ECONOMIE APLICATA        

Instrumente de economisire şi

de investire specifice

persoanelor fizice

Profesor : CHIVU Sorina CezarinaLICEUL ECONOMIC ADMINISTRATIV ROSIORII DE

VEDE

CUPRINS

Introducere Economisirea şi investirea pe piaţa

monetară, depozitul bancar Investirea pe piaţa de capital a

resurselor Modalitati de economisire si

investire Intrebari

INTRODUCERE

In orice societate, economiile si investitiile au jucat un rol deosebit

de  important,  atatla  nivel macroeconomic  cat  si  la  nivelul  fiecarei 

persoane sau agent economic. 

Desigur,  exista  un  ansamblu  de  factori  care  influenteaza  deciziile 

fiecarei persoane sau agent economic de a renunta  laun castig sau 

avantaj prezent (determinat de utilizarea unor fonduri disponibile in 

prezent) infavoarea unui avantaj viitor (determinat de economisirea 

sau investirea acestor fonduri, pentru a fiutilizate in viitor).

Economisirea  presupune "pastrarea"in siguranta a sumelor detinute, 

in timp ce prin investirea acelorasi sume se asteapta o "multiplicare" 

a acestora. 

Putem  considera  insa  ca  cel mai  adesea  sumele  disponibile  sunt 

investitie,  intrucat  renuntarea  la  un  castig  prezent prin  economisire 

(cum  am  amintit  anterior)  va  trebui  compensata  prin  diverse 

modalitati (dobanzi, dividende, etc), iar pastrarea sumelor disponibile 

in  casa,  in  moneda  nationala  (ca  modalitate  "extrema"  de 

economisire) nu se practica pe scara larga.

ECONOMISIREA ŞI INVESTIREA PE PIAŢA MONETARĂ, DEPOZITUL BANCAR

Ameninţări privind păstrarea economiilor

Ameninţări extraeconomice: eventuale furturi; producerea unor calamităţi (incendii, inundaţii etc.)

Ameninţări economice: deprecierea banilor provocată de inflaţie; schimbarea banilor.

Una din cea mai frecventă modalitate de păstrare a economiilor este depozitul bancar.

Acesta se poate realiza: cu depunere la termen (se calculează ca dobândă simplă); depunere cu capitalizare (se calculează ca dobândă compusă).

Venitul obţinut din depozitele bancare este dobânda.

D = C d' n∙ ∙ D = C(1+d')n – C

Să presupunem că familia voastră dispune de un depozit bancar de 2000 RON şi intenţionează să retragă această sumă de bani peste doi ani, rata dobânzii de 5%.

 Care credeţi că ar fi sfatul cel mai bun privind modalitatea de depunere cea mai avantajoasă, din punct de vedere al mărimii dobânzii ce urmează a fi ridicată?

INVESTIREA PE PIAŢA DE CAPITAL A RESURSELOR

O altă alternativă de a obţine câştiguri este bursa.Aceasta tranzacţionează valori mobiliare, iar investiţiaeste mult mai riscantă. 

Pe piaţa capitalurilor banii se investesc în titluri de valoare: acţiuni (care aduc un venit variabil, numit dividend); obligaţiuni (aduc un venit fix, dobândă, cupon).

Cei care doresc să devină acţionari au două variante: cumpărarea unor acţiuni nou emise de către o societate listată la 

bursă; cumpărarea de acţiuni care se tranzacţionează deja la bursă.

Cei care doresc să investească se adresează unei societăţi de  brokeraj.

Strategia pentru a ajunge la un broker de investiţii:

buna informare în legătură cu activitatea brokerilor, cu serviciile şi comisioanele pe care le percep;

după alegerea Societăţii de Servicii de Investiţii Financiare se decide dacă investiţia va fi pe termen scurt sau lung.

MODALITATI DE ECONOMISIRE SI INVESTIRE

Fara  a  avea  pretentia  de a  prezenta  toate modalitatile posibile  de  plasare  a sumelor  disponibile,  sinici  de  a prezenta  o clasificare  riguroasa  a  acestora,  propunem urmatoarea clasificare: - sume detinute in moneda nationala (lei); - sume detinute in valute convertibile; - certificate de depozit, depozite sau sume detinute la 

banci comerciale, CEC sau alte institutii financiare;  - titluri de stat;  - titluri de participare la fonduri de investitii;

Investitiile se pot clasifica si dupa modul de implicare a investitorului in luarea deciziei investitionale:

- investitii directe, in care investitorul hotaraste in mod direct si liber in ce active isi investeste disponibilitatile (ce tipuri de actiuni si obligatiuni cumpara, la ce banci constituie depozite, etc);

- investitii administrate, prin care se atrag sume de bani de la mai multi investitori, 

Strategia pentru a ajunge la un broker de investiţii:

buna informare în legătură cu activitatea brokerilor, cu serviciile şi comisioanele pe care le percep;

după alegerea Societăţii de Servicii de Investiţii Financiare se decide dacă investiţia va fi pe termen scurt sau lung.

INTREBARI

1. În legătură cu piaţa capitalurilor nu este adevărat faptul că:

    a.  are ca obiect tranzacţionarea titlurilor de valoare;

    b.  purtătorii ofertei sunt emitenţii sau posesorii de titluri;

    c.  se formează un preţ numit dobândă;     d.  se formează un preţ numit curs;

2. Acţiunile, ca titluri de valoare:

    a.  se tranzacţionează numai la bursa de valori;     b.  sunt titluri de credit;     c.  sunt titluri patrimoniale;     d.  aduc un venit ferm;

LINK-URI SUPLIMENTARE http://

www.ghiseulbancar.ro/ce-trebuie-sa-stii/ghidul-depozitelor/cum-alegem-cea-mai-buna-varianta-de-economisire.htm

http://www.bcr.ro/ro/corporate/companii/cash-management/produse-economisire-investire

http://www.raiffeisen.ro/dobanzi-depozite

http://www.consultantabursa.ro/informatii-si-stiri/comparatie-investitie-bursa-vs-alte-instrumente-financiare-avantajul-de-a-fi-consiliat/2216

BIBLIOGRAFIE

1) Radu Popescu, Cardul, instrument modern de plata, Ed. Tribuna 

Economica, 2008

2) Vasile Savoiu, Banca Centrala si sisteme de plati, de interes national, Ed. 

Enciclopedica, Bucuresti, 2008

3) Emilian Dobrescu, Sisteme bancare electronice, Revista : Piata 

financiara, decembrie, 2009

4) Ion Matei, Cardurile in Romania, Revista BCR, martie, 2009

 

RECAPITULARE Economisirea reprezintă procesul de reţinere din venituri a ceea ce rămâne după consum. Economiile sunt sumele de bani care rămân la dispoziţia menajelor după consum. O altă alternativă de a obţine câştiguri este bursa. Aceasta tranzacţionează valori mobiliare, iar investiţia este mult mai riscantă.

Pe piaţa capitalurilor banii se investesc în titluri de valoare:• acţiuni (care aduc un venit variabil, numit dividend);• obligaţiuni (aduc un venit fix, dobândă, cupon).