indicatorul privind acoperirea dobanzilor N/A N/A
6. Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern si sistemelor de gestionare a
riscurilor in relatie cu procesul de raportare financiara
In mod principal, controlul intern vizeaza – fara a se limita insa la acestea – urmatoarele
aspecte: · conformitatea cu legislatia in vigoare; · aplicarea deciziilor luate de conducerea Societatii; · buna functionare a activitatii interne a Societatii; · fiabilitatea informatiilor financiare; · eficientizarea operatiunilor entitatii; · prevenirea si controlul riscurilor. Ca urmare, procedurile de control intern au ca obiectiv: · pe de o parte, urmarirea inscrierii activitatii Societatii si a comportamentului personalului
in cadrul definit de legislatia in vigoare, valorile, normele si regulile interne ale Societatii; · pe de alta parte, verifica daca informatiile contabile, financiare si de gestiune
comunicate reflecta corect activitatea si situatia Societatii. Scopul controlului intern este sa asigure coerenta obiectivelor, sa identifice factorii-cheie de
reusita si sa comunice conducatorilor Societatii, in timp real, informatiile referitoare la
performantele respective. Eforturile depuse pentru aplicarea unui control intern satisfacator
sunt legate de aplicarea unor bune practici. Activitatile de control fac parte integranta din procesul de gestiune prin care Societatea
urmareste atingerea obiectivelor propuse. Controlul vizeaza aplicarea normelor si procedurilor
de control intern, la toate nivelele ierarhice si functionale: aprobare, autorizare, verificare,
evaluarea performantelor operationale, securizarea activelor, separarea functiilor evidentiate
in manual si ghiduri de procedure interne. De asemenea, Societatea urmareste buna
desfasurare a operatiunilor atat anterior realizarii lor in practica, cu ocazia elaborarii bugetului,
cat si ulterior realizarii operatiunilor, prin control bugetar. Societatea are o politica de resurse umane care urmareste aspecte referitoare la recrutarea
de personal calificat, gestionarea carierelor, formarea continua, evaluari individuale,
promovari si actiuni corectoare. Politica de bonusare este strans legata si incurajeaza
performantele individuale si colective ale angajatilor.
Comitetul de audit este format din dl. Georgios Tsamis si dl. Kahan Zvi Ermanno.
Controlul intern financiar si contabil este un element major al controlului intern practicat de
catre Societate. El este orientat spre asigurarea unei gestiuni contabile si a unei urmariri
financiare a activitatilor sale, pentru a raspunde obiectivelor definite. Totodata, el vizeaza
ansamblul proceselor de obtinere si comunicare a informatiei contabile si financiare si
contribuie la realizarea unui informatii fiabile si conforme exigentelor legale.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
19
Controlul intern financiar-contabil al Societatii vizeaza asigurarea: · conformitatii informatiilor contabile si financiare publicate, cu regulile aplicabile acestora; · aplicarii instructiunilor elaborate de conducere in legatura cu aceste informatii; · protejarea activelor; · prevenirii si detectarii fraudelor si neregulilor contabile si financiare; · fiabilitatii situatiilor financiare anuale publicate si a altor informatii comunicate pietei.
Directorul Economic al Societatii supravegheaza buna desfasurare a activitatilor financiar-
contabile, in vederea reflectarii in mod fidel a pozitiei financiare si a performantelor
intreprinderii in situatiile financiare. Actualizarea cunostintelor in paralel cu evolutia legislatiei
contabile si fiscale este realizata prin intermediul participarii la conferinte si work-shopuri
profesionale. De asemenea Directorul Economic este responsabil cu adaptarea necesarului
de personal si a competentelor acestuia din cadrul departamentului financiar-contabil la
marimea si specificul operatiunilor.”
Pe 12 martie 2014 Societatea a fost acceptata la tranzactionare pe piata reglementata a
Bursei de Valori Bucuriesti, categoria standard.
Presedintele Consiliului de Administratie
Tsamis Georgios
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
20
Anexa 1
Consiliul de Administrafie al NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. informeaza pe toti cei
interesati in legatura cu stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta
Gorporativa al Bursei de Valori Bucuresti la 31.12.2016:
Principiu Prevederi Conformare Explicatii privind
neconformarea
A1 Toate societatile trebuie sa aiba
un regulament intern al Consiliului
care include termenii de
referinta/responsabilitatile
Consiliului si functiile cheie de
conducere ale societatii
NU Responsabilitatile CA sunt stabilite
conform Actului Constitutiv. Regulamentul Intern al Consiliului
de Administratie este in curs de
executie.
A2 Prevederi pentru gestionarea
conflictelor de interese trebuie
incluse in regulamentul
Consiliului. In orice caz, membrii
Consiliului trebuie sa notifice
Consiliul cu privire la orice
conflicte de interese care au
survenit sau pot surveni si sa se
abtina de la participarea la
discutii (inclusiv prin
neprezentare, cu exceptia
cazului In care neprezentarea ar
Impiedica formarea cvorumului)
si de la votul pentru adoptarea
unei hotarari privind chestiunea
care da nastere conflictului de
interese respectiv.
NU Modul de gestionare a conflictelor
de interese este stabilit conform
ctului Constitutiv al Companiei.
Regulamentul Intern al Consiliului
de Administratie este in curs de
executie.
A3 Consiliul de Administratie sau
Consiliul de Supraveghere
trebuie sa fie format din cel putin
cinci membri.
DA
A4 Majoritatea membrilor Consiliului
de Administratie trebuie sa nu
aiba functie executiva. Cel putin
un membru al Consiliului de
Administratie sau al Consiliului de
Supraveghere trebuie sa fie
independent In cazul societatilor
din Categoria Standard.
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
21
A 5 Alte angajamente si obligatii
profesionale relativ permanente
ale unui membru al Consiliului,
inclusiv pozitii executive si
neexecutive in Consiliul unor
societati si institutii non-profit,
trebuie dezvaluite actionarilor si
investitorilor potentiali Inainte de
nominalizare si in cursul
mandatului sau.
DA
A 6 Orice membru al Consiliului
trebuie sa prezinte Consiliului
informatii privind orice raport cu
un actionar care detine direct
sau indirect actiuni reprezentand
peste 5% din toate drepturile de
vot. Aceasta obligatie se refera
la orice fel de raport care poate
afecta pozitia membrului cu
privire la chestiuni decise de
Consiliu.
DA
A 7 Societatea trebuie sa
desemneze un secretar al
Consiliului responsabil de
sprijinirea activitatii Consiliului.
DA
A 8 Declaratia privind guvernanta
corporativa va informa daca a
avut loc o evaluare a Consiliului
sub conducerea Presedintelui
sau a comitetului de nominalizare
si, in caz afirmativ, va rezuma
masurile cheie si schimbarile
rezultate in urma acesteia.
Societatea trebuie sa aiba o
politica/ghid privind evaluarea
Consiliului cuprinzand scopul,
criteriile si frecventa procesului
de evaluare.
NU Desi pana in prezent Compania nu
a avut o politica speciala
referitoare la evaluarea membrilor
CA, Adunarea Generala a
Actionarilor este cea care
analizeaza activitatea CA-ului. In
2017 Compania va stabili o
politica referitoare la evaluarea
membrilor CA.
A 9 Declaratia privind guvernanta
corporativa trebuie sa contina
informatii privind numarul de
intalniri ale Consiliului si
comitetelor In cursul ultimului an,
participarea administratorilor (in
persoana si In absenta) si un
raport al Consiliului si comitetelor
cu privire la activitatile acestora.
PARTIAL Aceste informatii sunt cuprinse in
Raportul Anual al Administratorilor.
A 10 Declaratia privind guvernanta
corporativa trebuie sa cuprinda
informatii referitoare la numarul
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
22
exact de membri independenti
din Consiliul de Administratie sau
din Consiliul de Supraveghere
A 11 Consiliul societatilor din
Categoria Premium trebuie sa
infiinteze un comitet de
nominalizare format din membri
neexecutivi, care va conduce
procedura nominalizarilor de noi
membri In Consiliu si va face
recomandari Consiliului.
Majoritatea membrilor
comitetului de nominalizare
trebuie sa fie independenta.
N/A Compania este inclusa in
Categoria Standard a BVB.
B 1 Consiliul trebuie sa infiinteze un
comitet de audit in care cel putin
un membru trebuie sa fie
administrator neexecutiv
independent.
DA
B 2 Presedintele comitetului de audit
trebuie sa fie un membru
neexecutiv independent.
DA
B 3 In cadrul responsabilitatilor sale,
comitetul de audit trebuie sa
efectueze o evaluare anuala a
sistemului de control intern.
DA
B 4 Evaluarea trebuie sa aiba In
vedere eficacitatea si
cuprinderea functiei de audit
intern, gradul de adecvare al
rapoartelor de gestiune a riscului
si de control intern prezentate
catre comitetul de audit al
Consiliului, promptitudinea si
eficacitatea cu care
conducerea executiva
solutioneaza deficientele sau
slabiciunile identificate In urma
controlului intern si prezentarea
de rapoarte relevante In atentia
Consiliului.
DA
B 5 Comitetul de audit trebuie sa
evalueze conflictele de interese
in legatura cu tranzactiile
societatii si ale filialelor acesteia
cu partile afiliate.
DA
B 6 Comitetul de audit trebuie sa
evalueze eficienta sistemului de
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
23
control intern si a sistemului de
gestiune a riscului.
B 7 Comitetul de audit trebuie sa
monitorizeze aplicarea
standardelor legale si a
standardelor de audit intern
general acceptate. Comitetul de
audit trebuie sa primeasca si sa
evalueze rapoartele echipei de
audit intern.
DA
B 8 Ori de cate ori Codul
mentioneaza rapoarte sau
analize initiate de Comitetul de
Audit, acestea trebuie urmate de
raportari periodice (cel putin
anual) sau adhoc care trebuie
Inaintate ulterior Consiliului.
DA
B 9 Niciunui actionar nu i se poate
acorda tratament preferential
fata de alti ctionari in legatura cu
tranzactii si acorduri Incheiate de
societate cu actionari
si afiliatii acestora.
DA
B 10 Consiliul trebuie sa adopte o
politica prin care sa se asigure ca
orice tranzactie a societatii cu
oricare dintre societatile cu care
are relatii stranse a carei valoare
este egala cu sau mai mare de
5% din activele nete ale societatii
(conform ultimului raport
financiar) este aprobata de
Consiliu in urma unei opinii
obligatorii a comitetului de audit
al Consiliului si dezvaluita in mod
corect actionarilor si potentialilor
investitori, In masura In care
aceste tranzactii se Incadreaza
In categoria evenimentelor care
fac obiectul cerintelor de
raportare.
DA
B 11 Auditurile interne trebuie
efectuate de catre o divizie
separata structural
(departamentul de audit intern)
din cadrul societatii sau prin
angajarea unei entitati terte
independente.
NU Pana in prezent Compania nu a
considerat necesar infiintarea unei
divizii separate de audit. Auditul
intern este efectuat de catre
comisia de audit.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
24
B 12 In scopul asigurarii Indeplinirii
functiilor principale ale
departamentului de audit intern,
acesta trebuie sa raporteze din
punct de vedere functional catre
Consiliu prin intermediul
comitetului de audit. In scopuri
administrative si In cadrul
obligatiilor conducerii de a
monitoriza si reduce riscurile,
acesta trebuie sa raporteze
direct directorului general.
NU Pana in prezent Compania nu a
considerat necesar infiintarea unei
divizii separate de audit. Auditul
intern este efectuat de catre
comisia de audit.
C 1 Societatea trebuie sa publice pe
pagina sa de internet politica de
remunerare si sa includa in
raportul anual o declaratie
privind implementarea politicii de
remunerare In cursul perioadei
anuale care face obiectul
analizei.
PARTIAL Informatii referitoare la politica de
remunerare sunt continute in
Raportul Anual al Administratorilor.
D 1 Societatea trebuie sa organizeze
un serviciu de Relatii cu Investitorii
– indicandu-se publicului larg
persoana/ persoanele
responsabile sau unitatea
organizatorica. In afara de
informatiile impuse de
prevederile legale, societatea
trebuie sa includa pe pagina sa
de internet o sectiune dedicata
Relatiilor cu Investitorii, in limbile
romana si engleza, cu toate
informatiile relevante de interes
pentru investitori.
DA
D 1.1 Principalele reglementari
corporative: actul constitutiv,
procedurile privind adunarile
generale ale actionarilor;
DA
D.1.2. CV-urile profesionale ale
membrilor organelor de
conducere ale societatii, alte
angajamente profesionale ale
membrilor Consiliului, inclusiv
pozitii executive si neexecutive in
consilii de administratie din
societati sau din institutii non-
profit;
DA
D.1.3. Rapoartele curente si rapoartele
periodice (trimestriale,
semestriale si anuale) – cel putin
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
25
cele prevazute la punctul D.8 –
inclusiv rapoartele curente cu
informatii detaliate referitoare la
neconformitatea cu prezentul
Cod;
D.1.4. Informatii referitoare la adunarile
generale ale actionarilor:
ordinea de zi si materialele
informative; procedura de
alegere a membrilor Consiliului;
argumentele care sustin
propunerile de candidati pentru
alegerea in Consiliu, impreuna cu
CV-urile profesionale ale
acestora; Intrebarile actionarilor
cu privire la punctele de pe
ordinea de zi si raspunsurile
societatii, inclusiv hotararile
adoptate;
DA
D.1.5. Informatii privind evenimentele
corporative, cum ar fi plata
dividendelor si a altor distribuiri
catre actionari, sau alte
evenimente care conduc la
dobandirea sau limitarea
drepturilor unui actionar, inclusive
termenele limita si principiile
applicate acestor operatiuni.
Informatiile respective vor fi
publicate Intr-un termen care sa
le permita investitorilor sa adopte
decizii de investitii;
DA
D.1.6. Numele si datele de contact ale
unei persoane care va putea sa
furnizeze, la cerere, informatii
relevante;
DA
D.1.7. Prezentarile societatii (de ex.,
prezentarile pentru investitori,
prezentarile privind rezultatele
trimestriale etc.), situatiile
financiare (trimestriale,
semestriale, anuale), rapoartele
de audit si rapoartele anuale.
DA
D.2 Societatea va avea o politica
privind distributia anuala de
dividende sau alte beneficii
catre actionari, propusa de
Directorul General sau de
Directorat si adoptata de
Consiliu, sub forma unui set de linii
PARTIAL Politica de dividend se regaseste
in Actul Constitutiv al Companiei si
este in concordanta cu legislatia in
vigoare. Pana in prezent (din
momentul listarii Companiei la
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
26
directoare pe care societatea
intentioneaza sa le urmeze cu
privire la distribuirea profitului net.
Principiile politicii anuale de
distributie catre actionari vor fi
publicate pe pagina de internet
a societatii.
Categoria Standard) Compania
nu a distribuit dividende.
D.3. Societatea va adopta o politica
in legatura cu previziunile, fie ca
acestea sunt facute publice sau
nu.
NU Politica referitoare la previziuni va
fi inaintata CA spre analiza in 2017.
D.4. Regulile adunarilor generale ale
actionarilor nu trebuie sa limiteze
participarea actionarilor la
adunarile generale si exercitarea
drepturilor acestora. Modificarile
regulilor vor intra In vigoare, cel
mai devreme, incepand cu
urmatoarea adunare a
actionarilor.
DA
D.5. Auditorii externi vor fi prezenti la
adunarea generala a
actionarilor atunci cand
rapoartele lor sunt prezentate in
cadrul acestor adunari.
DA
D.6 Consiliul va prezenta adunarii
generale anuale a actionarilor o
scurta apreciere asupra
sistemelor de control intern si de
gestiune a riscurilor semnificative,
precum si opinii asupra unor
chestiuni supuse deciziei adunarii
generale.
DA
D.7. Orice specialist, consultant,
expert sau analist financiar poate
participa la adunarea
actionarilor In baza unei invitatii
prealabile din partea Consiliului.
Jurnalistii acreditati pot, de
asemenea, sa participe la
adunarea generala a
actionarilor, cu exceptia cazului
In care Presedintele Consiliului
hotaraste in alt sens.
DA
D.8. Rapoartele financiare trimestriale
si semestriale vor include
informatii atat in limba romana,
cat si in limba engleza referitoare
la factorii cheie care influenteaza
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
27
modificari in nivelul vanzarilor, al
profitului operational, profitului
net si al altor indicatori financiari
relevanti, atat de la un trimestru
la altul, cat si de la un an la altul.
D.9. O societate va organiza cel putin
doua sedinte/teleconferinte cu
analistii si investitorii in fiecare an.
Informatiile prezentate cu aceste
ocazii vor fi publicate In
sectiunea relatii cu investitorii a
paginii de internet a societatii la
data sedintelor/
teleconferintelor.
NU CA va analiza necesitatea
organizarii unor astfel de
evenimente.
D.10. In cazul In care o societate
sustine diferite forme de expresie
artistica si culturala,activitati
sportive, activitati educative sau
stiintifice si considera ca impactul
acestora asupra caracterului
inovator si competitivitatii
societatii fac parte din misiunea si
strategia sa de dezvoltare, va
publica politica cu privire la
activitatea sa In acest domeniu.
NU Pana in prezent nu a fost cazul.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
28
DECLARATIE
Aceasta declaratie este data conform art. 1121 alin. 1(c) din Regulamentul CNVM nr.
1/2006, modificat, in legatura cu situatiile financiare individuale ale NATURA
QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. intocmite la 31 decembrie 2016 privind masura in
care acestea prezinta in mod corect, din toate punctele de vedere semnificative,
pozitia financiara a NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 31 decembrie 2016
si a performantei sale financiare, fluxurile de trezorerie pentru anul incheiat la aceasta
data, in conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania si anume
Legea Contabilitatii nr. 82/1991 republicata si ordinul CNVM nr. 13/2011, pentru
aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, cu modificarile ulterioare si cu politicile
contabile descrise in situatiile financiare neconsolidate.
Confirmam in cunostinta de cauza si cu incredere ca situatiile financiar-contabile
anuale neconsolidate, care sunt conforme cu reglementarile legale mai sus
enumerate, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, pozitiei
financiare, contului de profit si pierdere ale societatii si ca raportul consiliului de
administratie cuprinde o analiza corecta a dezvoltarii performantelor societatii,
precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini specifice activitatii
desfasurate.
Tsamis Georgios Melintescu Marius
Administrator Director Financiar
Offices: Cyprus Greece Bulgaria Romania Moldova Nicosia T: +357 22 458500 Athens, Thessaloniki Sofia T: +359 2 9580980 Bucharest T: +40 21 3156100 Chisinau T: +373 22 233003 Limassol T: +357 25 591515 T: +30 215 500 6060 Larnaca T: +357 24 663299
Registered in Romania (RN: J40/4820/2004). List of directors can be found at the Company’s
Registered Office. 1
Baker Tilly Klitou and Partners SRL 4B Gara Herastrau Street, 10th Floor 020334 Bucharest Romania T: +40 21 3156100 | F: +40 21 3156102 [email protected] www.bakertilly.ro
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CATRE ACTIONARII NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Raport cu privire la Situatiile Financiare Consolidate
Opinie cu rezerve [1] Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS
S.A. si ale subsidiarelor sale (denumite in continuare „Grupul”) care cuprind situatia consolidata a pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2016, precum si situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a modificarilor in capitalurile proprii si situatia consolidata a fluxurilor de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, precum si o sinteza a politicilor contabile semnificative si alte note explicative.
[2] In opinia noastra, cu exceptia efectelor posibile ale aspectului mentionat in paragrafele [3] si [4] de
mai jos, din Baza opiniei cu rezerve, situatiile financiare consolidate alaturate ofera o imagine fidela asupra pozitiei financiare consolidate a NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 31 decembrie 2016 si asupra performantei financiare consolidate si a fluxurilor de trezorerie consolidate pentru exercitiul incheiat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 “pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara”, cu modificarile ulterioare.
Baza opiniei cu rezerve [3] La 31 Decembrie 2016, pozitia Creante comerciale si alte creante include o suma de 1.453 mii lei,
reprezentand creante comerciale fata de un singur client, avand scadenta depasita, si a carei recuperabilitate este incerta.
Pe baza informatiilor puse la dispozitie de catre managementul Grupului, referitoare la ipotezele folosite la analiza recuperabilitatii acestor sume, noi nu am fost in masura sa determinam impactul asupra situatiilor financiare consolidate, a unei potentiale ajustari de depreciere care ar fi putut fi necesara pentru prezentarea creantelor la valoare neta.
[4] La 31 Decembrie 2016 si 2015, Grupul a decis sa evalueze instrumentele financiare la valoarea lor
nominala in loc de cost de amortizat. Efectele acestei abateri de la aplicarea IAS 39 “Instrumente financiare” sunt semnificative pentru situatiile financiare consolidate, asa cum este mentionat in cadrul Notei 27 Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului.
[5] Am desfasurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (“International
Standards of Auditing” sau ‘ISA”). Responsabiliatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea „Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare consolidate” din prezentul raport. Suntem independenti fata de Societate, conform cerintelor etice relevante pentru auditul situatiilor financiare din Romania si ne-am indeplinit celelalte responsabilitati etice, conform acestor cerinte. Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra cu rezerve.
Evidentierea unor aspecte
[6] Situatiile financiare la 31 decembrie 2016 contin tranzactii cu partile afiliate. Legislatia fiscala din Romania include principiul "valorii de piata", conform caruia tranzactiile intre parti afiliate trebuie sa se desfasoare la valoarea de piata. Contribuabilii locali care desfasoara tranzactii cu partile afiliate trebuie sa intocmeasca si sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale, la solicitarea acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer. La data aprobarii acestor situatii financiare Grupul este in curs de pregatire a dosarului de documentare a preturilor de transfer. Managementul considera ca in cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer, nu vor exista constatari semnificative. Cu toate acestea, impactul unor posibile interpretari diferite ale autoritatilor fiscale nu poate fi
estimat in mod credibil. Aspectele cheie de audit [7] Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, conform rationamentului nostru profesional, au
avut cea mai mare insemnatate in auditarea situatiilor financiare consolidate ale exercitiului curent. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului nostru al situatiilor financiare consolidate privite in ansamblu si pentru formarea unei opinii asupra acestora, prin urmare, nu emitem o opinie separata asupra acestor aspecte.
Aspect cheie de audit Abordarea auditorului
Imprumuturi acordate Imprumuturile acordate sunt prezentate la cost istoric in situatiile financiare consolidate la 31 Decembrie 2016, fiind in suma de 5.007.258 RON. O parte semnificativa este datorata de catre partea afiliata Deal Properties SRL unde Grupul detine o creanta in valoare de 3.497.138 RON aferenta unei investitii intr-un parc fotovoltaic. In cursul anului 2016 Grupul a vandut participatia detinuta in filiala Parking Zalokosta SASU, in timp ce creanta fata de societatea anterior mentionata, in valoare de 1.510.520 RON la data de 31 decembrie 2016, nu a fost rambursata pana la data prezentului raport. Aceaste creante au fost analizate de management din perspectiva recuperabilitatii, in vederea determinarii unei potentiale ajustari de valoare ce ar putea fi recunoscuta in situatiile financiare. Recuperabilitatea acestor imprumuturi a fost determinata de catre conducere bazandu-se pe anumite premise, judecati profesionale, probabilitati ale unor evenimente viitoare care sunt considerate ca fiind rezonabile in circumstantele date, precum si pe alti factori. Pe baza judecatilor efectuate, valoarea contabila a imprumuturilor nu depaseste valoarea lor recuperabila. Cu toate acestea, in orice test de depreciere exista incertitidini inerente, iar rezultatele actuale ar putea diferi de cele estimate.
Noi am revizuit ipotezele si judecatile profesionale utilizate de management in analiza de depreciere si am concluzionat ca acestea sunt rezonabile in conditiile actuale.
Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare consolidate
3
[8] Conducerea Grupului este responsabila pentru intocmirea acestor situatii financiare consolidate in scopul de a reda o imagine fidela sub toate aspectele semnificative in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 “ pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara”, cu modificarile ulterioare, si pentru un anumit nivel al controlului intern pe care conducerea il considera relevant pentru intocmirea si prezentarea de situatii financiare consolidate ce nu contin denaturari semnificative datorate fie fraudei, fie erorii.
[9] In intocmirea situatiilor financiare consolidate, conducerea este responsabila pentru evaluarea
capacitatii Grupului de a-si continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea activitatii si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuarii activitatii, cu exceptia cazului in care conducerea fie intentioneaza sa lichideze societatea sau sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista in afara acestora.
Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara a Grupului.
Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare consolidate
[10] Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare consolidate, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda fie de eroare, precum si in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfasurat in conformitate cu Standardele Internationale de Audit va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, dace aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate semnificative dace se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare consolidate.
[11] Ca parte a unui audit in conformitate cu Standardele Internationale de Audit, exercitam
rationamentul profesional si mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare consolidate cauzate fie de frauda, fie de eroare, proiectam si executam proceduri de audit ca raspuns la respectivele riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune intelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate, declaratii false si evitarea controlului intern.
Intelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitätii controlului intern al Societatii.
Evaluam gradul de adecvare a politicitor contabile utitizate si caracterul rezonabil al estimarilor contabile si al prezentarilor aferente de informatii realizate de conducere.
Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activitatii si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, dace exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Grupului de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebule sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile
4
financiare consolidate sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Grupul sa nu isi mai desfasoare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.
Evaluam prezentarea, structura si continutul general al situatiilor financiare consolidate, inclusiv al prezentarilor de informatii, si masura in care situatiile financiare consolidate reflecta tranzactiile si evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa ofere o prezentare fidela.
[12] Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata si programarea in timp a auditului, precum si principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificarn pe parcursul auditului.
[13] De asemenea, punem la dispozitia persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie
conform careia am respectat toate cerintele etice aplicabile cu privire la independenta si ca le vom comunica toate raporturile si aspectele care pot fi considerate in mod rezonabil a ne afecta independenta, si daca este cazul, masurile de siguranta corespunzatoare.
[14] Din aspectele comunicate persoanelor responsabile cu guvernanta, noi le extragem pe cele
care au fost cele mai relevante in auditul situatiilor financiare consolidate aferente exercitiului curent si sunt, astfel, aspecte cheie ale auditului. Descriem aceste aspecte in raportul auditorului, cu exceptia cazului in care legi sau reglementarile interzic dezvaluirea publica a aspectului respectiv sau daca, in cazuri extrem de rare, stabilim ca un aspect nu trebuie comunicat in raportul nostru deoarece se asteapta in mod rezonabil ca interesul public este mai mic decat consecintele negative ale unei astfel de comunicari.
Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare consolidate
[15] In conformitate cu prevederile punctului 34, alineatul 2, literele a) si b) din Ordinul Ministrului
Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“OMFP 2844/2016”), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare consolidate.
In raportul administratorilor:
a) noi nu am identificat informatii care sa fie in mod semnificativ in neconcordanta cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate anexate;
b) raportul administratorilor este intocmit in conformitate cu cerintele legale aplicabile respectiv Capitolul III Raportul Administratorilor, punctele 15 – 19 din OMFP 2844/2016;
c) pe baza cunostintelor si intelegerii noastre dobandite in cursul auditului situatiilor financiare pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2016, cu privire la Societate si la mediul acesteia, noi nu am identificat informatii care sa fie eronate semnificativ.
Liderul de misiune al auditului pentru care s-a intocmit acest raport al auditorului independent este Ruxandra Bilius. Auditor: RUXANDRA BILIUS Autorizatia CAFR nr. 1996/2006 in numele:
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatii Financiare Consolidate
la data si pentru exercitiul financiar incheiat la
31 decembrie 2016
Intocmite in conformitate cu
cerintele Ordinului Viceprim-Ministrului, Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016
pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de
Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt
admise la tranzactionare pe o piata reglementata si cu modificarile ulterioare
Continut
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2016 ......................................................................................... 8
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31
decembrie 2016 ................................................................................................................................................................... 9
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar la 31 decembrie 2016 ............................. 10
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 ................................ 12
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 ......................................................................... 13
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
8
Situatia co
Nota
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale 9 4.189.833 2.123.540
Imobilizari necorporale 32.018 39.620
Investitii imobiliare 10 7.101.372 1.995.305
Imprumuturi acordate 15 5.007.258 3.338.872
Active financiare 12 128.214 414.998
Investitii contabilizate prin metoda punerii in
echivalenta
11
344.608 665.873
Total active imobilizate 16.803.303 8.578.207
Active circulante
Stocuri 132.098 71.003
Creante comerciale si alte creante 13 2.478.610 4.996.332
Alte active 16 79.625 2.517.121
Numerar si echivalente de numerar 14 590.955 1.200.071
Total active circulante 3.281.288 8.784.527
Total active 20.084.591 17.362.735
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 17 4.910.395 4.910.395
Prime de capital 4.064.177 4.064.177
Rezerva de translatare (2.709) (3.958)
Rezerva din reevaluare 9 1.602.085 1.596.418
Rezerve legale 24.479 24.479
Alte rezerve 14.459 14.459
Rezultatul reportat (10.659.532) (6.279.781)
Total capitaluri proprii atribuile actionarilor (46.646) 4.326.189
Interese fara control 30 533.276 35.993
Total capitaluri proprii 486.630 4.362.182
Datorii pe termen lung
Imprumuturi primite 18 10.049.760 1.131.126
Obligatiuni 19 2.724.660 2.714.700
Alte datorii pe termen lung - -
Impozit amanat 27 137.269 368.947
Total datorii pe termen lung 12.911.689 4.214.772
Datorii curente
Imprumuturi primite 18 5.104.586 6.823.012
Datorii comerciale si alte datorii 20 1.309.220 1.664.151
Obligatiuni 19 272.466 298.617
Total datorii curente 6.686.272 8.785.780
Total datorii 19.597.961 13.000.553
Total capitaluri proprii si datorii 20.084.591 17.362.735
Situatiile financiare consolidate prezentate de la pagina 1 la 57 au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie la data
de 23 martie 2017 si semnate in numele acesteia de catre:
Tsamis Georgios
Presedinte Consiliului de
Administratie
Notele cuprinse in paginile 9 - 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global
pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (continuare) (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
9
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31
decembrie 2014
Nota 2016 2015
Venituri din prestari servicii 21 25.938 1.980.139
Venituri din chirii 6.576 3.748.830
Alte venituri (1.280) 6.973
Total venituri 31.234 5.735.942
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 22 (2.036.646) (3.500.931)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 23 (1.368.781) (1.963.013)
Alte cheltuieli operationale 24 (818.216) (517.331)
Castiguri din evaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare 10 482.051 54.555
Total cheltuieli operationale (3.741.591) (5.926.720)
Rezultat operational (3.710.357) (190.778)
Costuri de finantare (803.385) (590.701)
Venituri financiare 162.646 111.089
Cheltuieli cu diferente de curs valutar (125.633) (8.372)
Alte elemente financiare, net (182.959) -
Rezultat financiar 25 (949.330) (487.984)
Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor contabilizate
prin metoda punerii in echivalenta (dupa impozitare)
(279.762) 13.871
Pierdere bruta (4.939.449) (664.891)
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 26 (2.600) (10.809)
Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat 26 232.838 (87.038)
Impozit de profit 230.238 (97.847)
Profitul / (pierderea) neta a perioadei (4.709.212) (762.738)
Atribuibila intereselor fara control (329.461) (100.735)
Atribuibila actionarilor societatii mama (4.379.750) (662.003)
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente ce nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau pierdere
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale 9 6.825 (105.622)
Diferente din translatarea operatiunilor in alta moneda 1.249 (3.406)
Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare 9, 26 (1.160) 16.900
Cota-parte din elementele ce nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau
pierdere aferenta investitiilor contabilizate prin metoda punerii in
echivalenta (dupa impozitare)
- -
Alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei, dupa
impozitare
6.914 (92.128)
Total rezultat global aferent perioadei (4.702.298) (854.866)
Atribuibil intereselor fara control (329.463) (101.019)
Atribuibil actionarilor societatii mama (4.372.835) (753.847)
Rezultat pe actiune
Rezultat de baza pe actiune (lei/ actiune) 35 (0.1215) (0,0184)
Notele cuprinse in paginile 9 – 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
10
Situa
Capital
social
ajustat
Prime de
capital
Rezerve de
translatare
Rezerva
din
reevaluare
Rezerve
legale
Alte
rezerve
Rezultatul
reportat
Total
capital
propriu
Interese
fara
control
Total
capital
Sold la 1 ianuarie 2015
4.222.138 1.948.711 (552) 1.684.856 24.479 14.459 (5.617.778) 2.276.313 129.632 2.405.945
Total rezultat global aferent
perioadei
Pierdere aferenta perioadei
- - - - - - (662.003) (662.003) (100.733) (762.736)
Alte elemente ale rezultatului
global
Rezerve din reevaluare
derecunoscute in perioada de
gestiune
- - - (105.283) - - - (105.283) (340) (105.623)
Diferente din translatarea
operatiunilor in alta moneda
- - (3.406) - - - - (3.406) - (3.406)
Activ privind impozitul amanat
aferent rezervei din reevaluare
- - - 16.845 - 16.845 54 16.899
Total alte elemente ale
rezultatului global
- - (3.406) (88.438) - - - (91.844) (286) (92.129)
Total rezultat global aferent
perioadei
- - (3.406) (88.438) - - (662.003) (753.847) (101.019) (854.866)
Tranzactii cu actionarii
688.257 2.115.466 - - - - - 2.803.723 - 2.803.723
Infiintarea unor entitati, cu
interese fara control - - - - - - - - 7.380 7.380
Total tranzactii cu actionari 688.257 2.115.466 - - - - - 2.803.723 7.380 2.811.103
Sold la 31 decembrie 2015
4.910.395 4.064.177 (3.958) 1.596.418 24.479 14.459 (6.279.781) 4.326.189 35.993 4.362.182
Notele cuprinse in paginile 9 - 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (continuare) (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
11
Capital
social
ajustat
Prime de
capital
Rezerve de
translatare
Rezerva
din
reevaluare
Rezerve
legale
Alte
rezerve
Rezultatul
reportat
Total
capital
propriu
Interese
fara
control
Total
capital
Sold la 1 ianuarie 2016
4.910.395 4.064.177 (3.958) 1.596.418 24.479 14.459 (6.279.781) 4.326.189 35.993 4.362.182
Total rezultat global aferent
perioadei
Pierdere aferenta perioadei
- - - - - - (4.379.750) (4.379.750) (329.461) (4.709.211)
Alte elemente ale rezultatului
global
Rezerve din reevaluare
recunoscute in perioada de
gestiune
- - - 6.827 - - - 6.827 (2) 6.825
Rezerve din reevaluare
derecunoscute in perioada de
gestiune
- - - - - - - - - -
Diferente din translatarea
operatiunilor in alta moneda
- - 1.249 - - - - 1.249 - 1.249
Activ privind impozitul amanat
aferent rezervei din reevaluare
- - - (1.160) - - - (1.160) - (1.160)
Total alte elemente ale
rezultatului global
- - 1.249 5.667 - - - 6.916 (2) 6.914
Total rezultat global aferent
perioadei
- - 1.249 5.667 - - (4.379.750) (4.372.834) (329.463) (4.702.297)
Tranzactii cu actionarii
Infiintarea unor entitati, cu
interese fara control - - - - - - - - 826.746 826.746
Total tranzactii cu actionari - - - - - - - - 826.746 826.746
Sold la 31 decembrie 2016
4.910.395 4.064.177 (2.709) 1.602.085 24.479 14.459 (10.659.531) (46.645) 533.276 486.630
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
12
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2014
Nota 2016 2015
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Pierderea neta a perioadei
(4.709.212) (762.738)
Ajustari pentru:
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale 9 135.027 90.221
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor necorporale 2.077 11.425
Pierderi din deprecierea activelor financiare, net 11
Pierderi din deprecierea activelor imobilizate 154.585
Castig din achizitia filialelor -
Cota-parte din pierderea aferenta investitiilor contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta
279.762
(13.871)
Castiguri din evaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare 10 (1.277.598) (54.555)
Cheltuieli cu impozitul pe profit 26 (230.238) 97.847
Cheltuieli aferente dobanzilor 25 803.385 590.701
Venituri din dobanzi 25 (162.646) (111.089)
Diferente de curs valutar 25 47.870 47.870
(5.111.572) 50.396
Modificari in:
Alte active 2.248.185 (393.641)
Creante comerciale si alte creante 2.581.719 (1.923.695)
Datorii comerciale si alte datorii (173.886) 939.509
Numerar utilizat in activitati de exploatare (455.554) (1.327.251)
Dobanzi platite (985.870) (388.107)
Impozit pe profit platit - -
Numerar net utilizat in activitati de exploatare (1.441.424) (1.715.358)
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Achizitii de imobilizari corporale 9 (2.228.285) (100.202)
Achizitii de imobilizari necorporale 5.523 (30.271)
Achizitii de investitii imobiliare 10 (3.794.587) -
Achizitii de filiale, net de numerar si echivalente de numerar
achizitionate
415.000
-
Cedari de filiale, net de numerar si echivalente de numerar cedate - -
Investitii in alte companii - (307.663)
Sume primite din imprumuturi acordate - 268.926
Imprumuturi acordate - (91.499)
Dobanzi incasate 98.649 57.009
Numerar net utilizat in activitati de investitii (5.503.701) (203.700)
Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare
Rambursari ale imprumuturilor (1.668.386) (1.194.614)
Trageri din imprumuturi 7.152.339 3.779.091
Sume primite din obligatiuni (16.191) -
Achizitii de interese fara control 868.247 -
Numerar net din (utilizat in) activitati de finantare 6.336.009 2.584.477
Cresterea/ (descresterea) neta a numerarului si a echivalentelor de
numerar
(609.116)
665.419
Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 14 1.200.071 534.652
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 14 590.955 1.200.071
Notele cuprinse in paginile 9 - 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2015 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
13
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2014
Nota 1. Entitatea care raporteaza ....................................................................................................................... 14
Nota 2. Bazele intocmirii ................................................................................................................................... 15
Nota 3. Moneda functionala si de prezentare ..................................................................................................... 16
Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale ........................................................................... 16
Nota 5. Bazele evaluarii ..................................................................................................................................... 17
Nota 6. Modificari in politicile contabile ........................................................................................................... 17
Nota 7. Politici contabile semnificative ............................................................................................................. 17
Nota 8. Noi standarde si interpretari care nu au fost inca adoptate de Grup ...................................................... 28
Nota 9. Imobilizari corporale ............................................................................................................................. 29
Nota 10. Investitii imobiliare ............................................................................................................................... 30
Nota 11. Investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta .................................................................... 31
Nota 12. Active financiare ................................................................................................................................... 31
Nota 13. Creante comerciale si alte creante ......................................................................................................... 32
Nota 14. Numerar si echivalente de numerar ....................................................................................................... 32
Nota 15. Imprumuturi acordate ............................................................................................................................ 33
Nota 16. Alte active ............................................................................................................................................. 33
Nota 17. Capital social ......................................................................................................................................... 34
Nota 18. Imprumuturi primite .............................................................................................................................. 35
Nota 19. Obligatiuni ............................................................................................................................................ 37
Nota 20. Datorii comerciale si alte datorii ........................................................................................................... 38
Nota 21. Venituri ................................................................................................................................................. 38
Nota 22. Cheltuieli cu serviciile prestate de terti ................................................................................................. 38
Nota 23. Cheltuieli cu beneficiile angajatilor ....................................................................................................... 39
Nota 24. Alte cheltuieli operationale ................................................................................................................... 39
Nota 25. Rezultat financiar .................................................................................................................................. 39
Nota 26. Impozite ................................................................................................................................................ 40
Nota 27. Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului ................................................................. 41
Nota 28. Entitati din cadrul Grupului ................................................................................................................... 49
Nota 29. Achizitia de filiale ................................................................................................................................. 50
Nota 30. Interese fara control ............................................................................................................................... 50
Nota 31. Leasing operational ............................................................................................................................... 52
Nota 32. Angajamente de capital ......................................................................................................................... 52
Nota 33. Active si datorii contingente .................................................................................................................. 53
Nota 34. Partile afiliate ........................................................................................................................................ 53
Nota 35. Rezultatul pe actiune ............................................................................................................................. 56
Nota 36. Evenimente ulterioare ........................................................................................................................... 56
Nota 37. Segmente operationale .......................................................................................................................... 56
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
14
Nota 1. Entitatea care raporteaza
S.C. Natura Quattuor Energia Holdings SA (“Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in 1990, sediul social fiind
inregistrat la adresa Bucuresti, Blvd Dimitrie Pompei nr 5-7, Birou 3, Sector 2, Romania. Societatea este inregistrata la
Registrul Comertului cu numarul J40/3315/2009.
Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA prevede in art. 5 “ Domeniile si obiectul de
activitate al societatii“ ca domeniul principal de activitate al societatii il reprezinta “ Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN
6420.
In anul 2012, Societatea si-a schimbat denumirea in S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA, din fosta
denumire SC Scapis SA. Societatea a fost listata pe bursa RASDAQ. Incepand cu martie 2014 Societatea este listata pe bursa
reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, categoria Standard, cu simbolul de tranzactionare SCPS.
Structura actionarilor la data de 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 este prezentata in Nota 17. Societatea nu este
controlata in ultima instanta de o singura entitate.
Situatiile financiare consolidate ale Societatii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 cuprind Societatea si filialele
sale (denumite impreuna cu Societatea “Grupul”) si interesele Grupului in entitati asociate si asocieri in participatie.
Filialele si entitatile asociate Societatii, si natura activitatii acestora sunt dupa cum urmeaza:
Tara de
inregistrare
Natura activitatii
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Vospolimno Holdings
Limited
Cipru
Activitati ale
holdingurilor
√ √
NQE Hydro SRL Romania Energie regenerabila √ √
NQE Zalokosta SRL Romania Energie regenerabila √ √
Codlea Alpha Solar SRL Romania Energie regenerabila √ √
Codlea Bravo Solar SRL Romania Energie regenerabila √ √
Deal Properties SRL
(entitate asociata)
Romania Energie regenerabila
√ √
NQE Solar Habitat SRL Romania Dezvoltari imobiliare √ √
Parking Zalokosta SASU Grecia
Inchirierea spatiilor de
parcare
√
Hygeia Soil SRL Romania Agricultura √ √
NQE Central Habitat SRL Romania Dezvoltari imobiliare √ √
NQE Solar 2 SRL Romania Dezvoltari imobiliare √ √
Greek Production of
Olympus Herbs Ike
Grecia Agricultura
√ √
NQE Developments Romania Dezvoltari imobiliare √
In cursul anului 2016, Grupul a infiintat urmatoarele entitati:
SC NQE Developments SRL al carei obiect de activitate il reprezinta dezvoltare promovare imobiliara, cu un aport la
capitalul social de 99%
In 18 Iulie 2016, Grupul a vandut participatia in Parking Zalokosta SASU catre trei persoane fizice din care doua parti afiliate.
Participatia de 75% a fost vanduta pentru suma de 85.985 LEI.In urma vanzarii subsidiarei, Grupul a renegociat si contractul de
imprumut, suma imprumutata pentru constituirea garantiei de buna executie in valoare de 525.000 EUR fiind rescadentata:
suma de 220.000 EUR fiind platita la data de 13.07.2017, iar partea ramasa in valoare de 305.000 EUR avand scadenta pana la
30.08.2021.
In 25.05.2016 a fost aprobata majorarea capitalului social pentru subsidiara Hygea Soil SRL cu suma de 835.510 lei din care
409.400 lei prin aportul in natura al unui teren din Judetul Teleorman si 426.110 lei prin aport in numerar de catre SC Codlea
Alpha Solar. Totodata, Codlea Alpha Solar si-a marit participatia de la 50.75% la 51%.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
15
De asemenea, in cursul anului 2016, Grupul si-a modificat participatia in urmatoarele entitati dupa cum urmeaza:
- In NQE Hydro, de la 99% la 95.24%
- In Codlea Alpha Solar, de la 99% la 95%
- In NQE Solar Habitat, de la 80% la 83.33%
- In NQE Solar 2, de la 95% la 95.2%
- In Greek Production of Olympus, de la 83.74% la 88.36%
Nota 2. Bazele intocmirii
Aceste situatii financiare consolidate au fost intocmite in conformitate cu cerintele Ordinului Viceprim-Ministrului, Ministrului
Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de
Raportare Financiara (in continuare “IFRS”), aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la
tranzactionare pe o piata reglementata si cu modificarile ulterioare.
In acceptiunea OVMFP 2844/2016, Standardele Internationale de Raportare Financiara reprezinta standardele adoptate potrivit
procedurii prevazute de Regulamentul Comisiei Europene nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19
iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate.
Politicile contabile semnificative ale Grupului, inclusiv modificarile din anul curent, sunt prezentate in Notele 6 si 7.
Ipoteze de baza
Aceste situatii financiare consolidate au fost incmite in baza ipotezelor continuitatii activitatii si a contabilitatii de angajamente.
a) Continuitatea activitatii
Prezentele situatii financiare consolidate au fost intocmite in baza ipotezei continuitatii activitatii, care presupune ca Grupul isi
va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii, conducerea analizeaza
previziunile referitoare la fluxurile nete de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Grupul va putea sa isi
continue activitatea in viitorul previzibil (si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor
financiare este justificata) pe baza urmatoarelor ipoteze:
Conducerea considera ca sprijinul oferit de catre actionari va fi suficient pentru a permite continuarea activitatii si
achitarea datoriilor in cursul normal al activitatii de exploatare, fara a fi nevoie de vanzari substantiale de active,
intrerupere fortata determinata de factori externi a operatiunilor sale sau alte actiuni similare.
Grupul are imprumuturi pe termen scurt in suma de 5.104.586 lei, din care suma de 2.511.810 lei este datorata partilor
afiliate.
In luna ianuarie 2017 Societatea a primit scrisori de suport din partea Framecell Limited si Green Southeast Europe
Investments, prin care acestia isi exprima angajamentul de a continua sa furnizeze sprijin financiar pentru continuarea
operatiunilor Grupului pentru o perioada de cel putin un an de la data emiterii respectivelor scrisori.
Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 Grupul a inregistrat o pierdere de 4.709.212 lei (2015: 762.738 lei).
Datoriile pe termen scurt ale Grupului depasesc activele circulante ale acestuia cu 3.404.984 lei (2015: cu 1.253 lei).
b) Contabilitatea de angajamente
Grupul isi intocmeste situatiile financiare folosind contabilitatea de angajamente, cu exceptia informatiilor privind fluxurile de
trezorerie. Atunci cand se foloseste contabilitatea de angajamente, elementele sunt recunoscute drept active, datorii, capitaluri
proprii, venituri si cheltuieli atunci cand acestea respecta definitiile si criteriile de recunoastere.
Caracteristici calitative fundamentale ale informatiilor financiare
Informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 au urmatoarele
caracteristici calitative de baza:
a) Relevanta
Informatiile financiare relevante sunt cele care au capacitatea de a genera o diferenta in deciziile luate de catre utilizatori.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
16
Principiul pragului de semnificatie
Elementele care au o valoare semnificativa sunt prezentate distinct in cadrul situatiilor financiare. Informatiile sunt
semnificative daca omiterea sau prezentarea lor eleiata ar putea influenta deciziile pe care utilizatorii le iau pe baza
informatiilor financiare privind o anumita entitate raportoare.
b) Reprezentare exacta
Reprezentarea exacta presupune ca informatiile financiare prezentate sunt complete, neutre si fara erori.
Principiul prudentei
La intocmirea situatiilor finaciare consolidate s-a tinut seama de:
toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor in valorizarea activelor;
toate obligatiile previzibile si pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat.
Principiul prevalentei economicului asupra juridicului
Informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu
numai forma lor juridica.
Principiul necompensarii
Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv
veniturile cu cheltuielile, cu exceptia cazului in care compensarea este prevazuta sau permisa de IFRS.
Nota 3. Moneda functionala si de prezentare
Situatiile financiare consolidate sunt prezentate in lei Romanesti (“Lei” sau “LEI”), aceasta fiind si moneda functionala a
Grupului. Toate informatiile financiare prezentate in lei au fost rotunjite la cel mai apropiat leu, cu exceptia cazului in care se
indica altfel.
Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare consolidate in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor
rationamente profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor,
datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele reale pot diferi de valorile estimate.
(a) Ipoteze si incertitudini datorate estimarilor
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in
perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Informatiile cu privire la incertitudinile datorate ipotezelor si estimarilor care implica un risc semnificativ cu privire la
necesitatea unor ajustari in anul financiar ulterior sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 7 (i) si (e)- estimari cu privire la duratele utile de viata ale imobilizarilor corporale si necorporale;
Nota 9 - deprecierea imobilizarilor corporale: - ipotezele care au stat la baza determinarii valorii recuperabile;
Nota 9 - deprecierea imobilizarilor corporale: - ipoteze cu privire la valoarea reevaluata a imobilizarilor corporale.
Nota 10 – clasificarea terenurilor intre investitii imobiliare si stocuri;
Nota 11 – investitii in entitati sub control comun. La 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2016 Grupul considera ca detine
control comun asupra Societatii Deal Properties SRL, avand o participatie de 45% si luand in consideratie prevederile actului
constitutiv si acordului de investitie incheiat intre participanti;
Nota 13 – test de depreciere a creantelor comerciale si altor creante: ipoteze cheie ce au stat la baza determinarii valorii
recuperabile;
Nota 26– recunoasterea creantei cu impozitul amanat: disponibilitatea in viitor a profitului impozabil din care vor putea fi
deduse pierderile fiscale.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
17
Evaluarea la valoarea justa
Anumite politici contabile ale Grupului si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru
activele si datoriile financiare cat si pentru cele nefinanciare.
Grupul are un cadru de control stabilit cu privire la evaluarea la valoarea justa.
La evaluarea activelor sau datoriilor la valoarea justa, Grupul utilizeaza pe cat este de posibil informatii observabile pe piata.
Ierarhia valorii juste clasifica datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste pe trei nivele,
dupa cum urmeaza:
Nivel 1: pret cotat (neajustat) pe piete active pentru active sau datorii identice pe care entitatea le poate accesa la data
evaluarii;
Nivel 2: date de intrare, altele decat preturi cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau datorie, fie
direct, fie indirect;
Nivel 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care un au la baza date observabile de piata.
Daca datele de intrare pentru evaluarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe mai multe nivele ale
ierarhiei valorii juste, evaluarea la valoarea justa este clasificata in intregime la acelasi nivel al ierarhiei valorii juste ca data de
intrare cu cel mai scazut nivel de incertitudine care este semnificativa pentru intreaga evaluare.
Grupul recunoaste transferurile intre nivele ale ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare, in care modificarea a
avut loc.
Informatii aditionale despre ipotezele utilizate in evaluarea la valoare justa sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 9 – Imobilizari corporale
Nota 10 – Investitii imobiliare
Nota 27 – Instrumente financiare
Nota 5. Bazele evaluarii
Situatiile financiare consolidate sunt intocmite la cost istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia
consolidata a pozitiei financiare:
terenurile si cladirile sunt evaluate la valoarea reevaluata;
investitiile imobiliare sunt evaluate la valoarea justa.
Capitalul social este ajustat conform Standardului International de Contabilitate (“SIC”) 29 Raportarea financiara in
economiile hiperinflationiste, pentru ajustarea efectelor economiei hiperinflationiste Romanesti, incheiate la 31 decembrie
2003.
Nota 6. Modificari in politicile contabile
Toate entitatile Grupului au aplicat in mod consecvent politicile contabile prezentate in Nota 7, pentru toate perioadele
prezentate in aceste situatii financiare consolidate.
Nota 7. Politici contabile semnificative
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate de catre toate entitatile Grupului, in mod consecvent, pentru toate
perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2015 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
18
(a) Bazele consolidarii
(i) Combinari de intreprinderi
Combinarile de intreprinderi sunt contabilizate folosind metoda achizitiei la data achizitiei, si anume, cand controlul este
preluat de Grup. Controlul reprezinta puterea de a conduce politicile financiare si operationale ale unei entitati, pentru a obtine
beneficii din activitatile acesteia. La evaluarea controlului, Grupul ia in considerare drepturile de vot potentiale care sunt
exercitabile in prezent.
Grupul evalueaza fondul comercial la data achizitiei ca si:
valoarea justa a contraprestatiei transferate; plus
valoarea recunoscuta a intereselor fara control in entitatea achizitionata; plus
daca combinarile de intreprinderi sunt realizate in etape, valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii pre-existente
in entitatea achizitionata; minus
valoarea neta recunoscuta (in general valoarea justa) a activelor identificabile dobandite si a datoriilor asumate
In cazul in care excesul este negativ, o achizitie in conditii avantajoase se recunoaste imediat in situatia consolidata a profitului
sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
In contraprestatia transferata nu se includ valorile aferente decontarii efective a unei relatii preexistente. Asemenea valori se
recunosc, de obicei, in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Costurile de tranzactionare, altele decat cele asociate cu emiterea datoriilor sau a unor instrumente de capitaluri proprii, ale
Grupului aferente unei combinari de intreprinderi sunt inregistrate in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global atunci cand sunt suportate.
Orice contraprestatie contingenta este evaluata la valoarea justa la data achizitiei. Daca contraprestatia contingenta este
clasificata ca element de capitaluri proprii, atunci aceasta nu este reevaluata iar decontarea sa ulterioara este contabilizata in
cadrul capitalurilor proprii. Altfel, modificarile ulterioare de valoare justa a contraprestatiei contingente se inregistreaza in
situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Daca primele aferente unor plati pe baza de actiuni (prime de inlocuire) trebuiesc inlocuite cu prime detinute de angajatii
entitatii achizitionate (primele societati achizitionate) si se refera la servicii prestate anterior, atunci valoarea intreaga sau o
parte din suma primelor de inlocuire ale cumparatorului, este inclusa in masurarea contraprestatiei transferata in cadrul
combinarii de intreprinderi. Determinarea valorii incluse se bazeaza pe valoarea de piata a primelor de inlocuire in comparatie
cu valoarea de piata a primelor entitatii achizitionate si pe masura in care primele de inlocuire se refera la servicii prestate
anterior/ sau servicii viitoare.
(ii) Interese fara control
Pentru fiecare combinare de intreprinderi, Grupul alege sa evalueze interesele pe care nu le controleaza in entitatile
achizitionate fie:
la valoarea justa, sau
la valoarea cotei-parte detinuta in activele nete identificabile ale entitatii achizitionate, si care sunt masurate, in general, la
valoare justa.
Modificarile in interesele Grupului intr-o filiala care nu rezulta in pierderea controlului sunt contabilizate drept tranzactii cu
actionarii, in calitatea lor de proprietari. Ajustarile aduse intereselor care nu controleaza sunt bazate pe cota parte din activele
nete ale filialei. Nu se efectueaza ajustari ale fondul comercial si nu este recunoscut nici un castig sau pierdere in situatia
consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
(iii) Filiale
Filialele sunt entitati controlate de catre Grup. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate
din momentul in care incepe exercitarea controlului si pana in momentul incetarii lui.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
19
(iv) Pierderea controlului
In momentul in care se pierde controlul, Grupul de-recunoaste activele si datoriile filialei, interesele fara control si alte
componente ale capitalurilor proprii aferente de filialei. Orice surplus sau deficit rezultat in urma pierderii controlului este
recunoscut in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. In cazul in care Grupul
pastreaza interese in societatea anterior filiala, atunci acele interese sunt evaluate la valoarea justa la momentul in care s-a
pierdut controlul. Ulterior, acel interes retinut este contabilizat ca investitie contabilizata prin metoda punerii in echivalenta (a
se vedea Nota 7(a)(v)) sau ca un activ financiar disponibil pentru vanzare (a se vedea Nota 7(c)(i)) in functie de nivelul de
influenta retinut.
(v) Investitii in entitati asociate si in entitati sub control comun
(investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta)
Entitatile asociate sunt acele entitati asupra carora Grupul exercita o influenta semnificativa, dar nu detine controlul sau control
comun asupra politicilor financiare si operationale. Influenta semnificativa se presupune ca exista atunci cand Grupul detine
intre 20 si 50% din drepturile de vot intr-o alta entitate. Entitatile sub control comun sunt acele entitati asupra caror activitati
Grupul exercita control comun stabilit printr-o intelegere contractuala si necesitand acord unanim pentru luarea deciziilor cu
privire la strategiile financiare si operationale.
Investitiile in entitati asociate si in entitati sub control comun sunt contabilizate prin metoda punerii in echivalenta si sunt
recunoscute initial la cost. Costurile de tranzactionare sunt incluse in costurile investitiei.
Situatiile financiare consolidate includ cota parte aferenta Grupului din profitul sau pierderea si din alte elemente ale
rezultatului global ale investitiilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenta, dupa ajustarile de aliniere a politicilor
contabile cu cele ale Grupului, de la data la care incepe pana la data la care inceteaza influenta semnificativa sau controlul
comun.
Atunci cand cota-parte din pierderi aferenta Grupului depaseste participatia sa in investitia contabilizata prin metoda punerii in
echivalenta, valoarea contabila a investitiei, inclusiv orice participatie pe termen lung cota parte a acestuia, este redusa la zero,
iar recunoasterea pierderilor ulterioare este intrerupta cu exceptia cazului in care Grupul are o obligatie sau a realizat plati in
numele entitatii in care a investit.
(vi) Tranzactii eliminate la consolidare
Soldurile si tranzactiile in cadrul Grupului, precum si orice venituri sau cheltuieli nerealizate rezultate din tranzactii in cadrul
Grupului sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate. Profiturile nerealizate aferente tranzactiilor cu entitatile
asociate contabilizate prin metoda punerii in echivalenta sunt eliminate in contrapartida cu investitia in entitatea asociata.
Pierderile nerealizate sunt eliminate in acelasi fel ca si castigurile nerealizate, insa numai in masura in care nu exista indicii de
depreciere a valorii.
(b) Moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedele functionale ale entitatilor Grupului la cursurile de schimb valutar de
la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare care la data raportarii sunt exprimate in valuta sunt convertite in moneda
functionala la cursul de schimb valutar din data respectiva. Castigurile sau pierderile din schimb valutar aferente elementelor
monetare sunt calculate ca diferenta intre costul amortizat in moneda functionala la inceputul anului, ajustat cu valoarea
dobanzii efective, platile si incasarile realizate in cursul anului si costul amortizat in moneda straina convertit la cursul de
schimb valutar de la sfarsitul anului.
Activele si datoriile nemonetare exprimate intr-o moneda straina si care sunt evaluate la valoarea justa sunt convertite in moneda
functionala la cursul de schimb valutar de la data la care a fost determinata valoarea justa. Elementele nemonetare denominate
intr-o moneda straina si care sunt evaluate la cost istoric sunt convertite utilizand cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Diferentele de schimb valutar rezultate din conversie sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global.
(c) Instrumente financiare
(i) Instrumente financiare nederivate
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
20
Grupul recunoaste initial creantele comerciale si alte creante la data la care au fost generate. Toate celelalte active financiare
(inclusiv activele desemnate la valoare justa prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului
global) sunt recunoscute initial la data tranzactionarii cand Grupul devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ
sau cand sunt transferate drepturile de a incasa fluxurile contractuale de numerar ale activului financiar printr-o tranzactie prin
care riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate in mod semnificativ. Orice interes
in activul financiar transferat care este creat sau pastrat de catre Grup este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar in situatia consolidata a pozitiei financiare este prezentata valoarea neta
numai atunci cand Grupul are dreptul legal de a compensa valorile si intentioneaza fie sa le deconteze in baza neta, fie sa
realizeze activul si sa stinga obligatia simultan. Orice astfel de compensare se face in baza prevederilor legale si acordului
tertilor implicati.
Grupul detine urmatoarele active financiare nederivate: imprumuturi acordate, creante comerciale si alte creante si active
financiare disponibile pentru vanzare.
Imprumuturi acordate, creante comerciale si alte creante
Imprumuturile acordate si creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa.
Asemenea active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior
recunoasterii initiale, imprumuturile acordate si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective
minus valoarea pierderilor din depreciere (a se vedea Nota 7(g)(i)).
Numerar si echivalente de numerar
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite rambursabile cu scadente de pana la trei luni de la
data constituirii, si care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii juste si care sunt utilizate de catre Grup in
gestionarea angajamentelor sale pe termen scurt.
In scopul prezentarii in situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie, descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere sunt
considerate echivalente de numerar, intrucat fac parte integranta din gestiunea numerarului Grupului.
Active financiare disponibile pentru vanzare
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru
vanzare sau care nu sunt clasificate in niciuna dintre categoriile anterioare. Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt
recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, acestea
sunt evaluate la cost.
Active financiare disponibile pentru vanzare sunt testate pentru depreciere la sfarsitul fiecarei perioade (vezi Nota 7(h)(i)).
(ii) Datorii financiare nederivate
Grupul recunoaste initial instrumentele de datorie emise si datoriile subordonate la data la care sunt initiate. Toate celelalte
datorii sunt recunoscute initial la data tranzactionarii, atunci cand Grupul devine parte a conditiilor contractuale ale
instrumentului.
Grupul derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt achitate, anulate sau expirate.
Grupul clasifica datoriile financiare nederivate in categoria altor datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute
initial la valoarea justa mai putin costurile de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale aceste datorii
financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
Alte datorii financiare cuprind imprumuturi si credite, instrumente de datorie emise, descoperiri de cont si datorii comerciale si alte
datorii.
Descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere si formeaza o parte integranta din gestiunea numerarului Grupului sunt
incluse ca parte componenta a numerarului si echivalentelor de numerar pentru situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie, a
caror politica contabila este prezentata in Nota 7 (c)(i).
(iii) Capitalul social
Actiuni ordinare
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
21
Actiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor
ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.
Rascumpararea si reemiterea capitalului social (actiuni de trezorerie)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care
include si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile
rascumparate sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o rezerva privind actiunile proprii. Atunci cand actiunile
de trezorerie sunt vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii iar surplusul sau
deficitul inregistrat in urma tranzactiei este prezentat ca prima de emisiune.
Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor.
(d) Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Dupa recunoasterea ca activ, elementele incluse in imobilizari corporale (cu exceptia terenurilor) sunt evaluate la cost minus
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Terenurile sunt contabilizate la o valoare reevaluata, aceasta fiind
valoarea sa justa la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere.
Costul include cheltuielile direct atribuibile achizitiei activului. Costul activelor construite de catre Grup in regim propriu
include urmatoarele:
costul materialelor si cheltuielile directe cu personalul;
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la stadiul necesar utilizarii prestabilite;
cand Grupul are obligatia de a muta activul si de a restaura spatiul aferent, o estimare a costurilor de demontare si
mutare a elementelor si de restaurare a spatiului in care acestea au fost localizate; si
costurile indatorarii capitalizate.
Costul include de asemenea si transferuri din alte elemente ale rezultatului global ale castigurilor sau pierderilor rezultate din
acoperirile fluxurilor de trezorerie aferente achizitiilor de imobilizari corporale in valuta care se califica pentru aplicarea
contabilitatii de acoperire.
Atunci cand anumite componente ale unei imobilizari corporale au durata de viata utila diferita, acestea sunt contabilizate ca
elemente distincte (componente majore) de imobilizari corporale.
Orice castig sau pierdere din cedarea unei imobilizari corporale (calculate ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea
contabila a elementului) se recunoaste in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
(ii) Reclasificarea ca investitii imobiliare
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica din proprietate imobiliara utilizata de posesor in investitie imobiliara,
proprietatea este reevaluata la valoarea justa si este reclasificata ca investitie imobiliara. Orice castig rezultat din reevaluare este
recunoscut in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global in masura in care castigul reia
o pierdere din depreciere anterioara aferenta proprietatii respective, partea din castig ramanand fiind recunoscuta la alte elemente
ale rezultatului global si prezentata in capitalurile proprii in rezerva din reevaluare, fara a fi reclasificate o data cu reclasificarea
activului la care se refera. Orice pierdere se recunoaste imediat in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente
ale rezultatului global.
(iii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand este probabil ca vor genera beneficii economice viitoare pentru Grup.
Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale
rezultatului global pe masura ce sunt suportate.
(iv) Amortizarea imobilizarilor corporale
Elementele de imobilizari corporale sunt amortizate incepand cu data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt in stare de
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
22
functionare, iar pentru activele construite de catre Grup in regim propriu, de la data la care activul este finalizat si pregatit pentru
utilizare.
Amortizarea este calculata pentru a recupera costul elementelor de imobilizari corporale mai putin valoarea lor reziduala
estimata utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila. Amortizarea este in general recunoscuta in situatia consolidata a
profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, cu exceptia cazului in care suma este inclusa in valoarea
contabila a altui activ. Activele achizitionate in leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre durata contractului de
leasing si durata de viata utila cu exceptia cazului in care se estimeaza cu un grad rezonabil de certitudine ca Grupul va obtine
dreptul de proprietate la sfarsitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizeaza.
Duratele de viata utila pentru perioada curenta si perioada comparativa sunt urmatoarele:
cladiri 40 ani
masini, echipamente si vehicule 3–5 ani
mobilier si instalatii 3–12 ani
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate, daca
este cazul. Valorile reziduale a imobilizarilor corporale sunt estimate la zero.
(i) Reevaluare
Terenurile sunt reevaluate cu o suficienta regularitate, pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de
ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.
La reevaluare, orice amortizare cumulata la data reevaluarii este eliminata din valoarea contabila bruta a activului si suma neta
este retratata la valoarea reevaluata a activului.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea trebuie recunoscuta in alte elemente
ale rezultatului global si cumulata in capitalurile proprii cu titlu de rezerva din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie
recunoscuta in rezultatul perioadei in masura in care aceasta compenseaza o reducere din reevaluarea aceluiasi activ,
recunoscuta anterior in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare trebuie recunoscuta in situatia
consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscuta in
alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ.
Reducerea recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global micsoreaza suma cumulata in capitalurile proprii cu titlu de
rezerva din reevaluare.
Rezerva din reevaluare, inclusa in capitalurile proprii aferent unui element de imobilizari corporale este transferat direct in
rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut. Aceasta poate implica transferul intregului surplus atunci cand activul
este scos din functiune sau cedat. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin situatia
consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
(e) Imobilizari necorporale si fondul comercial
(i) Fondul comercial
Fondul comercial care rezulta din achizitia de filiale este inclus in active necorporale. Pentru evaluarea fondului comercial la
momentul recunoasterii initiale vezi Nota 7(a)(i).
Evaluarea ulterioara
Fondul comercial este evaluat la cost minus pierderile din depreciere cumulate. In ceea ce priveste investitiile contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta, valoarea contabila a fondului comercial este inclusa in valoarea contabila a investitiei, iar fiecare
pierdere din depreciere aferenta unei astfel de investitii este alocata valorii contabile a investitiei contabilizate prin metoda
punerii in echivalenta ca un intreg.
(ii) Alte imobilizari necorporale
Imobilizarile necorporale achizitionate de catre Grup si care au durate de viata utila determinate sunt evaluate la cost minus
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
23
(iii) Cheltuieli ulterioare
Costurile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate in
activul caruia ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial si marcile generate intern,
sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global in momentul in care sunt
suportate.
(iv) Amortizarea imobilizarilor necorporale
Cu exceptia fondului comercial, imobilizarile necorporale se amortizeaza in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor
elemente ale rezultatului global utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila.
Duratele de viata estimate ale imobilizarilor necorporale pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative sunt cuprinse
intre 3 si 6 ani. Metodele de amortizare, duratele de viata si valorile reziduale sunt revizuite la sfarsitul fiecarei date de raportare
si sunt ajustate daca este cazul.
(f) Investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt proprietati detinute fie pentru a fi inchiriate, fie pentru cresterea valorii capitalului sau pentru
ambele, dar nu pentru vanzarea in cursul activitatii obisnuite, utilizarea in productie sau furnizarea de bunuri sau servicii sau
pentru scopuri administrative. Investitiile imobiliare sunt initial evaluate la cost si ulterior la valoarea justa iar orice modificare
a acesteia este recunoscuta in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Evaluarea la
valoarea justa este determinata pe baza unei evaluari realizate de un evaluator independent.
Costul include cheltuieli care pot fi atribuite direct achizitiei investitiilor imobiliare. Costul investitiilor imobiliare realizate in
regie proprie include costul materialelor si forta de munca directa, plus alte costuri direct atribuibile aducerii investitiilor
imobiliare la o stare de functionare destinata vanzarii, precum si costurile indatorarii capitalizate.
Proprietatile imobiliare sunt transferate din categoria investitiilor imobiliare in categoria stocurilor daca si numai daca intervine o
modificare in utilizare evidentiata de demararea lucrarilor de amenajare in perspectiva vanzarii. In cazul in care Grupul decide sa
cedeze o investitie imobiliara fara amenajari suplimentare, o entitate continua sa trateze proprietatea imobiliara ca investitie
imobiliara pana in momentul in care aceasta este derecunoscuta. In mod similar, daca Grupul incepe procesul de reamenajare a unei
investitii imobiliare existente in scopul utilizarii viitoare continue ca investitie imobiliara, atunci proprietatea imobiliara ramane
investitie imobiliara si nu este reclasificata drept proprietate imobiliara utilizata de posesor in cursul reamenajarii.
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica astfel incat este reclasificata ca imobilizare corporala sau stoc, valoarea justa la
data reclasificarii devine costul proprietatii in scopul contabilizarii ulterioare.
(g) Depreciere
(i) Active financiare nederivate
Un activ financiar care nu este clasificat la valoarea justa prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale
rezultatului global, inclusiv investitiile in entitati contabilizate prin metoda punerii in echivalenta, este testat la fiecare data de
raportare pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la existenta unei deprecieri.
Un activ financiar este considerat depreciat daca exista dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor
evenimente ce au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor
de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi estimata in mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare sunt depreciate includ:
neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor;
indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment;
modificari nefavorabile in situatia platilor debitorilor (intarzieri de plata de peste 360 zile).
Active financiare evaluate la costul amortizat
Grupul ia in considerare dovezile de depreciere pentru activele financiare evaluate la cost amortizat (imprumuturi acordate si
creante) la nivelul activelor specifice.
O pierdere din depreciere aferenta unui activ financiar evaluat la cost amortizat este calculata ca diferenta dintre valoarea sa contabila
si valoarea prezenta a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate actualizate utilizand rata de dobanda efectiva initiala a activului.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
24
Pierderile sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global si sunt
reflectate intr-un cont de ajustare a creantelor si imprumuturilor acordate.
Daca ulterior, valoarea justa a activului creste si cresterea poate fi atribuita obiectiv la un eveniment care a survenit ulterior
recunoasterii pierderii din depreciere, atunci deprecierea este reversata, suma reversata fiind recunoscuta in contul de profit si
pierderi.
Active financiare disponibile pentru vanzare
Activele financiare disponibile pentru vanzare, care cuprind investitii in parti afiliate, sunt analizate pentru depreciere la sfarsitul
fiecarei perioade de raportare. Costul investitiilor este redus la valoarea lor recuperabila, care conducerea considera ca este
valoare activelor nete ale societatii afiliate in care s-a facut investitia, ponderate cu procentul de detinere. Daca societata afiliata
in care s-a facut investitia are active nete negative, valoarea recuperabila a acesteia este nula. Pierderile din depreciere sunt
recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.Valoarea oricarei reluari a
oricarei reduceri a valorii contabile a investitiilor, ca urmare a cresterii activelor nete, este recunoscuta drept o reducere a
pierderii in perioada in care are loc reluarea, maxim pana la valoarea initiala de achizitie.
Investitii in entitati asociate (investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta)
Pierderea din deprecierea unei investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta se evalueaza prin compararea valorii
recuperabile a investitiei cu valoarea sa contabila.O pierdere din depreciere este recunoscuta in situatia consolidata a profitului
sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. O pierdere din depreciere este reluata in cazul in care estimarile folosite
pentru a determina valoarea sa recuperabila s-au modificat in mod favorabil.
(ii) Active nefinanciare
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale Grupului, altele decat investitiile imobiliare, imobilizarile corporale (terenuri) si
datoriile privind impozitul amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la
existenta unei deprecieri. Indicii de depreciere ale activelor sunt considerate minimum din:
Surse externe de informatii
exista indicii observabile ca valoarea de piata a activului a scazut semnificativ mai mult pe parcursul perioadei decat ar fi
fost de asteptat ca rezultat al trecerii timpului sau al utilizarii.
pe parcursul perioadei au avut loc modificari semnificative, cu efect negativ asupra Grupului, sau astfel de modificari se vor
produce in viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic in care entitatea isi desfasoara
activitatea sau pe piata careia ii este dedicat activul.
ratele dobanzilor pe piata sau alte rate de piata ale rentabilitatii investitiilor au crescut in timpul perioadei, fiind probabil ca
aceste cresteri sa afecteze rata de actualizare utilizata la calculul valorii de utilizare a unui activ si sa duca la scaderea valorii
recuperabile a activului in mod semnificativ.
valoarea contabila a activelor nete ale Grupului este superioara capitalizarii sale de piata.
Surse interne de informatii
exista probe ale uzurii fizice sau morale a unui activ.
pe parcursul perioadei au avut loc modificari semnificative, cu un efect negativ asupra Grupului, sau se preconizeaza ca
astfel de modificari se vor produce in viitorul apropiat, in functie de gradul sau de modul in care activul este utilizat sau se
preconizeaza ca va fi utilizat. Astfel de modificari includ situatiile in care un activ devine neproductiv, planurile de
restructurare sau de intrerupere a activitatii careia ii este dedicat activul, planificarea cedarii activului inainte de data
preconizata anterior, precum si reevaluarea duratei de viata utila a unui activ drept determinata, si nu nedeterminata.
raportarile interne pun la dispozitie probe cu privire la faptul ca performanta economica a unui activ este sau va fi mai slaba
decat cea preconizata.
Daca exista asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului. Fondul comercial si imobilizarile necorporale care
au durate de viata utila nedeterminate sunt testate anual pentru depreciere. O pierdere din depreciere este recunoscuta daca
valoarea contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar (CGU) depaseste valoarea sa recuperabila.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea
justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate
pentru a determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale
pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului sau unitatii generatoare de numerar. Pentru testarea
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
25
deprecierii, activele care nu pot fi testate individual sunt grupate la nivelul celui mai mic grup de active care genereaza intrari de
numerar din utilizarea continua si care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar generate de alte active sau
grupuri de active („unitate generatoare de numerar”). In scopul testarii deprecierii fondului comercial, unitatile generatoare de
numerar carora le-a fost alocat fond comercial sunt agregate astfel incat nivelul la care se testeaza deprecierea sa reflecte cel mai
scazut nivel la care fondul comercial este monitorizat in scopul raportarii interne, cu conditia plafonarii la nivelul segmentului
operational. Fondul comercial achizitionat in cadrul unei combinari de intreprinderi este alocat grupelor de unitati generatoare de
numerar care se preconizeaza ca vor beneficia de sinergiile combinarii.
Pierderile din depreciere sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului
global. Pierderile din depreciere recunoscute in raport cu unitatile generatoare de numerar sunt utilizaze mai intai pentru
reducerea valorii contabile a fondului comercial alocat unitatilor, daca este cazul, si apoi pro rata pentru reducerea valorii
contabile a celorlalte active din cadrul unitatii.
O pierdere din depreciere in raport cu fondul comercial nu este reluata. Pentru celelalte active, o pierdere din depreciere este
reluata numai in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabila care ar fi putut fi determinata, neta
de amortizare, daca nu ar fi fost recunoscuta nicio depreciere.
(h) Beneficiile angajatilor
(i) Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate fara a fi actualizate iar cheltuiala este recunoscuta pe masura ce
serviciile aferente sunt prestate. O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita in cadrul unor planuri pe
termen scurt de acordare a unor prime in numerar sau de participare la profit daca Grupul are obligatia legala sau implicita de a
plati aceasta suma pentru servicii furnizate anterior de catre angajati iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
(ii) Contributii
In cursul normal al activitatii, Grupul face plati catre fondurile de stat pentru sanatate, pensii si somaj de stat in contul
angajatilor sai la cotele statutare. Toti angajatii Grupului sunt membri ai planului de pensii al statului roman. Aceste costuri sunt
recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global odata cu recunoasterea
salariilor. Salariatii remunerati pe baza de contract sunt responsabili pentru contributiile de plata, intrucat in cazul acestora nu se
prevede oprirea la sursa.
Grupul nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si.
(i) Stocuri
Stocurile costau in principal din materiale consumabile, marfuri si alte materiale.
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta.
Costul stocurilor se determina pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul stocurilor include toate costurile de achizitie si
alte cheltuieli legate de aducerea stocurilor in locatia si starea in care se gasesc.
Materialele consumabile folosite pentru reparatiile si intretinerea retelei de energie electrica sunt incluse in profit sau pierdere
atunci cand sunt consumate si sunt prezentate in “Reparatii, intretinere si materiale”.
(j) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, Grupul are o obligatie prezenta legala sau implicita care
poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia.
Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care
sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei.
(k) Leasing
(i) Determinarea masurii in care un angajament contine un contract de leasing
La initierea unui aranjament, Grupul determina daca aranjamentul este sau contine o operatiune de leasing. Un activ este
obiectul unei operatiuni de leasing daca:
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
26
indeplinirea termenilor aranjamentului depinde de utilizarea unui anumit activ; si
aranjamentul transfera dreptul de a utiliza activul.
La initierea sau la reevaluarea aranjamentului, Grupul separa platile si alte tipuri de contraprestatie prevazute de un astfel de
aranjament in cele aferente operatiunii de leasing si cele aferente altor elemente pe baza valorilor lor juste relative. Daca Grupul
concluzioneaza pentru un leasing financiar ca este impracticabila separarea credibila a platilor, atunci un activ si o datorie sunt
recunoscute la o valoare egala cu valoarea justa a activului ce sta la baza contractului. Ulterior, datoria este redusa pe masura ce
se sunt efectuate plati si un cost financiar imputat datoriei este recunoscut de catre Grup utilizand rata dobanzii marginale a
imprumuturilor Grupului.
(ii) Plati de leasing
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si
altor elemente ale rezultatului global liniar pe durata contractului de leasing. Stimulentele aferente contractelor de leasing
operational primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing efectuate in cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate intre cheltuiala financiara si
reducerea datoriei scadente. Cheltuiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata contractului de leasing astfel incat sa se
obtina o rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei.
(l) Venituri
(i) Venituri din vanzarea energiei electrice
Veniturile din vanzarea energiei electrice produsa de Grup sunt recunoscute in momentul in care Grupul a livrat energia in
reteaua de transport a energiei electrice.
(ii) Venituri din prestarea serviciilor
Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale
rezultatului global proportional cu stadiul de executie al tranzactiei la data raportarii. Stadiul de executie este evaluat in raport cu
analiza lucrarilor executate.
(iii) Venituri din chirii
Veniturile din redevente si chirii se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului.
(m) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile financiare cuprind venituri din dobanzi. Veniturile din dobanzi sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in
baza contabilitatii de angajamente, utilizand metoda dobanzii efective.
Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobanda aferenta imprumuturilor si comisioane bancare.
Toate costurile indatorarii care nu sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau producerii activelor cu ciclu lung de
fabricatie sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global utilizand
metoda dobanzii efective.
Castigurile si pierderile din diferente de schimb valutar privind activele si datoriile financiare sunt raportate pe o baza neta fie ca
venit financiar fie ca si cheltuiala financiara in functia de fluctuatiile valutare: castig net sau pierdere neta.
(n) Impozit
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul curent si impozitul amanat sunt
recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global cu exceptia cazului in care
acestea sunt aferente combinarilor de intreprinderi sau unor elemente recunoscute direct in capitalurile proprii sau la alte
elemente ale rezultatului global.
(i) Impozitul curent
Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau dedus pentru venitul impozabil sau pierderea deductibila
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
27
realizat(a) in anul curent, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii, precum si orice
ajustare privind obligatiile de plata referitoare la impozitul pe profit aferente anilor precedenti.
(ii) Impozitul amanat
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare ce apar intre valoarea contabila activelor si datoriilor utilizata in
scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru
urmatoarele diferente temporare:
recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinari de intreprinderi si care nu
afecteaza profitul sau pierderea contabil(a) sau fiscal(a);
diferente provenind din investitii in filiale, asociati sau entitati controlate in comun, in masura in care Grupul poate sa
controleze momentul reluarii diferentelor temporare si este probabil ca acestea sa nu fie reluate in viitorul previzibil; si
diferente temporare impozabile rezultate din recunoasterea initiala a fondului comercial
Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar urma manierei in care Grupul se asteapta, la sfarsitul perioadei
de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale. Grupul evalueaza impozitul amanat
rezultat din investitiile imobiliare, folosind prezumtia ca valoarea contabila a proprietatii va fi recuperata in intregime prin vanzare.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicabile diferentelor temporare la
reluarea acestora, in baza ratelor de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii.
Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu
impozitul curent si daca acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi entitate din Grup
supusa taxarii sau pentru entitati fiscale diferite dar care intentioneaza sa deconteze creantele si datoriile cu impozitul curent pe
baza neta sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.
O creanta cu impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale si diferentele temporare
deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care se poata fi utilizate pentru acoperirea
pierderii fiscale. Creantele cu impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu
mai este probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.
(iii) Expuneri fiscale
Pentru determinarea valorii impozitului curent si a celui amanat, Grupul ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si
posibilitatea aparitiei taxelor si dobanzilor suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o
serie de rationamente cu privire la evenimentele viitoare. Informatii noi pot deveni disponibile, determinand astfel Grupul sa isi
modifice rationamentul in ceea priveste acuratetea estimarii obligatiilor fiscale existente; astfel de modificari ale obligatiilor
fiscale au efect asupra cheltuielilor cu impozitele in perioada in care se efectueaza o astfel de determinare.
(o) Rezerva din reevaluare
Diferenta dintre valoarea reevaluata si valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale este recunoscuta ca rezerva din
reevaluare in capitalurile proprii.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluari, aceasta majorare este inregistrata si cumulata in
capitaluri proprii la rezerve din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea este recunoscuta in profit sau pierdere in masura in care
aceasta compenseaza o descrestere cu aceeasi suma a activului, recunoscuta anterior in profit sau pierdere.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare este recunoscuta in profit sau
pierdere. Cu toate acestea, diminuarea este recunoscuta in capitaluri proprii la rezerve din reevaluare, daca exista un sold
creditor in rezerva din reevaluare pentru acel activ.
Rezerva din reevaluare este transferata la rezultatul reportat intr-o suma corespunzatoare utilizarii activului (pe masura
amortizarii) si la cedarea activului.
(p) Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii in perioada in care este aprobata repartizarea lor si sunt
recunoscute ca datorie in masura in care sunt neplatite la data de raportare. Dividendele sunt prezentate in notele la situatiile
financiare atunci cand repartizarea lor este propusa dupa data de raportare si inaintea datei de emitere a situatiilor financiare.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
28
(q) Evenimente ulterioare
Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare 31 decembrie 2015, care furnizeaza informatii suplimentare despre
conditiile care existau la aceste date de raportare (evenimente care determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt reflectate in
situatiile financiare consolidate. Evenimentele care au avut loc dupa datele de raportare si care ofera informatii despre conditiile
aparute ulterior datelor de raportare (evenimente care nu determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt prezentate in notele la
situatiile financiare consolidate atunci cand sunt semnificative. Atunci cand ipoteza continuitatii activitatii nu mai este adecvata
in timpul sau dupa perioada de raportare, situatiile financiare nu sunt intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.
Nota 8. Noi standarde si interpretari care nu au fost inca adoptate de Grup
O serie de standarde noi, amendamente si interpretari ale standardelor intra in vigoare pentru perioade anuale care incep dupa 1
ianuarie 2016, si care nu au fost luate in considerare in pregatirea acestor situatii financiare consolidate.
• Amendamente la IAS 1 (Cerinte de prezentare); • Amendamente la IAS 16 si IAS 38 (Clarificari ale Metodelor acceptate de depreciere si amortizare); • Amendamente la IAS 16 si IAS 41 (Plante productive); • Amendamente la IAS 19 (Planuri de beneficii determinate: Beneficiile angajatilor). • Amendamente la IAS 27 (Metoda punerii in echivalenta in situatiile financiare individuale); • Amendamente la IFRS 11 (Contabilitatea privind achizitionarea de interese in operatiuni comune); • IFRS 9 (Instrumente financiare); • IFRS 15 (Recunoastreea veniturilor din contractele cu clientii) • Imbunatatiri anuale aduse Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS), Ciclul 2012-2014. • Imbunatatiri anuale aduse Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS), Ciclul 2010-2012.
Niciunul din standardele prezentate mai sus nu se asteapta sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare
consolidate ale Grupului.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
29
Nota 9. Imobilizari corporale
Reconcilierea valorii contabile a imobilizarilor corporale
Cost
Terenuri Masini si
echipamente
Mobilier si
instalatii
Active in curs
de executie
Amenajari
cladire
Total
Sold la 1 ianuarie 2015 2.170.099 8.653 71.333 143.522 - 2.393.607
Achizitii - - 89.139 11.063 - 100.202
Cresteri/ (diminuari) din
reevaluare (105.622) - -
- -
(105.622)
Sold la 31 decembrie 2015 2.064.477 8.653 160.472 154.585 - 2.388.187
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2015 - 3.245 15.393 - - 18.638
Amortizarea in cursul
anului - 2.163 88.057
- -
90.221
Pierderi din depreciere
cumulate - - -
154.585 -
154.585
Rezerva din translatare - - 1.204 - - 1.203
Sold la 31 decembrie 2015 - 5.408 104.654 154.585 - 264.647
Valori contabile
la 1 ianuarie 2015 2.170.099 5.408 55.940 143.522 - 2.374.969
la 31 decembrie 2015 2.064.477 3.245 55.818 - - 2.123.540
Terenuri Masini si
echipamente
Mobilier si
instalatii
Active in curs
de executie
Amenajari
cladire
Total
Sold la 1 ianuarie 2016 2.064.477 8.653 160.472 154.585 - 2.388.187
Achizitii 223.190 1.729.222 263.120 7.290 5.463 2.228.285
Cedari - (5.220) (36.343) - (41.563)
Cresteri/ (diminuari) din
reevaluare 6.825 - -
- -
-
Sold la 31 decembrie 2016 2.294.492 1.732.655 387.250 161.875 5.463 4.581.735
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2016 - 5.408 104.654 154.585 - 264.647
Amortizarea in cursul
anului - 107.253 27.775
- -
135.027
Pierderi din depreciere
cumulate - (7.504) -
- -
-
Rezerva din translatare - - (268) - - (268)
Sold la 31 decembrie 2016 - 105.156 132.161 154.585 - 391.902
Valori contabile
la 1 ianuarie 2016 2.064.477 3.245 55.818 - - 2.123.540
la 31 decembrie 2016 2.294.492 1.627.499 255.089 7.290 5.463 4.189.833
Reevaluarea terenurilor
La 31 decembrie 2016, terenurile detinute de Grup au fost reevaluate dupa cum urmeaza:
Terenul detinut in Mogosoaia, jud Ilfov cu o suprafata de 8.002,34 mp a fost reevaluat de catre Eurovalue Property
Invest SRL, evaluatori externi, independenti, autorizati de catre Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din
Romania (“ANEVAR”). Metoda de reevaluare utilizata a fost cea a comparatiei vanzarilor, valoarea de piata
estimata fiind de 424.000 EUR (31 decembrie 2015: 424.000 EUR), pentru care Grupul a inregistrat un surplus din
reevaluare prin cresterea rezervei din reevaluare cu 7.038 lei (2015: diminuare 71.664 lei). Pretul pe metru patrat a
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
30
fost calculat pe baza preturilor observabile in tranzactii cu proprietati comparabile, ajustate pentru amplasare si
conditie. Valoarea terenului la cost de achizitie, inainte de reevaluare, este de 98.112 LEI.
Terenul achizitionat in Codlea Bravo in cursul anului 2014 in suprafata de 17.996 mp a fost evaluat de catre
aceeasi societate de evaluatori mentionata mai sus, utilizand metoda comparatiei vanzarilor, la o valoare de 32.123
EUR (31 decembrie 2015: 32.388 EUR), inregistrand o pierdere din depreciere de 504 lei (2015: pierdere 33.958
lei). Valoarea terenului la cost de achizitie, inainte de reevaluare, este de 90.067 LEI.
Conform evaluarii activelor la valoarea justa, terenurile reevaluate se gasesc la Nivel 3, determinat pe baza premiselor
utilizate in determinarea valorii juste.
In cursul anului 2016, Societatea a decis incheierea proiectului de exploatare hidrologica din Comuna Siriu. Cheltuielile
capitalizate in cadrul activelor in curs de executie au fost incluse in cadrul pierderilor din depreciere in suma de 154.585 lei.
Modificari in rezerva din reevaluare
Modificarile rezervei din reevaluare pe parcursul anului financiar sunt prezentate astfel:
2016 2015
Rezerva din reevaluare la 1 ianuarie 1.596.418 1.684.856
Rezerve din reevaluare derecunoscute in perioada de gestiune (105.283)
Rezerve din reevaluare inregistrate in cursul anului 6.827 -
Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare (1.160) 16.845
Rezerva din reevaluare la 31 decembrie 1.602.085 1.596.418
Rezervele din reevaluare sunt nedistribuibile pana la realizarea lor prin vanzarea/casarea imobilizarilor corporale la care se
refera.
Din total diminuari ale rezervei din reevaluare 2 Lei (340 era suma la 2015) sunt alocate Intereselor fara control.
Nota 10. Investitii imobiliare
Reconcilierea valorii contabile a investitiilor imobiliare
2016 2015
Sold la 1 ianuarie 1.995.305 1.940.749
Achizitii 4.624.016 -
Vanzari - -
Modificari in valoarea justa 482.053 54.556
Sold la 31 decembrie 7.101.373 1.995.305
Investitiile imobiliare cuprind un teren in suprafata de 26.766 mp achizitionat de Grup in cursul anului 2014 in Stefanestii
de Jos si trei terenuri in suprafata de 62.309 mp achizitionati in 2016 tot in Stefanestii de Jos.
Terenurile achizitionate in NQE Solar Habitat in cursul anului 2014, respectiv 2016 in suprafata totala de 89.075 mp au fost
evaluate de catre aceeasi societate de evaluatori, utilizand metoda comparatiei veniturilor, la o valoare de 1.471.400 EUR
(echivalent 6.681.800 LEI. Valoarea terenurilor la cost de achizitie, inainte de reevaluare, este 5.404.177 LEI.
Valoarea justa a investitiilor imobiliare se situeaza la Nivelul 3 de evaluare, pe baza premiselor utilizate pentru determinarea
valorii juste.
Terenul capitalizat in Hygeia Soil in cursul anului 2016 in suprafata de 210.000 mp a fost evaluat de catre aceeasi
societate de evaluatori, utilizand metoda comparatiei vanzarilor, la o valoare de 92.400 EUR (echivalent 419.598
LEI). Valoare terenului la capitalizare este 409.400 LEI.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
31
Nota 11. Investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta 344.608 665.873
344.608 665.873
La data de 8 martie 2013 Grupul a achizitionat 85% din capitalul social al Deal Properties SRL, avand ca obiect de activitate
producerea energiei solare. La data de 12 iulie 2013 Grupul a cedat controlul asupra societatii, pastrand o participatie de
45%. Grupul considera aceasta investitie ca fiind investitie in entitati sub control comun, din motiv ca asupra activitatii Deal
Properties SRL, Grupul exercita control comun stabilit printr-o intelegere contractuala si necesitand acord unanim pentru
luarea deciziilor cu privire la strategiile financiare si operationale.
Un sumar al informatiilor financiare a Deal Properties SRL este dupa cum urmeaza:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Cota de participare 45% 45%
Active imobilizate 5.560.881 6.412.388
Active curente 374.993 403.738
Datorii pe termen lung (1.340.848) (1.499.587)
Datorii curente (3.841.495) (3.931.142)
Active nete 753.531 1.385.397
Cota Grupului in active nete (45%) 333.630 628.511
Venituri 641.227 739.227
(Pierdere)/Profit (631.865) 30.698
Alte elemente ale rezultatului global -
Total rezultat global (631.865) 30.698
Cota Grupului in rezultatul global (45%) (279.762) 13.871
Reconcilierea valorii contabile a investitiei in Deal Properties SRL este dupa cum urmeaza:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Valoarea investitiei la 1 ianuarie 665.873 652.002
Valoarea justa a investitiei dupa cedarea controlului - -
Investitia sub forma de credite - -
Investitie transferata la imprumuturi (*) (41.503) -
Rezultatul global aferent Grupului (279.762) 13.871
Valoarea investitiei la 31 decembrie 344.608 665.873
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
32
Conform deciziei unanime a actionarilor societatii Deal Properties SRL din data de 8 iunie 2015, suma de 4.404.130 lei
reprezentand imprumuturi acordate de catre actionari a fost convertita in capital social al Deal Properties SRL. Din totalul
sumelor convertite in capital social 1.993.370 lei este aferent imprumuturilor puse la dispozitie de Grupul NQE, diferenta de
2.410.160 lei reprezinta convertirea in capital social a imprumuturilor din partea celorlalti actionari.
La data de 31 decembrie 2014, o suma totala de 2.035.430 lei, din care, imprumuturi in valoare totala de 1.125.000 lei
precum si creante in valoare de 910.430 lei, datorata de catre societatea Deal Properties SRL Grupului a fost transferata in
investitii detinute.
Nota 12. Active financiare
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Alte active financiare, net (1) 128.214 107.333
Investitii financiare in Didras SA (2) - 307.665
128.214 414.998
(1) Suma de 128.214 lei este compusa din 129.564 lei garantii platite de Grup in conformitate cu contractul de chirie
incheiat de societatea Greek Production of Olympus Herbs in vederea desfasurarii activitatii si (1,350) lei alte active
financiare.
(2) In anul 2015 Grupul, prin filiala Parking Zalokosta, a achizitionat obligatiuni in valoare de 68.000 EUR de la Didras
Holdings Luxembourg SA. Obligatiunile devin scadente in martie 2018 si au o dobanda fixa de 9% p.a.. In 2016,
Grupul a vandut participatia in Parking Zalokosta.
Nota 13. Creante comerciale si alte creante
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Active monetare Creante comerciale 1.465.202 4.476.779
Creante afiliati 2.003 -
Debitori diversi 170.768 21.247
Alte creante 2.316 1.833
Total active monetare 1.640.289 4.499.859
Active nemonetare
Creante aferente TVA 825.753 462.999
Avansuri acordate furnizorilor 8.425 29.331
29.331
Creanta cu impozitul pe venit 4.413 4.143
Total active nemonetare 838.321 496.473
Total creante comerciale si alte creante 2.478.610 4.996.332
Expunerea Grupului la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta creantelor
comerciale si altor creante este prezentata in Nota 27.
Nota 14. Numerar si echivalente de numerar
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Conturi bancare curente 543.467 320.144
Numerar in casa 47.488 879.927
590.955 1.200.071
Conturile curente sunt deschise la banci comerciale. La 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015, Grupul nu are deschise
linii de credit sau facilitati de overdraft.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
33
Nota 15. Imprumuturi acordate
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Deal Properties SRL 3.082.023 2.987.754
Dobanzi Deal Properties SRL 415.115 351.118
Parking Zalokosta 1.405.016 -
Dobanzi Parking Zalokosta 105.104 -
5.007.258 3.338.872
Termenii si scadentele imprumuturilor acordate
Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:
Debitor
Moneda
Valoare
(moneda)
Dobanda
nominala
Anul
scadentei
Valoarea nominala si contabila
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Deal Properties SRL EUR 184.000 3.5% 2017 835.562 832.508
Deal Properties SRL EUR 28.000 3.5% 2017 127.151 126.686
Deal Properties SRL EUR 232.028 3.5% 2017 1.053.662 1.049.811
Deal Properties SRL LEI 2.000 3.5% 2017 44.060 44.060
Deal Properties SRL LEI 4.000 3.5% 2017 4.000 -
Deal Properties SRL EUR 203.884 0% 2017 925.858 922.473
Deal Properties SRL EUR 2.700 3.5% 2017 12.261 12.216
Deal Properties SRL EUR 17.500 3.5% 2017 79.469 -
Dobanzi Deal Properties SRL EUR/ LEI - - 415.115 351.118
Parking Zalokosta EUR 309.400 4.15% 2021/30 1.405.016 -
Dobanzi Parking Zalokosta EUR 23.145 - 2021/30 105.104 -
Total 5.007.258 3.338.872
Toate imprumuturile acordate societatii Deal Properties se acorda pe termen scurt, urmand ca la data scadentei, in cazul in
care sumele nu sunt rambursate, contractele de imprumut sa se prelungeasca automat cu acordul partilor pe inca 11
(unsprezece luni).
Considerand cele mentionate mai sus, prin aplicarea principiului prevalentei economiciului asupra juridicului,
managementul a decis ca aceste imprumuturi se clasifica pe termen lung, intrucat natura activitatii societatii Deal Properties
presupune un orizont mai indelungat de timp pentru a rambursa aceste sume catre Grup. Totusi nu sunt excluse nici
rambursarile anticipate, in cazul in care societatea Deal Properties va putea si va dori acest lucru.
La data aprobarii situatiilor financiare imprumuturile acordate acestei societati au fost prelungite astfel incat urmeaza sa
ajunga la maturitate de-a lungul anului 2017.
Tinand cont de aceste aspecte din perspectiva inregistrarii acestor instrumente in situatiile financiare s-a considerat ca
valoarea contabila a imprumuturilor trebuie sa fie egala cu valoarea nominala a acestora pentru 31 decembrie 2016 si 31
decembrie 2015.
Nota 16. Alte active
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Active monetare
Depozite bancare pe termen scurt (1) -
2.171.760
Depozite de garantii de la terti 55.908
225.233
Total active monetare 55.908
2.396.993
Active nemonetare
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
34
Cheltuieli in avans 23.718
120.128
79.625
2.517.121
(1) Grupul a avut un depozit bancar la EuroBank Ergasias Bank, Grecia, care a servit drept garantie conform contractului de
chirie pentru parcarea din strada Zalokosta, Atena, Grecia. Garantia este scadenta la 14 noiembrie 2017. La 31.12.2016,
societatea Parking Zalokosta nu mai este parte a grupului.
Nota 17. Capital social si rezerve
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Capital social statutar 3.605.949
3.605.949
Ajustari aferente hiperinflatiei (IAS 29) 1.304.446
1.304.446
4.910.395
4.910.395
Structura actionarilor la sfarsitul perioadelor de raportare a fost dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2016
Numarul de
actiuni
Valoarea
nominala in lei
Valoarea totala
in lei
Drept de
proprietate
Green Southeast Europe Investments SA 8.260.715 0,10 826.072 22.91% Framecell Limited 5.596.758 0,10 559.676 15.52% IEBA Trust SA 3.557.239 0,10 355.724 9.86% Cornerstone Investments 3.057.000 0,10 305.700 8.48% Unstop Holdings LTD 2.116.000 0,10 211.600 5.87% Alti actionari 13.471.772 0,10 1.347.177 37.36%
36.059.484 3.605.948 100%
31 decembrie 2015
Numarul de
actiuni
Valoarea
nominala in lei
Valoarea totala
in lei
Drept de
proprietate
Coronedo Limited 3.824.104 0,10 382.410 10,60% Framecell Limited 7.395.758 0,10 739.576 20.51% Green Southeast Europe Investments SA 6.199.290 0,10 619.929 17,19% IEBA Trust SA 2.847.239 0,10 284.724 7,90% Unstop Holdings LTD 1.741.000 0,10 174.100 4.83% Alti actionari 14.052.093 0,10 1.405.210 38.97%
36.059.484 3.605.949 100%
In perioada 10 iunie 2015 – 28 iulie 2015 Societatea si-a majorat capitalul social statutar prin emisiunea a 6.882.569 actiuni
cu o valoare nominala de 0,10 lei/ actiune, din care 1.813.088 actiuni la pretul de 0,40 lei/ actiune si 5.069.481 actiuni la
pretul de 0,41 lei/ actiune.
Capitalul social statutar s-a majorat cu suma de 688.256 lei, iar prima de emisiune cu suma de 2.115.466 lei. Majorarea
capitalului social a fost efectuata prin conversia imprumuturilor din partea Coronedo Limited in suma de 360.450 lei,
echivalentul a 901.125 actiuni si a imprumutului din partea Framecell Limited in suma de 2.443.272 lei, echivalentul a
5.981.444 actiuni.
Din totalul capitalului social 3.585.380,20 lei reprezinta contributii in numerar, iar 20.568,20 lei contributii in natura.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
35
Toate actiunile sunt ordinare si au rang egal in privinta activelor reziduale ale Societatii. Valoarea nominala a unei actiuni
este de 0,1 leu. Detinatorii de actiuni ordinare au dreptul de a primi dividende, asa cum sunt declarate la anumite perioade
de timp, si dreptul la un vot la fiecare 1 actiune detinuta in cadrul intalnirilor Societatii.
Dividende
In cursul anilor financiari incheiati la 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015, Societatea nu a declarat si nu a platit
dividende actionarilor sai.
Rezerve din reevaluare
Ultima reevaluare a terenurilor Societatii a avut loc la 31.12.2016. O descriere a modificarilor rezervei de reevaluare este
prezentata in Nota 9.
Rezerve legale:
• rezerve legale – constituite in proportie de 5% din profitul inainte de impozitare conform situatiilor financiare
individuale statutare ale societatilor din cadrul Grupului, pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din
capitalul social varsat al fiecarei societati, in conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la
calculul impozitului pe profit si nu sunt distribuibile;
Alte rezerve:
• alte rezerve constituite in conformitate cu legislatia in vigoare.
Nota 18. Imprumuturi primite
Aceasta nota furnizeaza informatii cu privire la termenii contractuali ai imprumuturilor purtatoare de dobanda ale Grupului,
evaluate la cost amortizat. Pentru mai multe informatii cu privire la expunerea Grupului la riscul de rata a dobanzii, riscul
valutar si riscul de lichiditate, a se vedea Nota 27.
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Datorii pe termen lung
Imprumuturi de la parti afiliate 9.368.595 -
Imprumuturi de la terti 681.165 1.131.126
10.049.760 1.131.126
Datorii pe termen scurt
Imprumuturi de la parti afiliate 2.511.810 5.203.392
Imprumuturi de la terti 2.426.664 1.297.174
Dobanzi aferente 166.112 322.446
5.104.586 6.823.012
Total imprumuturi 15.154.346 7.954.138
Termenii si scadentele imprumuturilor pe termen lung primite
Termenii si conditiile imprumuturilor pe termen lung in sold sunt urmatoarele:
Creditor Moneda
Valoare
(moneda)
Dobanda
nominala
Anul
scadentei
Valoarea nominala si contabila
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Imprumuturi pe termen lung
Imprumuturi primite de la terti
Proteus Holdings EUR 150.000 9,0% 2019 681.165 678.676
Total imprumuturi pe termen lung 681.165 678.676
Imprumuturi primite de la parti
afiliate
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
36
Ermanno Zvi Kahan EUR 100.000 9,0% 2019 454.110 452.450
Cornerstone Investments EUR 430.000 8,0% 2018 1.952.674 -
Cornerstone Investments EUR 100.000 8,0% 2018 454.110 -
Green Southeast Europe Investments EUR 93.200 3,0% 2017 423.231 -
Green Southeast Europe Investments EUR 83.000 3,0% 2017 376.911 -
Green Southeast Europe Investments EUR 257.350 3,2% 2017 1.168.652 -
Green Southeast Europe Investments EUR 533.200 3,2% 2017 2.421.314 -
Green Southeast Europe Investments EUR 228.410 3,2% 2017 1.037.233 -
Green Southeast Europe Investments EUR 76.300 3,0% 2017 346.486 -
Green Southeast Europe Investments EUR 19.500 4,0% 2017 88.551 -
Green Southeast Europe Investments EUR 12.000 4,0% 2019 54.493
Framecell Limited EUR 26.500 3,2% 2017 120.339 -
Dobanzi aferente 470.490 -
Total imprumuturi pe termen lung 9.368.595 452.450
Termenii si scadentele imprumuturilor pe termen scurt primite
Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:
Creditor
Moneda
Valoare
(moneda)
Dobanda
nominala
Anul
scadentei
Valoarea nominala si contabila
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Imprumuturi pe termen scurt
Imprumuturi de la terti
Hellenic Granite SA EUR 120.000 0,0% 2015 - 542.940
Hellenic Granite SA EUR 25.000 0,0% 2016 - 113.112
Enolia Solar Systems S.A. EUR 3.500 0,0% 2013 15.894 15.836
Enolia Solar Systems S.A. EUR 3.500 0,0% 2013 15.894 15.836
Enolia Solar Systems S.A. EUR 3.500 0,0% 2013 15.894 15.836
Fyssas Panagiotis EUR 1.200 4,0% 2014 5.449 5.429
Dimitrios Stavridis EUR 100.000 3,5% 2017 454.110 -
Anastasios Drakos RON 5.351 0,0% 2017 5.351 -
Panagopoulos Lampros EUR 25.000 4,0% 2017 113.527 -
Karastergios Eleftherios EUR 30.000 4,0% 2017 136.233 -
Tachiris Anastasios EUR 15.000 4,0% 2017 68.116 -
Ramananis Georgios EUR 25.000 4,0% 2017 113.527 -
Lemonidis Fokionas EUR 200.000 4,0% 2017 908.220 -
Aliferis Nikolaos EUR 16.500 4,0% 2017 74.928 -
Spyrou Nikolaos EUR 50.000 4,0% 2016 227.055 226.225
Kostopoulou Aikaterini EUR 80.000 4,0% 2016 272.466 361.960
Total imprumuturi de la terti 2.426.664 1.297.174
Imprumuturi de la parti afiliate
Volis Argyrios EUR 8.000 0,0% 2016 - 36.196
Volis Argyrios EUR 31.500 0,0% 2017 153.393 -
Volis Argyrios EUR 27.490 0,0% 2017 124.835 -
Hellenic Granite SA EUR 120.000 0,0% 2015 544.932 -
Hellenic Granite SA EUR 25.000 4,0% 2016 113.528 -
Andrei Mihai Lucian RON 9.500 0,0% 2017 9.500 -
Stavros Ntzeventis EUR 100.000 5,0% 2017 454.110 -
Panagiotis Diamandis EUR 17.000 0,0% 2016 - 76.917
Panagiotis Diamandis EUR 20.000 3,0% 2017 90.822 -
Haiduc Rodica EUR 20.000 4,0% 2017 90.822 -
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
37
Haiduc Rodica EUR 14.000 3,0% 2017 63.575 -
Savvopoulos Nikolaos EUR 50.000 4,0% 2017 227.055 -
Palaiodimopoulos Michail EUR 1.200 4,0% 2014 - 5.429
Palaiodimopoulos Michail RON 250 0,0% 2017 250 -
Nae-Serban Ileana-Teodora EUR 10.850 0,0% 2015 - 1.860
Nae-Serban Ileana-Teodora RON 2.213 0,0% 2017 2.213 -
Nae-Serban Ileana-Teodora RON 191 0,0% 2017 191 -
Nae-Serban Ileana-Teodora EUR 25.000 0,0% 2017 113.527 -
Miron Alexandru RON 4.535 0,0% 2017 - 5.829
Miron Alexandru EUR 4.000 4,0% 2016 - 6.553
Marius Melintescu RON 831 0,0% 2017 831
Cornerstone Investments EUR 115.000 8,0% 2017 522.226 -
Green Southeast Europe Investments EUR 93.200 3,5% 2017 - 421.683
Green Southeast Europe Investments EUR 83.000 3,5% 2017 - 375.534
Green Southeast Europe Investments EUR 49.000 3,5% 2017 - 221.701
Green Southeast Europe Investments EUR 257.350 3,5% 2017 - 1.164.380
Green Southeast Europe Investments EUR 533.200 3,5% 2017 - 2.412.463
Green Southeast Europe Investments EUR 76.300 4,0% 2017 - 345.219
Green Southeast Europe Investments EUR 19.500 0,0% 2017 - 88.228
Framecell Limited EUR 5.000 3,5% 2017 - 22.623
Framecell Limited EUR 1.500 3,5% 2017 - 6.787
Framecell Limited EUR 2.500 3,5% 2017 - 11.311
Anastasios Drakos EUR 3.500 3,5% 2015 - 679
Total imprumuturi de la parti
afiliate 2.511.810 5.203.392
Dobanzi aferente 166.112 322.446
Total imprumuturi pe termen scurt 5.104.586 6.823.012
Total imprumuturi 15.154.346 7.954.138
Valoarea contabila a imprumuturilor este egala cu valoarea nominala a acestora pentru 31 decembrie 2016 si 31 decembrie
2015.
Toate imprumuturile primite au fost utilizate integral.
Imprumuturi cu o valoare totala de 2.803.722 lei, din care 2.443.272 lei (echivalentul a 549.050 EUR) de la Framecell
Limited si 360.450 lei (echivalentul a 81.000 EUR) de la Coronedo Limited au fost convertite in capital social in cursul
anului 2015.
Nota 19. Obligatiuni
31 decembrie 2016 Ni
31 decembrie 2015
din care:
din care:
pe termen
lung
pe termen
scurt
pe termen
lung
pe termen
scurt
Obligatiuni
Fragkiskos Kanellopoulos 908.220 - - 904.900
Prineas Panagiotis 908.220 - - 904.900
Kalemkeris Pavlos 454.110 - - 452.450
Savvopoulos Vasileios 452.450 - - 452.450
Dobanzi aferente 272.466 - 298.617
Total datorii aferente
obligatiunilor
2.997.126 - 3.013.317
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
38
Valoare nominala a unei obligatiuni este de 100.000 EUR, iar valoarea totala a obligatiunilor emise este de 600.000 EUR.
Obligatiunile vor fi rascumparate integral la scadenta, 30 iunie 2016, la valoarea lor nominala. Obligatiunile sunt purtatoare
de dobanda, 12% anual, dobanda fiind achitata semestrial.
La data de 30 iunie 2016, obligatiunile au fost prelungite, in aceleasi conditii de dobanda, cu 3 ani, avand scadenta la data de
30 iunie 2019.
Nota 20. Datorii comerciale si alte datorii
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Datorii monetare
Datorii comerciale 324.842 1.078.213
Datorii fata de personal 142.692 100.120
Alte datorii 649.507 167.149
Total datorii monetare 1.117.041 1.345.482
Datorii nemonetare
Datorii cu bugetul 192.179 318.669
Avansuri primite de la client - -
Total datorii nemonetare 192.179 318.669
Total datorii 1.309.220 1.664.151
Detalii in legatura cu datoriile catre parti afiliate se regasesc in Nota 34. Expunerea Grupului la riscul valutar si la riscul de
lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii, este prezentata in Nota 27.
Nota 21. Venituri
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Servicii de consultanta (1) 25.938 1.980.139
Inchiriere spatii de parcare (2) 6.576 3.748.830
Alte servicii (1.280) 6.973
31.234 5.735.942
(1) Grupul presteaza servicii de consultanta potentialilor investitori in Europa de Sud-Est, oferind informatii si analize
despre climatul investitional, reglementari, sistemul bancar, médiul macroeconomic, in special in sectorul energiei
regenerabile.
(2) Subsidiara Parking Zalokosta achizitionata de Grup in decembrie 2014 are ca obiect de activitate oferirea in chirie a
spatiilor de parcare in Atena (Grecia). Aceasta inchiriaza un complex de parcare supraetajata in baza unui contract
incheiat pe o perioada de 15 ani. In 18 Iulie 2016, Grupul a vandut participatia in Parking Zalokosta SASU.
Nota 22. Cheltuieli cu serviciile prestate de terti
2016 2015
Cheltuieli cu utilitatile 14.196 13.073
Cheltuieli de mentenanta si reparatiile 109.035 230.681
Cheltuieli cu chiriile 590.515 2.589.043
Cheltuieli de asigurare 38.319 34.854
Cheltuieli cu servicii profesionale 246.204 254.015
Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal 167.556 54.916
Comisioane bancare 19.973 16.367
Servicii legale 107.266 1.767
Alte servicii prestate de terti 743.582 306.215
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
39
2.036.646 3.500.931
Cheltuielile cu servicii profesionale includ servicii de investitii financiare, servicii profesionale de audit, consultanta legala
si notariala. Serviciile de audit pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2016 au fost prestate de catre auditorul statutar
al Grupului, onorariile fiind confidentiale si bazate pe contract.
Nota 23. Cheltuieli cu beneficiile angajatilor
2016 2015
Cheltuieli cu salariile 1.157.065 1.619.390
Cheltuieli cu contributiile la asigurarile sociale obligatorii 211.716 343.623
1.368.781 1.963.013
Remunerarea personalului cheie de conducere cuprinde salarii si contributii (contributii sociale si medicale, contributii de
somaj si alte contributii asemanatoare). Conducerea Societatii este angajata pe baza contractuala.
Cheltuielile cu salariile s-au diminuat ca urmare a vanzarii subsidiarei Parking Zalokosta SASU in iulie 2016.
Nota 24. Alte cheltuieli operationale
2016 2015
Cheltuieli generate de consumul de materiale 122.266 18.138
Alte taxe 153.566 29.881
Cheltuieli cu deprecierea imobilizarilor corporale 131.222 90.221
Amortizarea imobilizari necorporale 2.077 11.425
Penalitati 24.100 750
Pieredri de valoare ale imobilizarilor in curs - 154.585
Cheltuieli cu provizionul aferent TVA-ului de incasat si neexigibil - 23.276
Alte cheltuieli operationale 384.985 189.056
818.216 517.332
Nota 25. Rezultat financiar
2016 2015
Venituri din dobanzi 162.646 111.089
Castig din achizitia titlurilor de participare in societatea Parking Zalakosta - -
Cheltuieli aferente dobanzilor (803.385) (590.701)
Diferente de curs valutar, net (125.633) (8.372)
Castig/Pierdere cedare active financiare 162.538 -
Provizion imprumuturi acordate (345.497) -
Rezultat financiar net (949.330) (487.983)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
40
Nota 26. Impozite
Impozite recunoscute in contul de profit si pierdere
2016 2015
Cheltuieli aferente impozitului din perioada de gestiune 2.600 10.809
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat (232.838) 87.038
Impozit pe profit (230.238) 97.847
Reconcilierea cotei de impozitare efective
2016
2015
Rezultat inainte de impozitare, profit / (pierdere)
(4.939.449) (664.891)
Impozitul pe profit calculat utilizand cota de
impozitare locala a entitatii 16% (790.312) 16% (106.382)
Cheltuieli si ajustari nedeductibile
(11%) 560.074 (35%) 204.229
Cheltuieli cu impozitul pe profit
5% 230.238 (19%) 97.847
Grupul nu detine elemente pentru care nu a constituit creante privind impozitul amanat.
Diferente temporare cumulative ce genereaza impozit amanat
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Diferente
temporare
cumulative
Creante/
(Datorii)
privind
impozitul
amanat
Diferente
temporare
cumulative
Creante/
(Datorii)
privind
impozitul
amanat
Imobilizari
corporale
(1.827.321) (292.371) (1.876.303) (300.208)
Investitii
imobiliare
(1.344.028) (215.044) (805.743) (128.919)
Pierderi fiscale 2.313.411 370.146 376.126 60.180
857.938 137.270 (2.305.920) (368.947)
Miscari in soldurile impozitului amanat
Sold net la
1 ianuarie
Recunoscut
in rezultatul
curent
Recunoscut
in alte
elemente ale
rezultatului
global
Sold la 31 decembrie
Net
Active
Datorii
2016 Imobilizari corporale (300.208) 7.836 (292.371) (292.371)
Investitii imobiliare (128.919) (77.128) (8.998) (215.044) (215.044)
Pierderi fiscale 60.180 309.966 370.146 370.146
Creante/ (datorii)
fiscale nete (368.947) 232.838 1.162 137.270 370.146- 507.415
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
41
2015
Imobilizari corporale
(317.108) - 16.900 (300.208) - (300.208)
Investitii imobiliare (120.190) (8.729) - (128.919) - (128.919)
Pierderi fiscale
138.489 (78.309) - 60.180 60.180
Creante/ (datorii)
fiscale nete (298.808) (87.038) 16.900 (368.947) 60.180 (429.127)
Nota 27. Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului
(a) Clasificari contabile si valori juste
Urmatorul tabel arata valorile contabile si cele juste ale activelor si datoriilor financiare. Acest tabel nu include valorile juste
ale activelor si datoriilor financiare ce nu sunt evaluate la valoarea justa, daca valorile contabile ale acestora sunt o
aproximatie rezonabila a valorilor juste.
Nota
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Valoare
contabila
Valoare
justa
Nivel
ierarhic
Valoare
contabila
Valoare
justa
Nivel
ierarhic
Active financiare ne-evaluate la
valoarea justa
Numerar si echivalente de
numerar 14
1.200.071
1.200.072
- 590.955 590.955
Creante comerciale si alte creante 13 2.478.610 2.478.610 - 4.996.332 4.996.332 -
Active financiare 12 128.214 128.214 414.998 384.193
Alte active 16 79.625 79.625 - 2.517.121 2.517.120 -
Imprumuturi acordate 15 5.007.258 4.703.679 2 3.338.872 3.338.872 2
8.284.662 7.981.083 12.467.394 12.436.589
Datorii financiare ne-evaluate
la valoarea justa
Imprumuturi 18 15.154.346 14.614.909 2 7.954.138 8.112.532 2
Alte datorii pe termen lung - - - - - -
Datorii comerciale si alte datorii 20 1.309.220 1.309.220 - 1.664.151 1.664.151 -
Obligatiuni 19 2.997.126 3.359.018 2 3.013.317 3.566.825 2
19.460.692 19.283.147 12.631.606 13.343.508
Valorile juste ale imprumuturilor au fost calculate prin tehnica valorii actualizate a fluxurilor de numerar.
Ratele dobanzilor utilizate la actualizarea fluxurilor estimate de numerar sunt bazate pe ratele dobanzilor medii pe piata
pentru credite noi acordate societatilor nefinanciare la data raportarii (Sursa: www.bnr.ro):
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Imprumuturi in EUR 5,80% 3,45%
Imprumuturi in lei 4,10% 4,70%
(b) Gestionarea riscului financiar
Grupul este expus la urmatoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
42
Cadrul general privind gestionarea riscurilor
Grupul nu are angajamente formale pentru a combate riscurile financiare. In ciuda inexistentei angajamentelor formale,
riscurile financiare sunt monitorizate de managementul de top, punandu-se accent pe nevoile Grupului pentru a compensa
eficient oportunitatile si amenintarile.
Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si analiza riscurilor cu care se
confrunta Grupul, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor
stabilite. Politicile si sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite
in conditiile de piata si in activitatile Grupului. Grupul, prin standardele si procedurile sale de instruire si conducere, sa
dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
Grupul are in vedere gestionarea riscurilor in cadrul unui sistem integrat de management al riscului, intru indeplinirea
cerintelor Bursei de Valori Bucuresti (Codul de guvernanta corporativa).
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Grupul sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de
catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale si
investitiile financiare ale Grupului.
Activele financiare, care pot supune Grupul la riscul de credit, sunt in principal creantele comerciale, numerarul si
echivalentele de numerar, alte active si imprumuturile acordate. Societatea a pus in practica o serie de politici prin care se
asigura ca vanzarea de servicii se realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare.
Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit. Expunerea maxima la riscul la
data raportarii a fost:
Nota 31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Numerar si echivalente de numerar 14 590.955 1.200.071
Creante comerciale si alte creante 13 2.478.610 4.996.332
Alte active 16 79.625 2.517.121
Imprumuturi acordate 15 5.007.258 3.338.872
8.156.448 12.052.396
Creante comerciale si alte creante
Expunerea Grupului la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. Cu toate
acestea, conducerea are in vedere si caracteristicile demografice ale bazei de clienti a Grupului, incluzand riscul de neplata
caracteristic domeniului de activitate si cel al tarii in care clientul isi desfasoara activitatea, avand in vedere ca acesti factori
influenteaza riscul de credit.
Societatea a stabilit o politica de credit conform careia fiecare client nou este analizat individual din punct de vedere al
bonitatii inainte de a ii fi oferite conditiile de plata standard ale Grupului. Analiza efectuata de Grup include evaluari
externe, daca sunt disponibile, si, in unele cazuri, referinte furnizate de banci.
In scopul monitorizarii riscului de credit aferent clientilor, Grupul monitorizeaza lunar intarzierile la plata si ia masurile
considerate necesare, de la caz la cazExpunerea maxima la riscul de credit aferenta creantelor comerciale si altor creante la
data raportarii in functie de regiunea geografica a fost:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Romania 456.796 461.517
Cipru 1.457.693 4.427.676
Grecia 564.121 107.139
2.478.610 4.996.332
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
43
Expunerea maxima la riscul de credit aferenta imprumuturilor acordate la data raportarii in functie de regiunea geografica a
fost:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Romania 3.497.138 3.338.872 Grecia 1.510.120 -
5.007.258 3.338.872
Pierderi din depreciere
Situatia vechimii creantelor comerciale si altor creante la data raportarii a fost:
31 decembrie 2015
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 2.353.718 - 2.353.718
Restante intre 1–30 zile - - -
Restante intre 31–90 zile 1.665 - 1.665
Restante intre 91–120 zile 5.018 - 5.018
Restante intre 121–365 zile 830.822 - 830.822
Restante mai mari de un an 1.805.109 - 1.805.109
4.996.332 4.996.332
31 decembrie 2016
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 931.003 - 931.003
Restante intre 1–30 zile - - -
Restante intre 31–90 zile - - -
Restante intre 91–120 zile - - -
Restante intre 121–365 zile 89.914 - 89.914
Restante mai mari de un an 1.457.693 - 1.457.693
2.478.610 - 2.478.610
Grupul nu a inregistrat provizioane pentru deprecierea creantelor comerciale si alte creante la 31 decembrie 2015 si
respectiv 31 decembrie 2014. Managementul societatii a facut o analiza a creantelor restante la 31 Decembrie 2016, pentru
sumele semnificative societatea a decis noi intelegeri de rescadentare a sumelor, mai mult decat atat managementul
considera ca sumele in discutie sunt incasabile conform noilor intelegeri.
Situatia vechimii imprumuturilor acordate la data raportarii a fost:
31 decembrie 2015
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 3.338.872 - 3.338.872
3.338.872 - 3.338.872
31 decembrie 2016
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
44
Valoarea bruta
Ajustare
pentru
depreciere
Valoarea
contabila
Neajunse la scadenta 5.007.258 - 5.097.172
5.007.258 - 5.097.172
Grupul nu a inregistrat provizioane pentru deprecierea imprumuturilor acordate la 31 decembrie 2016 si respectiv 31
decembrie 2015.
Numerar si echivalente de numerar
La 31 decembrie 2016, Societatea a detinut numerar si echivalente de numerar in suma de 590.955 lei (31 decembrie 2015:
1.200.071 lei), reprezentand expunerea maxima la riscul de credit aferent acestor active. Numerarul si echivalentele de
numerar sunt mentinute cu banci si institutii financiare din Romania, Grecia si Cipru.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare
care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate
este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriile
atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile
sau a pune in pericol reputatia Grupului.
Urmatorul tabel prezinta scadentele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la sfarsitul perioadei de raportare,
inclusiv platile estimate de dobanda si excluzand impactul acordurilor de compensare:
Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii si pretul
instrumentelor de capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Grupului sau valoarea instrumentelor financiare detinute.
Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor
parametri acceptabili si in acelasi timp de a optimiza rentabilitatea investitiilor.
Riscul valutar
Grupul este expus riscului valutar datorita vanzarilor, achizitiilor si altor imprumuturi care sunt exprimate intr-o alta valuta
decat cea functionala a entitatilor Grupului (leul romanesc), in primul rand euro.
Fluxuri de numerar contractuale
Valoare
contabila Total
mai putin
de o luna
intre 1 si 6
luni
intre 6 si 12
luni
intre 1 si 2
ani
intre 2 si 5
ani
31 decembrie 2015
Imprumuturi 7.954.136 8.411.111 3.667.005 1.531.972 1.802.753 101.801 1.307.581
Alte datorii pe termen lung - - - - - - -
Datorii comerciale si alte
datorii
1.664.151 1.664.151 1.664.151 - - - -
Obligatiuni 3.013.317 3.176.199 298.617 2.877.582 - - -
12.631.604 13.251.461 5.629.773 4.409.554 1.802.753 101.801 1.307.581
31 decembrie 2016
Imprumuturi 15.154.346 15.154.346 224.592 190.669 4.689.326 8.859.991 1.189.768
Datorii comerciale si alte
datorii 1.309.220 1.309.220 1.309.220 - - - -
Obligatiuni 2.997.126 2.997.126 272.466 - - - 2.724.600
19.460.692 19.460.692 1.806.278 190.669 4.689.326 8.859.991 3.914.368
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
45
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
46
Rezumatul datelor cantitative prind expunerea Grupului la riscul valutar raportat conducerii Grupului in baza politicii de
gestionare a riscului este urmatorul:
EUR
(echivalent lei)
LEI Total
31 decembrie 2015
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 1.147.570 52.502 1.200.072
Creante comerciale si alte creante 4.534.815 461.517 4.996.332
Alte active 2.234.730 282.390 2.517.120
Imprumuturi acordate 3.293.338 45.534 3.338.872
11.210.453 841.943 12.052.396
Datorii monetare
Imprumuturi 7.948.307 5.829 7.954.136
Alte datorii pe termen lung - - -
Datorii comerciale si alte datorii 773.240 890.911 1.664.151
Obligatiuni 3.013.317 - 3.013.317
11.734.864 896.740 12.631.604
Expunerea neta (524.411) (54.797) (579.208)
EUR
(echivalent lei)
LEI Total
31 decembrie 2016
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 493.241 97.714 590.955
Creante comerciale si alte creante 2.021.814 456.796 2.478.610
Alte active - 79.625 79.625
Imprumuturi acordate 4.957.643 49.615 5.007.258
7.472.698 683.750 8.156.448
Datorii monetare
Imprumuturi 15.131.475 22.871 15.154.346
Datorii comerciale si alte datorii 651.723 657.497 1.309.220
Obligatiuni 2.997.126 - 2.997.126
18.780.324 680.368 19.460.692
Expunerea neta (11.307.626) 3.382 (11.304.244)
Grupul nu a incheiat contracte de hedging in ceea ce priveste obligatiile in moneda straina sau expunerea fata de riscul de
rata a dobanzii.
Principalele cursuri de schimb valutar utilizate in cursul anului au fost:
31 decembrie
2016
Mediu
pentru 2016
31 decembrie
2015
Mediu
pentru 2015
EUR 4.5411 4.4900 4.5245 4.4450
USD 4.3033 4.0569 4.1477 4.0057
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
47
Analiza de senzitivitate
O depreciere cu 10% a leului fata de urmatoarele monede straine la 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 ar fi crescut
profitul cu sumele indicate mai jos. Aceasta analiza este bazata pe variatiile cursurilor de schimb valutar pe care Grupul le
considera posibile in mod rezonabil la sfarsitul perioadei de raportate. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte
variabilele, in mod particular ratele de dobanda raman constante si se ignora orice impact al vanzarilor si achizitiilor
preconizate. Analiza a fost realizata in acelasi mod pentru 2015, cu diferenta ca la acea data au fost utilizate alte variatii
posibile in mod rezonabil ale cursurilor de schimb valutar, dupa cum este indicat mai jos.
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Valoare
contabila
Efectul
deprecierii
Efectul
aprecierii
Valoare
contabila
Efectul
deprecierii
Efectul
aprecierii
Active si datorii monetare
EUR
(11.307.626) 1.130.763 (1.130.763) (524.411) 52.411 (52.411)
Impact
(11.307.626) 1.130.763 (1.130.763) (524.411) 52.411 (52.411)
Riscul de rata a dobanzii
31 decembrie 2016
Valoare
contabila Rata variabila Rata fixa
Nepurtatoare
de dobanda
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 1.200.072 - - 1.200.072
Creante comerciale si alte creante 4.996.332 - - 4.996.332
Alte active 2.517.120 - 2.171.760 345.360
Imprumuturi acordate 3.338.872 - 2.065.281 1.273.591
12.052.396 - 4.237.041 7.815.355
Datorii monetare
Imprumuturi 7.954.136 - 6.130.238 1.823.899
- - -
Datorii comerciale si alte datorii 1.664.151 - - 1.664.151
Obligatiuni 3.013.317 - 2.714.700 298.617
12.631.604 - 8.844.938 3.786.667
31 decembrie 2016
Valoare
contabila Rata variabila Rata fixa
Nepurtatoare
de dobanda
Active monetare
Numerar si echivalente de numerar 590.955 - - 590.955
Creante comerciale si alte creante 2.478.610 - - 2.478.610
Alte active 79.625 55.908 - 23.717
Imprumuturi acordate 5.007.258 - 3.519.122 1.488.136
8.156.448 55.908 3.519.122 4.581.418
Datorii monetare
Imprumuturi 15.154.346 - 13.510.504 1.643.842
Datorii comerciale si alte datorii 1.309.220 392.393 105.722 811.105
Obligatiuni 2.997.126 - 2.724.660 272.466
19.460.692 392.393 16.340.886 2.727.413
La data raportarii, profilul expunerii la riscul de rata a dobanzii aferent instrumentelor financiare purtatoare de dobanda,
raportat catre conducerea Grupului a fost urmatorul:
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
48
Valoare contabila
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Instrumente cu rata fixa
Active financiare 3.519.122 4.237.041
Datorii financiare 16.340.886 8.844.938
(12.821.764) (4.607.897)
Instrumente cu rata variabila
Active financiare 55.908 -
Datorii financiare 392.393 -
(336.485) -
Analiza de senzitivitate a valorii juste pentru instrumentele cu rata de dobanda fixa
Grupul nu contabilizeaza active si datorii financiare cu rata de dobanda fixa la valoare justa prin contul de profit sau
pierdere si nu desemneaza instrumente financiare derivate (swap-uri pe rata dobanzii) ca instrumente de acoperire a
riscurilor in cadrul unui model de contabilizare a operatiunilor de acoperire a valorii juste impotriva riscurilor. Prin urmare,
o modificare a ratelor de dobanda la data raportarii nu ar afecta contul de profit sau pierdere.
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de trezorerie pentru instrumentele cu rata variabila
Grupul nu detine active sau datorii financiare cu rata de dobanda variabila la 31 decembrie 2016 si respectiv 31 decembrie
2015.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
49
Nota 28. Entitati din cadrul Grupului
Filialele semnificative ale Grupului
Tara de
inregistrare
31
decembrie
2016
%
detinut
31
decembrie
2015
%
detinut Domeniu de activitate
Vospolimno Holdings
Limited Cipru
6.771
100% 6.771
100%
Activitati ale holdingurilor
NQE Hydro SRL
Romania
1.000
95% 990
99%
Energie regenerabila
NQE Zalakosta SRL
Romania
990
99% 990
99%
Energie regenerabila
Codlea Alpha Solar SRL
Romania
950
95% 990
99%
Energie regenerabila
Codlea Bravo Solar SRL
Romania
990
99% 990
99%
Energie regenerabila
Parking Zalokosta SASU
Grecia
-
- 80.564
74%
Inchiriere spatii de parcare
Hygeia Soil SRL
Romania
406.743
48.45% 2.030
50%
Agricultura
NQE Solar Habitat SRL
Romania
135.767
83% 200
80%
Dezvoltari imobiliare
NQE Solar 2 SRL Romania 1.190 95% 190 95% Dezvoltari imobiliare
NQE Central Habitat SRL Romania 510 51% 510 51% Dezvoltari imobiliare
Greek Production of
Olympus Herbs Ike Grecia 332.751 88% 37.464 83%
Agricultura
887.662
131.689
La datele de 31 decembrie 2016 si 31 decembrie 2015 valorile sunt indicate in lei romanesti.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
50
Nota 29. Achizitia de filiale
In cursul anului 2016 nu au fost achizitionate noi filiale, in schimb, au fost infiintate urmatoarele entitati:
Denumire filiala
Tara de
origine Data infiintarii Obiect de activitate
Aport la
capitalul
social
(LEI)
Aport la
capitalul
social
(%)
SC NQE Developments SRL Romania
15 decembrie
2016
Dezvoltare (promovare)
imobiliara 990 99%
Societatea se ocupa cu managementul dezvoltarii imobiliare, incepand de la selectarea si propunerea pentru potentiali beneficiari
a terenurilor de constructie pretabile a fi dezvoltate pana la inchiderea investitiilor, incluzand si servicii conexe cum ar fi
constituirea si gestionarea vehicolelor investitionale, oferind in acest sens servicii complexe potentialilor dezvoltatori imobiliari.
Nota 30. Interese fara control
31 decembrie 2016
Hygeia Soil
Greek
Production
of
Olympus
Herbs Ike
Solar
Habitat
Parking
Zalokosta Altele
Eliminari
intra-
grup
Total
Cota participatie
51.55% 11.64% 16.67% 0.00%
Active imobilizate
812.283 915.216 6.689.065
Active curente
98.493 965.803 454.861
Datorii pe termen lung
1.632 - 2.718.572
Datorii curente
422.261 2.812.273 3.817.075
Active nete
486.883 (931.703) 608.278
Contributia
minoritarilor la
cresterea de capital
356.193
Active nete aferente
intereselor fara control 250.988 247.743 101.400
(66.855) 533.276
Venit
- -
Profit/(pierdere)
(308.978) (1.311.550) 127.950
Alte elemente ale
rezultatului global - - -
Rezultat global total
(308.978) (1.311.550)
127.950
-
1.492.578
Profit alocat intereselor
fara control (159.278) (165.573) 21.329
(25.939) (329.461)
Alte elemente ale
rezultatului global
alocate intereselor fara
control
- - -
468 468
Rezultat global total
atribuibil intereselor
fara control
(159.278) (165.573) 21.329 (25.471) (328.993)
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii de exploatare (1.048.778) (642.629)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
51
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii investitionale (685.884) (4.543.595)
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii financiare 1.070.848 1.105.048 4.996.684
Miscare neta in
numerar si echivalente
de numerar
22.070 (223.465) 453.089
31 decembrie 2015
Hygeia
Soil
Greek
Production
of
Olympus
Herbs Ike
Solar
Habitat
Parking
Zalokosta Altele
Eliminari
intra-
grup
Total
Cota participatie
49,76%
15,25%
20.00%
25.75%
Active imobilizate
1.108
107.332
1.995.305
324.407
Active curente
176.960
398.474
1.796 3.178.428
Datorii pe termen lung
-
-
128.919 2.519.070
Datorii curente
217.717
875.214
1.389.739 848.694
Active nete
(39.649) (369.408)
478.442
135.071
Active nete aferente
intereselor fara control (19.729)
(56.335)
95.688
34.781
(18.412) -
35.993
Venit
-
-
- 3.742.336
Profit/(pierdere)
(42.972)
(407.811)
(49.033) 11.788
Alte elemente ale
rezultatului global
-
-
- -
Rezultat global total
(42.972) (407.811)
(49.033) 11.788 (473.711)
(961.739)
Profit alocat intereselor
fara control
(21.382)
(62.191)
(9.807)
3.035
(10.389)
(100.734)
Alte elemente ale
rezultatului global
alocate intereselor fara
control
-
-
-
471
471
Rezultat global total
atribuibil intereselor
fara control
(21.382)
(62.191)
(9.807)
3.035
(9.918)
(101.263)
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii de exploatare
(157.727)
(601.412)
(33.891) (1.774.174)
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii investitionale
- -
-
(307.666)
Fluxuri de trezorerie ale
activitatii financiare
153.982
859.655
34.972 2.519.070
Miscare neta in
numerar si echivalente
de numerar
(3.745)
258.243
1.081
437.230
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
52
Nota 31. Leasing operational
Leasing in calitate de locatar
(1) La data de 1 iulie 2014 Grupul luase in leasing operational, prin subsidiara Hydro Solar SRL, 2 terenuri in comuna
Siriu, Jud. Buzau pentru constructia unei microhidrocentrale, pentru perioada de 49 de ani.
Redeventa anuala o constituie suma de EUR 19.800, inclusiv TVA.
Contractele de leasing operational a fost reziliat incepand cu data de 26.06.2016.
(2) La data de 11 iunie 2015 Grupul a infiintat subsidiara Greek Production of Olympus Herbs Ike care are ca obiect
principal agricultura. In perioada iunie – decembrie 2015 Greek Production of Olympus a incheiat un numar de 44 de
contracte de leasing operational pentru inchirierea unor suprafete de teren agricol pentru o perioada de 9 ani.
La sfarsitul perioadei de raportare, ratele minime viitoare irevocabile de leasing operational sunt datorate dupa cum
urmeaza:
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Mai putin de un an 93.851 93.851
Intre un an si cinci ani 375.405 375.405
Mai mult de cinci ani 281.554 375.405
750.771 844.622
Nota 32. Angajamente de capital
Politica Grupului este de a mentine o baza solida a capitalurilor proprii in scopul de a mentine increderea investitorilor si de a
sustine investitiile viitoare.
Managementul Grupului monitorizeaza strict Rata de indatorare si de asemenea nivelul dividendelor acordate actionarilor.
31-Dec-16
31-Dec-15
Imprumuturi
15.154.346
7.954.136
Obligatiuni
2.997.126
3.013.317
Numerar si echivalente de numerar
(590.955)
(1.200.072)
Alte active
(79.625)
(2.517.120)
Datorii nete ajustate
17.480.892
7.250.261
Total capital si datorii nete
(46.646)
4,326,189
Total capital
17.434.246
11,576,450
Rata de indatorare
100.27%
62.63%
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
53
Nota 33. Conditionalitati
(a) Litigii si dispute
In data de 23.12.2016, Natura Quattuor Energia Holdings a introdus o actiune in instanta impotriva Administratiei finantelor
publice sector 3 si DGRFP Bucuresti prin care se solicita anularea unor acte administrative fiscale legate de procedura de
rambursare TVA efectuata in anul 2015. Societatea solicita rambursarea TVA in suma de 321.948 lei. Primul termen de judecata
s-a stabilit la data de 31.05.2017.
(b) Mediul fiscal
Controalele fiscale sunt frecvente in Romania si in Grecia, constand in verificari amanuntite ale registrelor contabile ale
contribuabililor. Astfel de controale au loc uneori dupa luni sau chiar ani de la stabilirea obligatiilor de plata. In consecinta,
societatile ar putea datora impozite si amenzi semnificative. In plus, legislatia fiscala este supusa unor modificari frecvente, iar
autoritatile manifesta de multe ori inconsecventa in interpretarea legislatiei.
Declaratiile de impozit pe profit pot face obiectul reviziei si corectiilor efectuate de autoritatile fiscale, in general pentru o
perioada de cinci ani dupa data completarii lor.
Conducerea Grupului considera ca au fost constituite rezerve adecvate pentru toate obligatiile fiscale semnificative.
(c) Angajamente contracte de imprumut
Conform contractelor de imprumut incheiate intre Grup si Proteus Holdings in suma de 150.000 EUR si Ergima Finance
Limited in suma de 100.000 EUR, Grupul si-a asumat un agajament de a vinde 20% si respectiv 14% din actiunile detinute in
capitalul social al NQE Zalakosta SRL la valoarea nominala.
Nota 34. Partile afiliate
Actionari
Structura actionariatului la 31 decembrie 2016 si respectiv 31 decembrie 2015 este prezentata in Nota 17.
Partile afiliate
Partile afiliate ale Grupului sunt dupa cum urmeaza:
Natura relatiei Tara de origine
Tsamis Georgios Administrator Grecia
Ermanno Zvi Kahan Administrator Israel
Argyrios Volis Administrator, Asociat Grecia
Gavriilidis Theodoros Administrator Grecia
Dimitrios Tselepis Administrator Grecia
Panagiotis Diamandis Asociat Grecia
Framecell Limited Asociat Cipru
Coronedo Limited Asociat Cipru
Green Southeast Europe Investments Asociat Luxemburg
IEBA Trust SA Asociat Romania
Mirica-Constantinescu Cristian Asociat Romania
Iancu Catalin-Jianu-Dan Asociat Romania
Iancu Ludmila Asociat Romania
Rodica Haiduc Parte Afiliata Romania
Unstop Holdings Limited Asociat Cipru
Gaia Pro Invest SRL Parte afiliata Romania
Deal Properties SRL Asociat Romania
Miron Alexandru Administrator, Asociat Romania
Nae Serban Ileana Teodora Administrator, Asociat Romania
Palaiodimopoulos Michail Administrator, Asociat Grecia
Marius Melintescu Administrator Romania
Mihai Andrei Lucian Administrator Romania
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
54
Stone Tribune Co Asociat Insulele Marshall
Ask Management Limited Administrator Cyprus
Marika Katholou Asociat Grecia
Trigono Consultants Asociat Grecia
Dimitrios Papachristou Asociat Grecia
Savvopoulos Nikolaos Asociat Grecia
Theodoridis Georgios Administrator Grecia
Chalatziouka Efthimia Administrator Grecia
Savvopoulos Vasileios Asociat Grecia
Nteventzis Stavros Asociat Grecia
Cornerstone Investments Asociat Grecia
Hellenic Granite Company Asociat Grecia
Didras Holdings Luxembourg SA Parte Afiliata Luxemburg
Tranzactiile cu entitatile asociate
(i) Vanzare de bunuri si servicii
2016 2015
Deal Properties SRL 3.342 3.301
Total 3.342 3.301
(ii) Imprumuturi acordate
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
Deal Properties SRL 3.597.138 3.338.872
Total 3.597.138 3.338.872
(iii) Venituri din dobanzi 2016 2015
Deal Properties SRL 76.103 79.403
Total 76.103 79.403
Tranzactii cu parti afiliate
(i) Cumparari de bunuri si servicii
2016 2015
IEBA Trust SA - 45.000
Gaia Pro Invest SRL - 68.072
Trigono Consultants - 45.000
Total
- 158.000
(ii) Datorii comerciale si alte datorii
31 decembrie 2016 31 decembrie 2015
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
55
IEBA Trust SA - 45.000
Gaia Pro Invest SRL 4.135 171.580
Miron Alexandru - -
Nae Serban Ileana Teodora - 7.214
Total 4.135 223.794
(iii) Imprumuturi si Obligatiuni
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Framecell Limited 147.385 65.636
Green Southeast Europe Investment 6.226.028 5.173.377
Coronedo Limited 13.623 22.253
Cornerstone Investments 3.083.556 -
Hellenic Granite 658.460 -
Panagiotis Diamandis 90.822 76.917
Ermanni Zvi Kahan 506.177 -
Stavros Nteventzis 466.676 -
Savvopoulos Nikolaos 227.055 -
Nae Serban Ilean Teodora 115.931 1.860
Tsamis Georgios - -
Miron Alexandru - 12.995
Mihai Andrei Lucian 9.500 -
Melintescu Marius 831 -
Rodica Haiduc 154.397
Palaidimopoulos Michail 250 6.054
Savvopoulos Vasileios (obligatiuni) 459.559
Volis Argyrios 278.228 36.196
12.438.478 5.395.288
(iv) Cheltuieli aferente dobanzilor
2016 2015
Framecell Limited 2.015 1.552
Green Southeast Europe Investments 162.708 124.407
Coronedo Limited - 3.169
Cornerstone Investments 152.832
Ermanno Zvi Kahan 3.410 -
Savvopoulos Vasileios 53.918
Stavros Nteventzis 12.421
Palaiodimopoulos Michail - 213
Miron Alexandru - 602
387.304 129.943
Tranzactii cu personalul cheie de conducere
Remunerarea personalului cheie de conducere cuprinde salarii si contributii (contributii sociale si medicale, contributii de somaj
si alte contributii asemanatoare). Conducerea Grupului este angajat pe baza contractuala, dupa cum este prezentat in Nota 23.
Valoarea cheltuielilor inregistrate de societate in 2016 cu remunerarea personalului cheie a fost de 628.351 LEI (in 2015:
394.567 LEI). La 31 Decembrie 2016 Grupul nu are obligatii referitoare la beneficii post pensionare fata de fostii administratori
sau directori. Nu s-au acordat imprumuturi catre administratori sau directori.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
56
Nota 35. Rezultatul pe actiune
2016 2015
Pierderea perioadei (4.379.750) (662.003)
Numarul de actiuni ordinare la inceputul si sfarsitul perioadei 36.059.484 36.059.484
Rezultat de baza pe actiune (lei/ actiune) (0.1215) (0,0184)
Rezultatul pe actiune diluat este egal cu rezultatul pe actiune de baza, intrucat Grupul nu inregistreaza actiuni ordinare
potentiale.
Nota 36. Evenimente ulterioare
Nu sunt evenimente ulterioare datei bilantului.
Nota 37. Segmente operationale
Grupul a identificat patru segmente strategice, care sunt raportate. Acestea activeaza in diferite industrii si au conducere
separata.
Urmatorul sumar descrie operatiunile fiecarui segment:
Segmente raportabile Descrierea activitatii
Administrativ Identificarea surselor de finantare, proiectelor investitionale si de administrare
Energie regenerabila Producerea energiei regenerabile
Dezvoltari imobiliare Dezvoltarea de proprietati imobiliare pentru vanzare sau inchiriere
Agricultura Activitati agricole
Alte operatiuni includ entitatea de holding, Vospolimno Holdings, care inca nu a atins pragul valoric pentru segmente
raportabile in 2016 sau 2015.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
57
31 decembrie 2016
Administrativ
Energie
Dezvoltari
imobiliare Parcari
Agricultura
Total
segmente
raportabile
Alte
segmente Total
Venituri externe 48.260 - - - 25.941 74.202 -
Venituri totale 48.260 - - - 25.941 74.202 - 74.202
Profitul (pierderea)
segmentului pana la
impozitare
(2.761.640) (554.250) 196.181 - (1.618.896) (4.738.605) (21.594) (4.760.199)
Venituri financiare
204.631 86.404 4 - - 291.039 - 291.039
Costuri de finantare
(453.432) (277.596) (161.612) - (38.899) (931.538) (239) (931.777)
Cota-parte din profitul/
(pierderea) aferenta
investitiilor contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta
(279.762) - - - - (279.762) (279.762)
Castiguri din evaluarea la
valoarea justa a investitiilor
imobiliare
- - 471.854 - 10.198 482.051 482.051
Activele segmentului 13.493.962 3.448.710 5.866.413 - 2.791.795 25.600.880 - 25.600.880
Investitii contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta 344.606 344.606 344.606
Investitii capitale
Datoriile segmentului
(9.915.027) (5.250.907) (6.348.263) - (3.234.984) (24.749.182) (83.725) (24.832.906)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
58
31 decembrie 2015
Administrativ
Energie
Dezvoltari
imobiliare Parcari
Agricultura
Total
segmente
raportabile
Alte
segmente Total
Venituri externe
2.008.788
-
-
3.742.336
-
5.751.124
6.913
-
Venituri totale 2.008.788
-
-
3.742.336
5.751.124
6.913
5.758.037
Profitul (pierderea)
segmentului pana la
impozitare
(469.760)
(492.992)
(105.532)
19.671
(450.783)
(1.499.396)
(13.673)
(1.513.069)
Venituri financiare 196.045
97.569
-
25.247
-
318.861
6.428
325.289
Costuri de finantare
(413.665)
(220.759)
(25.244)
(136.649)
(591)
(796.908)
(6.108)
(803.016)
Cota-parte din profitul/
(pierderea) aferenta
investitiilor contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta
13.870
-
-
-
-
13.870
-
13.870
Castiguri din evaluarea la
valoarea justa a investitiilor
imobiliare
-
-
54.556
-
-
54.556
-
54.556
Activele segmentului 12.445.999
3.121.336
1.193.628
3.502.835
683.874
20.947.671
(6)
22.947.665
Investitii contabilizate prin
metoda punerii in echivalenta 665.872
-
-
-
-
665.872
-
665.872
Investitii capitale 1.973.835
152.127
1.995.986
16.741
1.108
4.139.796
-
4.139.796
Datoriile segmentului
(7.511.154)
(5.287.178)
(1.530.601)
(3.367.764)
(1.092.931)
(18.789.628)
(61.253)
(18.850.881)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2016 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
59
Reconcilierea sumelor segmentelor raportabile prezentate cu valorile consolidate:
1. Venituri
3. Active
2016
2016
Veniturile segmentelor raportabile
74.202
Activele segmentelor raportabile
25.600.880
Venituri pentru alte segmente
-
Activele altor segmente
-
Eliminarea veniturilor inter-segment (42.968)
Eliminarea activelor inter-segment
(5.507.240)
Venituri consolidate
31.234
Sume nealocate (9.049)
Active totale consolidate
20.084.591
2. Profitul / (pierderea) brut(a)
4. Datorii
2016
2016
Pierdere bruta aferenta segmentelor raportabile
(4.738.605)
Datoriile segmentelor raportabile
24.749.182
Pierdere bruta aferenta altor segmente
(21.594)
Datoriile altor segmente
83.725
Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor
contabilizate prin metoda punerii in echivalenta
(279.762)
Eliminarea datoriilor inter-segment
(5.234.945)
Castiguri din evaluarea la valoarea justa a investitiilor
imobiliare
482.051
Sume nealocate -
Emilinarea profiturilor / pierderilor brute inter-segment
(371.546)
Datorii totale consolidate
19.597.961
Sume nealocate (9.994)
Pierderea bruta consolidata
(4.939.449)
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2014 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
60
5. Alte elemente
Segmente
raportabile
Alte
segmente
Ajustari
Valori
consolidate
Venituri financiare
291.039 - (128.393) 162.646
Costuri de finantare
(931.538) (239) 128.393 (803.385)
Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor
contabilizate prin metoda punerii in echivalenta
(279.762) - - (279.762)
Castiguri din evaluarea la valoarea justa a investitiilor
imobiliare 482.051 - - 482.051
Informatia geografica depre veniturile si activele imobilizate ale Grupului este urmatoarea:
(i) Venituri
2016 2015
Romania 31.234 1.993.607
Grecia - 3.742.336
31.234 5.735.942
(ii) Active imobilizate
31 decembrie
2016
31 decembrie
2015
Romania 10.537.571 4.296.307
Grecia 785.652 16.741
11.323.223 4.313.048
Activele imobilizate exclud activele financiare.
Grupul are venituri de la urmatorii clienti (cu pondere de peste 10% din total vanzari):
2016 2015
Venemon Limited - 1.435.567
Weckhand Limited - 544.572
Derrylink Limited - -
Altii - 3.755.803
- 5.735.942
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
1
RAPORTUL
Consiliului de Administratie – Situatii financiare consolidate
Pentru anul 2016
Data raportului:
Denumirea societatii comerciale:
23 martie 2017
SC NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA
Sediul Social: Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7 , Sector 2, Bucuresti
Numarul de telefon/fax: 0768.560.813 / 021.310.06.05
Nr de ordine in Reg. Comertului: J40/3315/2009
Cod unic de inregistrare: 2695737
Atribut Fiscal: RO
Capital Social si varsat: 3,605,948.40
Cod BVB emitent: 55057
Pozitia in Registrul BVB: 3357
Codul BVB al actiunilor: 33571
Clasa Valorilor mobiliare: Ordinare, nominative
Tipul: Actiuni
Numar de actiuni: 36,059,484
Valorea Nominala: 0,10 RON
Piata de Tranzactionare:
Piata reglementata a BVB, categoria standard
1. Analiza activitatii grupului
1.1. Prezentarea grupului
a) Precizarea datelor de identificare si descrierea activitatilor de baza
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA este o societate pe actiuni infiintata in
1990, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/3315/2009.
Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS
SA prevede in art. 5 “ Domeniile si obiectul de activitate al societatii“ ca domeniul principal
de activitate al societatii il reprezinta “ Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN 6420.
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA detine interese de participare in urmatoarele
filiale:
S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2012,
sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/8871/2012.
Actul Constitutiv al S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL prevede in art. 5 “Obiectul de
activitate” ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie
electrica” Cod CAEN 3511.
S.C. NQE ZALOKOSTA SRL (fost CODLEA UNU SOLAR) este o societate cu raspundere
limitata infiintata in 2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu,
nr. 5-7, Sector 2, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul
J40/9014/2012.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
2
Actul Constitutiv al S.C. NQE ZALOKOSTA SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca
obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Activitati de consultanta pentru
afaceri si management” Cod CAEN 7022.
S.C. CODLEA BRAVO SOLAR SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2012,
sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/8982/2012.
Actul Constitutiv al S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL prevede in art. 5 “Obiectul de
activitate” ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie
electrica” Cod CAEN 3511.
S.C. NQE HYDRO SRL (fost DEAL SOLAR) este o societate cu raspundere limitata infiintata
in 2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/8981/2012.
Actul Constitutiv al S.C. NQE HYDRO SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca
obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod
CAEN 3511.
S.C. NQE SOLAR HABITAT SRL (fost NQE AQUA) este o societate cu raspundere limitata
infiintata in 2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7,
Sector 2, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul
J40/10112/2012.
Actul Constitutiv al S.C. NQE SOLAR HABITAT SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate”
ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Dezvoltare (promovare)
imobiliara” Cod CAEN 4110.
VOSPOLIMNO HOLDINGS LIMITED este o societate infiintata in 2012, sediul social fiind
inregistrat in Nicosia, Cipru, Str. Boumpoulinar nr. 11, etaj 3. Societatea are numarul de
inregistrare 310963. Obiectul principal de activitate este “Activitati ale holdingurilor”.
S.C. HYGEIA SOIL SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2014, sediul
social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania.
Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/14682/2014.
Actul Constitutiv al S.C. HYGEIA SOIL SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca
obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Activitati de consultanta pentru
afaceri si management” Cod CAEN 7022.
S.C. NQE SOLAR 2 SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2015, sediul
social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania.
Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/4590/2015.
Actul Constitutiv al S.C. NQE SOLAR 2 SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca
obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod
CAEN 3511.
S.C. NQE CENTRAL HABITAT SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2015,
sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/15064/2015.
Actul Constitutiv al S.C. NQE CENTRAL HABITAT SRL prevede in art. 5 “Obiectul de
activitate” ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Dezvoltare
(promovare) imobiliara” Cod CAEN 4110.
GREEK PRODUCTION OF OLYMPUS HERBS este o societate infiintata in 2015, sediul social
fiind inregistrat in Grecia, Aikaterini, Agiou Antoniou 16, 60100. Societatea are numarul de
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
3
inregistrare 038744530. Obiectul principal de activitate este productia si distributia de produse
agricole.
S.C. NQE DEVELOPMENTS SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2016,
sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,
Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/16458/2016.
Actul Constitutiv al S.C. NQE DEVELOPMENTS SRL prevede in art. 5 “Obiectul de
activitate” ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Dezvoltare
(promovare) imobiliara” Cod CAEN 4110.
b) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale
filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar
Nu a fost cazul in cursul anului 2016.
c) Descrierea achizitiilor si/sau instrainarilor de active
In cursul anului 2016, Grupul a infiintat urmatoarele entitati:
- SC NQE Developments SRL al carei obiect de activitate il reprezinta dezvoltare (promovare)
imobiliara, cu un aport la capitalul social de 99%
In iulie 2016, Grupul a vandut participatia detinuta in Parking Zalokosta SASU.
De asemenea, in cursul lui 2016, compania si-a modificat participatia in urmatoarele
societati:
- in NQE Hydro, de la 99% la 95.24%
- in Codlea Alpha Solar, de la 99% la 95%
- in NQE Solar Habitat, de la 80% la 83.33%
- in NQE Solar 2, de la 95% la 95.2%
- in Greek Production of Olympus, de la 83.74% la 88.36%
d) Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitatilor societatilor din grup:
Este prezentata in Raportul Situatii Financiare Consolidate din data de 31.12.2016.
Principalele rezultate sunt urmatoarele:
A) Imobilizari corporale
NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA detine un teren in Mogosoaia, jud. Ilfov reevaluat
la data de 31.12.2016 de catre Eurovalue Property Invest srl, evaluator autorizat ANEVAR,
valoarea estimata de piata fiind de 424.000 Euro (echivalent 1.925.426 Ron).
CODLEA BRAVO SOLAR SRL detine un teren in Codlea, jud. Brasov evaluat la data de
31.12.2016 de catre aceeasi societate de evaluare la valoarea de piata estimata de 32.123
Euro (echivalent 145.874 Ron).
B) Investitii imobiliare
NQE SOLAR HABITAT SRL detine 4 terenuri in Stefanestii de Jos, evaluate la data de 31.12.2016
de catre Eurovalue Property Invest srl la valoarea de piata estimata de 1.471.400 Euro
(echivalent 6.681.800 Ron).
HYGEIA SOIL detine un teren in Jud. Teleorman evaluat la data de 31.12.2016 de catre
Eurovalue Property Invest srl la valoare de piata estimata de 92.400 Euro (echivalent 419.598
Ron).
C) Imobilizari financiare
In anul 2016, grupul detine urmatoarele investitii in entitati afiliate aflate sub control comun:
Denumire entitate Tara in care este Obiectul de activitate Procent detinut
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
4
inregistrata
Deal Properties SRL Romania Productie energie
regenerabila 45%
S.C. DEAL PROPERTIES SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2007, sediul
social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania.
Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/4562/2007.
Actul Constitutiv al S.C. DEAL PROPERTIES SRL prevede in Cap. III “Obiectul societatii” ca
obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod
CAEN 3511.
D) Creante comerciale
Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda si au in general, un termen de plata
intre 30-120 de zile.
E) Datorii comerciale si alte datorii
Datorii Sold la
31 decembrie
2015
Sold la
31 decembrie
2016
Termen de exigibilitate
pentru soldul de la
31 decembrie 2016
Sub 1 an 1 - 5 ani
Peste
5 ani
1 Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 3.013.317 2.997.126 272.466 2.724.660
2 Sume datorate institutiilor de credit
3 Avansuri incasate in contul comenzilor
4 Datorii comerciale - furnizori entitati afiliate
si alte parti legate
5 Datorii comerciale - furnizori terti 1.078.213 822.956 431.279 391.677
6=3+4+5 Total datorii comerciale 1.078.213 822.956 431.279 391.677
7 Sume datorate tertilor 2.496.062 3.175.427 2.494.262 681.165
8 Sume datorate entitatilor afiliate 5.458.075 11.978.919 2.610.325 9.368.594
9 Sume datorate entitatilor cu interese de
participare si alte parti legate
10 Alte datorii inclusiv datorii fiscale si datorii
privind asigurari sociale 954.885 623.533 486.264 137.269
11=7+8+
9+10 Total 8.909.022 15.777.879 5.590.851 10.187.028
F) Capital social
La data de 31 Decembrie 2016, capitalul social este format din capital social statutar in
valoare de 3.605.949 Ron si ajustari aferente hiperinflatiei (IAS 29) in valoare de 1.304.446 Ron.
Acţionari Nr. Acţiuni
Valoare nominală
în RON
Valoare totală
RON
Procent
deţinut
Green Southeast Europe
Investments
8.260.715 0,10 826.072 22.91%
Framecell Limited 5.596.758 0,10 559.676 15.52%
IEBA Trust SA IEBA 3.557.239 0,10 355.724 9.86%
Cornerstone Investments 3.057.000 0,10 305.700 8.48%
Unstop Holdings LTD 2.116.000 0,10 211.600 5.87%
Other sharholders 13.471.772 0,10 1.347.177 37.36%
Total 36,059,484 3,605,948 100.00%
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
5
Capitalul social respecta conditiile prevazute de legislatia in vigoare privind societatile.
G) Rezultate
La data de 31 Decembrie 2016, grupul a inregistrat urmatoarele rezultate consolidate:
Indicatori 2015 2016
Venituri din exploatare 5.735.942 31.234
Venituri financiare 111.089 162.646
Total Venituri 5.847.031 193.880
Cheltuieli de exploatare (5.926.720) (3.741.591)
Cheltuieli financiare (599.073) (1.111.976)
Total cheltuieli (6.525.793) (4.853.567)
Rezultatul din exploatare (190.778) (3.710.357)
Rezultatul financiar (487.984) (949.330)
Cota parte investitii 13.871 (279.762)
Rezultatul brut (664.891) (4.939.449)
Impozit pe profit curent (10.809) (2.600)
Impozit pe profit amanat (87.038) 232.838
Profit Net/Pierdere (762.738) (4.709.212)
H) Impozite si taxe
La 31 Decembrie 2016, la nivel consolidat, grupul inregistreaza impozit pe profit amanat in
suma de (232.838) lei.
1.1.1. Elemente de evaluare generala
a) In anul 2016 , la nivel consolidat, grupul inregistreaza pierdere in suma de (4.709.212)
RON;
b) Cifra de afaceri: 31.234 RON;
c) Tip venituri: Servicii - Chirii
d) Costuri – Totalul cheltuielilor in anul 2016 a fost de 4.856.167 RON;
e) % din piata detinut – Nu este cazul;
f) Lichiditate – La sfarsitul anului 2016, la nivel consolidat, grupul prezenta disponibilitati
banesti in valoare de 590.955 RON;
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatilor din grup
Nu este cazul
1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala
Nu este cazul
1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare
Principalele servicii prestate in anul 2016 au fost acordarea de consultanta profesionala
catre clienti externi si subinchirierea de spatii comerciale.
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatilor din grup
a) In anul 2016, la nivel consolidat, grupul a avut o medie de 13 salariati.
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza asupra mediului
inconjurator
Nu este cazul
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
6
1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare
Nu este cazul
1.1.8. Evaluarea activitatii grupului privind managementului riscului
Principalele riscuri la care este supus grupul si politicile aplicate sunt detaliate mai jos.
Grupul este expus la urmatoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata
Grupul nu are angajamente formale pentru a combate riscurile financiare. In ciuda
inexistentei angajamentelor formale, riscurile financiare sunt monitorizate de managementul
de top, punandu-se accent pe nevoile Grupului pentru a compensa eficient oportunitatile si
amenintarile.
Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si
analiza riscurilor cu care se confrunta Grupul, stabilirea limitelor si controalelor adecvate,
precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Politicile si sistemele de
gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite in
conditiile de piata si in activitatile Grupului. Grupul, prin standardele si procedurile sale de
instruire si conducere, sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia
toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
Grupul are in vedere gestionarea riscurilor in cadrul unui sistem integrat de management al
riscului, intru indeplinirea cerintelor Bursei de Valori Bucuresti (Codul de guvernanta
corporativa).
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Grupul sa suporte o pierdere financiara ca urmare a
neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument
financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale si investitiile financiare ale
Grupului.
Activele financiare, care pot supune Grupul la riscul de credit, sunt in principal creantele
comerciale, numerarul si echivalentele de numerar, alte active si imprumuturile acordate.
Societatea a pus in practica o serie de politici prin care se asigura ca vanzarea de servicii se
realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor
asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ
financiar. Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura
in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriile
atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a
suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Grupului.
Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata
dobanzii si pretul instrumentelor de capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Grupului sau
valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela
de a gestiona si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si
in acelasi timp de a optimiza rentabilitatea investitiilor.
Riscul valutar
Grupul este expus riscului valutar datorita vanzarilor, achizitiilor si altor imprumuturi care sunt
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
7
exprimate intr-o alta valuta decat cea functionala a entitatilor Grupului (leul romanesc), in
primul rand euro.
1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea grupului
a. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de
incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea grupului comparativ cu aceeasi
perioada a anului anterior
Societatea nu se confrunta cu elemente, evenimente sau factori de incertitudine care
ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului
trecut. In plus, actionarii s-au angajat sa sprijine operatiunile companiei pentru 2016.
b. Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate
asupra situatiei financiare ale grupului comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut
Nu este cazul
c. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care
afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
Capacitatea filialelor companiei de a realiza profit si de a acorda dividende pot afecta
in mod semnificativ veniturile din activitatea de baza.
In decembrie 2014, Grupul a achizitionat titluri de participare in Societatea Parking
Zalakosta, avand ca obiect principal de activitate ”Darea in chirie a spatiilor de parcare”.
Veniturile aduse de Parking Zalokosta in anul 2015 sunt in valoare de 3.742.336 Ron.
In Iulie 2016, Grupul a vandut participatia detinuta in Parking Zalokosta.
d. Evenimente ulterioare
Nu sunt evenimente ulterioare datei bilantului.
2. Activele corporale ale grupului
La data de 31.12.2016, grupul detine urmatoarele active imobilizate:
Un teren in Mogosoaia cu o suprafata de 8.002,34 mp detinut de Natura Quattuor Energia
Holdings sa
Un teren in Codlea cu o suprafata de 17.996 mp detinut de Codlea Bravo Solar srl
Patru teren in Stefanestii de jos cu o suprafata de 89.075 mp detinut de Nqe Solar Habitat
srl
Un teren in jud Teleorman cu o suprafata de 210.000 mp detinut de Hygeia Soil srl.
Grupul mai detine 5 automobile, dintre care 4 achizitionate in cursul anului 2016.
Valoarea totala de achizitie a celor 4 automobile noi este 733,398 Ron.
3. Piata valorilor mobiliare
3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile
mobiliare emise de societatile grupului.
Valorile mobiliare emise de catre Natura Quattuor Energia Holdings SA se
tranzactioneaza pe Piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, categoria standard.
Actiunile societatii sunt in numar de 36.059.484 cu o valoare nominala de 0,10 lei.
La data de 31 decembrie 2014 s-a efectuat o retratare a capitalului social conform IAS
29, in suma de 1.304.446,15.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
8
3.2. Descrierea politicii grupului cu privire la dividende. Precizarea dividendelor
cuvenite/platite/acumulate in ultimii 3 ani si, daca este cazul, a motivelor pentru eventual
micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.
In ultimii 3 ani (2014, 2015,2016), nu s-au calculat dividende.
3.3. Descrierea oricaror activitati ale grupului de achizitionare a propriilor actiuni.
Nu este cazul
3.4. In cazul in care grupul are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a
actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale.
Nu este cazul
3.5. In cazul in care grupul a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea
modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de
valori mobiliare.
Societatea nu a emis obligatiuni in anul 2016. In urma reevaluarii, valoarea obligatiunilor
existente este in suma de 2.724.660 ron , pentru care s-a calculat o dobanda in suma de
272.466 lei. Scadenta obligatiunilor a fost extinsa pentru data de 30.06.2019.
4. Guvernanta corporativa
4.1. Adunarea generala a actionarilor
Principalele reguli si procedurile AGA sunt prevazute in Capitolul 4 din Actul Constitutiv al
Companiei, publicat pe website-ul Companiei.
AGA sunt convocate de catre Consiliul de Administratie ori de cate ori acest lucru este
necesar, in conformitate cu prevederile legii. Data AGA nu poate, in conformitate cu
cerintele legii, sa fie in termen de mai putin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea
convocatorului in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IVa. Anuntul de convocare trebuie,
de asemenea, publicat intr-unul din ziarele distribuite pe scara larga in Romania. In cazuri
exceptionale, atunci cand interesul Companiei o cere, Consiliul de Administratie poate
convoca AGA. Convocatorul va fi transmis catre Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de
Supraveghere Financiara, in conformitate cu reglementarile pietelor de capital.
Convocatorul va fi, de asemenea, pus la dispozitie pe web site-ul Companiei, impreuna
cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe ordinea de zi a AGA. Situatiile
financiare anuale sunt puse la dispozitie incepand cu data convocarii AGA Ordinare
convocate pentru a decide asupra lor.
Organizarea Adunarii Generale a Actionarilor
AGA este de obicei condusa de Presedintele Consiliului de Administratie, care poate
desemna o alta persoana pentru a prezida adunarea. Presedintele AGA desemneaza doi
sau mai multi secretari tehnici pentru a verifica indeplinirea formalitatilor cerute de lege
pentru desfasurarea AGA si pentru intocmirea procesului-verbal a acesteia.
Procesul-verbal al sedintei, semnat de presedinte si de secretari, atesta indeplinirea
formalitatilor referitoare la anuntul de convocare, data si locul AGA, ordinea de zi, actionarii
prezenti, numarul de actiuni, un rezumat al problemelor discutate, hotararile adoptate si, la
cererea actionarilor, declaratiile facute de actionari in cadrul AGA.
Hotararile AGA sunt redactate in conformitate cu procesul-verbal si se semneaza de
presedintele Consiliului de Administratie sau de catre o alta persoana desemnata de catre
presedinte. Cu respectarea reglementarilor pietei de capital, rezolutiile AGA vor fi transmise
la Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de Supraveghere Financiara (fosta Comisia
Nationala a Valorilor Mobiliare), in termen de 24 de ore dupa eveniment. Hotararile vor fi, de
asemenea, puse la dispozitie pe web site-ul Companiei.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
9
4.2. Responsabilitati ale Adunarii generale a actionarilor
Organul de conducere al Societatii este adunarea generala a actionarilor. Adunarile
generale ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare.
Competentele adunarii generale ordinare a actionarilor includ:
a) discutarea, aprobarea sau modificarea situatiilor financiare anuale, pe
baza rapoartelor prezentate de Consiliul de Administratie si de auditorul
financiar si decizia cu privire la distribuirea profiturilor sub forma de
dividende;
b) alegerea si revocarea membrilor Consiliului de Administratie;
c) numirea si revocarea auditorului financiar al Societatii si stabilirea duratei
minime a contractului de audit financiar;
d) stabilirea remuneratiei cuvenite membrilor Consiliului de Administratie
pentru anul financiar in curs;
e) evaluarea gestiunii membrilor Consiliului de Administratie si decizia cu privire
la descarcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administratie pentru
exercitiul financiar precedent;
f) aprobarea bugetului de venituri si cheltuieli si, daca este cazul, a
programului de activitate pentru exercitiul financiar urmator;
g) aprobarea gajarii, inchirierii sau desfiintarii uneia sau mai multor unitati ale
Societatii;
h) hotararea cu privire la alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a
adunarii si care sunt de competenta adunarii generale ordinare a
actionarilor in conformitate cu legea.
Competenta adunarii generale extraordinare a actionarilor este de a adopta decizii cu
privire la urmatoarele aspecte:
a) modificarea formei juridice a Societatii;
b) mutarea sediului social al Societatii in alta tara;
c) modificarea activitatii principale a Societatii, astfel cum este stabilita in Art. 2 din
prezentul Act Constitutiv;
d) majorarea capitalului social, cu exceptia cazului in care majorarea este decisa
de Consiliul de Administratie in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din
prezentul Act Constitutiv;
e) reducerea capitalului social al Societatii;
f) fuziunea Societatii cu orice alta societate/ cu orice alte societati sau
divizarea/desprinderea Societatii, cu exceptia cazului in care, potrivit
legislatiei aplicabile, hotararea actionarilor pentru un anume tip de fuziune
sau divizare/desprindere nu este necesara;
g) lichidarea si dizolvarea Societatii;
h) conversia actiunilor dintr-o categorie in alta;
i) emisiunea de obligatiuni;
j) conversia obligatiunilor dintr-o categorie in alta sau in actiuni;
k) modificarile Actului Constitutiv;
l) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii cu privire la orice tranzactie
/ serii de tranzactii avand ca obiect dobandirea, instrainarea, schimbul sau
constituirea in garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale
Societatii, a caror valoare contabila depaseste, individual sau cumulat pe
parcursul unui an financiar, douazeci (20) la suta din totalul activelor imobilizate
ale Societatii, mai putin creantele, astfel cum aceasta valoare va fi determinata
in baza ultimelor situatii financiare publicate de Societate;
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
10
m) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei inchirieri de
active corporale, pentru o perioada mai mare de 1 an, a caror valoare contabila
depaseste, individual sau cumulat fata de acelasi co-contractant sau persoane
implicate ori care actioneaza in mod concertat, depaseste douazeci (20) la suta
din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai putin creantele, astfel cum
aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor situatii financiare publicate
de Societate;
n) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei asocieri pentru
o perioada mai mare de 1 an care implica valori care depasesc, individual sau
cumulat, douazeci (20) la suta din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai
putin creantele, astfel cum aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor
situatii financiare publicate de Societate;
o) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarui act juridic
avand drept obiect dobandirea, instrainarea, inchirierea, schimbul sau
constituirea in garantie a bunurilor aflate in patrimoniul Societatii, a caror valoare
contabila depaseste cincizeci (50) la suta din valoarea contabila a activelor
Societatii determinata conform datelor inregistrate in ultimele situatii financiare
anuale publicate de Societate;
p) admiterea la tranzactionare a actiunilor emise de Societate pe orice alta piata
reglementata la vedere / platforma de tranzactionare multilaterala;
q) orice dobandire sau instrainare de catre/catre oricare membru/membri al/ai
Consiliului de Administratie sau de catre/catre oricare director/directori al/ai
Societatii, in nume propriu, a unor bunuri catre sau de la Societate, avand o
valoare de depaseste zece (10) la suta din valoarea activelor nete ale Societatii,
determinata conform datelor inregistrate in situatiile financiare ale Societatii
pentru anul precedent unei asemenea operatiuni;
r) alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a adunarii si intra in atributiile
adunarii generale extraordinare a actionarilor potrivit legii.
Urmatoarele atributii sunt delegate Consiliului de Administratie si deciziile in acest sens
vor fi adoptate de catre Consiliul de Administratie in conformitate cu cerintele legale
si statutare:
a) majorarea capitalului social, in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din prezentul
Act Constitutiv;
b) modificarea obiectului secundar de activitate al Societatii, in conformitate cu
prevederile Art. 3 din prezentul Act Constitutiv;
mutarea sediului social al Societatii la orice alta adresa in Romania.
Toate documentele si informatiile legate de punctele incluse pe ordinea de zi a adunarii
actionarilor si de modul de exercitare de catre actionari a drepturilor acestora in adunare vor
fi publicate pe pagina de internet a Societatii cu cel putin 30 de zile inainte de data stabilita
pentru adunare indicata in convocator pentru prima intrunire a adunarii.
Situatiile financiare anuale, rapoartele anuale ale Consiliului de Administratie, precum si
propunerea de distribuire a dividendelor vor fi puse la dispozitia actionarilor la sediul social al
Societatii si vor fi publicate pe pagina de internet a Societatii incepand de la data publicarii
convocarii adunarii generale ordinare a actionarilor.
Fiecare actionar poate adresa in scris intrebari Consiliului de Administratie cu privire la
activitatea Societatii inainte de data la care va avea loc adunarea, iar raspunsurile vor fi
oferite in timpul adunarii sau pot fi postate pe pagina de internet a Societatii in sectiunea
"Intrebari Frecvente".
In cazul in care convocarea contine o propunere de alegere a membrilor Consiliului de
Administratie, Societatea va pune la dispozitia actionarilor informatii cu privire la numele,
localitatea de domiciliu si calificarea profesionala a persoanelor propuse pentru functia de
membru in Consiliul de Administratie si aceasta lista va putea fi consultata si completata de
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
11
actionari pana la cea de-a 10-a zi calendaristica anterioara datei stabilite pentru prima
intrunire a adunarii.
Cand ordinea de zi a adunarii cuprinde si propuneri pentru modificarea Actului
Constitutiv, convocarea va contine si textul integral al modificarilor propuse
4.3. Prezentarea listei administratorilor grupului:
a) CV (nume, prenume, varsta, calificare, experienta profesionala, functia si vechimea in
functie);
Conducerea administrativa a societatii mama, Natura Quattuor Energia Holdings sa,
este asigurata de un Consiliu de Administratie format din 3 membri, alesi pentru un mandat
de 4 ani, dupa cum urmeaza:
ADMINISTRATOR CALITATEA
TSAMIS GEORGIOS PRESEDINTE
TSELEPIS DIMITRIOS VICE-PRESEDINTE
KAHAN ZVI ERMANNO VICE-PRESEDINTE
VOLIS ARGYRIOS MEMBRU
GAVRIILIDIS THEODOROS MEMBRU
Incepand cu octombrie 2012, dl. Argyrios Volis a fost desemnat director general al
companiei.
Tsamis Georgios - (MSc.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant
de investitii si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2009. A
obtinut o diploma in Business Administration la Universitatea din Newcastle Northumbria
Kahan Zvi Ermanno – este un om de afaceri care, dupa terminarea studiilor, a detinut si
administrat o afacere de familie in industria textila, pe care a dezvoltat-o in doua state, si
anume in Israel si Italia, detinand unitati de productie care, la capacitate maxima,
beneficiau de un numar de peste 1000 de angajati. Bunurile produse au fost exportate in
majoritatea statelor europene si SUA. In prezent, Dl. Ermanno colaboreaza cu diverse
companii oferind servicii de consultanta in afaceri, detinand in acelasi timp si functia de
Vice-Presedinte al Consiliului de Administratie al NQE, incepand cu luna Octombrie 2014.
Volis Argyrios - (Dr.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant de
investitii si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2010.
Contributia sa provine din cercetarile academice pe pietele de capital si in special in
domeniul Administrarii Portofoliului si Riscului si Eficienta Pietelor de Capital. A obtinut
doctoratul in finante la Universitatea de Economie si afaceri din Atena, si Masterul in
International Securities, Investment Banking la ISMA Centre, Reading University.
Dimitrios Tselepis este vicepresedinte si CEO al companiei din aprilie 2016. Are o experienta
de 20 ani in sistemul bancar din Grecia, lucrand ca manager de sector in departamentul
bancar Business Network si manager senior in departamentul bancar Corporate si
Recuperare (Millennium Bank si Piraeus Bank). Detine licenta in chimie la Universitatea din
Ioannina si un MBA la Universitatea din Stirling UK.
Theodoros Gavriilidis este membru al consiliului din aprilie 2016. Are o experienta de 20 ani in
sectorul bancar si de corporate (Aspis Bank, Millennium bank, Alpha Bank). Detine un MBA la
Hellenic Management Association din Thesalonic.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
12
Conducerea administrativa a societatii Codlea Alpha Solar este asigurata de dl. Alexandru
Miron.
Alexandru Miron a absolvit Facultatea de Drept din cadrul Universitatii Bucuresti. Are peste 20
de ani de experienta in domeniul imobiliar, in dezvoltare si constructii. In perioada 1991-2000
a facut parte din conducerea companiilor Olympic Properties & Investments SRL si OPI
Construct S.A., companii active in domeniile de dezvoltare imobiliara si constructii. Intre 2000
si 2009, dl. Miron a facut parte din echipele Technical Olympic Group of Companies si Quality
Living Developers S.A., unde a activat ca manager al departamentelor juridic si de marketing
si vanzari. Alexandru Miron a fost implicat in coordonarea si implementarea unor importante
actiuni pentru aceste companii, precum: intocmirea companiilor subsidiare de tip SPV,
achizitii de terenuri, dezvoltari de terenuri, restructurari corporative, etc. Expertiza domnului
Miron in domeniul comercializarii proiectelor imobiliare a fost castigata in decurs de 15 ani de
activitate in acest sens in cadrul companiilor OPI SRL, Lamda Olympic, Technical Olympic
and Quality Living Developers.
Conducerea administrativa a societatii N qe Zalokosta srl (fost Codlea Unu Solar) a fost
asigurata in 2014 de catre Anastasios Drakos, in 2015 de catre Nikolaos Sofianos si incepand
din aprilie 2016 de catre Mihai Andrei-Lucian. Mihai Andrei-Lucian face parte din echipa Nqe
Holdings, lucrand in departamentul financiar contabil. Mihai Andrei-Lucian asigura si
conducerea administrativa a societatii Nqe Hydro (fost Deal Solar) care a fost administrata in
2015 de catre Anastasios Drakos.
Conducerea administrativa a societatilor Codlea Bravo Solar srl, NQE Solar 2 srl si Nqe Solar
Habitat srl (fost Nqe Aqua) este asigurata de Nae-Serban Ileana Teodora.
Nae-Serban Ileana Teodora are o experienta in infiintarea, mananagementul de proiect si
dezvoltarea afacerilor imobiliare, ocupand pozitia de Corporate Manager in cadrul NQE
Holdings Sa incepand cu anul 2004. A fost implicata in planificarea, organizarea si
implementarea planurilor de afaceri ale companiilor, precum si de monitorizarea achizitiilor
de bunuri imobiliare de catre investitori locali si straini. In cadrul echipei NQE, Teodora Serban
este responsabila de executarea, organizarea si coordonarea activitatilor corporative si
juridice din cadrul companiei. Detine o diploma in Limbi Straine (Engleza – Spaniola) de la
Universitatea Spiru Haret din Bucuresti, si un Master in Finante si Management in Contextul
Intergrarii in Uniunea Europeana de la Universitatea Titu Maiorescu din Bucuresti.
Conducerea administrativa a societatii Deal Properties srl este asigurata de un Consiliu de
Administratie format din 3 membri: Marius Melintescu, Nae-Serban Ileana Teodora si Vladimir
Boroukaev. Vladimir Boroukaev este directorul financiar al grupului de firme Novard.
Conducerea administrativa a societatii NQE Central Habitat srl este asigurata de Melintescu
Marius si Michail Palaiodimopoulos.
Conducerea administrativa a societatii NQE Developments srl este asigurata de Michail
Palaiodimopoulos.
Conducerea administrativa a societatii Vospolimno Holdings ltd este asigurata de societatea
Ask Management Limited.
Conducerea administrativa a societatii Hygeia Soil srl este asigurata de Melintescu Marius.
Melintescu Marius este absolvent al Academiei de Studii Economice Bucuresti, avand
specializarea in Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori. De asemenea, detine si o diploma
de Master in Management si Analiza Financiara, absolvit la aceeasi academie. De-a lungul a
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
13
13 ani de experienta in domeniul financiar in Romania, el a lucrat in media&advertising,
industria alimentara si industria imobiliara, pentru companii locale si internationale.
Conducerea administrativa a societatii Greek Production of Olympus Herbs este asigurata de
Theodoridis Georgios, Michail Palaiodimopoulos si Chalatziouka Efthimia.
In ultimii 5 ani, administratorii societatii nu au fost implicati in litigii sau proceduri administrative.
b) orice acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorul respectiv si o alta
persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator;
Nu este cazul
c) participarea administratorului la capitalul societatilor din grup la 31.12.2016;
Alexandru Miron detine 1% din capitalul social al societatilor Nqe Zalokosta srl (fost
Codlea Unu Solar) si Codlea Alpha Solar srl.
Mihai Andrei Lucian detine 4.76% din capitalul social al societatii Nqe Hydro (fost Deal
Solar).
Nae Serban Ileana Teodora detine 0.8% din capitalul social al NQE Solar 2 srl.
Michalis Palaiodimopoulos detine 1% din capitalul social al Codlea Bravo Solar srl si Nqe
Developments srl.
Argyrios Volis detine 16.67% din capitalul social al Nqe Solar Habitat srl.
d) lista persoanelor afiliate grupului
Natura relatiei Tara de origine
Tsamis Georgios Administrator Grecia
Ermanno Zvi Kahan Administrator Israel
Argyrios Volis Administrator, Asociat Grecia
Gavriilidis Theodoros Administrator Grecia
Dimitrios Tselepis Administrator Grecia
Panagiotis Diamandis Asociat Grecia
Framecell Limited Asociat Cipru
Coronedo Limited Asociat Cipru
Green Southeast Europe Investments Asociat Luxemburg
IEBA Trust SA Asociat Romania
Mirica-Constantinescu Cristian Asociat Romania
Iancu Catalin-Jianu-Dan Asociat Romania
Iancu Ludmila Asociat Romania
Rodica Haiduc Parte Afiliata Romania
Unstop Holdings Limited Asociat Cipru
Gaia Pro Invest SRL Parte afiliata Romania
Deal Properties SRL Asociat Romania
Miron Alexandru Administrator, Asociat Romania
Nae Serban Ileana Teodora Administrator, Asociat Romania
Palaiodimopoulos Michail Administrator, Asociat Grecia
Marius Melintescu Administrator Romania
Mihai Andrei Lucian Administrator Romania
Stone Tribune Co Asociat Insulele Marshall
Ask Management Limited Administrator Cyprus
Marika Katholou Asociat Grecia
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
14
Trigono Consultants Asociat Grecia
Dimitrios Papachristou Asociat Grecia
Savvopoulos Nikolaos Asociat Grecia
Theodoridis Georgios Administrator Grecia
Chalatziouka Efthimia Administrator Grecia
Savvopoulos Vasileios Asociat Grecia
Nteventzis Stavros Asociat Grecia
Cornerstone Investments Asociat Grecia
Hellenic Granite Company Asociat Grecia
Didras Holdings Luxembourg SA Parte Afiliata Luxemburg
4.4. Codul de guvernanta corporativa
In anul 2016, compania s-a concentrat pe conformarea cu Codul de Guvernanta
Corporativa emis de catre BVB in septembrie 2015, care a intrat in vigoare incepand cu data
de 4 ianuarie 2016. Prevederile noului Cod sunt actualmente supuse unui proces atent de
analiza in cadrul Societatii, iar gradul de conformare al Societatii cu acestea este evaluat cu
minutiozitate.
Declaratia “Aplici sau Explici” este actualizata conform anexei 1 si prezinta stadiul
conformarii Societatii cu noile prevederi ale CGC BVB. Societatea va continua sa evalueze
prevederile Codului si orice progress ulterior pe care Societatea il va face in realizarea
conformarii cu acestea va fi raportat catre piata de capital.
In concordanta cu politicile Societatii si cu prevederile Codului de etica si conduita
profesionala, Comitetul de Audit se asigura ca activitatea Societatii se desfasoara cu
onestitate si integritate inclusiv prin aprobarea procedurii de avertizare de integritate. Scopul
avertizarii de integritate este protejarea Societatii de abateri etice, a fraudelor si a oricaror
aspecte de neconformitate care ar aduce prejudicii de imagine si/sau comerciale sau ar
atrage sanctiuni legale, reducand prestigiul si profitabilitatea Societatii.
5. Situatia financiar-contabila
Analiza situatiei economico-financiare pe anul 2016 se prezinta astfel:
A) Elemente de bilant
Indicatori 2015 2016
Active totale 17.362.735 20.084.591
Active imobilizate 8.578.207 16.803.303
Stocuri 71.003 132.098
Creante 7.513.453 2.558.235
Casa si conturi la banci 1.200.071 590.955
Pasive totale 17.362.735 20.084.591
Capitaluri proprii 4.362.182 486.630
Datorii totale 13.000.553 19.597.961
B) Contul de profit si pierdere
Indicatori 2015 2016
Venituri din exploatare 5.735.942 31.234
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
15
Venituri financiare 111.089 162.646
Total Venituri 5.847.031 193.880
Cheltuieli de exploatare (5.926.720) (3.741.591)
Cheltuieli financiare (599.073) (1.111.976)
Total cheltuieli (6.525.793) (4.853.567)
Rezultatul din exploatare (190.778) (3.710.357)
Rezultatul financiar (487.984) (949.330)
Cota parte investitii 13.871 (279.762)
Rezultatul brut (664.891) (4.939.449)
Impozit pe profit curent (464) (2.600)
Impozit pe profit amanat (149.486) 232.838
Profit Net/Pierdere (946.179) (4.709.212)
C) ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
2015 2016
Indicatorul lichiditatii curente 1.00 0.49
Indicatorul lichiditatii imediate 1.00 0.49
6. Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern si sistemelor de gestionare a
riscurilor in relatie cu procesul de raportare financiara
In mod principal, controlul intern vizeaza – fara a se limita insa la acestea – urmatoarele
aspecte: · conformitatea cu legislatia in vigoare; · aplicarea deciziilor luate de conducerea societatilor din grup; · buna functionare a activitatii interne a societatilor din grup; · fiabilitatea informatiilor financiare; · eficientizarea operatiunilor entitatii; · prevenirea si controlul riscurilor. Ca urmare, procedurile de control intern au ca obiectiv: · pe de o parte, urmarirea inscrierii activitatii societatilor din grup si a comportamentului
personalului in cadrul definit de legislatia in vigoare, valorile, normele si regulile interne ale
societatilor din grup; · pe de alta parte, verifica daca informatiile contabile, financiare si de gestiune
comunicate reflecta corect activitatea si situatia societatilor din grup. Scopul controlului intern este sa asigure coerenta obiectivelor, sa identifice factorii-cheie de
reusita si sa comunice conducatorilor societatilor din grup, in timp real, informatiile referitoare
la performantele respective. Eforturile depuse pentru aplicarea unui control intern
satisfacator sunt legate de aplicarea unor bune practici. Activitatile de control fac parte integranta din procesul de gestiune prin care societatile din
grup urmaresc atingerea obiectivelor propuse. Controlul vizeaza aplicarea normelor si
procedurilor de control intern, la toate nivelele ierarhice si functionale: aprobare, autorizare,
verificare, evaluarea performantelor operationale, securizarea activelor, separarea functiilor
evidentiate in manual si ghiduri de procedure interne. De asemenea, societatile urmaresc
buna desfasurare a operatiunilor atat anterior realizarii lor in practica, cu ocazia elaborarii
bugetelor, cat si ulterior realizarii operatiunilor, prin control bugetar. Societatile din grup au o politica de resurse umane care urmareste aspecte referitoare la
recrutarea de personal calificat, gestionarea carierelor, formarea continua, evaluari
individuale, promovari si actiuni corectoare. Politica de bonusare este strans legata si
incurajeaza performantele individuale si colective ale angajatilor.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
16
Controlul intern financiar si contabil este un element major al controlului intern practicat de
catre societatile din grup. El este orientat spre asigurarea unei gestiuni contabile si a unei
urmariri financiare a activitatilor sale, pentru a raspunde obiectivelor definite. Totodata, el
vizeaza ansamblul proceselor de obtinere si comunicare a informatiei contabile si financiare
si contribuie la realizarea unui informatii fiabile si conforme exigentelor legale. Controlul intern financiar-contabil al grupului vizeaza asigurarea: · conformitatii informatiilor contabile si financiare publicate, cu regulile aplicabile
acestora; · aplicarii instructiunilor elaborate de conducere in legatura cu aceste informatii; · protejarea activelor; · prevenirii si detectarii fraudelor si neregulilor contabile si financiare; · fiabilitatii situatiilor financiare anuale publicate si a altor informatii comunicate pietei. Administratorii societatilor si directorului financiar al societatii-mama supravegheaza buna
desfasurare a activitatilor financiar-contabile, in vederea reflectarii in mod fidel a pozitiei
financiare si a performantelor intreprinderii in situatiile financiare. Actualizarea cunostintelor in
paralel cu evolutia legislatiei contabile si fiscale este realizata prin intermediul participarii la
conferinte si work-shopuri profesionale.
Pe 12 martie 2014 Societatea a fost acceptata la tranzactionare pe piata reglementata a
Bursei de Valori Bucuriesti, categoria standard.
Prezentul raport al Consiliului de Administratie a fost aprobat la data de 23 martie 2017.
Presedintele Consiliului de Administratie
Tsamis Georgios
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
17
Anexa 1
Consiliul de Administrafie al NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. informeaza pe toti
cei interesati in legatura cu stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta
Gorporativa al Bursei de Valori Bucuresti la 31.12.2016:
Principiu Prevederi Conformare Explicatii privind
neconformarea
A1 Toate societatile trebuie sa aiba
un regulament intern al Consiliului
care include termenii de
referinta/responsabilitatile
Consiliului si functiile cheie de
conducere ale societatii
NU Responsabilitatile CA sunt stabilite
conform Actului Constitutiv. Regulamentul Intern al Consiliului
de Administratie este in curs de
executie.
A2 Prevederi pentru gestionarea
conflictelor de interese trebuie
incluse in regulamentul Consiliului.
In orice caz, membrii Consiliului
trebuie sa notifice Consiliul cu
privire la orice conflicte de
interese care au survenit sau pot
surveni si sa se abtina de la
participarea la discutii (inclusiv
prin neprezentare, cu exceptia
cazului In care neprezentarea ar
Impiedica formarea cvorumului) si
de la votul pentru adoptarea unei
hotarari privind chestiunea care
da nastere conflictului de interese
respectiv.
NU Modul de gestionare a conflictelor
de interese este stabilit conform
ctului Constitutiv al Companiei.
Regulamentul Intern al Consiliului
de Administratie este in curs de
executie.
A3 Consiliul de Administratie sau
Consiliul de Supraveghere trebuie
sa fie format din cel putin cinci
membri.
DA
A4 Majoritatea membrilor Consiliului
de Administratie trebuie sa nu
aiba functie executiva. Cel putin
un membru al Consiliului de
Administratie sau al Consiliului de
Supraveghere trebuie sa fie
independent In cazul societatilor
din Categoria Standard.
DA
A 5 Alte angajamente si obligatii
profesionale relativ permanente
ale unui membru al Consiliului,
inclusiv pozitii executive si
neexecutive in Consiliul unor
societati si institutii non-profit,
trebuie dezvaluite actionarilor si
investitorilor potentiali Inainte de
nominalizare si in cursul
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
18
mandatului sau.
A 6 Orice membru al Consiliului
trebuie sa prezinte Consiliului
informatii privind orice raport cu
un actionar care detine direct sau
indirect actiuni reprezentand
peste 5% din toate drepturile de
vot. Aceasta obligatie se refera la
orice fel de raport care poate
afecta pozitia membrului cu
privire la chestiuni decise de
Consiliu.
DA
A 7 Societatea trebuie sa desemneze
un secretar al Consiliului
responsabil de sprijinirea activitatii
Consiliului.
DA
A 8 Declaratia privind guvernanta
corporativa va informa daca a
avut loc o evaluare a Consiliului
sub conducerea Presedintelui sau
a comitetului de nominalizare si, in
caz afirmativ, va rezuma masurile
cheie si schimbarile rezultate in
urma acesteia. Societatea trebuie
sa aiba o politica/ghid privind
evaluarea Consiliului cuprinzand
scopul, criteriile si frecventa
procesului de evaluare.
NU Desi pana in prezent Compania nu
a avut o politica speciala
referitoare la evaluarea membrilor
CA, Adunarea Generala a
Actionarilor este cea care
analizeaza activitatea CA-ului. In
2017 Compania va stabili o politica
referitoare la evaluarea membrilor
CA.
A 9 Declaratia privind guvernanta
corporativa trebuie sa contina
informatii privind numarul de
intalniri ale Consiliului si
comitetelor In cursul ultimului an,
participarea administratorilor (in
persoana si In absenta) si un
raport al Consiliului si comitetelor
cu privire la activitatile acestora.
PARTIAL Aceste informatii sunt cuprinse in
Raportul Anual al Administratorilor.
A 10 Declaratia privind guvernanta
corporativa trebuie sa cuprinda
informatii referitoare la numarul
exact de membri independenti
din Consiliul de Administratie sau
din Consiliul de Supraveghere
DA
A 11 Consiliul societatilor din Categoria
Premium trebuie sa infiinteze un
comitet de nominalizare format
din membri neexecutivi, care va
conduce procedura
nominalizarilor de noi membri In
Consiliu si va face recomandari
Consiliului. Majoritatea membrilor
comitetului de nominalizare
trebuie sa fie independenta.
N/A Compania este inclusa in
Categoria Standard a BVB.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
19
B 1 Consiliul trebuie sa infiinteze un
comitet de audit in care cel putin
un membru trebuie sa fie
administrator neexecutiv
independent.
DA
B 2 Presedintele comitetului de audit
trebuie sa fie un membru
neexecutiv independent.
DA
B 3 In cadrul responsabilitatilor sale,
comitetul de audit trebuie sa
efectueze o evaluare anuala a
sistemului de control intern.
DA
B 4 Evaluarea trebuie sa aiba In
vedere eficacitatea si
cuprinderea functiei de audit
intern, gradul de adecvare al
rapoartelor de gestiune a riscului
si de control intern prezentate
catre comitetul de audit al
Consiliului, promptitudinea si
eficacitatea cu care conducerea
executiva solutioneaza
deficientele sau slabiciunile
identificate In urma controlului
intern si prezentarea de rapoarte
relevante In atentia Consiliului.
DA
B 5 Comitetul de audit trebuie sa
evalueze conflictele de interese in
legatura cu tranzactiile societatii
si ale filialelor acesteia cu partile
afiliate.
DA
B 6 Comitetul de audit trebuie sa
evalueze eficienta sistemului de
control intern si a sistemului de
gestiune a riscului.
DA
B 7 Comitetul de audit trebuie sa
monitorizeze aplicarea
standardelor legale si a
standardelor de audit intern
general acceptate. Comitetul de
audit trebuie sa primeasca si sa
evalueze rapoartele echipei de
audit intern.
DA
B 8 Ori de cate ori Codul
mentioneaza rapoarte sau
analize initiate de Comitetul de
Audit, acestea trebuie urmate de
raportari periodice (cel putin
anual) sau adhoc care trebuie
Inaintate ulterior Consiliului.
DA
B 9 Niciunui actionar nu i se poate
acorda tratament preferential
fata de alti ctionari in legatura cu
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
20
tranzactii si acorduri Incheiate de
societate cu actionari
si afiliatii acestora.
B 10 Consiliul trebuie sa adopte o
politica prin care sa se asigure ca
orice tranzactie a societatii cu
oricare dintre societatile cu care
are relatii stranse a carei valoare
este egala cu sau mai mare de
5% din activele nete ale societatii
(conform ultimului raport
financiar) este aprobata de
Consiliu in urma unei opinii
obligatorii a comitetului de audit
al Consiliului si dezvaluita in mod
corect actionarilor si potentialilor
investitori, In masura In care
aceste tranzactii se Incadreaza In
categoria evenimentelor care fac
obiectul cerintelor de raportare.
DA
B 11 Auditurile interne trebuie
efectuate de catre o divizie
separata structural
(departamentul de audit intern)
din cadrul societatii sau prin
angajarea unei entitati terte
independente.
NU Pana in prezent Compania nu a
considerat necesar infiintarea unei
divizii separate de audit. Auditul
intern este efectuat de catre
comisia de audit.
B 12 In scopul asigurarii Indeplinirii
functiilor principale ale
departamentului de audit intern,
acesta trebuie sa raporteze din
punct de vedere functional catre
Consiliu prin intermediul
comitetului de audit. In scopuri
administrative si In cadrul
obligatiilor conducerii de a
monitoriza si reduce riscurile,
acesta trebuie sa raporteze direct
directorului general.
NU Pana in prezent Compania nu a
considerat necesar infiintarea unei
divizii separate de audit. Auditul
intern este efectuat de catre
comisia de audit.
C 1 Societatea trebuie sa publice pe
pagina sa de internet politica de
remunerare si sa includa in
raportul anual o declaratie privind
implementarea politicii de
remunerare In cursul perioadei
anuale care face obiectul
analizei.
PARTIAL Informatii referitoare la politica de
remunerare sunt continute in
Raportul Anual al Administratorilor.
D 1 Societatea trebuie sa organizeze
un serviciu de Relatii cu Investitorii
– indicandu-se publicului larg
persoana/ persoanele
responsabile sau unitatea
organizatorica. In afara de
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
21
informatiile impuse de prevederile
legale, societatea trebuie sa
includa pe pagina sa de internet
o sectiune dedicata Relatiilor cu
Investitorii, in limbile romana si
engleza, cu toate informatiile
relevante de interes pentru
investitori.
D 1.1 Principalele reglementari
corporative: actul constitutiv,
procedurile privind adunarile
generale ale actionarilor;
DA
D.1.2. CV-urile profesionale ale
membrilor organelor de
conducere ale societatii, alte
angajamente profesionale ale
membrilor Consiliului, inclusiv
pozitii executive si neexecutive in
consilii de administratie din
societati sau din institutii non-
profit;
DA
D.1.3. Rapoartele curente si rapoartele
periodice (trimestriale, semestriale
si anuale) – cel putin cele
prevazute la punctul D.8 – inclusiv
rapoartele curente cu informatii
detaliate referitoare la
neconformitatea cu prezentul
Cod;
DA
D.1.4. Informatii referitoare la adunarile
generale ale actionarilor: ordinea
de zi si materialele informative;
procedura de alegere a
membrilor Consiliului;
argumentele care sustin
propunerile de candidati pentru
alegerea in Consiliu, impreuna cu
CV-urile profesionale ale
acestora; Intrebarile actionarilor
cu privire la punctele de pe
ordinea de zi si raspunsurile
societatii, inclusiv hotararile
adoptate;
DA
D.1.5. Informatii privind evenimentele
corporative, cum ar fi plata
dividendelor si a altor distribuiri
catre actionari, sau alte
evenimente care conduc la
dobandirea sau limitarea
drepturilor unui actionar, inclusive
termenele limita si principiile
applicate acestor operatiuni.
Informatiile respective vor fi
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
22
publicate Intr-un termen care sa
le permita investitorilor sa adopte
decizii de investitii;
D.1.6. Numele si datele de contact ale
unei persoane care va putea sa
furnizeze, la cerere, informatii
relevante;
DA
D.1.7. Prezentarile societatii (de ex.,
prezentarile pentru investitori,
prezentarile privind rezultatele
trimestriale etc.), situatiile
financiare (trimestriale,
semestriale, anuale), rapoartele
de audit si rapoartele anuale.
DA
D.2 Societatea va avea o politica
privind distributia anuala de
dividende sau alte beneficii catre
actionari, propusa de Directorul
General sau de Directorat si
adoptata de Consiliu, sub forma
unui set de linii directoare pe care
societatea intentioneaza sa le
urmeze cu privire la distribuirea
profitului net. Principiile politicii
anuale de distributie catre
actionari vor fi publicate pe
pagina de internet a societatii.
PARTIAL Politica de dividend se regaseste in
Actul Constitutiv al Companiei si
este in concordanta cu legislatia in
vigoare. Pana in prezent (din
momentul listarii Companiei la
Categoria Standard) Compania nu
a distribuit dividende.
D.3. Societatea va adopta o politica
in legatura cu previziunile, fie ca
acestea sunt facute publice sau
nu.
NU Politica referitoare la previziuni va fi
inaintata CA spre analiza in 2017.
D.4. Regulile adunarilor generale ale
actionarilor nu trebuie sa limiteze
participarea actionarilor la
adunarile generale si exercitarea
drepturilor acestora. Modificarile
regulilor vor intra In vigoare, cel
mai devreme, incepand cu
urmatoarea adunare a
actionarilor.
DA
D.5. Auditorii externi vor fi prezenti la
adunarea generala a actionarilor
atunci cand rapoartele lor sunt
prezentate in cadrul acestor
adunari.
DA
D.6 Consiliul va prezenta adunarii
generale anuale a actionarilor o
scurta apreciere asupra sistemelor
de control intern si de gestiune a
riscurilor semnificative, precum si
opinii asupra unor chestiuni
DA
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
23
supuse deciziei adunarii generale.
D.7. Orice specialist, consultant, expert
sau analist financiar poate
participa la adunarea actionarilor
In baza unei invitatii prealabile din
partea Consiliului. Jurnalistii
acreditati pot, de asemenea, sa
participe la adunarea generala a
actionarilor, cu exceptia cazului In
care Presedintele Consiliului
hotaraste in alt sens.
DA
D.8. Rapoartele financiare trimestriale
si semestriale vor include informatii
atat in limba romana, cat si in
limba engleza referitoare la
factorii cheie care influenteaza
modificari in nivelul vanzarilor, al
profitului operational, profitului net
si al altor indicatori financiari
relevanti, atat de la un trimestru la
altul, cat si de la un an la altul.
DA
D.9. O societate va organiza cel putin
doua sedinte/teleconferinte cu
analistii si investitorii in fiecare an.
Informatiile prezentate cu aceste
ocazii vor fi publicate In sectiunea
relatii cu investitorii a paginii de
internet a societatii la data
sedintelor/ teleconferintelor.
NU CA va analiza necesitatea
organizarii unor astfel de
evenimente.
D.10. In cazul In care o societate sustine
diferite forme de expresie artistica
si culturala,activitati sportive,
activitati educative sau stiintifice
si considera ca impactul acestora
asupra caracterului inovator si
competitivitatii societatii fac parte
din misiunea si strategia sa de
dezvoltare, va publica politica cu
privire la activitatea sa In acest
domeniu.
NU Pana in prezent nu a fost cazul.
Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5, Corp. B,
Sector 2, Bucuresti
Tel: (+40) 768.560.813, Fax: (+40) 21.310.06.05
J40/3315/2009, CUI RO 2695735
Capital social: 3,605,948.40RON
Email: [email protected]
1
DECLARATIE
Aceasta declaratie este data conform art. 1121 alin. 1(c) din Regulamentul CNVM nr.
1/2006, modificat, in legatura cu situatiile financiare consolidate ale NATURA
QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. intocmite la 31 decembrie 2016 privind masura
in care acestea prezinta in mod corect, din toate punctele de vedere semnificative,
pozitia financiara a NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 31 decembrie
2016 si a performantei sale financiare, fluxurile de trezorerie pentru anul incheiat la
aceasta data, in conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania si
anume Legea Contabilitatii nr. 82/1991 republicata si ordinul CNVM nr. 13/2011,
pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, cu modificarile ulterioare si cu politicile
contabile descrise in situatiile financiare neconsolidate.
Confirmam in cunostinta de cauza si cu incredere ca situatiile financiar-contabile
anuale neconsolidate, care sunt conforme cu reglementarile legale mai sus
enumerate, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, pozitiei
financiare, contului de profit si pierdere ale societatii si ca raportul consiliului de
administratie cuprinde o analiza corecta a dezvoltarii performantelor societatii,
precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini specifice activitatii
desfasurate.
Tsamis Georgios Melintescu Marius
Administrator Director Financiar